835394_2017_西江物流_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

1 公告编号：公告编号：20182018-003003 证券证券代码代码：835394 835394 证券简称：西江物流证券简称：西江物流 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2017 年度报告 西江物流 NEEQ:835394 广西西江物流股份有限公司(Guangxi Xijiang River Logistics Co.,Ltd.)2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 26 日，公司通过中国质量认证中心关于环境管理体系认证的年度审核。2017 年 6 月 26 日，公司通过中国质量认证中心关于质量管理体系认证的年度审核。2017 年 1 月，公司再次通过中国物流及采购联合会的 AA 级物流企业的认证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、西江物流 指 广西西江物流股份有限公司 园区 指 梧州进口再生资源加工园区 置高投资 指 广西置高投资发展有限公司 汇美企业 指 珠海市汇美企业有限公司 洺海投资 指 梧州市洺海投资有限公司 联检部门 指 中国人民共和国梧州海关梧州再生资源加工园区办事处、中国人民共和国梧州出入境检验检疫局梧州再生资源加工园区办事处 元、万元 指 人民币元、人民币万元 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 报告期 指 2017 年度 律师事务所 指 北京市通商律师事务所 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司/全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广西西江物流股份有限公司章程 高管 指 广西西江物流股份有限公司总经理、财务负责人、董事会秘书 H986 指 FS6000 通道式集装箱/车辆检查系统，用于集装箱/车辆进口通关检查 李家庄码头 指 梧州口岸李家庄码头 还吉 指 将空集装箱运回码头 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁红、主管会计工作负责人王和忠及会计机构负责人（会计主管人员）王和忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事刘强因涉嫌走私普通货物物品罪、走私国家禁止进出口的货物物品罪、走私废物罪，经当地检察机关批准，于 2016 年 1 月 16 日由梧州海关辑私分局执行逮捕，目前案件已经移交梧州市中级人民法院审理，为保证公司董事会的正常运作，刘强已授权委托其他董事代其行使表决权，直至其被释放。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、集装箱物流业务安全风险 公司主要从事集装箱物流的运输，公司不仅对运输过程中的工作人员和车辆有保管和监管的责任，对安全的要求非常高，如果工作人员和车辆在物流环节出现影响安全性的不稳定因素，公司将承担赔偿责任。二、业务范围过于集中的风险 因公司出资建设梧州进口再生资源加工园区内的海关查验场，并购买查验设备，园区内的企业从梧州口岸李家庄码头进口的货物均通过公司的车辆运输至园区查验场，经联检部门查验后方可通关。公司虽然因上述理由，在园区范围内有业务垄断的优势，同时也存在业务过于依赖园区企业，业务范围过于集中的风险。园区企业的进口量下降，或者园区企业数量减少，都会直接影响公司的业绩。三、关联交易占比较高的风险 2017 年公司与关联方交易的金额为 5,968,894.54 元，占全年收入的比例为 17.28%，公司在报告期内的业务存在较大金额和比例的关联交易。公司的业务具有特殊性，服务对象均为园区内公司，其中包括公司的关联企业。公司与关联企业的业务往来与其他非关联方的业务往来并无区别，采用统一的收费标准和结算方式。公司在未来仍会与关联企业进行交易，随着园区招6 商引资的扩大，入园企业增加，公司的关联交易占比会持续下降。四、宏观经济及下游行业波动引致的风险 公司主营业务为进口废物原料公路货运、港口与装卸以及仓储配送等业务。公司所在的梧州进口再生资源加工园区内企业主要进行进口废物原料的贸易或者深加工，其中以废五金及废塑料为主，公司业务的发展与宏观经济运行及有色金属、塑料等行业的发展关系密切。因此，宏观经济的发展态势，以及相关下游行业景气度对公司盈利能力的持续性和稳定性具有较大的影响。当国民经济处于增长放缓阶段，则上述货种的物流需求可能会出现下降或大幅下降，进而对公司的业绩造成较大的负面影响。五、股权不集中的风险 目前公司没有控股股东，珠海市汇美企业有限公司持股 30%，梧州市洺海投资有限公司持股 29%、罗健明持股 22%，刘强持股 19%。四位股东于 2015 年 8 月 12 日签订一致行动协议，约定在西江物流在全国中小企业股份转让系统挂牌后的三十六个月内，各方在公司股东会或股东大会的召集、召开和表决中行使职权时保持一致。