835165_2017_嘉尚传媒_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 嘉尚传媒 NEEQ:835165 成都嘉尚广告传媒股份有限公司 Chengdu SBM Advertising Media Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、嘉尚传媒 指 成都嘉尚广告传媒股份有限公司 有限公司、嘉尚有限 指 成都嘉尚广告传媒有限责任公司、公司前身 嘉尚投资 指 四川嘉尚投资管理有限公司 嘉尚教育 指 成都嘉尚教育投资有限责任公司 盈和吉 指 成都嘉尚盈和吉网络科技有限公司 嘉福德高 指 四川嘉福德高文化传播有限责任公司 沃捷传媒 指 北京沃捷文化传媒股份有限公司 甜城传媒 指 重庆甜城文化传媒有限公司 合众传媒 指 资阳市合众传媒有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 广告法 指 中华人民共和国广告法 本报告 指 成都嘉尚广告传媒股份有限公司 2017 年年度报告 报告期、本期 指 2017 年度 报告期末、本期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张笑童、主管会计工作负责人宋潇涛及会计机构负责人（会计主管人员）宋潇涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户及供应商相对集中的风险 目前公司主要经营机场和铁路等优势媒体，这些媒体位置具有独特性和稀缺性的特点，主要针对高端商务人群进行品牌宣传，客户主要为集中在金融、汽车等行业的高端企业客户及其指定的广告代理商。报告期内，公司对前五名客户实现的营业收入占比为 93.72%，对前两大供应商的采购额占比为77.71%。由于行业自身特点，公司的客户及供应商均相对集中，一定程度上存在对单一客户及供应商的依赖。媒体资源可持续性获取的风险 公司媒介代理业务的主要经营模式为获取媒介资源的代理权，对广告主提供广告发布业务，从而获取利润。该业务对媒体资源的依赖性较高，报告期内，公司向成都国际机场广告传媒有限公司和成都铁路文化传媒有限公司采购的媒体资源约占同期采购总额的比重较高，不排除因外部环境发生突变或重大事件而中断合作，或购买媒介代理权的成本大幅度上升，而对公司未来经营及盈利产生一定的影响。偿债风险 报告期末公司的资产负债率为81.67%，较上年发生较大变动，公司尚处于业务扩张时期，由于市场环境的变化，公司将部分成本较高的机场媒体放弃，将经营重点放在列车冠名高铁媒体上，由于对与以往不同的媒体进行大量采购，其成本资金需求量较大，随着公司业务的进一步扩张，短期内存在较高的偿债风险。实际控制人控制不当的风险 报告期内，张笑童先生一直实际持有公司 95.00%的股权，其5 母张鉥嘉持有 5.00%的股权，两人共同构成公司的实际控制人，对公司形成绝对控制。同时张笑童先生一直担任董事长兼总经理职务，其为拥有、实际支配公司股份表决权比例最高的股东，且能通过股东大会实际影响公司的重大经营决策及人事安排。公司治理及内部控制风险 股份公司成立后，公司逐步建立了规范的法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间不长，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，报告期内公司出现过未按照规定履行内部决策程序的情形，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，影响公司持续、稳定、健康发展的风险。毛利率波动风险 本期机场广告的毛利率为-32.39%，较上年下降了 48.21%，下降幅度较大，原因系公司主要媒体资源之机场媒体系通过预先采购签订 3 年期广告发布合同，近两年受市场环境影响，公司机场媒体销售不佳，致使公司产生大量成本而尚未获取相应收入，收入和成本不匹配导致毛利率波动较大，对公司经营产生了部分负面影响，为此 2018 年公司将主动放弃部分机场媒体，广告投放重心放在高铁列车冠名上，截至 2018 年4 月公司已签订 2 个高铁列车冠名合同，合同总价 400 万左右，平均毛利率达到 50%以上。公司经营业绩下滑的风险 报告期内，公司对所持有的主要媒体资源进行了调整，减少了部分高成本机场媒体，采购了部分相对成本较低，数量较多的高铁媒体进行战略性布局，然而随着广告产业的不断成熟和竞争日益激烈，整体市场环境受到经济大环境影响仍处于不景气状态，客户对媒体资源的选择异常谨慎导致公司本年度总体业绩不理想，营业收入降低，报告期内未能扭亏为盈。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期较 2016 年减少了关联方资金占用的风险，报告期内公司未有关联方占用公司资金的情况，公司切实履行了已制定的防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度，控股股东、实际控制人也未有任何违反其出具的关于不占用公司资金的承诺函的情形。本期较 2016 年增加了公司经营业绩下滑的风险,系因公司在媒体资源上进行战略性调整，暂时还在取得客户认可度阶段，营业收入情况不够理想所导致的。