835553_2017_瑞兴医药_2017年年度报告_2018-05-24.pdf

公告编号：2018-030 1 证券代码：835553 证券简称：瑞兴医药 主办券商：东莞证券 （GuangDong RuiXing Pharmaceutical CO.,LTD）2017 瑞兴医药 NEEQ:835553 广东瑞兴医药股份有限公司 年度报告 公告编号：2018-030 2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2018-030 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞兴医药 指 广东瑞兴医药股份有限公司 瑞兴网络 指 佛山市瑞兴网络科技有限公司系公司全资子公司 佛山瑞兴、佛山瑞兴医药 指 佛山市瑞兴医药有限公司系公司全资子公司 正园堂 指 佛山市正园堂医药有限公司系公司控股子公司 联创医药 指 公司股东广州市联创医药科技有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 三会 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会 董事会 指 广东瑞兴医药股份有限公司董事会 监事会 指 广东瑞兴医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监“三会”议事规则 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日到 2017 年 12 月 31 日 会计师、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 处方药 指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的药品 B2B 指 公司电子商务之电商批发业务 B2C 指 公司电子商务之电商零售业务 瑞兴医药网上商城 指 B2B 官网（我帮找药网 ）正园堂网上药品 指 B2C 官网（）公告编号：2018-030 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄凌云、主管会计工作负责人胡小强及会计机构负责人（会计主管人员）谢小玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业政策风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，容易受到国家和地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序，加强对医药企业的经营监管，国家有关部门对医药行业严格实行药品经营许可证制度、药品经营质量管理规范（GSP）认证制度等，对于医药商业流通企业在场地、设施、资金以及专业技术人员配备等方面提出了日益严格的要求，医药商业企业市场准入门槛不断提高。2017 年，两票制全面展开，医药流通企业的生存空间受到了挤压。公司已取得药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证，同时严格遵守相关法律、法规的规定，并有相关的配送子公司。但是，随着国家医药主管部门对医药流通行业监管力度的加大，未来对相关资质和认证的标准可能会进一步提高，随着两票制的执行，若公司未来不能及时适应政策变化带来的影响，公司经营将受到重大影响。二、药品质量风险 药品作为特殊商品，其产品质量关系到公众的生命安全。公司严格按照 GSP 的规定，在供应商资质审核、产品质量验收、产品质量资质审核、产品储存保管、产品出库复核和产品运输等药品流通的各个环节进行严格地质量控制，产品从购进、入库、销售、出库复核均有严格的记录，确保出现问题能及时追溯。但是，公司作为医药流通企业，仅对药品流通过程中的质量检验责任负责，可能存在不属于责任范围内的药品生产企业的质量问题，在流通环节也可能会出现产品质量事故。因此，产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业公告编号：2018-030 5 务经营带来风险。三、市场竞争加剧风险 近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下，行业竞争将加剧，通过不断地整合，市场集中度将进一步提高。另外，电商准入、医保支付及电子处方共享等方面行业政策的出台，以及京东、阿里巴巴等电商企业的介入带来医药流通行业模式不断创新，跨区域、跨国际的行业内并购重组趋势将进一步提高市场集中度。同时行业市场准入门槛不断提高，行业内厂商的资金实力、配送能力、终端覆盖能力不断增强，这都将进一步加剧市场竞争的激烈程度。为了应对市场竞争加剧的风险，公司计划通过扩大配送方面的销售；响应国家相关政策，迎合市场发展趋势，拓展销售渠道等措施进行应对。未来随着新的营销领域的不断拓展，公司业务规模和竞争地位将逐步增强。但公司目前尚处于发展初期，相比行业内大型企业，在销售规模、产品种类、销售渠道等方面都存在一定差距，市场竞争的加剧可能会对公司产生不利影响。四、供应商集中风险 2017 年公司前五名供应商的采购金额分别占当期采购总额的65.27%，但不存在单一供应商的采购金额占比超过 50.00%的情况。虽然公司计划采取有效措施扩大现有产品的销售规模，增加具有分销权的产品种类，以减少对主要分销产品和主要供应商的依赖。但如果主要供应商经营战略发生重大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不利影响。