因公司股东股权不集中，在一致行动协议期满后，有可能出现股东意见不统一，无法一致作出重大决策的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西西江物流股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Xijiang River Logistics Co.,Ltd.证券简称 西江物流 证券代码 835394 法定代表人 梁红 办公地址 梧州市龙圩区梧州进口再生资源加工园区广源大道 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱翠成 职务 董事会秘书 电话 0774-2591309 传真 0774-2727803 电子邮箱 公司网址 http:/ 梧州市龙圩区梧州进口再生资源加工园区广源大道 2 号，邮政编码：543103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 25 日 挂牌时间 2016 年 01 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业-道路运输业-道路货物运输（G5430）主要产品与服务项目 从事投资和管理海关特别监管区、国内道路普通货物运输、普通货物搬运及装卸服务，其运输业务主要服务于梧州进口再生资源加工园区内企业，将进口货物从梧州口岸运至园区，经联检部门检验后再配送至园区内企业。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）45,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东-实际控制人 罗静、许冠兴、罗健明、刘强 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91450400561550010P 否 注册地址 梧州市龙圩区梧州进口再生资源加工园区广源大道 2 号 否 注册资本 4500 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江永辉、闫磊 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统公告关于发布的公告（股转系统公告【2017】663 号），自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,551,145.41 13,866,609.61 149.17%毛利率%38.97%-1.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,370,622.84-4,205,612.15 180.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,301,106.37-5,553,012.65 159.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.72%-8.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.58%-10.98%-基本每股收益 0.07-0.09-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,930,896.20 84,682,751.24-2.07%负债总计 31,086,185.53 36,208,663.41-14.15%归属于挂牌公司股东的净资产 51,844,710.67 48,474,087.83 6.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.08 6.48%资产负债率%（母公司）37.48%42.76%-资产负债率%（合并）37.48%42.76%-流动比率 26.63%7.62%-利息保障倍数 4.24-1.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,162,718.30 17,294,070.58-18.11%应收账款周转率 12,689.15%3,719.78%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.07%-23.24%-营业收入增长率%149.17%-69.53%-净利润增长率%180.15%-201.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000 45,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 108,047.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,518.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 96,528.27 所得税影响数 27,011.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 69,516.47 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于道路运输行业，以梧州进口再生资源加工园区（以下简称：园区）为依托，在园区投资、设立经海关总署、质监总局批准的唯一指定的进口货物监管区。