835068_2017_星源农牧_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-012 1 2017 年度报告 星源农牧 NEEQ:835068 福建省星源农牧科技股份有限公司（Fujian Xingyuan Agriculture Husbandry Technologies CO.,LTD）公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 7 月，公司完成 2017 年股票发行，通过定向增发的方式引入永辉超市、广发纳斯特和横琴金寅等战略投资者。2017 年 7 月 18 日，全国人大常委会副委员长张平率全国人大常委会执法检查组莅临我司指导检查工作。2017 年 7 月 18 日，公司全资子公司中德牧业以现金方式收购福清市警星农牧科技有限公司相关资产，扩大基地生产规模。2017 年 11 月，公司控股子公司黑龙江星源生态农业科技有限公司一期年出栏20 万头生猪的生态循环农业基地正式投产。2017 年 3 月 30 日，公司申请的数字农业试点项目可行性研究报告获得农业部批复。2017 年 4 月 17 日，农业部副部长于康震一行莅临我司中德牧业调研。公告编号：2018-012 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、星源农牧、股份公司 指 福建省星源农牧科技股份有限公司 有限公司、星源有限 指 本公司前身“福清市星源农牧开发有限公司”为民生物 指 福清市为民生物科技有限公司，本公司子公司 福星源 指 福清市福星源有机肥生物科技有限公司，本公司子公司 中德牧业 指 福建省星源中德牧业有限公司，本公司子公司 星源食用菌 指 福建星源全程食用菌有限公司，本公司子公司 谷雨农业 指 福建省星源谷雨现代农业有限公司，本公司子公司 星源鸿达 指 福建星源鸿达电子商务有限公司，本公司参股公司 黑龙江星源生态 指 黑龙江星源生态农业有限公司，本公司子公司 福宁农业 指 福建省星源福宁农业发展有限公司，本公司子公司 洪洋农业 指 罗源县星源洪洋生态农业发展有限公司，本公司子公司 江镜基地 指 本公司位于福清市江镜镇的 1541 亩的种植业基地 警星科技 指 福清市警星农牧科技股份有限公司 杉鼎投资 指 上海杉鼎投资中心（有限合伙）永辉超市 指 永辉超市股份有限公司 广发纳斯特高杰五号 指 广发纳斯特高杰五号私募股权投资基金 广发纳斯特骏雄一号 指 广发纳斯特骏雄一号私募股权投资基金 金寅投资 指 横琴金寅投资有限公司 股东大会 指 福建省星源农牧科技股份有限公司股东大会 股东会 指 福清市星源农牧开发有限公司股东会 董事会 指 福建省星源农牧科技股份有限公司董事会 监事会 指 福建省星源农牧科技股份有限公司监事会 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 律师事务所 指 北京德恒（杭州）律师事务所 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的福建省星源农牧科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘礼明、主管会计工作负责人陈熖及会计机构负责人（会计主管人员）陈熖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 动物疫病风险 动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险。虽然公司具有完善的疫病防控体系和能力，猪场也都制定了完善的疫病防控制度，同时都配备了专业的兽医组人员。但猪群发生疫病的风险和新型疫病爆发的潜在风险，仍对生猪的生产繁殖过程造成一定威胁。生猪价格的周期性波动风险 生猪价格具有周期性波动的特征,波动周期为 3-4 年。生猪价格的周期性波动，使得生猪养殖业的盈利水平呈现周期性波动，对生猪养殖企业的发展造成一定的不利影响。公司已采取发展循环农业、延长产业链、发展自主品牌直营店等措施，但仍不能完全规避生猪价格周期性波动带来的风险。自然灾害风险 公司的种植基地、生猪养殖场主要分布在福建省福清市、黑龙江海伦市的周边地区，其生产场所可能遭受台风、洪水、地震等自然灾害。若自然灾害发生,可能造成生猪养殖场、种植基地建筑及设施的损坏，并可能导致农作物减产、生猪死亡或导致动物疫情爆发，给公司造成直接经济损失。同时,自然灾害导致的交通、通讯、电力的中断，生产设施及设备的损坏，也可能给公司的生产经营造成不利影响。虽然公司已通过购买农业保险、财产保险，以及加强自然灾害预警等措施以减少自然灾害可能对公司经营造成的影响，但仍无法完全消除以上灾害发生时对公司经营造成的不利影响。