五、公司治理风险 公司于 2015 年 10 月 10 日整体变更为股份公司。虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此公司短期内存在治理不规范风险。六、控股股东、实际控制人控制不当风险 公司的实际控制人为黄凌云。黄凌云担任公司的董事长，对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-030 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东瑞兴医药股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong RuiXing Pharmaceutical CO.,LTD 证券简称 瑞兴医药 证券代码 835553 法定代表人 黄凌云 办公地址 广东省广州市国际生物岛螺旋四路 5 号三楼 301-307 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 胡小强 是否通过董秘资格考试 是 电话 020-87139401 传真 020-87139417 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省广州市国际生物岛螺旋四路 5 号三楼,510005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-12-14 挂牌时间 2016-01-12 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F515 医药及医疗器材批发业-F5151西药批发 主要产品与服务项目 药品、食品、医疗器械耗材 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）41,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄凌云 实际控制人 黄凌云 公告编号：2018-030 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440000726490969W 否 注册地址 广东省广州市国际生物岛螺旋四路 5 号三楼 301-307 否 注册资本 41,400,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雯宇、李剑平 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让。公告编号：2018-030 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 215,254,545.59 156,401,481.81 37.63%毛利率%17.20%26.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,798,518.22 20,490,311.15-57.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,326,300.72 19,296,337.97-62.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.32%37.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.59%35.64%-基本每股收益 0.22 0.64 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,338,272.42 119,963,114.78 16.15%负债总计 42,909,302.64 43,561,217.53-1.50%归属于挂牌公司股东的净资产 96,221,490.00 76,225,103.96 26.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.32 1.91 21.96%资产负债率%（母公司）11.25%15.16%-资产负债率%（合并）30.80%36.31%-流动比率 2.39 2.60-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,347,862.12 6,592,755.16 -181.12%应收账款周转率 7.10 8.74-存货周转率 9.77 10.10-公告编号：2018-030 9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.15%110.74%-营业收入增长率%37.63%60.55%-净利润增长率%-57.92%172.33%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,400,000 40,000,000 3.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 3,828.35 计入当期损益的政府补助 1,594,483.11 委托他人投资或管理资产的损益 367,689.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-607.