公司目前的业务是从梧州码头至园区的监管区的进口监管货物运输、监管区内货物的运输、仓储、装卸、通关等专业物流服务以及放行货物的配送服务。公司拥有全国先进的核技术应用设备 FS6000 通道式集装箱/车辆快速检查系统和 RM2000车辆放射性物质监测系统检验进口货物、30 台重型拖头，40 台重型拖板，先进的卫星追踪系统，为园区企业提供安全、高速、低成本、优质的物流运输服务。公司收入来源是为客户提供进口监管货物从梧州码头至园区的监管区的运输、监管区内货物的运输、仓储、装卸、通关等专业物流服务以及放行货物的配送服务，收取入闸费、过磅费、运输费、设备费、开柜费、装车卸车费、送货费等。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，不断加大物流产业服务力度，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内部控制管理。公司的技术创新能力、客户服务质量都得到了提升，收入能力、盈利能力稳步增强，取得了良好的经营业绩。2017 年，公司实现营业收入为 34,551,145.41 元，比上年增长 149.17%，主要是本期完成业务量 22万吨，与上年度完成业务量 6.16 万吨比，增加了 15.84 万吨，增加的幅度为 257.14%，公司本年度业务量大幅增长是由于公司服务的梧州进口再生资源加工园区内企业业务回暖；营业成本为 21,088,092.28元，比上年增长 50.06%，主要原因是业务量大幅增加，导致相关变动成本增加所致；实现营业利润 4,922,151.76 元，比上年增长 167.22%；净利润为 3,370,622.84 元,比上年增长 180.15%，主要原因是收入大幅增加，而营业成本中的固定成本基本没有增加所致。公司的主营业务为从事投资和管理海关特别监管区、国内道路普通货物运输、普通货物搬运及装卸服务，其运输业务主要服务于梧州进口再生资源加工园区内企业，将进口货物从梧州口岸运至园区，经联检部门检验后再配送至园区内企业。2017 年度，公司按照发展规划，不断加强内部管理，提高客户服务质量，满足客户的个性化需求，建立良好的内部控制环境，规范公司会计行为，完善考核和激励机制，12 推行管理标准化，稳定企业管理团队，提高经营管理效率和效果，使得公司业务得到稳定快速的增长，为公司持续健康发展提供有力保障，2017 年经营情况达到所定的经营计划及目标。报告期内公司主营业务、主要产品和服务均未发生变化。(二二)行业情况行业情况（一）有利因素 1、国民经济持续增长 近几年，我国经济实现了持续增长，国家统计局统计数据显示，2010 至 2017 年期间，我国 GDP 从40.89 万亿元增长超过 80 万亿元。尽管自 2012 年以来我国经济表现出了经济和通胀一起回落及微观层面的企业盈利下滑等现象，但这正是经过三十多年的快速增长后，面临经济转型期的共有特征。未来，随着我国城镇化的持续推进、经济结构的转型以及产业结构的升级，我国经济将实现持续增长，经济的增长也将为物流业的发展提供广阔空间。2、国家产业政策支持 现代物流服务行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业，受到了国家的高度重视和政策扶持。国家先后发布了多项物流行业鼓励政策，并强调了现代物流业在国民经济发展过程中的重要地位，明确了现代物流业的发展方向，细化了促进物流业发展的具体措施，逐步放宽了外资进入现代物流行业的门槛，促进了外商投资物流企业的发展。国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知则为我国物流企业提供了更为宽松的政策环境和新的发展机遇。3、企业物流外包趋势明显 现代企业为增强市场竞争力，将企业的资金、人力、物力投入其核心业务，寻求社会化分工协作带来的效果和效率的最大化。尤其是在物流需求扩大，成本上升的压力下，越来越多的制造企业开始从战略高度重视物流功能整合，实施流程再造，分离外包物流业务，专注于核心竞争力。外包物流业务将促进现代物流业快速发展。4、信息与通信技术的发展 随着互联网以及各种信息技术的发展，信息技术实现了数据的快速、准确传递，提高了现代物流企业在运输、装卸、仓储配送、采购、订货、订单处理的自动化水平，使物流企业与其它企业间的信息沟通交流、协调合作方便快捷。方兴未艾的物联网技术更能有效跟踪和管理物流渠道中的货物，精确计算物流活动的成本，使得物流管理效率得到了极大的提高。（二）不利因素 1、物流服务专业化水平较低 中国相当多企业仍然保留着“大而全”、“小而全”的经营组织方式，从原材料采购到产品销售过程中的一系列物流及供应链活动主要依靠企业内部组织的自我服务完成。这种以自我服务为主的物流服务活动模式在很大程度上限制和延迟了工商企业对高效率的专业化、社会化物流服务需求的产生和发展，这也是当前制约中国物流服务产业快速发展的一个重要瓶颈。2、缺少专业人才 我国物流知识尚未得到普及，且缺乏规范的物流人才培育途径。因此，从事物流的人员相应地缺乏较专业的业务知识和技能，管理效率和水平不高。由于现代物流管理理念和技术水平更新较快，专业物流人才的培养需要一定时间，我国跨境物流行业在较长的一段时间内仍将面临专业人才匮乏的困境。3、行业竞争加剧 我国现代物流市场完全开放后，国际物流公司纷纷进入中国市场，凭借其雄厚的资金实力和丰富的行业经验，在争夺跨国公司的跨境物流业务方面具有一定的优势；民营跨境物流企业具有较大的灵活性，在满足区域内和特定行业的跨境物流需求中具有较强的竞争力。