食品安全风险 本公司历来高度重视产品质量与食品安全，依托自然资源和生态循环农业优势，致力于为市场提供优质的农产品，建立了公告编号：2018-012 6 GB/T19001-2008/IS09001:2008 质量管理体系，通过标准化管理和严格监控，层层落实质量安全责任制。公司从未发生过重大食品安全问题，但若在未来经营过程中出现食品安全问题，将影响公司信誉和产品销售，进而对公司生产经营产生负面影响。现金收款风险 公司为避免生猪价格波动在市场开设了猪肉直营店，由于市场消费习惯，目前直营店的收款方式均为现金收款，每天的营业款在当天由出纳归集、缴存银行。虽然公司针对专卖店制定了相关的现金安全的措施，但仍不排除存在营业资金缴存不及时及安全等问题。税收优惠风险 公司从事饲养销售生猪、种植销售蔬菜、水果、食用菌等业务，享受国家多种税收优惠政策。在增值税方面，根据 2008 年 11月 10 日国务院颁布的中华人民共和国增值税暂行条例第十五条及 2009 年 1 月 1 日财政部、国家税务总局颁布的中华人民共和国增值税暂行条例实施细则第三十五条的规定，公司饲养销售猪、种植销售蔬菜、水果、食用菌免征增值税；在所得税方面，根据 2008 年 1 月 1 日起实施的中国人民共和国企业所得税法第二十七条，公司饲养销售猪、种植销售蔬菜、水果、食用菌免征企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化将直接影响公司的净利润。市场开拓风险 2017 年度,公司对外投资步伐正在加快，公司未来发展规划中，公司将以生猪养殖为核心产业，加大全国市场开发力度，完成由区域性品牌向全国性品牌的战略转型。但新市场的开发、品牌的建立、消费者的认同需要周期，生产及物流的组织亦需要一定的投入，如果公司对外投资无法达到预计目标，将对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建省星源农牧科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Xingyuan Agriculture Husbandry Technologies CO.,LTD 证券简称 星源农牧 证券代码 835068 法定代表人 潘礼明 办公地址 福建省福清市龙山街道先强村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴飞龙 职务 董事会秘书 电话 0591-85531070 传真 0591-85531118 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福建省福清市龙山街道先强村(邮编:350313)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 02 月 26 日 挂牌时间 2016 年 01 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-03 畜牧业-031 畜牧饲养-0313 猪的饲养 主要产品与服务项目 农业科技研发；家畜、家禽的养殖、销售；谷物、蔬菜、水果、食用菌的种植、销售；鲜肉、禽畜产品、奶制品、水产品的批发、零售；观光休闲旅游；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）62,015,186 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 潘礼明 实际控制人 潘礼明 公告编号：2018-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913501007051558034 否 注册地址 福建省福清市海口镇车头村 否 注册资本 62,015,186.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐殷鹏、秦松涛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、本节第三项企业信息中关于普通股股票转让方式在报告期末至披露日间发生变更，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日改为集合竞价转让方式。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转系统”）2017 年 12 月 22 日新发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引、全国中小企业股份转让系统股票转让细则（以下简称转让细则），全国股转系统对股票的转让方式进行了调整，自转让细则施行之日起（自 2018 年 1 月 15 日起施行），原采取协议转让方式的股票统一改为集合竞价转让方式进行转让。