835210_2017_十二年_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-008 第 1 页，共 96 页 2017 年度报告 十二年 NEEQ:835210 北京十二年教育科技股份有限公司 Beijing Precious Dozen Education Technology Co.,Ltd.公告编号：2018-008 第 2 页，共 96 页 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，十二年在河南举办大型公开课巅峰思维，数百位珠宝行业管理人员及销售人员参加了此次公开课，十二年的品牌效应显著增强。2017 年 12 月 11 日，北京十二年教育科技股份有限公司榜样人才孵化基地在深圳李朗金苹果产业园举行开业典礼。中国珠宝玉石首饰行业协会会长徐德明等行业领导、著名表演艺术家郭冬临、十二年董事长于斌，众多业内人士出席了本次活动。2017 年 12 月 13 日，邢台技师学院联盟理事长、邢台技师学院院长和北京十二年教育科技股份有限公高管在热烈的掌声中签署了校企合作协议，开启校企合作新篇章。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 3 页，共 96 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 十二年、股份公司、公司、本公司 指 北京十二年教育科技股份有限公司 股东大会 指 北京十二年教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京十二年教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京十二年教育科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京十二年教育科技股份有限公司章程 审计报告 指 北京十二年教育科技股份有限公司审计报告 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 安信证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 自然人股东 指 持有公司股份的自然人 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 恒圣律所、律师 指 北京市恒圣律师事务所 中宝协 指 中国珠宝玉石首饰行业协会 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 5 页，共 96 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于斌、主管会计工作负责人毕胜兰及会计机构负责人（会计主管人员）毕胜兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关键业务人员流动风险 公司业务的开展对其人力资本的依赖性较高，包括项目前期的市场调研、授课、课程研发等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。考虑到目前行业内优秀人才的争夺较为激烈，如果未来公司业务流程中的核心人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。讲师人员成本增加的风险 报告期内，公司的规模逐渐扩大，讲师人员数量增多，同时为留住和激励讲师，讲师人员的薪资水平可能会有所提升，公司成本也将相应增加，从而可能会使公司面临着净利润降低的风险。管理风险 公司的管理团队汇集了运营管理、课程讲授及研发、财务管理等各方面的人才，综合管理水平较高。但是，随着公司持续发展，规模扩大，其管理成本会逐年上升，业务模式多样化使经营活动更趋复杂，由此对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，可能存在不能实施科学有效管理决策的风险。客户集中的风险 公司 2015 年度至 2017 年度前五大客户的营业收入占比分别为 66.68%、54.81%和 61.12%。公司对主要客户的依赖程度较高。虽然公司经营管理层自 2015 年开始，加大了市场拓展的力度并获取了较多的客户订单，但公司的发展阶段和营销渠道决定了公司面向的客户群体的幅度较窄，因此，短期内客户集中的情形难以彻底改变。如果公司同现有重要客户合作关系出现北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 6 页，共 96 页 重大变化，则公司经营业绩可能会受到较大影响。因实际控制人不当控制可能造成的公司治理风险 公司实际控制人为于斌，直接持有本公司 57.21%的股份，在有限责任公司阶段和股份公司阶段历任公司执行董事、董事长、总经理，在本公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。同时，由于于斌自身在珠宝行业内有一定的知名度，因此公司的业务拓展对其依赖程度较大。虽然于斌先生自公司成立之日起致力于不断推进公司发展进而为股东创造更大的收益，但是若于斌利用其对本公司的实际控制权，对本公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能给本公司经营带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 7 页，共 96 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京十二年教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Precious Dozen Education Technology Co.,Ltd.