835255_2017_乐宝股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

证券代码：证券代码：835255 证券简称：乐宝股份证券简称：乐宝股份 主办券商：光大证券主办券商：光大证券 乐宝股份 NEEQ:835255 上海乐宝日化股份有限公司 SHANGHAI LIFE-BEAUTY COSMETICS CO.,LTD 年度报告 2017 证券代码：证券代码：835255 证券简称：乐宝股份主办券商：光大证券证券简称：乐宝股份主办券商：光大证券 公司年度大事记 1、2017 年 9 月 15 日公司投资设立子公司上海魔介电子商务有限公司。2、2017 年，公司荣获上海宝山城市工业园区 2017 年度经济发展突出贡献奖。公告编号：2018-019 1 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.3 第二节公司概况第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及利润分配情况第七节融资及利润分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节行业信息第九节行业信息.29 第十节公司治理及内部控制第十节公司治理及内部控制.30 第十一节财务报告第十一节财务报告.34 公告编号：2018-019 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 乐宝股份、公司、股份公司 指 上海乐宝日化股份有限公司 远景生物 指 指香港远景生物科技有限公司,系上海乐宝日化股份有限公司股东 蓝英石材 指 指上海蓝英石材有限公司,系上海乐宝日化股份有限公司股东 上海远景 指 远景生物科技(上海)有限公司 相宜本草 指 上海相宜本草化妆品股份有限公司 湖南御家 指 湖南御家化妆品制造有限公司 利丰集团 指 Li&Fung Limited(利豐有限公司),SEHK:0494 广州真源 指 广州真源生物科技有限公司 真香无界 指 真香无界香水贸易(上海)有限公司 珠海随便 指 珠海随便科技有限公司 凡因 指 上海凡因生物科技有限公司 新如 指 上海新如生物科技有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 上海乐宝日化股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 ODM 指 原始设计商 OEM 指 原始设备制造商 公告编号：2018-019 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏长有、主管会计工作负责人魏长有及会计机构负责人(会计主管人员)王晓娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述(一)宏观经济波动的风险 作为日常消费品,化妆品行业的发展与国民经济发展和居民人均可支配收入具有较高的正相关关系。未来若中国经济状况发生重大不利变化,如经济增长放缓或停滞,消费者对化妆品的消费意愿和消费能力将会受到一定影响,进而会影响化妆品整体行业及本公司的财务状况和经营业绩。(二)市场竞争日益加剧的风险 化妆品行业是一个充分竞争的行业,品牌数目众多,市场较为分散,行业不断细分。目前国内化妆品市场,尤其是中高端市场主要被外资企业所占据。本土品牌既面临国际大品牌的竞争压力,本土品牌之间尤其是新兴品牌间也形成了激烈的竞争态势。化妆品行业的竞争加剧可能导致本公司的产能下降,从而影响本公司的财务状况和经营业绩。(三)公司治理风险 乐宝股份于 2015 年 7 月 10 日由上海乐宝日化有限公司整体变更设立。股份公司设立后,建立健全了法人治理机制,完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的 公告编号：2018-019 4 实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在公司研究开发、开拓经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。(四)人才流失风险 本公司的业务发展与大量拥有专业技能和丰富行业经验的员工密不可分,包括研发设计、生产、营销、管理等各个领域的人才。随着公司业务的扩展,一方面,公司需要持续地吸引优秀人才加入;另一方面,随着行业竞争日益激烈,人才方面的竞争加剧,如果本公司无法保持团队的稳定,吸引及挽留足够数量的优秀人才,将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。(五)研发及新产品开发的风险 化妆品行业竞争激烈,公司将持续研发并推出新产品。在新产品研发过程中,可能出现研发方向与市场需求脱节、研发成果出现可替代产品、研发无法实现产业化、甚至研发失败等情况,尤其是一些涉及新技术的研究项目,因此会面临一定风险。公司无法保证日后所有的新产品开发均会吸引足够的消费者需求,获得市场认可和预期收益。如果将来公司未能收回新产品的开发、生产及营销成本,可能会对公司的财务状况及整体盈利能力造成不利影响。