837472_2017_他趣股份_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 他趣股份 NEEQ:837472 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 13 日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议并通过 关于公司股票转让方式变更为做市转让的议案，该议案经公司 2017 年第三次临时股东大会审议通过，2017 年 10 月 19 日，公司股票转让方式正式变更为做市转让。报告期内，公司入选新三板创新层。报 告 期 内，公 司 实 现 营 业 收 入143,373,980.80 元，同比增长 39.29%，营业收入保持多年增长。报告期内，公司实现归属挂牌公司股东净利润 10,017,782.01 元，公司自挂牌新三板后迎来首个扭亏年度，得益于第三方销售平台的迅速扩张以及信息服务业务的快速增长，公司盈利能力显著增强。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、他趣股份 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 子公司 指 厦门臻万智能科技有限公司、厦门他趣电子商务有限公司、厦门她趣信息技术有限公司、昊网(厦门)信息技术有限公司 厦门他趣 指 厦门他趣电子商务有限公司 厦门她趣 指 厦门她趣信息技术有限公司 厦门昊网 指 昊网(厦门)信息技术有限公司 臻万、臻万智能、厦门臻万 指 厦门臻万智能科技有限公司 湖北海豹 指 湖北海豹他趣信息技术有限公司 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 股东大会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所、福建华兴 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、万元 App 指 设计给智能手机、平板电脑或其他移动设备运行的一种应用程序 他趣 指 公司开发和运营的“他趣”移动应用软件 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄天财、主管会计工作负责人林巧艺（会计主管人员）林巧艺保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策的不确定性风险 公司主营两性健康用品的线上销售，与美国、日本等发达国家的两性健康用品市场相比，现目前该行业在中国的发展仍处于初级阶段。由于行业和产品本身的特殊性，公司在行业监管、广告宣传、市场开拓及消费者培育等方面面临着一系列特定的法律法规要求。目前，国家对两性健康用品行业的监管政策呈现逐渐放松的趋势，但行业内许多领域仍没有明确的法律法规进行约束、引导，而相关政策的制定、实施将会给公司的经营带来较大的政策不确定性风险。一旦相关政策的制定、实施不利于公司现有的商业模式，将会给公司经营带来较大不利影响。市场竞争风险 在国内，两性健康用品的销售主要是线上的电商渠道和线下实体店铺相结合的模式。由于产品的特殊性，目前以线上电商渠道销售为主。因此，能否对线上电商渠道进行有效控制以及这些渠道的销售能力均会对公司整体经营情况产生较大的影响。一方面，线上电商渠道的商业模式和经营成本与线下实体店铺经营的商业模式和经营成本存在较大差异，其准入门槛较低，产品交付依赖物流，线上消费者整体对价格更加敏感。技术更新和行业发展变化风险 随着通信技术的高速发展，电信网、无线移动网和广电网之间将逐渐融合，技术、设备开发商和接入服务、内容服务提供商也可能面临重新融合的局面，互联网电商平台自身也在不断的发展。同时,电商是一个高速发展的行业，产品更新快、用户偏好转换快，如果公司不能紧跟技术和行业发展趋势，精准进行市场调研、了解客户需求和推广适销产品，锁定存量用户并开6 拓增量用户，在互联平台升级中如未能很好地紧跟行业技术更新步伐，导致技术更新滞后，将会给公司经营带来较大不利影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人黄天财担任公司董事长、总经理，其对公司经营决策具有决定性影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，从组织和制度上对实际控制人的行为进行了规范，以保护其他股东及公司的利益，但实际控制人若利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司其他股东及公司的利益产生不利影响。