证券简称 十二年 证券代码 835210 法定代表人 于斌 办公地址 北京市朝阳区东四环北路 6 号阳光上东中环设计广场 C1-2-63 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏娜 职务 董事会秘书 电话 010-52321111 传真 010-52089988 转 888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东四环北路 6 号阳光上东中环设计广场 C1-2-63，邮编 100016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-11-03 挂牌时间 2015-12-30 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P-82-829-8291 职业技能培训 主要产品与服务项目 企业管理培训 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）70,001,750 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 于斌 实际控制人 于斌 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 8 页，共 96 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110302795995864W 否 注册地址 北京市顺义区天竺镇天竺家园 17号 17 幢 2 层 253 室 是 注册资本 人民币 70,001,750 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周百鸣、莫伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 A 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则等法规规定，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价转让。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 9 页，共 96 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 17,931,202.90 27,336,555.92-34.41%毛利率%77.67%82.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,968,157.69 12,047,583.78-67.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,370,473.38 11,420,187.57-88.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.55%14.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.57%13.44%-基本每股收益 0.06 0.17-64.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,766,237.69 92,156,929.65-5.85%负债总计 1,470,709.98 1,113,442.71 32.09%归属于挂牌公司股东的净资产 84,939,009.79 90,971,102.10-6.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 2.96-59.12%资产负债率%（母公司）1.38%1.15%-资产负债率%（合并）1.70%1.21%-流动比率 55.93 79.78-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 706,360.51 42,517,898.82-98.34%应收账款周转率 11.51 11.14-存货周转率-北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 10 页，共 96 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.85%13.09%-营业收入增长率%-34.41%35.22%-净利润增长率%-64.92%46.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,001,750.00 30,770,000.00 127.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-122,183.95 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 304,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 117,475.90 对外委托贷款取得的损益 2,757,665.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-646.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,056,310.95 所得税影响数 458,626.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,597,684.31 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 11 页，共 96 页 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 12 页，共 96 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 十二年致力于为企业提供全方位闭环式管理培训服务。公司是国家高新技术企业、中关村高新技术企业、中国珠宝玉石首饰行业协会理事单位。公司面向珠宝、汽车、服装等领域内企业提供管理培训服务，形式涵盖面授、线上培训及企业店铺托管等。公司商业模式清晰且持续创新，新项目的开展对公司品牌形象起到进一步的加强和宣传的作用，行业内认可度不断提升，很多客户是主动联系公司进行合作。另外，现有客户的满意度较高，会继续与公司开展新的合作项目和业务，并会向公司介绍新客户；最后，公司借助网络和移动媒体宣传、介绍自己的课程。公司通过较高的品牌认可度与课程质量来增强议价能力，使得培训收入能够覆盖所发生的成本与费用，实现盈利。公司的研发模式主要包括两个方面，一方面体现在公司在项目执行前对客户的需求进行调研分析，另一方面为公司在培训结束后，根据学员反馈意见对课程进行完善与更新。