836036_2017_昆仑股份_2017年年度报告[2018-019]_2018-04-15.pdf

1 Eastfair Technology Co.,Ltd 2017 年度报告 北京昆仑亿发科技股份有限公司 昆仑股份 NEEQ:836036 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年公司定向增发募集资金1200万元。2017 年 12 月公司通过 ISO27001 安全认证。2017 年 10 月，公司通过高新技术企业认定复审。2017 年 11 月，昆仑股份助力深圳高交会，使用全新一代基于人脸和读取技术的智能闸机，确保大会登记入场平稳有序。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 昆仑股份、股份公司、本公司或公司 指 北京昆仑亿发科技股份有限公司 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 董事会、监事会、股东大会 翔展科技 指 翔展科技（北京）有限公司 清智信 指 天津清智信企业管理咨询中心（有限合伙）厦门厚德 指 厦门厚德众和投资管理合伙企业（有限合伙）新展科技 指 上海新展软件科技有限公司 苏州触达 指 苏州触达信息技术有限公司 上海展汇 指 上海展汇信息科技有限公司 斗米慧展 指 北京斗米慧展科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京昆仑亿发科技股份有限公司章程 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 O2O2O 指（online to offline to online）指通过线上（online）推广，线下（offline）体验，再通过线上（online）成交的交易模式 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张钢、主管会计工作负责人张钢及会计机构负责人（会计主管人员）梁博保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济周期变化风险 会展行业与国家经济发展状况密切相关，在经济发展的上行初期和下行初期，展会数量呈上升趋势，与之相关的信息技术服务需求也相对较为旺盛；当经济处于低谷运行时期，各行业景气度较差，会展业随之低迷，与之相关的信息技术服务需求也将大幅下降。因此，公司经营状况会面临经济周期波动影响的风险。互联网行业风险 近年来，移动互联网技术在会展行业内普遍应用，业内公司业务对互联网的依赖性逐渐提升。为了防范互联网行业风险，例如因网络基础设施故障、网络中断或是网络恶意攻击等因素引起互联网平台发生瘫痪或无法登录等现象，公司建立了相应的技术和安全体系用以确保网络通畅维持公司业务需求。但是，一旦公司防范措施无法有效应对，仍然存在导致数据平台客户的业务在短期内受到较大冲击的风险，并且对公司的正常经营和市场形象也将造成负面影响。人才短缺风险 由于会展行业在我国起步较晚，因此与之匹配的专业会展人才，尤其是项目策划等高素质人才成为稀缺资源。会展活动的组织者、管理者和从业人员的整体素质较低，不仅导致许多会展主办者对会展经济没有全面的认识和了解，而且制约了会展业的办展水平和服务质量。公司目前业务团队由经验丰富的专业人才组成，公司制定了一系列激励制度和薪酬方案，以吸引优秀人才、维持专业团队的稳定性。但是，这些措施不能完全解决专业人员流失对公司持续经营发展带来的6 不利影响的风险，未来公司的经营可能存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。实际控制人控制不当的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，张钢直接持有昆仑股份 246,000 股，占公司总股本的 1.12%；翔展科技持有公司股份 18,553,998 股，占公司总股本的 84.34%，为公司的控股股东。张钢通过直接、间接方式持有公司 48.53%的股份，通过其对翔展科技 52.50%的出资额和清智信 57.56%的出资额实现了对翔展科技和清智信所持公司股份的控制权，同时，张钢担任公司董事长、总经理，在公司经营决策中发挥决定性作用，公司实际控制人为张钢。公司虽已制定了一整套规范制度以完善公司的内部控制和管理结构，但公司实际控制人仍有可能利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司的持续健康发展带来风险。应收账款余额较大的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额 14,465,590.77元，占总资产的比例为 16.36%。