(六)关联方占用资金的风险 公司 2017 年度关联方魏长有(实际控制人,通过香港远景生物科技有限公司间接持有公司 66.21%股份)、李宪立(实际控制人,通过上海蓝英石材有限公司间接持有公司 33.79%股份)、远景生物科技(上海)有限公司(实际控制人控制的公司)、上海蓝英石材有限公司(实际控制人控制的公司,公司股东),陆续发生大额资金往来,可能对公司治理产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-019 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 上海乐宝日化股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAILIFE-BEAUTY COSMETICS CO.,LTD(Life-Beauty)证券简称 乐宝股份 证券代码 835255 法定代表人 魏长有 办公地址 上海市宝山区丰翔路 2000 号 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 赵登兵 职务 董事会秘书 电话 021-51652198 传真 021-51652121 电子邮箱 ihco_ 公司网址 上海市宝山区丰翔路 2000 号 200444 联系地址及邮政编码 上海市宝山区丰翔路 2000 号 200444 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 2 月 20 日 挂牌时间 2016 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 洗发水、沐浴露、膏霜及香水等洗涤用品、化妆品,及其包装材料的开发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）46,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 魏长有、李宪立 实际控制人 魏长有、李宪立 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000757583535G 否 注册地址 上海市宝山区丰翔路 2000 号 否 注册资本 4,600.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 公告编号：2018-019 6 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 戴光宏、沈景宵 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号 6 楼 六、报告期后更新情况六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-019 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 155,423,012.48 100,963,164.57 53.94%毛利率%35.72%29.46%21.25%归属于挂牌公司股东的净利润 12,805,905.38 7,666,207.43 67.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,924,600.52 6,470,423.79 99.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.16%12.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.32%10.72%-基本每股收益 0.28 0.17 64.71%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 172,525,680.13 144,381,573.54 19.49%负债总计 95,644,765.08 80,202,384.94 19.25%归属于挂牌公司股东的净资产 76,985,093.98 64,179,188.60 19.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.40 19.29%资产负债率（母公司）52.95%55.55%-4.68%资产负债率（合并）55.44%55.55%-0.20%流动比率 1.24 1.12 10.71%利息保障倍数 6.94 5.56 24.82%三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,908,671.54 8,492,934.05 252.16%应收账款周转率 7.86 4.25-存货周转率 3.65 5.20-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.49%26.09%-营业收入增长率%53.94%-14.26%-净利润增长率%65.68%39.26%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,000,000 46,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%公告编号：2018-019 8 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-144,846.24 2、计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 3、其他营业外收入和支出-113,413.95 非经常性损益合计非经常性损益合计-158,260.19 所得税影响数-39,565.05 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额非经常性损益净额-118,695.14 七、七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 159,444.29 0.00-营业外收入 1,510.18 0.00-资产处置收益 0.00 157,934.11-本公司重要的会计政策变更内容及受影响金额如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注（受重要影响的报表项目名称和金额）根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。