835069_2017_德珑磁电_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：公告编号：2018-021 德珑磁电 NEEQ:835069 广州德珑磁电科技股份有限公司(Guangzhou Deloop Magnetoelectric Technology Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：公告编号：2018-021 公 司 年 度 大 事 记 1、公司成功全资收购东莞市鑫达磁材科技有限公司。2、本年度公司获得发明证书 3 个，实用新型专利证书 12 个。4、2017 年 7 月 1 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于广州德珑磁电科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20174006 号），确认公司本次股票发行1,400,000 股，募集资金 630 万元。3、子公司云浮德磁通过云浮市工程技术研究中心认定。公告编号：2018-021 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及利润分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 行业信息.39 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-021 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 德珑磁电、公司、股份公司 指 广州德珑磁电科技股份有限公司 有限公司、德磁有限 指 广州市德磁电子器件有限公司,股份公司前身 和美投资 指 广州和美投资有限公司,公司控股股东 联睿投资 指 广州联睿投资合伙企业(有限合伙),公司参股股东 广州德珑、德珑电子 指 广州市德珑电子器件有限公司,公司全资子公司 云浮德磁 指 广东德磁科技有限公司,公司全资子公司 中山粉末 指 中山市董泽粉末涂料有限公司,公司全资子公司 东莞鑫达 指 东莞市鑫达磁材科技有限公司 珠海德芯 指 珠海市德芯集成电路设计有限公司 国金证券、主办券商 指 国金证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 广州德珑磁电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州德珑磁电科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州德珑磁电科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 广州德珑磁电科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法“三会”议事规则 指 广州德珑磁电科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2018-021 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪民、主管会计工作负责人周华丰及会计机构负责人(会计主管人员)周华丰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （3）豁免披露事项及理由 因客户及供应商名称涉及公司商业机密,对外披露公司客户及供应商名称可能导致公司商业机密泄密,影响公司的运营,本次年报中豁免披露非关联方的供应商和客户名称。【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为汪民、王汉丽夫妇,汪民和王汉丽通过直接和间接合计控制公司 1,924 万股股份,占公司股份总数的 76.96%。汪民、王汉丽夫妇能够对公司经营决策施加重大影响,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,从而影响公司的正常经营,为公司持续健康发展带来风险。公司治理风险 股份公司成立后,各项管理制度的执行正逐步经过实践检验,公司治理和内部控制体系仍需要在经营过程中逐渐完善;同时,随着公司经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因公司治理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。客户集中度较高风险 大客户对公司现有及未来业务发展起到保障和促进作用,但是 公告编号：2018-021 4 如果大客户的经营情况发生不利变化,从而降低对公司产品、服务的采购,则可能会对公司的经营情况造成一定的影响。应收账款回收风险 如果宏观经济形势、行业发展前景或者个别客户经营情况发生不利变化,公司不能及时收回应收款项,则可能会对公司的经营业绩造成一定不利影响 经营场所租赁风险 公司租赁了位于广州市番禺区石基镇华创动漫产业园厂房,如合同到期后不能成功续租,公司需要寻找其他物业,并且面临生产经营场所搬迁,对公司的正常办公和生产经营带来不利影响。劳动力成本上升的风险 公司所处行业属于劳动密集型,如果劳动力成本持续上升,且公司无法将劳动力成本进行转嫁,将可能对公司未来的盈利能力带来一定负面影响。税收优惠风险 股份公司取得高新技术企业证书,股份公司所得税按 15%的税率征收。未来,若股份公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策,其将无法享受 15%的所得税税率,这将会增加股份公司税负并对公司盈利带来一定影响。