虽然公司应收账款并不对单一客户形成重大依赖，大部分客户与公司拥有稳定的合作关系且信用良好，并且公司已对应收账款计提了较为充分的坏账准备，但随着公司业务规模的继续扩大，如果公司客户发生大规模无法按时支付价款的情形，公司依然存在已计提的坏账准备不能覆盖发生的坏账损失而导致公司未来利润减少的风险。税收优惠政策变动的风险 根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法等规定，公司现持有高新技术企业资质，2017年10月 25 日至2020年10月 25 日期间按15%的税率交纳企业所得税。倘若国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，公司的盈利水平将受到一定程度的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京昆仑亿发科技股份有限公司 英文名称及缩写 Eastfair Technology Co.,Ltd 证券简称 昆仑股份 证券代码 836036 法定代表人 张钢 办公地址 北京市海淀区中关村大街 1 号 13 层 1316A 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李伯文 职务 董事会秘书 电话 010-51626080 传真 010-68335478 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村大街 1 号 13 层 1316A 室；邮政编码：100086 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-09-07 挂牌时间 2016-03-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I6540 数据处理和存储服务 主要产品与服务项目 展会现场信息技术服务、展会营销服务和配套软件及信息系统服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,999,998 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 翔展科技(北京)有限公司 实际控制人 张钢 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108802014754C 否 注册地址 北京市海淀区中关村大街 1 号 13层 1316A 室 是 注册资本 21,999,998 是 公司于 2018 年 3 月 6 日完成注册资本工商变更并领取营业执照。五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘莉、赵曼 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年股票发行 2018 年 1 月 5 日，公司召开了第一届董事会第十六次会议，审议并通过了公司股票发行方案（调整后）；2018 年 1 月 22 日，公司召开了 2018 年第一次临时股东大会，审议并通过了公司股票发行方案（调整后）。本次股票发行共计 3,000,002 股，募集资金 60,000,040.00 元，扣除发行费用后主要用于大数据平台研发、搭建会展行业互联网服务平台、收购同行业公司、市场营销推广、原有产品的升级、补充流动资金。发行对象为 3 名机构投资者：中小企业发展基金（江苏南通有限合伙）、厦门蓝图天兴投资合伙企业（有限合伙）、厦门融标汇展股权投资合伙企业（有限合伙）。具体信息详见 2018 年 1 月 5日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台的股票发行方案（调整后）（公告编号：2018-007）。2、转让方式变更情况 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1月 15 日转为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,670,528.28 60,714,410.12 50.99%毛利率%56.37%55.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,022,859.33 14,865,577.11 68.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,509,223.17 14,845,252.03 65.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）46.27%50.