837138_2017_恒谦教育_2017年公司年度报告_2018-03-27.pdf

公告编号：2018-010 1 2017 恒谦教育 NEEQ:837138 西安恒谦教育科技股份有限公司 Xian Heng Qian Educational Technology Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2018-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，公司顺利完成 2017 年股票发行计划，募集资金 1500 万元，注册资本由 3,950.50 万元增加至 4,138.00 万元。2017 年 6 月 1 日，中国教育装备协会官方网站正式发布“第 72 届中国教育装备展示会金奖产品获奖名单”，“恒谦教育云平台”荣获此次金奖荣誉。此次获得金奖产品荣誉是用户对恒谦教育品牌专业品质、优质服务的再次肯定。2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式发布2017 年创新层挂牌公司名单,恒谦教育名列其中。2017 年 12 月 26 日,恒谦教育参展“第 73 届中国教育装备展示会”，展会中公司将省、市、县教育信息解决方案、智慧校园云解决方案、合作伙伴解决方案、教育资源应用服务解决方案进行展示。公告编号：2018-010 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4949 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 公告编号：2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、恒谦教育 指 西安恒谦教育科技股份有限公司 全资子公司 指 北京恒谦教育科技有限公司 股东大会 指 西安恒谦教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 西安恒谦教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 西安恒谦教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 北京兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安恒谦教育科技股份有限公司公司章程 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股 指 人民币普通股 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期末、本年末 指 2017 年 12 月 31 日 上年末、上期末、上年期末 指 2016 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 K12 指“Kindergarten Through Grade 12”的缩写,是指小学、中学(初中、高中)的教育阶段的统称。基础教育 指 涵盖幼儿、小学、中学(初中、高中)的教育阶段。恒谦教育云 指 是指以恒谦教育教学资源库、多层级技术架构、开放平台为底层支撑，以省市县教育信息化解决方案、智慧校园云解决方案、区域教育云解决方案、教育资源应用服务解决方案为产品表现，以多终端形式为入口、提供教育数据挖掘的综合服务支撑平台。省市县教育信息化解决方案 指 通过多级架构、分级部署、授权管理、实名认证、底层开放等设计优势为各级教育行政管理部门提供区域化教育资源公共服务平台、教育管理公共服务平台、实名制网络空间人人通平台、优质资源班班通建设服务，实现区域资源共建共享、管理统计决策支撑、教学业务功能支持、大型活动线上支撑等信息化建设及应用支撑。智慧校园云解决方案 指 通过领校 CIS 为学校构建融合型智慧校园平台，提供校园门户、基础数据统计、数据整合、教学业务支撑、校级资源库管理、校园管理支撑等相关服务，将基于计算机网络的公告编号：2018-010 5 信息服务融入学校的各个应用与服务领域，为广大师生提供一个全面的智能感知环境和综合信息服务平台，提供基于角色的个性化定制服务，为学校与外部世界提供一个相互交流和相互感知的窗口，实现个性化的智慧校园环境。合作伙伴教育云解决方案 指 为电信运营商、新华书店及渠道代理商等区域合作伙伴提供市场化教育云服务，为合作伙伴搭建互联网业务拓展平台、用户增值服务运营、数据整合分析、业务管理等服务，助力合作伙伴挖掘业务增长点，推动自身市场拓展，达成合作共赢。教育资源应用服务方案 指 通过自主设计建设的大型基础教育数字资源库，600 万套数字资源、十余种类型资源，以应用接入、功能嵌套、个性化推送、版本完善、内容增量等多种方式提供服务，满足第三方机构、软硬件厂商等对数字教育资源内容的需求。三通两平台 指“三通”指宽带网络校校通、优质数字教学资源班班通、网络学习空间人人通,“两平台”指教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平台。CIS、领校 CIS 指 领校智慧校园信息系统 星空微课 指 是一款通过电视端向用户提供优质在线学习视频产品。名师 e 课 指 是下载安装的桌面软件系统，是以教师在授课过程中对教学资源及工具应用的需求为切入点进行设计，为使用者提供本地桌面资源及工具的管理应用服务系统。优 e 学堂 指 是一款支持 Andriod 系统、IOS 系统的以教育资源为核心的教育应用移动客户端产品，产品定位为教育用户提供移动场景下的教育教学及学习资源应用服务。