人才流失风险 公司的核心业务需要交叉知识背景的复合性人才，既要熟悉传统营销理论和实践，又要对互联网电商的特性有深刻理解。目前，公司虽然已组建了一支专业化的管理团队和技术团队，但随着互联网零售市场规模的扩大以及公司业务规模的扩张，如果公司不能保持现有人才稳定，并不断培养、引进富有经验的人才，综合竞争优势将很难有效保持，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。商品存在质量问题的风险 公司销售的两性健康用品均来自外部采购，较大比例是向批发商采购，还有一定比例向其他商城平台采购促销价优产品。目前，玩具类产品的生产厂家主体资质，信誉度参差不齐，且该行业的生产标准国家尚未有统一标准，虽然公司深入推进供应商管理和产品筛选体系，逐步建立起可靠的品牌供应商联盟，但由于商品采购上无法进行上游生产流程监督，仍不排除公司在不知情的情况下采购到假冒伪劣产品，从而导致公司被消费者提起诉讼或遭受行政处罚，从而对公司声誉、经营业绩带来不利影响。他趣社区信息发布的合规性风险 公司的他趣社区已经根据相关监管规定构建了完善的内容发布和内容审核制度，对外发布的信息内容基本符合法律法规的要求，但由于注册的用户发布的内容形式多样、种类繁多、数量巨大，不同种类的内容存在较大的差异，可能存在潜在侵害他人权利等风险。公司采取了积极有效的措施与制度尽量避免上述风险的发生，但仍然不能避免存在遗漏的违规信息或者因处置的时间滞后而导致违规信息暂时存在的可能性，并由此带来的合规性风险。信息推广业务监管不当引发的法律风险 公司于2016年下半年与网络直播运营代理商开展了信息推广业务合作，在“他趣”App 内通过开设新板块、推荐跳转等方式新增在线直播推广链接，用户点击链接后直接跳转进入运营商的直播运营平台，公司按照推广效果收入信息服务费用，直播运营商若在内容监管、从业资质等方面存在漏洞，公司将会面临法律风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen HaiBao TaQu Information Technology Co.,Ltd.证券简称 他趣股份 证券代码 837472 法定代表人 黄天财 办公地址 厦门市软件园二期观日路 58 号 401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 罗浩 是否通过董秘资格考试 是 电话 18588250017 传真 0592-5161538 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：福建省厦门市软件园二期观日路 58 号 4 层；邮政编码：361000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 4 月 5 日 挂牌时间 2016 年 5 月 25 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F529 货摊、无店铺及其他零售业-F5294 互联网零售 主要产品与服务项目 情趣用品电商、互联网社区论坛、互联网信息服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）47,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 无 实际控制人 黄天财 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350200587894444R 否 注册地址 厦门火炬高新区软件园创新大厦C 区 3F-A051 是 注册资本 47,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 方莉、康清丽 会计师事务所办公地址 福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,373,980.80 102,934,975.66 39.29%毛利率%37.53%32.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,017,782.01-9,700,994.92-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,097,067.67-11,588,428.41-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.51%-17.