837507_2017_道脉节能_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 年度报告 道脉节能 NEEQ:837507 上海道脉节能科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司率全体员工于 2017 年 7 月在上海青浦区召开 2017 年上半年工作总结会，会上总结分析了上半年的业绩情况及对下半年工程项目进行整体部署。2017 年度，公司在董事长的领导下实现扭亏为盈，极大鼓舞了全体员工的信心，也为公司今后的发展垫定了基础。位于上海长宁区的江森制控亚洲总部项目，由我司负责外保温系统施工，经过全体现场管理人员的努力，在我们的高标准严要求下，现场施工质量获得开发商及总包的一致认可，该项目是临空地块的一个高档办公项目，2017 年该项目获得建筑界最高荣誉鲁班奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中国人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法 董事会 指 上海道脉节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海道脉节能科技股份有限公司监事会 股东大会 指 上海道脉节能科技股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末、报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 上海道脉节能科技股份有限公司章程 三会 指 董事会、监事会、股东大会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王佳、主管会计工作负责人李洁及会计机构负责人（会计主管人员）时胜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、税收补缴的风险税收补缴的风险 公司 2013 年度、2014 年度采用核定征收企业所得税。公司自启动进入资本市场事宜以来，为符合监管的要求，2015年公司向税务局递交了申请材料，申请公司的所得税征收方式由核定征收改为查账征收。2015 年 5 月 29 日，公司取得税务机关的审批认可，查账征收手续办理完毕，2015 年 1-9月按查账征收所得税。2016 年 1 月 12 日，公司取得上海市青浦区国家税务局、上海市地方税务局青浦 区分局开具的报告期内合法纳税的证明文件，证明“上海道脉节能科技股份有限 公司（纳税人识别号：310229781850963）经税务征管系统查询，自 2012 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止，公司能按时申报，无欠税记录，尚未发现有违反法律法规行为的记录。”公司控股股东、实际控制人王佳承诺：“若未来公司因此被税务主管部门要求追缴 2013 年度、2014 年度的税款，由本人以现金方式及时、无条件、全额承担应缴纳的税款及滞纳金或因此产生的所有相关费用，若公司因此遭致有关行政部门处罚而遭受损失的，由本人及时、无条件、全额承担因此产生的所有相关费用。”2、客户较为集中的风险、客户较为集中的风险 公司的客户集中度仍然较高，本报告期前五大客户销售金额占总销售额的 94.01%，2016 年度前五大客户销售金额占总销售额的 87.44%，且公司业务主要集中在江浙沪地区。3、盈利能力下降风险、盈利能力下降风险 受总体外部环境影响，行业竞争激烈，价格战无法避免，以及政策面新规实施导致材料成本大幅增加，物价上涨等因素6 导致用工成本上涨，多重因素综合影响企业的盈利能力。4、公司治理的风险、公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进之处。2014 年 8 月份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5、实际控制人控制不当的风险、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人王佳持有公司 720 万股股份，占公司股本总额的 90%，同时其担任董事长兼总经理，对公司的经营管理活动有着重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他中小股东带来风险。6、房地产行业景气下降的风、房地产行业景气下降的风险险 房地产行业的景气程度不仅对建筑材料行业会产生影响，对整个国民经济的运行都会产生显著影响。公司所处行业为建筑节能行业，该行业是与地产行业相关的行业之一，房地产建筑企业受到行业国家宏观调控和经济下行影响，资金链在一定程度上存在收紧压力，进而会减少和降低下游施工企业的业务量和回款速度，所以，地产业的景气程度对公司的业务产生一定影响。7、施工安全和工程质量风险、施工安全和工程质量风险 公司所从事的建筑工程行业施工业务较多，对安全生产的要求较高。报告期内，公司未发生重大安全事故，但不排除未来发生意外安全事故的风险。一旦发生意外安全事故，将会对公司的生产经营造成一定的负面影响。