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,965,393.16 所得税影响数 491,890.64 少数股东权益影响额（税后）1,285.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,472,217.50 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-19,389.34 营业外收入 1,229,968.45 1,210,579.11 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 与业绩预告没有差异，与业绩快报有差异，但差异数在 3%以内，主要是资产减值损失引起的差异。公告编号：2018-030 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是医药代理批发、配送、零售一体化为主、大健康行业软件开发运营为辅的创新性企业，现正逐步向产业链上游医药制造、产品批文，下游医疗服务延伸。公司现拥有多个产品的在全国或广东省范围内长期的独家分销权，同时公司也新拥有医药电商批发（B2B）、医药电商零售（B2C）、零售连锁、市场调拨、医院及第三终端的配送，取得全领域业务资质和渠道覆盖优势，通过药品进销差价和流通环节再造、整合、增值服务来实现利润和提升价值。报告期内，公司一方面丰富产品数量，扩大销售渠道、提升价值服务，来提升公司价值；另一方面，公司通过整合、投资、并购使得公司拥有 B2B、B2C 双证，零售连锁、医院及第三终端的配送、医疗器械耗材的销售资质，公司的配送业务亦得到进一步扩展。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变动。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、完善的销售网络和客户资源 公司一直致力于全国范围内销售网络的建设和维护，一直将销售业务遍布全国范围，成立数年来建设了一张完善的销售网络，也培养了一批业务熟练、经验丰富、管理规范、经营高效的专业化医药销售业务经营团队。同时多年的医药商业经营，积累了一批优质的客户资源，提供增值服务的方式以及良好的客户建设，在行业内赢得了良好口碑，业务范围已覆盖全国主要地区。2、严格的质量控制 在质量管理方面，公司是广东省首批在批发业务方面通过新版 GSP 认证的企业。公司建立了一支高素质、专业化的质量管理队伍，建立健全各项质量责任制度，对药品的购进、质量验收、储存运输、商品养护等方面制定严格的规范。公司实施药品质量纠纷责任追溯制以及质量查询、质量投诉和质量事故管理制度。3、注重人才梯队的建设 人才引进与培养对于企业发展起到关键性作用，2016 年 5 月和 9 月，公司分别与广东岭南职业技术学院、广东药科大学合作，成为其校外实习基地。校企人才培养合作为瑞兴医药提供了一个良好的人才引进平台，为公司的人才梯队建设和人才储备提供了一个有效的方法，也为公司提供了可持续发展的保证。公司的这一批核心管理团队，在医药行业深耕细作多年，有着比较深厚的基础，能应对医药行业的变幻风云。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 公告编号：2018-030 11 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着两票制的推行，医药生产、销售配送、零售才是发展医药行业的根本。公司决定迎着这股改革浪潮，进行转型，往配送、零售方向发展，并积极地去找寻医药生产企业进行并购。报告期内，公司保持良好的发展势头，业绩实现快速增长。其中实现营业收入 215,254,545.59 元，同比增长 37.63%；归属母公司股东的净利润为 8,798,518.22 元，同比减少 57.06%。2017 年，公司围绕实现跨越式发展战略，根据年度发展经营目标，扎实推进各项工作，尤其是对产业链向下方向的拓展，取得重要突破，经营情况如下：（一）通过对外投资、并购的方式实现外延式发展，实现向产业链下游发展的突破（二）通过全资子公司“佛山瑞兴”，使得公司丰富了经营业态，具体体现在医疗器械、耗材、检验试剂的销售、市场调拨业务、医院及第三终端的配送服务等。在 2017 年 1 月，公司通过并购区域连锁品牌“正园堂”，取得了零售连锁业务，B2C 业务，加上报告期内公司自己取得的 B2B 证，对未来大力发展线上业务奠定了基础。（三）借力资本市场，掀开发展新篇章 报告期内，实施了 1 次股票发行，为公司发展注入了强劲动力；2017 年 7 月 1 日，启动股票发行计划，发行股票 140 万股，募集资金 1120 万元，本次股票发行的对象为公司股权登记日在册股东、以及其他符合投资者适当性管理规定的投资者，增强了公司运营团队的凝聚力，有利于公司更好的长远稳定发展。(二二)行业情况行业情况 随着药品流通领域改革的深化，随着两票制在全国的推行，药品流通行业将不断调整结构、转型升级，践行“供给侧”经营服务模式创新，完善医药供应链管理体系，加强诚信体系建设，充分发挥药品流通行业在服务医疗卫生与全民健康事业中的功能作用。预计行业销售规模仍将保持稳定增长，与此同时面临着新模式、新业态、新技术的挑战，行业整体发展进入增速趋缓、结构趋优、动力转换的新常态。1、社会刚性需求的加大，将促使药品流通市场规模持续扩大。目前，我国人口老龄化和城镇化趋势明显，全国 65 岁以上老年人口达 1.3 亿多人，占人口总数的 10.1%；国内城镇化率已升至 56.1%，进城务工人员已达到 2 亿多人。