837350_2017_亿翰股份_2017年年度报告_2018-04-02.pdf

上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 1 2017年度报告 亿翰股份 NEEQ:837350 上海亿翰商务咨询股份有限公司 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 2 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司 指 上海亿翰商务咨询股份有限公司 股东大会 指 上海亿翰商务咨询股份有限公司股东大会 董事会 指 上海亿翰商务咨询股份有限公司董事会 监事会 指 上海亿翰商务咨询股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 上海亿翰商务咨询股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 主办券商 指 上海证券有限责任公司 战略咨询 指 为企业提供管理、决策、市场、预测等领域的咨询服 务 投资咨询 指 为客户提供其投资项目的工程、经济、运营及资金筹措等诸多方面提供咨询 品牌咨询 指 品牌管理咨询，是根据集团企业发展需求，以品牌信息化为中心展开的管理咨询服务，帮助企业更了解自己的品牌或者产品，制定长远的发展策略的咨询服务 科技咨询 指 基于战略咨询服务、投资咨询服务和品牌咨询服务的 服务内容的信息化和网络化 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈啸天、主管会计工作负责人张化东及会计机构负责人（会计主管人员）朱国华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人陈啸天、宋莉夫妇直接控制公司 62%股 份，且陈啸天担任公司董事长兼总经理，对公司经营决策可施 予重大影响。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决 权、其他直接或间接方式对公司经营决策、财策、重要人事任 免和利润分配等进行控制，存在损害公司或公众投资者利益的 风险。客户流失的风险 从公司近几年的业务分布分析，公司业务的五成以上属于 老客户的持续研究工作，忠诚客户居多，但对客户的依赖程度 高，行业的集中度也较高。尽管此类研究项目比较稳定，但一 旦出现行业波动、政府政策变化等因素，有可能让客户流失，公司的经营业绩也会受到不利影响。人才流失风险 公司所处的咨询行业是典型的专业研究领域，属人才密集 型行业，人才是公司生存与发展的基石，是完成高质量研究工 作的保障。由于优秀的人才需要较长期的行业经验的历练，培 养一个合格的研究员，公司需付出很大的成本。公司正处于快 速发展的关键阶段，对于人才需求十分迫切，若发生人才流 失，将会对公司的发展带来不利的影响。人力成本上升的风险 公司所处行业为智力密集型行业，业务发展需要大量专业 技术人才，且主要经营成本为人力成本。未来，随着公司人员进一步增多，且伴随着城市生活成本上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 6 上升、竞争对手对专业人才的争夺加速等因素，公司人力成本存在持续上升的风险，从而给公司的经营业绩带来一定影响。货币资金管理风险 由公司业务特性决定，公司业务产生货币资金能力较强。如何在保障公司资金安全的提供下，实现公司货币资金的保值增值是公司面临的一个问题；也即，公司货币资金可能存在运用效率低下，承受通货膨胀的风险。技术变革的风险 随着信息技术、互联网技术的快速发展，调研手段也日新 月异，特别是移动互联时代的到来，给咨询业带来了较大的提 升空间。新的调研手段能够优化调查流程、提高调查效率、降 低调查成本，给咨询行业的发展与提升带来了机遇。公司作为 行业的一员，能否利用现有的信息技术优势，开发出适应公司 业务的现代化的调研手段，是公司未来保持技术优势的关键。否则，公司可能会在未来的发展中落后于竞争对手，给公司业 务带来不利的影响。业绩增速下滑的风险 未来，随着公司业务规模不断扩大，营业收入基数持续增 加，维持现有增速的难度提高。且公司销售收入与下游银行业 的监管政策、行业景气度密切相关，公司的盈利能力还取决于 自身经营策略与管理能力等多方面因素，如果未来下游行业或 公司经营出现重大不利变化，公司将面临营业收入增速放缓，或者利润下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海亿翰商务咨询股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 亿翰股份 证券代码 837350 法定代表人 陈啸天 办公地址 上海市静安区江场路 1313 号 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张化东 职务 董事会秘书 财务负责人 电话 021-80197619 传真 021-51856160 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区江场路 1313 号 6 楼 200072 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-12-9 挂牌时间 2016-05-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-72-723-7239 其他专业咨询 主要产品与服务项目 以房地产专业研发为基础，囊括房地产、金融、IT 领域的房地产咨询服务公司。