公司存在对关联方资金依赖的风险 由于公司可抵押资产较少,依靠担保及资产抵押取得的贷款融资额度有限,公司实际控制人及关联方将其自有资金采取无偿拆借的方式给公司使用以满足公司日常经营的流动资金需要。公司存在对关联方资金依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-021 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州德珑磁电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Deloop Magnetoelectric Technology Corp.Ltd.(DELOOP)证券简称 德珑磁电 证券代码 835069 法定代表人 汪民 办公地址 广州市番禺区石基镇金山村华创动漫产业园 B25 号第四层之一 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陈燕凌 职务 董事会秘书 电话 020-31132998 传真 020-31127755 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市番禺区石基镇金山村华创动漫产业园 B25 号第四层之一(邮编:511400)公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广州德珑磁电科技股份有限公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 30 日 挂牌时间 2015 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-397 电子元件制造-3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 新材料技术开发服务;电子产品设计服务;电力电子技术服务;节能技术开发服务;电子器件制造;电子元件及组件制造;计算机制造;通信终端制造。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广州和美投资有限公司 实际控制人 汪民、王汉丽 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-021 6 统一社会信用代码 91440101565963947Y 否 注册地址 广州市番禺区石基镇金山村华创动漫产业园B25号第四层之一 否 注册资本 25,000,000.00 是-五、中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼?报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 方国权、陈发勇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司自 2018 年 1 月 15 日施行的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司的转让方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式。公告编号：2018-021 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 126,460,545.23 83,489,536.42 51.47%毛利率%24.47%24.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,496,574.62 6,672,517.96 12.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,661,123.37 2,945,274.18 24.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.97%18.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.82%8.34%-基本每股收益 0.30 0.30 0.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 150,519,699.97 105,033,262.10 43.31%负债总计 91,192,876.60 59,031,315.24 54.48%归属于挂牌公司股东的净资产 59,326,823.37 46,001,946.86 28.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 1.95 21.54%资产负债率（母公司）27.66%14.17%-资产负债率（合并）60.59%56.20%-流动比率 137.06%133.10%-利息保障倍数 4.41 4.95-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,314,490.15-2,285,562.53 332.52%应收账款周转率 2.75 2.71-存货周转率 3.08 3.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%43.31%36.05%-营业收入增长率%51.47%44.57%-净利润增长率%12.35%78.80%-五、股本情况 公告编号：2018-021 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 23,600,000 5.93%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,496,654.77 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 21,640.