835608_2017_鸠申文化_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 1 2017 鸠申文化 NEEQ:835608 上海鸠申文化传播股份有限公司 Shanghai Jiushen Culture Communication Co.,Ltd 年度报告 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.公司股票于 2017 年 3 月 23 日正式由协议转让方式变更为做市转让方式。2.公司于 2017 年 4 月 21 日完成了 2016 年年度权益分派，公司总股本由之前的 10,900,000 股增至21,800,000 股。3.于 2017 年 5 月 25 日至 27 日在郑州召开的第 14 届中国户外传播大会上，我司董事长熊玫女士获得串起行业的丰碑与灵魂 15 年优秀人物奖。上海鸠申文化传播股份有限公司同时斩获以下大奖：中国商圈（社区）媒体公司 15 强和第二届户外场景营销案例评选十大经典案例。4.2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统发布了关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告，鸠申文化正式进入创新层。5.公司于 2017 年 7 月 28 日通过第一届董事会第十四次会议,设立了全资子公司霍尔果斯观空文化传播有限公司,注册地为新疆伊犁州霍尔果斯市亚欧南路 7 号兰州大酒店二层,注册资本为人民币1,000,000 元。上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3939 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、鸠申文化 指 上海鸠申文化传播股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 律师 指 上海原本律师事务所 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国信证券、主办券商 指 国信证券 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 万吨资产 指 上海万吨资产管理有限公司 美人鱼基金 指 上海万吨资产管理有限公司-万吨美人鱼八号新三板成长基金 公司章程 指 上海鸠申文化传播股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 指除有前缀外，均指公司股东大会、董事会、监事会 上海九芒 指 上海九芒企业管理咨询有限公司 上海七芒 指 上海七芒企业管理咨询有限公司 上海狐步 指 上海狐步企业管理咨询合伙企业(有限合伙)上海探戈 指 上海探戈企业管理咨询合伙企业(有限合伙)观空信息 指 上海观空信息科技有限公司 观空文化 指 霍尔果斯观空文化传播有限公司 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4A 广告公司 指 4A源 于 美 国“The American Association of Advertising Agencies”的缩写，中文为“美国广告代理协会”，因名称里有四个单词是以 A 字母开头，故简称为 4A。后来世界各地都以此为标准，取其从事广告业、符合资格、有组织的核心规则，形成了地区性的 4A 广告公司。上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人熊玫、主管会计工作负责人谢凌霄及会计机构负责人（会计主管人员）谢凌霄保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为熊玫，直接和间接共持有公司 88.18%的股份。若熊玫利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司和其他股东带来风险。公司治理风险 公司于 2015 年 8 月 17 日变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段高。由于股份公司设立至今时间较短，公司管理层的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司存在一定的治理风险。依赖媒体阵地资源的风险 精准营销服务需要在各种媒体阵地上进行，公司的阵地资源主要来源于全国各地的高校和健身房、游泳馆等运动场所，由于该类媒体资源毕竟有限，尤其是知名高校和高尔夫场等高端运动场所，因而公司对媒体阵地提供方有所依赖。若公司现有合作的媒体阵地渠道发生较大变动，将会给公司的经营带来一定的风险。核心技术人员流失风险 公司目前的主营业务属于创意性服务，对于广告策划创意、市场调研、数据分析技术能力等有着较高的要求。因此核心技术人员对公司的服务创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司拟对核心技术人员提供股权激励，但仍无法完全规避核心技术人员的流失给公司持续发展带来风险。上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 6 应收账款坏账风险 2015 年度、2016 年度及 2017 年度公司应收账款账面余额分别为 18,052,925.82 元、5,345,164.72 元和 30,113,906.08，占同期营业收入比重分别为 56.24%、9.40%和 36.85%。2015 年至2016 年大幅度递减，2017 年出现大幅回升。但大额应收账款是公司主要客户存在开票付款流程较长的特殊性所致，但如果客户出现违约或公司管理不力的情况，公司仍存在发生坏账的风险。客户集中度较高的风险 2015 年度、2016 年度和 2017 年度各期公司来源于前五大客户的收入，占同期营业收入比重分别为 71.79%、88.50%和 83.52%，尽管 2015 年至 2016 年有所增长，但 2017 年呈小幅下降态势。但是客户集中度仍然较高。