835554_2017_艾洛维_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-009 1 艾洛维 NEEQ:835554 年度报告 2017 公告编号：2018-009 2 公告编号：2018-009 3 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及利润分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节行业信息.27 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 艾洛维、公司、股份公司 指 江苏艾洛维显示科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、新三板 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 主办券商 指 华林证券 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 江苏艾洛维显示科技股份有限公司章程 投影 指 用一组光线将物体的形状投射到一个平面上去,称为“投影”。在该平面上得到的图像,也称为“投影”。投影可分为正投影和斜投影。正投影即是投射线的中心线垂直于投影的平面,其投射中心线不垂直于投射平面的称为斜投影。智能投影 指 带电视功能和智能功能的投影机,又称智能投影电视,体积相比传统投影相差无几,具备无线连网功能和安卓智能操作系统。商用产品、系统集成 指 通过结构化的综合布线系统和计算机网络技术,将各个分离的设备(如个人电脑)、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系统之中,使资源达到充分共享,实现集中、高效、便利的管理。激光电视 指 采用半导体激光器作为光源,利用反射式超短焦成像技术,集成了电视功能和智能功能的投影电视。公告编号：2018-009 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘晨、主管会计工作负责人刘晨及会计机构负责人(会计主管人员)金子新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 未来经营业绩波动的风险 激光电视和智能投影业务成为公司的主要收入来源。随着行业进入者的增加和可能的价格战开始,公司需要通过强化研发、加强市场推广等措施抢占市场先机,因此期间费用占主营业务收入比例会保持在较高水平,可能导致公司的经营业绩出现较大波动。公司报告期内仍然亏损,跟激光电视和智能投影市场尚未完全开拓,投入市场推广费用、研发费用较高有关。虽然公司掌握超短焦自由曲面反射式投影成像系统等核心技术,并在激光电视和智能投影的研发及生产领域拥有丰富的经验,但是如果未来研发的新产品不能按计划实现规模化生产或市场环境、市场需求出现重大不利变化导致不能产生预期收益,则公司每年较高的研发投入水平将对公司未来业绩造成一定压力,经营业绩仍可能会持续亏损。应收账款坏账的风险 2017 年末,公司应收账款为 19,351,091.56 元,占销售收入比例28.64%,该部分应收账款主要由是京东商城、米家和公司系统集成业务的客户欠款所构成,虽然相关客户具有政府背景和良好的信用,发生坏账的可能性较小,但仍不排除客户因故未能付款或未能及时付款而发生坏账损失的可能性,从而对公司的现金流和 公告编号：2018-009 6 经营业绩造成影响。因此,公司面临一定的应收账款坏账风险。公司已制定并落实应收账款回款措施,由专人负责催款,工程完工后及时督促客户出具验收报告,收回尾款及质保金。存货跌价风险 2017 年末,公司存货余额为 30,085,708.38 元,较年初上升了6,142,021.77 元,存货跌价准备余额为 807,531.62 元。因为投影机更新换代较快,价格随产品性能变化较大,公司存货中一部分已经停产的普通投影机和生产该投影机的原材料,其市场价格存在下跌风险。如果公司不能及时销售该部分存货,公司的存货将面临进一步跌价的风险,进而影响公司的盈利水平,为公司经营带来不利影响。公司已经着手进行存货动态监控,一方面通过技术更新和生产改进,横向共享库存材料以消化前期部分投影机原料;另一方面积极扩大销售,力争加快存货周转。政府补助对净利润的风险 2017 年末,公司获得 330,013.01 元政府补助,今后仍然会有非经常性损益对净利润影响较大。由于政府补助存在的不确定性,若未来年度政府优惠政策变化或取消,将可能对公司的盈利水平产生不利影响。公司将加快自身的发展速度,扩大公司实力,增强公司收入规模,同时努力降低经营成本,提高盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏艾洛维显示科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU INOVEL DISPLAY TECHNOLOGIES CORP.证券简称 艾洛维 证券代码 835554 法定代表人 刘晨 办公地址 江苏省宜兴经济开发区永安路创业园二期 C1 栋 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘晨 职务 董事长 电话 0510-87825000 传真 0510-87825238 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省宜兴市经济开发区永安路创业园二期 C1 栋 214213 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 20 日 挂牌时间 2016 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“制造业(C)”-“计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)”-“光电子器件及其他电子器件制造(C3969)”主要产品与服务项目 公司是一家专业从事视觉显示系统研发、生产、销售与服务的国家级高科技企业。经营范围有:投影显示系统、电子产品、光学产品、家用电器、通信设备及产品(除发射装置设备)、通用机械设备的研究、开发、制造、销售、技术服务;智能显示系统、网络控制系统设备的设计、安装;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）65,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京弘立达晨科技有限公司 实际控制人 刘晨 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200564255316W 否 注册地址 江苏省宜兴经济开发区永安路 否 注册资本 65,100,000.00 否 五、中介机构 公告编号：2018-009 8 主办券商 华林证券 主办券商办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 聂文华、邱亚俊 会计师事务所办公地址 江苏省南京市石头城路 5 号石榴财智中心 C2 栋 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-009 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,564,500.18 54,200,746.63 24.66%毛利率%18.06%16.07%12.45%归属于挂牌公司股东的净利润-2,320,615.20-16,180,180.15 85.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,713,553.49-16,937,222.99 83.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.96%-28.