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、持续加大教学研发投入 公司未来将持续加强对课程研发的投入，从高端服务、沟通管理、心理学销售技巧、教练技术等方面入手，进一步强化公司的课程内容优势，为公司业务规模扩张提供有利的保障。2、升级管理体制建设 报告期内，公司深入贯彻落实内部控制体系和各项管理制度，加强团队的建设，明确各部门的岗位职责，全方面提升公司的综合管理水平。当前，企业管理培训行业的市场竞争日趋激烈，对公司运营效率的提高提出了更高的要求。公司未来将进一步完善和升级内部管理机制，加强信息流实物流的综合管理，提高信息传递的准确性与及时性，以更好地配合公司未来中长期的发展战略和目标，提高市场竞争能力。3、人力资源发展计划 未来，公司将结合业务发展需要，不断吸引高素质人才加盟；同时，公司也将加强内部人才团队的培养，迅速提高各岗位员工的综合素质水平，为公司应对行业竞争、持续增强公司品牌提供保障。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 13 页，共 96 页 (二二)行业情况行业情况 2014 年 5 月，国务院印发关于加快发展现代职业教育的决定，对职业教育发展提出了多方面要求，包括“总体要求、加快构建现代职业教育体系、激发职业教育办学活力、提高人才培养质量、提升发展保障水平、加强组织领导”。2014 年 6 月，教育部等六部门印发现代职业教育体系建设规划（2014-2020 年），指出加快发展现代职业教育是党中央、国务院作出的重大战略决策。现代职业教育是服务经济社会发展需要，面向经济社会发展和生产服务一线，培养高素质劳动者和技术技能人才并促进全体劳动者可持续职业发展的教育类型。建立现代职业教育体系，是促进现代职业教育服务转方式、调结构、促改革、保就业、惠民生和工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展的制度性安排，对打造中国经济升级版，创造更大人才红利，促进就业和改善民生，加强社会建设和文化建设，满足人民群众生产生活多样化的需求，实现中华民族伟大复兴的中国梦都具有重要意义。这为职业教育培训行业的发展奠定了良好的产业基础和市场环境。1、行业市场 进入 21 世纪以来，现代职业教育培训行业得到快速发展，已经被社会各阶层所认可。最近几年，企业管理培训发展步入快车道，管理培训市场规模不断扩大，针对各行业企业的培训机构不断涌现，培训内容日益丰富，管理培训行业已发展成为庞大的智力产业。同时随着互联网时代的到来，在线教育得到蓬勃发展，培训模式不断创新，线上线下相结合等新型教育模式和发展变得尤为重要，培训机构商业模式推陈出新，并日趋成为行业主流。2、行业的竞争格局 我国的企业管理培训行业是朝阳产业，目前处于蓬勃发展期，由于企业管理培训行业进入门槛较低涌现了众多的培训机构，培训供给资源丰富；但与此同时，企业管理培训行业存在着较为明显的结构性失衡的情形。大部分的培训机构规模较小，培训课程的内容质量不高，新颖性程度不够，培训效果不明显。甚至有部分培训机构还停留在小作坊的阶段，主要依赖一两个讲师开展培训业务。随着经济的发展，市场上对这类同质化程度高的培训课程需求逐渐下降，企业家和公司高级管理人员更加欢迎符合新经济发展要求的管理培训内容，但能力满足上述需求的大型管理培训机构则相对较少。未来市场前景也较广阔。目前，在珠宝行业的培训机构领域，北京十二年是较少的形成品牌效应的公司，将在自己的领域内不断地发展壮大，将标准化和专业化的运营模式推向全国，这也将是中国教育培训业的未来发展格局。3、行业发展前景 随着国际教育集团不断入住中国教育市场，我国的教育机构也将走向国际大舞台，我们既要学习国际先进的教育模式，同时也要借助本土的优势研发国内教育产品，努力提高国际竞争力。公司的企业管理培训主要面向珠宝等行业展开。而珠宝行业的消费市场广阔，增长潜力较大，未来将会为公司所处的行业提供大量的需求。中国的珠宝行业起步于 20 世纪 80 年代初，伴随着市场经济逐渐发展起来。2003 年，中国人民银行停止执行黄金生产、加工、批发、零售等业务的行政审批项目，国内出现了珠宝首饰细分市场，品牌企业涌现，行业进入了新的发展期。近年来，得益于我国国民经济的较快发展和居民可支配收入的提高，我国珠宝首饰零售行业呈现了高速发展的态势，未来仍具有较大的增长潜力。目前，全球范围内的珠宝首饰销售区域较为集中，50%的销售集中在美国、中国和印度，其中：美国是世界珠宝首饰第一大消费国；中国则是珠宝首饰消费增长最快速的国家。珠宝行业未来的发展空间巨大，但目前行业内企业的管理水平总体较为落后，而众多的民营中小企业，管理粗放，未对员工进行必要的培训，因此迫切需要相关培训机构提供多样化的专业培训以提高员工的管理水平。另外一方面，终身学习时代的到来又促使企业员工产生了较为强烈的危机意识和培训需求。因此，现阶段社会对企业及员工管理水平的较高要求与企业员工缺失管理培训之间的矛盾、企业和个人对企业管理培训的双方面需求以及未来在线教育领域可能带来更多市场空间等多方面因素决定了企业北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 14 页，共 96 页 管理培训行业有着巨大的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 31,105,946.13 35.85%11,099,175.45 12.04%180.25%应收账款 1,772,482.59 2.04%1,151,713.39 1.25%53.90%存货-长期股权投资 -1,872,183.95 2.03%-固定资产 852,613.97 0.98%183,520.28 0.20%364.59%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 86,766,237.69-92,156,929.65-5.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司期末货币资金余额较上年期末增加 180.25%，主要是由于公司向深圳市帝壹珠宝实业有限公司及深圳翰洋明贸易有限公司发放的委托贷款于本年度到期，收回款项所致。2、公司期末应收账款余额较上年期末增加 53.90%，一方面是由于公司加强了收款管理，各培训项目回款及时，另一方面，公司部分款项确认无法收回，于本年度全额核销，使得应收账款余额有所下降。3、公司长期股权投资年末余额减少为 0，系公司本年度处置其持有的杭州橙塾教育科技有限公司股权所致。