837597_2017_瑞谷光网_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-005证券证券代码代码：837597837597 证券简称证券简称：瑞谷光网瑞谷光网 主办券商主办券商：中信建投中信建投 瑞 谷 光 网NEEQ:837597广东瑞谷光网通信股份有限公司GUANGDONG RUIGU OPTICAL NETWORK COMMUNICATION CO.,LTD年度报告2017公告编号：2018-005公 司 年 度 大 事 记 2017 年 9 月 6 日至 9 月 9 日，公司亮相第19 届中国国际光博会（CIOE2017）。2017 年 6 月，经广东省工商行政管理局认定，公司荣获“广东省守合同重信用企业”称号。2017 年 6 月，经中国中小企业协会认定，公司荣获“AAA 级信用企业”称号。2017 年 12 月，经广东省高新技术协会认定，公司荣获“2017 年广东省创新试点企业”称号。2017 年，经东莞市人民政府认定，公司荣获“市级倍增计划企业”称号。2017 年 7 月，中国共产党瑞谷光网党支部成立。公告编号：2018-0051目 录第一节 声明与提示.2第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.25第六节 股本变动及股东情况.31第七节 融资及利润分配情况.33第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36第九节 行业信息.42第十节 公司治理及内部控制.28第十一节 财务报告.30公告编号：2018-0052释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、瑞谷光网指广东瑞谷光网通信股份有限公司瑞谷企业指东莞市瑞谷股权投资企业(有限合伙)瑞享企业指东莞市瑞享股权投资企业(有限合伙)前海瑞翔指深圳前海瑞翔股权投资企业(有限合伙)高级管理人员指公司总经理、董事会秘书、财务总监等主办券商、中信建投指中信建投证券股份有限公司律师、盈科指北京市盈科(深圳)律师事务所会计师、瑞华指瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元指人民币元、人民币万元公司法指中华人民共和国公司法公司章程指广东瑞谷光网通信股份有限公司章程三会指股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统报告期指2017 年度光通信指以光波为载波的通信,也称为光通讯。光电器件指利用半导体光电特性工作的光电导器件。4G/5G指第四/五代移动电话行动通信标准。TOSA指Transmitting Optical Sub-Assembly,光发射组件ROSA指Receiving Optical Sub-Assembly,光接收组件BOSA指Bi-Directional Optical Sub-Assembly,光发射接收组件TO/TO-CAN指光发射与接收组件10G EML TO-CAN指10G 速率的外调制光发射组件10G EML TOSA指10G 速率的外调制光发射器件ELDIS、爱迪思指韩国株式会社 ELDIS,公司持股 20%的参股子公司赫雷克勒指广东赫雷克勒工业设备有限公司,公司关联方湖南龙光指湖南龙光科技有限公司,公司关联方龙光集团指龙光电子集团有限公司,公司关联方公告编号：2018-0053第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人厉浩、主管会计工作负责人刘思敏及会计机构负责人(会计主管人员)郑亦丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是与否是与否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述对单一客户重大依赖及客户相对集中的风险2017 年 度,公 司 从 第 一 大 客 户 取 得 的 营 业 收 入 为121,409,541.15 元,占营业收入的比例为 49.73%;公司前五名客户的营业收入合计 211,5774,839.82 元,占公司营业收入总额的比例 86.67%,占比较高,存在客户相对集中的风险。重要客户流失的风险公司作为国内新兴的光电元器件类部件供应商,目前已拥有中兴、广东海信、武汉华工等一系列重要客户,这些客户不仅是公司的重要收入和盈利来源,也关乎公司在行业中的竞争地位和品牌形象。若未来因公司的生产能力、生产效率、产品质量、价格或服务无法满足客户的要求,或公司与客户发生重大纠纷,或客户的下游客户对其上游供应商提出更严苛的要求而公司短期内无法达到等原因导致公司重要客户流失或重要客户大幅削减对公司的采购量,公司业绩和品牌形象均可能受到较大不利影响。原材料价格波动的风险公司主要原材料为 LD/PD、适配器、尾纤、基座、滤光片、调节环等等,原材料成本在公司主营业务成本中占较大比例,报告期内主要原材料占主营业务成本的比例为 80.14%。若主要原材料价格出现较大波动,而公司产品价格调整滞后或难以向下游转嫁,将可能对公司业绩带来较大不利影响。