835883_2017_华能安全_2017年公司年度报告_2018-04-12.pdf

1 2017 年度报告 华能安全 NEEQ:835883 杭州华能工程安全科技股份有限公司（Hangzhou HuaNeng Engineering Safety Technology Co.,Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年年 6 月月 17 日日，我公司与四川省川铁枕我公司与四川省川铁枕梁工程有限公司签署战略合作协议，业务梁工程有限公司签署战略合作协议，业务领域进一步领域进一步拓展拓展。2017 年年 6 月，公司月，公司在恒生科技园购置的办在恒生科技园购置的办公楼装修全面完工。公楼装修全面完工。7 月，公司正式迁入杭月，公司正式迁入杭州市未来科技城核心区域，州市未来科技城核心区域，标志着公司标志着公司步步入入新的发展阶段。新的发展阶段。2017 年年 9 月月，我公司研发中心我公司研发中心被杭州市被杭州市科科学技术学技术委员会认定为委员会认定为“杭州市杭州市企业高新技术企业高新技术研究开发中心研究开发中心”。为促进公司与相关高校、为促进公司与相关高校、科研院所加深合作和交流提供了条件，为科研院所加深合作和交流提供了条件，为吸引研发人才、保障研发资金投入等提供吸引研发人才、保障研发资金投入等提供了保障了保障，提高，提高公司公司在在细分领域的核心竞争细分领域的核心竞争力力 2017 年年 10 月月，受浙江省警卫局及嘉兴市公，受浙江省警卫局及嘉兴市公安局委托，对嘉兴南湖水域进行了全面地安局委托，对嘉兴南湖水域进行了全面地毯式安全检查，为党中央政治核心团队保毯式安全检查，为党中央政治核心团队保驾护航。驾护航。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 华能安全、股份公司、公司、本公司 指 杭州华能工程安全科技股份有限公司 华能有限、有限公司 指 公司前身杭州华能大坝安全工程技术有限公司 华电特材 指 杭州华电特种材料科技有限公司 四川优高 指 四川优高建设工程有限公司 天途投资 指 杭州天途投资管理合伙企业(有限合伙)华融证券、主办券商 指 华融证券股份有限公司 化学灌浆 指 把化学品浆液压送到建筑物或地基的裂隙、断层破碎带或建筑物本身的接缝、裂缝中的工程。三维扫描 指 是集光、机、电和计算机技术于一体的高新技术,主要用于对物体空间外形和结构及色彩进行扫描,以获得物体表面的空间坐标。ROV 指 无人遥控潜水器,是用于水下观察、检查和施工的水下机器人。声呐 指 一种利用声波在水下的传播特性,通过电声转换和信息处理,完成水下探测和通讯任务的电子设备。多波束测深 指 声学换能器在垂直于测船航向形成扇形波束,以同时获取多个水深数据的测量技术。潜水效率 指 潜水作业效率=水下作业时间/(水下作业时间+减压时间)*100%氦氧混合气潜水 指 氦氧混合气是一种混合呼吸气体,使用该技术进行潜水作业能够突破了空气潜水 50-60 米深度限制。饱和潜水 指 当潜水员呼吸压缩气体潜水,在一定深度,一定范围内停留时间越长,呼吸气中惰性气体在体内的溶解量越多,当机体达到完全饱和时,称之为饱和潜水。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡洋、主管会计工作负责人彭伟及会计机构负责人（会计主管人员）彭伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 报告期内,公司业务主要集中于五大发电集团、中国长江三峡集团公司、中电建集团、中能建集团等,这是由我国水利水电资源的开发格局所决定的。由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高,如果部分客户经营情况不利,从而降低对公司产品的采购,公司的营业收入增长将受到较大影响。另外,客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响,并进而影响公司的盈利。资产及营收规模较小、抗风险能力有限的风险 作为水下检测施工公司,公司具有重技术、轻资产的行业属性;同时,我国水下检测和施工起步较晚;上述因素决定了公司资产总额和营收规模仍然较小。公司存在资产总额和营收规模较小的经营风险,抵御市场波动的能力相对有限。资产负债率偏高,短期偿债压力较大的风险 公司资产负债率偏高,各项偿债指标均偏低。而公司所处的行业特性为资金壁垒较高,进入水下检测、施工行业或者拓展业务领域需要前期投入较多资金购买设备、投入研发、引进人才,在项目研发后还需要通过市场检验,取得市场认可后方能逐步消化前期成本。因此,在扩张阶段的前期持续资金支出会对公司形成一定的资金压力。专业技术人员流失和不足的风险 随着公司的快速发展,对高层次的管理、专业人员的需求将不断增加,尤其随着公司大深度潜水和爬行机器人研发项目的拓展,急需引进和培养大批专业人才。