已履行审批程序 根据该准则的相关规定，施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号）的规定，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。已履行审批程序 根据该准则的相关规定，本公司对 2017 年 1月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。本公司自2017 年 1 月 1 日至该准则施行日期间无相关调整事项。根据 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)在利润表中新增“资产处置收益”项目，将原列示为“营业外收入”、“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。已履行审批程序 根据相关规定，本公司调整营业外支出减少144,846.24 元，重 分 类 至 资 产 处 置 收 益144,846.24 元。上年营业外收入减少 1,510.18元，营业外支出减少 14,598.05 元，重分类至资产处置收益 13,087.87 元 公告编号：2018-019 9 第四节管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式 1、公司作为一家从事化妆品生产制造十余年的企业，主要从事化妆品生产、研发和销售的高新技术企业，公司通过不断的经营积累，在客户资源、技术创新与储备、人才的聚集、供应商资源和对市场的把握能力方面，都形成越来越强大的竞争优势。公司尤其拥有行业领先的技术研发实验室和现代化的大型生产加工基地，以及拥有自主品牌和发明专利，公司专注于个人洗涤、护肤、美妆及香水等产品的设计、研发和加工生产（OEM/ODM），同时公司可以按照客户的特殊需求，为客户提供产品定制服务、个性化产品。公司关注客户价值，从源头市场分析定位、设计开发、生产、产品交付，为客户提供一站式的产品开发与提供，并通过不断延长产业链，为客户带来的更多更广泛的经济价值，在为客户持续创造价值的同时，实现自身利润的增长。（一）研发模式 公司设立产品创新研发中心，主要职责是拟定公司研发战略，并致力于推动科技创新，始终以科技为本，将科研实力视为核心竞争力。每一款产品从原料选择开始，都至少经过 60 多种功效性、稳定性验证，主要分为产品兼容性验证、功效验证、安全性验证、稳定性验证、感官验证，从产品需求调研到原料甄选、配方设计、包装开发，以确保为消费者提供安全有效、值得信赖的功能卓越的世界一流品质的产品。另一方面与日本、意大利、法国等化妆品一线领域的资深研究机构建立紧密的技术合作模式，吸收全球的化妆品尖端技术，为客户带来最极致的产品体验。（二）生产模式 公司具备庞大的生产系统，对涉及个人洗涤护肤美妆的全系列产品，都具备大批量生产的硬件设施，生产设备均引进来自德国、法国、意大利和韩国一流的设备公司。公司目前主要根据订单安排生产，生产部门根据订单及库存情况制定生产计划、组织生产。（三）销售模式 公司备有完善的市场调研和推广团队，负责跟踪全球的化妆品发展新产品、新技术、新概念以及产品流行趋势进行分析，结合包装方式、产品形态的新创意，给客户带来最新颖的资讯。同时将公司的新配方、新概念、新产品进行推广。公司所生产的产品直接销售给客户。公司客户分为两类：一类为国内化妆品牌厂商，包括上海相宜本草化妆品股份有限公司，湖南御家化妆品制造有限公司，上海凡因生物科技有限公司，上海新如生物科技有限公司，真香无界香水贸易（上海）有限公司等；另一类为国内外贸易公司：包括 Li&Fung Limited(利豊有限公司)、广州真源生物科技有限公司等。（四）盈利模式 本公司自主品牌在电子商务平台销售，同时作为化妆品行业的领先的 ODM 和 OEM 供应商，已建立起完整的设计研发及生产团队，开展委托生产加工业务，并有完善的业务流程，即业务接单、产品打样、样品确认、签订合同、生产计划、产品生产、产品入库、结算付款、产品交付。在为客户创造价值的同时，实现自身的利润。报告期内，公司通过电子商务网络营销逐步拓展业务，不断完善渠道建设，整合上下游产业链，运用“互联网+”战略、电子商务渠道成为公司销售业务的主渠道,报告期末至今，公司的商业模式较报告期内整体未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：公告编号：2018-019 10 事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是 具体变化情况说明：具体变化情况说明：报告期内，公司进一步加大研发力度，不断与日本、意大利、法国等化妆品一线领域的资深研究机构建立紧密的技术合作模式，吸收全球的化妆品尖端技术，自有品牌的品质和种类迅速提高，从 2016年度 8 个单品增加到 160 个单品，收获了顾客良好的反馈。报告期内，公司通过电子商务网络营销逐步拓展业务，不断完善渠道建设，整合上下游产业链，运用“互联网+”战略、电子商务渠道成为公司销售业务的主渠道。