4、公司期末固定资产较上年期末增长 364.59%，主要原因是由于公司因业务需要，本年度采购了一批办公用电子设备及教学设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 17,931,202.90-27,336,555.92-34.41%营业成本 4,003,863.18 22.33%4,809,787.38 17.59%-16.76%毛利率%77.67%-82.41%-管理费用 7,309,226.63 40.76%7,008,783.65 25.64%4.29%销售费用 3,831,735.74 21.37%1,060,633.61 3.88%261.27%财务费用-79,652.98-0.44%-68,508.96-0.25%-16.27%营业利润 4,790,767.71 26.72%14,396,133.22 52.66%-66.72%营业外收入 304,553.95 1.70%-北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 15 页，共 96 页 营业外支出 1,200 0.001%-净利润 4,252,290.77 23.71%12,119,968.62 44.34%-64.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内,公司营业收入较上年同期下降 34.41%，营业收入明显下降。主要原因是由于公司在 2016年处于急速发展期，业务扩张迅速，但 2017 年公司将精力更多地放在加强销售网络布局方面，成效尚未体现，同时行业内市场竞争较为激烈，使得公司营业收入有所下滑。2、报告期内,公司营业成本较上年同期下降 16.76%，营业成本有所下降,主要是由于随着业务规模的减少，营业成本中相应的薪资福利等也随之减少。3、报告期内，公司销售费用较上年同期增长 261.27%，销售费用大幅度增长。主要原因包括：（1）公司本年度继续扩充营销部门岗位及人员，提高销售人员待遇，从而增加了薪酬福利等费用支出。（2）公司本年度继续大力拓展市场，拓宽销售渠道，为开拓三、四线城市市场，占领更大的市场份额，开拓了多渠道的业务合作模式，支付了部分渠道服务费用。4、报告期内，公司财务费用较上年同期下降 16.27%，财务费用明显下降。主要是由于本年度货币资金平均余额较多，导致了利息收入有所增加。5、报告期内，公司营业外收入为 30.46 万元，主要为公司收到的挂牌财政补贴 30 万元。6、报告期内，公司营业利润和净利润较上年同期分别下降 66.72%和 64.92%，明显下降。主要原因包括：（1）营业利润和净利润随着公司营业收入的下降而有所下降；（2）销售费用及资产减值损失明显增长，从而使营业利润和净利润有所下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 17,931,202.90 26,575,942.73 32.53%其他业务收入-760,613.19-100.00%主营业务成本 4,003,863.18 4,787,287.38 16.36%其他业务成本-22,500.00-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%企业管理培训 17,931,202.90 100.00%26,575,942.73 97.22%其他业务收入-760,613.19 2.78%合计 17,931,202.90 100%27,336,555.92 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营企业管理培训业务，报告期内该项业务的收入占营业收入总额比重较高。报告期内公司收入构成未发生重大变动。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 16 页，共 96 页 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳帝亿珠宝文化创意园有限公司 3,820,754.67 21.31%否 2 深圳市雅绿国际珠宝有限公司 2,287,342.48 12.76%否 3 富利雅泰国际贸易（北京）有限公司 2,175,206.08 12.13%否 4 江西金赣珠宝有限公司 1,698,113.21 9.47%否 5 浙江明牌珠宝股份有限公司 977,897.15 5.45%否 合计合计 10,959,313.59 61.12%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 公司不存在主要供应商。单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 706,360.51 42,517,898.82-98.34%投资活动产生的现金流量净额 29,300,660.17-77,592,072.17 137.76%筹资活动产生的现金流量净额-10,000,250.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅度减少，主要是由于公司上年度开展了明星店长业务，收回该业务涉及的保证金，使得 2016 年度经营活动产生的现金流量金额较大，而公司 2017 年度无此类事项；另一方面，公司本年度的业务规模有所下降，同时在营销网络建设方面加大了投入，使得本年度经营活动产生的现金流量金额有所降低。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅度增长，主要原因一方面是由于委托贷款收到的利息收入，另一方面是收回杭州橙塾教育科技有限公司的投资款。3、公司本年筹资活动产生的现金净流出 1,000.03 万元，系本年度分配股利支付所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司控股子公司呼和浩特市十二年消防职业培训学校 2017 年度营业收入为 1,677,580.74 元，净利润为 579,863.42 元。2、公司控股子公司杭州弼马温科技有限公司、北京真透明工程技术有限公司截止本期末均未开始运营。