微信端 指 教育应用微信端，是基于微信公众号的微信端功能应用系统，提供班级管理、一卡通、考勤、消息推送等服务。公告编号：2018-010 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人方可、主管会计工作负责人黄明及会计机构负责人（会计主管人员）侯曼玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为方可、方曦、肖冰,其分别持有公司13,859,000 股、5,797,000 股、3,999,000 股,合计持有23,655,000 股,合计持股比例为 57.17%。方可任公司董事长、总经理,方曦任公司董事,肖冰任公司董事、副总经理。方可、方曦和肖冰三人签订了股东一致行动人协议,其对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制,若其不当利用该种控制权,则可能损害公司和其他股东的利益。市场竞争的风险 公司属于较早进入教育信息化行业的企业,经过多年的探索和发展,公司已经积累了较为丰富的经验。然而,教育信息化市场的潜力正在被更多的企业所认知,伴随着行业发展的深入、新进者的不断增加、商业模式的不断创新,产品不断的完善，导致行业竞争将加剧。因此,公司在未来面临一定的市场竞争风险。无形资产出资存在减值的风险 2010 年 1 月，股东方曦、方可、肖冰以“恒谦教育教学资源管理系统”V3.0 软件著作权对公司进行增资，该无形资产以评估值作价 2,188 万元。截止 2017 年 6 月 30 日,该无形资产摊销后净值为 1,021.07 万元,占公司总资产的比例约为11.41%,该项无形资产出资已经具备证券资质的评估机构进行公告编号：2018-010 7 复核，但若该项无形资产对应的技术发生重大变化，无形资产将面临一定减值风险。税收及财政补贴优惠政策的风险 公司于 2016 年 12 月 6 日取得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书,证书编号为 GR201661000536,有效期为三年。根据国家税务总局国税函2009203 号关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知,公司 2016 年至 2019 年,享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠。公司于 2017 年 6 月27 日取得陕西省软件行业协会颁发的软件企业证书,证书编号为陕 RQ-2016-0135;于 2017 年 6 月 20 日取得西安市科学技术局颁发的技术贸易资格证,证书编号为市技资证110441075。公司部分产品收入符合上述税收优惠政策。此外,公司还曾取得包括西安市产业发展专项资金、西安市服务业综合改革试点专项资金等多项政府补助。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业、软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。客户集中的风险 由于公司商业模式为 B2B2C,目前依然以 2B 业务为主导,加之公司销售人员和销售渠道网络正处于补充和建设当中,形成主要客户及所处地域相对集中。2017 年前五大客户累计销售收入完成 4,464.33 万元,占当期营业收入比例为 87.62%；因此，公司存在客户集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安恒谦教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Heng Qian Educational Technology Co.,Ltd.证券简称 恒谦教育 证券代码 837138 法定代表人 方可 办公地址 西安市凤城一路御道华城 A 座 10 层 1001 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 钱琳沫 是否通过董秘资格考试 是 电话 029-82078989 传真 029-82078960 电子邮箱 公司网址 http:/www.hengqian.co 联系地址及邮政编码 西安市凤城一路御道华城 A 座 10 层 1001 号 邮编:710016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安恒谦教育科技股份有限公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 7 月 20 日 挂牌时间 2016 年 5 月 4 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件和信息技术服务业 652 信息系统集成服务-6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 为教育用户提供基于互联网技术的教育资源内容与平台功能整合服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）41,380,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 方可、方曦、肖冰 实际控制人 方可、方曦、肖冰 公告编号：2018-010 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916101327197325791 否 注册地址 西安市凤城一路御道华城 A 座 10 层1001 号 否 注册资本 41,380,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 司文召、唐红雨 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2206 房间 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。