835223_2017_瑞华股份_2017年年度报告_2020-03-29.pdf

公告编号：2018-021 1 证券代码：835223 证券简称：瑞华股份 主办券商：长江证券 2017 年度报告 瑞华股份 NEEQ:835223 兰考瑞华环保电力股份有限公司 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 2 月 8 日召开，审议通过了关于公司收购山东兰生能源有限公司 30%股权的议案。2017 年 3 月 8 日，公司与深圳弈胜优食投资中心（有限合伙）签署了股权转让协议，受让其持有的山东兰生能源有限公司 30%的股权，山东兰生能源有限公司于 2017 年 3 月 10 日完成了工商变更。公司于 2017 年 3 月 15 日向深圳弈胜优食投资中心（有限合伙）支付了全部股权转让款。二、2017 年 3 月 30 日，兰考县财政局与公司、河南致远泰丰投资集团有限公司共同签署提前还款及解除股份质押协议，已全部偿还清洁能源基金委托贷款本金及相应利息。2017年 4 月 14 日，河南致远泰丰投资集团有限公司质押的 5,700.00 万股份已全部解除质押，并在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕解除质押登记的相关手续。三、公司于 2017 年 5 月 18 日与中证焦桐基金管理有限公司签署了战略合作协议，双方基于在清洁能源领域的长期战略合作，本着互利互惠、平等自愿、促进县域经济，惠及三农民生的共同投资理念，就共同投资清洁能源领域项目，经友好协商，达成相关协议。四、公司 2017 年 6 月 12 日召开的第一届董事会第十八次会议和 2017 年 6 月 29 日召开的 2017 年第三次临时股东大会分别审议通过了 关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市的议案，拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,700 万股，本次发行所募集资金将用于收购山东兰生能源有限公司 60%股权。五、为进一步落实习近平总书记关于“北方地区清洁取暖，解决好雾霾等环保问题”的重要指示精神，有效解决兰考县产业集聚区工业用汽及居民取暖问题，公司于 2017 年 6月 28 日与兰考县人民政府、山东润翔投资有限公司签署了兰考县产业集聚区热电联产集中供热合作协议，并于 2017 年 7 月 20 日与河南润华热力有限公司签署了 蒸汽供需合同（合同编号：201707020），兰考县人民政府为本合同签署的鉴证方。六、公司于 2017 年 7 月 7 日向中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）提交了首次公开发行股票并上市的申请，2017 年 7 月 18 日，中国证监会向公司下发了中国证监会行政许可申请受理通知书（171410 号），公司首次公开发行股票并上市的申请已被中国证监会正式受理。七、公司于 2017 年 7 月 17 日召开的第一届董事会第十九次会议和 2017 年 8 月 1 日召开的 2017 年第四次临时股东大会分别审议通过了关于公司经营范围变更的议案，公司经营范围变更为：清洁能源电力开发、生产和销售；生物质发电；热力生产、供应；生物质燃料生产、销售；环保设备销售；电力生产技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）并于 2017 年 8 月 10 日完成了经营范围的工商变更登记。八、公司与控股股东河南致远泰丰投资集团有限公司在 2017 年度共同出资百万元专项慈善扶贫资金对兰考县许河乡 107 户贫困家庭，实施了居住环境改善工程，为美丽乡村建设，做出了应有贡献。兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 行业信息.34 第十节 公司治理及内部控制.35 第十一节 财务报告.41 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、瑞华股份 指 兰考瑞华环保电力股份有限公司 致远泰丰、控股股东 指 河南致远泰丰投资集团有限公司 实际控制人 指 乔相鸣、孙文娟夫妇 股东大会 指 兰考瑞华环保电力股份有限公司股东大会 董事会 指 兰考瑞华环保电力股份有限公司董事会 监事会 指 兰考瑞华环保电力股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 兰考瑞华环保电力股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事 规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国家发改委 指 中华人民共和国发展与改革委员会 国家能源局、能源局 指 中华人民共和国能源局 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人乔相鸣、主管会计工作负责人朱俊芳及会计机构负责人（会计主管人员）窦莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生物质燃料供应变化及价格变动风险 公司发电所需燃料主要来源于兰考及周边地区的秸秆、花生壳、树皮、碎木片及锯末等农林废弃物。公司所在地兰考县是主要的泡桐和花生种植、加工基地，农林废弃物资源丰富。虽然厂区辐射半径内的燃料供应比较充足，但若所在区域农作物种植及秸秆利用方式、林业资源开发政策发生变化，可能对公司燃料的供应产生不利影响。