一旦公司对其主要客户的销售出现下降或无法持续，将会对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鸠申文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jiushen Culture Comminication Co.,Ltd 证券简称 鸠申文化 证券代码 835608 法定代表人 熊玫 办公地址 上海市徐汇区瑞金南路 500 号 3 号楼 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 胡蓉 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-33634043 传真 021-33634044 电子邮箱 hazelmap- 公司网址 http：/map- 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区瑞金南路 500 号 3 号楼 2 楼 200032 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-05-13 挂牌时间 2016-01-18 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业（L7240）主要产品与服务项目 从事精准体验营销的策划、创意和制作，为客户提供体验营销及精准派样服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）21,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 上海九芒企业管理咨询有限公司 实际控制人 熊玫 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000574184427P 否 注册地址 上海市嘉定区尚学路 225、229 号4 幢 1652 室 否 注册资本 21,800,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高飞、李轲 会计师事务所办公地址 上海市汉口路 99 号 501-502 室（久事商务大厦）六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,723,083.87 56,891,156.87 43.65%毛利率%19.65%22.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,027,113.17 6,427,681.422 56.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,869,501.54 5,946,736.46 49.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.31%22.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.74%20.62%-基本每股收益 0.46 0.62-25.81%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,106,300.08 49,964,578.74 26.30%负债总计 13,150,470.37 10,035,862.20 31.03%归属于挂牌公司股东的净资产 49,955,829.71 39,928,716.54 25.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.29 3.66-37.43%资产负债率%（母公司）13.40%5.68%-资产负债率%（合并）20.84%20.09%-流动比率 474.56%487.54%-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,832,176.82 9,814,018.46-179.81%应收账款周转率 460.94%486.29%-存货周转率 -上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.30%59.58%-营业收入增长率%43.65%77.07%-净利润增长率%56.00%5.63%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,800,000 10,900,000 100%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,717.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,513,500.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,510,782.18 所得税影响数 353,170.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,157,611.63 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司披露的业绩快报与本年度年度报告中披露的财务数据存在差异,其中营业利润差异幅度达到10%以上。本年度的审计报告中发生了重要会计政策变更,执行企业会计准则第 16 号政府补助.与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。公司在业绩快报中未将与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益,所以业绩快报中的营业利润较之本年度年报中披露的数据存在13.87%的差异.