835557_2017_大成科创_2017年公司年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 大成科创 NEEQ:835557 大成科创基础建设股份有限公司（Dacheng Kechuang Foundation Construction Co.,Ltd）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月，公司成功申报“武汉市企业研究开发中心”2017 年 9 月，公司荣获“2017年武汉民营创新企业 100 强”2017 年 11 月，公司通过国家级“知识产权管理体系认证”2017 年 12 月，公司成功增发股份 5 千万股募资 1.33 亿元 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、大成股份、大成科创 指 大成科创基础建设股份有限公司 股东大会 指 大成科创基础建设股份有限公司股东大会 董事会 指 大成科创基础建设股份有限公司董事会 监事会 指 大成科创基础建设股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 元（万元）指 人民币元（万元）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、总工程师、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国务院 指 中华人民共和国国务院 公司章程 指 大成科创基础建设股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐高、主管会计工作负责人郭玉龙及会计机构负责人（会计主管人员）李彦磊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.技术风险 风险提示：公司是以核心技术推动地基施工业务模式。如果本公司在行业技术的发展中不能保持上述核心技术的优势地位，将会对公司未来业务的发展产生较大影响。应对措施：2018 年公司一是会继续加大研发投入，重点是地下空间勘察施工过程中与环境保护、工效提升相关联的工艺工法和设备改进，逐步树立公司在地下空间领域技术领先的品牌形象，增强公司核心竞争力；二是控股淄博勘察测绘研究院有限公司，壮大技术团队，形成技术合力，推动公司的稳健快速发展。2.政策风险 风险提示：现阶段，公司主要项目仍然集中在房屋建筑工程，经营业绩受房地产市场景气度影响极大，2017 年房地产调控政策频出，行业增速放缓。预计 2018 年仍将延续调控态势，为公司市场拓展带来较大的不确定性。应对措施：一方面，加强公司创新能力建设，增强公司应对环境变化的能力；另一方面，加强与央企对接力度，利用公司技术和研发优势积极参与工建和市政工程（地铁、道路、地下空间）等基础设施和基础项目，以优化公司业务结构。3.市场区域集中风险 风险提示：报告期内，公司收入主要集中在湖北省，因此湖北省建筑业（房屋建筑业和土木工程建筑业）的发展速度和建筑业（房屋建筑业和土木工程建筑业）投资金额对公司地基及基础工程业务量有非常明显的影响。若湖北省建筑业规模放缓，将会对公司经营产生较大影响。应对措施：公司近 2 年成立江西、广东和湖南等区域分公司，与新力、汇仁、碧桂园、中洲控股等多家知名企业建立合作关系，省外业务规模已初具规模。2018年，公司将立足“鄂、湘、赣、粤”市场，不断挖掘现有客户业务潜力；积极开拓新客户，加大力度扩大新市场。努力推广公司绿色品牌专家形象，开拓山东市场、进一步提高河南市场份额。6 4.施工风险 风险提示：地基基础工程施工项目一般为隐蔽工程，投资大，生产周期受场地环境、地质水文等条件制约，在勘察设计阶段及施工生产阶段，经常要受到多种因素的影响与干扰，如方案调整、技术质量、机械设备、材料供应等，如果不能妥善解决，往往造成一定的损失。且建筑市场竞争不断加剧，受原材料和人力资源价格的波动，加之政策层面的调整，对环保要求和绿色施工提出了较高的要求，会对公司经营和生产成本产生一定程度影响。而这些因素又大多具有相当的不确定性，所以具有一定风险。应对措施：公司重视质量立企、技术强企、人才兴企战略，大量引进高学历人才以及行业精英人士，组建了一支实践与理论素质强的专业技术和管理团队，有较强的技术研发、方案设计、生产组织和后勤保障管理能力，不断在技术方案和管理模式上优化创新，在精细化施工管理、绿色施工技术和应急处理问题等方面具有较突出的能力，在行业政策波动方面具有较强的应变能力。公司具有稳定的施工生产队伍，与优秀的原材料供应商、机械设备商和租赁商建立了长期的集采合作关系，合理统筹配备资源，具有较强的风险规避能力。5.