835308_2017_聚珖科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017年度报告 聚珖科技 NEEQ:835308 浙江聚珖科技股份有限公司 ZHEJIANG GEMCORE TECHNOLOGIES CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司成功研发出光 伏温差余热发电的灯具，该灯具利用温差发电的 特点，结构简单、成本 低、效能高，能够大批 量工业化生产，而且适 用范围广，市场前景好，更加节能环保。2017 年11 月，公司 再次取得国家高新技术企 业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 聚珖科技、公司、本公司、股份公司 指 浙江聚珖科技股份有限公司 有限公司、聚光有限 指 浙江聚光科技有限公司，公司前身 巨光科技 指 浙江巨光科技有限公司，浙江聚光科技有限公司前身 浙江莱丽斯 指 浙江莱丽斯鞋业有限公司，公司控股股东 昆山聚光 指 昆山聚光电子科技有限公司，公司已处置的全资子公司 上海洋光 指 上海洋光照明科技有限公司，公司全资子公司 昆山欧源 指 昆山欧源电子科技有限公司,公司控股子公司 龙湾莱丽斯 指 温州市龙湾莱丽斯鞋业有限公司，受同一最终控制方控制的公司 千奇鞋业 指 温州千奇鞋业有限公司，受同一最终控制方控制的公司 温州华益 指 温州华益节能科技有限公司，实际控制人之近亲属控制的公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 浙江聚珖科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江聚珖科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江聚珖科技股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 推荐主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市尚公律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江聚珖科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人诸建平、主管会计工作负责人叶菊翠及会计机构负责人（会计主管人员）叶菊翠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）应收账款回收的风险 2017年末和2016年末公司应收账款占营业收入的比重分别为 159.56%和 124.37%，各期末应收账款余额占营业收入比重较高，公司 2017 年度和 2016 年度应收账款周转率分别为 0.65 和0.79，公司应收账款周转速度较慢，公司供灯项目一般根据工程项目阶段进行收款，虽然部分项目的工期较长，但公司与客户间关系良好，能够按照合同约定收回应收账款，目前不存在应收款到期无法收回的情况。但是也不排除公司未来应收账款无法回收的风险。（二）存货减值的风险 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，公司存货价值分别为 2,454,214.30 元和 10,251,093.92 元。主要系公司产品系列丰富，且随着市场需求增加，公司需要相应地储备一定量的原材料、在产品和库存商品等。公司经测试 LED 灯具产品、半成品及原材料的可变现净值，基于谨慎性原则，已对部分库龄较长的存货计提了存货跌价准备，截至 2017 年 12 月 31 日，存货跌价准备已计提 6,373,466.16 元。如果公司产品未来市场销售情 6 况不理想，公司将出现存货无法及时消化，需要计提减值的风险。（三）汇率波动的风险 近年来，人民币对美元持续升值。报告期内，2017 年度和2016 年度公司产品通过出口销售的占比分别为 6.68%和26.97%，受种种因素的影响，未来一段时间，如果通过出口经销商向国外销售且占公司销售比重较大，若人民币持续升值，将使公司面临汇率风险，从而一定程度上对公司营业收入和利润的增长带来间接的不利影响。（四）未来出口地区政治经济政策变化对公司经营可能产生不利影响的风险 报告期内，公司产品主要出口西班牙经销商 GEMCORE TECHNOLOGY S.L.,产品通过该经销商销往西班牙、喀麦隆、阿联酋等地区，公司产品主要出口地区实行的与公司产品相关的政策主要为电子电气方面的环保政策，比如关于在电子电气设备中限制使用某些有害物质指令(RoHS 指令),公司产品符合 ISO9001：2008 质量管理体系认证、ISO14001:2004 环境管理体系认证、和欧盟 CE 和 RoHS 认证，符合 RoHS 指令等国际环保法规要求。目前出口地区的环保法规要求对公司持续经营不产生重大影响，但不排除未来这些国家或地区的政治经济政策或环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。（五）核心技术人员流失及核心工艺技术失密的风险 公司属于技术密集型企业，技术人员的经验和研发能力对最终产品的品质特性具有重要作用。随着行业的发展，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈，尽管公司出台了一系列激励机制以避免核心技术人员流失，但如果出现核心技术人员流失，将对公司生产经营带来不利影响。