随着我国进出口货物规模的扩大，更多资本进入跨境物流行业，市场竞争将加剧。13 4、宏观经济及下游行业波动 公司主营业务为进口废物原料公路货运、港口与装卸以及仓储配送等业务。公司所在的梧州进口再生资源加工园区内企业主要进行进口废物原料的贸易或者深加工，其中以废五金及废塑料为主，公司业务的发展与宏观经济运行及有色金属、塑料等行业的发展关系密切。因此，宏观经济的发展态势，以及相关下游行业景气度对公司盈利能力的持续性和稳定性具有较大的影响。当国民经济处于增长放缓阶段，则上述货种的物流需求可能会出现下降或大幅下降，进而对公司的业绩造成较大的负面影响。（三）公司所处细分行业的基本情况和风险 （1）公司所处细分行业的基本情况 循环经济和再生资源是国家鼓励和支持的朝阳产业。园区目前规划为 10,000 亩，进口量 300 万吨。在国家对废旧金属进出口扶持政策下，广西目前只有梧州市和防城港市为指定口岸，西江物流公司是梧州进出口再生资源园区指定物流企业。作为园区验放中心的经营主体，承载着园区货物进出的重要责任，为园区企业提供运输、仓储、装卸、通关、配送等专业物流服务。（2）公司所处细分行业的风险 西江物流公司由于所处园区经营业务的特殊性，在物流行业来说有不可替代的优势，但它风险的体现在于：受制于国际和国内经济形势的影响，废金属整体行业成本上升，产能过剩；同时园区内经营再生资源的企业尚未形成产业规模，都在一定程度上制约公司的发展。（四）公司的市场占有率 由于西江物流公司的特殊性，在梧州市场占有率 100%。（五）主要技术指标 1、公司在硬件设备配备方面已初具规模，设立了海关监管车队，主要设备包括二个方面：一是生产设备，公司拥有海关、环保和质检三部联合验收合格的海关查验场、完整的物流运输车队，快速通关检验设备 FS6000 通道式集装箱/车辆快速检查系统和 RM2000 车辆放射性物质监测系统，装卸工具-正面吊、叉车、拖车等。公司的运输路线为海关指定路线，且由海关部门在运输车辆上安装 GPS 定位，全程监控运输过程。二是联检部门办公设备，包含办公家私、电子设备、查验设备、监控系统等设备。公司所运输的废旧五金和废旧塑料运至查验场后，由联检部门直接检验通关，公司向客户收取运输费、园区拖车配送费、入闸费、设备费、装车费、卸车费、开关柜费、拆装箱作业费、移箱费、复磅费、堆存费等，全程规范操作，收费标准统一，经营业务具有垄断性质。2、公司独特的、可持续的技术优势 目前拥有全国第一台、广西唯一一台海关快速通关检验设备 FS6000 通道式集装箱/车辆快速检查系统，在每小时能对 200 柜进行快速检验。相对传统扫描来说，大大减少了人力和时间成本，提高扫描质量。而且该设备为海关指定货物检验设备，梧州进口再生资源加工园区得以通过环保总局、海关总署、质监总局的国家三部联合验收，该设备的购置和使用是前提条件之一，园区成为国家级再生资源加工园区，公司作为园区内唯一的物流运输企业，具有不可替代的地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,047,193.33 9.70%1,556,843.54 1.84%416.89%应收账款 199,346.10 0.24%345,231.77 0.41%-42.26%14 存货 长期股权投资 固定资产 54,540,429.65 65.77%60,518,101.14 71.46%-9.88%在建工程 短期借款 长期借款 6,900,000.00 8.15%-100.00%资产总计 82,930,896.20-84,682,751.24-2.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较 2016 年期末余额增加 6,490,349.79 元，增长幅度为 416.89%，一方面是由于营业收入增长 149.17%，因此收到客户支付的运输及物流辅助服务款项增加，销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增长 22,999,771.00 元；另一方面是由于偿还长期借款的金额减少 14,200,000.00 元。2、应收帐款期末净额较 2016 年期末净额减少 145,885.67 元，减少幅度为 42.26%，主要是由于对广西有色再生金属有限公司的应收款项 500,410.35 元根据公司坏帐计提政策全额计提坏帐所致,没有归还的原因是广西有色再生金属有限公司已进入破产清算程序,拍卖流程进行中。3、长期借款期末余额较 2016 年期末余额减少 6,900,000.00 元，减少幅度为 100.00%，主要是由于本期没有新增长期借款，2016 年长期借款期末余额 6,900,000.00 按会计准则规定转入到“一年内到期的非流动负债”科目所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 34,551,145.41-13,866,609.61-149.17%营业成本 21,088,092.28 61.03%14,052,981.37 101.34%50.06%毛利率%38.97%-1.34%-管理费用 3,870,133.60 11.20%3,936,703.76 28.39%-1.69%销售费用 2,336,683.73 6.76%1,315,752.19 9.49%77.59%财务费用 1,525,507.78 4.42%2,235,679.78 16.12%-31.77%营业利润 4,922,151.76 14.25%-7,322,012.51-52.80%167.22%营业外收入 40,000.00 0.12%1,799,334.00 12.98%-97.78%营业外支出 11,518.93 0.03%2,800.00 0.02%311.39%净利润 3,370,622.84 9.76%-4,205,612.15-30.329%180.