公告编号：2018-0054关键原材料供应风险公司主营产品中的光器件所需的核心原材料光电二极管(LP/DP)全部依赖进口,目前,全球能提供商业化量产的供应商只有光环科技、华星光通科技股份有限公司、日本三菱、CyOptics、BinOptics Corporation、D-Tech Optoelectronics等少数几家海外企业,公司主要从光环科技采购生产所需的LP/DP。由于该原材料掌握在前述少数几家境外供应商手中,若该等供应商的供货因各种原因出现中断或减少,或该等供应商利用其优势地位大幅提高供货价格,公司生产经营稳定性和业绩将受到不利影响。应收账款发生坏账的风险报告期末,公司的应收账款净值为 92,062,497.35 元,占总资产的 34.49%。账龄在 1 年以内的应收账款比例为 93.65%,且主要客户为中怡数宽、中兴康讯、广东海信、光迅电子、华工正源等国内知名的大型通信设备器械制造商,客户信誉较好,公司未发生较大金额的坏账。但随着公司业务规模的不断扩大,应收账款金额的不断增加,客户结构及账龄结构有可能改变,如后续账龄较长的应收账款比例过大,则可能使公司资金周转速度与运营效率降低,存在流动性风险,同时,应收账款发生坏账的可能也会增加。偿债能力风险公司正处于业务的快速发展期,资金需求量较大。目前,公司主要依赖经营性现金流量及票据贴现融资满足流动资金周转需求,公司资产负债率较高。报告期末,公司流动比率为 1.50,速动比率为 1.10。流动比例及速动比率反映公司的短期偿债能力,与同行业类似公司相比,公司的流动比率基本保持一致的趋势,但公司的速动比率相对偏低,且公司流动负债中经营性负债的比例较高,这造成公司短期偿债压力依然较大,可能存在短期偿债风险。供应商重大依赖风险报告期内,公司从前五大供应商采购金额占当期采购总额的48.00%,公司采购形成了对供应商的重大依赖。虽然公司与供应商保持着良好的合作关系,双方签订了长期供货的框架协议,但仍不能排除双方可能因为产品质量、价格等方面因素产生分歧,导致供货出现不稳定的情形,将会给公司的生产经营产生不利影响。公司内部控制制度运作尚未成熟的风险由于股份公司设立时间距今尚短,公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度的切实执行及完善均需要一定时间。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制风险厉浩先生和高丽晓女士直接和间接持有公司股份 19,920,900股,占公司总股本的 54.36%,为公司的控股股东、实际控制人。若公司治理不能得到有效执行和监管,或控股股东、实际控制人对公司的经营决策及管理得不到有效规范,将存在损害公司及少数股东权益的可能。目前,公司建立了较为完善的内部控制管理制度体系,加强对投资者权益的保护。应收票据收付对企业现金流产生影响的风险报告期末,公司应收票据余额为 8,219,586.98 元,如果公司上游供应商拒绝再接受承兑汇票的背书支付,或开具商业承兑汇公告编号：2018-0055票的下游客户发生经营风险导致票据无法贴现及按时承兑,将对公司经营现金流产生较大的影响。汇率波动的风险公司向主要供应商采购主要原材料光电二极管要求以美元结算,虽然通过供应链合作方或代理进口方采购,付款结算方式转换为人民币,减少了公司直接支付美元所导致的汇率变动影响,但汇率波动仍然会直接影响公司原材料的采购价格,由此导致的原材料价格波动将会对公司的经营生产一定的影响。租赁厂房搬迁的风险公司现有厂房系从东莞市长安镇上沙股份经济联合社租赁取得,该房产的相关产权证书尚未办理完成。经东莞市长安镇上沙社区居委会出具的证明确认,公司租赁的位于东莞市长安镇上沙社区福康路 2 号的房屋,未违反城市整体规划,近期内未接到被征用、拆迁或拆除的通知。但是,若有关部门调整规划,公司需变更经营场所时,将会对公司经营造成一定影响。目前,公司已与东莞市长安镇上沙股份经济联合社签订了时间较长的租赁合同。同时,公司实际控制人出具了承诺函,承诺:“如公司因租赁房产无法续签,或租赁房产被拆除或拆迁,或租赁合同被认定无效或出现任何纠纷,因此给公司造成经济损失,将就公司实际遭受的经济损失,对公司给予全额补偿”。公司因租赁厂房搬迁产生的风险可以得到有效控制。市场竞争风险未来,光通信市场仍然会保持较快的增长速度,应用于光通信的光电器件的需求量也会逐步提升。但由于通信市场领域有着较高的产品更新速度,公司为继续保持并扩大市场就必然需要加大研发投入以保持产品的技术领先性。目前,国家出台了一系列鼓励通信产品行业发展的政策,但如果公司不能有效利用政策扶持、顺利提升企业自身的研发能力和抗风险能力,公司将可能面临滞后于行业发展的风险。行业风险公司主要从事光通信器件的制造,公司主要客户为通信设备制造商。公司所处的光器件行业为通信设备制造的上游行业,为核心网设备、网络覆盖设备和终端用户设备等各类通信设备制造商提供重要的光器件,与通信设备制造业息息相关,因此,本公司受下游通信设备行业波动的直接影响。宏观经济的波动、通信技术的更新换代、国内外通信产业政策的变化、通信设备领域的国际贸易争端等因素都可能导致通信设备行业的波动,影响下游对光元器件的采购需求,从而可能对本公司的业绩产生直接不利影响。