835818_2017_联动通达_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 1 2017 联动通达 NEEQ:835818 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 Linkage Tongda(Beijing)Media Advertising Co.,LTD 年度报告 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行），全国股转系统对挂牌公司所属层级进行调整，联动通达（北京）传媒广告股份有限公司由基础层调整进入创新层。2017 年 3 月 24 日，联动通达（广州）传媒广告有限公司正式成立。联动通达（广州）传媒广告有限公司注册资本 1000 万元，联动通达（北京）传媒广告股份有限公司投资510 万元，占注册资本的 51%。2017 年公司加大了研发投入，先后完成了广告后台管理系统、广告媒体检测维护系统、大数据分析统计系统、多媒体广告精准投放管理系统、联动通达会员管理系统、联动通达智能推送系统、后台数据库管理系统、广告资源整合平台八个系统的开发，并取得了软件著作权证书。2017 年公司公告了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保制度、对外投资管理办法、关联交易管理制度、利润分配管理制度、投资者关系管理制度、承诺管理制度等九项重大管理制度。以上制度的制定与实施，规范了公司的管理，降低了公司的经营风险，为公司快速发展奠定了良好的基础。2017 年 9 月 14 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会 审议通过 2017 年半年度权益分派方案，以总股本 23762580 股为基数，向全体股东每 10 股派 6.30 元（含税）人民币现金。联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 联动通达、公司、本公司 指 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司股东大会 董事会 指 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司董事会 监事会 指 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 审计机构、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李福庚、主管会计工作负责人李福庚及会计机构负责人（会计主管人员）张小伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动导致广告投放需求下降的风险 公交车媒体广告业务的发展与宏观经济运行息息相关。终端消费者的购买力受宏观经济影响较为明显，即当宏观经济保持较快增长时，顾客购买意愿提高，购买商品的能力也相应提升，企业也因此会增加其广告投放规模，广告行业增长速度一般高于国民经济增速；当宏观经济不景气的时期，居民整体消费能力受到限制，购买意愿均呈现下降趋势，多数企业会削减其广告投放规模，导致广告行业下调明显，可能面临广告投放需求下降从而影响公司盈利能力的风险。市场竞争风险 随着我国城镇化的加快，城市公交线路及公交车辆的数量也在与日俱增，因此车身广告以其较低的成本优势在营销市场中占有较大的份额，成为众多中大型企业不可忽略的广告投放方式选择。但是，随着科学技术的不断进步，信息的传播方式也在持续地延伸，以数字电视移动技术为核心的公交车载电视传播媒介对公交车身及候车亭广告带来了一定不利的影响。另外，随着公交运营商的不断发展和进步，众多中大型公交公司在原有基本业务的基础上拓展业务范围成为趋势，由于这些公交运营商比广告公司拥有更多的车体资源优势，将会导致包括公司在内的公交车广告运营商在市场竞争中处于不利地位。获得广告发布媒体的稳定性风险 公司所处行业为广告业，从事的主营业务是进行三四线城市公交车车身、公交候车亭广告媒体的开发与运营，以及全国地级市公交车身、候车亭媒体广告整合传播。公司现有的户外广告发布媒体以公交车车体、公交候车亭广告牌等为主。公司销售联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 6 规模的扩张与公司掌握的户外广告发布媒体资源密切相关,能否获取广告发布媒体资源，一方面依靠于资金投入，另一方面取决于媒体的数量和质量。随着公司业务的增长和客户要求的不断提高，可能产生公司在特定地域范围内的特定时期，无法获取合适的户外广告发布媒体的情况，从而对公司业务扩张造成一定影响。核心人员的流失风险 公司主要的竞争力之一为公司的广告发布媒体资源的开发和维护能力，其基础是公司培养的一批高素质核心技术人员，这些核心技术人员的稳定性对公司的持续稳定经营至关重要，如果公司员工流动较为频繁，特别是核心技术人员的流失而又没有良好的人员储备予以承接，将会对公司正常的经营活动造成影响；公司核心销售人员的流失也将带来客户资源的流失。公司扩张引致的管理风险 公司自成立以来发展迅速，经营规模持续增加。虽然公司管理层熟悉广告传媒行业的业务模式，经营管理经验丰富，但如果公司今后持续快速发展，公司的资产规模、运营规模等都将进一步扩大，如果公司的组织结构、管理模式和管理人员等未能跟上公司内外部环境的变化，将可能导致公司的管理效率下降。