835510_2017_杰尔科技_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

公告编号：2018-006 1 2017 年度报告 杰尔科技 NEEQ:835510 江苏杰尔科技股份有限公司 JIANGSU GL-TURBO CORP.公告编号：2018-006 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2018-006 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 杰尔科技、公司、股份公司、本公司 指 江苏杰尔科技股份有限公司 杰尔能源 指 无锡杰尔能源管理有限公司，为杰尔科技全资子公司 杰尔软件 指 无锡杰尔软件科技有限公司，为杰尔科技全资子公司 美国杰尔 指 杰尔透平有限公司，英文名称 GL-TURBO,LLC.为杰尔科技全资子公司 杰尔国际 指 杰 尔 国 际 有 限 公 司，英 文 名 称GL-TURBO INTERNATIONAL APS，为公司设立于丹麦的全资子公司 龙星公司 指 龙星鼓风机有限公司，英文名称 LONE STAR BLOWER，INC.为公司控股的美国子公司 杰尔环境 指 江苏杰尔环境科技有限公司，更名前为无锡奇尔流体机械技术有限公司，为杰尔科技控股股东 金清合伙 指 上海金清投资管理中心（有限合伙），为杰尔科技股东 金露机械 指 无锡金露通用机械有限公司，为杰尔环境控股股东 金华明 指 HUAMING JIN，美籍华人，公司实际控制人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-006 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金华明、主管会计工作负责人王青及会计机构负责人（会计主管人员）王青保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 公司目前所处的细分行业为污水治理领域里的鼓风机行业，因本公司产品双导叶单级高速离心鼓风机属于该行业中的高端产品，行业内掌握类似技术的企业相对较少，市场集中度较高，行业内主要以技术和价格两个因素开展竞争，公司产品性价比较高，有较强的竞争优势。但近两年逐步有国内其他企业开始生产类似技术的单级高速离心鼓风机，虽然他们的技术还没有达到本公司技术的先进程度，但由于他们用较低的价格努力挤进污水处理市场，再加上磁悬浮、空气悬浮等高速电机直驱鼓风机也以较低价格加快进入污水治理市场，市场竞争者增加，公司将面临由于市场竞争加剧而导致市场竞争力降低的风险。2、技术创新风险 公司始终坚持科技创新的发展道路，注重对核心技术的培育，本年度推向市场的鼓风机智能曝气控制系统，解决了污水处理用户部分痛点，非常受市场欢迎，这项创新成果将对鼓风机产品销售产生非常积极的影响。但未来如果公司在产品的前沿性研究和应用领域研究无法达到预期效果，或公司无法持续保持在行业内的技术创新优势，将对公司的核心竞争力和长远发展产生负面影响，进而影响公司的市场地位和可持续发展能力。3、应收账款产生坏账风险 报告期末，公司应收账款账面余额为 2,980.69 万元，占当期末总资产的 31.24%，公司的主要客户为全国各地污水处理厂或污水处理项目承包商，客户质量较高。报告期末，公司 3 年以内账龄的应收账款余额占期末应收账款余额的比例为 71.40%，占比较高；同时，公司已按会计政策对应收账款计提坏账准备公告编号：2018-006 5 752.73 万元，并采取多种方法催讨应收账款。虽然公司应收账款坏账风险总体来说较小，但公司应收账款占期末总资产的比例较高，若到期有较大金额的应收账款不能及时收回，则将对公司经营业绩带来一定不利影响。4、毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率为 38.35%，与上年相比下降10.81 个百分点，主要原因是由于公司在以较低的价格开拓国外市场，同时国外市场的销售比重在合并范围内销售收入比重上升到 67.03%，公司在国内市场的毛利率基本与上年持平。如果公司无法提升国际市场产品销售价格或者有效地降低成本，公司将面临毛利率进一步下降的风险。5、实际控制人风险 报告期末，公司实际控制人金华明直接持有公司 5%股份，通过杰尔环境间接控制公司 70%股份，金华明直接和间接控制公司表决权的比例为 75%。虽然公司已经制定了各项公司治理制度，完善了公司治理结构，但是实际控制人仍可通过行使表决权等方式控制公司的生产经营和重大决策，可能做出偏离公司和其他股东最佳利益的行为。6、人才流失风险 公司一直非常重视对人才的激励，建立和完善了相关的薪酬福利政策，并且拟通过金清合伙对核心员工进行股权激励，但仍不能保证留住所有的核心员工。同时，企业间的竞争及行业创新业务快速发展，在一定程度上加剧了对单级高速离心鼓风机专业人才的争夺，公司面临人才流失的风险。7、产品品种及应用领域单一的风险 公司现已掌握双导叶单级高速离心鼓风机核心技术，并且推出了鼓风机智能曝气系统，在产品性能和节能效果上领先其他鼓风机产品，但公司产品目前仅应用于污水治理行业，其产品品种及应用领域较为单一。一旦污水治理行业政策、发展趋势发生不利变化或出现更有竞争力的鼓风机，则将对公司经营业绩带来重大不利影响。