人员流动性风险公司存在部分劳动密集型岗位,此类岗位人员存在一定流动性,随着公司规模及产能需求的进一步扩大,其人员流动将可能在短期内对公司生产经营的稳定性造成一定影响。但此类岗位的可替代性较强、培训成本较低,目前,人员流动尚未对公司正常经营造成影响。同时,公司将严格遵守相关法律法规的规定,对此类岗位实行科学管理,提高机械化生产率,降低人员流动给公司经营带来的不利影响。税收优惠政策变化的风险公司目前为高新技术企业,根据中华人民共和国所得税法及其实施条例的规定,高新技术企业可按 15%的税率缴纳企业公告编号：2018-0056所得税。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,这将对公司的盈利能力产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是公告编号：2018-0057第二节第二节 公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称广东瑞谷光网通信股份有限公司英文名称及缩写GUANGDONG RUIGU OPTICAL NETWORK COMMUNICATION CO.,LTD证券简称瑞谷光网证券代码837597法定代表人厉浩办公地址广东省东莞市长安镇上沙社区福康路 2 号 二、联系方式董事会秘书或信息披露事务管理人陈啸职务董事会秘书电话0769-38932008-830传真0769-38932009电子邮箱chenxiaorg-公司网址www.rg-联系地址及邮政编码广东省东莞市长安镇上沙社区福康路 2 号,523860公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息 股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2010 年 9 月 2 日挂牌时间2016 年 5 月 27 日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造-光电子器件及其他电子器件制造(行业代码:C3969)主要产品与服务项目光器件的研发、生产、销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）36,646,816优先股总股本（股）0做市商数量0控股股东厉浩、高丽晓实际控制人厉浩、高丽晓四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码91441900560870215M否注册地址广东省东莞市长安镇上沙社区福康路 2 号是公告编号：2018-0058注册资本36,646,816.00否-五、中介机构主办券商中信建投主办券商办公地址北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名何晓娟、温靖会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层六、报告期后更新情况适用2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则 正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。公告编号：2018-0059第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力 单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入244,144,304.87193,928,145.7525.89%毛利率%13.59%20.78%-归属于挂牌公司股东的净利润7,823,220.8919,390,685.54-59.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润6,057,497.6718,022,451.93-66.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.22%23.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.04%21.37%-基本每股收益0.210.58-63.19%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计266,910,298.36214,100,767.2024.67%负债总计113,160,618.6268,174,308.3565.99%归属于挂牌公司股东的净资产153,749,679.74145,926,458.855.