公司业绩快报与年报中财务数据差异如下表:项目 2017 年年报 2017 年业绩快报 差异比例%营业总收入 81,723,083.87 82,538,581.36-0.99 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 11 营业利润 12,434,923.99 10,920,213.36 13.87 利润总额 12,434,923.99 12,430,995.54 0.03 归属于挂牌公司股东的净利润 10,027,113.17 10,043,408.36-0.16 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,869,501.54 8,652,639.19 2.51 基本每股收益 0.46 0.46 0.00 加权平均净资产收益率 22.31%22.42%-0.11 本报告期末 本报告期末 差异比例%总 资 产 63,106,300.08 64,893,259.79-2.75 归属于挂牌公司股东的所有者权益 49,955,829.71 49,672,124.86 0.57 股 本 21,800,000.00 21,800,000.00 0.00 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.29 2.28 0.44 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司自成立以来一直致力于从事精准体验营销的开拓、发展。以线下特通渠道的体验营销为基石；开拓发展了线上关联体验营销；最终实现线上线下 E2E 的精准体验营销。从而有效强化客户品牌形象和提升业务转化，实现品效合一。公司一直在不断开拓整合营销及市场推广（包括全案策划执行）的服务。公司有自己的创意团队和制作团队，直接面对终端客户为其提供精准营销服务、整合营销及市场推广，公司的终端客户主要是汽车、化妆品、银行、消费等行业内的优质企业。针对精准派样服务公司启动了“熊妈妈”精准派样服务平台，通过网络平台、数据化精准匹配，大大提升了精准派样的精准度及延展度。公司提供的精准体验营销服务主要包括精准体验营销服务和精准派样服务。精准体验营销服务是在以运动环境媒体及校园媒体为主的媒体渠道中，通过产品展示、布置展板围网、体验试用、公关活动等方式，向潜在消费群体推广营销公司客户产品的服务。公司在运动娱乐场所为精众消费人群构造一种轻松愉悦、充满激情的体验情景，在传递营销资讯的同时，使其感觉、情感、行为、想象等因素融合在一起，形成协同效应。让消费者得到更多乐趣和刺激，从而对宣传的产品产生一种积极的感性认知，潜移默化地影响其消费行为和选择。精准派样服务通过“熊妈妈”精准派样服务平台针对营销对象的特征，筛选潜在消费者与之相匹配的电商品牌进行合作，从而锁定特定消费群体；合作电商在线上发布相关营销广告，为派样活动预热造势，成功引起消费者关注，然后由合作电商或物流公司将样品附于包裹中一同寄给消费者。这种独特的派样方式可以提高派样到达率和营销效率，达成精准营销。公司的营销模式主要分为四类，一类是口碑营销，公司通过大量的为知名品牌所做的成功营销策划案例，在业内积聚了一定的口碑效应，公司不少新客户都是通过老客户介绍而来。二是公司在一些广告业内知名的媒体杂志上进行了案例宣传，成功地提高了公司的知名度。例如公司会经常性地在广告业内最具影响力的杂志亚洲户外上刊登经典案列，通过成功案例的介绍和经验分享，达到宣传公司的目的，为公司迎来了不少客户。同时公司和北京博视得广告有限公司、群邑（上海）广告有限公司及凯帝珂(上海)广告有限公司等 4A 广告公司有着深入的合作关系，4A 广告公司的客户资源非常丰富，通过互相间的合作关系为公司带来了很多客户资源。最后公司自己也有一支专业的销售团队，他们通过电话、拜访等方式进行着陌生客户的开发，从而获得新客户的订单。公司通过为客户提供体验营销服务、广告设计制作服务、精准派样服务及数字媒体全案策划执行，帮助客户实现在精准受众目标群体进行营销推广、媒体宣传和样品试用，达到客户产品的推广、品牌的宣传以及品牌价值提升的目的，从而向客户收取策划设计、宣传推广、制作及派样等服务费用。公司将持续加强营销体系建设，提升对客户的优质服务，以争取所有客户的稳定性，增强客户粘度。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司成立至今，一直坚持差异化竞争策略，打磨完善精准体验营销和精准派样的业务模式，同时推广整合营销及市场推广（包括全案策划执行）的服务，提升服务体验，在细分市场中深入纵向发展。公司凭借对市场的准确把握和对行业的深刻理解，经过多年的积累和发展，已在行业内树立起良好的口碑和较高的客户认可度。此外，公司也采取蓝海战略，不断创新和尝试新的业务模式。综合分析本公司的关键资源和竞争优势在于：1.媒体资源优势 上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 13 得益于常年的业务合作，公司积累了一批优质的媒体和渠道资源,例如各大高校,健身房以及一些高尔夫球场、游泳馆、网球场等渠道资源。借助这些优质的渠道资源，公司在为企业客户提供体验营销服务时，能够扩大精众客户的地域范围和数量，提升服务效果。2.创新优势 以运动场馆与校园体验营销、精准派样为发力点，公司多年来致力于成为综合型广告公司，业务涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、公关媒介、活动策划、精准派样、展览设计制作等多个专业领域。针对精准派样服务公司启动了“熊妈妈”精准派样服务平台，通过网络平台、数据化精准匹配，大大提升了精准派样的精准度及延展度。公司立足于客户的业务本质，从市场营销创意到传播模式创意再到品牌的创意表现，构建促进客户稳健成长的闭合创意链。公司提供的广告营销服务具有差异化的创新优势，具体体现在公司独特的营销服务模式。公司的精准体验营销服务能为精众消费人群构造一种轻松愉悦、充满激情的体验情景，通过与消费者情感行为产生协同效应，潜移默化地影响其消费行为和选择。公司独具创意的“电商+物流”线上派样模式，通过合作电商锁定特定潜在消费群体，达成精准营销。3.人才优势 公司设置了业务单位型的组织架构，每个项目团队均配备了全面的职能体系；建立了完善的培训制度，所有员工都具备高度的专业服务能力以及良好的职业操守。公司杰出的创意团队，为客户量身定制营销方案和视觉识别图案，从而取得令人满意的营销效果；成熟的执行人员，其骨干基本都具有十年以上的业内工作经验，充分利用自身的策划推广能力及经验，确保方案成功落实并实现预期效果。卓越的线上业务团队，能高效地分析锁定契合的合作电商，整合各方资源，完成“电商+物流”新模式下的精准派样。公司坚持不断加强、巩固核心竞争力，其在报告期内、报告期后至报告披露日未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入8172.31万元，较上年同期增长43.65%；实现净利润1002.71万元，较上期同比增长了56.00%。截至2017年12月31日，公司总资产6310.63万元，较年初增长了26.30%，净资产4995.58万元，较年初增长了25.11%。