公告编号：2018-010 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,948,149.75 52,298,729.56-2.58%毛利率%48.54%51.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,230,178.37 13,298,637.78-60.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,812,901.11 11,172,493.68-56.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.64%26.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.11%21.96%-基本每股收益 0.13 0.39-66.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,465,934.61 71,238,362.06 25.59%负债总计 10,737,990.09 12,536,382.23-14.35%归属于挂牌公司股东的净资产 78,727,944.52 58,701,979.83 34.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.49 27.52%资产负债率%（母公司）10.93%17.49%-资产负债率%（合并）12.00%17.60%-流动比率 6.16 4.36-利息保障倍数 42.17 242.46-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-14,445,339.43 3,912,843.87-469.18%应收账款周转率 1.80 3.68-存货周转率 10.58 9.44-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.59%35.95%-公告编号：2018-010 11 营业收入增长率%-2.58%78.10%-净利润增长率%-60.67%71.24%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,380,000.00 39,505,000.00 4.75%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-9,214.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 70.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 490,855.60 所得税影响数 73,628.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 417,227.26 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 根据公司披露的 2017 年度业绩预告，归属于普通股股东的净利润的区间为 550 万元-680 万元，经兴华会计事务所审计 2017 年归属于普通股股东净利润 523.02 万元，相比预计范围下降 2.03%，差异主要原因是公司在应收账款减值测试与审计报告实际计提有部分误差。公告编号：2018-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为提供基于互联网技术的教育资源内容与平台功能整合服务，通过自主研发的“省市县教育信息化解决方案”、“智慧校园云解决方案”、“合作伙伴教育云解决方案”、“教育资源应用服务解决方案”等产品向不同教育用户提供教育资源内容应用服务和功能应用服务。公司通过 B2B2C 的商业模式推进业务开展，通过上述产品的销售及应用落地，主要收入来源为省市县教育信息化建设项目收入、智慧校园云解决方案销售及服务收入、基础教育数字资源内容应用服务收入。公司依托多年数字教育资源建设优势及平台技术开发经验，一直坚持为教育用户提供专业而优质的教育信息化服务，公司近年来业务发展良好，产品不断升级完善，市场持续扩大，商业模式稳定推进。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化；报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司属于较早进入教育信息化行业的企业,经过多年的探索和发展,在教育垂直领域已经积累了 较为核心的发展优势，主要表现在以下几个方面：一、基础教育数字教育资源内容优势 公司是国内最早致力于数字教育资源内容建设的公司之一，自主创新形成了一套科学的资源建设更新机制，可以保证数字教育资源内容建设的科学性和持续性：（1）海量资源保障及个性化智能推送 数字教育资源总量已达到 700 万条规模，并且保持每年近 80 万条的更新率；资源包含小、初、高学段，10 余种资源类型。