公司在 2018 年度会将经营重点放在进一步推进现有媒体资源销售工作，增加营业收入上。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都嘉尚广告传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu SBM Advertising Media Co.,Ltd 证券简称 嘉尚传媒 证券代码 835165 法定代表人 张笑童 办公地址 成都市高新区天府大道北段 1199 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁冰 职务 董事会秘书 电话 028-84473558 传真 028-85124508 电子邮箱 ivychina- 公司网址 www.china- 联系地址及邮政编码 成都市高新区天府大道北段 1199 号/邮编：610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-5-27 挂牌时间 2015-12-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商务服务业”中的“7240 广告业”主要产品与服务项目 机场媒体业务和铁路媒体业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张笑童 实际控制人 张笑童、张鉥嘉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101007622632299 否 7 注册地址 成都市人民南路一段 86 号城市之心 29 楼 否 注册资本 5,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱鸿、陈继平 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,914,662.74 30,103,209.48-43.81%毛利率%-31.44%16.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,122,714.94 256,892.60-4,040.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,816,604.55-1,471,787.40-566.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-141.11%2.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-136.84%-12.16%-基本每股收益-2.02 0.05-4,140.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,524,511.65 23,130,506.77-50.18%负债总计 9,412,124.05 10,895,896.23-13.62%归属于挂牌公司股东的净资产 2,112,387.60 12,235,102.54-82.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.42 2.45-82.74%资产负债率%（母公司）62.84%43.77%-资产负债率%（合并）81.67%47.11%-流动比率 1.09 2.03-利息保障倍数-11.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-143,770.18-5,834,860.19 97.54%应收账款周转率 1.56 4.42-存货周转率-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-50.18%0.67%-营业收入增长率%-43.81%-53.73%-净利润增长率%-4,048.23%-4,121.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-305,045.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,064.80 非经常性损益合计非经常性损益合计-306,110.39 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -306,110.39 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于广告行业，一直致力于将自身的媒体资源优势充分发挥，精准传达给客户的目标消费群，使客户的广告传播效果达到最大化。公司目前的客户主要集中在金融、房地产、汽车等行业的高端企业客户及其指定的广告代理公司。在机场广告方面，公司利用渠道优势取得成都双流国际机场的重要媒体资源，主要为资本雄厚的广告代理商客户（如沃捷传媒）提供广告代理及发布服务；在高铁站广告方面，公司基于成绵乐线和成渝线等公司拥有的高铁站媒体资源，以同时面向广告直接客户和广告代理商(如甜城传媒、合众传媒)招标的形式进行广告发布业务，和区域性的当地品牌合作较多，如泸州老窖、重庆长安汽车和四川全友家居等。