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,512,295.59 所得税影响数 676,844.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,835,451.25 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-021 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要从事电子元器件和磁性材料的研发、生产与销售，是一家具有自主创新能力且能够提供电子元器件产品综合解决方案的科技企业。公司产品目前主要应用于电磁炉、空调、微波炉、多士炉、冰箱、电视机、洗衣机等家电领域，并可广泛拓展应用于其他家用电器、电源设备、移动设备、LED 照明、通信产品等行业，报告期内，公司长期合作的主要客户包括美的、格兰仕等国内知名厂商。公司正在开拓应用于消费电子、电源设备、LED 照明、新能源等领域的新产品。公司利用自身在磁性材料方面的技术优势，从小型化、一体化、自动化等方面，提升元器件产品的节能、高效等性能。使公司的产品的市场竞争中保持领先的优势。公司主要产品包括电子元器件产品和磁性材料产品两大类，其中电子元器件产品主要包括电感器（扼流圈）、变压器、互感器、电磁铁和滤波器五种产品，磁性材料产品主要为磁环、绝缘粉末两种产品。公司主要采用直销的模式，通过销售人员拓展客户，直接与客户签订合同，为客户提供服务。公司的销售采用框架协议、销售合同以及订单相结合的方式，针对长期合作稳定的大客户、老产品，通过一年一签的框架协议确定合作意向，根据订单情况安排生产并销售，针对新产品，多采用新签订销售合同的方式。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，加强了营销推广和内控管理制度的建设，销售增长显著，保持了稳定的盈利能力，全年实现营业收入 12,646.05 万元，净利润 749.66 万元，取得了良好的经营业绩。1、公司的财务状况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 15,051.97 万元，比上年末增长 43.31%；负债总额为 9,119.29万元，比上年度末增长 54.48%；净资产总额为 5,932.68 万元，比上年度末增长了 28.97%。2、公司经营成果（1）、营业收入状况 报告期内，公司营业收入 12,646.05 万元，比上年同期增长 51.47%，营业成本 9,551.16 万元，比上年同期增长 51.96%。主要原因是电感和扼流圈合并销售增加了 1,785.68 万元，占营业收入增加额的 公告编号：2018-021 10 41.56%；绝缘粉末销售增加 947.37 万元，占营业收入增加额的 22.05%；磁环销售增加了 653.76 万元，占营业收入增加额的 15.21%。（2）、净利润情况 报告期内，净利润为 749.66 万元，比上年同期增长 82.41 万元，比上年同期增长 12.35%。主要原因是销售收入较上年同期增长 51.47%；公司大力开拓市场，销售费用较上年同期增长 79.82%；管理费用较上年同期增长 42.31%；公司财务费用较上年同期增长 81.68%；销售费用和财务费用的增幅均超过销售收入的增幅，致使公司虽然销售大幅增长，净利润较上年增幅不大。（3）公司现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 531.45 万元，主要原因：（1）2017 年公司销售快速增长，公司积极催收应收账款，并减少应收款账期（2）公司在供应商那边信誉良好，增加了账期。投资活动产生的现金流量净额为-1,095.29 万元，主要是投资仪器设备以及全资收购东莞市鑫达磁材科技有限公司。筹资活动产生的现金流量净额为 564.73 万元，主要为公司本年增发股份 630 万元所致。报告期内公司主营业务未发生变化。（二）行业情况（二）行业情况 根据国家和我省有关规划纲要以及广东省战略性新兴产业发展“十三五”规划，重点发展领域覆盖新型电子信息、新能源汽车、LED、生物医药和农业、高端装备、节能环保、新能源、新材料等战略性新兴产业重要领域，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用。广东省是全球重要的电子信息产业制造基地，产业规模连续 26 年居全国首位。据工业和信息化部发布的 2016 年电子信息产业统计公报数据显示，2016 年全国规模以上电子信息制造业实现主营业务收入 12.2 万亿元；据广东省统计局数据，2016 年广东省规模以上电子信息制造业实现主营业务收入 3.27万亿元，占全国的 27%。电子信息产业已成为广东省国民经济的主导产业，目前在全球电子信息产业竞争格局变化的挑战和机遇下，以增强产业国际竞争力为核心，以加快产业转型升级为主线，加快电子信息产业由大到强的跨越式发展。随着国内经济技术的发展和全球制造业向中国的迁移,软磁材料的需求越来越大。而低碳经济时代的到来，节能的现实要求和新能源的大规模应用，都为节能型低损耗金属软磁材料的发展提供了前所未有的机遇。公司研发销售的产品主要是节能新材料和节能电子电力器件，例如开关电源、LED 电源、逆变器、变频器、电子变压器、电源适配器、共模电感、差模电感、功率输出电感、电抗器等，软磁材料和开关器件构成以上这些现代电力电子器件的两大支撑材料。公司的产品符合国家和地方的发展规划，符合市场的需求，具有广阔的市场应用前景。