业务板块涵盖专业研究、业务咨询、科技创新及资本嫁接。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈啸天 实际控制人 陈啸天 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000586828437P 否 注册地址 上海市崇明县潘园公路 1800 号 2号楼 1431 室（上海泰和经济发展区）否 注册资本 12,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈富明 张丞斌 会计师事务所办公地址 上海花园路 66 弄 1 号嘉和国际大厦 2601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价。上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,149,684.66 26,231,485.85 98.81%毛利率%35.33%38.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,808,272.15 4,026,674.69 93.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,433,864.18 2,920,140.61 154.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.34%25.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.51%18.18%-基本每股收益 0.65 0.34 91.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 33,800,582.31 22,179,178.77 52.40%负债总计 10,347,941.62 3,717,020.58 178.39%归属于挂牌公司股东的净资产 22,647,921.27 18,079,649.12 25.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.51 25.17%资产负债率%（母公司）24.54%15.80%-资产负债率%（合并）30.61%16.76%-流动比率 270.54%432.19%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,350,856.04 4,964,503.50 128.64%应收账款周转率 13.42 11.98-存货周转率-上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%52.40%32.95%-营业收入增长率%98.81%54.63%-净利润增长率%97.61%12.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 478,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,710.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 499,210.63 所得税影响数 124,802.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 374,407.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于以房地产专业研发为基础，囊括房地产、金融、IT 领域的房地产咨询服务公司。具体业务表现为：为房地产产业链相关企业提供专业性咨询服务，为客户的战略决策、投资取向等事项提供重要依据，为客户提供全面、专业、完整的配套服务。公司以优质的服务和高效的分析树立了品牌形象，通过渠道开拓和经营模式创新来稳固市场。公司客户主要为房地产开发运营企业，主要是大型房地产开发运营企业，公司客户的可持续经营能力较强，公司业务也比较稳定。在销售方面公司明确了专业服务大客户的定位，在目标细分市场上加大专业推广力度。公司销售模式包括：一是借助高质量的服务留住老客户并挖掘拓展新业务；二是通过良好口碑吸引新客户；三是通过各类商业活动发展新客户；四是通过媒体传播提升公司品牌知名度与行业地位带来新客户；五是通过各类公开招标获得新客户。公司通过参股控股的方式，在房地产咨询价值链上积极整合，实现咨询业务纵向深耕。在二手房 SAAS 平台方面，在展览展示服务，会务服务，房地产经纪，房地产营销策划和活动策划等多方面进行探索，以提升公司整体的经营业绩，加强公司的抗风险能力。