如果公司各类专业人才的引进和培养不能跟上公司总体发展速度,甚至发生关键人员流失情况,则可能对公司的经营管理带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州华能工程安全科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou HuaNeng Engineering Safety Technology Co.,Ltd(HN Safety)证券简称 华能安全 证券代码 835883 法定代表人 蔡伟 办公地址 杭州市余杭区文一西路 1218 号恒生科技园 39 号楼 7 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭伟 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0571-88806818 传真 0571-88829558 电子邮箱 公司网址 http:/ 杭州市余杭区文一西路 1218 号恒生科技园 39 号楼 7 楼 311121 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州市余杭区文一西路 1218 号恒生科技园 39 号楼 7 楼办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 27 日 挂牌时间 2016 年 2 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业-专业技术服务业-其他专业技术服务业-其他未列明专业技术服务业 主要产品与服务项目 工程构筑物病害检测与消缺处理。主要包括涉及水电、交通、市政、工民建等工程安全领域的构筑物病害检测、处理、地下水渗漏封堵等技术与施工服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蔡伟 实际控制人 蔡伟 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010073380695XK 否 注册地址 杭州市余杭区仓前街道绿汀路 1号 1 幢 171 室 否 注册资本 11,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴世昌、方莉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据股转公司关于发布的公告相关规定，公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价转让。3 月 16 日，公司注册地址由“杭州市余杭区仓前街道绿汀路 1 号 1 幢 171 室”变更为“杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 39 号楼 701 室”。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,088,665.33 18,627,889.87 18.58%毛利率%36.74%40.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,586,427.28-6,132,131.54 -归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,074.3-8,551,351.64 100.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.08%-26.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0%-36.96%-基本每股收益 0.14-0.56 -二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,650,917.33 59,505,908.95 3.6%负债总计 40,000,178.15 39,437,008.79-89.86%归属于挂牌公司股东的净资产 21,628,077.87 20,041,650.59 8.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.97 1.82 8.15%资产负债率%（母公司）62.51%66.02%-资产负债率%（合并）6.49%66.27%-流动比率 1.27 1.28-利息保障倍数 -63.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,458,771.54 1,964,842.63 -应收账款周转率 1.72 1.68-存货周转率 0.41 0.28-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.6%-11.53%-营业收入增长率%18.58%-57.59%-净利润增长率%125.79%-204.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,000,000 11,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 -计入负债的优先股数量 0 0 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,805,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,485.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,797,514.72 所得税影响数 270,750 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,526,764.72 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司所处的行业为工程安全领域的专业服务供应商。