报告期内，公司现金储备较为充足，有力地支持了自身业务规模扩大的资金需求。此外，为更好地进行战略合作和市场融资，公司于 2017 年 3 月 23 日由协议转让方式变更为做市转让方式。上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 14 2017 年度，公司业务持续保持平稳增长，运营状况良好；治理水平持续提升，内控制度更加完善；管理团队和核心员工稳定，公司具备良好的持续经营能力。(二二)行业情况行业情况 我国的广告业实行政府监管与行业自律相结合的监管体制。国家工商总局是国务院主管广告业工作的直属机构，承担“指导广告业发展，负责广告活动的监督管理工作”的主要职责。此外，我国目前主要的广告行业自律性组织有中国广告协会、中国商务广告协会和中国商务广告协会综合代理专业委员会。主要从事制定行业自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。目前，我国已初步形成了以中华人民共和国广告法为基础，涵盖广告业务资质管理、广告内容审查、广告经营活动管理等方面的法律法规体系。2017 年 2 月，文化部发布的文化部“十三五”时期文化发展改革规划中指出，要“落实供给侧结构性改革战略部署，完善现代文化产业体系，着力发展骨干文化企业和创意文化产业，培育新型文化业态，促进文化资源与文化产业有机融合，形成新的增长点、增长极和增长带，全面提升文化产业发展的质量和效益。”2017 年 12 月中共上海市委、上海市人民政府印发关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见，积极推动加快国际文化大都市建设，大力提升城市文化软实力，加快文化创意产业创新发展，为文化创意产业与产业科技发展，吸引产业人才提供保障。公司所处的商务服务业正顺应相关产业政策的支持趋势，也将因此获得更多市场机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,317,500.34 27.44%34,971,090.24 69.99%-50.48%应收账款 30,113,906.08 47.72%5,345,164.72 10.70%463.39%存货 长期股权投资 固定资产 421,408.06 0.67%569,169.30 1.14%-25.96%在建工程 83,400.00 0.17%-100.00%短期借款 长期借款 预付款项 4,551,235.91 7.21%8,267,880.47 16.55%-44.95%其他应收款 335,285.56 0.53%265,564.00 0.53%26.25%其他流动资产 10,088,733.08 15.99%79,636.44 0.16%12,568.49%长期待摊费用 278,231.05 0.44%382,673.57 0.77%-27.29%资产总计 63,106,300.08-49,964,578.74-26.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 15 1、货币资金：2017 年末较 2016 年末减少 1,765.36 万元，减少 50.48%，系 2017 年 12 月 28 日，公司使用货币资金认购了 1000 万理财产品，计入了其他流动资产。2、应收账款：2017 年末较 2016 年末增加 2,476.87 万元，增加 463.39%，主要为：（1）2016 年 12月公司收到不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司货款 1074 万，造成 2016 年末应收账款大幅减少；（2）公司新增客户诸如北京京东世纪贸易有限公司，账期较长，造成期末应收账款金额大幅上升。3、在建工程：2017 年末较 2016 年末减少 8.34 万元，减少 100.00%，系绿化花园装修完成，结转至长期待摊费用。4、预付款项：2017 年末较 2016 年末减少 371.66 万元，减少 44.95%，系 2017 年末未完工的项目已发生的各项支出，小于 2016 年末的支出金额所致。5、其他流动资产：2017 年末较 2016 年末增加 1,000.91 万元，增长 12568.49%，系 2017 年 12 月28 日公司使用货币资金认购了 1000 万理财产品，计入了其他流动资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 81,723,083.87-56,891,156.87-43.65%营业成本 65,662,496.04 80.35%44,344,156.16 77.95%48.07%毛利率%19.65%-22.05%-管理费用 4,062,177.45 4.97%3,609,329.30 6.34%12.55%销售费用 1,121,816.61 1.37%931,720.79 1.64%20.40%财务费用-126,235.38-0.15%-25,500.37-0.04%-395.03%营业利润 12,434,923.99 15.22%7,959,380.42 13.99%56.23%营业外收入 0 0.00%671,259.95 1.18%-100.00%营业外支出 0 0.00%30,000.00 0.05%-100.00%净利润 10,027,113.17 12.27%6,427,681.42 11.30%56.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年度较 2016 年度增加 2,483.19 万元，增加 43.65%，主要系公司充分发挥公司精准创意营销策划的优势，继续大力拓展“精准体验营销服务”，通过深挖老客户比如不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司的需求，在继续服务好曼妥思品牌的情况下，积极拓展服务阿尔卑斯品牌，使得公司业务收入增长带来极大的提升。此外，公司还积极开拓新客户，新增了诸如北京京东世纪贸易有限公司等超百万收入级别客户。2、营业成本：2017 年末较 2016 年末增加 2,131.83 万元，增加 48.07%，主要系新增项目金额高，但项目整体毛利率略低，运维成本及渠道采购成本相应的增长。3、财务费用：2017 年末较 2016 年末减少 10.07 万元，减少 395.03%，主要系 2017 年度持有的货币资金较多，产生了较多的银行存款利息收入。