尽管公司制定了燃料管理体系及工作标准并严格执行，但是仍存在公司不可控制的因素导致燃料价格的波动，如自然因素、物价水平、燃料收购政策变化等。若电力价格在未来期间没有随燃料价格的上涨而相应提高，燃料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。控股股东和实际控制人不当控制风险 公司的控股股东为致远泰丰，实际控制人为乔相鸣、孙文娟夫妇，且乔相鸣为公司董事长，孙文娟为公司董事。控股股东致远泰丰持股比例为 51.91%，实际控制人乔相鸣、孙文娟夫妇合计控制公司的股份比例为 55.83%。虽然公司制定了三会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理办法、对外担保管理制度等保护中小股东利益的一系列制度，进而从制度安排上降低了控股股东和实际控制人不当控制的风险，但如果控股股东和实际控制人利用其控制地位，通过行使投票表决权等方式对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制将可能损害本公司及其他股东的利益。兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 6 财政税收优惠政策变动风险 根据财税（2015）78 号规定，公司享受增值税即征即退政策。公司已在兰考县国家税务局备案登记，享受该项税收优惠政策。根据企业所得税法第 33 条、企业所得税法实施条例第99 条、财税（2008）47 号、财税（2008）117 号之规定，公司符合享受税收优惠政策条件，综合利用资源生产产品取得的收入减按 90%计入收入总额。公司自 2015 年 1 月起享受该项税收优惠政策，已在河南省兰考县国家税务局进行备案登记。上述优惠政策的出台主要是基于目前国家对生物质能源发电的大力扶持，但不排除未来随着生物质燃料用途的拓宽、能源政策的变化等因素导致国家降低优惠幅度甚至取消该政策，公司利润将下降，经营业绩将会发生重大不利变动。产品定价依赖政府的风险 公司的主营业务为生物质发电，最终产品是电力，属于公共事业产品，电价由国家发改委制定。根据发改价格（2010）1579号规定，未采用招标确定投资人的新建农林生物质发电项目，统一执行标杆上网电价每千瓦时 0.75 元（含税）。2017 年 12月 12 日，河南省发改委向河南省电力公司、兰考县政府下达 关于部分上网电价结算有关问题的函，由兰考县政府利用县财政资金，对公司 21.2 万千瓦生物质发电项目进行治霾电价补贴。自2017年1月1日起，公司生物质发电项目上网电价按0.78元/千瓦时执行，其中：0.75 元/千瓦时执行国家生物质发电价格政策，0.03 元/千瓦时电价补贴由兰考县财政负担，每季度末结算一次。开封供电公司收到兰考县财政资金后，及时根据本公司上网电量进行核算和支付。执行期限不低于 5 年，到期后无特殊情况自动延续。公司产品的销售价格不能根据市场情况自主定价。如果国家发改委或有权部门关于上网电价做出对公司不利的调整，将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 兰考瑞华环保电力股份有限公司 英文名称及缩写 Lankao Ruihua Green Power Co.,Ltd 证券简称 瑞华股份 证券代码 835223 法定代表人 乔相鸣 办公地址 河南省兰考县华梁路 031 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王志杰 职务 董事、董事会秘书 电话 0371-26967099 传真 0371-26967099 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 河南省兰考县华梁路 031 号，邮政编码：475300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 09 月 04 日 挂牌时间 2016 年 01 月 07 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电力、热力、燃气及水生产和供应业电力、热力生产和供应业电力生产其他电力生产（D4419）主要产品与服务项目 电力 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）109,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 河南致远泰丰投资集团有限公司 实际控制人 乔相鸣、孙文娟夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 8 统一社会信用代码 91410225679492805R 否 注册地址 兰考县华梁路 031 号 是 注册资本 109,800,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 15 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、高娜 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 118,147,505.82 108,517,921.24 8.87%毛利率%15.55%21.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,670,420.87 19,948,268.96-21.