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）45.14%50.07%-基本每股收益 1.19 0.74 60.31%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 88,433,259.86 40,850,549.51 116.48%负债总计 15,836,992.52 5,277,141.50 200.11%归属于挂牌公司股东的净资产 72,596,267.34 35,573,408.01 104.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.30 1.78 85.52%资产负债率%（母公司）17.39%11.02%-资产负债率%（合并）17.91%12.92%-流动比率 3.94 5.64-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,600,338.37 20,796,801.05 23.10%应收账款周转率 9.47 8.49-存货周转率 295.96 974.13-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%116.48%38.25%-营业收入增长率%50.99%21.67%-净利润增长率%68.33%44.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,999,998 19,999,998 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）603,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,277.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 604,277.84 所得税影响数 90,641.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 513,636.16 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0.00 23,910.75 11 营业外收入 23,911.86 1.11 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），利润表增加“资产处置收益”项目，相应调整比较报表。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为软件和信息技术服务业，主营业务为基于会展行业的软件及信息技术服务，包括展会现场信息服务、软件及信息系统服务、展会营销服务。昆仑股份作为一家科技型公司，成立十八年来始终保持着对科技领域技术革命的深度关注和敏锐观察。公司不仅储备了包括大数据、人工智能和移动互联网等多项技术，同时始终坚持昆仑股份对于展览行业升级推动的使命，不断探索和尝试将最先进、最合适的技术引入到展览信息化建设。并且公司对于展览信息化建设的理解，不仅局限于收集、处理观众信息，还是以实现观众、展商、主办的人群覆盖以及展前、展中、展后的多维度解决方案为立足点。公司通过提供信息化服务获取营业收入，主要客户为展览相关的政府部门、各行业协会、展览公司和参展相关企业。公司采用直销模式，由营销中心组织公司相关工作人员主要以上门拜访的形式与目标用户沟通需求，通过参与招标、商业谈判等方式承接项目。昆仑股份每年服务超过 300 场展会，为超过1100 万买家和 200 余万参展商提供信息化服务支持。公司 2000 年创立伊始，就立足于为客户提供一站式的展会服务。近年通过整合、优化行业产业链，打造展览馆主战场，不断连接产业链上游及平行行业企业，拟搭建简便统一的一体化平台。公司陪伴着客户的发展已经将业务深度覆盖在中国核心商业会展中心城市的北京、上海、广州、深圳、成都的所有展馆，这不仅让公司积累了丰富的展会运营服务经验，同时也让公司成为各地展馆信息化建设的重要伙伴。公司在与客户的合作过程中为一线城市展馆在移动互联网运营能力和局域网络建设以及展馆服务管理等方面，提供了诸多建议，至今日已成为展馆发展的核心竞争力与代表性创新亮点。伴随着客户的发展，公司也打造了北京总部，上海、深圳两地办公室的区域运营中心，同时 2017 年下半年新成立成都分公司。此举帮助区域客户减少了服务响应的等待时间，提高本地化的操作服务质量，为公司与客户的协同办公和联合作业创造了有利条件。公司 2017 年将原有展会现场信息服务对应的产品全面升级，以求真正做到“全面真实反馈描述观众的价值”，使它们更多地承载开启展览全面信息化的钥匙功能。