2016 年度公司开始与珠海随变科技有限公司合作，在其开发的电子商务销售平台必要商城销售自有品牌产品，2016 年实现销售收入5,964,730.77 元，2017 年度公司加大研发力度不断推出新产品，实现销售收入 53,411,422.74 元，增长率达到 795.45%。为公司未来业绩增长夯实基础。二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 1、2017 年公司实现营业收入 155,423,012.48 元，同比增长 53.94%；净利润为 12,701,726.45 元，同比增长 65.68%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 12,805,905.38 元，同比增长 67.04%。截至 2017年末，公司总资产为172,525,680.13元，同比增长19.49%；归属于挂牌公司股东的净资产76,985,093.98元，同比增长 19.95%。2.、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额 29,908,671.54 元，比去年增加 21,415,737.47 元。原因是：报告期内，随着公司业务拓展，销售额大幅增加，而支付的各项税费与职工薪酬较去年基本持平；从而导致经营活动现金流量净额增加。3.、2017 年公司技术研发费用支出 6,393,676.76 元，确保公司在技术研发方面不断进步、产品质量优良稳定，在客户群体中树立了良好的品牌形象。2017 年公司加大技术研发和生产设备的投入，并引入新的公司经营管理系统平台，加大了对员工福利待遇的投入，这些战略性的投入会在一阶段内，会造成公司利润的下降，但从长期来看，会形成新的经济增长点，在未来的经营过程中，能产生较大的经济效益。公司对现有客户进行了分析评价，筛选出和公司最具价值和合作前景的客户，进行资源优先配置，对于一些经济效益不佳和没有发展前景的客户，公司正逐步减少或退出合作。公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化技术创新，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。（二）行业情况（二）行业情况 过去十年，国内化妆品市场一直保持稳定增长，是全球范围内增长最快速的地区之一。人口结构变化、收入水平提升带来的消费升级、消费习惯的改变、核心消费人群的增加、化妆品消费理念的加强、营销渠道的多元化将是决定未来中国化妆品市场容量的核心因素。中国化妆品行业将在未来几年继续保持稳定增长态势，预计到 2021 年市场容量将达到 4,337 亿元，2017 至 2021 年年均复合增长率 5.4%，行业发展空间巨大，行业内的龙头企业也将从行业增长中获得更多的红利。目前国内获得化妆品生产许 公告编号：2018-019 11 可证的企业为 3,800 余家，国产化妆品产品超过 70 万种，化妆品生产企业数量众多。2016 年国内化妆品市场销售排名前十的企业基本为欧美及日韩等跨国企业，国内企业寥寥无几。未来，国家对安全生产和环境治理必将越来越严格，这就将迫使很多不符合标准的企业不断选择退出，而有技术，有资金，强调产品品质的企业将逐渐得到更多的公平机会发展起来。随着人们对化妆品品质要求的提高，对于公司这些坚守品质，以诚信为本的企业来讲，将是在长跑中得以脱颖而出的机会。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,425,009.88 11.26%38,718,799.67 26.82%-49.83%应收账款 17,441,863.09 10.11%22,104,613.13 15.31%-21.09%存货 37,418,785.40 21.69%17,281,948.78 11.97%116.52%长期股权投资-固定资产 44,524,478.01 25.81%45,179,557.37 31.29%-1.45%在建工程 327,125.92 0.19%305,128.19 0.20%7.21%短期借款 47,200,000.00 27.36%54,025,000.00 37.42%-12.63%长期借款-资产总计 172,525,680.13-144,381,573.54-19.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内货币资金期末余额较期初下降 49.83%，主要系公司在报告期调整销售政策，增加多个 ODM 客户，需要垫付资金采购原材料，另外，公司本年度归还银行借款 682.50 万元。报告期内应收账款期末余额较期初下降 21.09%，主要是因为报告期内受国内国际环境影响，客户订单品种和数量有所调整，导致公司 OEM 订单量较上年度有所下降，与此同时，自有品牌销售增加，因此营业收入不降反升。另外，本年度年末应收账款回笼较好也是导致应收账款期末余额较期初下降的原因。报告期内存货期末余额较期初上升 116.52%，主要系公司本年度 ODM 产品增加，相应的增加了原材料和包装物的采购量，另外成品也相应增加，导致期末存货金额大幅增加。另外，由于采购量增加导致预付账款、应付账款和其他应收款项均有较大幅度增长，同时，也收到客户定金，因此，预收账款也有较大幅度增长。报告期内短期借款期末余额较期初下降 12.63%，主要系公司本年度客户订单增加及自主品牌销售良好，导致营业收入大幅增加，因此，为降低财务成本，报告期内向银行归还短期借款 682.50 万元。