公司承建的工程项目为大型建筑物外墙外保温的施工建造，虽然注重企业信誉、施工质量，且在经营中不断加强工程项目的质量控制，至今未发生过重大工程质量问题，但施工过程中一旦出现运用技术失当或施工组织措施不力，仍存在出现重大工程质量隐患或事故，从而对公司的业绩和声誉产生负面影响。8、工程款回款缓慢的风险、工程款回款缓慢的风险 公司应收的工程款大幅增长，主要由于公司所处行业特点所决定，受国家宏观调控的影响，建筑业企业的资金链较为紧张，对上游供应商的付款缓慢。虽然公司的大部分客户为大型房地产公司，信用较好，且公司不断加强客户信用管理。但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况可能会出现资金恶化，工程款的到期回收难度加大，公司业绩和生产经营将会受到较大影响。7 9、用工成本上升、用工成本上升 随着劳动力市场的日趋成熟，“用工荒”、“用工难”以及新的国家新的一轮方“通缩”经济政策实施，最低工资标准的快速上涨，公司用工成本上升。10、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 目前国内从事建筑外墙防腐保温的施工企业数量较多，行业集中度不高，业内竞争激烈。尽管 2011 年前后建筑保温火灾引发了各界对保温材料防火的思考，并引起了有关部门的高度重视，相继出台了一系列监管措施规范市场竞争行为，但行业内保温材料的生产和施工大多是相互独立的，且整体企业规模偏小的问题突出，巨头企业不多，大多采取价格竞争。加入 WTO 组织后，国内的建筑节能市场对外开放，许多国外的企业将国外的先进技术带入中国，抢占市场份额，增加了公司的市场竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海道脉节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai DaoMai Energy conservation Technology Co.,Ltd 证券简称 道脉节能 证券代码 837507 法定代表人 王佳 办公地址 上海市普陀区新会路 468 号 701-702 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李洁 职务 董事会秘书 电话 021-60736168 传真 021-60736167 电子邮箱 lijie_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区新会路 468 号 703，200060 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 8 月 31 日 挂牌时间 2016 年 7 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E50 建筑装饰和其他建筑业-E509 其他未列明建筑业-E5090 其他未列明建筑业 主要产品与服务项目 承接各类建筑外墙防腐保温工程 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 王佳 实际控制人 王佳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 913100007818509630 否 注册地址 上海市青浦区朱家角镇康业路 901 弄 98号 4 层 A 区 437 室 否 注册资本 8,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 党小安、徐新毅、王楠 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,947,698.05 16,386,428.77 15.63%毛利率%24.95%23.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 607,801.00-486,203.30 225.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 675,357.30-486,167.59 238.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.56%-5.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.29%-5.28%-基本每股收益 0.08-0.06 233.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,944,688.38 22,126,436.65 3.70%负债总计 13,376,718.20 13,166,267.47 1.60%归属于挂牌公司股东的净资产 9,567,970.18 8,960,169.18 6.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.12 7.14%资产负债率%（母公司）58.30%59.50%-资产负债率%（合并）不适用 不适用-流动比率 1.71 1.66-利息保障倍数 2.18-0.