835692_2017_力王高科_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

公告编号：公告编号：20182018-013013 1 证券代码：证券代码：835692 835692 证券简称：力王高科证券简称：力王高科 主办券商：联讯证券主办券商：联讯证券 2017 年度报告 力王高科 NEEQ:835692 广东力王高新科技股份有限公司（Guangdong Liwang High-tech Co.,Ltd.）公告编号：公告编号：20182018-013013 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月公司导入新客户赛尔康。赛尔康总部位于芬兰，为全球最大的电源供应商之一。2017 年 10 月公司导入新客户 OPPO。OPPO是国内外知名手机品牌。2017 年 11 月，公司全资子公司湖南新能源有限公司成立。注册地在湖南江华，购地 60亩，新建电子变压器产业园。2017 年 12 月，公司研发中心被认定为“惠州市电子变压器工程技术研究开发中心”。2017 年 12 月，公司完成股票发行并取得股转函。本次发行 750 万股，融资 3000 万元。公告编号：公告编号：20182018-013013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：公告编号：20182018-013013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、力王高科 指 广东力王高新科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会、股东会 指 广东力王高新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东力王高新科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东力王高新科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东力王高新科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商、联讯证券 指 联讯证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）赛尔康 指 赛尔康（贵港）有限公司 赛尔康技术（深圳）有限公司 OPPO 指 广东欧珀移动通信有限公司 全国中小企业股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20182018-013013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙春阳、主管会计工作负责人吴文胜及会计机构负责人（会计主管人员）郑小宁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 变压器主要产品品牌知名度低变压器主要产品品牌知名度低 公司经过近几年快速发展，资产规模、业务规模都有很大提升，在国内手机充电器行业有很高的知名度，但相对于国际手机品牌苹果、三星等大厂商来说，公司品牌知名度仍然较低。商标对产品品牌有提升作用，现公司所使用的商标：注册号 17426820“力王高科”文字商标已成功注册；行业竞争加剧的风险行业竞争加剧的风险 国内变压器、磁性元器件制造企业较多，市场竞争激烈，高端磁性元器件被日本、台湾厂商主导，内资企业面临着较大的竞争压力。如果本公司在专利技术、自动化等方面不具备综合竞争力，可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。报告期内公司对于前五大客户有较高报告期内公司对于前五大客户有较高的依赖性的依赖性 报告期内,前五大客户销售收入占公司全部营业收入的72.69%，营业收入主要依赖于前五大客户，对于公司的营业收入和利润构成重大影响，公司存在对前五大客户较强有依赖。前五大客户尤其是前三大客户在报告期内未发生重大变化，体现出了公司与前五大客户的战略合作关系及价值。实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人孙春阳持有公司 52.05%的股份，绝对控股公司，并担任公司董事长一职。虽然公司建立了完善的公司治理机制，对于公司控股股东和实际控制人的相关行为进行了约束和规范，但孙春阳依然能够通过自己的控股地公告编号：公告编号：20182018-013013 6 位和所任职位，决定或者影响公司的重大决策、日常生产经营、公司制度修改，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，有可能存在损害公司和中小股东的权益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-013013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东力王高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Liwang High-tech Co.,Ltd.证券简称 力王高科 证券代码 835692 法定代表人 孙春阳 办公地址 广东省惠州市惠城区金龙大道 81 号工业区 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 柳教成 职务 董事会秘书 电话 0752-2027817 传真 0752-2027818 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省惠州市惠城区金龙大道 81 号工业区 9 号 516000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 9 月 9 日 挂牌时间 2016 年 1 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业382 输配电及控制设备制造-3824 电力电子元器件制造 主要产品与服务项目 变压器、磁环等电子元器件的研发、制造、销售及技术服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）37,375,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 孙春阳 实际控制人 孙春阳 公告编号：公告编号：20182018-013013 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300797761076R 否 注册地址 广东省惠州市惠城区金龙大道 81号工业区 9 号 否 注册资本 37,375,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联讯证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈德萍、吕润波 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 30 日，公司股本由 3,737.5 万元增加至 4,487.5 万元。