（六）对关联方资金依赖的风险 报告期内，公司 2017 年末和 2016 年末向关联方的资金拆借款余额分别为 35,833,351.54 元和 63,343,021.04 元，货币资金余额分别为 773,052.39 元和 417,736.05 元，资金余额均较小。公司在报告期内经营资金较紧张，导致公司向关联方的借款金额较大，主要系公司创业阶段投入较大导致，虽然公司实际控制人诸建平、股东诸翔、控股股东浙江莱丽斯及关联方温州华 7 益均已出具承诺，承诺将不会主动要求公司归还目前仍存在的资金拆借款，其具体还款计划由公司根据其实际经营规划进行安排。但公司仍存在部分时段资金紧张，对关联方资金依赖的风险。（七）实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为诸建平、陈莲英，直接和间接合计持有公司 70.00%的股份。同时，诸建平系公司的法定代表人，担任公司董事长，对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。（八）所得税优惠政策变动的风险 根据高新技术企业认定管理暂行办法和2008年1月1日起实施的新企业所得税法，高新技术企业可按15%的优惠税率缴纳企业所得税。公司于2017年11月通过高新技术企业再次认定，所得税按应纳税所得额的15%税率计缴，并享受高新技术企业研发费用加计扣除优惠。公司享受所得税优惠政策期满后，如公司未能通过高新技术企业认定复审，公司需按25%的税率缴纳企业所得税，将对公司生产经营业绩产生不利影响。（九）持续经营能力的风险 公司于2017年度、2016年度、2015年度归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为-8,191,374.81元、-7,873,097.65元和-604,901.26元，连续三个会计年度扣除非经常性损益后的净利润为负，虽然2017年度扣除非经常性损益前的净利润为24,055,486.89元，但若未来不能持续改善经营状况，公司的持续经营能力存在一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江聚珖科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG GEMCORE TECHNOLOGIES CO.,LTD 证券简称 聚珖科技 证券代码 835308 法定代表人 诸建平 办公地址 温州经济技术开发区滨海一道 1759 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 万小军 职务 董事会秘书 电话 0577-88989999 传真 0577-88987778 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 温州经济技术开发区滨海一道 1759 号 325011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-10-11 挂牌时间 2016-01-04 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-照明器具制造（C387）-照明灯具制造（C3872）主要产品与服务项目 生产销售：LED 太阳能室内外照明产品、LED 汽车前灯产品、LED背光源产品、LED 建筑照明产品、LED 封装产品；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 浙江莱丽斯鞋业有限公司 实际控制人 诸建平、陈莲英 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913303007943587162 否 注册地址 温州经济技术开发区滨海一道1759 号 否 注册资本 36,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李惠丰、朱作武 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018年1月15日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统 股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,617,515.68 24,486,691.29-15.80%毛利率%38.90%28.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,055,486.89-6,679,025.77 460.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,191,374.81-7,873,097.65-4.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）64.43%-23.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-21.94%-27.48%-基本每股收益 0.67-0.19 452.