存货较高风险 风险提示：截至 2017 年 12 月 31 日，公司存货余额 26,113.76 万元，占总资产的 38.97%，占比较高。公司存货为各项目工程施工成本，其占用公司的运营资金较大，若后续不能按照协议与客户顺利结算，公司债权不能得到确认，项目收款无法保障，将对公司生产经营产生重大影响。应对措施：公司根据项目结算流程制定并不断完善结算管理制度，规范项目结算过程；年初公司制定结算考核方案，下达当年结算责任状，落实到分公司及责任人，加大项目结算和资金回收管理力度；最后在执行过程中，项目施工时，争取过程结算及签证确认，缩短项目最终结算时间。从制度、考核和执行实施多方面提高完工工程资金回收效率，严格控制公司经营风险。6.运营风险 风险提示：近年来，公司业务高速增长，使得人员调配、物资采购、项目施工、资金保障等多方面压力倍增。从宏观背景看，“去杠杆”进程进一步深入将推高公司整体的融资成本；再加上房地产行业的限价政策，对房地产客户现金流影响较大，最终影响公司应收账款的周转效率，增加公司经营压力与风险。应对措施：公司一方面继续聚焦明星市场与核心优质客户，从源头上控制市场风险；另一方面，加大应收账款清收和项目推进结算工作，加快资金周转；第三，开展金融创新，多渠道融入资金，保障公司正常运转。7.管理风险 风险提示：公司虽已建立较为完善的管理制度，但随着各区域分子公司的成立以及全国性的业务布局，人员数量快速增长，公司经营模式和区域愈加复杂，这将对公司管理能力提出更高要求。若经营模式和管理水平无法满足公司的持续增长，将会对公司经营造成负面影响。应对措施：公司以核心市场与战略客户为轴心，以地下空间工程、勘察、测绘、设计、施工一体化服务能力为基础，以目标绩效管理为手段，逐步形成以业绩和人才成长为核心目标的公司运营管理体系，全面提升公司管理能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、公司市场竞争风险已逐步消除：公司持续围绕打造专而美的地基与基础工程专业专家品牌企业这一目标，实施重人才、建体系、提效益、强复制管理措施，以市场为导向，以项目为中心，全面提升项目工程服务水平和团队组织能力，公司经营业绩保持了良好的增长势头，市场品牌与形象得到进一步提升，在市场竞争中的优势日益突出，行业竞争风险逐步消除。7 2、公司业务许可资质延续风险已逐步消除：公司安排专人按照资质证书规定对资质进行管理，已将地基基础工程专业承包壹级资质的有效期延续至 2020 年 12 月 20 日；且公司新三板挂牌以来，业务运行日益规范，项目施工、管理均符合相关法规要求，公司业务许可资质延续风险已消除。3、公司采购成本风险已逐步消除：2017 年底公司引进多家战略合作供应商，从价格、服务和资金上对公司业务开展进行支持；与此同时，公司根据材料供应情况，对战略供应商进行持续管理、动态评价，满足公司长期的采购需求，从而消除采购成本风险。4、公司治理风险和实际控制人不当控制风险已逐步消除：公司逐步完善公司制度和业务流程，新制定并执行了利润分配管理制度、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度和对外担保管理制度 等制度，从制度安排进一步规范了公司治理，上避免实际控制人不当控制现象的发生；另外，2017 年底，公司定向发行股份引入多位投资者，弱化了实际控制人通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加的影响。2018 年公司将会进行董事会和监事会换届选举，优化治理结构。公司治理风险和实际控制人不当控制风险得以消除。5、公司收入季节性风险已逐步消除：建筑行业的固有施工特性使公司收入确认存在较强的周期性，公司一方面增强营销力度，积极走出去，客户所在区域、类别和承接的项目数量持续扩大，在一定程度上通过多个项目平滑收入的波动性；另一方面，继续加大研发力度，提供工艺技术水平，降低雨季施工风险，在保障安全的前提下进行项目施工。公司收入季节性风险已得到缓解、逐步消除。6、公司新增加的风险主要为管理风险，主要在于：2017 年公司收入、员工数量、分子公司规模均呈现快速增长，经营模式日益复杂，这对公司管理能力提出更高要求，公司现阶段管理模式可能无法满足公司的持续增长，对公司经营造成负面影响。