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.11%-20.91%-基本每股收益 0.21-0.21-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,367,776.12 121,278,174.76 0.90%负债总计 26,051,668.85 34,956,619.67-25.47%归属于挂牌公司股东的净资产 85,114,663.24 75,096,881.23 13.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.57 13.34%资产负债率%（母公司）6.95%20.13%-资产负债率%（合并）21.29%28.82%-流动比率 4.50 3.25-利息保障倍数 69.17-74.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,925,837.30-3,721,468.86-应收账款周转率 10.45 18.38-存货周转率 3.46 4.9-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.90%125.74%-10 营业收入增长率%39.29%73.17%-净利润增长率%-6.10%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,700,000 47,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,163,112.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,392.12 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,588,636.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,728,356.95 所得税影响数 682,707.23 少数股东权益影响额（税后）124,935.38 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,920,714.34 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 年度报告中披露的财务数据与最近一次业绩预告、业绩快报中披露的财务数据存在差异，但各数据差异幅度均低于 10%，系正常财务调整范畴。项目 业绩快报数据 年度报告披露数据 变动比例 营业总收入 142,382,519.98 143,373,980.80-0.69%营业利润 12,496,998.72 13,620,742.35-8.25%利润总额 13,636,719.11 13,597,350.23 0.29%归属于挂牌公司股东的净利润 10,024,937.08 10,017,782.01 0.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,885,216.69 8,097,067.67 9.73%11 基本每股收益 0.21 0.21 0.00%加权平均净资产收益率 12.51%12.51%0.00%总 资 产 122,408,471.86 122,367,776.12 0.03%归属于挂牌公司股东的所有者权益 85,121,818.31 85,114,663.24 0.01%股 本 47,700,000 47,700,000 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.78 0.00%12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是系集两性健康用品销售，两性知识交流、社区交流互动为一体，基于 B2C 模式的综合性两性健康电商服务平台企业，公司目前拥有中国具备竞争力的两性健康电商及交流互动平台他趣移动应用，并建立了产、供、销、娱、媒、教为一体的技术支撑体系和运营体系，为中国年轻互联网消费人群提供健康、稳定、可靠的两性健康用品以及正能量、富有教育意义的娱乐互动周边服务。公司通过自主开发和运营“他趣”手机应用软件，专注在线销售男士、女士避孕用品、情趣内衣和玩具类两性健康产品，公司运营的他趣商城是国内品类最全、体验最好的电商垂直平台，作为中国情趣电商行业的标杆，公司开设的他趣社区是中国最大的情趣主题交流和泛娱乐平台，成为中国年轻用户的情趣知识学堂和娱乐聚合地。（一）采购模式（一）采购模式 公司的主营业务为两性健康用品批发和销售、他趣移动应用运营以及相关服务。在销售商品采购上，公司与超过 2000 家两性健康用品供应商和品牌商对接，产品类别涉及避孕用品、成人器具、内衣等，公司始终坚持自主筛选与品牌拓展思路，通过不断积累平台溢价提升采购前端的价格优势和市场控制力，目前公司对采购前端已形成较强的溢价能力。