公司在第一次股票发行募集资金的支持下研发、推广展览移动互联 APP（即 i 展通），它以展会主办方传统的电子会刊、展前预览、预登记推广以及贸易对接等传统课题为切入点，结合展台识别技术和信息采集，报告分析等模式，完全打通以提升展商和观众在现场互动效率提升的辅助工具，力求打造成为参展商必备的智慧展会应用平台和辅助工具。公司 2018 年将加大大数据平台研发力度、尝试搭建会展行业互联网服务平台，提高服务的广度和深度；同时通过营销推广和收购同行业公司等方式进一步提高产品的市场份额，为公司经营的持续稳定性提供强有力的保障。报告期内，公司商业模式较 2016 年有所优化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、年度经营成果 报告期内，公司营业收入达到 91,670,528.28 元，比 2016 年 60,714,410.12 元提高 50.99%，其中：展会现场信息技术服务51,159,331.37元，展会营销服务10,759,028.75元，软件及信息系统服务29,752,168.16元。2017 年全年实现净利润 25,022,859.33 元，比 2016 年 14,865,577.11 元提高 68.33%。报告期内营业收入和净利润同比增加较多的主要原因可从产品和人员两方面分析。一，产品方面。公司 2016 年通过自主研发、对外投资及与其他技术公司战略合作，利用信息化手段整合部分展会服务商的举措初显成效。2017 年公司在原有产品的基础上增加产品分支、延长产品线，加大了公司原有服务的广度和深度，从而增加了营业收入。二，人员方面。公司 2017 年调整人员结构，如销售中心组建华南地区销售团队的同时，壮大北京、上海的销售团队，明确个人分工及区域范围，使销售人员配置更加合理。同时引入销售管理系统，进一步提高销售过程的规范性和专业性。公司以研发中心及运营中心为试点，完善员工职级评定及绩效考核制度。同时公司优化培训体系，根据部门需求选定培训课程，鼓励培养内部讲师。除此之外，公司讨论制定了客户满意度管理框架，规范了产品报价体系，优化了员工激励方案等。各种举措使得公司业务流程更规范，服务更专业，因此营业收入及净利润显著增加。2017 年展会现场信息技术服务的收入相较于 2016 年同比增长 20.18%，但其成本同比增长 12.83%，承接项目的数量较去年增加 13.42%。公司多年现场运营过程中逐渐关注到，展会现场兼职人员的劳务费占展会现场信息技术服务的成本比重较大，因此公司从 2016 年开始研发物联网新产品道闸等设备，2017年在现场服务项目中控制兼职人员用人数量，增加智能道闸、自助登陆机、自助人脸识别制证一体机、人脸识别会议签到系统等自动化设备，从而很大程度减少了人力成本。2017 年展会营销服务的收入同比增长 52.96%，主要原因是调整销售人员结构和完善激励制度后，业务拓展范围更广，项目承接数量同比增加 58.62%。2017 年软件及信息系统服务的收入相较于 2016 年同比增长 167.74%，其成本同比增长61.79%，系统服务的项目数量较去年增加 103.57%。主要原因是：1）公司在不断探索创新和积极投资的基础上，将原有产品改进升级并推出新产品，使得软件及信息系统服务发展迅速，继续保持优势，实现了收入的大幅增长。研发人员将原有产品升级，又推出如移动互联 APP、智能道闸等新产品。这些产品能真正契合与匹配客户需求，在加大了对原有客户服务深度的基础上吸引更多新客户，从而增加了营业收入。2）人员结构及内部控制优化。公司 2017 年调整人员结构，如销售中心组建华南地区销售团队的同时，规范北京、上海的销售团队，明确个人分工及区域范围，使得销售人员配置更加合理，有效拓展了服务广度。同时公司也制定了成本控制制度并严格实施，因此成本的上升小于收入上升幅度。2、产品及研发新情况 2017 年公司定向增发募集资金 1200 万元用于展览移动互联 APP（即 i 展通）的研发与推广。公司2017 年推出了移动互联 APP 应用软件，为参观参展各方实现了解展会动态、洞察商机趋势、匹配撮合约见、高效营销推广等需求的展会服务 APP，运用“发红包、抢红包”、“查展商、找展品”等核心功能，让 APP 成为展商观众展会期间“集客、约见、营销”的必备利器。加速了产品创新，升级客户运营，促进了业务发展和业绩增长。i 展通是公司在推动展会行业升级过程中，对于展览交易模式发生变化，产生深刻思考从而推出的商贸撮合 APP。随着展会发展进入平台期面临着“效率”的挑战，基于观众信息管理系统和展商信息管理系统对下一代“智慧展览”成功的定义，i 展通是观众与参展商实现更大展会交易价值的“纽带桥梁”。公司聚焦于如何提升展览交易效率推出了全新一代移动互联应用 i 展通，作为智慧展览 3.0 的核心产品服务于广大展会客户。