公司于 2017 年 11 月 8 日召开2017 年第三次临时股东大会，审议通过了关于广东力王高新科技股份有限公司股票发行方案的议案及相关议案。公司于 2017 年 12 月 27 日取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于广东力王高新科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20177501 号）。2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统股票转让细则（股转系统公告2017663 号）发布，中国结算北京分公司 2018 年 1 月 5 日至 1 月 18 日暂停办理新增股份登记业务。2018 年 1 月 30日完成了新增股份登记。公告编号：公告编号：20182018-013013 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,131,205.52 75,982,777.76 19.94%毛利率%26.74%25.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,275,970.30 2,711,929.47 168.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,492,786.83 6,962,473.59-6.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.73%7.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.03%19.15%-基本每股收益 0.19 0.11 72.73%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 159,485,157.72 82,090,214.39 94.28%负债总计 77,598,930.54 39,459,277.81 96.66%归属于挂牌公司股东的净资产 81,886,227.18 42,630,936.58 92.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.82 1.48 22.97%资产负债率%（母公司）48.24%47.81%-资产负债率%（合并）48.65%48.07%-流动比率 1.76 1.61-利息保障倍数 3.97 8.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,874,163.59 1,946,695.08 应收账款周转率 4.73 5.11-存货周转率 2.11 2.85-公告编号：公告编号：20182018-013013 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%94.28%66.42%-营业收入增长率%19.94%24.14%-净利润增长率%168.29%-25.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 37,375,000 28,750,000 30.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,405,700 营业外收入和支出 324.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目（股份支付）-1,728,700 非流动资产处置损益 3,704.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 681,029.10 所得税影响数-102,154.37 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 783,183.47 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-013013 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告【2015】23 号），公司所属行业为电力电子元器件制造（C3824），主要产品包括变压器、电感器等磁性元器件。公司经过多年的发展，锐意进取、不断开拓，目前已发展成一家专业从事磁性元器件及新能源变压器的研发、生产及销售的国家高新技术企业。随着技术水平和综合实力的不断提高，已建立了成熟的研发和销售团队。报告期内，公司的研发中心被认定为“惠州市电子变压器工程技术研究开发中心”，积累了丰富的开发、设计、生产和销售的经验，优质的客户资源、持续优化创新等方面拥有较大优势。公司拥有 ISO9001，UL、QC080000、TS16949等质量、安规及环保认证，已取得多项专利技术及高新技术产品证书。公司坚持以市场为导向，采取以销定产的经营模式，按客户订单组织生产。主要客户群为高端智能手机充电器及新能源汽车等制造型企业。公司目前已形成了大规模、高质量、高效率的生产和制造能力，并拥有成熟的生产工艺，公司产品受到了众多客户的认可。公司所生产的产品自动化程度高、通用性程度高、提供专业高效的高品质服务，能协助客户提高市场竞争力。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告报告期内变化情况：期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司聘请生态平台顾问，导入精细生产管理，依托优秀传统文化对企业文化的建设，引入了职业经理人，加大了技术改造力度，投入自动化生产线。