应收账款规模较大风险 随着公司业务收入的不断增长，应收账款规模逐年递增。主要原因为经济增长放缓，部分行业客户的资金流动变慢，导致公司的收款期变长。虽然公司一方面严格按照合同规定对应收账款进行催收，且绝大多数客户的应收账款均能全额收回，另一方面严格根据会计准则规定进行坏账计提，但是由于回款周期较长，仍会对公司造成一定的资金压力，从而形成一定的经营风险。税收优惠的风险 公司已获得高新技术企业认证，根据相关法律法规，公司享受企业所得税优惠政策。如果公司未来未通过税务机关年度减免税备案或高新技术企业认证期满后未通过认证资格复审，或者国家关于税收优惠的政策发生变化，公司可能无法在未来年度继续享受税收优惠，将对公司经营业绩产生一定的不利影响。尽管随着公司经营业绩的提升，税收优惠对当期净利润的影响程度逐年下降，公司的经营业绩表现不依赖于税收优惠，但税收优惠仍然对公司的经营业绩构成一定影响，公司仍存在因税收优惠变动而影响公司利润水平的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 英文名称及缩写 Linkage Tongda(Beijing)Media Advertising Co.,LTD 证券简称 联动通达 证券代码 835818 法定代表人 李福庚 办公地址 北京市朝阳区大郊亭中街 2 号华腾国际 5 号楼 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 冯湘 是否通过董秘资格考试 是 电话 15510685940 传真 87778080-8777 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区大郊亭中街 2 号华腾国际 5 号楼 5 层 100124 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 12 日 挂牌时间 2016 年 2 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类 L 租赁和商务服务类，大类 72 商务服务类，中类 724 广告业，小类 7240 广告业（L7240）。主要产品与服务项目 三四线城市公交车车身、公交候车亭广告媒体的开发与运营，以及全国地级市公交车身、候车亭媒体广告整合传播。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,762,580 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赵青山 实际控制人 赵青山 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105584462312D 否 注册地址 北京市朝阳区大郊亭中街 2 号院 5号楼 5-5D 号内 1-2 室 是 注册资本 23,762,580.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 惠增强、武宏秋 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让。2、联动通达于 2015 年 11 月 12 日与抚顺市公共汽车总公司签订车身广告媒体使用权转让合同，约定将抚顺市公共汽车总公司所属的 800 台车的广告媒体经营发布使用权转让给联动通达，转让期限自2015 年 12 月 1 日至 2018 年 11 月 30 日。联动通达于 2015 年 11 月份支付第一年度的合同价款。后因双方在合作过程中,关于第一年维修车辆及死车费用结算方面产生分歧.联动通达未支付第二年款项.联动通达于 2017 年 1 月 3 日收到解除合同的通知。抚顺市公共汽车总公司诉联动通达违约，根据抚顺市新抚区人民法院一审判决，确认预计负债 1,955,774.48 元。该案现在处于上诉阶段。联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 170,464,546.18 109,769,561.27 55.29%毛利率%31.43%31.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,528,349.37 17,393,416.12 52.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,194,001.01 16,881,166.12 67.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.38%55.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）37.60%54.25%-基本每股收益 1.12 0.83 34.94%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,907,857.40 76,600,561.67 52.62%负债总计 39,554,116.96 11,142,460.44 254.99%归属于挂牌公司股东的净资产 77,016,025.20 65,458,101.23 17.