（2）专业团队保障资源建设质量 恒谦教育研究院 80 余位专家名师倾力研发；150 余位原创作者签约供稿；1,100 余位学科版主专 业奉献；50 位专兼职编辑专业编校。（3）快速整合优质教育资源 恒谦教育研究院与新东方教育集团、中央电教馆、北教传媒集团等国内权威优质教育内容生产机公告编号：2018-010 13 构签订战略合作协议，快速整合优质资源内容。（4）执行国标保障资源规范建设 资源建设流程遵循出版规范流程，资源技术标准执行 CELTS-41.1 教育资源建设技术规范信息模型，符合 CELTS-42 基础教育教学资源元数据规范。二、技术研发优势 公司共有开发工程师 64 人，开发工程师平均 3 年以上软件开发经验，产品经理均有 8 年以上教育软件开发经验，研发团队具备深入理解教育业务内核及业务表现需求的实力，产品具备以下核心优势：（1）多层级技术架构，实现数据实时互通：可构建省、市、县（区）、校多级资源公共服务平台门户、多级资源库体系、多级管理统计体系，各级平台之间实现数据实时同步、互联互通。（2）多层级资源共建共享机制：实现省、市、县（区）多层级独立资源库建设及资源共建共享机制，本地化特色资源建设及个性化资源推送。（3）多维度统计、多层级授权管理 可构建各级独立的管理统计平台，并采用管理权限模块化设计进行授权管理，多层级数据交换，数据实时互通。（4）多角度教学应用场景支撑 实现构建课前备课、预习推送、课中授课、课堂互动、仿真实现、课后练习、考试阅卷、学业评测等教学环节应用链。公司具有内容能力与技术能力融合发展的核心竞争力，产品可同时满足用户对内容和功能的双重需求，并在多层级技术架构与开放底层相结合的技术优势上为用户构建易用的、独立的、个性化的产品形态，通过多终端入口为不同教育用户提供不同应用场景下的优质信息化服务。报告期末，公司核心竞争力未发生重要变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 公告编号：2018-010 14 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司经营情况良好，业务稳定推进，市场持续扩大，公司顺利完成区域教育信息化平台建设项目与智慧校园信息服务业务双轮驱动的业务升级，主要经营计划完成请况如下：一、产品战略 完成以恒谦教育云为核心的产品体系的深度梳理，明确产品体系架构、落地产品形态；开发上线“领校”智慧校园信息系统（领校 CIS），构建校级产品体系；系统发布 53 个、版本迭代 11 次、源代码变更 10,010 条；完成“恒谦教研协作管理系统 V1.0”、“恒谦教育积分商城系统 V1.0”、“恒谦教育机构云平台 V1.0”的软件著作权申请。二、销售战略 销售团队持续扩容，区县业务稳步开展，目前已部署各级平台 109 个；智慧校园业务快速推进，校级平台销售渠道已初步建立，目前签约代理商已有 39 家，智慧校园产品已落地 10 省份，签约 467所学校。三、运营战略 运营战略稳步推进，运营组织架构设置、业务职能划分、团队建设均已具备稳定基础，有效开展十余项大型线上运营活动，与运营商合作项目推进正常。四、资本战略 满足新三板创新层各项指标要求，顺利进入创新层企业行列；顺利完成股票发行计划，募集资金 1,500 万元人民币用于经营及项目投入。五、北京全资子公司业务发展 北京全资子公司实现营业收入 968.64 万元人民币；团队组建初见成效，销售团队扩充至 12 人，完成销售区域布局任务，积极探索创新销售策略，已实现北京、山东、贵州、福建、河北、河南区域销售工作的开展；整合国内先进的技术导向企业开展深度业务合作；开拓人才引进渠道，吸引行业上下游优势人才加盟。六、人才战略 完成中层管理团队人员结构进一步优化，提升团队学历水平要求，持续引进中高层管理人员充实 公告编号：2018-010 15 管理团队。(二二)行业情况行业情况 教育信息化行业发展近年来呈快速增长的趋势，市场规模和投资规模同步增长，随着国家深化教育体制改革的推进以及教育资源均衡发展的迫切需要，教育信息化行业将迎来更大的发展空间，目前行业发展具有下几个显著特征：一、千亿市场规模，行业稳定发展 截止 2016 年义务教育阶段中小学 22.98 万所，在校生 1.42 亿人，专任教师 927.69 万人、普通高中学校 1.34 万所，在校生 2,366.65 万人，专任教师 173.35 万人；2015 年中国在线教育市场规模约 1,100 亿元，预计 2017 年中国互联网教育市场规模将达到 1,980 亿元。（数据来源为 2016 年全国教育事业发展统计公报、权威行业研究报告）二、国家政策稳定有力，促进行业蓬勃发展 教育信息化已上升为国家战略，从 2010 年至今，国家已制定和发布了多项促进教育信息化发展的重要政策。如：国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）、教育信息化十年发展规划（2011-2020 年）、教育信息化“十三五”规划等政策均加强教育信息化建设要求，促进行业蓬勃发展。三、双轮驱动需求旺盛，市场空间巨大 目前各级政府在 B 端教育信息化方面纷纷加大投入，2015 年国家财政性教育信息化投入规模约2,500 亿元，其中 K12 领域的信息化投入预计占比将超过 50%，约 1,200 亿元。2B2C 模式有望为 C 端市场打开广阔的成长空间，潜在的 C 端市场空间预计约 2,200 亿元。（数据来源为权威行业研究报告）四、市场参与者众多，但竞争格局分散 地方壁垒、资源垄断、教育标准的差异使得 K12 教育信息化市场整体呈现高度分散的特点，资金、内容、渠道和技术等资源禀赋助推各省龙头公司跑马圈地，在各自的优势区域逐步发展壮大。