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大成科创基础建设股份有限公司 英文名称及缩写 Dacheng Kechuang Foundation Construction Co.,Ltd 证券简称 大成科创 证券代码 835557 法定代表人 徐高 办公地址 武汉市江汉区淮海路 297 号泛海国际 SOHO 城 2 栋 25 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 范欢欢 是否通过董秘资格考试 是 电话 027-85350359 传真 027-83669238 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市江汉区淮海路 297 号泛海国际 SOHO 城 2 栋 25 楼 430000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-12-24 挂牌时间 2016-01-11 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业土木工程建筑业其他土木工程建筑业其他土木工程建筑业 主要产品与服务项目 地基与基础工程承包施工业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）180,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐高 实际控制人 徐高 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报报告期内告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420113748319863D 否 注册地址 武汉市汉南区东城垸农场 否 注册资本 180,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张敬鸿、张为金 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日，股转系统交易制度改革，公司股票转让方式由协议转让切换为集合竞价。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 631,120,674.58 313,048,407.12 101.60%毛利率%18.42%21.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 45,925,932.84 27,851,895.81 64.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,967,101.99 29,354,445.22 63.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.04%15.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.85%16.19%-基本每股收益 0.33 0.23 45.04%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 670,108,851.21 395,487,017.99 69.44%负债总计 284,464,433.39 182,750,992.08 55.66%归属于挂牌公司股东的净资产 384,544,034.22 212,736,025.91 80.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.64 30.55%资产负债率%（母公司）42.26%45.46%-资产负债率%（合并）42.45%46.21%-流动比率 2.18 1.94-利息保障倍数 26.27-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-133,840,808.56-16,054,619.67-733.66%应收账款周转率 3.18 2.21-存货周转率 2.98 3.19-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%69.44%47.80%-营业收入增长率%101.60%21.75%-净利润增长率%65.25%222.56%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 180,000,000 130,000,000 38.46%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-798,789.07 计入当期损益的政府补助 332,897.00 持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产取得的投资收益-1,934,684.