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.24 5.51-41.17%资产负债率%（母公司）33.78%14.54%-资产负债率%（合并）33.83%14.55%-流动比率 3.04 6.82-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,057,663.70-16,600,372.34 63.51%应收账款周转率 2.21 4.09-存货周转率-联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%52.62%160.36%-营业收入增长率%55.29%43.68%-净利润增长率%51.64%75.69%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,762,580 11,881,290 100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,643.33 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1,955,774.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-600.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,959,017.81 所得税影响数 293,366.17 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,665,651.64 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 63,742,389.03 39,578,468.75 30,817,503.00 11,466,292.57 递延所得税资产 506,784.64 316,016.85 258,876.23 106,103.52 应付账款 9,948,694.96 2,123,388.39 20,403,415.95 7,647,785.74 应交税费 10,187,718.27 8,435,058.24 7,880,935.35 6,349,251.77 盈余公积 2,238,961.63 1,950,624.65 438,758.82 214,398.31 未分配利润 20,143,851.91 14,575,754.82 3,910,873.88-1,081,434.96 营业收入 114,678,133.66 109,769,561.27 95,615,486.09 76,398,792.51 营业成本 79,188,295.43 75,285,687.93 70,528,871.03 58,467,922.03 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 11 资产减值损失 1,685,904.57 1,432,604.05 1,177,112.22 158,627.46 所得税费用 3,283,872.95 3,170,973.30 2,781,692.04 1,861,101.57 本公司根据谨慎性原则及相关规定变更了收入确认原则相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述。2016 年及以前公司广告发布费及制作费均在上刊完成时确认收入。公司根据广告发布业务的特点，采取更为稳健、更加符合公司业务实质的收入确认方法，广告发布费收入由原来的上刊完成时一次性确认收入改为按照发布期间分期确认收入。该变更对 2015 年及 2016 年财务报表进行了追溯调整，以保证公司财务报表各期间会计政策的一致性和可比性。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 本公司于2018年3月22 日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了 2017 年年度业绩预告公告（公告编号：2018-005）及2017 年年度业绩快报公告（公告编号：2018-006），年度报告中披露的财务数据与上述公告中披露的财务数据存在差异，差异幅度未达到 10%。联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司立足于户外广告传媒行业，通过代理公交媒体广告媒介资源，例如公交车候车亭、公交车身等，为有广告需求的商家提供广告代理服务。公司利用在全国三四线城市和地级市地区积累的影响力、行业经验，为客户提供大范围一站式的广告代理服务。公司目前客户涉及多个行业，在广告投入排名前列的快速消费品、家电、IT、汽车、通讯手机、电子商务等几大行业都有较为固定的大客户投放。公司主要立足于高端客户，拥有稳定、优质的客户资源，目前已成功服务全国多家知名企业进行公交车车身广告、候车亭广告的投放，积累了丰富的投放与服务的经验。公司的主要盈利模式是基于所建立的三四级城市的公交媒体资源的整合为广告投放需求方提供广告代理服务获取利润，即公司接受广告投放需求方的委托进行传播策略制定、媒体购买并完成广告发布，同时为公交媒体提供客户资源。