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,022,167.08-2,850,876.71 64.15%应收账款周转率 12.46 11.95-存货周转率 0.82 0.96-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.70%16.02%-营业收入增长率%15.63%6.35%-净利润增长率%225.01%-153.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 滞纳金-67,556.30 非经常性损益合计非经常性损益合计-67,556.30 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -67,556.30 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程及装饰装修工程。通过对外采购国家指定的节能材料，施工于墙体，进行系统集成，主要利润来源于建筑外墙防腐保温工程施工，主要涉及建筑业、节能建筑材料等领域。公司的客户主要为大型建筑公司及开发商，公司的建筑外墙防腐保温工程项目的获取主要是通过招投标。公司项目的周期依工程整体项目进度而定，一般在 12 个月以上。以经营模式划分，公司的经营模式包括工程招标、材料采购、工程施工几个环节。（一）盈利模式 公司经过长期的市场实践，通过外部采购建筑材料，并以招投标的方式承接大型建筑公司的专业分包工程，主要利润来源于建筑外墙防腐保温工程施工。公司密切贴近市场、贴近客户需求，牢牢抓住行业技术进步与产品、工艺革新、换代的趋势与方向，通过市场信息的收集与客户反馈，有效地缩短企业对市场的反应周期，逐步形成了与自身经营模式相适应的盈利模式。（二）业务经营模式 1、工程招投标 公司提供的是工程施工服务，项目合同获取的来源主要是招投标，业务部获取招标信息后组织项目部撰写投标书，然后进行投标。2、项目筹划 工程部在进场前讨论整体施工部署和进程安排，工程部下属项目组讨论主要材料的采购数量批次、装饰线条设计加工单的进度、主要材料的订货时间、材料进场计划等，具体包括：材料选样、组织进行施工现场准备（住宿安排、办公室布置、库房搭建等），形成施工现场相关安排方案，并签署相关的安全协议；项目经理组织进行技术准备，主要包括施工图的绘制与评审，施工图的签认等。3、材料采购 公司采购的产品主要为工程施工的建筑材料，主要建筑材料包括岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、锚栓、网格布、护角条、涂料等。公司根据项目进度的需要，与供应商签订合同进行采购。针对主要建筑材料岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、涂料的供应，公司与拥有合格资质的几家主要规模供应商建立长期稳定的合作关系，能够保证主要建筑材料供应的及时性、稳定性；其他建筑材料和辅料，公司与多家供应商建立合作关系，13 这部分建筑材料市场厂商众多、货源充足，公司根据销售订单确定采购数量，自主选择供货商。公司采购流程为：公司工程部根据与客户签订的订单合同、技术方案、施工图纸和库存情况制定采购计划。建筑材料采购经公司技术研发部验收合格进仓后，根据建筑材料供应商开具发票申请财务部支付货款，财务部付款后，采购流程结束。4、工程施工模式 公司工程施工采用“技术指导+劳务分包”的施工模式。工程部根据合同技术要求组建工程项目组，确定项目经理，承接项目责任书，明确项目经理的职责。公司派遣技术团队根据合同要求、项目图纸、项目现场具体情况指导安排施工计划，并进行技术指导，施工工程中的劳务作业发包给第三方。项目经理对现场的安全、质量、进度的控制，并编制施工专项方案，报工程部技术负责人审核。项目施工期间所有的施工现场材料采购需经项目材料员确认并提交到合约部采购。进场的施工材料，项目经理进行清点核验,如有异常及时联系采购人员。合约部安排材料复检。项目经理按施工合同内容，每月核实已完实际工程量，并申请工程进度款。5、竣工验收 A 竣工验收阶段：工程完工后，项目部向监理单位、总包单位提供相关资料。B 竣工结算阶段：工程完工后，建设单位会根据其整体工期安排，组织工程结算。具体流程为首先由公司向客户成本部门报送结算文件审核，审核完毕后，最终确定结算总额，出具工程结算书。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内企业从事的主要业务情况：报告期公司实现营业收入 1,894.77 万元，净利润 60.78 万元，较上年同期分别增长了 15.63%、225.01%。营业收入保持稳定增长态势，并于 2017 年实现扭亏为盈。报告期总体市场环境与去年基本相同，行业间的竞争以及材料成本人工成本居高不下，故本报告期毛利率较上年同期相对稳定，仅提高了1.65%；截至 2017 年 12 月 31 日公司总资产 2,294.47 万元，净资产为 956.80 万元，较上年同期分别小幅提升了 3.70%、6.78%。本报告期内公司增设装潢部，主要承接内部装饰装修工程，年度内完成部门组建及管理团队培养。二、核心竞争力分析：报告期内虽然市场环境严峻，价格竞争激烈，公司从加强自身管理入手，从材料使用上合理安排，最大限度的降低工程材料的损耗，在保证工程施工的质量的同时，降低施工成本；从人员调配上入手精心编制成本控制目标、施工进度计划及质量控制计划，用过硬的质量展现企业的管理和成本控制能力，建立了良好的企业形象，为企业不断增添稳定的战略合作伙伴。