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 93,216,722.72 119,891,109.30-22.25%负债总计 46,696,988.03 96,056,605.04-51.39%归属于挂牌公司股东的净资产 49,361,976.34 25,306,489.45 95.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 0.70 95.71%资产负债率%（母公司）45.30%77.58%-资产负债率%（合并）50.10%80.12%-流动比率 0.87 0.53-利息保障倍数 32.94-9.28-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,041,941.87-6,720,440.43 39.86%应收账款周转率 0.65 0.79-存货周转率 1.18 1.37-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-22.25%2.13%-营业收入增长率%-15.80%-32.65%-净利润增长率%394.55%-3,631.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000 36,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 36,967,930.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）31,660.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 53,351.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 107,116.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 37,160,058.28 所得税影响数 4,903,466.43 少数股东权益影响额（税后）9,730.15 非经常性非经常性损益净额损益净额 32,246,861.70 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要以LED道路/隧道照明灯具、智能化商用民用照明灯具产品为载体，提供系统的照明解决方案，以互联网+物联网的城市智能照明控制系统理念，在技术上形成了独特优势和可持续的研发能力，同时聚焦LED道路/隧道照明灯具、智能化商用民用照明灯具的细分市场，采用“直销模式”和“经销模式”相结合的销售策略，以智能化的服务传递健康、节能、环保的产品价值。公司通过对道路/隧道照明灯具、智能化商用民用照明灯具的研究、设计和创新，依靠行业领先的研发和技术等优势，以客户需求为导向，将核心技术转化为产品性能提升和成本下降的优势，逐步提高公司的盈利水平。公司产品在行业内具有一定的竞争优势，产品有广阔的销售渠道，产品价格稳定。公司贴近市场需求，为高端用户提供个性化定制产品。公司通过上述商业模式销售各类产品，并获得收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年度经营计划，内抓管理，外拓市场。全年实现营业收入 20,617,515.68 元，较上期减少 3,869,175.61 元，下降 15.80%；资产总计 93,216,722.72 元，较上年期末减少 26,674,386.58 元，下降22.25%；归属于挂牌公司股东的净利润24,055,486.89元，较上期增加30,734,512.66元，增长460.16%。在产品研发方面，公司持续加大研发投入，集中力量进行技术改造，加快产品研发，进一步提高公司的核心竞争力。报告期内，公司申请发明专利 17 项，实用新型专利 17 项。其中 12 项实用新型专利 13 已取得授权。在业务方面，公司不断地优化营销策略，积极发现优质的客户资源。在公司经营层面，管理层在董事会的带领下加强了公司管控能力和公司财务风险控制，不断优化公司组织架构，规范各项管理制度和业务流程，全面提升了公司的管理水平。(二二)行业情况行业情况 最近几年国内 LED 灯市场发展迅速，对于消费者多样化需求，LED 灯市场竞争十分激烈，从 LED产业周期上来讲，LED 产业已处于 S 型产业曲线第二波长牛的开启：从 LED 上游供给来看，行业产能集中度加速提升，并形成较高的行业壁垒，扼制无序产能扩张；同时下游不断的应用创新驱动整个产业链的蓬勃发展，纵观 LED 行业的发展历程，景观亮化、LCD 背光、室外照明、户外大屏显示等应用在不同阶段成为行业快速发展的驱动力。站在当前的时点来看，LED 照明的渗透率不断提升、LED 照明智能化网络化、以及小间距显示的加速爆发，正成为新一轮主导 LED 行业需求的主要驱动力。从全球市场来看，LED 背光应用市场占有率下降，LED 显示应用占比下降;LED 通用照明市场持续上升，照明应用成全球 LED 应用增长动力。国内方面，随着国家政策引导的深入推进，基本上各地都出台配套政策，明确要求新建投资的公共照明必须采用 LED 产品，而已经在使用的传统照明产品，在接下来 5 年内，将有超过 70%被 LED 产品取代。道路照明方面，随着城市建设的不断完善，新增投资趋于平稳，但老设备的改造将带来巨大的市场机遇。