主营业务包括：水电站工程安全水下建筑物监测检测、水下地形测量、水下渗漏封堵及水下缺陷处理等施工作业，水工建筑物缺陷处理、除险加固，工程安全方案咨询等。收入来源主要为提供技术服务获得的营业收入，受委托（含政府）获得的科研收入，地方政府各类政策性奖励收入等。主要客户有：大型国有（央企）水利水电工程开发建设单位、水电站运行管理单位、施工总承包单位；海洋新能源开发建设或施工总承包单位；政府或政府所属的水域环境管理单位；市政、交通（港口码头）设施运行管理单位等。关键资源：外部主要资源主要为公司长期提供技术服务形成的良好客户关系、品牌影响力、公信力等。内部关键资源主要包括拥有相关作业资质，拥有自行开发的专有技术、专利等，以及精干、高效的技术研发队伍，经验丰富的技术管理团队、营销团队等。销售渠道主要包括：来自于相关行业公开信息平台发布的招投标信息，特种技术服务业务的业主邀请招标或单一技术的议标谈判，应急抢险任务业主直接委托等。2、商业模式各要素变化对公司经营的影响主要有：（1）报告期内，公司的商业模式与上年度相比未发送实质性变化，关键资源中经营管理人员、管理结构及激励机制进行了一定调整，以适应新的市场变化。短期内上述变化需要一个磨合过程，待调整影响结束后将对公司经营起到促进作用。（2）销售渠道方面，特种技术服务业务的业主邀请招标或单一技术的议标谈判，应急抢险任务业主直接委托等合同获取方式有所减少；无序（不规范）甚至恶意的市场竞争加重，业主在避免低价中标方面越来越乏力；来自于相关行业公开信息平台发布的招投标信息参与投标的方式中，采用最低价中标的评标办法比例增高，对公司高投入高技术的经营方式存在负面影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 11 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实际完成营业收入 22,088,665.33 元，净利润 1,581,839.02 元。2017 年实际完成的营业收入与利润目标与年初计划目标存在一定差距，主要影响因素或事项有：1、水利水电行业工程建设投资规模暂时减缓，导致技术服务市场目前整体受到影响，几个较大的跟踪项目的实施均有一定程度的推迟；2、年初制定年度目标为化学灌浆和水泥灌浆业务（由四川优高公司承揽）收入 2550 万元（化学灌浆 1050 万元，水泥灌浆 1500 万元），水下检测及科研服务业务 1450 万元，2017 实际完成化学灌浆业务1445 万元，水泥灌浆业务 1648 万元，水下检测及科研服务业务 562 万元，其中化学灌浆超额 37.62%完成任务，水泥灌浆业务由于工期延后，仅完成目标值的 13.5%，水下检测及科研服务业务因重点项目（观音岩项目）主要在 2018 年实施，完成目标值 38.76%。3、2017 年营业收入完成目标值的 55.22%，而相关固定费用（职工薪酬等）无法大幅降低，故 2017年净利润为目标值的 31.63%(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境方面，受宏观经济低迷、下滑的影响，中国经济增速也出现了明显的减缓，例如：工程建设投资规模下降，开工项目压缩，电力能源需求减少等，这些因素直接导致了供给与需求的不平衡。2、行业发展方面：（1）从市场需求规模看，受国际国内宏观经济环境下滑的影响，企业开工不足等现象较为突出，直接导致了对电力能源需求的减少，从而也导致了能源开发节奏的减缓。同时电力运行管理企业也在运维服务内容、成本费用等方面采取压缩政策，也进一步加剧了对（服务）供应需求的减少。此外，中国水电经过近 30 年的持续快速开发，可供开发的资源（项目）越来越少，僧多粥少的问题越来越凸显。（2）从同业者发展情况看，受海洋能源等开发市场低迷的影响，原来以海洋、交通等行业市场服务为主的外部进入者快速增加，同业竞争进一步加剧。3、周期波动：水利水电工程建设及运行维护管理行业的水下工程技术服务市场尚属新兴的市场，周期波动尚待观察分析。4、市场竞争。总体来说水利水电行业涉及的水下工程技术服务市场尚属新兴的待开发的市场，未来市场潜力较大，但目前市场规模不算太大，从事该细分市场的同业者较其他传统的服务市场从业者而12 言，竞争者相对少。目前进入的市场从业者专业服务能力良莠不齐，竞争处于无序状态，行业自律尚待加强。我公司始终致力在掌握客户需求的基础上进行差异化技术创新，坚持科研高投入、技术高起点、从业人员高素质战略，坚持商业模式创新，对未来市场充满信心。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,123,836.61 3.44%5,461,922.72 9.18%-61.12%应收账款 13,418,814.45 21.77%10,989,673.21 18.47%22.1%存货 27,331,142.46 27,234,400.47 45.77%0.36%长期股权投资 0.00 0%0.00 0%0%固定资产 12,955,208.14 21.01%3,569,467.07 6%262.95%在建工程 0.00 0%9,038,004.94 15.19%-100%短期借款 5,000,000.00 8.11%4,500,000.00 7.56%11.11%长期借款 3,109,074.52 5.04%3,858,697.20 6.48%-19.43%资产总计 61,650,917.33-59,505,908.95-3.6%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金大幅下降主要原因是 2017 年增加 242.9 万元应收账款，同时为避免法律纠纷，2017 年支付了部分往年债务（主要为未结算存货项目对应的债务），导致货币资金大幅下降。