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 营业收入 155,423,012.48-100,963,164.57-53.94%公告编号：2018-019 12 营业成本 99,910,236.66 64.28%71,215,472.24 70.54%40.29%毛利率 35.72%-29.46%-管理费用 17,099,534.35 11.11%17,120,006.12 16.96%-0.12%销售费用 18,322,509.65 11.79%2,790,919.02 2.76%556.50%财务费用 2,878,193.33 1.85%1,403,128.39 1.39%105.13%营业利润 14,745,765.08 9.49%6,992,090.13 6.94%110.89%营业外收入-1,547,539.21 1.53%-100.00%营业外支出 113,413.95 0.07%110,000.00 0.12%-8.98%净利润 12,701,726.45 8.17%7,666,207.43 7.59%65.68%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入 155,423,012.48 元，较上一年度增加 53.94%，主要是因为报告期内受国内国际环境影响，客户订单有所增加，自有品牌营业收入大幅增加，导致本年度营业收入有所增加。报告期内，在电子商务销售平台必要商城销售自有品牌产品，2016 年实现销售收入 5,964,730.77 元，2017 年度公司加大研发力度不断推出新产品，实现销售收入 53,411,422.74 元，增长率达到 795.45%。为公司未来业绩增长夯实基础。2、报告期内营业成本较上期金额增加 40.29%，主要是因为报告期内受国内国际环境影响，客户订单品种和数量有所调整，导致公司订单量较上年度有所增加，自有品牌营业收入大幅增加，相应的营业收入大幅增加。成本随之增加。因销售的产品不同，加工类型不同，结转成本价格不同，故成本随之有变动。3、报告期内毛利率达到 35.72%，较上期毛利率增加 29.46%，主要是由于报告期内自有品牌产品销售收入大幅增长，增幅达到 795.45%，自有品牌相对 ODMOEM 业务毛利率要高，带动了报告期内整体毛利率。4、2017 年度公司销售费用 18,322,509.65 元，较上一年度增加 556.50%，主要是因为报告期内增加了线上平台销售，销售渠道变更，导致服务费、货代费用、运输费快递费增加，报告期发生销售渠道费 8,810,528.82 元，较上年度增长 826.54%，报告期发生快递费 6,797,434.77 元，较上年度增长 827.44%。5、2017 年度公司营业利润 14,745,765.08 元，较上一年度增加 110.89%，主要是因为公司 2017 年度营业收入较 2016 年度增加了 53.94%，而管理费用较 2016 年基本持平，导致营业利润增加明显。6、财务费用较 2016 年度增加 105.13%，主要是由于报告期内公司曾增加短期借款 1200 万直至期末才归还，导致利息支出增加，同时，本年度汇兑净损失较去年增加 938,457.56 元，从而导致本年度财务费用有所增加。7、营业外收入较 2016 年减少 100.00%，是由于 2016 年度公司向所属区财政局申请了本公司新三板挂牌补贴，该挂牌补贴款已与当年获批到账，导致上年度公司营业外收入大幅的增加，因此报告期内无营业外收入。8、营业外支出较 2016 年基本持平，主要为本年度公司对外捐款。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 155,090,381.84 99,764,207.97 55.46%其他业务收入 332,630.64 1,198,956.60-72.26 主营业务成本 99,860,342.06 70,997,020.86 40.65%其他业务成本 49,894.60 218,451.38-77.16%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%公告编号：2018-019 13 洗护类 38,632,552.80 24.85%28,847,860.26 28.57%护肤类 110,470,878.98 71.07%62,958,662.16 62.36%香水 2,281,840.84 1.47%6,392,433.81 6.33%其他 3,705,109.22 2.38%1,565,251.74 1.55%合计 155,090,381.84 99.79%99,764,207.97 98.81%按按区域分类分析：区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：根据市场行情与客户需求，本期收入构成与去年同期略有差异。本期各类产品的销售收入据去年同期有所变化，主要表现为：洗护类销售收入占比为24.85%，同比较上期增长33.92%；护肤类销售收入占比为71.07%，同比增长75.47%，由于护肤类产品订单大幅增加，导致护肤类收入占比增长明显；报告期内自有品牌产品实现销售收入 53,411,422.74 元，较上年度增长 795.45%，自由品牌的产品数量较上年度增长了 20 倍，品类大多包括洗护类和护肤类，因此导致报告期内此两项收入大幅上涨。香水销售收入占比为 1.47%，同比下降 64.30%；香水销售收入较 2016 年下降明显，是由于受国内外市场影响，客户订单减少；其他种类销售收入占比略有波动。