8、国家对污水治理实际投入不如预期的风险 公司生产的带可调进出口导叶的单级高速离心鼓风机目前应用于污水治理领域，而污水治理领域受国家环保政策的影响较大，具有很强的政策驱动特征。虽然我国政府一直以来非常重视污水治理问题，陆续颁布了环境保护法、水污染防治行动计划等法律法规，并要求各级政府加大对污水治理的投入，但如果我国对污水治理实际投入不如预期，将限制我国污水治理行业发展，进而对公司经营业绩产生重大不利影响。9、经营活动现金流量净额下降的风险 公司经营活动产生的现金流量净额今年为 209.41 万元，上年为-885.82 万元，本年比上年增加 1,095.23 万元，主要原因是本期销售商品收到现金增加 542.86 万元和支付其他经营活动现金减少所致。虽然本年度公司加大了应收账款催讨力度，比上年多收回货款。但随着行业竞争加剧、下游客户经营状况恶化，国家宏观层面采取货币适度紧缩政策，应收账款仍然存在不能及时收回的风险，而如果对上游供应商不能相应地增加赊账期限和赊账额度，公司经营活动产生的现金流量净额将可能会下降，进而给公司未来的财务状况和生产经营带来不利影响，并导致公司面临偿债风险。公告编号：2018-006 6 10、税收优惠政策变动风险 1、公司不能继续享受高新技术企业所得税优惠的风险 2011 年，公司取得高新技术企业资质，2011 年至 2013 年按照 15%的税率计缴企业所得税；2014 年，根据关于公示江苏省 2014 年第一批复审通过高新技术企业名单的通知（苏高企协201412 号），公司通过高新技术企业资质复审，2014 年至 2016 年按照 15%的税率计缴企业所得税。2017 年度，公司通过高新技术企业复审，获发高新技术企业证书（证书编号：GR 201732003760），领证日期为 2017 年 12 月 7 日，有效期为 3 年（2017 年度至 2019年度）。如果未来国家高新技术企业税收政策发生变化或公司研发费用投入力度不足而导致公司不能持续享受高新技术企业税收优惠，公司所得税费用将会上升，进而对公司业绩产生一定的影响。2、子公司杰尔软件不能继续享受软件企业增值税优惠的风险根据 财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），杰尔软件销售其自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。如果未来国家取消关于软件产品增值税优惠政策，则公司增值税实际税负将会增加。根据财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税201227 号）、国家税务总局关于软件和集成电路企业认定管理有关问题的公告（国家税务总局公告 2012 年第 19 号）、工业和信息化部国家发展和改革委员会财政部国家税务总局关于印发软件企业认定管理办法的通知（工信部联软201364 号）及国家税务总局关于执行软件企业所得税优惠政策有关问题的公告（国家税务总局公告2013 年第 43 号），我国境内符合条件的软件企业，经认定后，在 2017 年 12 月 31 日前自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。杰尔软件 2018 年进入企业所得税减半征收期，所得税费用将有所上升。11、海外经营风险 公司一直注重拓展海外市场，本年度公司海外经营取得较大成果，公司控股子公司美国龙星公司实现销售收入 3,005.24 元，比上年增长 90.52%，全资子公司杰尔国际实现销售收入 432.30万元，比上年增加 2268.40%，海外市场合并销售占本公司合并财务报表营业收入的比例达到 67.03%，但由于公司海外业务市场实行低价竞争策略，不具备可持续性，未来随着本公司产品海外市场影响力增大，公司会提高产品的售价，这反过来对海外市场的扩张也会产生一些不利影响，如果公司在市场销售价格和市场扩张这两个方面没有找准平衡点，将会对公司经营产生不利影响。12、销售收入下滑风险 报告期内，公司的主营业务收入为 4,815.85 万元，与上年相比下降了 21.76%，主要原因是国内销售收入大幅度下降，从上年的 4919.94 万元下降到本年的 1,657.78 万元，国内销售下降幅度为 66.43%，国内销售下降的主要原因是市场竞争加剧，公司没公告编号：2018-006 7 有及时调整价格政策以顺应市场趋势，失去了部分订单；另一方面的原因是部分污水处理项目工期后延，公司交货和设备调试验收受到影响，从而影响了收入的确认。由于销售收入基数较小，个别较大金额的订单得失对销售收入波动幅度影响较大。如果公司不能根据市场变化及时调整销售价格政策，公司将面临销售收入和市场占有率下降风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏杰尔科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU GL-TURBO CORP.