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,170,171.84 17,378,494.24-12.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.95%13.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.79%11.55%-基本每股收益 0.14 0.26-46.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 333,492,005.54 353,370,660.93-5.63%负债总计 9,245,023.02 44,794,099.28-79.36%归属于挂牌公司股东的净资产 324,246,982.52 308,576,561.65 5.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.95 2.81 4.98%资产负债率%（母公司）2.77%12.68%-资产负债率%（合并）-流动比率 1,756.97%453.16%-利息保障倍数 21.91 8.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 37,671,906.64 24,424,748.01 54.24%应收账款周转率 822.80%688.02%-存货周转率 805.29%844.85%-兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.63%65.38%-营业收入增长率%8.87%-11.44%-净利润增长率%-21.44%38.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 109,800,000 109,800,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）596,164.12596,164.12 委托他人投资或管理资产的损益 824,001.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-662,410.49662,410.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 757,754.67 所得税影响数 257,505.64 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 500,249.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 16,101,000.00 15,939,990.00 15,443,976.00 15,289,536.24 其他应收款 9,061.69 8,811.69 33,962.55 33,650.85 存货-9,567,892.01 7,065,487.22 其他流动资产-150,433.24 437,503.63 固定资产-155,821,616.75 155,428,714.23 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 11 在建工程-1,650,000.00 工程物资-670,900.11-递延所得税资产 391,299.42 431,614.42 173,700.89 457,312.77 其他非流动资产-2,435,250.00 379,200.00 应付账款-5,078,380.01 3,755,453.81 应付职工薪酬-437,119.78 710,660.78 应交税费-2,124,492.73 1,432,706.14 其他应付款-18,919,350.56 20,365,525.76 递延收益-1,673,529.41 盈余公积 2,814,045.92 2,801,951.42 1,300,610.46 807,124.52 未分配利润 25,326,413.17 25,217,562.67 11,705,494.10 7,264,120.61 营业成本-93,037,039.86 99,553,470.53 管理费用-6,449,736.79 6,495,539.36 资产减值损失 992.21 7,500.75 57,237.49-498,409.60 营业外收入-7,630,074.91 5,956,545.50 营业外支出-27,981.53 698,881.64 所得税费用 3,055,019.74 3,053,392.61 2,805,091.94 979,357.71 持续经营净利润 19,948,268.96 购买商品、接受劳务支付的现金-98,885,869.21 98,159,883.62 支付给职工以及为职工支付的现金-7,436,824.61 6,972,810.20 收到的其他与投资活动有关的现金-2,754,038.70 1,954,038.70 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-13,417,513.36 9,517,513.36 收到的其他与筹资活动有关的现金-13,000,000.00 98,100,000.00 支付的其他与筹资活动有关的现金-49,300,000.00 139,100,000.00 期初现金及现金等价物余额-1,138,738.89 1,548,738.89 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为生物质能发电，公司所属行业为电力、热力生产和供应业（分类代码为 D44）。