4、营业外收入：2017 年末较 2016 年度减少 67.13 万元，减少了 100%，主要为按财政部披露的通知要求，将政府补贴及相关扶持收入，在其他收益中进行列报。5、营业外支出：2016 年度捐赠支出 3 万元，2017 年度无。上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,250,709.96 56,005,125.74 41.51%其他业务收入 2,472,373.91 886,031.13 179.04%主营业务成本 63,823,444.39 43,612,646.10 46.34%其他业务成本 1,839,051.65 731,510.06 151.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%精准体验营销服务 66,467,803.69 81.33%48,102,612.82 84.55%精准派样服务 12,782,906.27 15.64%7,902,512.92 13.89%其他 2,472,373.91 3.03%886,031.13 1.56%合计 81,723,083.87 100.00%56,891,156.87 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入：2017 年度较 2016 年度增加 2,324.56 万元，增加 41.51%，主要系公司充分发挥公司精准创意营销策划的优势，继续大力拓展“精准体验营销服务”，通过深挖老客户比如不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司的需求，在继续服务好曼妥思品牌的情况下，积极拓展服务阿尔卑斯品牌，使得公司业务收入增长带来极大的提升。此外，公司还积极开拓新客户，新增了诸如北京京东世纪贸易有限公司等超百万收入级别客户。2、主营业务成本：2017 年末较 2016 年末增加 2,021.08 万元，增加 46.34%，主要系新增项目金额高，但项目整体毛利率略低，运维成本及渠道采购成本相应的增长。3、其他业务收入：2017 年末较 2016 年末增加 158.63 万元，增加 179.04%，主要系 2017 年为与欧莱雅美容房项目的最后一年，且年末已将这三年中关于此项目的库存已经转至接手此项目的另一家公司。4、其他业务成本：2017 年末较 2016 年末增加 110.75 万元，增加 151.40%，主要是随着其他业务收入的增长采购成本相应的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司 37,049,211.48 45.34%否 2 北京博视得广告有限公司 14,564,894.17 17.82%否 3 群邑（上海）广告有限公司 6,175,848.92 7.56%否 4 北京京东世纪贸易有限公司 5,912,113.21 7.23%否 5 盛世长城国际广告有限公司上海第二分公司 4,551,926.43 5.57%否 合计合计 68,253,994.21 83.52%-公司应收账款 2017 年末较 2016 年末增加 2,476.87 万元，增加 463.39%，主要为：（1）2016 年 12 月公上海鸠申文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：835608 证券简称：鸠申文化 主办券商：国信证券 17 司收到不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司货款 1074 万，造成 2016 年末应收账款大幅减少；（2）公司新增客户诸如北京京东世纪贸易有限公司，账期较长，造成期末应收账款金额大幅上升。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 艾瑟迅（上海）网络科技有限公司 9,257,913.44 14.10%否 2 新沂三石影视文化工作室 8,094,339.54 12.33%否 3 广州地铁德高广告有限公司 3,567,971.00 5.43%否 4 上海申通德高地铁广告有限公司 2,755,335.00 4.20%否 5 上海酉为文化传播有限公司 2,415,693.33 3.68%否 合计合计 26,091,252.31 39.74%-公司 2017 年末应付账款余额 11,884,610.91 元，较 2016 年末增长 867.52%，上述前二大供应商应付账款余额总数为 6,534,888.36 元，占应付账款总额的 54.99%，占比较大，主要原因为上述前二供应商为公司服务、劳务长期合作单位，发生额大并且账期较长。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,832,176.82 9,814,018.46-179.81%投资活动产生的现金流量净额-9,821,413.08 4,244,520.98-331.39%筹资活动产生的现金流量净额 0 13,500,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2017 年度较 2016 年度减少 179.81%，主要系：（1）2016 年 12月公司收到不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司货款 1074 万，造成 2016 年末经营活动产生现金流量净额偏高；（2）公司新增客户诸如北京京东世纪贸易有限公司，账期较长，但相应的成本货款已支付，使得经营活动现金流出较大。2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年度较 2016 年度减少 331.39%，主要系：系 2017 年 12 月28 日公司使用货币资金认购了 1000 万理财产品，使得 2017 年度投资活动为净流出。3、筹资活动产生的现金流量净额：2017 年度较 2016 年度减少 100.00%，主要系：2016 年下半年完成定向增发现金流入 1350 万元，2017 年度无。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有两家全资子公司，分别为上海观空信息科技有限公司和霍尔果斯观空文化传播有限公司。1.上海观空