证券简称 杰尔科技 证券代码 835510 法定代表人 金华明（HUAMING JIN）办公地址 无锡市锡山经济技术开发区联谦路 38 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王青 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0510-85855188 传真 0510-85855178 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市锡山经济技术开发区联谦路 38 号 214106 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 8 日 挂牌时间 2016 年 1 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34-通用设备制造业 主要产品与服务项目 带可调进出口导叶的单级高速离心鼓风机的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 江苏杰尔环境科技有限公司 实际控制人 金华明（HUAMING JIN）公告编号：2018-006 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200674432977M 否 注册地址 无锡市锡山经济技术开发区联谦路 38 号 否 注册资本 36,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱育勤 陈蕾 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让 公告编号：2018-006 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,276,384.61 65,155,704.81-22.84%毛利率%38.35%49.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,381,029.00 6,063,475.58-287.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,969,741.38 4,224,993.07-383.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.26%14.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.72%9.86%-基本每股收益-0.32 0.17-288.24%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,412,945.79 99,334,888.98-3.95%负债总计 60,087,299.18 52,814,281.32 13.77%归属于挂牌公司股东的净资产 34,696,169.91 45,882,075.76-24.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.27-24.41%资产负债率%（母公司）62.04%60.92%-资产负债率%（合并）62.98%53.17%-流动比率 0.90 1.08-利息保障倍数-6.44 6.28-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,094,145.74-8,858,244.85-123.64%应收账款周转率 1.41 1.67-公告编号：2018-006 11 存货周转率 1.65 2.22-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.95%1.43%-营业收入增长率%-22.84%183.14%-净利润增长率%-294.01%173.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000 36,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 27,239.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）477,445.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 402,550.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 907,235.02 所得税影响数 160,084.01 少数股东权益影响额（税后）158,438.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 588,712.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于通用设备制造业，拥有进出口导叶联动调节核心技术，目前主要产品是带可调进出口导叶的单级高速离心鼓风机，应用于环保和节能领域，主要服务对象是市政生活污水处理厂、自来水厂和有工业污水工业废水处理需求的工业企业，该产品是污水处理工艺最关键的设备，比传统罗茨和多级离心鼓风机综合节能 20%以上，是污水处理用鼓风机行业的标杆性更新换代产品。公司的主要客户是各污水处理单位和污水处理项目总承包商，公司通过投标参与各项目，中标后签订合同，按订单组织生产。公司组建和培养了自己的销售团队直接销售公司产品，同时在某些区域又聘请有经验的代理商代理销售公司产品。