2、应收账款增加 22.1%，主要是因公司业务的特殊性，2017 年度部分项目将在 2018 年上半年完成收款，完成收款后应收账款将大幅减少。3、固定资产大幅增加主要因为恒生科技园办公楼在建工程转为固定资产；4、在建工程减少为 100%主要因为恒生科技园办公楼已交付使用，转为固定资产；5、短期借款增加 11.11%主要是因公司现金流紧张，向萧山农商行借款 300 万元，向余杭农商行借款 200万元；6、长期借款减少是恒生科技园办公楼按揭贷款已归还部分本金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金13 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 22,088,665.33-18,627,889.87-18.58%营业成本 13,972,544.92 63.26%11,027,401.53 59.2%26.71%毛利率%36.74%-40.8%-管理费用 6,970,900.73 31.56%8,493,538.34 45.6%-17.93%销售费用 948,095.18 4.29%1,607,745.59 8.63%-41.03%财务费用 416,817.88 1.89%139,191.87 0.75%199.46%营业利润-2,221.73-0.01%-9,978,511.04-53.57%-营业外收入 1,805,000.00 8.17%2,887,463.90 15.5%-37.49%营业外支出 7,937.28 0.04%-1,378.10-0.01%-净利润 1,581,839.02 7.16%-6,132,784.22-32.92%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司改变经营策略，与大型央企合作共同拓展市场，同时制订经营激励制度，推动公司全员经营，因此 2017 年经营收入比 2016 年有小幅提升。2、营业成本增加主要原因是：营业收入增加，同时成本归集更为合理，毛利率下降，导致营业成本增加。3、管理费用降低的主要原因是：优化了内部管理，制定并执行相关管理制度，减少了不必要的支出。4、销售费用降低的主要原因是：制定了经营激励制度，销售成本与个人绩效挂钩，降低了销售费用。5、财务费用增加的主要原因是：短期借款增加，致利息支出大幅增加。6、营业利润增加的主要原因是：营业收入增加，营业总成本降低，同时 2017 年未计提大额资产减值。7、营业外收入降低的主要原因是：2016 年营业外收入大部分为政府奖励补贴（主要是挂牌新三板奖励150 万，楼宇经济奖励 119.94 万元），2017 年无挂牌奖励，楼宇经济奖励也大幅减少，故营业外收入大幅降低。8、营业外支出增加的主要原因是：2014-2016 年税务自查补缴印花税、城建税滞纳金。9、净利润大幅增加的主要原因是：营业收入增加，营业总成本降低，同时 2017 年未计提大额资产减值。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,338,430.88 17,372,615.86 22.83%其他业务收入 750,234.45 1,255,274.01-40.23%主营业务成本 13,710,127.83 10,248,406.47 33.78%其他业务成本 262,417.09 778,995.06-66.31%按产品分类分析按产品分类分析：14 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%材料销售 29,755.21 0.13%221,581.20 1.19%化学灌浆 16,437,241.08 74.41%6,900,220.88 37.04%水下检测 4,871,434.59 22.05%10,250,813.78 55.03%科研服务 750,234.45 3.4%1,255,274.01 6.74%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、化学灌浆业务大幅增加，涨幅 37.37%，主要是两河口项目（在建项目）全年进行化学灌浆处理，年初承接了向家坝电站消力池检修项目，年中又承接了江苏溧阳面板裂缝抢修处理项目，这三个项目对化学灌浆业务收入影响较大（合同额超过 1000 万元）。2、水下检测项目大幅减少，降幅 32.98%，主要是 2017 年整体市场减少，水下项目前期论证立项时间较长，经过近一年的努力，公司重点项目（观音岩项目）大部分工作量将在 2018 年实施，同时公司其它重点经营项目也基本在 2018 年落地。