公司紧抓行业机遇，不断完善产品体系，强化销售团队建设，以智慧校园信息服务业务为核心推进公司业务升级，为实现发展目标打下良好基础。公告编号：2018-010 16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 23,510,681.77 26.28%26,795,676.41 37.61%-12.26%应收账款 37,283,191.51 41.67%19,400,615.10 27.23%92.18%存货 1,148,349.24 1.28%3,806,853.94 5.34%-69.83%长期股权投资 固定资产 812,956.60 0.91%581,909.75 0.82%39.70%在建工程 短期借款 4,000,000.00 4.47%长期借款 资产总计 89,465,934.61-71,238,362.06-25.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、报告期内，应收账款较上年度同比增加 92.18%，增加主要原因:1.报告期内，公司产品开发目标和销售战略根据国家政策引导及用户需求变化进行调整，由原先以省、市、县教育信息化平台建设项目驱动为主，向为各级用户提供综合解决方案并重的双轮销售驱动新策略，特别是为 K12 阶段学校提供智慧校园信息服务业务将作为公司销售业务发展主攻方向，以聚集教师、家长和学生用户，最终实现学校购买服务及 C 端用户增值业务收入。为此，公司已陆续在各地发展代理商，为代理商搭建合作伙伴教育云平台，在初期发展阶段给代理商扶持销售信用政策，形成应收账款增加。2 报告期内，公司为中国联通沃电子书包代理商北京东方联盟科技有限公司定制开发项目，由于与各学校执行先收货后付款的合同约定，造成应收账款增加。3 报告期内，以前年度政府采购项目，合同付款采用 3 年以上付款方式，该部分应收账款逐年才能减少。二、报告期末，公司存货余额 114.83 万元，较年初降低 69.83%。主要原因为上年度末向四川长虹教育科技有限公司销售集成硬件设备而采购的物资，该部分存货在 2017 年 1 月份已全部形成收入。三、报告期内，固定资产同比增加 39.7%，增加主要原因：1 因公司人员增加，增加电脑及办公设备 21.96 万元。2 本年度购置一辆商务用车 34.21 万元。四、报告期末，公司资产总计 8,946.59 万元，较期初 7,123.83 万元增加 25.59%，公司负债总计公告编号：2018-010 17 1,073.80 万元，较期初 1,253.64 万元降低 14.35%。报告期末公司资产负债率为 12%，负债中未到期流动资金借款 400 万元。公司不存在短期偿债风险，资产、负债结构占比合理。五、报告期末，公司短期借款余额 400 万元，本公司于 2017 年 6 月 21 日与上海浦东发展银行股份有限公司西安未央路支行签订借款合同，借款金额 500 万元，借款期限为 2017 年 6 月 21 日至 2018年 6 月 20 日，该笔借款由方可提供保证。该笔借款已于 2017 年 12 月还款 100 万元，截止 2017 年 12月 31 日，剩余短期借款 400 万元。六、公司在 2017 年加大技术开发投入，报告期开发费用共计 1,588.40 万元，其中三个开发项目完成并取得软件著作权证书，达到资本化条件，形成无形资产，金额共计 717.95 万元，两个研发项目尚在研发之中，金额共计 365.57 万元；转入当期损益的开发费用共计 504.89 万元，其中，形成当期销售成本的开发费用共计 220.75 万元，计入当期管理费用金额共计 284.14 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,948,149.75-52,298,729.56-2.58%营业成本 26,217,081.30 51.46%25,291,127.24 48.36%3.66%毛利率%48.54%-51.64%-管理费用 12,165,734.01 23.88%11,086,728.66 21.20%9.73%销售费用 4,737,247.03 9.30%2,989,801.52 5.72%58.45%财务费用 52,008.17 0.10%-255,508.88-0.49%120.35%营业利润 5,679,106.07 11.15%12,777,033.73 24.43%-55.55%营业外收入 500,070.39 0.98%2,506,950.40 4.79%-80.05%营业外支出 9,214.79 0.02%5,604.40 0.01%64.42%净利润 5,230,178.37 10.27%13,298,637.78 25.43%-60.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、报告期内，销售费用同比增加 58.45%，增加主要原因：公司销售战略有所调整，未来智慧校园信息服务业务将作为公司向用户销售和服务的重点，为此公司补充了销售人员及增加市场推广费用，销售人员工资同比增加 78.76%、销售人员差旅费同比增加92.62%、会议费同比增加 320.60%、广告宣传费同比增加 29.66%。二、报告期内，财务费用同比增加 120.35%，增加主要原因：本年度增加了银行短期借款，增加了利息费用，上年度公司无有息借款，均为存款利息。公告编号：2018-010 18 三、报告期内，营业利润同比减少 55.55%，减少主要原因：由于各级政府及学校在教育信息化建设过程中，硬件设施和环境建设在前期投资较大，公司为了全面提供综合在线教育服务，相继承揽部分硬件集成业务，产品销售结构有所变化，低毛利硬件产品占同比增加 40.81%，导致综合毛利率有所下降；市场推广费用及销售费用增加也是营业利润下降原因。