成功导入了赛尔康、OPPO 两大客户。公司研发中心被认定为惠州市电子变压器工程技术开发研究中心。报告期内公司发行股票 750 万股，融资3000 万元。公司投资 2000 万元在湖南江华设立全资子公司-湖南力王新能源有限公司，购地 60 亩，建立电子变压器产业园。通过以上举措，为公司实现可持续发展奠定了坚实的基础。报告期内由于新客户赛尔康、OPPO 等的导入、自动化生产线的投入加大使产能得以大幅提升，公司战略聚焦高端智能手机和新能源产业，报告期内继续保持良好的发展势头,业绩实现同步增长。全年实现营业收入 9,113.12 万元，同比增长 19.94%；净利润 727.60 万元，同比增长 168.29%。公司总资产迅速公告编号：公告编号：20182018-013013 12 增大,由去年的 8,209.02 万元增大到 15,948.52 万元，增长了 94.28%。(二二)行业情况行业情况 电子变压器属磁性元器件，是电子业最核心的部件之一，应用领域涵盖了计算机、手机充电器、电源类、工业控制、半导体制造与测量、航天军工等多个领域，有电源的地方就需要有电子变压器转换电压、传递能量和信号。行业实施国家行业主管部门宏观调控与行业协会自律管理相结合的监管体制。磁性元件是我国电气机械和器材制造业的重要组成部分，国家在发展规划纲要和产业振兴计划中始终都将电气机械和器材制造业的发展放在重要位置。国家发改委印发了电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020），规划至 2020 年，我国将新增集中式充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩超过 480万个，以满足全国 500 万辆电动汽车的充电需求。行业下游产业政策的利好和市场需求的扩大也有利于行业规模的扩张。加大研发投入、鼓励企业自主创新、产业政策的支持将为我国电气机械和器材制造业奠定良好的发展环境。随着智能手机的发展，低端机市场需求放缓，而高端机则进入了高速发展时段。当下用户更加追求消费品质，选择千元以下低价位智能设备的用户比例降至 19.7%，与此同时，选择高端机的用户比例持续增长。另一方面随着全球气候变暖，新能源产业越来越被世界各国推崇。近期英、法、德、美等国家主要汽车国家纷纷打出禁售燃油车的时间表，迎来了新能源汽车发展的春天。新能源车增长迅猛，充电桩进入高速发展阶段。磁性元器件作为充电桩的重要组件，电子变压器、电感器等产品在充电桩产品中得到重要应用。基于以上，公司战略聚焦高端智能手机和新能源产业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 59,335,168.14 37.20%11,924,862.51 14.53%397.57%应收账款 23,519,897.80 14.75%15,024,626.25 18.30%56.54%存货 36,869,988.17 23.12%26,468,491.25 32.24%39.30%长期股权投资 固定资产 26,357,927.61 16.53%21,212,245.60 25.84%24.26%在建工程 短期借款 29,967,000.00 18.79%9,446,000.00 11.51%217.25%长期借款 资产总计 159,485,157.72-82,090,214.39-94.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末 5,933.52 万元，较去年同期 1,192.49 万元，增加 4,741.03 万元，增幅 397.57%，主要原因一是本期定增 3,000.00 万元存于厦门国际银行；二是 12 月份从厦门国际银行贷款 1405 万元。2、应收账款 2,351.99 万元，较去年同期 1,502.46 万元，增加 849.53 万元，增幅 56.54%，为主营公告编号：公告编号：20182018-013013 13 业务收入增加后，新增客户应收款，如深圳市航嘉驰源电气股份有限公司增加 320.08 万元、安徽省航嘉驰源电气有限公司增加 79.24 万元，本期新增客户赛尔康增加 102.52 万元，其他客户增加 347.69 万元。3、存货 3,687.00 万元，较去年同期 2,646.85 万元，增加 1,040.15 万元，增幅 39.30%，主要原因是增加了客户，销售需求增大，相应增大了产成品库存。4、短期借款 2,996.70 万元，较去年同期 944.60 万元，增加 2,052.10 万元，增幅 217.25%，主要原因是增加了建设银行贷款 300 万元，广州光大银行贷款 300 万元，厦门国际银行贷款 1405 万元，东莞银行贷款 91.70 万元，上海岚枫商业保理有限公司保理款 400 万元。同时偿还了浦发银行 245.6 万元、深圳宜保通保理公司 100 万元、深圳乾亿保理 99 万元。5、总资产 15,948.52 万元，较去年 8,209.02 万元，增加 7,739.50 万元，增幅 94.28%，主要是因为上述几项资产的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 91,131,205.52-75,982,777.76-19.94%营业成本 66,760,941.30 73.26%56,746,818.10 74.68%17.65%毛利率%26.74%-25.32%-管理费用 13,884,356.29 15.24%12,727,027.10 16.75%9.09%销售费用 882,503.58 0.97%977,693.89 1.29%-9.74%财务费用 2,912,470.12 3.20%1,865,883.78 2.46%56.09%营业利润 6,243,062.82 6.85%3,578,874.38 4.71%74.44%营业外收入 2,406,030.00 2.64%营业外支出 5.38 88,043.20 0.12%净利润 7,275,970.30 7.98%2,711,929.47 3.57%168.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用 291.25 万元，较去年同期 186.59 万元，增加 104.66 万元，增幅 56.09%，主要原因为2017 年度贷款增加，相应的贷款利息增加。2017 年底贷款额比 2016 年底增加了 2,052.1 万元。