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海随变科技有限公司 53,411,422.74 34.36%否 2 上海凡因生物科技有限公司 36,252,910.49 23.33%否 3 湖南御家化妆品制造有限公司 26,066,035.09 16.77%否 4 上海百中草本商贸有限公司 5,842,290.01 3.76%否 5 广州真源生物科技有限公司 5,161,711.98 3.32%否 合计合计 126,734,370.31 81.54%-注注:广州真源生物科技有限公司于 2017 年 1 月设立，该公司系原客户广州爱来贸易有限公司新设的公司（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海秋彦商贸有限公司 11,298,625.00 10.54%否 2 上海赛福化工发展有限公司 3,281,380.00 3.06%否 3 广州三荣包装材料有限公司 3,148,530.00 2.94%否 4 上海久诚包装有限公司 2,385,944.20 2.22%否 5 上海文房实业有限公司 1,993,122.00 1.86%否 合计合计 22,107,601.20 20.62%-3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,908,671.54 8,492,934.05 252.16%投资活动产生的现金流量净额-38,245,555.96-6,242,218.65-10.49%筹资活动产生的现金流量净额-9,310,358.20 13,882,640.83-167.06%公告编号：2018-019 14 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量:2017 年度经营活动产生的现金流量净额为 29,908,671.54 元,上年同期为8,492,934.05 元,主要系公司销售收入增加产生的现金流随之增加。公司经营现金流入大于流出，主要是公司销售扩大的同时加强了对相关应收账款等的回收工作，另一方面在进行采购时，虽然 ODM 产品增加，公司采购规模扩大，采购额增加，但是公司积极与供应商进行协调，给予公司一定账期或采用分期支付货款形式，一定程度减少公司现金流出的压力，保证公司经营活动现金流量为正数，做到经营活动现金收支合理。2、投资活动产生的现金净流量:2017 年度投资活动产生的现金流量净额为-38,245,555.96 元，上年同期为-6,242,218.65 元，本年投资支出较高的原因系公司关联方拆出款 104,500,512.40 元。3、筹资活动产生的现金净流量:2017 年度筹资活动产生的现金流量净额-9,310,358.20 元，上年同期为 13,882,640.83元。主要系公司取得短期借款 7470 万元，偿还借款支付借款利息 84,010,358.20 元。4.公司本期净利润 12,701,726.45 元，经营活动产生的现金流量净额 29,908,671.54 元，差异 17,206,945.09 元。主要是固定资产折旧 535.86 万元、存货增加 2013.68 万元，经营性应付项目增加 2312.87 万元，经营性应收项目减少 451.49 万元 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司持有上海魔介电子商务有限公司 80%股权，除此之外未参与其他公司股权。上海魔介电子商务有限公司成立于 2017 年 9 月，是自然人投资控股的有限责任公司，注册资本人民币 300 万元，法定代表人：魏长有，主要从事电子商务，化妆品、日用百货、工艺礼品、家用电器、办公用品、电子产品、通信设备、建材、建筑装潢材料、金属材料、五金交电、化工产品及原料的销售；展览展示服务；商务信息咨询。以上全资子公司对合并报表的影响未达到 10%。2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 截止报告期末，无委托理财及衍生品投资。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号）的规定，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。根据 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)在利润表中新增“资产处置收益”项目，将原列示为“营业外收入”、“营业外支出”的资产处置损益审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明:不适用 公告编号：2018-019 15 重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 报告期内公司持有上海魔介电子商务有限公司 80%股权，自 2017 年 12 月并入合并报表申报范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终坚持以“为社会提供安全放心的产品”为使命，诚信经营，环保生产，坚持从严治企，自觉遵纪守法，努力增加就业机会，积极构建和谐劳动关系。公司认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 本公司的持续经营发展计划是充分考虑了化妆品行业的现状及未来发展趋势并结合了公司现有业务的实际情况、公司在化妆品行业的经验和资源、市场地位、公司的融资能力等诸多因素拟定的。公司发展目标若得以实现，不仅将进一步扩大公司的规模还将提高公司研发能力和生产能力、推进公司产品的结构优化、实现营销网络规模的扩大、提高公司品牌价值从而全面提升公司的核心竞争能力逐步实现公司成为中国