2、本节第五项中介机构中关于会计师事务所的事项在报告期末至披露日间发生变更，公司 2017 年年度报告审计机构由致同会计师事务所（特殊普通合伙）变更为瑞华会计师（特殊普通合伙）。公司于 2018 年 1 月 31 日召开的公司 2018 年第一次临时股东大会会议，通过了关于变更会计师事务所的议案，公司 2017 年年度报告审计机构由致同会计师事务所（特殊普通合伙）变更为瑞华会计师（特殊普通合伙）。公告编号：2018-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 136,310,021.74 112,472,277.15 21.19%毛利率%27.40%43.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,941,856.27 31,039,512.49-61.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,198,300.57 27,589,956.79-77.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.93%18.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.56%16.26%-基本每股收益 0.24 0.78-69.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 521,060,191.22 292,958,264.93 77.86%负债总计 159,097,274.53 101,157,080.24 57.28%归属于挂牌公司股东的净资产 319,791,026.16 185,221,169.89 72.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.16 4.63 11.46%资产负债率%（母公司）35.62%45.15%-资产负债率%（合并）30.53%34.53%-流动比率 1.11 1.29-利息保障倍数 3.62 9.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 54,290,305.47 46,190,635.37 17.39%应收账款周转率 2.38 2.00-存货周转率 3.05 3.49-公告编号：2018-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%77.86%34.47%-营业收入增长率%21.19%9.23%-净利润增长率%-65.94%24.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,015,186 40,035,186 54.90%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,352,186.60 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,498,486.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 101,704.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,850.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,954,227.47 所得税影响数 210,603.18 少数股东权益影响额（税后）68.59 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,743,555.70 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-012 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家以“生态循环科技”为核心的农业产业化省级重点龙头企业，以现代循环农业为特色的农产品供应商和有机污染物处置的服务商。公司是从事无公害生猪的饲养与销售，绿色蔬菜、水果、食用菌种植栽培，城市污泥处置及有机肥生产与销售的大型综合农业产业化企业。1、生产模式 公司秉承“现代循环农业”产业模式，实行科学种养、优化品种、科学管理、实现流程化、程序化控制。公司第一大业务为生猪养殖和猪肉销售，养殖模式为自繁自养，主要上市品种为杜长大三元猪。