2、营业利润 624.31 万元，较去年同期 357.89 万元，增加 266.42 万元，增幅 74.44%，主要原因为：一是增加了客户，业务订单增加，销售额较 2016 年增加 1,514.84 万元，二是自动化生产线导入后产能提高，单位固定成本下降，产品毛利率提高了。3、净利润 727.60 万元，较去年同期 271.19 万元，增加 456.41 万元，增幅 168.29%，主要原因为：一、主营业务收入同比增长了 19.94%，通过导入自动化生产线提高了产能，单位固定成本下降，毛利率同比提高了 1.42%，营业利润增加了 266.42 万元，同比增加 74.44%；二、非经常性损益影响。2017 年度收到政府补助 240.57 万元；股份支付同比少摊销 188.17 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 公告编号：公告编号：20182018-013013 14 主营业务收入 91,067,326.07 75,982,777.76 19.85%其他业务收入 63,879.45-主营业务成本 66,703,928.55 56,746,818.10 17.55%其他业务成本 57,012.75-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%变压器、电感类 90,669,797.46 99.49%71,277,770.69 97.66%加工类 397,528.61 0.44%4,705,007.07 2.34%其他业务收入 63,879.45 0.07%合计 91,131,205.52 100.00%75,982,777.76 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司秉承“三十年专注变压器、做变压器智造专家”的企业愿景，调整产品结构，停止了原灯饰业务，降低加工业务，聚焦高端智能手机和新能源产业。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市航嘉驰源电气股份有限公司 24,682,359.88 27.08%否 2 东莞立德电子有限公司 14,892,266.97 16.34%否 3 惠州雷士光电科技有限公司 11,409,470.62 12.52%否 4 东莞市奥海电源科技有限公司 7,771,539.99 8.53%否 5 安徽省航嘉驰源电气有限公司 7,490,721.51 8.22%否 合计合计 66,246,358.97 72.69%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠州市惠裕实业有限公司 11,936,826.75 22.14%否 2 台一铜业（广州）有限公司 8,337,139.26 15.46%否 3 中山市恒莲电子有限公司 5,979,559.16 11.09%否 4 深圳市银捷科技有限公司 5,525,463.77 10.25%否 5 北京市七星飞行电子有限公司 3,327,019.75 6.17%否 合计合计 35,106,008.69 65.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：公告编号：20182018-013013 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,874,163.59 1,946,695.08 407.23%投资活动产生的现金流量净额-7,684,658.33-7,099,067.86 8.25%筹资活动产生的现金流量净额 45,206,715.35 10,803,341.05 318.45%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 987.42 万元，比去年同期 194.67 万元增长了 407.23%，主要原因是本年销售增加 19.94%，净利润增加 168.29%,淘汰了部分付款帐期比较长的客户，经营活动现金流入同比增加 6,277 万元,经营活动现金流出同比增加 5,484.25 万元，经营活动现金流量净额同比增加 792.75万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-768.67 万元，比去年同期增长了 8.25%，主要是公司继续加大了自动化生产线的投入。2、筹资活动产生的现金流量净额为 4,520.67 万元，主要一是本年定增 750.00 万股、吸收投资资金3,000.00 万元，二是新增了银行贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 股份公司的全资子公司惠州市力凯电子有限公司（以下简称力凯电子），成立于 2011 年 11 月 09 日，注册资金 100 万元。2017 年实现主营业务收入人民币 19,680,887.5 元，实现利润 1,177,694.92 元，占合并销售收入的 21.60%，占合并净利润的 16.10%。报告期内公司投资设立全资子公司-湖南力王新能源有限公司（以下简称湖南新能源），成立于 2017年 11 月 16 日，注册资金 2000 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、公司于 2017 年 6 月 12 日开始采用财政部于 2017 年新修订的 企业会计准则第 16 号-政府补助。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。本公司采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比年度财务报表产生影响。可比期间的比较数据不进行调整。2、公司于 2017 年 5 月 28 日开始采用财政部于 2017 年新颁布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。公告编号：公告编号：20182018-013013 16 该准则要求采用未来适用法处理，未对可比年度财务报表产生影响。可比期间的比较数据同口径调整 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围增加了湖南力王新能源有限公司。湖南力王新能源有限公司是力王高科的全资子公司，成立于 2017 年 11 月 16 日，注册资金 2000 万元。