公司 2017 年与百度人工智能团队开展深度合作，进一步加强“人脸识别”技术合作在智慧展览项目中的广泛应用，在以下三个方面开展深入探索：阶段一，在现有人脸识别合作基础上，针对超大展会开展更大规模的人脸识别应用；阶段二，在现有基础上细化人脸识别的应用范围，从门禁延伸到展会营销应用场景；阶段三，不断推动客户展会实现“智慧化”场景体验，打造智能创新的“新会展”模式。14 公司作为第十四届中国会展经济合作论坛 CEFCO2018 的金牌合作伙伴，将“自助人脸识别制证一体机”和“人脸识别会议签到系统”应用于该论坛，不仅减少了前期制证和设备调试的时间，还极大地提升了签到效率，为国内外来宾带来高水准的会场服务体验。3、资本运作情况 2017 年 2 月 14 日，公司召开了第一届董事会第七次会议，审议并通过了公司第一次股票发行方案；2017 年 3 月 1 日，公司召开了 2017 年第一次临时股东大会，审议并通过了公司此次股票发行方案。公司以定向发行股票 200 万股人民币普通股，发行价格为 6 元/股，共募集资金人民币 1200 万元（其中人民币 200 万元计入公司注册资本，人民币 1000 万元计入公司资本公积）。上述新增无限售股份于 2017年 9 月 6 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，本次发行股份所募集资金用于展览移动互联新项目，可在一定程度上满足公司经营发展对资金的需求，有利于进一步优化公司资本结构，增强公司竞争力，提高公司的盈利能力与抗风险能力，保证公司未来持续稳定经营。4、资质情况 2017 年度，公司加强数据安全管理。为客户提供安全可靠的数据服务是公司的核心竞争力和坚守的行业红线，一切服务的围绕和开展也是基于这一理念在各个环节中的应用和体现。公司作为展会信息化服务商，一直将信息数据纳入最高级别的安全管理。2017 年公司搭建更为系统的信息安全管理体系，从预防控制的角度出发，保障信息系统与业务之安全与正常运作，并于 2017 年 12 月取得 ISO27001 信息安全管理体系证书。2017 年公司通过国家高新技术企业复审，持有高新技术企业资质。2017年10月 25 日至2020年10月 25 日期间按15%的税率交纳企业所得税。截至报告期末，公司共有 22 项软件著作权，此外 14 个商标注册申请已被受理处于公示阶段。(二二)行业情况行业情况 1、政策环境 近年来，我国各级政府高度重视会展业发展，相继出台多项政策优化会展行业外部环境。2015 年国务院印发了关于加快发展服务贸易的若干意见（国发20158 号），强调完善服务贸易政策支持体系，加快服务贸易自由化和便利化；同年，国务院颁布了关于进一步促进展览业改革发展的若干意见（国发201515 号），通过改革管理体制、推动改革创新、优化市场环境、强化政策引导等，推动我国从会展业大国向会展业强国迈进，将会展业定位为构建现代市场体系和开放型经济体系的重要平台，在我国经济社会发展中的作用日益凸显。商务部会同有关部门印发服务贸易发展“十三五”规划，明确了服务贸易及其重点领域发展的总体目标、主要任务、战略布局等。各级地方政府对展览业的发展也尤为重视，早在 2008 年，广东省出台2008 年广东省会展业发展工作意见，旨在打造以广州和深圳为龙头，包括珠海、佛山、东莞、中山、江门等在内的珠三角会展产业带。2016 年 4 月，广东省政府出台广东省进一步促进展览业改革发展的实施方案，目标到 2020 年，基本建成结构优化、功能完善、基础扎实、布局合理、发展均衡的展览业体系。2、发展现状及趋势 根据中国展览经济发展报告（2017）的统计数据显示，2017 年中国国内共举办 4022 个展览会，其中，采集到面积的经贸类展览会 3663 个，展览会总面积约为 12379 万平方米。5 万平方米以上中大型规模展览会占比近一半。华东地区展会数量和面积均处于领先位置，上广北仍是我国最重要的展览城市，办展数量和办展面积均位居全国前三，上海优势尤为突出。逐渐形成以京津冀、长三角、珠三角三大经济圈为主，二、三线内陆城市共同发展的行业格局。展览业作为现代服务业的重要组成部分，其发展趋势必定与国家经济转型和创新驱动力转型密切相关。近年来互联网商业模式创新不断，线上线下的融合步伐加快。“互联网+会展”的模式促进了展览业的发展，展览业实现了线上+线下即“双线会展”的升级。随着展览业的发展，一些立足于会展行业产15 业链局部环节的科技公司逐渐兴起，他们某些当中已具备相当成熟的技术、产品或服务管理体系，如室内定位技术、VR、AR、搭建管理、兼职招聘管理等。但这些产业链上的技术、产品或服务管理体系的创新仅是解决了局部问题，给会展行业带来的效率提升必定也是有限的。未来的会展行业需要一种数据管理平台，能够将那些散落在产业链上的创新技术、产品或服务管理体系整合起来，彼此贯通，打造依靠数据挖掘处理和分析技术为核心的平台。以数据为核心，数字化技术整合，实现智慧展览 O2O2O 模式。