公司生猪养殖过程严格执行无公害生猪养殖标准，对生猪养殖过程中产地环境、引种、饲养管理、疫病控制、饲料使用、兽药使用、出栏、人员及养殖档案等生产关键控制点进行严格监管，各个环节有系统备案、详细记录，为市场提供优质无公害生猪、猪肉。公司的种植业务是公司现代循环农业模式的重要组成部分。报告期内，公司以发展生态绿色农业为导向，循环利用公司养殖业产生的有机肥、沼液等肥料，发展绿色种植业，主要产品为绿色食品蔬菜和火龙果。公司严格按照绿色食品的质量标准，采取规模化种植的方式，科学、统一管理，严控生产各环节，保证农产品质量。公司还根据“循环农业模式”发展了污泥处置及有机肥生产业务。公司旗下控股子公司为民生物是福清市唯一一家城市生活污泥处置企业。公司秉承环保理念，将污泥与猪粪、菌菇渣等农业废弃物联合进行微生物高温好氧堆肥生产有机肥料。2、营销服务模式 公司畜牧产品的销售以批发给养殖户、生猪经销商和以“线下门店+互联网平台”相结合的 O2O 运营模式为主。报告期内，公司进一步整合销售渠道，与永辉超市实现战略合作，不断优化经营模式。报告期内，公司生产的蔬菜、水果是以自销批发的方式进行销售。有机肥销售模式根据不同地区分为种植基地直供模式、代理商模式和总经销直营模式。3、盈利模式 公司通过主营产品实现收入、利润和现金流。生猪养殖、销售是公司目前最主要的盈利模式，通过销售畜牧产品：种猪、仔猪、育肥猪（猪肉）获得收益。种植业务以自销批发蔬菜、水果获得收入。污泥处置及有机肥生产业务主要收入来自污泥处置费和有机肥销售收入。报告期内及报告期末至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生显著变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-012 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司以“生态循环农业”为核心，以市场为导向，以财务为主线，积极拓展目标市场，不断完善企业循环农业模式，以降低成本和提高效益作为提升企业业绩的切入点，通过建立健全组织机构，加强人才引进和人员培训，完善企业内控制度，逐步向上市公司现代企业制度管理的转变，进一步提升公司的核心竞争力和盈利能力，加大产业链横向扩张，加强品牌建设，更快速更高效的开拓新市场，实现企业经营业绩的有效增长。1、报告期内，公司业务发展情况（1）规模扩张情况 报告期内，公司设立全资子公司福建省星源福宁农业发展有限公司，控股子公司黑龙江星源生态农业科技有限公司，控股子公司罗源县星源洪洋生态农业发展有限公司。公司设立的子公司将秉承公司“现代循环农业”产业模式，实行科学种养、优化品种、科学管理、实现流程化、程序化控制。报告期内，黑龙江星源生态农业科技有限公司于黑龙江省海伦市一期年出栏20万头生态循环农业项目于2017年11月份投产，福建省星源福宁农业发展有限公司和罗源县星源洪洋生态农业发展有限公司分别位于福建省周宁县和罗源县的项目还处于前期工作阶段。报告期内公司还通过收购资产方式收购了福清市警星农牧科技有限公司的资产，增加生猪存栏量，扩大基地产能，提高生猪出栏量为猪肉销售提供坚实保障。（2）生产方面 报告期内，公司紧紧围绕“发展循环农业，倡导绿色食品，共享健康生活”的经营理念，按照产品品牌化，管理现代化，基地规模化，生产科技化，产供销一体化的经营原则，不断加强生产管理，严抓农产品质量安全，并顺利完成 2017 年厦门金砖会晤的生猪供应保障任务。报告期内，公司通过定向增发方式引入永辉超市，实现了与永辉超市的战略合作，实施产、供、销一体化的战略布局，不断优化经营模式，提高企业品牌影响力，从而提高公司产品附加值，增强公司抵御未来市场竞争加剧风险的能力，形成自身的差异化优势。（3）公司治理不断完善 报告期内，修订公司章程，完善了关于股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等，制定了募集资金管理制度、信息披露管理制度，不断完善现有的公司制度，同时制定新的制度，形成权利责任分别、有效的激励约束机制。2、报告期内，公司财务状况和经营成果（1）公司财务状况 报告期内，公司资产总额为 52,106 万元，较上年度末增长 77.86%，负债总额 15,909 万元，比上年度末增长 57.22%；净资产总额 36,196 万元，比上年度末增长 88.72%。（2）公司经营成果 2017 年，公司围绕“现代循环农业”的产业模式，借力资本市场，加快推动产业发展，新建现代循环农业产业基地，不断扩大生猪养殖产业、种植产业和有机肥产业，提升现有基地的生产效率，加快在建、待建项目的建设速度，尽快发挥增量效益；通过发展优质 B 端客户和电商平台不断拓展销售市场，加强产业链纵向整合和品牌建设，不断拓宽销售渠道，实现公司跨越发展。