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式并没有发生比较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 12 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业收入 5,214.97 万元，比去年同期收入 2,623.15 万元，增长 98.81%，净利润为 797.60 万元，比去年同期净利润 403.63 万元增长 97.61%，归属母公司股东的净利润有所上升，净利润率为 15.29%。报告期末，公司总资产为 3,380.06 万元，净资产为 2,345.26 万元，资产负债率 30.61%。经营活动产生的现金流量净额为 1,135.09 万元。1、公司于 2016 年 12 月 1 日成立控股子公司上海楷辉文化传播有限公司；2、公司于 2017 年 2 月 22 日全资成立上海今榜文化传播有限公司；3、公司于 2017 年 4 月 12 日成立控股子公司上海桤烁文化传播有限公司；4、公司于 2017 年 4 月 25 日收购巧芯信息技术（上海）有限公司 51%的股权；5、2017 年 8 月举办了中国商业百强峰会，致力于挖掘一批高价值的商业地产企业，发挥标杆示范作用，共同探讨中国商业地产的创新变革之路。报告期内，公司一方面增强用户的稳定性，另一方面，不断开拓新客户，为 2018 年度的销售收入增长奠定了基础。2018 年，公司将继续以房产战略咨询业务为主，扩展创新传播服务、房地产科技咨询、产业新城咨询服务模块，2018 年及之后的年度，公司在稳步发展的情况下，营业收入和盈利水平将有较大的增长。(二二)行业情况行业情况 全国房地产开发投资、销售创历史新高。国家统计局数据显示，2017 年全年房地产开发投资总额达到 10.98 万亿元，同比增长 7.0%，开发投资规模创历史新高。2017 年全国商品房累计销售金额 13.37 万亿元，同比增长 13.7%，销售面积 16.94 亿平米，同比增长 7.7%。房地产行业繁荣为公司业务发展提供了基本的保障。单一经营模式不再适应大趋势，企业寻求多元差异化发展。传统的房地产拿地-开发-销售的模式已不适合行业的发展趋势，众多房地产企业也开始了转型探索，或横向多元化，如涉足金融、旅游、健康、环保等等领域；或纵向差异化，如物业管理、长租公寓、特色小镇等等。上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 13 亿翰股份作为房地产行业专业的第三方战略咨询机构，为房地产行业和企业提供咨询服务，不断践行自身使命，为房地产行业的健康发展贡献微薄之力。公司为房地产企业提供适应自身发展的战略服务，在助力行业和企业发展的同时，也实现了公司的稳健成长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末金额变本期期末与上年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,695,001.37 64.19%13,489,577.71 60.82%60.83%应收账款 5,657,716.69 16.74%2,112,500.00 9.52%167.82%长期股权投资-550,596.92 2.48%-100.00%固定资产 762,880.81 2.26%522,526.69 2.36%46.00%应付账款 669,434.24 1.98%862,300.00 3.89%-22.37%预收款项 2,963,820.59 8.77%-100.00%应付职工薪酬 3,115,262.79 9.22%1,375,460.89 6.20%126.49%应交税费 1,765,341.27 5.22%232,738.20 1.05%658.51%其他应付款 1,834,082.73 5.43%1,246,521.49 5.62%47.14%资产总计 33,800,582.31-22,179,178.77-52.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年变动比例相比上年度变动较大的项目原因如下：1、货币资金较上年增加了 8,205,423.66 元，主要原因为：公司本年营业收入增加；2、应收账款较上年增加了 3,545,216.69 元，主要原因为：公司本年营业收入 52,149,684.66 元，而上年营业收入为 26,231,485.85 元，营业收入的增长是导致应收账款增长的主要原因；3、长期股权投资较上年降低了 550,596.92 元，主要原因为：收回对上海俊隅投资管理有限公司投资 320,000.00上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 14 元,投资北京新太立文化传播有限公司,本年确认投资损失 230,381.41 元；4、固定资产较上年同期增加了 240,354.12 元，主要原因为：公司本年购入别克商务车一台价值为 414,752.14 元，办公电脑 25,964.00 元，所以较上年同期增长较大；5、资产总额较上年增长 11,621,403.54 元，主要由于货币资金、应收账款和固定资产较上年有所增长；6、应付账款较上年降低 192,865.76 元，主要是本期资金充裕，未积压欠款；7、预收账款较上年增长 2,963,820.59 元，主要是本期末有预收客户首付款；8、应付职工薪酬较上年增长 1,739,801.90 元，主要是本期员工增加，月工资额上涨；9、应交税费较上年增长 