采用成本法核算，于本期纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“专注变压器三十年、做变压器智造专家”的企业愿景、“勤奋、诚信、乐学”的核心价值观，用高品质的产品回馈社会，诚信经营、按时纳税，保障员工合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等有效运营，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司保持良好的发展态势，核心技术能力不断增强，新业务开展可期；报告期内营业收入与经营性净利润均呈一定幅度增长，因此，公司拥有良好的持续经营的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 电子变压器是电子业最核心的部件之一，应用领域涵盖了计算机、手机充电器、电源类、工业控制、半导体制造与测量、航天军工等多个领域，有电源的地方就需要有电子变压器转换电压、传递能量和信号。近年来，随着智能手机的发展，低端机市场需求放缓，而高端机则进入了高速发展时段。当下用户更加追求消费品质，选择千元以下低价位智能设备的用户比例降至 19.7%，与此同时，选择高端机的用户比例持续增长。同时随着全球气候变暖，新能源产业越来越被世界各国推崇。近期英、法、德、美等国家主要汽车国家纷纷打出禁售燃油车的时间表，迎来了新能源汽车发展的春天。新能源车增长迅猛，充电桩进入高速发展阶段。磁性元器件作为充电桩的重要组件，电子变压器、电感器等产品在充电桩产品中得到重要应用。报告期内，公司根据国家对信息产业宏观经济政策的调整，紧盯市场趋势，在大的电子变压器行业里细分市场，聚焦高端智能手机和新能源产业。以上两个行业的快速发展，将拉动电子变压器的增长。公司抓住趋势，受益于行业的发展。公告编号：公告编号：20182018-013013 17 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司的愿景为“专注变压器三十年，做变压器智造专家”，公司的产品结构从过去的大而全调整到现在的专而精。公司发展战略主要聚焦高端智能手机和新能源产业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 经营计划：公司将不断完善内部控制，进一步提高管理水平，增强科技创新能力，提高产能和市场占有率，使主营业务收入和净利润有较高增长。将本公司的技术、管理优势和资本市场、机制创新有效地结合，增强公司综合竞争能力。经营目标：2018 年公司的主营业务收入、净利润计划同比增长 100%以上。以上内容不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、变压器主要产品品牌知名度风险。变压器主要产品品牌知名度风险。公司经过近几年快速发展，资产规模、业务规模都有很大提升，在国内手机充电器行业有很高的知名度，但相对于国际手机品牌苹果、三星等大厂商来说，公司品牌知名度仍然较低。商标对产品品牌有提升作用，现公司所使用的商标：注册号 17426820“力王高科”文字商标已成功注册；主要对策：主要对策：报告期内成功导入了赛尔康等知名客户，成为了华为、OPPO、小米的二级供应商，“力王高科”变压器成为国内智能手机充电器行业首选品牌。2、行业竞争加剧的风险、行业竞争加剧的风险 国内变压器、磁性元器件制造企业较多，市场竞争激烈，高端磁性元器件被日本、台湾厂商主导，内资企业面临着较大的竞争压力。如果本公司在专利技术、自动化等方面不具备综合竞争力，可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。主要对策：主要对策：报告期内公司研发中心被认定为“惠州市电子变压器工程技术研究开发中心”，核心竞争力进一步加强；继续加大自动化设备的投入，以加速提高生产产值及保证产品品质一致性，提高生产效率，降低人力成本；随着业务的拓展，公司在高端智能手机充电器行业已名列前茅，成为高端智能手机充电器行业首选品牌。3、报告期内公司对于前五大客户有较高的依赖性、报告期内公司对于前五大客户有较高的依赖性 报告期内,前五大客户销售收入占公司全部营业收入的 72.69%，营业收入主要依赖于前五大客户，对于公司的营业收入和利润构成重大影响，公司存在对前五大客户较强有依赖。前五大客户尤其是前三大客户在报告期内未发生重大变化，体现出了公司与前五大客户的战略合作关系及价值。主要对策：主要对策：随着赛尔康、OPPO等大客户的增量订单，同比会降低前五大客户过于集中给公司带来的经营风险。公司在保持原有大客户稳定合作的基础上，继续积极拓展新客户，扩大产品销售的同时，降低对于前五大客户的依赖。4、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 公告编号：公告编号：20182018-013013 18 公司控股股东和实际控制人孙春阳持有公司 52.05%的股份，控股力王公司，并担任公司董事长一职。虽然公司建立了完善的公司治理机制，对于公司控股股东和实际控制人的相关行为进行了约束和规范，但孙春阳依然能够通过自己的控股地位和所任职位，决定或者影响公司的重大决策、日常生产经营、公司制度修改，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，有可能损害公司和中小股东的权益。主要对策：主要对策：随着业务的快速增长，公司未来有定增、并购计划，会不断引入新的投资者。实际控制人的持股比例会下降，公司的股权会更加分散。公司会进一步完善相关制度，使制度的内容更趋实用性和严谨性，合理设置公司治理机构的权限范围，保证公司重大决策的民主性和公正性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：公告编号：20182018-013013 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 孙春阳 为公司向浦发银行授信提供担保 12,000,000 是 2017年10月20日 2017-035 总计总计-12,000,000-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：1、必要性、持续性：上述关联交易是公司实现业务发展及经营的正常所需，需通过银行授信的融资方式为自身发展补充流动资金，公司通过关联方为授信提供担保是必要的。2、对公司生产经营的影响：公司实际控制人对公司未来的发展充满信心，愿意用个人的房产和股权为全体股东承担风险，符合公司和全体股东的利益，不影响公司的独立性，有利于补充公司发展的流动资金，改善公司财务状况，对公司日常