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增加 149.17%：主要原因是本期公司服务的梧州进口再生资源加工园区内企业业务回暖、进货量大幅度增加，进货量为 22 万吨，与上年同期的 6.16 万吨比,增加了 15.84 万吨,增加的幅度为 257.14%所致。2、营业成本比上年同期增加 50.06%：主要原因是本期辅助营运费用和集装箱固定费用成本随15 公司业务量增长而大幅增加，营运间接费用成本为固定部分成本变动不大。3、毛利率比上年同期增加 40.31%：主要原因是本期营业收入比上年同期增加的幅度为 149.17%，本期营业成本比上年同期增加的幅度为 50.06%。成本中辅助营运费用和集装箱固定费用成本随公司业务量增长而大幅增加，营运间接费用成本为固定部分成本不随业务量变化，导致公司毛利率变动较大。4、销售费用比上年同期增加 77.59%：主要是由于公司业务量增加导致销售人员薪酬增长，本年度薪酬较上年度增长 751,587.15 元，增长 61.17%；其次是由于公司业务增长导致办公费、会议费较上年度增长 88,406.97 元，增长 455.64%；物料消耗较上年度增长 85,589.29 元，增长 3,522.22%；折旧摊销较上年度增长 25,772.57 元，增长 60.35%；差旅交通费较上年度增长 37,118.39 元，增长 315.67%；招待费较上年度增长 32,457.17 元，增长 303.14%。5、财务费用比上年同期减少 31.77%：主要原因是本期没有新增借款，本期归还银行借款 6,600,000.00元,支付利息 1,529,118.51 元,比上年同期的 2,233,638.02 元减少 704,519.51 元所致。6、营业利润比上年同期增加 167.22%：主要原因是本期营业收入增加了 20,684,535.80 元，增加幅度为 149.17%，毛利率增加了 40.31%，本期营业成本增加了 7,035,110.91 元,增加幅度为 50.06%，销售费用增加了 1,020,931.54 元,增加幅度为 77.59%，财务费用减少了 710,172.00 元,减少幅度为 31.77%，从而导致营业利润有较大幅度的增长。7、营业外收入比上年同期减少 97.78%：主要原因是本期取得政府补助减少，上年度取得了进入全国中小企业股份转让系统挂牌交易奖励款是一次性奖励800,000.00元、企业上市扶持资金补助500,000.00元及税收奖励款 399,334.00 元所致。8、营业外支出比上年同期增加 311.39%，主要原因是本期交纳了滞纳金 11,518.93 元所致。9、净利润比上年同期增加 180.15%，主要是由于本期公司服务的梧州进口再生资源加工园区内企业业务回暖，公司业务量大幅增长，主营业务收入本期营业收入增加了 20,684,535.80 元，增加幅度为149.17%，毛利率增加了 40.31%，本期营业成本增加了 7,035,110.91 元，增加幅度为 50.06%，以及公司费用控制较好，因此公司营业利润大幅增长，较上年度增长 167.22%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,551,145.41 13,866,609.61 149.17%其他业务收入 主营业务成本 21,088,092.28 14,052,981.37 50.06%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%货物运输收入 9,917,009.01 28.70%4,060,582.35 29.28%物流辅助服务收入 24,634,136.40 71.30%9,806,027.26 70.72%合计 34,551,145.41 100.00%13,866,609.61 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：16 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动的主要原因是本年服务企业 13 家,比上年的 15 家减少 2 家，完成业务量 22 万吨，与上年完成业务量 6.16 万吨相比，增加了 15.84 万吨，增加了 257.14%，主要是由于本期公司服务的梧州进口再生资源加工园区内企业业务回暖；主营业务收入比上年同期增加了 149.17%，主要原因是园区下游企业进口货物量大量增加所致。