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国水利水电第十二工程局有限公司 6,329,331.23 28.65%否 2 中国葛洲坝集团股份有限公司 4,543,956.04 20.57%否 3 中国长江三峡集团有限公司 1,944,435.73 8.80%否 4 国电湖南巫水水电开发有限公司 1,760,433.63 7.97%否 5 中国水利水电第五工程局有限公司 1,752,989.63 7.94%否 合计合计 16,331,146.26 73.93%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州耀创建筑劳务有限公司 5,325,877.73 41.02%否 2 浙江华东建设工程有限公司 2,003,233.00 15.43%否 3 杭州国电大坝安全工程有限公司 1,646,452.68 12.68%否 4 杭州宝粤装饰工程有限公司 817,723.75 6.30%否 5 武汉超超潜水有限公司 588,057.38 4.53%否 合计合计 10,381,344.54 79.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,458,771.54 1,964,842.63-174.24%投资活动产生的现金流量净额-1,549,770.68-5,482,870.24-71.73%筹资活动产生的现金流量净额-475,275.58 6,406,090.59-107.42%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额大幅减少，主要是 2017 年增加 242.9 万元应收账款，同时为避免法律纠纷，公司支付了部分往年债务（主要为未结算存货项目对应的债务），导致经营活动产生的现金流量净额大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额同比流出大幅减少，主要是 2016 年支付了 410 万恒生科技园办公楼尾款。3、筹资活动产生的现金流量净额大幅减少，主要是 2016 年短期贷款增加和新增办公楼按揭贷款，2017年短期贷款增加 500000.00 元，而按揭贷款归还和利息增加共 975275.58 元，故筹资活动产生的现金净流出 475275.58 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司持有杭州华电特种材料科技有限公司 90%的股份，杭州华电材料公司 2017 年度实际完成营业收入 0 元，净利润-45882.64 元。公司持有四川优高建设工程有限公司 100%的股份，四川优高建设工程有限公司 2017 年实际完成营业收入 2,030,594.99 元，净利润-178,343.69 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本年度财务报表合并范围变化：新增全资子公司四川优高建设工程有限公司，该公司 2017 年度完成营业收入 2030594.99 元，净利润-178343.69 元。16 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、2017 年乌镇第四届世界互联网大会期间，公司受浙江省警卫局和桐乡公安局委托，承担了大会主会场及重要领导人（贵宾）生活区周边水域的水下防爆排查及安全防卫工作，为会议的顺利召开贡献了一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司通过多年的人才培养（引进）、科技创新、工程业绩积累，专业能力在水利水电行业得到越来越广泛的认可，品牌影响力快速提升，经营规模、效益连年增长，持续经营能力不断增强。随着我国水利水电高坝大库数量的快速增加，坝高在 100 米以上的大坝已有 216 座，最大坝高已达 314 米，实际水深近 300 米，许多水电工程的世界之最都产生于中国，水下建筑物病害诊治的技术难度也越来越高，国内外也没有现成的技术可应用，许多关键技术都需要立足于自主或联合开发。要取得持续经营能力，要成为中国水利水电工程病害治理的领导者，抢占技术制高点并获得核心竞争优势将是公司的不二选择。然而，高技术必将是高投入，高技术必须要有合理科研过程，因此，投入大，产出时间长将考验我们对长远利益追求的执着，同时一定程度上也会影响公司的持续快速增长率。此外，充分利用已在水利水电工程中形成的专业技术优势，尽快延伸至交通、海洋、环境、国防及社会安保等领域的市场，扩大市场占有，也将对公司的持续经营能力产生重大影响。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司原定位于水利水电行业建设与运行管理市场的水下建筑物病害诊治技术服务，近年来，受国际国内宏观经济形势的影响，GDP 增速减缓，对电力能源需求减少，投资规模萎缩，相应的技术服务市场也在缩小，但随着国家对环境、国防、安保、海上新能源等领域的重视和投资规模的快速增加，军工、安保等领域对民用市场的开放，与公司业务相关的水下工程技术服务需求也在快速放大，如：先进的水域环境水下监测、海疆国防水下监控网络布设、重大国际会议、赛事涉水安全检测技术服务市场等。此降彼长的市场新常态正促使着公司加快新兴领域的市场布局，有理由相信，新的市场对公司的长远发展必将带来更多的机遇和市场规模。17 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司的发展战略：始终坚持专业化、差异化、特色化的发展定位，以科技创新、商业模式创新为重要手段快速形成核心竞争优势，业务上以水利水电行业水下工程技术服务为基础，将适用的优势专业技术加快在交通、海洋、环境、新能源以及国防、安保等领域的布局，快速抢占市场制高点。同时以进入资本平台为契机，加大适用新技术研发的投入，努力改造完善系统价值链、产业链，适时进行必要的投资、并购，持续扩大竞争优势，以获得公司更快更大的发展。