其实质为同时从事客户代理和媒体代理，为广告投放需求方和广告媒体提供双向代理。报告期内商业模式未发生大的变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司报告期内的核心竞争力，主要体现在公司具有以下几方面的优势：1 1、优秀的创意团队、优秀的创意团队 公司所处广告行业属于知识密集、人才密集、资源密集型产业。公司的核心管理团队、核心技术人员、专业广告策划人员、市场开发人员由对广告市场有着深入认识的专业人士组成，对品牌规划与策划、广告策划、创意与设计、市场研究、媒介研究、媒介策划、媒介排期与媒介购买等品牌整合营销传播的运营拥有丰富的经验、优质的客户和媒体资源。公司制定了一系列培训机制和方案计划，公司定期、不定期对员工组织相关培训。公司建立了完善的培训机制，使员工尽快成熟并独立开展业务，加快了新员工向业务专业的转换速度，提升了公司员工整体的业务素质。2 2、稳定、稳定的客户基础的客户基础 公司在发展中，成功积累了 70 多个全国知名品牌潜在客户，在维护和保持以往客户的同时，积极开拓新的客户，从而使公司的客户基础不断发展，保证了公司后续发展的稳定性和持续性。公司发展至今，已经成功为京东、惠普、华硕电脑、一汽吉林轿车、蒙牛等大型企业提供了专业服务。3 3、丰富的媒体资源、丰富的媒体资源 公司高层在媒体行业有多年的从业经验，从公交车体广告工作开始就与各种媒介建立了良好的联系和沟通。自公司创办以来，公司一直注重原有媒介资源的维护和保持，并不断开拓新的资源和关系。2017年公司的媒体资源覆盖范围达到全国 2230 个县市，257 个地级市。4 4、全面的广告决策数据库、全面的广告决策数据库 目前公司已联合交通部道路运输协会城市客运分会和中国城市公交协会建立了全国公交媒体信息数据库，在全国率先开通专业服务公交车车身广告的候车亭广告的专业网站(),能够及时为客户提供全国三、四线城市公交线路所涵盖城市的经济发展状况、公交线路等级、公交车辆状况等与车体及候车亭媒体广告营销有关的关键性要素，供客户选择广告投放的地区和范围。在 2017年逐步完善实现客户购买媒体可以直接在线上购买，全面实现互联网化经营模式。联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年是公司稳步发展的一年。公司于 2017 年 5 月由新三板的基础层进入创新层。公司坚持以三四线城市公交车车身及公交候车亭广告媒体的开发与运营为主业，充分利用公司在三四线城市和地级市地区积累的媒体资源，为客户提供多地区、大范围的一站式广告代理服务。公司以户外媒体资源整合及有效配置、专业周到的服务等优势最大限度的满足了客户需求，赢得了新老客户的信任，在原有大客户京东、惠普等不断增加广告投放的同时，也开发了像今日头条、长安汽车、东南汽车等在行业具有一定影响力的新客户。为 2017 年公司的业绩增长提供了保障，也为今后公司的业务发展及进一步扩大市场占有率奠定了基础。公司客户集中度较高，对大客户产生依赖的市场格局正在发生改变。市场营销方面：公司原计划 2017 实现营业收入 1.2 亿元，净利润 2,500 万元，实际实现营业收入 1.70亿元，净利润 2,637.61 万元，均超额完成了既定目标。媒体资源方面：公司的核心竞争力在于公司拥有大范围的稳定的公交媒体资源。2017 年媒体部不断加强与各地代理商的合作，建立了成熟、稳定的合作关系。2017 年媒体资源覆盖范围达到全国 2230 个县市，257 个地级市。企业管理方面：公司着力优化人员结构，多渠道引进人才，努力营造人尽其才、才尽其用的用人环境，我们的员工队伍一直在不断扩大。在经营管理上，不断完善企业各项经营管理制度，加强企业内控，努力做到开源节流、降本增效。大力推进企业文化建设，努力让员工享受更多企业发展成果。(二二)行业情况行业情况 1 1、宏观环境宏观环境 我国当前宏观政策环境有利于广告行业的稳定发展，自 2010 年以来，国家有关部门相继出台了包括国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要、文化部“十二五”时期文化产业倍增计划、关于推进广告战略实施的意见、广告产业发展“十二五”规划、关于认真做好广告业统计工作的通知、关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见在内的多个指导意见，将促进包括广告业在内的文化产业发展提升到国家战略层面，从产业准入到金融支持等方面都明确了各项支持措施。国家宏观政策的支持将有利于广告行业的稳定发展。国民经济和消费持续增长带动广告行业发展，广告是一个国家与地区经济的晴雨表。从我国广告业的发展过程可以看出，我国广告业发展与 GDP 及社会消费品零售总额的增长速度呈现一定的正相关性，并且发展速度高于 GDP 的增长速度。2 2、行业发展、行业发展 联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 14 近年来，我国广告市场规模快速增长。广告业已经成为我国改革开放 30 多年来增长最快的行业之一，是拉动经济增长、加快转变经济发展方式的新兴力量，也是加速自主品牌发展、提升企业国际竞争力的有力工具。根据央视市场研究（CTR）中国市场广告投放月报显示，户外媒体广告投放量增速仅次于电台，列在所有传统媒体广告投放量第二位。在经济下行，传统广告行业整体低迷的情况下，仍保持较快的增长态势。在此市场增长情况下，公司的未来成长空间巨大。