公司的经营模式为公司向供应商采购生物质原料，通过燃烧生物质原料产生中温中压的过热蒸汽，进入 汽轮机产生动能带动发电机组发电，公司向电网公司销售发出的电力，并根据单位电量价格与供应电网 公司的电量逐月进行结算。公司从电网公司获得的收入，扣除发电以及生产经营的各项成本费用后获得 利润。原材料采购是公司生产经营的重要环节，原材料的价格及质量直接影响发电成本，进而直接影响 公司的利润。由于电力能源不易存储，属于发电、输送、用户用电一次完成，所以电厂发电后直接输送 到电网供给电力用户。发电量越多，公司收入越高，单位成本越低，效益越高。发电机组的非正常停运 将带来不必要的经济损失和能量浪费。除了正常的检修外，电力生产采取连续生产模式。根据中华人 民共和国可再生能源法规定，电网企业应当与按照可再生能源开发利用规划建设，依法取得行政许可 或者报送备案的可再生能源发电企业签订并网协议，全额收购其电网覆盖范围内符合并网技术标准的可 再生能源并网发电项目的上网电量。公司与河南省电力公司签订了购售电合同，按照约定价格及上网电 量按月结算。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化，对公司生产经营未造成影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司坚持把精细化管理运用到经营管理的各个环节，为完成经营计划，公司各部门齐心协力，勤勉尽责，通过不懈努力，基本完成预期目标。公司各项指标完成情况及变动分析如下：一、公司财务状况:报告期末公司资产总额为 333,492,005.54 元，与期初的 353,370,660.93 元相比，减少 19,878,655.39 元，减幅 5.63%；负债总额 9,245,023.02 元，与期初的 44,794,099.28 元相比，减少 35,549,076.26 元，减幅 79.36%；所有者权益合计 324,246,982.52 元，与期初的 308,576,561.65元相比，增加 15,670,420.87 元，增幅 5.08%。资产总额、负债总额减少的主要原因是本期归还贷款3,333.33 万元所致；所有者权益增加的原因是报告期实现净利润 1,567.04 万元所致。二、公司经营成果:报告期内公司营业收入 118,147,505.82 元，与上年同期的 108,517,921.24 元相比，增加 9,629,584.58 元，增幅 8.87%；营业成本 99,776,361.73 元，与上年同期的 85,618,286.34兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 13 元相比，增加 14,158,075.39 元，增幅 16.54%；净利润 15,670,420.87 元，与上年同期的 19,948,268.96元相比，减少 4,277,848.09 元，减幅 21.44%。营业收入增长的原因：一是公司加强设备运行管理，提高设备运行时间，发电量比上年同期增加所致，二是本年销售价格增加 0.03 元/千瓦时所致。营业成本增加的主要原因:一是发电量增加所致，二是度电直接材料成本上升所致，三是环保投入增加所致；净利润减少的主要原因：一是直接材料成本及环保费用支出同比有所增加所致，二是公司参股的山东兰生能源有限公司处于生产经营初期出现亏损情况，公司确认投资损失所致。三、现金流量情况:报告期内经营活动产生的现金流量净额 37,671,906.64 元，与上年同期的24,424,748.01 元相比，增加 13,247,158.63 元，主要原因是营业收入比上年同期增加、应收账款周转率比上年提高使得销售商品收到的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额-55,844,646.33 元，与上年同期的-17,054,651.00 元相比，减少 38,789,995.33 元，主要原因是本期新增长期股权投资支出所致；筹资活动产生的现金流量净额-41,334,532.61 元，与上年同期的 132,865,474.71 元相比，减少174,200,007.32 元，主要原因是上年吸收投资收到的现金较多所致。报告期公司商业模式、竞争优势、外部环境、供应商、销售渠道、成本结构、收入模式等均未发生变化。(二二)行业情况行业情况 电力行业作为关系国计民生的基础能源产业，其发展周期与宏观经济周期紧密相关。我国电力行业具有较明显的周期性特征，变动趋势与宏观经济变动趋势基本相同：一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面，国民经济增长对电力行业发展具有驱动作用。根据国家电力规划研究中心发布的我国中长期发电能力及电力需求发展预测，2020 年以前，我国仍然处于工业化高级阶段向初级发达经济阶段转型的过程中，电力需求将继续保持较快速度增长，年均增速不会低于 6%，到 2020 年全国需电量将达到 7-8 万亿千瓦时左右。生物质发电作为重要的可再生能源，具有高效、环保、节能、惠农、二氧化碳减排等优点，是全球继石油、煤炭、天然气之后的第四大能源。生物质具有取之不尽、用之不竭的特点。同时生物质能技术成熟、应用广泛、污染小、安全性高，对于应对全球气候变化、能源供需矛盾、保护生态环境、惠及民生等方面发挥重要的作用，是能源转型的重要力量。发电行业随着宏观经济呈现一定的周期性。我国生物质发电行业仍处于行业成长的初期阶段，随着化石能源供应的日益紧缺，环境保护要求的逐渐提高，对可再生能源需求的不断增长，我国生物质发电行业未来一段时间内将继续保持高速成长。