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本年度，公司实际实现营业收入 5,027.63 万元，较 2016 年的 6,515.57 万元下降 22.84%。主要原因是国内销售收入大幅下降，而国内销售收入下降的原因是市场竞争加剧，公司未能及时采取恰当的竞争政策，部分项目工期延后影响本年度收入确认；营业成本 3,099.43 万元，较 2016 年的 3,312.67 万元下降6.44%，成本的下降主要原因是销售货物的减少；毛利率38.35%，较2016年的49.16%下降10.81个百分点。毛利率下降的主要原因是公司通过较低的价格开拓海外市场，海外销售毛利率过低，而海外市场销售金额占合并报表的比重较大；管理费用 1,187.57 万元，较 2016 年的 1,130.15 万元增长 5.08%；销售费用 1,859.41 万元，较 2016 年的 1,450.14 万元增长 28.22%，销售费用上升的主要原因是控股子公告编号：2018-006 13 公司美国龙星因销售收入增加而导致销售费用大幅上升；净利润-1,137.37 万元，较 2016 年的 586.25万元下降 294.01%，主要原因是销售收入和毛利率同时下降，而期间费用同时上升，尤其是销售费用上升幅度较大。总体来说，公司的经营成果较 2016 年有较大幅度下降。报告期末，公司财务状况较 2016 年有所下降。本期末公司总资产为 9,541.29 万元，较 2016 年降低 3.95%；负债总额为 6,008.73 万元，较 2016 年增加 13.77%；合并报表资产负债率为 62.98%，较2016 年增长 9.81 个百分点。本年国内销售收入大幅下降，公司未能及时采取恰当的销售政策应对市场竞争加剧的变化。公司在2018 年度将采取措施，积极应对市场变化，争取扭转国内销售收入下滑的局面。(二二)行业情况行业情况 本年度，国家加大了环保稽查力度，各地相继提高了污水排放标准，各地大部分原有的污水处理设施都需要进一步提标改造，各地还要新建一批污水处理厂以应对日益增加的污水处理需求。这些新的提标改造和扩建需求在未来 5-10 年内将陆续实施，市场对本公司产品的需求将进一步增加，预计这些需求将对公司未来业绩产生积极的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 应收账款 22,279,599.25 23.35%33,988,208.24 34.22%-34.45%存货 21,946,127.86 23.00%15,185,473.85 15.29%44.52%固定资产 24,842,545.57 26.04%25,104,270.29 25.27%-1.04%无形资产 12,131,396.48 12.71%12,462,313.59 12.55%-2.66%短期借款 26,960,260.00 28.26%23,000,000.00 23.15%17.22%应付账款 14,132,414.98 14.81%11,039,550.74 11.11%28.02%资产总计 95,412,945.79-99,334,888.98-3.95%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款大幅减少的原因是由于销售收入的减少；存货及应付账款大幅增长的原因是为准备2018年订单而购买的原材料大幅增加所致;短期借款增加的原因是公司现金流趋紧，公司向银行贷款以解决资金需求。公告编号：2018-006 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,276,384.61-65,155,704.81-22.84%营业成本 30,994,346.36 61.65%33,126,747.13 50.84%-6.44%毛利率%38.35%-49.16%-管理费用 11,875,701.50 23.62%11,301,471.52 17.35%5.08%销售费用 18,594,115.35 36.98%14,501,356.96 22.26%28.22%财务费用 1,919,117.05 3.82%1,016,969.88 1.56%88.71%营业利润-12,332,830.51-24.53%3,019,089.25 4.63%-86.39%营业外收入 405,653.94 0.81%2,980,628.04 4.57%-86.39%营业外支出 3,103.04 0.01%753.81 0.00%311.65%净利润-11,373,714.38-5,862,463.30-294.