由于未来城市户外广告，在国家政策上主要倾向于公交车车身广告、城市公交候车亭广告以及户外大液晶屏广告，相对于同行业而言，公司牢牢把握 2大类户外媒体资源，尤其是多点覆盖，支撑业务发展的媒体非常稳定，将来更具备更加广阔的市场空间。公司在国家大力支持广告行业发展的同时，公司将进一步加大市场的推广力度，持续创新和保证业绩稳步增长，提高经营管理水平，确保公司长期、稳定、有序的发展，以良好的业绩来回报广大投资者。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,456,874.74 2.96%25,512,403.21 33.31%-86.45%应收账款 106,262,020.68 90.89%39,578,468.75 51.67%168.48%存货-长期股权投资-固定资产 1,285,397.02 1.10%316,892.71 0.41%305.63%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 116,907,857.40-76,600,561.67-52.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金方面：截至2017年12月31日，货币资金余额为3,456,874.74元，较上年同期减少了86.45%，主要原因是：（1）公司在报告期内进行了现金分红，支付货币资金 14,970,425.40 元；（2）报告期内支付 2015 年分红应缴纳个税款 360,000.00 元。2015 年现金分红 900 万元，应缴纳个税 180 万元，根据相关政策规定，可按 5 年分期缴纳，每年应缴金额为 36 万元；（3）由于公司签订广告发布合同后，需要垫付上游媒体供应商的广告发布费。报告期内公司业务增长较快，年底签订的大量合同媒体发布费已经支付，而对应的收入尚未收回，造成货币资金的减少。2、应收账款方面：截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款余额为 112,827,822.88 元。期末应收账款余额较上期末增加了 71,166,003.14 元。增长较大的原因是：客户投放量增加，公司垫付资金增加，相关客户尚未付款，所以造成应收帐款增加。3、固定资产方面：截至 2017 年 12 月 31 日，固定资产账面价值为 1,285,397.02 元，比上年同期增加 了 968,504.31 元。主要原因是因业务发展需要，公司在报告期内新购置了一辆商务用车。联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 170,464,546.18-109,769,561.27-55.29%营业成本 116,879,681.26 68.57%75,285,687.93 68.59%55.25%毛利率%31.43%-31.41%-管理费用 6,233,171.37 3.66%5,585,411.19 5.09%11.60%销售费用 7,952,738.97 4.67%6,409,804.62 5.84%24.07%财务费用-21,882.49-0.01%-42,736.95-0.04%-48.80%营业利润 33,447,637.66 19.62%19,961,689.42 18.19%67.56%营业外收入-0.00%603,000.00 0.55%-100.00%营业外支出 1,959,017.81 1.15%300.00 0.00%652,905.94%净利润 26,376,064.61 15.47%17,393,416.12 15.85%51.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期收入增长了 60,694,984.91 元，增长率为 55.29%。增长较快的主要原因是：（1）2017 年公司加大了候车亭广告发布形式的宣传及推广，并取得成效，候车亭广告收入在总收入中的占比大幅提升；（2）原有大客户的广告投放仍然保持持续稳定的增长趋势；（3）为了抢夺三四线城市的增量消费市场，很多企业加大在三四线城市的广告投放力度，为公司带来新增用户。2、营业成本：报告期内公司成本支出 116,879,681.26 元，比 2016 年增加了 41,593,993.33 元，增长率为 55.25%。主要原因是由于收入的增长，带来成本的相应增长。报告期内收入增长比率为 55.29%，成本增长比率为 55.25%，收入与成本基本保持了同比例增长趋势。3、营业利润：2017 年公司实现营业利润 33,447,637.66 元，比上年同期增长 67.56%。营业利润增长的主要原因是：收入的高速增长与成本费用的有效控制带来的营业利润的增长。公司 2017 年收入同比增长 55.29%，成本同比增长 55.25%，而管理费用与销售费用的同比增长仅为 11.60%和 24.07%。公司 2017 年在不断拓展业务的同时，也加强了公司内部管理，提升了员工的工作效率，有效的节约了公司的费用支出。4、营业外收入：根据新修订的企业会计准则第 16 号-政府补助第十一条规定“与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用”的规定，本报告期将个税手续费返还收入18,570.11元与企业日常活动相关的政府补助计入了其他收益,增加了其他收益金额 18,570.11 元，相应减少了营业外收入金额。