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-799.15 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,401,375.47 所得税影响数-360,206.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,041,169.15 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差会计差错更正等追溯错更正等追溯调整或重述情况调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 存货 80,955,044.68 84,389,485.02-应付账款 101,770,777.76 142,463,039.79-预收款项 48,999,097.79 8,848,641.00-应付职工薪酬 -5,056,809.58 110,736.40 489,563.74 盈余公积 4,363,952.68 4,147,535.24 1,414,608.52 1,376,725.79 未分配利润 36,119,375.45 34,171,618.41 12,731,476.66 12,390,532.05 销售费用 1,073,799.38 1,285,876.57 630,206.20 647,651.74 12 管理费用 24,866,658.82 26,439,928.77 10,699,394.96 11,060,776.76 资产处置收益-8,694.19-营业外收入 2,190,298.89 2,181,604.70 -销售商品、提供劳务收到的现金 221,037,298.75 219,960,056.98-收到其他与经营活动有关的现金 3,711,766.84 27,281,354.69-购买商品、接受劳务支付的现金 202,536,066.13 199,763,929.05-支付其他与经营活动有关的现金 14,647,838.48 39,912,321.64-八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事地基与基础工程业务，具体业务包括桩基工程和基坑围护，具备地基与基础工程专业承包壹级资质、工程勘察专业类（甲级）和测绘（甲级）资质，以及对外承包资格证书。公司专注于为客户提供专业高效的基础工程施工建设、市政设施建设、地下空间建设等施工服务，系华中地区首家在全国中小企业股份转让系统挂牌的高科技专业型地基基础工程服务企业。多年来，公司充分利用品牌优势、技术与研发优势和跨区域拓展优势，积极“走出去”，拓展省外市场如广东、江西和湖南等地区，与碧桂园、中洲控股、万科和富力等知名房企建立合作关系；与此同时，公司继续加强与央企对接力度，积极参与工建和市政工程（地铁、道路、地下空间）等基础设施和基础项目，以优化公司业务结构。在国内经济增速换挡与结构升级的新常态下，公司坚持“提高格局、优化布局、迎接变局”，依托资本市场，实施“内生式增长与外延式并购”双轮驱动战略，加大科研投入力度，树立绿色专家品牌形象，加强体系建设与内部管理，系统化提升公司地下空间勘察、测绘、设计、施工一体化服务能力，切实提升公司经营业绩。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司主要为市政工程、交通工程、民用建筑和工业建筑等项目提供地基与基础工程施工服务，在品牌、技术与研发和跨区域业务拓展方面具有竞争优势。（1）品牌优势）品牌优势 房地产和市政基础建设工程对地基的稳定性、施工过程中的安全性等要求极高，地基与基础工程企业需要经过较长时间的运行，积累具有影响力、知名度的工程项目，才能建立一定的品牌认知度，在业务招标、议标竞争中奠定更坚实的地位。公司多年以来积极参与国家及地方重点工程建设，与万科集团、复地集团、招商地产、碧桂园集团、中国金茂、中建三局、中国电建、中百集团、同济医院等合作伙伴建立了长期合作关系，承建项目遍布各地。承建的工程从未出现重大质量与安全事故，工程合格率与合同履约率处于较高水平，赢得了良好的社会信誉。（2）技术与研发优势）技术与研发优势 公司是湖北首家在全国中小企业股份转让系统挂牌的高科技综合基础工程服务企业，倡导并大力发展绿色低碳施工工艺和技术的研发应用，建立了完善的企业技术质量、研发创新等管理体系，全力打造“科技创新、产品研发、人才集聚”的战略高地，执着于技术和管理的开拓创新，追求技术水平和产品质量的提升，在地基基础建设服务及城市地下空间拓展开发方面，公司逐步形成和构建成了以“城市绿色岩土工程”为核心技术品牌，以低碳环保、节能减排、绿色施工技术为特色竞争力的地基基础建设科技密集型企业。