其中本年货物运输收入 9,917,009.01 元，比上年同期增加了 144.23%，主要原因是服务企业进口货物量大量增加所致；物流辅助服务收入 24,634,136.40 元，比上年同期增加了151.21%，主要原因也是服务企业进口货物量大量增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西梧州市通裕再生资源有限公司 5,144,819.45 14.89%否 2 广西梧州市通宝再生物资有限公司 5,138,859.24 14.87%否 3 梧州市旺金金属回收有限公司 4,704,623.33 13.62%是 4 梧州市兴源金属有限公司 3,925,479.64 11.36%否 5 梧州市骏达再生资源有限公司 3,422,248.20 9.90%否 合计合计 22,336,029.86 64.64%-应收帐款联动分析：公司业务主要为再生园区内下游客户提供从李家庄码头至园区查验场的集装箱运输及查验场至企业的配送服务。2017 年度五大客户销售额为 22,336,029.86 元，占年度销售总额的64.64%；报告期末，应收帐款净额为 199,346.10 元，较上年末减少 145,885.67 元，减少幅度为 42.26%。客户回款方面，公司向客户先收取保证金，然后按公司的规定先交费后作业，这样既加快资金回笼，也最大限度减少坏帐损失的发生。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无 2 3 4 5 合计合计 -公司经营业务为提供运输和物流辅助服务，不需要采购原材料，因此公司没有供应商。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,162,718.30 17,294,070.58-18.11%投资活动产生的现金流量净额 -102,721.50 100%筹资活动产生的现金流量净额-7,672,368.51-23,033,638.02 66.69%17 现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 3,131,352.28 元，较上年度下降 18.11%，主要是由于本年度公司业务量大幅增加，导致营业收入增长 149.17%，因此销售商品、提供劳务收到的现金增长 22,999,771.00 元；本年度收到其他与经营活动有关的现金减少 21,620,760.16 元，主要是由于上年度公司取得关联方广西置高投资发展有限公司往来款 10,500,000.00 元，取得非关联方广东九洲建设集团有限公司往来款 5,667,042.60 元，以及非关联方梧州市建富建筑材料有限公司往来款 9,759,066.67 元，本期未发生往来款；由于本年度进口量大幅增加，支付的码头费用及油费随之增加，导致营业成本增长50.06%，因此购买商品、接受劳务支付的现金增加 4,520,292.34 元；由于本年度进口量大幅增加，支付给职工的绩效工资随之增加，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加 1,154,516.59 元。本年度支付其他与经营活动有关的现金较上年度减少 478,187.83 元，较上年度下降 23.12%，主要是公司费用管控有效因此付现费用较上年度减少。2、本年度投资活动产生的现金流量净额为 0 元，上年度投资活动产生的现金流量净额为-102,721.50元，为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 102,721.50 元。3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加15,361,269.51元，较上年增加 66.69%，本年度偿还债务支付的现金 6,600,000.00 元，较上年度减少 68.27%；分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,072,368.51 元，较上年度减少 51.99%。因此筹资活动现金净流出为 7,672,368.51 元，较上年度净流出23,033,638.02 元增加了 66.69%。4、本年度经营活动产生的现金流量净额为 14,162,718.30 元，净利润为 3,370,622.84 元，两者差异10,792,095.46 元。产生差异主要原因是本公司从事为客户提供集装箱运输服务，设备及运输车辆损耗大，本年度对固定资产计提折旧 5,977,671.49 元，其中房屋及建筑物计提折旧 2,840,066.40 元，对用于运输作业的机器设备计提折旧 3,134,864.88 元；财务费用 1,529,118.51 元，较上年度减少 704,519.51 元，减幅31.54%，主要原因是归还银行借款 6,600,000.00 元导致借款利息支出减少；另外本期递延所得税资产较上期减少 1,300,944.86 元，是由于 2017 年盈利弥补了亏损，经营性应收项目的减少 192,021.43 元，主要是由于公司采用先交费后作业的模式因此客户回款及时；经营性应付项目的增加 1,020,772.12 元，主要原因是期末根据公司业绩计提 2017 年度年终奖。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目受影响的报表项目 影响金额影响金额 18 根据 企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。1、其他收益 2、营业外收入 68,047.20-68,047.20 根据 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利