公司寻找、提供客户需要的媒体资源进行广告发布并保证完善的售后服务是公司的基本经营模式。优质的媒体资源是公司业务开展的关键，公司掌握的资源基本为一手的广告媒体资源，掌握市场交易的定价权，有利于利润目标的达成。公司通过完整的业务流程为客户提供广告发布及相关服务。首先，根据公司业务发展规划结合客户需求,媒介部通过对媒体资源的寻找调查，并通过与机场和高铁站等资源方签约获取优质户外媒体经营权。随后，市场部向客户进行媒体项目推销获取合同。合同确立后，公司根据媒体资源特点和客户需要，对客户发来的广告内容进行审核修改，使客户广告内容与媒介单位要求相一致，并将修改确认后的广告内容提交相关管理机构审批。审批通过后，公司将委托外包生产商完成广告成品制作和广告上刊，最终实现广告发布。广告发布后，公司将对广告设施和广告投放情况进行定期监测等相关售后维护服务，并向客户提供监测报告。由此，公司通过提供完整的户外广告发布服务，充分满足客户对户外广告发布的服务需求，并最终实现营业收入增加，推动公司业绩和净利润增长。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 作为专业的户外广告传媒服务提供商，2017 年度，公司管理层紧紧围绕年度制定的经营目标，加强团队11 管理，致力于机场和铁路广告发布业务的发展，进一步进行户外媒体资源的开发整合，以客户企业为中心，按照客户需求动态提供全方位综合性的广告传媒服务。1 1、财务业绩情况、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 16,914,662.74 元，较上年同期下降 43.81%；利润总额-10,465,321.09元，同比下降 2,605.60%；实现净利润-10,123,287.74 元，同比下降 4,048.23%。截止 2017 年 12 月 31日，公司总资产为 11,524,511.65 元，同比增下降 50.18%；净资产为 2,112,387.60 元，同比下降 82.73%。2017 年度，公司加权平均净资产收益率-141.11%，较上年同期 2.12%大幅度下降，主要系 2017 年户外媒体市场环境的变化，由于往年的主要客户来源房地产行业在市场中的地位由绝对强势逐渐弱化，广告投放量相应降低，公司相应针对市场情况进行了客户结构调整，导致公司机场媒体有长时间、大面积空档期，从而导致全年收入、净利润以及净资产的大幅下降。2017 年度，公司基本每股收益为-2.02 元，较上年同期基本每股收益 0.05 有大幅度下降，主要系报告期内公司收入显著下降，导致净利润和每股收益的下降。2 2、业务拓展情况、业务拓展情况 公司与主要供应商建立了长期稳定的战略合作关系。报告期内，公司与成都国际机场广告传媒有限公司和成都铁路文化传媒有限公司约定了优先续租权，为公司的持续经营能力提供了条件。此外，公司逐步拓展业务范围，由单一的广告发布，增加了广告设计、制作等。(二二)行业情况行业情况 我国广告行业发展趋势 （1）广告投放日趋精准化 随着多种新兴媒体技术及电子信息技术的快速发展和不断完善，技术革新推动广告行业内容、传播方式和商业模式等随之迅猛发展，广告正在朝着精准化方向发展。一方面，随着信息化、大数据和云计算等先进技术的应用，未来的广告策划、投放、监测和效果评估等都将以大数据为基础，通过对广告受众人群进行细分，实施精准广告营销；另一方面，随着优质广告资源价格的不断提升，广告主投资成本压力逐步加大，精准的品牌定位、优秀的广告创意内容、精良广告片制作、科学的媒介传播策略等都直接决定广告主的广告投入回报率，能够为客户提供精准化创意策划、媒介传播策略和制作内容将显得尤为重要。（2）广告产业向专业化、规模化方向发展 我国广告产业经过三十多年的快速发展，国内的广告公司在经营业态上已经出现了比较明显的分化，广告产业正在朝着专业化和规模化方面发展，产业集中度逐步提升。在产业分工领域，出现了依靠某种专业优势或媒体资源优势，以广告产业链条中某一环节为主业的公司，如专门的设计公司、制作公司、媒体代理型公司等；在行业规模方面，国家工商总局发布的广告业发展“十三五”规划指出：“到“十三五”期末，我国将建成年广告经营额突破千亿元的广告产业园区，建设 5 个以上年经营额超百亿元、10 个以上年经营额超 50.00 亿元的广告产业园区。认定国家广告产业园区 30 个，各类广告产业园区和广告产业集聚区的广告经营额占当地广告经营额比重在 40%以上，形成以国家广告产业园区骨干、区域广告产业园区为补充的广告业集聚区框架，辐射和带动广告业集约化发展。”此外，随着广告产业的不断成熟和竞争日益激烈，广告行业集中度正不断提高，一些拥有资本和规模优势的公司不断扩张，国内实力雄厚的广告公司整合其他广告公司，形成具有本土特色、经营规模化的广告集团。广告行业日益细分，对从事广告行业的公司带来了更多的挑战，也无形中增加了经营成本。12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,981.76 0.15%160,751.94 0.69%-89.44%应收账款 8,893,401.53 77.17%10,468,728.28 45.26%-15.05%存货 长期股权投资 固定资产 159,956.02 1.39%267,376.45 1.16%-40.18%在建工程 短期借款 长期借款 应付账款 6,978,969.64 60.56%4,808,368.83 20.79%45.14%其他应付款 1,740,997.84 15.11%2,263,665.80 9.79%-23.09%资产总计 11,524,511.65-23,130,506.77-50.