此外，在我国生态环境压力增大、计生政策调整、户籍制度改革、居民收入稳步增长的新形势下，人民群众对医疗卫生服务和自我保健的需求将大幅增长，为医药保健市场的进一步发展扩展了空间。未来，药品、保健品和健康服务的市场规模将继续稳步增长，健康消费结构将发生重大变化，行业企业应积极把握，化挑战为机遇，谋求新发展。2、随着我国医药卫生体制改革深化，药品流通行业发展进入了重要的转折期。未来，医疗卫生投入将稳步增加，公众医疗保障水平将逐步提高，全面医保体系进一步完善。社会资本办医空间不断增大，将带动药品在公立与非公立医疗机构消费结构变化；“医疗、医保、医药”三医联动的综合改革将逐步破除“以药补医”体制，对药品流通行业发展将产生重大影响。推行从生产到流通和从流通到医疗机构各开一次发票的“两票制”，将使药品流通环节加价透明化，带来行业格局变化，进一步提升规模化、集约化经营水平。药品价格机制、医保支付和分级诊疗制度的改革,将进一步优化医药产业健康发展环境，对流通行业产生重大影响，医药批发分销企业受到了很大的挑战 3、药品流通行业主管部门在“十三五”期间，继续鼓励大型药品流通企业通过兼并重组、上市融资发行债券等方式加快整合与扩张，进而做优做强做大；同时，支持中小型、创新型药品流通企业做精做专，形成经营特色。医药企业只能围绕着上游药厂的并购、或者销售下游配送药企的并购以及终端医公告编号：2018-030 12 药零售行业的并购，才能做大做强。“十三五”期间，借力资本市场，全国范围逐渐产生超大型医药企业集团和一大批全国性、区域性大型骨干药品流通企业，而且通过全国中小企业股份转让系统挂牌融资的药品流通企业将明显增多，药品流通行业集中度将进一步提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,393,006.81 13.20%38,354,016.72 31.97%-52.04%应收账款 42,210,458.21 30.29%18,308,181.17 15.26%130.56%存货 20,780,076.19 14.91%15,421,084.67 12.85%34.75%长期股权投资 0.00%0.00%固定资产 1,968,875.08 1.41%2,258,327.00 1.88%-12.82%在建工程 0.00%0.00%短期借款 0.00%0.00%长期借款 其他非流动资产 19,540,000.00 14.02%700,000.00 0.58%2,691.43%资产总计 139,338,272.42-119,963,114.78-16.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的变动原因：货币资金期末余额较期初余额减少 52.04%，主要是本年度期末的应收账款增加、存货增加，以及其他流动资产增加所致。2、应收账款的变动原因：系因为报告期内的配送业务增长比较快，压款金额比上期大。3、存货的变动原因：存货年末余额较年初余额增加 34.75%，主要是本年度公司收购了子公司，收入大幅增长，需要储备的库存商品增加所致。4、其他非流动资产的变动原因：其他非流动资产期末余额较期初余额增长 2691.43%，主要是本年度公司重大资产重组，通过拍卖竞价成交了佛山陈村的一块地皮，缴纳保证金。?2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 215,254,545.59-156,401,481.81-37.63%营业成本 178,222,386.54 82.80%114,733,212.89 73.36%55.34%毛利率%17.20%-26.64%-公告编号：2018-030 13 管理费用 16,651,250.11 7.74%9,094,856.05 5.82%83.08%销售费用 8,837,873.98 4.11%6,324,099.76 4.04%39.75%财务费用 5,880.00 0.00%-49,756.02-0.03%-111.82%营业利润 12,263,832.26 5.70%25,928,678.60 16.58%-52.70%营业外收入 3,214.00 0.00%1,210,579.11 0.77%-99.73%营业外支出 3,821.80 0.00%2,409.91 0.00%58.59%净利润 8,550,085.17 3.97%20,317,104.44 12.99%-57.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入同比增长 37.63%，主要原因如下：报告期内，子公司实现的医疗器械、耗材、检验试剂的销售，医院及第三终端配送、零售药品的销售、软件开发等新增的业务收入的增长。公司分销的产品多为新药、特药等处方药，受限于各地政府的招标政策，报告期内已完成新一轮招标，公司产品均有中标，故为公司产品扩大市场份额、增加销量奠定了基础。2、报告期内营业成本同比增长 55.34%，主要是业务迅速增长所致，尤其是一些毛利低的品种营业收入增长、以及配送业务增长（毛利率低），相应销售成本增加所致。3、报告期内管理费用同比增长 83.08%，主要是公司业务发展，报告期内新增了子公司正园堂，以及子公司佛山瑞兴、瑞兴网络的合并数覆盖的时间期限较上一年增加了 6 个月（因为 2016 年 6 月底才合并的佛山瑞兴、新设了瑞兴网络公司，这两家子公司 2016 年的合并数只涵盖了 2016 年的 7 月-12 月的 6 个月时间）；另外公司因为增发股票、收购新的企业支付了相应的中介机构费用。