（二）研发模式（二）研发模式 公司目前采取自主研发为主，外购定制服务和平台服务为辅的研发模式，他趣移动应用系公司研发团队自主研发和迭代，所有研发资金系自有资金，用户推送、用户数据存储、网络安全等周边服务则由公司委托合作运营商提供定制化服务，公司目前拥有研发人员超过 40 人，通过外部引进和内部培养，已经培养了一支高素质、高效率的研发骨干队伍。（三）运营模式（三）运营模式 在商城系统运营方面，公司拥有完善的电子商务进销存体系，并配备了完备的电子商务前后端、运营端和推广端的团队，他趣商城进销存系统主要包含以下模块：仓储管理系统、订单管理系统、用户管理系统、统计系统、商城运营系统、交易系统，整套系统保证了商城能够稳定地运营。在活动运营方面，公司通过折扣、满减、赠品等低价促销方式，通过双十一、双十二、69 成人节、店庆等促销，不断积累平台人气和关注度，并适时发动事件营销维持平台热度。在社区运营方面，公司以打造社区的时尚感和新鲜感为中心，一是致力于解决内容获取的需要。运营通过采用自聘、外聘编辑、社区引导等多种方式汇聚两性健康知识，不断提升平台运营的社会价值；二是致力于解决用户交流和分享的需要。作为垂直交流平台，他趣社区在传统论坛交流模式的基础上，不断丰富和拓展交互工具，及时开发和推出“附近的人”、“站内信”、“晒分享”等多种新型交互方式，有效提升了用户的交互体验，增强了用户日常自发性交流的意愿；三是致力于解决用户心理诺成的需要。为进一步增强用户粘性，他趣社区引入了用户成长体系和权限系统，通过设置关键 节点权限和高等级用户免费增值服务，较好地激励用户自发地创造社区内容，并通过多种方式对用户实施物质激励。在信息推广业务运营上，公司一方面通过在线流媒体广告、IP 植入、自建内容门户等多种方式加强“他趣”品牌的知名度，一方面通过与新型互动运营公司达成信息服务合作，通过在“他趣”APP 植入跳转链接的方式，按用户转化效果、点击次数等不同方式收入推广服务费用，从而拓展用户流量变现渠道，上述举措不仅满足用户需求，丰富平台内容，也进一步提升了公司的盈利能力。目前公司已经于直播平台商达成信息推广服务合作，“他趣”App 用户可通过点击植入的直播跳转链接进入合作方的直播运营平台，公司按照点击、转化等运营指标收取相关费用。（四）推广模式（四）推广模式 13 公司主要采取线上和线下两种广告推广方式，线下推广主要采取液晶广告媒体发布、热点活动冠名、宣传栏展示等方式；线上推广涵盖微博合作传播推广、移动营销推广、网络广告推广、移动市场平台分发等多种方式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化，商业模式为通过直接向用户或客户出售两性健康用品获取销售收入。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）商业模式切近用户使用习惯。（一）商业模式切近用户使用习惯。公司目前运营着国内最大的两性健康用品垂直销售平台，移动端的隐私和精品导购思路适合计生及成人用品在线销售，他趣模式解决了成人用品的购买场景需求、年轻用户闲暇时间的交互需求以及用户心理诺成需求社区可以根据用户属性进行主页管理、分享交友，社区用户粉丝化等衍生创新模式，有效地提升了用户的黏性，自 2013 年以来积累了大量的移动端用户。（二）产品的先发优势和用户体验最好（二）产品的先发优势和用户体验最好 围绕着改善移动端用户的使用体验，“他趣”移动端用户经历了多次迭代，形成了商城、社区等多个内容板块，产品体验远远领先其他垂直平台，作为国内最大的成人用品垂直互联网电商，与同类竞争者相比，他趣拥有国内最好的用户体验，产品售前、支付、售后的服务完整性最佳。（三）产品渠道进价优势（三）产品渠道进价优势 在产品供应端，公司建立了较好的价格优势，依托成熟的供应商体系，能够将产品价格长时间维持在较低水平，并保持较高的产品毛利率。（四（四）管理团队管理团队优势优势 公司目前根据不同的业务模块，已经形成板块化管理模式，公司自 2015 年以来已经建立了一支高效、优质的管理团队，并储备了大量的研发和运营人才，随着公司 2016 年投资臻万科技并开展两性健康用品硬件业务，公司围绕两性健康用品供应链的团队建设初见雏形。截至本报告出具之日，公司的核心管理团队、关键技术人员、关键资源等未发生重要变化，未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司各项业务稳步发展，移动应用运营方面，公司运营的他趣移动应用影响力进一步提升，“他趣”应用新增激活用户总数保持进一步增长，随着他趣社区功能的扩充，用户应用内使用时长明14 显增加，平台内两性健康用品销售规模有一定增长，依附于平台开展的直播广告业务收入快速增长，成为公司新的利润增长点；第三方平台业务方面，公司在天猫等第三方平台运营的店铺销售收入快速增长，第三方平台店铺矩阵战略得以快速推进；在两性健康用品硬件业务方面，臻万智能运营的“极乐岛”品牌业务顺利通过技术积累期，推出了多款特色产品，公司目前已经形成了情趣用品产、供、销一体化业务。