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产4.203.985.53%资产负债率（母公司）42.40%31.84%-资产负债率（合并）42.40%31.84%-流动比率1.502.21-利息保障倍数11.0842.60-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额19,438,313.43-9,461,254.69-应收账款周转率3.264.08-存货周转率5.394.40-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%24.67%102.72%-营业收入增长率%25.89%30.44%-净利润增长率%-59.65%48.15%-五、股本情况公告编号：2018-00510 单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本36,646,81636,646,8160.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益9,510.54计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,274,660.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出793,150.89其他符合非经常性损益定义的损益项目0.00非经常性损益合计非经常性损益合计2,077,321.43所得税影响数311,598.21少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性非经常性损益净额损益净额1,765,723.22七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况不适用公告编号：2018-00511第四节 管理层讨论与分析一、业务概要商业模式商业模式公司自成立以来立足于光通信市场，主要专注于应用于光通信中的光电器件产品的研发生产和销售。公司以成熟领先的自动化生产工艺为依托、以具备多年行业经验的人才优势为支撑，通过成熟高效的工艺管控和内部控制，形成了完善的业务运营系统。公司通过直销的销售方式，主要向光通信行业的通信设备制造商和光纤通信用光电模块制造商提供光电器件产品以获取利润。公司主要客户有中兴康讯、华工正源、青岛海信、广东海信、中怡数宽等国内外知名厂商，并建立了长远合作关系。公司具体业务模式如下：1、采购模式公司的日常采购、供应商评估和管理主要由供应链管理部门完成；品质部协助参与供应商的评估和绩效考核；研发工程部负责新材料的寻样确认和采购技术指标的编制；采购的重大决策以及合格供应商的批准需要总经理或授权人审核。各部门的联动形成了公司有序严谨的采购模式。公司所需要的原材料主要包括光电二级管、适配器、尾纤、基座、滤光片、调节环等。公司主要通过与存量客户和潜在客户的紧密沟通了解下游客户一段时间内的需求计划，并根据具体的销售订单确定采购安排，这样既保证对下游客户的及时供货，也保证公司不会出现原材料、在制品和产成品的呆滞积压，占用流动资金。2、研发模式公司的生产线和产品均以自主研发设计为主。公司根据客户需求或市场部、设备技术部、研发工程部对行业和产业发展的跟踪分析提出产品开发立项，并由设备技术部或研发工程部组织进行研发项目的整体计划及可行性评估方案等。设备技术部主要负责对生产线的维护调试和技术更新，研发工程部主要负责对新产品的研发与试验。完成初样研制阶段、正样研制阶段后进入批量验证阶段并完成批量验证报告、成本报告、可靠性试验和安规认证报告、QA 检验标准验证等及经客户认可后，方可正式生产。3、生产模式公司目前拥有光通讯领域中光器件生产的核心生产工艺和自动化生产平台，公司主要通过外购生产制造所需的物料，由公司器件部以销售订单内部转化为工单制的方式组织监管整个生产过程。4、销售模式公告编号：2018-00512公司主要采用直销的模式，通过业务部与存量及潜在客户稳定密切的沟通机制，全方位了解客户需求产品的规格、指标及个性化要求后组织生产并销售给客户。公司从产品质量、价格和人性化解决方案等多维度满足客户的需求，定期进行客户满意度调查及合作改进，提高下游客户的忠诚度。报告期内，公司的 TO 封装车间正式投产，完成了 TO 封装这一关键步骤的自主供应。公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）经营计划经营计划1 1、公司经营成果公司经营成果报告期内，资产方面：期末总资产达到 266,910,298.36 元，较 2016 年末 214,100,767.20 元增长 24.67%。所有者权益达 153,749,679.74 元，较 2016 年末 145,926,458.85 元增长 5.36%。公司销售收入为 244,144,304.87 元，同比去年同期增加 25.89%，利润总额 7,944,337.89 元，较去年同期20,464,323.23 元减少 61.18%，净利润 7,823,220.89 元，较去年同期 19,390,685.54 元减少 59.65%。2 2、产品及自动化设备的研发情况：、产品及自动化设备的研发情况：报告期内，公司保持较高的研发投入，保持了公司在生产效率和产品质量等方面的竞争优势，在产品研发方面，公司研制新品36项（10G EML TOSA、10G EPON OLT、25G TOSA/ROSA、40G LR4 TOSA/ROSA、DWDM TOSA、I-T CWDM TOSA、Combo PON 等），其中部分项目已完成设计、工程验证、样品推广并已陆续实现量产；规划并完成建立了 TO38、TO33、TO60 EML TO 及 COB 工艺平台，并陆续实现样品和小批量能力；在自动化设备方面，年初立项的自动化设备全部按照计划顺利进行，相继取得阶段性成果。