4、报告期内销售费用同比增长 39.75%，主要是公司业务发展，销售收入增长，给销售员工的提成、工资薪酬增加所致。5、报告期内财务费用同比减少 111.82%，主要是公司本年度的银行存款较上年度减少，利息收入减少所致。5、营业利润 2017 年度较 2016 年减少 52.70%，主要系毛利率降低、管理费用大幅增长、销售费用增长所致。6、报告期内营业外收入，主要是公司其他的收益。而 2016 年的营业外收入，是挂牌新三板所收到的政府补贴收入。7、报告期内营业外支出同比增加 58.59%，主要是滞纳金增加所致。8、报告期内净利润同比减少 57.92%，与营业利润减少的主要原因一致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 206,741,139.50 156,168,259.59 32.38%其他业务收入 8,513,406.09 233,222.22 3,550.34%主营业务成本 171,222,098.54 114,733,212.89 49.23%其他业务成本 7,000,288.00 按按销售模式销售模式分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公告编号：2018-030 14 分销业务 160,066,450.41 74.36%136,152,557.76 87.72%配送业务 31,086,007.09 14.44%18,974,671.92 12.13%零售业务 9,952,991.01 4.62%0 0.00%电商业务 2,890,484.30 1.34%0 0.00%控销业务 2,745,206.69 1.28%1,041,029.91 0.15%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内公司的分销业务、配送业务的收入增长比较快。这是公司开拓销售渠道，增加代理品种的结果。2、报告期内零售业务、电商业务，实现了从无到有的突破，也为带动公司的总销售额快速增长。3、报告期内，公司实现了咨询等新增的业务收入的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州医药有限公司 32,338,301.83 14.85%否 2 佛山市顺德区容桂街道新容奇医院有限公司 12,787,031.75 5.87%否 3 华润东莞医药有限公司 9,075,299.15 4.17%否 4 深圳市全药网药业有限公司 8,893,993.43 4.09%否 5 佛山市顺德区伦教医院 5,177,588.80 2.38%否 合计合计 68,272,214.96 31.36%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西兰森医药有限公司 39,140,108.76 21.78%否 2 广东康朗医药有限公司 34,108,820.51 18.98%否 3 江西五泰医药有限公司 27,574,278.82 15.34%否 4 浙江巨泰药业有限公司 9,164,051.34 5.10%否 5 上海新亚药业闵行有限公司 7,318,662.85 4.07%否 合计合计 117,305,922.28 65.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,347,862.12 6,592,755.16-181.12%投资活动产生的现金流量净额-15,303,149.03-19,279,074.24 20.62%筹资活动产生的现金流量净额 11,130,000.00 18,115,094.34-38.56%公告编号：2018-030 15 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-5,347,862.12 元，与上期相比，减少幅度较大，主要是受收入增加，应收账款增加的影响（因为报告期内的配送业务增长比较快，压款金额比上期大）。2、投资活动产生的现金流量净额为-15,303,149.03，主要是因为今年新增并购一家子公司，并拍卖竞得佛山陈村的一块地皮，缴纳了保证金。3、筹资活动产生的现金流量净额为 11,130,000.00，主要系报告期内定向增发股票 140 万股（发行价为 8.00 元/股）所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司的全资子公司佛山市瑞兴网络科技有限公司，2016 年 5 月 26 日成立，注册资本 100 万元，成立“瑞兴网络”公司，其中瑞兴医药出资 65 万元，占 65%；于 2016 年 5 月 26 日，取得工商营业执照。2017 年 12 月，公司以 7 万元收购其他股东的股权，将其变更为全资子公司。2、为加速落实广东瑞兴医药股份有限公司（以下简称：“公司”或“瑞兴医药”）发展战略，有效整合佛山市正园堂医药有限公司（以下简称“标的公司”、“正园堂医药”）目前拥有的经营资质和优质产品代理权资源，最大限度发挥公司现有网络与产品资源的协同效益作用，2017 年 1 月 16 日召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了关于收购佛山市正园堂医药有限公司股权的议案。公司以现金方式出资人民币 1109.79 万元收购佛山市弘珂医疗科技有限公司持有的佛山市正园堂医药有限公司 94.05%的股权。