预计接下来国内城市道路照明改造，每年有超过几百亿的规模。高速隧道照明方面，除中西部外，全国高速网络基本完备。随着国家一带一路和发展中西部的政策引导，而中西部高速道路隧道较多，中西部增量市场可期。中西部外的高速公路照明，一方面出于响应国家节能减排的号召，另一方面是很多隧道照明运营时间已经达到或超过 10 年，本身道路必须改造的阶段，同时由于运营成本的压力，因此高速隧道照明进入了大面积改造提升的阶段，在接下来 5 年内，每年将产生数十亿的市场规模。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 773,052.39 0.83%417,736.05 0.35%85.06%应收账款 29,077,509.56 31.19%28,247,687.09 23.56%2.94%存货 2,454,214.30 2.63%10,251,093.92 8.55%-76.06%14 长期股权投资 -固定资产 40,073,235.77 42.99%51,430,094.84 42.90%-22.08%在建工程 -短期借款 21,000,000.00 17.52%-100.00%长期借款 -资产总计 93,216,722.72-119,891,109.30-22.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金上升 85.06%，主要原因是报告期内处置子公司收到现金，货币资金余额较上期末增加。2、报告期内，存货下降 76.06%。主要原因一是公司根据销售订单，有计划地进行材料采购，减少库存；二是报告期内公司变卖了因产品更新换代无法利用的原材料、半成品；对可变现净值低于成本的存货，计提了跌价准备。3、报告期内，短期借款下降 100.00%，主要原因是报告期内公司处置子公司收到现金 5,000 万，归还了全部短期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 20,617,515.68-24,486,691.29-15.80%营业成本 12,597,790.27 61.10%17,578,092.56 71.79%-28.33%毛利率%38.90%-28.21%-管理费用 9,209,750.88 44.67%11,021,081.86 45.01%-16.44%销售费用 3,149,295.95 15.27%2,338,050.76 9.55%34.70%财务费用 613,158.39 2.97%786,833.51 3.21%-22.07%营业利润 23,591,694.59 114.43%-8,904,029.36-36.36%364.96%营业外收入 60,718.19 0.29%1,293,088.95 5.28%-95.30%营业外支出 7,366.69 0.04%90,829.09 0.37%-91.89%净利润 22,685,230.43 110.03%-7,701,769.50-31.45%394.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：报告期内，销售费用较上年增加 81.12 万元，增幅 34.70%，主要原因是公司为了宣传和推广新产品，在市场拓展、渠道培育方面继续加大投入，业务拓展费较上年增加了 77.72 万元。15 2、营业利润：报告期内，营业利润较上年增加 3,249.57 万元，增幅 364.96%，主要原因是公司处置了子公司取得投资收益。3、营业外收入：报告期内，营业外收入较上年减少 123.24 万元，降幅 95.30%，主要原因是 2016年度新三板挂牌成功，取得政府补助。4、营业外支出：报告期内，营业外支出较上年减少 8.35 万元，降幅 91.89%，主要原因是 2016 年度报废处理了一批价值 7.23 万元的存货。5、净利润：报告期内，净利润较上年增加 3,038.70 万元，增幅 394.55%，主要原因是公司处置了子公司取得投资收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,275,128.84 23,377,135.54-13.27%其他业务收入 342,386.84 1,109,555.75-69.14%主营业务成本 12,487,987.86 17,407,519.03-28.26%其他业务成本 109,802.41 170,573.53-35.63%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 20,275,128.84 98.34%23,377,135.54 95.47%其中：道路/隧道照明灯具 8,739,230.88 42.39%17,149,954.12 70.04%智能化商用民用照明灯具 11,535,897.96 55.95%6,227,181.42 25.43%其他业务收入 342,386.84 1.66%1,109,555.75 4.53%合计 20,617,515.68 100.00%24,486,691.29 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司营业收入主要来自于主营业务收入。公司主打产品仍为道路/隧道照明灯具及智能化商用民用照明灯具。2017 年道路/隧道照明灯具实现收入 8,739,230.88 元，占当期收入比例 42.39%，对比 2016 年产品收入占比 70.04%，占比下降 27.65%。