其中自主研发的国内领先的共晶焊设备(Eutectic Die Bonder)和全自动 TO56 无源封帽设备（ActiveCap Welder）正式投产。3 3、生产管理情况：、生产管理情况：报告期内，由于市场需求增加及市场竞争的加剧，公司对生产能力进行了改造和提升，公司新增公告编号：2018-00513无尘 TO 封装车间正式量产，使生产效率得到有效提升，并为公司导入新客户、新业务提供了有力的保障。4 4、知识产权情况：、知识产权情况：在知识产权方面，2017 年度，公司共申请专利 54 项，并获授权专利 8 项。（二）（二）行业情况行业情况光电器件行业所应用的光通信行业在我国经历二三十多年的发展期后，技术和产业链已相对完善，同时由于军用、工业用、民用通讯系统的不断升级，应用范围也在不断扩大和深化，包括光电器件在内整个光通信行业正处于向数据、视频业务为核心的升级发展阶段。得益于光通信相对于传统的电通讯的巨大传输带宽、较高的传输速率、极低传输损耗、较低成本和高保真等明显优势，在信息化建设的大背景下，随着数据、视频业务为核心的未来工业级以太网系统在各领域对信息传输要求的快速提高，光通信行业仍将会保持较快的增长速度，而作为光通信的核心部件之一的光电器件也将会有一个相对平稳快速发展的趋势。2013 年 8 月，“宽带中国”战略及实施方案将宽带网络作为国家战略性公共基础设施，要求促进网络建设、应用普及、服务创新和产业支撑的协同，综合利用有线、无线技术推动电信网、广播电视网和互联网融合发展，加快构建宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，全面支撑经济发展和服务社会民生。2015 年，国务院发布关于印发促进大数据发展行动纲要的通知，提出全面推进我国大数据发展和应用，加快建设数据强国。推动大数据与云计算、物联网、移动互联网等新一代信息技术融合发展，探索大数据与传统产业协同发展的新业态、新模式，促进传统产业转型升级和新兴产业发展，培育新的经济增长点。2016 年，国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中提出，要加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技术广泛运用，形成万物互联、人机交互、天地一体的网络空间。2017 年 12 月，受工业和信息化部电子信息司委托，由中国电子元件行业协会牵头编制的中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022）（以下简称路线图）正式发布，路线图梳理国内外光电子器件产业、技术发展现状，分析产业发展特点，并聚焦于信息光电子领域的光通信器件、通信光纤光缆、特种光纤、光传感器件四大门类；研究我国光电子器件产业当前竞争优劣势，剖析我国光电子器件发展面临的机遇与挑战；研究发展思路和目标，提出促进产业发展的策略建议与重点发展产品；力求起到引领产业发展方向、实现国家中长期产业布局和规划、推动国内企业抢占产业发展制公告编号：2018-00514高点的作用。“十三五”期间，随着大数据、云计算、第 5 代移动通信、物联网以及人工智能等应用市场快速发展，全球移动用户数将突破 72 亿、移动互联网用户数超过 40 亿，全球年数据流量增长达到复合年均增长率在 25%以上，超过百万亿亿字节。作为光通信产业链不可或缺的一环，光通信器件是整个光通信网络的“心脏”，地位十分重要。虽然近十年来，我国的光通信产业取得了迅猛发展和骄人成绩。国产光通信设备厂家在全球光通信设备市场份额中占据第一的位置，但是光通信器件产业与国际领先水平还有较大差距，目前国内核心的光通信芯片及器件仍然严重依赖于进口，高端光通信芯片与器件的国产化率不超过 10%，“大而不强”的问题突出。中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022）（以下简称路线图）针对如何改变大而不强的现状，路线图提出了细致的可行性发展方向。其中，提到将改善企业生存环境，营造良性产业生态。国内的产学研没有形成面对产业需求的创新合力，高校和研究所偏离产业的现实需求。应健全以企业为主体、市场为导向、政产学研用相结合的产业技术创新体系，着力突破重点领域共性关键技术，加速科技成果转化为现实生产力。在发展思路中指出培育龙头领军企业，在核心技术开发、标准制定等多方面带动产业做大做强。培育具有原创核心技术和自主知识产权的新兴中小企业。在政策、资金等资源上予以倾斜，强调比较优势和差异化竞争。强化全球资源整合能力，支持企业在供应链、战略方向与资源布局上合作，有效利用全球各地区的资源。争取 2020 年有 2 到 3 家企业进入全球光通信器件前十强，并且在核心技术能力上接近、部分领域超过行业标杆企业。2022 年国内企业占据全球光通信器件市场份额的 30%以上，有 1 家企业进入全球前 3 名。