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：与上年相比，营业利润减少 86.39%，净利润减少 294.01%，主要原因是营收收入减少幅度较大，而管理费用、销售费用、财务费用有较大幅度上升所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 48,158,493.10 61,553,103.08-21.76%其他业务收入 2,117,891.51 3,602,601.73-41.21%主营业务成本 29,659,864.53 32,206,112.48-7.91%其他业务成本 1,334,481.83 920,634.65 44.95%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品销售 48,158,493.10 95.79%61,553,103.08 94.47%维修服务 2,117,891.51 4.21%3,602,601.73 5.53%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公告编号：2018-006 15 国内 16,577,792.80 32.97%49,199,355.56 75.51%国外 33,698,591.81 67.03%15,956,349.25 24.49%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期国内销售收入大幅下降主要是国内市场竞争加剧，公司未能及时采取恰当的价格政策，部分项目工期延后影响本年度收入确认；国外销售收入较大幅度上升，主要是采取价格竞争策略结果。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北荣成再生科技有限公司 4,102,564.10 8.16%否 2 创博（中国）工程技术有限公司 3,931,623.92 7.82%否 3 美国 AUC Group 3,881,515.14 7.72%否 4 美国 Perennial Energy 3,584,514.80 7.13%否 5 美国 Tessenderlp Kerley Services,Inc 3,364,575.52 6.69%否 合计合计 18,864,793.48 37.52%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京沟一明轴承有限公司 1,459,048.84 5.32%否 2 无锡市华明自动化技术有限公司 1,449,934.50 5.28%否 3 美国 INSCO 1,445,839.04 5.27%否 4 美国 TURBO CAM 1,378,695.17 5.02%否 5 上海势泰机电技术有限公司 1,273,341.20 4.64%否 合计合计 7,006,858.75 25.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,094,145.74-8,858,244.85-,123.64%投资活动产生的现金流量净额-2,744,222.08-4,649,443.60-40.98%筹资活动产生的现金流量净额 1,244,519.87 6,896,988.78-81.96%现金流量分析现金流量分析：本年度经营活动产生的现金流量净额为 2,094,145.74 元，净利润为-11,373,714.38 元，主要原因是公司加大应收账款催讨力度，应收账款比上年减少 11,724,809.68 元所致；投资活动产生的现金流量净公告编号：2018-006 16 额比上年增加 1,905,221.52 元，比上年少流出 40.98%，主要是固定资产投资现金支出比上年减少了2,316,136.75 元；筹资活动现金流量净额比上年减少 5,652,468.91 元，减少比例为 81.96%，主要原因是贷款净增加额从上年的 8,020,000.00 元降低到本年的 2,525,817.84 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，全资子公司杰尔软件的营业收入为 8,846,154.00 元，净利润为 9,228,085.41 元；丹麦杰尔国际的营业收入为 4,322,961.71 元，净利润为-1,401,631.10 元。其他纳入合并报表的子公司对公司净利润影响较小。本期未发生取得或处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 1、重要会计政策变更、重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。按法律规定 其他收益：2,114,767.01 元（2）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。按法律规定 营业外收入减少 28,708.94 元，营业外支出减少 1,469.82 元，重分类至资产处置收益 27,239.12 元。公告编号：2018-006 17 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（3）在利润表中新增“持续经营净利润”项目。比较数据相应调整。按法律规定 持续经营净利润：-11,373,714.38 元 2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 报告期内，公司重要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 本报告期内，公司严格按照国家法律法规的规定正常开展生产经营活动，按时申报纳税，按时发放职工工资及缴纳“五险一金”，为客户提供高质量产品和完善的售后服务，按合同规定及时支付供应商款项，获得了无锡市 AAA“重合同守信用”企业证书。