2017 年智能化商用民用照明灯具实现收入 11,535,897.96 元，占当期收入比例 55.95%，对比 2016 年产品收入占比 25.43%，收入占比上升 30.52%。上述 2 种产品销售占比 16 变化较大，主要系 2017 年公司以客户需求为导向，为客户量身订制了室内商用照明灯具，采用新工艺新技术的产品在性能等各方面都得到了大幅提升，赢得了客户的青睐，售价高，毛利高。放弃了一部份收款期限长，利润低的道路、隧道灯具客户。导致上述两种产品收入占比发生变化较大。2、报告期内，公司其他业务收入同比下降 69.14%，其他业务成本同比下降 35.63%，一方面是公司持有的投资性房地产 5-11 月间未出租，减少了租金收入，另一方面是原全资子公司昆山聚光的收入主要是出租土地使用权，本期于 9 月处置了该子公司。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏智运科技发展有限公司 5,021,591.46 24.36%否 2 深圳市晶宫设计装饰工程有限公司 3,216,708.27 15.60%否 3 深圳市润鹏科技发展有限公司 2,684,102.57 13.02%否 4 中交二公局电务工程有限公司广州南沙项目经理部 1,686,820.98 8.18%否 5 浙江九合环境股份有限公司 1,497,466.69 7.26%否 合计合计 14,106,689.97 68.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市金粤照明科技有限公司 2,541,740.42 23.93%否 2 扬州奥泰钢杆照明科技发展有限公司 885,091.46 8.33%否 3 深圳市广源和科技有限公司 870,248.36 8.19%否 4 苍南县苏鸿铝制品氧化厂 833,679.75 7.85%否 5 郑洪岳喷塑厂 458,929.80 4.32%否 合计合计 5,589,689.79 52.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,041,941.87-6,720,440.43 39.86%投资活动产生的现金流量净额 53,675,412.29-7,387,666.63 826.55%筹资活动产生的现金流量净额-49,278,154.08 13,298,584.44-470.55%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 267.85 万元，主要变化原因：17（1）报告期内，货款回收相对缓慢，销售商品收到的现金较上年减少 916.92 万元。（2）报告期内，对上年度采用预付款项方式支付货款的，改成了月结支付方式，购买商品支付的现金减少 1524.89 万元。（3）报告期内，因投资获得收益，利润增加，增加税费 154.35 万元。（4）报告期内，减少了政府补助收入 120.66 万元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 6,106.31 万元，主要变化原因：（1）报告期内，处置子公司收到现金 4,994.30 万元。（2）报告期内，收回上年度购买的保本型中银日积月累活期理财产品 420 万元。（3）报告期内，减少了购建固定资产支付现金 231.30 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 6,257.67 万元，主要变化原因：报告期内，因处置子公司取得现金有结余，归还了所有银行借款以及归还了部分向关联方资金拆借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司全资子公司：（1）公司 2017 年 8 月 21 日与自然人汤印才、吕建英签订了股权转让协议，公司以 7,072.00 万元的价格转让了全资子公司昆山聚光电子科技有限公司 100%股权。（2）上海洋光照明科技有限公司，于 2008 年 11 月 6 日成立，注册资本 500 万元，公司持有其 100%的股权，主营业务范围：光学电子专业领域内的“四技”服务，电子产品，灯具，照明设备，机械设备，通迅设备，计算机软硬件。2、公司控股子公司：昆山欧源电子科技有限公司，于 2010 年 8 月 13 日成立，注册资本 50 万美元，公司持有其 51%的股权，主营业务范围：研发生产电源、电子、LED 照明产品及相关配套产品。报告期内，营业收入：2,656,263.44 元，净利润-2,772,852.63 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司在 2017 年 4 月 12 日，召开的第一届董事会第八次会议审议通过了关于授权公司使用自有闲置流动资金购买理财产品的议案（公告编号：2017-009），公司管理层在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，可利用自有闲置流动资金在授权期限内最高不超过人民 18 币 1,200 万元的额度内购买安全性高、短期（不超过一年）的银行中低风险的理财产品,在上述额度内循环使用。