（三）财务分析（三）财务分析1 1资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本本期期期末期末上年期末上年期末本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例金额金额占总资产占总资产的的比重比重金额金额占总资产占总资产的的比重比重货币资金23,104,257.588.66%61,218,221.9028.59%-62.26%应收账款92,062,497.3534.49%52,586,388.5424.56%75.07%存货44,571,203.7316.70%30,425,593.7514.21%46.49%长期股权投资-固定资产54,003,553.1420.23%40,428,181.2618.88%33.58%在建工程4,012,908.781.50%-0.00%-短期借款21,250,000.007.96%2,400,000.001.12%785.42%长期借款-公告编号：2018-00515应收票据8,219,586.983.08%4,679,289.372.19%75.66%可供出售金融资产28,904,000.0010.83%0.000.00%100.00%应付账款81,488,198.3930.53%22,604,333.1510.56%260.50%资产总计266,910,298.36-214,100,767.20-24.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因本期末货币资金余额为 23,104,257.58 元，较上年期末减少 38,113,964.32 元，同比降低62.26%，主要原因为，上期末公司收到募集资金 59,999,995.13 元，因此本期末货币资金下降较为明显。本期末应收帐款 92,062,497.35 元，较 2016 年末增加 75.07%，同时期末应付账款为81,488,198.39 元，较 2016 年末增加 260.50%，主要原因为：1、随着公司生产规模的扩大，本年度公司出货量增加，由于公司订单主要采用招投标方式，主要客户中兴康讯、广东海信、青岛海信对部分型号通信光电部件产品的核心材料管芯/芯片，指定由客户供应链系统集中采购，再销售给公司，并由公司生产成光器件后再销售给客户或下属公司，故在应收账款与应付账款核销之前，增加较明显；2、2017 年度公司新导入的客户订单主要集中在下半年，账期较长，因此应收账款规模增加；3、公司主要供应商对公司放宽了信用政策，因此应付账款规模扩大。本期末存货余额为 44,571,203.73 元，较 2016 年末增加 46.49%，主要因公司按对客户订单进行预期备货，故存货增加。本期末固定资产为 54,003,553.14 元，较 2016 年末增加 33.58%，主要系公司利用募集资金，扩充产能需要，新增采购设备导致固定资产增加。本期末短期借款余额为 21,250,000.00 元，较 2016 年末增加 785.42%，主要原因为随着公司生产规模扩大，本期从银行银行借款规模增加。本期末应收票据余额为 8,219,586.98 元，较 2016 年末增加 75.66%，主要系本报告期内，客户增加了票据支付规模。本期末可供出售金融资产 28,904,000.00 元，较 2016 年末增加 100%，主要系本报告期内，因公司战略需要，投资韩国株式会社 ELDIS，详见“第五节重要事项之二之（三）之 1 及 3”。报告期内，公司资产负债率 42.40%，流动资产占总资产 63.77%，公司资产状况良好。2 2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元项目项目本期本期上年上年同期同期本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变金额金额占营业收入的占营业收入的金额金额占营业收入占营业收入公告编号：2018-00516比重比重的的比重比重动比例动比例营业收入244,144,304.87-193,928,145.75-25.89%营业成本210,959,881.5386.41%153,635,435.9579.22%37.31%毛利率13.59%-20.78%-管理费用17,839,950.177.31%14,404,427.587.43%23.85%销售费用2,339,392.360.96%1,002,024.760.52%133.47%财务费用3,559,411.131.46%3,639,340.421.88%-2.20%营业利润7,151,187.002.93%18,854,636.639.72%-62.07%营业外收入885,415.380.36%1,613,362.380.83%-45.12%营业外支出92,264.490.04%3,675.780.00%2,410.07%净利润7,823,220.893.20%19,390,685.54 10.00%-59.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入为 244,144,304.87 元，较上年同期增长 25.89%，主要原因为公司利用募集资金扩充产能，同时开发部分新客户，导致本年度公司订单规模增加，收入规模增加。