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,169,940.42 1.44%1,161,048.90 1.11%86.89%应收账款 57,998,359.31 38.53%34,079,140.30 32.45%70.19%存货 40,890,861.50 27.17%21,058,606.19 20.05%94.18%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 31,086,463.44 20.65%25,523,648.46 24.30%21.79%公告编号：2018-021 11 在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 24,000,000.00 15.94%15,300,000.00 14.57%56.86%长期借款 8,402,900.00 5.58%6,170,500.00 5.87%36.18%-资产总计 150,519,699.97-105,033,262.10-43.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内，货币资金较上年同期增长了 86.89%，主要是因为（1）公司营业收入大幅增加，经营活动产生的现金流量净额为 531.45 万元，较上年同期的大幅增加；（2）筹资活动产生的现金流量净额为564.73 万元，较上年同期减少 1,097.79 万元；投资活动产生的现金流量净额为-1,095.29 万元，均较上年同期增加 320.57 万元。应收账款较上年同期增长 70.19%，主要是因为公司营业收入较上年同期增长 51.47%，应收票据较上年同期减少 74.11%所致。公司应收账款与应收票据合并增长 48.62%，略低于营业收入的增长幅度。应收账款主要为美的、格兰仕公司，应收账款回收风险较小。存货较上年同期增长 94.18%，主要是因为销售规模扩大、年底客户需求旺盛，公司扩大生产规模，新增 1 家子公司，同时为应对春节放假期间满足客户需求备货所致。短期借款较上年同期增长 56.86%，主要是因为公司业务大幅增长，流动资金需求增加，公司加大向银行及其他机构借款所致。长期借款较上年同期增长了 36.18%，主要是因为公司业务持续大幅增长，为减少还款压力，部分银行贷款作长期借款所致。公司总资产较上年同期增长 43.31%，主要是因为应收账款、存货和固定资产增加所致。公司固定资产主要为生产经营所需土地房产及机器设备，资产质量良好。目前，公司资产负债率为60.59%，如果在平稳增长时期，这样的资产负债结构算良好，适当的负债有助于增加公司的现金流，提高投资回报；但公司目前处于快速发展的时期，随着生产经营规模的扩大，资金需求会大幅增加。公司仍需扩大直接或间接的资金来源，以支持公司的快速发展。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 126,460,545.23-83,489,536.42-51.47%营业成本 95,511,647.77 75.53%62,853,101.66 75.28%51.96%毛利率 24.47%-24.72%-管理费用 16,091,205.47 12.72%11,307,363.05 13.54%42.31%销售费用 4,566,860.47 3.61%2,539,645.11 3.04%79.82%财务费用 3,697,344.16 2.92%2,035,072.65 2.44%81.68%营业利润 8,615,809.94 6.81%4,006,996.19 4.80%115.02%营业外收入 1,021,640.82 0.81%3,962,910.87 4.75%-74.22%营业外支出 6,000.00 0.00%5,063.66 0.01%18.49%净利润 7,496,574.62 5.93%6,672,517.96 7.99%12.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2018-021 12 营业收入较上年同期增加 51.47%，主要是因为公司提升产品竞争力，大力拓展市场所致。营业成本较上年同期增加 51.96%，主要是因为营业收入增加所致。管理费用较上年同期增加 42.31%，主要是因为扩大销售与生产规模，人员增加所致。销售费用较上年同期增加 79.82%，主要是报告期内增加市场推广所致。财务费用较上年同期增加 81.68%，主要是因为营业收入增加，流动资金需求增加，公司增加承兑贴息及资金贷款所致。营业利润较上年同期增加 115.02%，主要是因为营业收入大幅增加，同时因为政策变更，根据 2017年新修订的企业会计准则第 16 号政府补助规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整，将与本公司日常经营活动相关的政府补助计入“其他收益”。