三、获得的荣誉：报告期内“临空 9 号楼”获得建筑界最高荣誉鲁班奖，张江现代医疗器械产业园项目获得白玉兰奖，以上两个奖项均为建筑业最高奖项。良好的项目管理能力为企业创造了良好的品牌影响力，更加坚定了合作方对企业的信任，垫定了今后继续合作的基础。(二二)行业情况行业情况 首先，从外部宏观环境来讲，2017 年是保温行业发展过程中非常关键的一年，影响行业发展的新政策、新法规陆续出台，再加上中国的房地产行业结束了其十几年飞速上涨的时刻，随着房地产行业进入萧条期，房地产开发数量正式进入下降通道，更有甚者，在建楼盘因为资金链断裂而无法继续。其次，严格的节能减排也对保温行业的发展都产生了深远的影响，另外还有来自通货膨胀、人民币升值、人力资源成本上升等等因素的影响；目前建筑保温材料行业发展对政策依赖较大，高成本是阻碍企业发展的一个主要因素。政策层面上来看，虽然国家大力推广建筑保温材料，但各地区执行力度不同，从而导致建筑保温材料在部分区域市场的推广仍面临较大困难。在市场需求相对疲软的一线生机中，如何找到平衡点，找准突破口审时度势把握商机，在疲软的市场环境中走出一条不疲软的发展道路，对建筑保温行业来说至关重要。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,400,247.3 6.10%3,395,950.82 15.35%-58.77%应收账款 1,568,322.89 6.84%1,471,942.36 6.65%6.55%存货 18,792,813.73 81.90%16,078,206.41 72.67%16.88%长期股权投资-15 固定资产 14,312.00 0.06%20,729.64 0.09%-30.96%在建工程-短期借款-7,000,000.00 31.64%-100.00%长期借款-其他应收款 1,054,098.50 4.59%880,969.18 3.98%19.65%预付款项 2,335.86 0.01%14,255.26 0.06%-83.61%递延所得税资产 112,558.10 0.49%264,382.98 1.19%-57.43%资产总计 22,944,688.38-22,126,436.65-3.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期减少了 199.57 万元，较上年同期降低了 58.77%，从现金流量表中可以看出主要原因是本报告期筹资活动产生的现金净流量为-96.85 万元，较上年同期减少了 116.06%，本报告期关联方借款 798.34 万元，上年期末关联方借款余额 49.17 万元，共计 847.51 万元，本报告期共计归还关联方借款 842.97 万元；2、存货增加了 271.46 万元，较上年同期增加了 16.88%，主要是因为至本报告期末累计未结算项目较上年度有所增加，除去本年度正常施工未结算项目外，还有 2016 年已施工完毕，但因开发商未与总包方结算导致总包未及时与我司进行项目结算，故本报告期存货较去年有所增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,947,698.05-16,386,428.77-15.63%营业成本 14,219,860.58 75.05%12,568,970.22 76.70%13.13%毛利率%24.95%-23.30%-管理费用 2,967,421.35 15.66%4,116,756.43 25.12%-27.92%销售费用 507,800.24 2.68%809,888.59 4.94%-37.30%财务费用 486,062.94 2.57%-125,498.40-0.77%487.31%营业利润 656,425.09 3.46%-750,550.57-4.58%187.46%营业外收入-营业外支出 67,556.30 0.36%35.71-189,080.34%净利润 607,801.00 3.21%-486,203.30-2.97%225.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因：公司长期坚持质量至上的管理思路和理念，使公司得到开发商及总方包的进一步认可，使企业获得更多的机会，本报告期公司开拓市场初见成效，营业收入较上年度增长了 15.63%。2、营业成本变动原因：本报告期营业成本较上年同期增长了 13.13%，主要由于本报告期工程量有所增大,材料采购及劳务成本均相应增加所致。3、管理费用变动原因：本报告期管理费用较上一年度减少了 114.93 万元，较上一年度降低了 27.92%，主要由于 2016 年 7 月公司股票在新三板正式挂牌转让,2016 年支付的与挂牌相关的中介咨询服务费较16 多，2017 年度不再需要支付挂牌等费用所致。4、财务费用变动原因：本报告期财务费用较去年增加了 61.16 万元，较上年同期增加了 487.31%。主要原因有：一、上一报告期存在有偿企业间资金拆借，利息收入有 63 万元，本报告期内无对外拆资情况，故本报告期无利息收入；二、上一年度已完工项目本报告期仍未结算，为维持新项目的正常进度，本报告期增加贷款所产生的利息支出大幅增加，本报告期利息支出 48.61 万元。