佛山市正园堂医药有限公司的注册资本为人民币 1002 万元，其中佛山市弘珂医疗科技有限公司认缴注册资本人民币 942.381 万元，已实缴注册资本人民币 462.381 万元，本次交易完成后佛山市正园堂医药有限公司将成为公司的控股子公司，佛山市弘珂医疗科技有限公司未实缴注册资本人民币 480 万元的实缴出资义务由公司承担。2017 年 1 月 20 日，佛山市正园堂医药有限公司（以下简称“正园堂”）已完成工商变更登记手续，并取得佛山市南海区市场监督管理局颁发的营业执照，公司已完成收购佛山市弘珂医疗科技有限公司持有的正园堂 94.05%的股权，收购完成后正园堂成为公司控股子公司并纳入合并报表范围。公司按照相关规定履行了信息披露。3、全资子公司佛山瑞兴医药有限公司，2017 年营业收入为 145,549,834.88 元，净利润 6,008,200.61元。控制子公司佛山市正园堂医药有限公司，2017 年营业收入为 9,952,991.01 元，净利润-2,344,665.17元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司利用闲置资金投资了安全性高、流动性强的银行理财产品，累计申购理财产品本金64,335,926.84 元,赎回理财产品 79,212,064.77 元，获得收益 367,689.50 元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0.00 861,425.05 研发支出占营业收入的比例 0%0.55%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：公告编号：2018-030 16 教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0%0%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：报告期内，公司未开展研发项目。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：(一)商誉减值 参见财务报表附注三(五)(2)（非同一控制下企业合并的会计处理方法）与财务报表附注五(一)9（商誉）。于 2017 年 12 月 31 日，广东瑞兴公司合并财务报表中商誉的账面价值为 12,132,037.43 元，商誉减值准备为 0.00 元。管理层确定资产组的使用价值时作出了重大判断。使用价值计算中采用的关键假设包括：详细预测期收入增长率及后续预测期收入增长率、毛利率、折现率。由于商誉金额重大，且管理层需要作出重大判断，我们将商誉的减值确定为关键审计事项。(二)收入 参见财务报表附注三(十八)与财务报表附注五(二)1（营业收入/营业成本）。于 2017 年 12 月 31日，广东瑞兴公司合并财务报表中营业收入的金额为 215,254,545.59 元存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此，我们将广东瑞兴公司收入确认识别为关键审计事项。经审计，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广东瑞兴公司2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。上述关键审计事项不会对公司产生重大不利影响。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 公告编号：2018-030 17 会计政策与上年度财务报表变化情况：1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。该项会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 19,389.34 元，调增资产处置收益 19,389.34 元。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 企业合并事项 1、非同一控制下企业合并（1）本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得 时点 股权取得 成本 股权取得 比例(%)股权取得 方式 佛山市正园堂医药有限公司 2017/1/20 15,897,900.00 94.05 现金 被购买方名称 购买日 购买日的 确定依据 购买日至期末 被购买方的收入 购买日至期末被 购买方的净利润 佛山市正园堂医药有限公司 2017/1/20 达到控制 9,952,991.01-2,438,720.59 (九九)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，依法纳税，主动担当起对社会、股东和员工的责任，积极保护股东、员工的合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2017 年度营业收入有大幅度提高，品牌和市场地位得到强化，公司管理层人员、供应商、产品、客户相对稳定。公司整体经营状况良好，资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在对影响持续经营能力有重大不利风险。?公告编号：2018-030 18 四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着两票制在全国的推行，药品流通行业将不断调整结构、转型升级，充分发挥药品流通行业在服务医疗卫生与全民健康事业中的功能作用。预计行业销售规模