1、公司财公司财务状况务状况(1)资产状况 挂牌公司总资产为 122,367,776.12 元，较上年同期增加 0.90%，公司负债总额为 26,051,668.85 元，较上年同期减少 25.47%，公司资产负债率为 21.29%，公司负债大量减少的原因为 2017 年其他应付款大幅减少，截至报告期末公司其他应付款为 12,529,984.94 元，2016 年期末其他应付款为 20,240,957.35 元，同比减少了 38.10%，其他应付款的变动影响了公司整理的资产结构变动。从总体上看公司资产、负债规模和结构较上年同期未发生较大变化，处于正常水平。截至本报告期末，母公司的注册资本为 4770 万元，母公司总资产为 92,408,393.66 元，较上年同期减少 2.05%，母公司负债总额为 6,420,928.03 元，较上年同期减少 66.19%，负债总额减少的主要原因为2016 期末公司代收第三方公司充值收入，2017 年不存在此情况而导致其他应付款同比减少 99.94%，母公司资产负债率为 6.95%，母公司所有者权益总额为 85,987,465.63 元，较上年增长 14.12%。(2)营业收入 报告期内，公司实现营业收入 143,373,980.80 元，较去年同期增长 39.29%，营业收益继续保持较快增幅，主要原因为：（1）他趣平台的激活人数进一步增长，用户日活跃数同比提升，销售收入进一步增长；（2）天猫等第三方平台店铺快速增长，销售收入快速增长；（3）公司信息推广业务收入取得快速增长，直播广告推广业务成为公司新的增长点。(4)子公司臻万智能合并收入较 2016 年明显增加，臻万智能 2016 年 9 月收购，2016 年只合并了其 4 个月的销售收入，2017 年合并了臻万智能全年的销售收入。(3)营业成本 2017 年 1-12 月，公司产生营业成本 89,564,023.74 元，较去年同期增长 28.29%，营业成本出现大幅增长的原因为：公司营业收入不断上升，用于销售的两性健康用品采购量增多，由于公司信息服务费快速增长且毛利较高，故公司营业成本增幅小于营业收入的增幅。(4)管理费用 2017 年 1-12 月，公司产生管理费用 15,648,926.95 元，较去年同期减少 21.08%，管理费用下降的主要原因为：公司 2016 年下半年以来员工团队基本搭建成熟，成员结构较为稳定，员工人数总量和工资总额得到了有效控制，同时，由于公司成本控制策略，公司 2017 年中介服务相关费用减少。(5)销售费用 2017 年 1-12 月，公司产生销售费用 26,139,907.57 元，较去年同期减少 6.36%，销售费用下降的主要原因为：公司品牌知名度逐渐提升，自然流量增大，受经营策略影响，推广费用得以控制，且公司仓储物流效率得以进一步提升。(6)投资收益 2017 年 1-12 月，公司产生投资收益 1,588,636.56 元，较去年同期增加 61.16%，投资收益增加的主要原因为：公司 2017 年用于低风险理财的累计滚动理财资金发生额为 520,000,000 元，2016 年用于低风险理财的累计滚动理财资金发生额为 335,400,000 元，同比增加 184,600,000 元，同比增加 55.04%，由于本期理财金额的增加致使理财产生的投资收益增加，远高于去年同期 1,066,166.51 元。(7)净利润 2017 年 1-12 月，公司实现归属母公司所有者净利润 10,017,782.01 元，较去年净利润-9,700,994.92元对比有大幅增长，公司在挂牌后迎来首个盈利周期，公司扭亏的主要原因为：公司营业收入较同期大幅增长的同时，主要产品的毛利率保持稳定；受公司战略影响，公司管理费用、销售费用较同期分别下降 21.08%、6.36%，成本控制能力进一步提升；信息推广业务成为了稳定的利润增长点，公司 2017 年1-12 月共实现信息推广服务收入 15,061,843.28 元。15(8)营业外收入 2017 年 1-12 月，公司共实现营业外收入 25,079.84 元，较去年同期减少-98.72%，营业外收入较去年下降的主要原因为根据新的会计准则，政府补助纳入“其他收益”科目，不在“营业外收入”中体现。(二二)公司业务开展情况公司业务开展情况 电商业务稳固垂直领域领先地位。报告期内公司两性健康用品在线销售业务突破 1 亿元人民币，在行业已披露数据中排名第一位，他趣自 2015 年以来即成为了除天猫、京东以外最知名的两性健康用品电商，截至 2018 年 2 月，他趣位居中国两性健康用品垂直电商平台销售规模第 1，同类社区排名第 1，同类移动软件排名第 1，是中国用户接触情趣知识、了解情趣文化、购买情趣体验无法绕过的第一入口。