以上两因素导致本报告期贷款财务费用较上一报告期大幅增涨。5、销售费用变动原因：本报告期由于公司开源节流，精简机构，按项目距离远近分配，距离较近交通便利的情况下一个管理团队兼管两个项目，使人员成本大幅缩减，故销售费用减少，是销售费用较上一年度降低 37.30%的直接原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,947,698.05 16,386,428.77 15.63%其他业务收入-主营业务成本 14,219,860.58 12,568,970.22 13.13%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保温涂料工程 18,947,698.05 100.00%16,386,428.77 100.00%合计 18,947,698.05 100.00%1,6386,428.77 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期内收入构成没有变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江舜杰建筑集团股份有限公司上海川沙分公司 8,142,214.85 42.97%否 2 上海建工四建集团有限公司 4,070,064.32 21.48%否 3 远洋国际建设有限公司 3,072,472.92 16.22%否 4 中核华泰建设有限公司 1,336,936.94 7.06%否 5 浙江舜杰建筑集团股份有限公司 1,189,253.15 6.28%否 合计合计 17,810,942.18 94.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海曙建五金保温材料有限公司 2,411,193.00 30.69%否 2 上海绿屋节能建材有限公司 1,238,522.28 15.77%否 3 苏州维艾普新材料股份有限公司 1,132,700.00 14.42%否 4 上海樱樱岩矿棉有限公司 1,008,857.22 12.84%否 5 常熟江南玻璃纤维有限公司 541,192.00 6.89%否 合计合计 6,332,464.50 80.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,022,167.08-2,850,876.71 64.15%投资活动产生的现金流量净额-4,999.00-12,756.00 60.81%筹资活动产生的现金流量净额-968,537.44 6,030,003.20-116.06%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额增长了64.15%，本报告期经营活动产生的现金流入2,052.92万元，较上年同期的 1,687.94 万元，增加了 364.98 万元，主要是由于本报告期项目回款较为及时，以及上年度完工未结算于今年收回部分款项造成；本报告期经营活动产生的现金流出 2,155.14 万元，较上年同期的 1,973.03 万元增加了 182.11 万元，主要是由于本报告期内工程量较上年度有所增加，材料采购及支付人工较去年增加了 215.04 万元；经营活动产生的净流入较上年度增加了182.87 万元，主要是由于本报告期经营活动产生的现金流入增加额 364.98 万元大于经营活动产生的净流出 182.11 万元，虽然因工程量增加采购材料及支付人工的现金支出增加了，但是其增加幅度不及本报告期项目回款的增加幅度，故本报告期经营活动产生的现金净流量较上一年度增长了 64.15%；2、投资活动产生的现金净额减少了 60.81%,主要是本报告期添置的固定资产减少导致；3、筹资活动产生现金流量净额较上年同期减少了 116.06%,主要是由于上年度完工项目回款延期,增加了本报告期资金压力,企业为了保证项目正常进行加大贷款导致的结果。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期无控股子公司及在其他公司参股情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期内无委托理财及衍生产品情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见“2017 年度财务报表附注中有关重要会计政策及会计估计的声明”18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终坚持“以人为本”、“管理就是服务”的理念，把“尊重人、理解人、关心人”落实到实处，将人力资源转化为人才资源。同时，公司坚守企业的社会责任，努力为社会、为客户、为企业、为员工创造价值，实现共进共赢。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、行业前景：公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程及装饰装修工程。从外部宏观环境来讲，2017 年是保温行业发展过程中非常关键的一年，影响行业发展的新政策、新法规陆续出台，再加上中国的房地产行业结束了其十几年飞速上涨的时刻，随着房地产行业进入萧条期，房地产开发数量正式进入下降通道。