营业外收入较上年减少 74.22%，主要是因为上述政策变更，上年同期与公司日常经营活动相关的政府补贴计入“营业外收入”，报告期内此类政府补贴记入了“其他收益”所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 126,460,545.23 83,489,535.61 51.47%其他业务收入-0.81-100.00%主营业务成本 95,511,647.77 62,853,101.66 51.96%其他业务成本-0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电感 75,493,223.39 59.70%57,636,442.64 69.03%变压器 17,530,197.14 13.86%14,970,112.02 17.93%互感器 8,975,984.71 7.10%4,694,268.37 5.62%滤波器 3,184,253.33 2.52%-电磁铁 479,069.42 0.38%1,402,171.54 1.68%绝缘粉末 12,402,470.32 9.81%2,928,809.75 3.51%磁环 8,395,346.92 6.64%1,857,731.29 2.23%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入较上年同期增长 51.47%，主营业务成本收入较上年同期增长 51.96%,主要是因为公司销售收入大幅增加。主要在于电感和扼流圈合并销售增加了1,785.68万元，占营业收入增加额的41.56%；绝缘粉末销售增加 947.37 万元，占营业收入增加额的 22.05%；磁环销售增加了 653.76 万元，占营业收入增加额的 15.21%。公司收购的中山粉末公司销售绝缘粉末较上年同期出现较大的销售增幅；公司收购 公告编号：2018-021 13 的东莞鑫达销售磁环，使磁环较上年同期出现较大增幅。此外，公司收入构成较上年同期无较大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 63,377,478.08 50.12%否 2 第二名 22,002,195.96 17.40%否 3 第三名 9,541,823.32 7.55%否 4 第四名 2,898,208.44 2.29%否 5 第五名 2,491,464.48 1.97%否 合计合计 100,311,170.28 79.33%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 第一名 17,805,013.56 11.17%否 2 第二名 9,133,367.74 5.73%否 3 第三名 7,434,557.01 4.67%否 4 第四名 5,169,039.21 3.24%否 5 第五名 5,019,887.03 3.15%否 合计合计 44,561,864.55 27.96%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,314,490.15-2,285,562.53 332.52%投资活动产生的现金流量净额-10,952,930.59-14,158,591.05-22.64%筹资活动产生的现金流量净额 5,647,331.96 16,625,209.48 -66.03%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 332.52%。主要原因是公司销售快速增长，公司积极催收应收账款，并减少应收款账期，同时在供应商那边信誉良好，增加了账期所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 66.03%，主要是因为（1）公司增发股份较上年减少，（2）公司偿还债务支付的现金较上年同期增加。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司共有 4 家全资子公司，无其他控股或参股公司和分公司，具体情况如下：1、广州德珑 基本情况 名称 广州市德珑电子器件有限公司 公告编号：2018-021 14 成立时间 2004 年 10 月 27 日 注册资本 2,000 万元 类型 有限责任公司（法人独资）注册地址 广州市番禺区石基镇金山村华创动漫产业园 B25 号第四层 法定代表人 汪民 经营范围 电子元件及组件制造；光电子器件及其他电子器件制造；计算机零部件制造 主营业务 电子元器件的生产和销售 2、云浮德磁 基本情况：名称 广东德磁科技有限公司 成立时间 2013 年 10 月 15 日 注册资本 2,000 万元 类型 有限责任公司（法人独资）注册地址 云浮市云浮新区佛山（云浮）产业转移工业园康盛路 703 号厂房三 法定代表人 汪民 经营范围 磁性材料及其他新型材料、电磁器件及配件的研究开发、生产；磁性材料与电磁器件有关的技术咨询、服务；磁性材料与器件相关的工业自动化系统、计算机软硬件产品的技术开发、生产；销售自产产品 主营业务 主要生产经营磁性材料和器件。3、中山粉末 基本情况：名称 中山市董泽粉末涂料有限公司 成立时间 2015 年 07 月 03 日 注册资本 100 万元 类型 有限责任公司（法人独资）注册地址 中山市板芙镇深湾村板芙南路 23 号一楼 D2 座厂房 法定代表人 汪民 经营范围 生产、销售：环保型热固性粉末涂料；加工：粉末喷涂；销售：涂料生产设备及相关化工原料（不含二类以上易制毒化危品及易燃易爆危品）；涂料行业信息咨询服务。主营业务 主要生产经营环保型热固性绝缘粉末涂料。4、东莞鑫达 名称 东莞市鑫达磁材科技有限公司 成立时间 2015 年 02 月 03 日 注册资本 100 万元 公告编号：2018-021 15 类型 有限责任公司（法人独资）注册地址 东莞市万江街道万江社区黄昌街 66 号 A 栋 2 楼 2E 法定代表人 汪民 经营范围 研发、产销：磁性材料元件及其他电子产品，变压器、互感器、五金制品、塑料制品。主营业务 主要生产经营磁性材料元件和其他电子产品 报告期内，5 月份公司完成对东莞鑫达的全资收购。报告期内公司通过收购，形成的四家全资子公司的对外投资结构，公司主营业务无变化。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，无委托理财及衍生品投资。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助 和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。