本期营业成本为 210,959,881.53 元，较上年同期增长 37.31%，高于营业收入 25.89%的涨幅，主要原因为公司订单主要采用招投标方式，本年度招标价格有所下降，而主要原材料价格降幅较小，营业成本下降幅度较小，导致公司毛利率下降。2017 年度，主要原材料占主营业务成本的比例为80.14%。本期销售费用较去年同期增长 103.09%，主要原因为本报告期公司扩充销售团队，开拓新客户，并增加样品送检批次。本期营业外收入为 885,415.38 元，较上年同期大幅减少，主要系公司按照修订后的会计准则企业会计准则第 16 号政府补助调整，政府补助部分转入其他收益所致。本期公司营业利润较去年同期降低 62.07%，净利润较去年同期降低 59.65%，主要原因：主营业务方面，1、2017 年，三大运营商资本开支计划总计为 3,100 亿元,同比下滑 13%,相比 2016 年 19%的降幅有所减缓，通讯行业仍旧处于下行周期；2、由于 2016 年下半年，公司主要客户受某国商务部出口措施限制的影响，导致国内市场供需环节失衡，国内市场竞争格局加剧，2017 年国内中低速光器件市场出现供大于求的现象，中低速光器件销售单价下降较为明显，导致行业毛利率下降，公司主营业务毛利率由去年同期 15.64%下降至 13.72%；3、公司为立足未来长远发展，把握未来 5G 大周期，增加了在 TO 封装车间及研发人员的投入。其他业务收入方面，本报告期公司未对外销售毛利率较高的自动化设备，因此其他业务收入带来的利润降低，去年同期该部分贡献毛利为 12,355,129.84 元，占2016 年度营业利润的 30.66%。（2 2）收入构成）收入构成公告编号：2018-00517 单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例主营业务收入239,911,068.36178,628,962.4734.31%其他业务收入4,233,236.5115,299,183.28-72.33%主营业务成本207,005,328.39150,691,382.5137.37%其他业务成本3,954,553.142,944,053.4434.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%BOSA169,542,592.1869.44%140,727,409.6672.57%TOSA45,238,739.3318.53%36,693,670.2418.92%TO20,923,482.368.57%1,207,882.570.62%ROSA4,194,679.191.72%-线缆11,575.300.00%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1深圳市中兴康讯电子有限公司121,409,541.1549.73%否2中怡数宽科技(苏州)有限公司40,664,658.6416.66%否3广东海信宽带科技有限公司18,425,289.687.55%否4青岛海信宽带多媒体技术有限公司17,707,544.377.25%否5武汉光安伦光电技术有限公司13,370,805.985.48%否合计合计211,577,839.8286.67%-（44）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在是否存在关联关系关联关系1深圳市中兴康讯电子有限公司32,967,319.3419.87%否2萍乡市粤赣电子有限公司13,082,346.557.89%否3成都嘉纳海威科技有限责任公司12,594,730.777.59%否4上海科发精密合金材料销售有限公司10,568,805.506.37%否5广东海信宽带科技有限公司10,419,675.266.28%否合计合计79,632,877.4248.00%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元公告编号：2018-00518项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例经营活动产生的现金流量净额19,438,313.43-9,461,254.69-投资活动产生的现金流量净额-53,650,758.54-56,404,981.10-筹资活动产生的现金流量净额-15,901,519.21121,281,741.85-113.11%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度，经营活动产生的现金流量净额为 19,438,313.43 元，主要原因为公司采取了包括积极催收账款、加强客户账期的管理,结合市场供需情况，重新优化信用政策；2、2017 年度，投资活动产生的现金流量净额为-53,650,758.54 元，主要为报告期公司扩大再生产并投产 TO 封装车间，购置自动化设备，新增固定资产投资额 19,381,648.55 元；同时继续对参股公司韩国株式会社 ELDIS 元继续增资 11,600,750 元，持股比例增至 20%；报告期内公司共使用（滚动使用