公司目前已拥有自主技术专利授权 17 项，包括：“一种装配式新型基坑止水土联合维护装置”、“绿色回旋式泥浆泥渣分离器”和“一种装配式新型基坑止水土联合围护装置”等，在申报专利 27 项，以每年10 余项的增量扩大申报。（3）跨区域业务拓展优势跨区域业务拓展优势 公司一方面扩大营销队伍继续巩固省内市场，另一方面加快成立分公司，积极布局省外市场。近 2 年，公司相继成立江西分公司、广东分公司和长沙分公司，与碧桂园、中洲控股、富力等知名房企建立合作关系，省外业务收入超过 2 亿元，占比超过 30%，已形成“鄂、赣、粤、湘”四大运营中心，在人才储14 备、业务拓展和资金周转，以及管理模式等方面积累了经验；另外，公司收购淄博市勘察测绘研究院有限公司，以其在当地的项目积累位切入点，不断深耕勘察、测绘领域，利用公司在桩基与基坑支护业务先进技术与丰富经验，逐步为客户提供一体化的解决方案，实现资源整合。因此，公司已经从业务拓展和管理模式上为跨区域拓展和经营积累了经验、形成了优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年初，公司管理层深入分析建筑市场特点与机遇，顺应建筑市场结构调整与存量竞争趋势，把握国家宏观政策及行业管理要求变化，走绿色创新之路，深入推进区域化建设、持续加强科研创新能力、积极实施资本运作、全面完善管理体系、统筹协调人才建设，在经营业绩和公司管理上均有较大突破。1、主要财务指标、主要财务指标 报告期内，公司实现营业收入 63,112.07 万元，同比增长 101.60%；归属于挂牌公司股东的净利润4,592.59 万元，与上年同期相比增长 64.89%。公司总资产 67,010.89 万元，同比增长 69.44%；归属于挂牌公司股东的所有者权益 38,454.40 万元，与期初相比提高 80.76%。各项经营指标均呈现大幅增长，一方面源于公司紧抓行业增长趋势，依托不断提升的技术实力，日益完善的精细管理，品牌效应逐渐体现；另一方面，凭借扎实的研发实力，公司顺利通过“国家知识产权管理体系认证”、成功申报“武汉市企业研究开发中心”创新平台，为业务开展提供技术支持，有效促进公司的创新发展。2、区域化建设初具规模、区域化建设初具规模 2017 年，广东分公司与长沙分公司相继成立，与江西分公司业务呈现良性竞争发展态势，成功进入碧桂园、融创等知名房企供应商名录，省外业务规模突破 2 亿元，“鄂、赣、粤、湘”四大运营中心已然成形，公司在人员、资金、业务、资源和管理等方面对各区域进行协调，优化资源配置，相互促进，为全国性布局做好保障工作。3、科研创新能力持续增强、科研创新能力持续增强 公司始终将创新与科研放在首要位置，通过自主立项和产学研究相结合的方式进行研究开发。2017年，公司荣获“2017 年武汉民营创新企业 100 强”；成功获批“武汉市企业研究开发中心”；“湖北省企业技术中心”通过认定、公示完成；顺利成为“国家知识产权管理体系认证单位”。报告期内，新增实用新型专利授权 1 项，新增专利申报项 26 项，其中发明专利 8 项（1 项现为公开阶段，7 项为实质审查阶段），实用新型 18 项。发表科技论文 9 篇，其中 SCI2 篇。新增及申报专利均结合安全、经济、高效、环保的基坑、桩基、地基处理技术领域开展实施。15 4、资本运作优势显现、资本运作优势显现 自挂牌以来，公司充分借助资本市场平台加速发展，在重组收购和再融资方面均有突破。2017 年 5月，公司成功入选新三板创新层；12 月，公司发行股份 5,000 万股募集资金 1.33 亿元，引进国资投资平台汉正街控股集团下属企业武汉格兰德建材发展有限公司作为战略投资者，从而完成了公司的混合所有制改造，推动了公司业务的快速发展。为完善公司产业链，公司与淄博市勘察测绘研究院有限公司达成重组意向，于 2018 年 3 月 18 日完成收购，公司增加了工程勘察（甲级）和测绘（甲级）等资质，本次收购有利于提升公司为客户提供地下空间工程一体化解决方案的能力，将会对公司业绩产生积极的影响。5、管理体系已见雏形、管理体系已见雏形 为规范业务流程，提高运行效率，公司聘请国内顶尖咨询公司对公司进行管理诊断和流程梳理，协调组织各部门，建设适应公司发展的现代化管理体系，优化审批流程，调整公司组织架构，修订了工程质量管理办法、施工技术管理办法、工程结算管理办法等 16 项制度和流程。与此同时，公司搭建 OA 办公室系统，以提高办公的信息化程度，促进项目全过程和时时管理，增强公司决策效率。6、人才队伍建设创新发展、人才队伍建设创新发展 “发展是第一要务，人才是第一资源”。公司秉承“竞聘与培养并举，管理与服务并重”的工作思路，拓展人才引进渠道，加大人才培养力度，提升服务能力，积极构建充满活力、公开公平公正的人才发展机制。公司于 2017 年 12 月开展了对执行总经理、经营副总经理和工程副总经理等多位高管的内部竞聘，为公司人才队伍建设的创新发展奠定了良好基础。