报告期内，公司销售收入实现了较快增长，达到了 13,631 万元，同比增长 21.19%。(二二)行业情况行业情况 近年来我国商品猪出栏量稳定在 7 亿头，2014 年、2015 年和 2016 年我国商品猪出栏量分别为 7.3亿、6.97 亿和 7.2 亿，近两年受能繁母猪存栏下降影响，商品猪出栏呈下降趋势，预计 2018 年出栏数保持在 7 亿头以上。在环保压力下，部分小养殖户招淘汰，行业产能向大户集中。公告编号：2018-012 13 农业部发布全国生猪生产发展规划（2016-2020 年）和关于促进南方水网地区生猪养殖布局调整优化的指导意见，疏解南方水网地区生猪饲养密度，推动大型养猪企业在东北、西北等潜力发展区布局，促进畜牧业生产区域布局的新一轮调整。随着环保治理力度持续加大，全行业环保意识增强，饲养环境明显改善。规模化养殖继续呈快速发展趋势，产业集中度稳步提升。据农业部统计，2016 年畜禽规模养殖比例达到 56%，规模化、集约化及技术装备水平均得到进一步提升。农业部颁发的农业部关于加快推进畜禽标准化规模养殖的意见、农业部畜禽标准化示范场管理办法等规章制度，旨在推进生猪及其他畜禽的标准化养殖，生猪养殖的标准化也促进了养殖的精细化，未来几年，随着中小散养户的退出和规模化企业的扩大，标准化和精细化仍将是生猪养殖行业的发展趋势。发展生猪标准化规模养殖是我国生猪养殖行业未来发展趋势，以“专业化生产、标准化管理、规模化经营”的理念和模式改造传统生猪养殖业，加快传统分散饲养方式向现代集约饲养方式的转变，建立稳固环保型生猪养殖基地，实现屠宰加工业与养猪业的协调发展，实现生猪养殖、加工、销售一体化。公司“现代循环农业”的产业模式及果断地大力投入发展生猪标准化、规模化、精细化养殖将对公司未来在行业竞争中发挥重要作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 8,532,383.34 1.64%5,000,630.06 1.71%70.63%应收账款 60,128,815.16 11.54%54,406,874.28 18.57%10.52%存货 39,895,791.76 7.66%24,943,518.68 8.51%59.94%长期股权投资-固定资产 257,938,371.21 49.50%155,365,857.57 53.03%66.02%在建工程 61,933,778.76 11.89%11,661,400.80 3.98%431.10%短期借款 43,020,000.00 8.26%27,600,000.00 9.42%55.87%长期借款-应付账款 36,196,974.69 6.95%34,968,574.24 6.71%3.51%资产总计 521,060,191.22-292,958,264.93-77.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金较上年同期增长 70.63%的主要原因为：报告期内收回上海法院保证金 300万元以及收回厦门恒信特预付货款 82 万元。报告期内，公司存货较上年同期增长 59.94%的主要原因有：1、2017 年 9 月收购警星科技资产，年末存货增加 1025.1 万元；2、星源农牧江镜基地蔬菜量较上年同期增加 181.5 万元；3、为民生物存货增加 316.7 万元。报告期内，公司固定资产较上年同期大幅增长的主要原因有：1、公司投资建设黑龙江省海伦市现代循环农业示范基地项目，新建黑龙江养殖基地增加固定资产 8048.2 万元；2、公司全资子公司中德牧业收购警星科技资产新增固定资产 2209 万元。报告期内，公司在建工程较上年同期大幅增长的主要原因为公司投资建设黑龙江省海伦市现代循环农业示范基地项目，新建黑龙江养殖基地增加在建工程 5615.0 万元。公告编号：2018-012 14 报告期内，公司短期借款较上年同期增加了 55.87%，主要是增加了光大银行贷款 1000 万元，交通银行贷款 1000 万元。减少了广发银行贷款 200 万以及减少了中国银行贷款 258 万元。报告期内，公司总资产较上年末增长 77.86%，主要受报告期内公司进行的一次股票发行（募集资金123,088,000.00 元）影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 136,310,021.74-112,472,277.15-21.19%营业成本 98,966,864.46 72.60%63,891,373 56.81%54.90%毛利率%27.40%-43.19%-管理费用 16,290,352.52 11.95%12,329,836.67 10.96%32.12%销售费用 7,518,070.30 5.52%5,118,658.23 4.55%46.88%财务费用 3,679,706.27 2.75%3,199,384.12 2.84%17.10%营业利润 10,432,339.02 7.65%25,848,089.12 22.98%-59.64%营业外收入 849,128.17 0.62%4,977,785.79 4.43%-82.94%营业外支出 762,273.01 0.56%1,238,138.30 1.10%-38.43%净利润 9,999,788.80 7.34%29,363,642.70 26.11%-65.