2016 年营业外收入主要来源于公司股份制改造及新三板挂牌的政府一次性补贴。5、营业外支出：本年度营业外支出金额为 1,959,017.81 元，主要支出为与抚顺市公共汽车总公司的未 决诉讼确认预计负债金额为 1,955,774.48 元；非流动资产损毁报废损失 2,643.33 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 170,464,546.18 109,769,561.27 55.29%联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 16 其他业务收入-主营业务成本 116,879,681.26 75,285,687.93 55.25%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告发布及制作 170,464,546.18 100.00%109,769,561.27 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司今年没有任何收入构成的变动，全部营业收入均来自公司的主营业务公交车体及候车亭的广告发布与制作。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 118,641,534.36 69.60%否 2 北京恒美广告有限公司 21,621,962.23 12.68%否 3 竞技世界（北京）网络技术有限公司 10,965,610.95 6.43%否 4 北京新意互动广告有限公司 4,300,000.00 2.52%否 5 北京博视得广告有限公司 3,833,750.00 2.25%否 合计合计 159,362,857.54 93.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆天地广告文化传播有限公司 6,479,099.39 5.54%否 2 石家庄市恩健公交广告有限公司 5,041,226.78 4.31%否 3 苏州市明日企业形象策划传播有限公司 2,566,516.48 2.20%否 4 烟台经典视线广告传媒有限公司 2,366,033.33 2.02%否 5 广西桂邕辉文化传播有限责任公司 2,254,546.58 1.93%否 合计合计 18,707,422.56 16.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,057,663.70-16,600,372.34 63.51%投资活动产生的现金流量净额-1,157,439.37-1,062,088.00-8.98%联动通达（北京）传媒广告股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-012 17 筹资活动产生的现金流量净额-14,840,425.40 33,814,045.70-143.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流：公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为-6,057,663.70 元，比上年度增加了 10,542,708.64 元，变动比例为 63.51%，主要原因为报告期内公司营业收入大幅增长，同时公司加大了回款催收力度，销售回款增加。2、筹资活动产生的现金流：报告期内的筹资活动产生的现金流量净额为-14,840,425.40，比上年度减少 48,654,471.10 元，变动比例为-143.89%，主要原因为报告期内公司进行了现金分红，支付货币资金 15,330,425.40 元，减少了筹资活动的现金流入；并且 2016 年同期，公司进行了定向增发，收到投资款 34,484,045.70 元，增加了筹资活动的现金流入。以上原因造成 2017 年与 2016 年同期相比，筹资活动产生的现金流差异较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新增 1 家控股子公司，为联动通达（广州）传媒广告有限公司。报告期内公司无处置子公司或股权情况。截至报告期末，公司共有 2 家控股子公司，分别为联动（天津）广告有限公司、联动通达（广州）传媒广告有限公司。子公司具体情况如下：公司名称：联动（天津）广告有限公司 成立日期：2013 年 9 月 12 日 注册号：91120222075942721P 控股比例：100%公司住所：天津市武清开发区福源道 18 号 523-70（集中办公区）经营范围：从事广告业务，计算机图文设计，组织文化艺术交流活动，会议服务，展览展示服务，企业形象策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止至 2017 年 12 月 31 日，总资产 98.00 万元，净资产 98.00 万元，2017 年实现营业收入 0.00 万元，净利润-0.93 万元。对公司净利润影响未达到 10%。公司名称：联动通达（广州）传媒广告有限公司 成立日期：2017 年 3 月 24 日 注册号：91440101MA59KMWFXY 控股比例：51%公司住所：广州市天河区棠下荷