业务拓展上以环境、安保、国防、新能源的水下工程技术为重点，科技创新上以产学研合作为平台，以新型水下检测技术为突破口，以跨界技术资源整合、集成以及高效率低成本创新为核心，人才队伍建设上坚持以自主培养为主和高端人才外部引为辅的原则，投资、并购以完善公司价值链、产业链提升竞争力为前提。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年计划实现营业收入目标为 10000 万元，税后利润目标 800 万元。2018 年经营目标的制定是在充分考虑当前国家经济形势，依据公司实际状况制定的经营目标。完成经营目标的周转资金主要来源为公司自有资金，必要时利用银行的授信贷款予以补充。该经营目标不形成对投资者或股东的业绩承诺，但公司高管团队会尽最大努力完成或超额完成年度经营目标。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、公司目前从事的主营业务为水利水电工程建筑物病害诊治技术服务，从以往的工程实践看，项目规模大多较小，几十万至百万左右的项目居多，再加上病害治理工程的不确定性较大，故目标的计划性较差；2、随着国家宏观经济增速趋缓，水电投资规模压缩，服务市场规模受到明显挤压；3、近年来外部竞争者进入（水电行业）明显增加，常规项目的无序、恶性竞争加剧，直接影响项目的承接或导致利润空间压缩；4、新开发的特种检测技术有待市场检验认可；5、新拓展的海洋新能源水下工程服务、水域环境监测及安保服务市场尚在开发之中，业绩有待检验。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中度较高的风险 18 报告期内，公司业务主要集中于中国葛洲坝集团有限公司、中国长江三峡集团公司等，这是由我国水利水电资源的开发格局所决定的。由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高，如果部分客户经营情况不利，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，进而影响公司的盈利。公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，并通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望减轻对主要客户的依赖程度，但公司仍存在客户集中度过高的风险。2、资产及营收规模较小、抗风险能力有限的风险 作为水下检测施工公司，公司具有重技术、轻资产的行业属性；同时，我国水下检测和施工起步较晚；上述因素决定了公司资产总额和营收规模仍然较小。截止 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，公司的资产总额分别为 59,505,908.95 元和 61,650,917.33 元。公司仍存在资产总额和营收规模较小的经营风险，抵御市场波动的能力相对有限。公司计划通过加强产品研发和市场推广，努力提高业务规模及公司整体盈利能力。3、资产负债率偏高，短期偿债压力较大的风险 公司资产负债率偏高，各项偿债指标均偏低，偿债压力较大。公司所处的行业特性为资金壁垒较高，进入水下检测、施工行业或者拓展业务领域需要前期投入较多资金购买设备、投入研发、引进人才，在项目研发后还需要通过市场检验，取得市场认可后方能逐步消化前期成本。因此，在扩张阶段的前期持续资金支出会对公司形成一定的资金压力。目前，为进一步加强主业，拓展水下检测、施工领域范围，强化公司研发力量，公司正在进行大深度潜水和爬行机器人等项目的研发，上述项目所需投入较大。4、专业技术人员流失和不足的风险 随着公司的快速发展，对高层次的管理、专业人员的需求将不断增加，尤其随着公司大深度潜水和爬行机器人研发项目的拓展，急需引进和培养大批专业人才。如果公司各类专业人才的引进和培养不能跟上公司总体发展速度，甚至发生关键人员流失情况，则可能对公司的经营管理带来不利影响。公司计划通过专项引进计划引进部分关键岗位上的高层次人才，进一步加强公司人才队伍的建设。同时调整部分薪酬制度，增强对专业技术人员的吸引力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，风险因素未发生较大变化，无新增风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告披露时间报告披露时间 临时临时报告报告编编号号 蔡伟 向公司提供担保 1,500,000 是 2018 年 4 月 13 日 2018-009 蔡伟 向公司提供担保 3,000,000 是 2017 年 11 月 13 日 2017-023 总计总计 -4,500,000-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：报告期内发生的偶发性关联交易主要是控股股东、实际控制人用个人资产为公司担保向银行短期借款，目的是解决公司流动资金的使用，对公司经营无明显影响。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、避免同业竞争的承诺 20 为规范与公司之间的业务，避免潜在同业竞争，维护公司及全体股东的利益，公司全体股东及全体董事、监事、高级管理人员出具了关于避免同业竞争的承诺，承诺如下：(1)本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；