根据新修订的企业会计准则第 16 号政府补助规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助及 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助进行了梳理，将与本公司日常经营活动相关的政府补助计入“其他收益”，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报，公司 2017 年 1-12 月计入其他收益的政府补助合计为 349.67 万元。原来记在营业外收入的财政补贴减少 3,496,654.77 元，相应记在其他收益上增加 3,496,654.77 元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 公告编号：2018-021 16 适用 本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 4 户，为全资子公司广州市德珑电子器件有限公司、广东德磁科技有限公司、中山市董泽粉末涂料有限公司及东莞市鑫达磁材科技有限公司，本公司报告期内合并范围与上年度相比增加了东莞市鑫达磁材科技有限公司。详见本附注(七）“在其他主体中的权益”。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、保障员工合法权益，切实履行社会责任。?三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司生产销售规模快速提升，经营性现金流不断增长，增加投资、扩大经营所需资金得到有效的解决。公司具有良好的持续经营状况。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为汪民、王汉丽夫妇，汪民直接持有公司 284 万股股份，汪民和王汉丽通过和美投资间接控制公司 1,020 万股股份、通过联睿投资间接控制公司 620 万股股份，汪民和王汉丽通过直接和间接合计控制公司 1,924 万股股份，占公司股份总数的 76.96%。同时，汪民担任公司董事长兼总经理，汪民、王汉丽夫妇能够对公司经营决策施加重大影响。虽然公司已建立起较为完善的公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，从而影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。针对上述风险，公司建立了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度等各项较为完善的公司治理及内控制度，以防范实际控制人操控公司的情况发生。公司将严格依据公司法、公司章程等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行“三会”议事规则、关联交易管理制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度等制度的规定，保障“三会”决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。公司也将通过加强对管理层培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。2、公司治理风险 股份公司成立后,各项管理制度的执行正逐步经过实践检验,公司治理和内部控制体系仍需要在经营过程中逐渐完善;同时,随着公司经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因公司治理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司选举了的具有多年公司管理经验的董事、监事和高管负责公司的治理和监管。同时各个董事、监事、高管还分别在公司综合管理、销售、技术等方面有专业的丰富经验，能结合公司实际情况完善公司治理和内控体系，应对公司规模扩大对公司治理提出的更高的要求，在发展过程中持续增加和完善各项管理制度，2017 年公司增加了年报信息披露重大差错责任追究制度，在各方面降低公司治理的风险。公告编号：2018-021 17 3、客户集中度较高风险 2017 年度，公司对前五大客户的销售额占营业收入的比例为 79.33%，公司客户集中度较高，虽然公司主要产品质量性能较好，客户满意度较高，合作关系稳定，但如果公司主要客户因某种原因减少或终止与公司的合作，将会对公司的生产经营产生较大的影响。针对上述风险，公司在保持与现有客户良好合作关系的基础上，将加大新客户的开拓力度，进一步优化公司的客户结构；同时公司也在积极开发新产品，拓展产品应用领域，降低客户集中度高的风险。4、应收账款回收风险 报告期各期末，公司的应收账款余额较大，占资产总额的比例较高。2016 年末和 2017 年末，公司应收账款账面余额分别为 3,407.91 万元和 5,799.84 万元，占资产总额的比例分别为 32.45%和 38.53%。虽然公司应收账款主要客户为信用较好、合作时间较长的美的集团、格兰仕等上市公司下属子公司，且账龄基本在 6 个月以内，发生坏帐的可能性较小，但由于公司应收账款绝对值和集中度较高，如果个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化，应收账款无法按期收回，公司的资金周转和经营活动的现金流量将受到一定的影响。针对上述风险，公司加强了内控制度的建设，在与客户签订合同前对客户的资信情况进行细致的分析；在合同签订时注重合同支付条件的约定，在合同履行后公司重视合同款及时催讨，确