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金期末数较上年减少了 143,770.18 元，减幅为 89.44%，主要原因系 2017 年公司业 绩 不 佳，资 金 流 入 不 足，期 末 货 币 资 金 余 额 较 小，致 使 货 币 资 金 变 动 幅 度 较 大。2、报告期内，固定资产期末数较上年期末数减少 107,420.43 元，降幅为 40.18%，主要系报告期内公司无新增固定资产，而原有固定资产按折旧政策计提折旧所致。3、报告期内，应付账款期末数较上年增加了 2,170,600.81 元，增幅为 45.14%，主要原因系 2017 年公司业绩不佳，资金流入不足，期末部分媒体采购款应付而未付导致期末应付账款的增加。4、报告期内，资产总计期末数较上年减少 11,605,995.12 元，降幅为 50.18%，主要原因系 2017 年公司机场媒体销售不佳，收入大幅度下降出现亏损，其净利润导致净资产的大量下降;且在报告期内对应收锦木堂 3,406,900.00 元、易享科技 1,850,000.00 的借款和应付张笑童借款进行了债权债务的抵消，致使我公司资产、负债同时减少 5,256,900.00 元，以上两点致使我公司报告期末资产总额大幅度减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,914,662.74-30,103,209.48-43.81%营业成本 22,232,196.59 131.44%25,053,998.08 83.23%-11.26%毛利率%-31.44%-16.77%-管理费用 3,486,876.95 20.61%4,774,371.54 83.23%-26.97%13 销售费用 1,368,879.31 8.09%1,074,797.17 3.57%27.36%财务费用 4,207.16 0.02%20,576.99 0.07%-79.55%营业利润-10,160,275.50-60.07%-1,887,122.64-6.27%-438.40%营业外收入 2,305,000.00 7.66%-100.00%营业外支出 305,045.59 1.80%200.00 0.00%152,422.80%净利润-10,123,287.74-59.85%256,400.60 0.85%-4,048.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年减少了 13,188,546.74 元，下降幅度为 43.81%。变动的主要原因系我公司预先采购了一部分机场成本较高的媒体，近两年受新媒体的冲击，公司机场部分大型户外媒体销售不佳，2017 年存在空档期，从而导致公司营业收入的大幅度下降。2、管理费用：报告期内，公司管理费用比上年减少了 1,287,494.59 元，减少幅度为 26.97%。变动主要原因系报告期内公司销售业绩不佳，采取开源节流政策、减少部分岗位员工及办公费用的支出。3、销售费用：报告期内，公司销售费用比上年增加了 294,082.14 元，增加幅度为 27.36%。变动主要原因系报告期内采购媒体存在大量空档期，为了提高销售业绩，产生大量销售费用。4、财务费用：报告期内，公司财务费用比上年减少了 16,369.83 元，下降幅度为 79.55%。变动主要原因系本年度报告期内无借款、未产生大额的利息费用。5、营业外收入：报告期内，公司营业外收入为 0，较上年减少 2,305,000.00 元，主要原因系上年度报告期内收到新三板挂牌成功后成都市各级政府的财务补贴收入。6、营业外支出：报告期内，公司营业外支出为 305,045.59 元，主要原因系新三板挂牌成功后产生了大量应交税费，而公司挂牌成功后近两年受市场环境变化的影响，预先采购的媒体存在大量空挡期，致使其销售回款在支付了正常的采购成本及公司运营费用后无法及时支付税金，从而产生了大量税收滞纳金。7、营业利润、净利润：报告期内，公司营业利润比上年减少了 8,273,152.86 元，下降幅度为 438.40%；净利润比上年减少 10,379,688.34 元，下降幅度为 4,048.23%，变动主要原因是公司报告期内公司机场媒体销售不佳，存在长时间的空档期，导致营业收入的大幅度下降，从而促使营业利润和净利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,914,662.74 30,103,209.48-43.81%其他业务收入 主营业务成本 22,232,196.59 25,053,998.08-11.26%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机场广告 13,050,313.81 77.15%23,682,532.62 78.67%铁路广告 2,297,065.01 13.58%2,623,674.13 8.72%广告制作 