第三方平台业务取得快速增长。公司为进一步拓展销售规模，在天猫等第三方平台开设了专营店铺，开展两性健康用品在线销售业务，店铺自上线后取得快速增长，报告期内公司获得第三方平台业务收入突破千万元。信息服务业务快速增长。公司在“他趣”App 内通过开设新板块、推荐跳转等方式新增在线直播推广链接，并收取相关服务费用，2017 年实现信息服务收入突破千万元。(三三)公司对外投资情况公司对外投资情况 设立厦门她趣。厦门她趣为公司发展信息推广和社交、泛娱乐业务而设立，是公司的全资子公司，设立厦门她趣为公司布局社交和泛娱乐业务的载体，公司将围绕拓展情趣主题边界、实施品牌升级等重要战略，投入相关资源开展上述业务。受让厦门昊网。厦门昊网为公司 2017 年 2 月全资收购之子公司，厦门昊网为迎合公司天猫店铺矩阵战略而投资，公司在全资收购昊网后，开设了天猫昊网专营店，将昊网定位为公司天猫业务第二增长点。设立湖北海豹。湖北海豹为公司开展批零兼售和线下推广业务而设立，公司计划进一步完善他趣自营品牌关联业务，通过线下加盟标准店铺、“他趣”专属产品等多种形式提升线下品牌曝光度，同时为公司提供新的业务增长点，截至本报告期末湖北海豹尚处筹备期。报告期内，公司逐步构建了情趣用品产供销生态链，用户激活总数和用户日活跃数继续增长，品牌知名度进一步增强，受益于公司主营业务收入增长和成本的良好控制，且第三方信息服务收入进一步增长，公司首次实现扭亏，且持续盈利能力凸显。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展情况、行业发展情况 电商行业的政策支持。“互联网+”相关政策的支持，促进网络购物快速发展，带动其他行业升级转型。2015 年 3 月，政府在工作报告中提出“互联网+”概念，旨在通过互联网带动传统产业发展，而网络购物作为“互联网+”切入口，能够带动传统零售、物流快递、交通、生产制造等其他行业升级转型。随后，商务部发布的“互联网+流通”行动计划，进一步明确了网络购物与其他产业深度融合、转型升级的任务部署。消费市场运行总体平稳，我国居民人均可支配收入稳步提升，为网络购物市场的繁荣发展提供了必要的基础保障。与此同时，随着中国经济正在由外需驱动向内需驱动转变，网络购物在实现消费拉动经济增长的过程中扮演越来越重要的角色，移动网购等发展潜力逐步凸显，将成为新的增长点。两性健康用品行业发展步入正轨。1989 年，国家解除成人健康用品广告禁令，国人开始看到安全套广告，性健康不再是生活中的禁忌话题；2003 年以后，国家食品药品监督管理总局发布了关于仿真式性辅助器具不作为医疗器械管理的通知（国食药监械2003220 号），仿真类器具至今未确定明确的监管部门。2009 年实施的中华人民共和国增值税暂行条例规定“生产、销售的避孕药品和用具免征增值税”，表明了国家对产业的扶持，成人健康用品市场的空间将更为广阔。国家药检局放宽了对计16 生和成人健康产品的广告宣传、并已走入公众视野，如电视、地铁等公众媒体和场所，在超市、便利店等收银等明显位置已有摆放与销售。国内每年政府及协会举办百余场计生用品（两性健康用品）展览会等为广大人民群众传递两性健康理念、普及生殖健康常识，引导公民树立正确性观念，增强健康生育意识，远离艾滋病，促进家庭美满、社会和谐；为优生优育两性健康用品市场健康、有序、快速发展注入新鲜活力。2、本年度、本年度行业周期波动情况行业周期波动情况 本报告期内，我国两性健康用品在线销售市场仍然呈现快速发展，市场规模进一步扩大，其中在线零售市场收到电商一般季节性波动，上半年销售处于销售淡季，10-12 月份收到“双 11”、“双 12”等通用促销季节的影响，进入销售旺季。3、本年度行业法律法规变动情况、本年度行业法律法规变动情况 本报告期内，与两性健康用品在线销售行业相关的国家行业法律法规未发生变化，按照情趣用品不同类别，避孕套等计生用品属于医疗器械，参照二类医疗器械生产和流通管理制度，由国家药品角度管理部门进行统一管理，男用、女用器具、情趣内衣等品类暂未制定国家标准和行业统一标准，除部分注塑和软胶制品需经过质量检验外，由市场监督管理局监管。