(二二)行业情况行业情况 从政策来看，国务院办公厅印发关于促进建筑业持续健康发展的意见、住建部印发建筑市场信用管理暂行办法和建筑业 10 项新技术（2017 版）等文件、中共中央和国务院印发关于开展质量提升行动的指导意见，各部门政策频繁发布，其主要要求体现在以下三个方面：一是积极推进建筑市场诚信体系建设，规范建筑市场秩序，完善全国建筑市场监管公共服务平台；二是全面开展工程质量安全行动，提高工程项目质量安全管理水平，以推动质量强国战略的实施；三是推进建筑产业现代化和企业提档升级，鼓励技术创新，支持 BIM 技术应用和装配式建筑发展，支持建筑企业做深做专，做大做强，让中国建造也成为中国品牌。从经济来看，2017 年国内建筑业总产值达到 21.40 万亿元，与上年同期相比增长 10.53%；本年度建筑企业新签合同金额达到 25.47 万亿元，增长率达到 20%；房屋新开工面积约 17.87 亿平方米，同比增长 7%；房屋施工面积约 78.15 亿平方米，同比增长 3%。由于基础建设投资的不断升温，建筑行业增速从 2015 年历史低点开始逐步回暖，需求结构也由房地产向公路、铁路、市政等基建市场转移。我们认为，在“交通强国、美丽中国、美好生活”的推动下，2018 年建筑行业仍将会平稳发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的16 比重比重 比重比重 货币资金 115,490,768.75 17.23%58,392,086.71 14.76%97.78%应收账款 208,796,074.83 31.16%188,650,741.65 47.70%10.68%存货 261,137,588.98 38.97%84,389,485.02 21.34%209.44%长期股权投资-固定资产 45,839,302.53 6.84%21,691,318.68 5.48%111.33%在建工程-12,364,056.26 3.13%-100.00%短期借款 26,743,535.56 3.99%-长期借款-应付账款 141,141,088.34 21.06%142,463,039.79 36.02%-0.93%资产总计 670,108,851.21-395,487,017.99-69.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额较上年末增长 97.78%，主要原因为本年公司使用应付票据付款增加，缴纳一定比例承兑保证金，期末保证金账户余额为 61,218,503.46 元；2、存货：本期期末较上年增长 209.44%，主要原因为：1）本年业务较上年翻番，因业务规模的增长，已完工未结算的项目较上年增加；2）由于建筑业的性质，项目结算有一定的周期，也使得已完工未结算形成的存货较上年增加；3、固定资产：本期期末较上年增长 111.33%，一是因为公司自主建设的汉南研发中心投产，在建工程转固，二是因为南昌分公司新购办公楼、母公司融资租赁购入设备等；4、在建工程：本年在建工程已结转至固定资产，年末余额为零；5、短期借款：本期期末金额为 26,743,535.56 元，为提高公司竞争力，改善现金流，本年与各类金融机构紧密接洽，借入短期借款 26,743,535.56 元；6、资产总额：本期期末较上年增长 274,621,833.22 元，增长率为 69.44%，主要是本年增资扩股 5,000万股，募集资金 13,300 万元，同时公司收入规模翻番，各项资产也相应增加。本期期末，公司负债总额 284,464,433.39 元，资产负债率为 42.26%，流动比率为 2.18，具备良好的变现支付能力，2017 年利息保障倍数为 26.27，利息支付能力强，应付账款总体水平不高，公司支付压力较小。因此公司的资产结构较为合理。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 631,120,674.58-313,048,407.12-101.60%营业成本 514,845,358.73 81.58%246,065,291.31 78.60%109.23%毛利率%18.42%-21.40%-管理费用 42,223,007.64 6.69%26,439,928.77 8.45%59.69%销售费用 1,453,733.04 0.23%1,285,876.57 0.41%13.05%财务费用 1,949,308.61 0.31%-316,249.06-0.10%716.38%17 营业利润 50,818,790.99 8.05%31,210,839.56 9.97%62.82%营业外收入 342,964.18 0.05%2,181,604.70 0.70%-84.28%营业外支出 10,866.33 0.00%15,341.20 0.00%-29.17%净利润 46,026,316.44 7.29%27,851,895.81 8.90%65.