1,567,283.92 9.27%3,797,002.73 12.61%合计 16,914,662.74 100.00%30,103,209.48 100.00%14 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入可分为机场广告、铁路广告和其他收入，其中机场收入占比 77.15%，其他收入较少，与上年相比，收入的构成较稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京沃捷文化传媒股份有限公司 13,631,674.15 80.59%否 2 成都源时拓宇文化传播有限公司 974,842.45 5.76%否 3 重庆甜城文化传媒有限公司 466,696.22 2.76%否 4 资阳市合众传媒有限公司 466,037.43 2.76%否 5 成都途悦文化传播有限责任公司 312,735.85 1.85%否 合计合计 15,851,986.1015,851,986.10 93.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川嘉福德高文化传播有限责任公司 9,944,968.55 44.73%否 2 成都国际机场广告传媒有限公司 7,332,715.18 32.98%否 3 成都国际机场广告传媒有限公司 2,501,986.81 11.25%否 4 四川交投运务传媒有限公司 1,743,797.59 7.84%否 5 成都市武侯区纯色数码喷广制作部 175,000.00 0.79%否 合计合计 21,698,468.1321,698,468.13 97.59%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-143,770.18-5,834,860.19 97.54%投资活动产生的现金流量净额 -8,017.00-100.00%筹资活动产生的现金流量净额 -2,036,635.83-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年增加 5,691,090.01 元，虽然报告期内我公司经营活动现金流入、流出都较上年有所减少，但由于我公司代理的广告媒体主要为机场和高铁大型户外媒体，一般采取预收款的收款政策，且报告期内大客户北京沃捷文化传媒公司款项基本收回。而相对于本期供应 商 款 项 有 部 分 应 付 未 付，从 而 导 致 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 上 年 增 加。2、报告期内，无投资活动。3、报告期内，无筹资活动。15 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司存在两家子公司，即四川嘉尚睿捷广告传媒有限公司、成都嘉尚盈和吉网络科技有限公司，子公司的投资收益均对公司净利润未有重大影响，报告期内成都嘉尚盈和吉网络科技有限公司已注销。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。该项会计政策变更采用未来适用法处理。2)本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。由于上期不存在该项会计政策变更所涉及的交易事项，故本次变更对 2017 年度财务报表的可比数据无影响。2、本期不存在会计估计变更及重大差错更正 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 处置子公司 子公司 名称 股权处置 价款 股权处置 比例(%)股权处置 方式 丧失控制 权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资 对应的合并财务报表 层面享有该子公司净 资产份额的差额 成都嘉尚盈和吉网络科技有限公司 60.00 注销 2017年12月 1 日 工商注销 1,597.20(续上表)子公司 名称 丧失控制权之日剩余股权的比例 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 与原子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转入投资16 损益的金额 成 都 嘉 尚盈 和 吉 网络 科 技 有限公司 -1,597.20 -2,662.00 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。2、尊重员工权益，推进民主管理，努力为员工创造良好的工作氛围和发展环境；3、保持自身的可持续发展，为股东创造最大价值，为维护国家金融稳定和安全做出努力。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全分开，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；此外，公司没有发生违法、违规行为。公司的主营业务为机场、铁路广告的设计、制作、代理及发布业务，报告期内未发生变化。