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司发生了较大金额的亏损，主要原因是公司国内销售没有及时采取应对市场竞争加剧的策略，加上部分项目工期延后影响确认收入所致。公司产品仍然保持了较高的技术竞争力和综合竞争优势，本报告期推出的鼓风机智能曝气系统，又将技术竞争优势进一步扩大。公司下一步将调整销售策略，力争提高公司产品在国内市场的份额。另一方面，通过数年海外市场的营销影响，国外销售有快速增加的趋势，公司总体销售收入预计将大幅度增加。目前，公司意识到应收账款过大的风险，在本年度内加大了应收账款的催讨力度，在公司发生亏损 11,373,714.38 元的情况下，实现经营性现金净流入 2,094,145.74 元，保证了公司正常的资金周转。只要公司能够正确认识公司存在的风险，抓住污水处理市场需求扩大的机遇，利用好公司产品的技术优势，一定能够使公司稳定向前发展，持续经营能够保障。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 公司目前所处的细分行业为污水治理领域里的鼓风机行业，因本公司产品双导叶单级高速离心鼓风公告编号：2018-006 18 机属于该行业中的高端产品，行业内掌握类似技术的企业相对较少，市场集中度较高，行业内主要以技术和价格两个因素开展竞争，公司产品性价比较高，有较强的竞争优势。但近两年逐步有国内其他企业开始生产类似技术的单级高速离心鼓风机，虽然他们的技术还没有达到本公司技术的先进程度，但由于他们用较低的价格努力挤进污水处理市场，再加上磁悬浮、空气悬浮等高速电机直驱鼓风机也以较低价格加快进入污水治理市场，市场竞争者增加，公司将面临由于市场竞争加剧而导致市场竞争力降低的风险。公司将通过持续的技术创新，不断提高产品品质和功能，同时加强成本控制，降低无效成本，增强公司产品的市场竞争力。2、技术创新风险 公司始终坚持科技创新的发展道路，注重对核心技术的培育，本年度推向市场的鼓风机智能曝气控制系统，解决了污水处理用户部分痛点，非常受市场欢迎，这项创新成果将对鼓风机产品销售产生非常积极的影响。但未来如果公司在产品的前沿性研究和应用领域研究无法达到预期效果，或公司无法持续保持在行业内的技术创新优势，将对公司的核心竞争力和长远发展产生负面影响，进而影响公司的市场地位和可持续发展能力。公司将通过加强人才管理，引进高端技术人才，建立适合人才引进和发展的现代化薪酬管理制度，保持公司持续的技术创新领先优势。3、应收账款产生坏账风险 报告期末，公司应收账款账面余额为 2,980.69 万元，占当期末总资产的 31.24%，公司的主要客户为全国各地污水处理厂或污水处理项目承包商，客户质量较高。报告期末，公司 3 年以内账龄的应收账款余额占期末应收账款余额的比例为 71.40%，占比较高；同时，公司已按会计政策对应收账款计提坏账准备 752.73 万元，并采取多种方法催讨应收账款。虽然公司应收账款坏账风险总体来说较小，但公司应收账款占期末总资产的比例较高，若到期有较大金额的应收账款不能及时收回，则将对公司经营业公告编号：2018-006 19 绩带来一定不利影响。公司将继续加大催款力度，加强合同事先审核程序，减少合同风险，将应收账款逐步压缩到合理水平。4、毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率为 38.35%，与上年相比下降 10.81 个百分点，主要原因是由于公司在以较低的价格开拓国外市场，同时国外市场的销售比重在合并范围内销售收入比重上升到 67.03%，公司在国内市场的毛利率基本与上年持平。如果公司无法提升国际市场产品销售价格或者有效地降低成本，公司将面临毛利率进一步下降的风险。公司将努力提高产品技术性能，拉开与竞争对手之间的技术差距，保持和提高产品的毛利率。5、实际控制人风险 报告期末，公司实际控制人金华明直接持有公司 5%股份，通过杰尔环境间接控制公司 70%股份，金华明直接和间接控制公司表决权的比例为 75%。虽然公司已经制定了各项公司治理制度，完善了公司治理结构，但是实际控制人仍可通过行使表决权等方式控制公司的生产经营和重大决策，可能做出偏离公司和其他股东最佳利益的行为。针对实际控制人风险，公司不断完善各项内部管理制度，避免实际控制人做出不利于公司的行为。6、人才流失风险 公司一直非常重视对人才的激励，建立和完善了相关的薪酬福利政策，并且拟通过金清合伙对核心员工进行股权激励，但仍不能保证留住所有的核心员工。同时，企业间的竞争及行业创新业务快速发展，在一定程度上加剧了对单级高速离心鼓风机专业人才的争夺，公司面临人才流失的风险。针对人才流失风险，公司将积极维护员工的合法权益，建立适宜员工工作的制度，增强员工的凝聚力。7、国家对污水治理实际投入不如预期的风险 公告编号：2018-006 20 公司生产的带可调进出口导叶的单级高速离心鼓风机目前应用于污水治理领域，而污水治理领域受国家环保政策的影响较大，具有很强的政策驱动特征。虽然我国政府一直以来非常重视污水治理问题，陆续颁布了环境保护法、水污染防治行动计划等法律法规，并要求各级政府加大对污水治理的投入，但如果我国对污水治理实际投入不如预期，将限制我国污水治理行业发展，进而对公司经营业绩产生重大不利影响。针对宏观风险，公司将密切关注政策动向，采取积极的市场竞争策略应对。8、产品品种及应用领域单一的风险 公司现已掌握双导叶单级高速离心鼓风机核心技术，并且推出了独一无