正因国家政策支持及地方政府的积极响应，公司于 2017 年成立深圳办公室，逐步组建华南地区销售团队，旨在打造以北京为总部，兼具上海、深圳两地办公室的区域运营中心，以期帮助区域客户减少服务响应等待时间，提高本地化的操作服务质量，为公司与客户的协同办公和联合作业创造有利条件。公司从 2016 年开始布局会展行业互联网服务平台。2016、2017 年公司作为有限合伙人出资共 2200万元入伙了厦门厚德众和投资管理合伙企业(有限合伙)。厦门厚德分别入股了苏州触达、上海展汇、斗米慧展三家公司，分别涉及展览会超声波定位、行为数据采集、展会人员兼职平台业务。公司 2018 年拟定向增发 300.0002 万股，拟募集资金 6,000.004 万元。部分募集资金用于搭建会展行业互联网服务平台，计划通过投资和并购方式整合产业链上下游企业（主要涉及展装、商旅行业），搭建简便统一的一站式服务平台，为展会主办方、供应商、采购方提供一站式的便捷服务。部分募集资金用于数据平台的搭建。之所以用互联网+会展，原因在于互联网的本质核心是数据。智慧展览的核心是将人与产品与展会连接在一起，从而提升展会的效率。利用数据提升连接效率，改善连接体验。公司未来发展战略是充分发挥大数据、移动互联网、物联网、云计算等新一代信息技术对会展业发展起到创新推动作用。运用互联网思维和创新的运营模式，全面助力线下的实体展览会和会议活动。公司会进一步加强新产品研发，应用移动互联网、云计算、大数据和 AI 技术，促进产品升级，产品更加智能化，用户体验更佳，全面提升展会效率。公司将继续整合多方资源，扩展产业链合作，作为展会第一入口。公司为主办和展商提供更加多元化、全方位服务，增强了行业竞争力，在竞争中占有绝对优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 44,742,200.59 50.59%25,278,036.89 61.88%77.00%应收账款 13,030,378.49 14.73%3,382,673.76 8.28%285.21%存货 215,049.19 0.24%55,234.08 0.14%289.34%长期股权投资 21,994,927.98 24.87%-0.00%-固定资产 3,831,004.48 4.33%3,852,561.79 9.43%-0.56%预付款项 628,077.44 0.71%565,456.97 1.38%11.07%其他应收款 1,144,048.58 1.29%491,124.48 1.20%132.94%其他流动资产 2,632,291.26 2.98%62.92 0.00%4,183,452.54%可供出售金融资产-0.00%7,000,000 17.14%-100.00%递延所得税资产 215,281.85 0.24%225,398.62 0.55%-4.49%应付账款 5,864,091.34 6.63%515,919.49 1.26%1,036.63%预收款项 453,760.57 0.51%805,647.94 1.97%-43.68%应付职工薪酬 1,402,068.98 1.59%-0.00%-应交税费 6,915,285.5 7.82%3,098,293.49 7.58%123.20%16 其他应付款 1,201,761.53 1.36%857,119.18 2.10%40.21%递延收益 24.60 0.00%161.40 0.00%-84.76%资产总计 88,433,259.86-40,850,549.51-116.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期期末，公司货币资金为 44,742,200.59 元，较上期期末 25,278,036.89 元增加 77.00%，但占总资产的比重减少 11.28%，资金利用率上升。货币资金增加的主要原因：1）公司业务稳步增长，营业收入增加导致客户回款增加。2）2017 年公司发行股票募集资金 1200 万元，用于展览移动互联新项目。公司基于实际经营的需要，使用部分自有资金支付该项目的费用，因此截至 2017 年期末募集资金专项账户仍有余额。3）报告期期末有 2017 年下半年进行的部分项目未完成成本结算，应付供应商的款项尚未支付。2、报告期期末，公司应收账款为 13,030,378.49 元，较上期期末 3,382,673.76 元增加 285.21%。应收账款比例大幅增加主要由于销售收入较去年有了明显增加，部分收入尚未回款。3、报告期期末，公司存货为 215,049.19 元，较 2016 年期末 55,234.08 元增加 289.34%。原因在于，公司 2017 年下半年制定新的战略方针后，2018 年年初项目量增加。为保证 2018 年春季项目的顺利实施，公司运营人员于 2017 年年底筹备春季展会所用物资。4、报告期期末，长期股权投资为 21,994,927.98 元，上期期末为 0.00 元。