1,532,603.07 元，主要是营业收入增加，应交增值税增加，利润增加，应交所得税增加；10、其他应付款较上年增长 587,561.24 元，主要是本期末有员工报销款要到下个月付款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额变动比本期与上年同期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 52,149,684.66-26,231,485.85-98.81%营业成本 33,724,113.73 64.67%16,074,693.58 61.28%109.80%毛利率%35.33%-38.72%-管理费用 6,434,828.83 12.34%5,455,574.07 20.80%17.95%销售费用 1,272,543.62 2.44%745,333.46 2.84%70.73%财务费用-104,689.68-0.20%-104,663.15-0.40%0.03%营业利润 10,787,333.35 20.69%3,911,714.03 14.91%175.77%营业外收入 20,871.02 0.04%1,478,678.77 5.64%-98.59%营业外支出 160.39 0.00%3,300.00 0.01%-95.14%净利润 7,975,982.50 15.29%4,036,319.74 15.39%97.61%上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年变动比例相比上年度变动较大的项目原因如下：1、2017 年公司实现营业收入 52,149,684.66 元，较上年增加了 25,918,198.81 元，主要是行业地垃的提升推动了合同签订量的增加；2、营业成本为 33,724,113.73 元，较上年同期增加了 17,649,420.15 元。主要原因是营业收入较上年同期有较大的增长，营业成本则同比增长。3、管理费用为 6,434,828.83 元，较上年同期增加了 979,254.76 元。主要是装修费用增加 1,259,123.09 元、职工薪酬增加 264,812.03 元；4、销售费用为 1,272,543.62 元，较上年同期增加 527,210.16 元。主要是服务费用增加 503,083.84 元；5、营业利润为 10,787,333.35 元，较上年增加了 6,875,619.32 元。主要原因是营业收入较上年大幅增加，成本及费用得到有效控制，则营业利润较上年同期增长较大；6、营业外收入 20,871.02 元，较上年同期减少 1,457,807.75 元。主要原因是：（1）根据财会（2017）15 号文件要求，对于公司经营相关的政府补助收入计入“其他收益”，与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支，2017 年计入“其他收益”的金额为 478,500.00 元；（2）相比上期，当期无股改挂牌及上市引导资金的补助款。7、净利润为 7,975,982.50 元，较上年增加了 3,939,662.76 元，主要原因是签订合同量增加及项目实施规模扩大，营业收入增加，净利润同比增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 52,149,684.66 26,231,485.85 98.81%其他业务收入-主营业务成本 33,724,113.73 16,074,693.58 109.80%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%战略咨询 28,420,985.76 54.50%13,841,744.93 52.77%投资咨询 7,987,264.12 15.32%4,154,716.99 15.84%上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 16 品牌咨询 12,010,161.51 23.02%5,994,398.35 22.85%科技咨询 301,886.70 0.58%2,240,625.58 8.54%房产经纪 3,429,386.57 6.58%-合计 52,149,684.66 100.00%26,231,485.85 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年收入结构的变动主要是增加了房产经纪类收入，科技咨询类收入占比较上年下降 86.53%。报告期内，收入构成发生变动的主要原因是：因长期战略发展需要，公司当期对业务类型进行微调，新增房产经纪业务，减少科技咨询类业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 2,439,320.49 4.68%否 2 客户 2 2,207,547.17 4.23%否 3 客户 3 2,113,207.55 4.05%否 4 客户 4 1,592,452.83 3.05%否 5 客户 5 1,556,603.77 2.98%否 合计合计 9,909,131.81 18.