报告期内，公司购买产品名称为中银日积月累-日计划（对公）的理财产品，累计获得收益107,116.31 元，期末理财产品余额 30 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 变更前采取的会计政策：本次会计政策变更前，公司执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和具体准则，以及后续颁布和修订的企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。变更后采取的会计政策：执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。2、重要会计估计变更重要会计估计变更 本期公司主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 处置子公司处置子公司 单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 19 子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%）股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 丧失控制权之日剩余股权的比例 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额 昆山聚光电子科技有限公司 70,720,000.00 100 出售 2017年 9月 30日 工商变更完毕 36,967,930.47 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持以人为本，不断完善劳动用工与福利保障相关管理制度，重视人才培养，从而实现员工与公司共同成长，不断创造就业机会，实现公司的社会价值。公司承担并履行着良好的经济责任，为国家经济的快速稳定发展发挥自己应有的作用。我们的责任就是提高效益，尽可能的扩大销售，降低成本，正确决策，保证利益相关者的合法权益。公司不断整合供应商资源，并进行技术创新，注重节能技术在 LED 灯项目中的应用，努力在节约用电、提高 LED 光效方面贡献力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务为 LED 道路/隧道照明灯具和 LED 智能化商用民用照明灯具的研发、生产和销售，拥 20 有核心技术的自主知识产权和产品具有极好的市场竞争力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、生产等完全独立，公司具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的生产经营模式，拥有与当前生产经营紧密相关的资源和要素。公司虽存在大额的累计经营性亏损，造成亏损的主要原因是：公司根据市场战略需求，正集中力量进行技术改造，加大了研发投入，正处于调整产品的阶段。公司管理层决定将积极开拓市场，回笼应收账款。公司认为公司不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也没有发生对持续经营能力中有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收的风险 2017 年末和 2016 年末公司应收账款占营业收入的比重分别为 159.56%和 124.37%，各期末应收账款余额占营业收入比重较高，公司 2017 年度和 2016 年度应收账款周转率分别为 0.65 和 0.79，公司应收账款周转速度较慢，公司供灯项目一般根据工程项目阶段进行收款，虽然部分项目的工期较长，但公司与客户间关系良好，能够按照合同约定收回应收账款，目前不存在应收款到期无法收回的情况。但是也不排除公司未来应收账款无法回收的风险。应对措施：针对未来应收账款可能无法回收的风险，公司将进一步与客户维持良好的合作关系，并严格按照合同约定对货款回收，加快资金回笼。此外，公司将应收款项回收作为考核部门及业务人员的主要依据，建立严格的应收账款管理考核制度。2、存货减值的风险 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，公司存货价值分别为 2,454,214.30 元和 10,251,093.92 元。主要系公司产品系列丰富，且随着市场需求增加，公司需要相应地储备一定量的原材料、在产品和库存商品等。公司经测试 LED 灯具产品、半成品及原材料的可变现净值，基于谨慎性原则，已对部分库龄较长的存货计提了存货跌价准备，截至 2017 年 12 月 31 日，存货跌价准备已计提 6,373,466.16 元。如果公司产品未来市场销售情况不理想，公司将出现存货无法及时消化，需要计提减值的风险。21 应对措施：针对存货未来可能需要计提减值的风险，公司一方面将加强与供应商的合作，尽量提高采购效率，减少库存水平，另一方面将加强生产计划管理和库存管理，严格按照计划进行采购，合理控制存货库存，减少存货积压风险，加强存货周转，最大限度地降低存货减值的风险。3、汇率波动的风险 近年来，人民币对美元持续升值。报告期内，2017 年度和 2016 年度公司产品通过出口销售的占比分别为 6.68%和 26.97%，受种种因素的影响，未来一段时间，如果通过出口经销商向国外销售且占公司销售比重较大，若人民币持续升值，将使公司面临汇率风险，从而一定程度上对公司营业收入和利润的增长带来间接的不利影响。应对措