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年度营业成本为 9,896.7 万元，较上年同期增加 3,507.5 万元，增幅达 54.90%，主要是因为中德牧业收购警星科技资产，导致下半年的销售成本较上年同期增加 1,419 万元；此外，中德牧业、公司 1500 多亩蔬菜大棚种植基地于 2016 年下半年投产，本年度为全年产出，导致成本增加 2,105 万元。本年度管理费用为 1,629.0 万元，较上年同期增加 396.1 万元，增幅达 32.12%，主要是因为公司加大规模扩张，新增种植基地导致管理费用增加，其中星源中德警星基地管理费用约 36 万元，星源农牧江镜种植基地的管理费用共计 213.5 万元，黑龙江基地管理费用约 151.9 万元。本年度销售费用为 751.8 万元，较上年同期增加 239.9 万元，增幅达 46.88%，主要是因为销售模式改变导致的职工薪酬增加 69.4 万元，水电费增加 46.6 万元，车辆相关费用增加 17.4 万元，屠宰费增加了 46.1 万元，租赁费增加 26.3 万元，折旧费增加 15.4 万元，运费增加 42.3 万元，其它费用减少 35.7万元。本年度营业利润为 1,043.2 万元，较上年同期减少 1,541.6 万元，减幅达 59.64%，主要是因为主要系报告期内公司生猪价格同比下降 21.97%(2016 年均价 19.66 元/公斤，2017 年均价 15.34 元/公斤)导致生猪毛利大幅下降，以及基地扩张管理人员增加导致管理费用和销售费用增长。本年度营业外收入为 84.9 万元，较上年同期减少 412.9 万元，降幅达 82.94%，主要是因为与企业日常经营无关的政府补助减少 355.5 万元，保险赔偿减少 50.5 万元，本年度营业外支出为 76.2 万元，较上年同期减少 38.43%，主要是因为与上年度相比，公司非常损失减少了 63.6 万元，盘亏损失减少了 13.2 万元，道路建设分摊费用减少了 35 万元，本年对外捐赠支出增加了 62 万元。本年度净利润为 1,000.0 万元，较上年同期减少 1,936.3 万元，降幅达 65.94%，主要是因为报告期内生猪价格下降导致毛利大幅下降，且公司规模扩张导致管理费用增加 396.1 万元，销售费用增加 239.9公告编号：2018-012 15 万元，资产减值损失增加 223.9 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 136,310,021.74 111,967,077.15 21.74%其他业务收入-505,200.00-100.00%主营业务成本 98,966,864.46 63,579,644.72 55.66%其他业务成本-311,728.28-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%生猪 102,909,892.11 75.50%80,429,328.11 71.83%蔬菜 20,034,813.56 14.70%19,161,421.38 17.11%水果 1,762,577.65 1.29%1,868,076.87 1.67%有机肥 4,541,720.83 3.33%5,052,777.15 4.51%污泥处理 7,061,017.59 5.18%5,455,473.64 4.87%其他业务-505,200.00 0.45%合计 136,310,021.74-112,472,277.15-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动主要是因为：中德牧业收购警星科技资产导致收入增加 1294.6 万元、中德牧业报告期全年产出较 2016 年度（7 月起产出）增加收入 2618 万元，因 2017 年度生猪价格波动影响，造成 2017年度的销售收入减少约 1478 万元。