由于公司 2017 年追加对厦门厚德的投资，持股比例上升至有重大影响，因此由可供出售金融资产转为长期股权投资。5、报告期期末，其他应收款为 1,144,048.58 元，较上期期末 491,124.48 元增加 132.94%。主要原因在于：1）与去年相比，由于公司承接展会项目增加，项目及差旅备用金增加；2）公司 2017 年改善办公环境，更换了新的办公地址。新地址月租金增加了一倍。同时公司扩大库房面积，月租金相应增加一倍。以上两方面原因导致房租押金也增加了近一倍；3）报告期末，公司一项投标项目保证金尚未退回。6、报告期期末，其他流动资产为 2,632,291.26 元，较上期期末 62.92 元增加 4,183,452.54%。主要原因是：1）报告期期末，公司持有保本型理财产品 200 万元未赎回。明细如下：理财产品全部系招商银行点金公司理财之岁月流金“黄金周”理财计划（产品代码：1288），本理财计划产品类型为保本浮动收益类，预计年化收益率为 3.75%。持有期间：2017 年 7 月 6 日至 2042 年 1 月 3 日。每周五可赎回。2）预交增值税和待抵扣进项税额增加，原因在于报告期期末公司未收到部分成本的发票，但项目已于 2017年发生并记账，同时计提进项税。7、报告期期末，公司可供出售金融资产为 0.00 元，上期期末为 7,000,000.00 元。由于公司 2017 年追加对厦门厚德的投资，产生重大影响，由可供出售金融资产转为长期股权投资。8、报告期期末，应付账款为 5,864,091.34 元，较上期期末 515,919.49 元增加 1036.63%。原因在于报告期期末有 2017 年下半年进行的部分项目于 12 月底完成验收，运费及采购的产品已验收并入库但款项尚未支付供应商。该部分已于 2018 年 2 月全部完成结算。9、报告期期末，公司预收款项为 453,760.57 元，较上期期末为 805,647.94 元减少43.68%。主要原因是个别展会项目执行期延后，导致预收款项减少。10、报告期期末，公司其他应付款为 1,201,761.53 元，比 2016 年期末 857,119.18 元增加 40.21%。主要因为公司于 2017 年变更经营范围后增加票务代理资质，于展会开展期间代主办方收取展会门票款，报告期期末尚未完成与主办方的结算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金17 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 91,670,528.28-60,714,410.12-50.99%营业成本 39,996,694.91 43.63%26,902,509.44 44.31%48.67%毛利率%56.37%-55.69%-管理费用 15,273,291.78 16.66%13,960,913.86 22.99%9.40%销售费用 7,231,217.07 7.89%1,649,598.90 2.72%338.36%财务费用-160,854.42-0.18%-116,784.72-0.19%-37.74%营业利润 29,526,251.41 32.21%17,543,516.05 28.90%68.30%营业外收入 4,740.87 0.01%1.11 0.00%427,005.41%营业外支出-0.00%-0.00%-净利润 25,022,859.33 27.30%14,865,577.11 24.48%68.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 91,670,528.28 元，较上年同期 60,714,410.12 元增加 50.99%。主要原因可从产品和人员两方面分析。1）产品方面。公司 2016 年通过自主研发、对外投资及与其他技术公司战略合作，利用信息化手段整合部分展会服务商的举措初显成效。2017 年公司在原有产品的基础上增加产品分支、延长产品线，加大了公司原有服务的广度和深度，从而增加了营业收入。2）人员方面。公司 2017 年调整人员结构，如销售中心组建华南地区销售团队的同时，规范北京、上海的销售团队，明确个人分工及区域范围，使得销售人员配置更加合理。同时引入销售管理系统，进一步提高销售过程的规范性和专业性。公司以研发中心及运营中心为试点，完善员工职级评定及绩效考核。同时公司优化培训体系，根据部门需求选定培训课程，鼓励培养内部讲师。除此之外，公司讨论制定了客户满意度管理框架，规范了产品报价体系，优化了员工激励方案等。各种举措使得公司业务流程更规范，服务更专业，因此营业收入显著增加。2、报告期内，公司营业成本为 39,996,694.91 元，较上年同期 26,902,509.44 元增加 48.67%，但占营业收入的比重与去年相比略有下降。营业成本的增长主要原因