综上，本报告期内行业出于稳步增长期，市场规模和两性健康用品渗透率进一步提升，两性健康用品在线销售行业符合电商行业的一般性周期，报告期内行业法律法规未有明显波动，未对公司经营情况产生不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,618,027.55 7.04%31,856,254.16 26.27%-72.95%应收账款 16,743,004.82 13.68%9,097,956.82 7.50%84.03%存货 26,898,482.51 21.98%24,377,560.02 20.10%10.34%长期股权投资-固定资产 2,207,911.97 1.80%2,009,196.18 1.66%9.89%在建工程-其他流动资产 58,868,951.12 48.11%40,414,630.31 33.32%45.66%资产总计 122,367,776.12-121,278,174.76-0.90%短期借款 2,000,000.00-2,000,000.00 1.65%-长期借款 398,331.74-928,461.66 0.77%-其他应付款 12,529,984.94-20,240,957.35 16.69%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内公司将闲置货币资金进行理财，账面上有 5850 万购买理财产品。2016 年12 月 31 日公司账户上 31,856,254.16 元，为当期部分理财赎回且届时未购买理财产品及 2016 年公司代收第三方平台费 10,696,998.22 元所致。2、应收账款：2017 年度较比上年增长 84.03%，主要为母公司海豹他趣及子公司臻万智能应收账款增加所致，2017 年子公司臻万科技应收账款为 12,546,011.81 元，较 2016 增长 3,623,641.41 元；母公司海豹他趣 2017 年应收账款为 4,504,852.90 元，较 2016 增长 3,919,609.41 元，系客户尚未结算的信息服17 务业务收款。3、长期借款：2017 年度较比上年减少 57.10%，主要受合并臻万智能资产负债表影响，臻万智能 2017年长期借款减少。4、其他流动资产：其他流动资产主要由银行理财产品、结构性存款、待摊租金、待摊费用组成。报告期内其他流动资产金额为 58,868,951.12 元，主要构成为银行理财产品 52,500,000 元，结构性存款6,000,000 元。2016 年其他流动资产 40,414,630.31 元，主要由银行理财产品 10,000,000 元，结构性存款30,000,000 元构成。所以报告期内其他流动资产较比上年增长 45.66%，主要由于公司的银行理财及结构性存款的增加所致。5、其他应付款：报告期内其他应付款金额为 12,529,984.94 元，主要为合并臻万公司报表数其他应付款金额 12,516,097.23 元导致，2016 年其他应付款金额为 20,240,957.35 元，2016 年代收合作商的直播平台收入款 10,696,998.22 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 143,373,980.80 -102,934,975.66 -39.29%营业成本 89,564,023.74 62.47%69,812,156.55 67.82%28.29%毛利率%37.53%-32.18%-管理费用 15,648,926.95 10.91%19,828,512.10 19.26%-21.08%销售费用 26,139,907.57 18.23%27,914,009.06 27.12%-6.36%财务费用-283,786.01 -0.20%358.73 0.00%-79208.52%营业利润 13,620,742.35 9.50%-14,546,004.52 -14.13%-营业外收入 25,079.84 0.02%1,958,178.02 1.90%-98.72%营业外支出 48,471.96 0.03%35,879.14 0.03%35.10%净利润 9,994,552.18 6.97%-9,937,825.28 -9.65%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司实现税后营业收入 143,373,980.80 元，较去年同期增长 39.29%，营业收益继续保持较快增幅，主要原因为：（1）他趣平台的激活人数进一步增长，用户日活跃数同比提升，销售收入进一步增长；（2）天猫等第三方平台店铺快速增长，销售收入快速增长；（3）公司信息推广业务收入取得快速增长，直播广告推广业务成为公司新的增长点。2、营业成本：本年度营业成本增长 28.29%，一方面随着公司营业收入增加，营业成本相应增加。由于公司营业成本主要为销售情趣用品及电子元器件的产品成本，报告期内公司主营业务毛利率保持稳定；一方面报告期内信息服务业务快速增长，提升了营业综合毛利率水平，导致营业成本总增长速度低于营业收入的增长速度。3、管理费用：（1）报告期母公司管理费用中研发费-技术服务费为 2,135,672.21 元，2016 年研发费-技术服务费为 4,400,590.58 元，他趣 APP 技术投入趋于稳定，技术服务费投入减少。（2）报告期券