根据国家能源局发布的生物质能“十三五”规划，预计到 2020 年，生物质能基本实现商业化和规模化利用。生物质能年利用量约 5,800 万吨标准煤。生物质发电总装机容量达到 1,500 万千瓦，年发电量 900 亿千瓦时。为加快可再生能源的发展，国家还将安排资金支持可再生能源的技术研发，设备制造及检测认证等产业服务体系建设。2017 年 12 月 6 日，国家发展改革委、国家能源局联合印发了关于促进生物质能供热发展的指导意见，意见明确表示加快生物质发电向热电联产转型升级，提高能源利用效率和综合效益，构建区域清洁供热体系，为具备资源条件的县城、建制镇提供民用供暖，以及为中小工业园区集中供热，直接在消费侧替代燃煤供热，促进大气污染治理。因此生物质能发电行业有着广阔的发展前景和市场空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 14 比重比重 比重比重 货币资金 106,423,776.66 31.91%165,931,048.96 46.96%-35.86%应收账款 12,491,128.10 3.75%15,939,990.00 4.51%-21.64%存货 11,577,187.04 3.47%13,202,895.99 3.74%-12.31%长期股权投资 44,626,401.72 13.38%固定资产 141,248,425.42 42.35%147,890,358.93 41.85%-4.49%在建工程 704,000.00 0.21%短期借款 长期借款 一年内到期的非流动负债 33,333,333.34 9.43%-100.00%资产总计 333,492,005.54-353,370,660.93-5.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额 10,642.38 万元,上年期末余额 16,593.10 万元，本期比上年减少5,950.73，减少比例为 35.86%，减少的主要原因是本期归还贷款 3,333.33 万元和本期购买股权支出4,590.67 万元所致。2、长期股权投资：本期期末余额 4,462.64 万元，上年期末余额 0，本期比上年增加 4,462.64 万元,增加原因是 2017 年 3 月购买兰生能源 30%股权，增加 4,590.67 万元，2017 年按权益法确认投资损失，减少 128.03 万元所致。3、一年内到期的非流动负债余额本期为零，上期期末 3,333.33 万元,减少原因是贷款本年到期偿还所致。4、本期期末资产负债率 2.77%，上年期末 12.68%；本期期末流动比率 1,756.97%，上年期末 453.16%。资产负债率的降低和流动比率的提高，说明公司偿债能力和资产流动性增强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 118,147,505.82-108,517,921.24-8.87%营业成本 99,776,361.73 84.45%85,618,286.34 78.90%16.54%毛利率%15.55%-21.10%-管理费用 5,465,551.45 4.63%6,152,340.98 5.67%-11.16%销售费用 财务费用 285,943.72 0.24%3,033,285.79 2.80%-90.57%营业利润 18,169,232.9218,169,232.92 15.3815.38%12,357,768.46 11.39%47.0347.03%营业外收入 124,235.24124,235.24 0.110.11%10,663,893.11 9.83%-9 98.838.83%营业外支出 786,645.73 0.67%20,000.00 0.02%3,833.23%净利润 15,670,420.87 13.26%19,948,268.96 18.38%-21.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 15 1、营业收入：本年 11,814.75 万元,上年 10,851.79 万元，本年比上年增加 962.96 万元，原因是：（1）上网电量增加，（2）销售价格增加 0.03 元/千瓦时。2、营业成本：本年 9,977.64 万元，上年 8,561.83 万元，增加 1415.81 万元，主要原因：（1）上 网电量增加，（2）每千瓦时电量直接材料消耗增加，（3）直接人工费用和制造费用增加。3、管理费用：本年 546.56 万元，上年 615.23 万元，本年比上年减少 68.67 万元。影响变动的主要因素：（1）因 2017 年公司申请 IPO，新增部分管理人员，使得计入管理费用的工资薪金增加 66.01 万元；（2）上年因固定资产大修，在管理费用列支停产期间费用 159.91 万元。4、财务费用：本年 28.59 万元，上年 303.33 万元，本年比上年减少 274.74 万元，主要原因是 2016年10月，公司第三次定向增发募集资金后，相继归还了向关联方和银行的借款，本年利息支出减少244.73万元。5、营业利润：本年 1,816.921,816.92 万元，上年 1,235.78 万元，本年比上年增加 581.14581.14 万元，增幅 47.0347.03%，主要原因：（1）因会计政策变更，2017 年营业利润中包含与企业日常活动有关的政府补助 712.61 万元，而 2016 年该项政府补助在营业外收入中反映。