报告期内公司实现收入 16,914,662.74 元，净利润为-10,123,287.74 元，报告期末公司资产总额11,524,511.65 元,并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见的审计报告。报告期内公司营业收入大幅度下降，致使出现大范围亏损的情况，主要原因在于往年主要客户房地产业的广告投放量大幅下降，致使公司机场媒体存在大面积、长时间空档期，机场广告收入大幅度下降，收入与成本无法匹配，对公司持续经营能力产生较大影响。2018 年公司在维持媒体资源的同时对客户结构做出了相应调整，将主动放弃部分机场成本较高、毛利率较低的媒体，广告投放重心放在高铁列车冠名上，截至 2018 年 4 月公司已签订 2 个高铁列车冠名合同，合同总价 400 万左右，平均毛利率达到 50%以上。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户及供应商相对集中的风险 目前公司主要经营机场和铁路等优势媒体，这些媒体位置具有独特性和稀缺性的特点，主要针对高端商务人群进行品牌宣传，客户主要为集中在金融、汽车等行业的高端企业客户及其指定的广告代理商。报告期内，公司对前五名客户实现的营业收入占比为 93.72%，对前两大供应商的采购额占比为 77.71%。由于行业自身特点，公司的客户及供应商均相对集中，一定程度上存在对单一客户及供应商的依赖。应对措施：针对上述风险，公司拟采取以下措施，以应对主要客户及供应商相对集中的风险：（1）17 逐步拓展业务范围，由单一的成都机场广告拓展到西部高铁广告等；（2）由单一的广告发布，到广告设计、制作等；（3）改变营销模式，随着公司的发展，客户逐步积累，公司选择更多的与最终客户直接签订协议。2、媒体资源可持续性获取的风险 公司媒介代理业务的主要经营模式为获取媒介资源的代理权，对广告主提供广告发布业务，从而获取利润。该业务对媒体资源的依赖性较高，报告期内，公司向成都国际机场广告传媒有限公司和成都铁路文化传媒有限公司采购的媒体资源约占同期采购总额的比重较高，不排除因外部环境发生突变或重大事件而中断合作，或购买媒介代理权的成本大幅度上升，而对公司未来经营及盈利产生一定的影响。应对措施：公司与主要供应商建立了长期稳定的战略合作关系。同时，公司与成都国际机场广告传媒有限公司和成都铁路文化传媒有限公司签订了优先续租权。3、偿债风险 报告期末公司的资产负债率为 81.67%，较上年发生较大变动，偿债风险较高。但公司尚处于业务扩张时期，资金需求量比较大，公司进行外部融资以满足资金需求。应对措施：2018 年公司将主动放弃部分机场成本较高的媒体，重点发展列车冠名高铁媒体上，通过大力发展公司主营业务实现盈利、在资本市场发行股票融资等手段获得现金流，以应对偿债的风险。4、实际控制人控制不当的风险 报告期内，张笑童先生一直实际持有公司 95.00%的股权，其母张鉥嘉持有 5.00%的股权，两人共同构成公司的实际控制人，对公司形成绝对控制。同时张笑童先生一直担任董事长兼总经理职务，其为拥有、实际支配公司股份表决权比例最高的股东，且能通过股东大会实际影响公司的重大经营决策及人事安排。应对措施：公司在挂牌后履行内部管控流程，按照三会制度审核及进行相应信息披露，同时对公司管理层人员定期培训，树立规范管理观念，从制度及流程上规避该风险。5、公司治理及内部控制风险 股份公司成立后，公司逐步建立了规范的法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间不长，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，报告期内公司出现过未按照规定履行内部决策程序的情形，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司将采取下列防范措施：（1）股份公司将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定，强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解和执行能力，督促其勤勉尽责。（2）股份公司将充分发挥监事会作用，通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进行监督。6、毛利率波动风险 本期机场广告的毛利率为-32.39%，较上年下降了 48.21%，下降幅度较大，原因系机场媒体都是通过预先采购签订 3 年期广告发布合同，近两年受市场环境影响，公司机场媒体存在大面积、大18 时间的空单期，致使公司产生大量成本而未获取相应收入，即收入和成本不匹配，导致毛利率波动较大，严重影响公司持续经营能力。应对措施：为此 2018 年公司将主动放弃部分机场高成本、低毛利率的媒体，广告投放重心放在高铁列车冠名上，截至 2018 年 4 月公司已签订 2 个高铁列车冠名合同，合同总价 400 万左右，平均毛利率达到 50%以上。同时，公司大力发展新客户，使毛利率波动风险降到最低。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 本期较 2016 年增加了公司经营业绩下滑的风险，系因公司在媒体资源上进行战略性调整，暂时还在取得客户认可度阶段，营业收入情况不够理想所导致的。公司在 2018 年度会将经营重点放在进一步推进现有媒体资源销售工作，增加营业收入上。1