五、报告期内，营业外收入同比减少 80.06%，减少主要原因：上年度公司挂牌“新三板”收到政府补贴收入，本年度无此项补贴收入；同时，根据财政部 2017年 5 月 10 日修订并发布企业会计准则第 16 号-政府补助规定，将原计入营业外收入与经营活动有关的政府补助 55.64 万元计入其他收益科目。五、报告期内，营业外支出同比增加 64.42%，增加主要原因，公司在本年度处置一批固定资产产生的处置损失较上年增加。六、报告期末，公司实现净利润 523.01 万元，较上年度下降 60.67%。主要原因：1 报告期销售收入结构占比有所变化，由于各级政府及学校智慧校园在教育信息化建设过程中，硬件设施和环境建设在前期投资较大，公司为了全面提供综合在线教育服务，相继承揽部分硬件集成业务，产品销售结构有所变化，低毛利硬件产品占收入比为 43.54%，较上年同期占比 30.12%增加44.55%，报告期综合毛利率 48.54%，较上年同期 51.64%下降 6%。2报告期末，公司整体期间费用有所上升，公司为进一步提升研发水平、加大销售力度、人员及薪酬增加都是当前经营过程的必要性支出。3报告期末，由于应收账款减值计提减少利润 254.60 万元。公司将有效控制应收账款增加，积极督促合同履约，严格执行销售信用政策，保证欠款及时收回，以增加后期转回利润。4报告期末，公司非经常性收益减少，从而影响净利润总额。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,948,149.75 52,298,729.56-2.58%其他业务收入 主营业务成本 26,217,081.30 25,291,127.24 3.66%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比公告编号：2018-010 19 例例%硬件销售收入 22,183,557.64 43.54%15,754,731.86 30.12%技术服务收入 28,764,592.10 56.46%36,543,997.70 69.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期销售收入结构未发生重大变化，销售收入的构成仍然是硬件销售收入和技术服务收入，报告期由于各级政府及学校智慧校园在教育信息化建设过程中，硬件设施和环境建设在前期投资较大，公司为了全面提供综合在线教育服务，相继承揽部分硬件集成业务，硬件产品占收入比为 43.54%，较上年同期占比 30.12%增加 44.55%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京东方联盟科技有限公司 16,052,564.10 31.51%否 2 四川长虹教育科技有限公司 10,572,703.42 20.75%否 3 陕西省教育厅 6,848,000.00 13.44%否 4 成都莱弗朗教育咨询有限公司 5,670,000.00 11.13%否 5 北京九洲艺豪图书销售中心 5,500,000.00 10.79%否 合计合计 44,643,267.52 87.62%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期末，公司应收账款净额为 3,728.32 万元，较上年度增幅 92.18%。主要原因：一、本年度公司产品的开发目标和销售战略根据国家政策引导及用户需求变化进行调整，由原先以省、市、县教育信息化平台建设项目驱动为主，向为各级用户提供综合解决方案并重的双轮销售驱动新策略，特别是为 K12 阶段学校提供综合智慧校园业务将作为公司销售业务发展主攻方向，以聚集教师、家长和学生用户，最终实现学校购买服务及 C 端用户增值业务收入。为此，公司已陆续在各地发展代理商，为代理商搭建区域教育云平台，在初期发展阶段给代理商扶持销售信用政策，形成应收账款增加。二、报告期内，公司为中国联通沃电子书包代理商北京东方联盟科技有限公司定制开发项目，由于与各学校执行先收货后付款的合同约定，造成应收账款增加。三、报告期内，以前年度政府采购项目，合同付款采用 3 年以上付款方式，该部分应收账款逐年才能减少。公司已按照应收账款减值计提政策分别提取减值准备。目前前五大欠款客户分别为：北京东方联盟科技有限公司，欠款金额 1,185.34 万元；成都子为教育信息中心，欠款金额 603.00 万元；成都莱弗朗教育咨询有限公司，欠款金额 1,077.30 万元；北京九洲艺豪图书销售中心，欠款金额 495.00 万元；礼公告编号：2018-010 20 泉县教育局欠款 435.24 万元。上述客户是公司长期合作客户或指定区域代理商，经营情况及回款正常，未造成损失和风险。为有效控制应收账款增加，公司将积极督促合同履约，严格执行销售信用政策，保证欠款及时收回。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市天智伟业科技有限公司 9,808,500.00 26.80%否 2 中国大恒（集团）有限公司 8,704,906.00 23.81%否 3 西安神韵电子科技有限公司 950,000.00 2.60%否 4 陕西道明电子科技有限公司 741,282.00 2.03%否 5 北京寓乐世界教育科技有限公司 516,534.00 1.41%否 合计合计 20,721,222.00 56.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额