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 2,000,000.00 8.36%否 上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 17 2 供应商 2 1,368,193.33 5.72%否 3 供应商 3 1,261,643.66 5.27%否 4 供应商 4 989,362.50 4.13%否 5 供应商 5 960,000.00 4.01%否 合计合计 6,579,199.49 27.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,350,856.04 4,964,503.50 128.64%投资活动产生的现金流量净额-159,932.38-5,175,347.67 96.91%筹资活动产生的现金流量净额-2,985,500.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额达到 11,350,856.04 元，同比增加 128.64%，主要原因在于经营活动相关的现金流入显著增加；公司的投资活动产生的现金流量净额也大幅度增加，要原因是去年投资上海巧房信息科技有限公司 5,000,000.00 元,当期无类似金额较大的支出；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,985,500.00 元，主要是股东分红支出 3,240,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司上海亿翰信息科技有限公司，报告期内实现营业收入 509.70 万元，净利润 146.89 万元，经营活动现金流量净额 374.56 万元；2、2016 年 7 月投资上海惟容文化传播有限公司，拥有 60%控股股权，报告期内实现营业收入 225.59 万元，净利润 3.34 万元，经营活动现金流量净额-38.54 万元；3、2016 年 7 月通过收购北京新太立文化传播有限公司股权，拥有 23%股权，报告期内实现营业收入 982.18 万元，净利润-110.04 万元；4、2016 年 5 月参股投资上海巧房信息科技有限公司，拥有 5%股权，报告期内实现营业收入 2,408.42 万元，总资产 3,729.18 万元；上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 18 5、2015 年 10 月投资上海俊隅投资管理有限公司，拥有 32%股权，报告期内未开展经营，净利润 0.07 万元，总资产 100.07 万元。2017 年 1 月16 日全部对外转让，转让金额 32 万元；6、2016 年 12 月参股上海楷辉文化传播有限公司，拥有 51%股权，报告期内实现营业收入 2.29 万元，总资产 11.80 万元；7、2017 年 2 月投资成立上海今榜文化传播有限公司，拥有 100%股权，报告期内未开展经营，净利润-0.17 万元，总资产 9.83 万元；8、2017 年 4 月参股上海桤烁文化传播有限公司，拥有 51%股权，报告期内实现营业收入 108.25 万元，总资产 2.75 万元；9、2017 年 4 月参股巧芯信息技术（上海）有限公司，拥有 51%股权，报告期内实现营业收入 17.15 万元，总资产 44.87 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 上海楷辉文化传播有限公司成立于 2016 年 12 月 1 日，注册资本 100 万元。经营范围：文化艺术交流与策划，广告设计、制作、代理，电脑图文设计、制作，企业管理咨询，商务信息咨询，展览展示服务，会务服务，礼仪服务，市场营销策划，舞台设计、布置，公关活动组织策划,计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务。因 2016 年年末成立，没有缴纳注册资本，未发生经营活动，在 2017 年缴纳注册资本并发生业务，在本期纳入亿翰股份合并范围。上海今榜文化传播有限公司成立于 2017 年 2 月 22 日，注册资本 100 万元。经营范围：文化艺术交流与策划，广告设计、制作、代理、发布，电脑图文设计、制作，企业管理咨询，商务信息咨询，展览展示服务，会务服务，礼仪服务，公关活动组织策划,市场营销策划，舞台设计、搭建，计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务。亿翰股份公司于 2017 年 4 月 13 日缴纳注册资本 10 万元。在本期纳入亿翰股份合并范围。上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 19 上海桤烁文化传播有限公司成立于 2017 年 4 月 12 日，注册资本 100 万元。经营范围：文化艺术交流与策划，广告设计、制作、代理、发布，电脑图文设计、制作，企业管理咨询，商务信息咨询，展览展示服务，会务服务，礼仪服务，公关活动策划,市场营销策划，舞台设计、搭建，计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务。在本期实现收入 108.25 万，纳入亿翰股份合并范围。巧芯信息技术（上海）有限公司成立于 2017 年 1 月 10 日，注册资本 500 万元。