目前，国家大力推广建筑保温材料，行业发展对政策依赖较大，公司需要在市场需求相对疲软的一线生机中，找准突破口审时度势把握商机。2、财务状况：报告期内，公司实现营业收入 1,894.77 万元，较上年同期增长了 15.63%；净利润 60.78万元，较上年同期增长了 225.01%；总资产 2,294.47 万元，净资产为 956.80 万元，较上年同期分别小幅提升了 3.70%、6.78%。总的来说，公司在 2017 年度房地产相关产业不甚景气的情况下，把握难得的商业机会，并通过重点工程的承接完工赢得了良好的市场口碑，并于 2017 年实现扭亏为盈，极大了增强了公司全体员工的信心，也为 2018 年公司开创良好的局面奠定了基础。3、公司治理：报告期内，公司根据法律、法规及公司章程以及公司已制定的一系列内部管理制度，确保公司规范运作，严格进行信息披露，切实保护投资者利益。综上所述，公司具有持续经营能力，尚不存在影响公司持续经营的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、存续风险（一）税收补缴的风险 公司 2013 年度、2014 年度采用核定征收企业所得税。公司自启动进入资本市场事宜以来，为符合监管的要求，2015 年公司向税务局递交了申请材料，申请公司的所得税征收方式由核定征收改为查账征收。2015 年 5 月 29 日，公司取得税务机关的审批认可，查账征收手续办理完毕，2015 年 1-9 月按查账征收所得税。2016 年 1 月 12 日，公司取得上海市青浦区国家税务局、上海市地方税务局青浦区分局开具的报告期内合法纳税的证明文件，证明“上海道脉节能科技股份有限 公司（纳税人识别号：310229781850963）经税务征管系统查询，自 2012 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止，公司能按时申报，无欠税记录，尚未发现有违反法律法规行为的记录。”19 公司控股股东、实际控制人王佳承诺：“若未来公司因此被税务主管部门要求追缴 2013 年度、2014年度的税款，由本人以现金方式及时、无条件、全额承担应 缴纳的税款及滞纳金或因此产生的所有相关费用，若公司因此遭致有关行政部门处罚而遭受损失的，由本人及时、无条件、全额承担因此产生的所有相关费用。”（二）客户较为集中的风险 本报告期公司的客户集中度仍然较高，且公司业务主要集中在江浙沪地区。若未来公司与客户合作关系发生不利变化，将对公司盈利能力产生重大的不利影响。应对措施：公司将维护好现有客户，并持续拓展业务区域和业务范围，加大客户资源的开发，逐步降低客户集中度。（三）盈利能力下降风险 上年同期公司净利润为-468,203.30 元，本报告期公司实现净利润为 607,801.00 元，净利润增幅达到 225.01%，实现扭亏为盈，本报告期使盈利能力下降风险有所缓解。应对措施：2018 年公司将继续 2017 年的工作态势，加强内部控制管理，提高工作效率，行政项目一起抓，降低各类费用支出；着力培育核心竞争力，努力形成以技术和创新为主的竞争优势，进而提高公司对客户的议价能力等多个方面努力提高盈力能力，争取于 2018 实现业绩增长。（四）公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进之处。2014 年 8 月股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在 较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公 司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司管理层加强对相关法律、法规、业务规则和内部治理制度的了解和学习，提升规范治理意识，同时，在适当时机扩充财务、法律和管理方面的专业人才，以保证公司内部治理制度在经营实践中得到较好的执行、检验和完善。（五）实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人王佳持有公司 720 万股股份，占公司股本总额的 90%，同时其担任董事长兼总经理，对公司的经营管理活动有着重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他中小股东带来风险。应对措施：公司建立了合理的法人治理结构。公司章程、三会议事规则以及关联交易、对外担保、信息披露、投资者关系等管理制度。这些制度措施，将对实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据 公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则等规章制度，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。（六）房地产行业景气下降的风险 房地产行业的景气程度不仅对建筑材料行业会产生影响，对整个国民经济的运行都会产生显著影响。公司所处行业为建筑节能行业，该行业是与地产行业相 关的行业之一，房地产建筑企业受到行业国家宏观调控和经济下行影响，资金链在一定程度上存在收紧压力，进而会减少和降低下游施工企业的业务量和回款