6、营业外收入本年 12.4212.42 万元，上年 1,066.39 万元，本年比上年减少 1,053.971,053.97 万元，主要原因：与企业日常活动有关的政府补助与企业日常活动有关的政府补助 20172017 年计入其他收益，年计入其他收益，20162016 年计入营业外收入。年计入营业外收入。7、营业外支出本年 78.66 万元，上年 2.00 万元，本年比上年增加 76.66 万元。增加的主要原因：（1）本年发生固定资产报废损失 31.44 万元；（2）本年捐赠支出增加 18 万元；（3）本年滞纳金支出 27.23万元。8、净利润：本年 1,567.04 万元，上年 1,994.83 万元，本年比上年减少 427.79 万元，减少的主要原因是由上述 1-7 项综合变动所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 118,113,877.20 108,483,733.21 8.88%其他业务收入 33,628.62 34,188.03-1.64%主营业务成本 99,776,361.73 85,618,286.34 16.54%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电力 118,113,877.20 99.97%108,483,733.21 99.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入较上年同期增加 963.01 万元，增加比例 8.88%，主要原因：一是本年供电量比上年增加；二是本年产品价格增加 0.03 元/千瓦时。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网河南省电力公司开封供电公司 118,113,877.20 99.97%否 兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 16 合计合计 118,113,877.20 99.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 韩秀云 2,193,080.43 2.83%否 2 王玉华 1,769,621.50 2.29%否 3 王首停 1,511,979.00 1.95%否 4 孔松梅 1,460,042.61 1.89%否 5 朱立翠 1,455,043.85 1.88%否 合计合计 8,389,767.39 10.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 37,671,906.64 24,424,748.01 54.24%投资活动产生的现金流量净额-55,844,646.33-17,054,651.00-227.45%筹资活动产生的现金流量净额-41,334,532.61 132,865,474.71-131.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本年比上年增加 1,324.72 万元，主要原因是本年营业收入增加，应收账款周转率提高，使得销售商品收到的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额：本年比上年减少 3879.00 万元，主要原因是本年长期股权投资支出增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：本年比上年减少 17,420.00 万元，主要原因是上年吸收投资收到的现金较多所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有一家参股公司，持有其 30%股权，无控股子公司，该参股公司基本情况如下：山东兰生能源有限公司成立于 2016 年 5 月 24 日，统一社会信用代码：91371721MA3CB1UL9D，住所：山东省菏泽市曹县庄寨镇张辛庄村，法定代表人：谢清喜，注册资本：13,000 万元，企业类型：有限责任公司，经营范围：生物质发电；热力生产、供应；生物质燃料生产、销售；环保设备销售；电力生产技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 2 月 8 日召开，审议通过了关于公司收购山东兰生能源有限公司 30%股权的议案。2017 年 3 月 8 日，公司与深圳弈胜优食投资中心（有限合伙）签署了股权转让协议，受让其持有的山东兰生能源有限公司 30%的股权，山东兰生能源有限公司于 2017 年 3 月 10 日完成了工商变更。公司于 2017 年 3 月 15 日向深圳弈胜优食投资中心（有限合伙）支付了全部股权转让款。报告期，山东兰生能源有限公司资产总额 207,979,556.69 元，负债总额 69,053,318.50 元，营业收入 49,890,727.05 元，净利润-5,918,772.93 元，公司按权益法确认投资损失 1,280,298.28 元。兰考瑞华环保电力股份有限公司 2017 年度报告 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2016 年 12 月 7 日召开了第一届董事会第十二次会议及第一届监事会第五次会议，会议审议通过了兰考瑞华环保电力股份有限公司关于使用暂时闲置募集资金购买保本型理财产品的议案。为提高暂时闲置募集资金的效益，公司计划使用募集资金专户内的额度不超过人民币 5,500 万元（含 5,500 万元）购买商业银行保本型理财产品，同时，该议案提交了 2016 年 12 月 23 日召开的公司 2016 年第四次临时股东大会审议通过。2017 年公司在限额内利用暂时闲置募集资金，购买保本