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 17 页，共 96 页 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、报告期内，公司委托贷款情况如下：贷款对象 是/否关联方 贷款金额（元）贷款利率 贷款期限 深圳市帝壹珠宝实业有限公司 否 45,000,000.00 4.50%2016 年 9 月 18 日至2017 年 9 月 15 日 深圳市翰洋明贸易有限公司 否 30,000,000.00 4.50%2016 年 10 月 8 日至2017 年 9 月 21 日 深圳城市领秀珠宝首饰有限公司 否 45,000,000.00 4.50%2017 年 10 月 13 日至2018 年 10 月 12 日 2、报告期内，公司购买理财产品情况如下：（1）公司于 2017 年 3 月 7 日，购买中国银行理财产品中银平稳理财计划-智荟系列AMZYPWHQ17176-G9,000,000.00 元整，年化收益 3.8%，已于 4 月 13 日赎回。（2）公司于 2017 年 4 月 13 日，购买中国银行理财产品中银平稳理财计划-智荟系列AMZYPWHQ17318-G9,000,000.00 元整，年化收益 4.2%，已于 5 月 19 日赎回。（3）公司于 2017 年 6 月 28 日，购买招商银行理财产品淬金池（日日盈）70029,000,000.00 元整，年化收益 3.9%，已于 7 月 5 日赎回 6,000,000.00 元整。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。该会计政策变更对本公司无影响。（2）本公司自 2017 年 5 月 28 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 增加持续经营净利润 4,252,290.77 元（3）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。该会计政策变更对本公司无影响。2、会计估计的变更 无。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 18 页，共 96 页 3、前期会计差错更正 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司成立至今，经多年研发积累，逐步形成了强大的自主核心技术体系，拥有持续经营所需要的研发资源。公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面保持独立，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运作良好。目前，公司经营管理层、核心技术人员团队稳定，各部门团队合作的协同性较强；公司所处行业前景良好，未来市场需求有望持续增加。公司会结合自身的资源配置，逐步实现资源价值最大化，增强未来公司的营利能力。综上，公司具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、关键业务人员流动风险 公司业务的开展对其人力资本的依赖性较高，包括项目前期的市场调研、授课、课程研发等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。考虑到目前行业内优秀人才的争夺较为激烈，如果未来公司业务流程中的核心人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。应对措施：公司将会改善对现有优秀人员的激励机制，并提供未来进入管理层的机会，同时不断招揽行业内的其他人才，最终公司将做大做强，来稳定和吸引优秀人才，抵御人才流失风险。2、讲师人员成本增加的风险 报告期内，公司的规模逐渐扩大，讲师人员数量增多，同时为留住和激励讲师，讲师人员的薪资水平可能会有所提升，公司成本也将相应增加，从而可能会使公司面临着净利润降低的风险。应对措施：公司将积极进行课程开发，通过服务质量优势和品牌优势以及不断推进业务多元化来增加公司营收，以开源的方式应对人力成本增加的风险。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 19 页，共 96 页 3、管理风险 公司的管理团队汇集了运营管理、课程讲授及研发、财务管理等各方面的人才，综合管理水平较高。但是，随着公司持续发展，规模扩大，其管理成本会逐年上升，业务模式多样化使经营活动更趋复杂，由此对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，可能存在不能实施科学有效管理决策的风险。应对措施：公司将会通过对现有人员的培训以及引进更有经验的管理人员，来抵御管理能力不足带来的风险。4、因实际控制人不当控制可能造成的公司治理风险 公司实际控制人为于斌，直接持有本公司 57.21%的股份，在有限责任公司阶段和股份公司阶段历任公司执行董事、董事长、总经理，在本公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。同时，由于于斌自身在珠宝行业内有一定的知名度，因此公司的业务拓展对其依赖程度较大。虽然于斌先生自公司成立之日起致力于不断推进公司发展进而为股东创造更大的收益，但是若于斌利用其对本公司的实际控制权，对本公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能给本公司经营带来风险。应对措施：公司控股股东及实际控制人于斌已就避免同业竞争和资金占用、减少关联交易、保证挂牌公司独立性等方面做出相关承诺。未来将通过积极参加培训、关注监管动态等方式进一步加强实际控制人规范意识，降低实际控制人控制不当风险。5、客户集中的风险 公司 2015 至 2017 年度前五大客户的营业收入占比分别为 66.68%、54.81%和 61.12%。公司对主要客户的依赖程度较高。虽然公司经营管理层自 2015 年开始，加大了市场拓展的力度并获取了较多的客户订单，但公司的发展阶段和营销渠道决定了公司面向的客户群体的幅度较窄，因此，短期内客户集中的情形难以彻底改变。如果公司同现有重要客户合作关系出现重大变化，则公司经营业绩可能会受到较大影响。应对措施：公司将继续提高市场拓展力度，加大研发投入，不断提高公司的核心竞争力，丰富业务模式，以降低客户集中所带来的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。北京十二年教育科技股份有限公司 2017 年度报告 第 20 页，共 96 页 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 1,320,000.00 1,320,000.00 总计总计 1,320,000.00 1,320,000.00 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否