成本增加的主要原因是中德牧业收购警星科技猪场，导致下半年的销售成本较上年同期增加 1419万元；以及报告期内中德牧业全年成本较 2016 年（7 月份产出）增加 2105 万元，导致主营业务成本整体增幅 55.66%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福州和盛食品有限公司 17,683,969.30 12.97%否 2 永辉超市股份有限公司 15,278,588.45 11.21%是 3 福州青美贸易有限公司 9,156,642.20 6.72%否 4 叶彩 7,877,957.00 5.78%否 5 林桂锦 6,402,688.00 4.70%否 合计合计 56,399,844.95 41.38%-公告编号：2018-012 16(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建兴顺饲料有限公司 23,533,717.51 30.65%否 2 福清市元成贸易有限公司 14,272,887.10 18.59%否 3 福清双胞胎饲料有限公司 5,141,409.40 6.70%否 4 吉林实盈农业有限责任公司 2,577,115.50 3.36%否 5 谢荣华 2,567,500.00 3.34%否 合计合计 48,092,629.51 62.64%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 54,290,305.47 46,190,635.37 17.39%投资活动产生的现金流量净额-233,530,394.22-53,951,517.02 469.52%筹资活动产生的现金流量净额 182,759,842.03 8,625,315.45 2,873.57%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额较上年增长了 469.52%，主要原因是报告期内公司对外投资规模加大。筹资活动产生的现金流量净额较上年增长了 2,873.57%，主要原因是公司在本年度进行了一次股票发行所致，此次股票发行共募集资金 12,308.80 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期期初，公司共拥有 6 家子公司，其中全资子公司 4 家，分别是为民生物、福星源、中德牧业和谷雨农业；控股子公司 2 家，分别是星源食用菌、星源鸿达。报告期内，公司新增 1 家全资子公司福宁农业，2 家控股子公司黑龙江星源生态和洪洋农业；转让了公司持有的星源鸿达 36%的股权，星源鸿达由公司控股子公司变更为参股公司。具体情况如下：（1）福清市为民生物科技有限公司，成立日期 2009 年 4 月 25 日，注册资本 600 万元。（2）福清市福星源有机肥生物科技有限公司，成立日期 2007 年 2 月 15 日，注册资本 500 万元。（3）福建省星源中德牧业有限公司，成立日期 2014 年 6 月 6 日，注册资本 7,800 万元。（4）福建省星源谷雨现代农业有限公司，成立日期 2014 年 6 月 20 日，注册资本 500 万元。（5）福建省星源福宁农业发展有限公司，成立日期 2017 年 1 月 18 日，注册资本为 3,000 万元。（6）罗源县星源洪洋生态农业发展有限公司，成立日期 2017 年 5 月 15 日，注册资本 5,200 万元。（7）福建星源全程食用菌有限公司，成立日期 2013 年 7 月 3 日，注册资本 1,000 万元。（8）黑龙江星源生态农业有限公司，成立日期 2017 年 2 月 21 日，注册资本 8,000 万元。（9）福建星源鸿达电子商务有限公司，成立日期 2016 年 3 月 4 日，注册资本 5,000 万元。2017 年 1 月，公司设立全资子公司福建省星源福宁农业发展有限公司，2017 年 2 月，公司对外投资 8,000 万元，成立控股子公司黑龙江星源生态农业科技有限公司。以上对外投资已经第二届董事会第十四次会议审议通过。公告编号：2018-012 17 2017 年 4 月，公司对外投资 3224 万元，成立控股子公司罗源县星源洪洋生态农业发展有限公司。本次对外投资已经第二届董事会第十五次会议审议通过。2017 年 9 月，公司对全资子公司福建省星源中德牧业有限公司增加投资 5,800 万元，对控股子公司黑龙江星源生态农业有限公司增加投资 6,120 万元，以上增资事项已分别经公司第二届董事会第二十一会议审议、第二届董事会第二十二次会议通过。截止报告期末，公司拥有 8 家子公司，其中全资子公司 5 家、控股子公司 3 家；另有参股公司 1家。报告期内，来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的公司相关财务数据如下：单位：元 子公司 总资产 净资产 营业收入 营业成本 净利润 福清市为民生物科技有限公司 77,