经营范围：信息科技、网络科技、智能科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询,数据处理服务,网络工程,电子商务,计算机软硬件及配件、电子设备、通讯设备、自动化控制设备的研发、销售;系统集成,品牌管理,商务信息咨询,市场信息咨询与调査,市场营销策划,会展服务,从事货物与技术的进出口业务，房地产咨询。亿翰股份公司于 2017 年 4 月25 日经董事会通过，收购巧芯信息技术（上海）有限公司（以下简称“巧芯技术”）51%的股权。亿翰股份公司于 2017 年 5 月 26 日缴纳注册资本 15.30万元，上海巧房信息科技有限公司占股 44%，于 2017 年 5 月 25 日缴纳注册资本 13.20 万元，陈卿占股 5%，未缴纳注册资本。巧芯技术在本期纳入亿翰股份合并范围。此次并购构成非同一控制下的控股合并，对巧芯技术按购买法进行初始会计计量。上海楷筑房产经纪有限公司成立于 2017 年 5 月 4 日，注册资本 100 万元。经营范围：房地产经纪，房地产开发与经营，房地产营销策划，市场营销策划，商务信息咨询，企业管理咨询，物业管理，会务服务，展览展示服务，家政服务，保洁服务，电脑图文设计、制作。巧芯信息技术（上海）有限公司占股 75%于 2017 年 6 月 14 日缴纳注册资本 10 万元，白佳楠占股 25%，未缴纳注册资本。本期通过并入巧芯技术合并报表，纳入亿翰股份合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司坚持诚信为本的经营原则，致力为客户提供优质、实效的咨询服务，力争在业内创立房地产企业战略咨询的领导者的企业形象。报告期内，公司尚未参与扶贫活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 20 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、人力成本上升的风险 公司所处行业为智力密集型行业，业务发展需要大量专业技术人才，且主要经营成本为人力成本。目前公司营业成本中职工薪酬占比超过 65%。未来，随着公司人员进一步增多，且伴随着城市生活成本上升、竞争对手对专业人才的争夺加速等因素，公司人力成本存在持续上升的风险，从而给公司的经营业绩带来一定影响。应对措施：公司在人力资源上做好合适的规划，在员工招聘和培训方面，薪酬管理方面，绩效考核方面更加注重人力资源管理，更加合理充分的利用人力资源，使其发挥最大的作用。二、货币资金管理风险 由于公司业务特性决定，公司业务产生货币资金能力较强。如何在保障公司资金安全的提供下，实现公司货币资金的保值增值是公司面临的一个问题；也即，公司货币资金可能存在运用效率低下，承受通货膨胀的风险。应对措施：公司加强了货币资金管理，建立了货币资金管理制度，完善了货币资金管理的流程，同时通过增加银行定期存款的方式提高资金回报。三、人才流失的风险 公司所处的咨询行业是典型的专业研究领域，属人才密集型行业，人才是公司生存与发展的基石，是完成高质量研究工作的保障。由于优秀的人才需要较长期的行业经验的历练，培养一个合格的研究员，公司需付出很大的成本。公司正处于快速发展的关键阶段，对于人才需求十分迫切，若发生人才流失，将会对公司的发展带来不利的影响。应对措施：公司将继续加强员工培训、考核、奖励，形成良好的人才成长体系、氛围，培养符合业务需求的人才队伍；同时，公司将利用良好的企业文化、优上海亿翰商务咨询股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-003 21 秀的工作环境、富有竞争力的薪酬待遇及成长环境吸引各方面的人才加入公司团队。四、技术变革的风险 随着信息技术、互联网技术的快速发展，调研手段也日新月异，特别是移动互联时代的到来，给咨询业带来了较大的提升空间。新的调研手段能够优化调查流程、提高调查效率、降低调查成本，给咨询行业的发展与提升带来了机遇。公司作为行业的一员，能否利用现有的信息技术优势，开发出适应公司业务的现代化的调研手段，是公司未来保持技术优势的关键。否则，公司可能会在未来的发展中落后于竞争对手，给公司业务带来不利的影响。应对措施：公司通过参股公司和自身培育两种方式增强技术力量，对行业的大数据，信息化和移动互联网等技术都进行密切的跟踪。五、客户流失的风险 从公司近几年的业务分布分析，公司业务的五成以上属于老客户的持续研究工作，忠诚客户居多，但对客户的依赖程度高，行业的集中度也较高。尽管此类研究项目比较稳定，但一旦出现行业波动、政府政策变化等因素，有可能让客户流失，公司的经营业绩也会受到不利影响。应对措施：公司通过持续不断地强化专业领先优势，有针对性地提供解决方案，并形成长期顾问服务的方式稳定客户，吸引新客户，规避客户流失的风险。六、业绩增速下滑的风险 未来，随着公司业务规模不断扩大，营业收入基数持续增加，维持现有增速的难度提高。且公司销售收入与下游银行业的监管政策、行业景气度密切相关，公司的盈利能力还取决于自身经营策略与管理能力等多方面因素，如果未来下游行业或公司经营出现重大不利变化，公司将面临营业收入增速放缓，或者利润下滑的风险。应对措施：公司不断拓展营销渠道,改进营销模式,加强客户关系的维护与售后服务,从而保持稳定市场占有率并逐步扩大。七、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东陈啸天、宋莉合计直接持有公司 7,440