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入及成本变动较上年超过 100%，主要原因是公司市场进一步巩固和开拓，同时优质履约，项目生产与市场开拓齐头并进。2、本期管理费用较上年增加 15,783,078.87 元，增长 59.69%。本年公司收入规模翻番，管理人员较上年增加近一倍，且公司管理越加精细化，公司管理地域跨度扩大，管理成本增加，同时公司为进一步提升公司研发水平，研发费用投入不断加大。3、本期财务费用较上年增加 2,265,557.67 元，本年公司为缓解资金压力，借入短期借款，新增借款利息 2,024,559.61 元。4、本期营业利润较上年增长 62.82%，净利润较上年增长 65.25%，由于公司收入较上年翻番，利润指标也相应大幅增长，由于管理费用增长较大，且本年坏账计提估计变更，资产减值损失补提金额较大，本年公司营业利润及利润总额增长幅度低于收入增长。5、本期营业外收入较上年减少 84.28%，是由于 16 年公司新三板挂牌，政府补助较大，本年仅有汉南区招商引资补助及科研补贴 332,897.00 元，补助款较上年减少 1,844,873.51 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 631,120,674.58 313,048,407.12 101.60%其他业务收入-主营业务成本 514,845,358.73 246,065,291.31 109.23%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%桩基 437,848,694.00 69.38%275,953,530.75 88.15%桩基及基坑支护 150,658,310.04 23.87%25,387,037.53 8.11%基坑支护 42,613,670.54 6.75%11,613,499.22 3.71%设计咨询-94,339.62 0.03%总计 631,120,674.58 100.00%313,048,407.12 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%18 湖北省 428,407,782.78 67.88%301,036,196.86 96.16%江西省 117,324,707.86 18.59%12,012,210.26 3.84%广东省 64,588,123.35 10.23%-河南省 15,125,173.87 2.40%-江苏省 2,867,775.68 0.45%-湖南省 2,807,111.04 0.44%-总计 631,120,674.58 100.00%313,048,407.12 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、从工程项目类别来看，桩基工程占总收入比较上年降低 18.77%，基坑支护项目收入贡献有所提高。主要原因为基坑支护项目施工难度比桩基大，所需技术含量较高，随着公司汉南研发中心的投产及成功申报武汉市企业研究开发中心，公司的技术优势彰显，在市场竞争中的优势逐渐扩大。2、从收入区域分布来看，湖北本部收入占比下降，较上年占比减少 28.28%，但收入绝对额较上年仍然增长了 42.31%，公司 2016 年成立江西分公司，2017 年成立广东分公司，省外业务拓展已初具规模，且呈不断扩大之势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西新力置地投资有限公司 115,031,807.04 18.23%否 2 新城控股集团股份有限公司 45,612,431.17 7.23%否 3 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 39,487,009.67 6.26%否 4 碧桂园地产集团有限公司 39,372,796.50 6.24%否 5 中国葛洲坝集团置业有限公司 31,387,130.47 4.97%否 合计合计 270,891,174.85 42.93%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉中广南方科技发展有限公司 59,169,607.54 8.84%否 2 中建商品混凝土江西有限公司 25,435,303.27 3.80%否 3 湖北三和管桩有限公司 21,733,143.33 3.25%否 4 武汉银创经济