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.41%-29.50%-基本每股收益-0.04-0.25 84.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,313,957.59 79,401,325.91 12.48%负债总计 38,370,784.31 29,966,430.74 28.05%归属于挂牌公司股东的净资产 46,894,341.35 49,214,956.55-4.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.72 0.76-5.26%资产负债率（母公司）44.48%37.81%-资产负债率（合并）42.96%37.74%-流动比率 182.00%215.00%-利息保障倍数-0.62-18.11-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,895,809.01-16,569,103.23 76.49%应收账款周转率 352.00%312.00%-存货周转率 205.00%198.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.48%-11.46%-营业收入增长率%24.66%3.43%-净利润增长率%-84.62%-731.50%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 65,100,000 65,100,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 公告编号：2018-009 10 单位：元 项目项目 金额金额 计计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 330,013.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-70,724.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 259,288.16 所得税影响数 88,395.18 少数股东权益影响额（税后）37,408.90 非经常性非经常性损益净额损益净额 133,484.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 128,996.50 0.00 0.00 0.00 其他收益 0.00 128,996.50 0.00 0.00 公告编号：2018-009 11 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于江苏，借鉴和依托国内外先进技术、设备及管理优势，为客户提供视觉显示系统研发、生产与服务的系统解决方案，并逐步开拓全国市场。公司采取的销售模式有标准订单销售和项目订单销售，并大力发展激光电视和智能投影的电商渠道销售，在天猫、京东、苏宁易购和国美在线等知名电商平台均开设了官方旗舰店。公司把质量视为公司生存和发展的基础，制定了完善的项目质量管理流程和标准，从项目开发伊始到产品上线后，技术部门和产品部门均通过完善流程对产品的质量进行监督和监控。公司的终端客户主要分为两类，激光电视和智能投影主要面向普通的个人消费者，系统集成服务的主要受众为学校、政府和公司等机构。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、基本经营情况 报告期内，公司营业收入 6,756.45 万元，较上年同期增加 24.66%，营业成本 5,535.90 万元，较上年同期增加 21.7%，净利润为-249.17 万元，较去年同期增加利润 1,371.35 万元，经营性现金流量净额为-389.58万元，较去年同期减少流出 1,267.33 万元。报告期内，激光电视和智能投影产生收入 4,418.11 万元，较上年同期大幅增加 35.98%。说明公司确定的将家用智能投影作为战略发展方向是正确的，公司的激光电视和智能投影已经实现全系列产品布局，上升势头良好，报告期内公司有多款新产品实现量产，产品线更加丰富。公司研发生产的首款分体式智能投影 Me2，首款搭载小米 Patch Wall 操作系统，采用石墨烯散热，该产品于 2017 年 8 月 8 日在米家有品进行众筹，并在两周内取得了超过 1400 台销量、640 万元的众筹成绩。报告期内服务、销售渠道、关键客户与供应商、成本结构与收入模式均未发生重大变动。2、公司经营中存在的主要困难（1）生产经营方面存在部分原材料供货不及时造成生产不均衡的情况。（2）产品开发方面存在个别产品规划与量产进度较计划推迟，造成与几大家电厂商合作未达到预期。（3）人才缺口对公司影响仍然存在，尤其是高层次技术人才和营销人才。（4）招商的团队建设没有跟上发展的需要。（5）激光电视和智能投影作为新技术和新产品，消费者的认知接受度提高仍然需要一段过程，也需要持续的市场推广投入。3、公司主营业务及经营情况 主营业务收入及主营业务成本构成情况（单位：元）公告编号：2018-009 12 项目类别 2017 年度 2016 年度 金额 占比(%)金额 占比(%)商品销售 44,181,052.62 65.55%32,490,011.14 60.42%其中：智能投影 44,181,052.62 65.55%32,490,011.14 60.42%项目安装 23,217,380.38 34.45%21,280,252.53 39.58%其中：系统集成 23,217,380.38 34.45%21,280,252.53 39.58%合计 67,398,433.00 100.00%53,770,263.67 100.00%主营业务成本构成情况如下：项目类别 2017 年度 2016 年度 金额 占比(%)金额 占比(%)商品销售 36,269,871.19 65.60%25,854,024.65 57.33%其中：智能投影 36,269,871.19 65.60%25,854,024.65 57.33%项目安装 19,021,958.37 34.40%19,244,278.67 42.67%其中：系统集成 19,021,958.37 34.40%19,244,278.67 42.67%合计 55,291,829.56 100.00%45,098,303.32 100.00%期间费用情况及变动原因分析：项目 2017 年度 2016 年度 营业收入 67,564,500.18 54,200,746.63 销售费用 8,037,923.34 13,668,629.50 管理费用 6,354,479.48 9,810,130.30 财务费用 1,710,487.53 1,200,960.59 期间费用合计 16,102,890.35 24,679,720.39 销售费用与营业收入占比 11.90%25.22%管理费用与营业收入占比 9.41%18.10%财务费用与营业收入占比 2.53%2.22%期间费用与营业收入占比 23.83%45.54%分析：报告期内公司营业收入较上期增长了 24.66%，营业成本较上期增加了 21.70%，毛利虽未有大幅度增长，是因为投影机更新换代较快，价格随产品性能变化较大，为防止进一步跌价的风险，公司上半年已着手低价销售该存货中一部分已经停产的普通投影机和生产该投影机的原材料，进而影响了公司的盈利水平，另双十一、双十二的促销活动也是影响毛利的部分原因。报告期内销售费用、管理费用较 2016 年占营业收入比重减少了 52.82%、48.01%，主要前期公司市场推广大量投入，公众对激光、智能投影以及公司品牌的认知度已逐渐见效，故 2017 年降低部分市场推广费用，另各部门之间也进行了预算控制制度，通过比较费用计划数与实际数分析差异原因，从而约束各部门支出，提高资金的使用效益，节约费用开支。报告期内财务费用较 2016 年占营业收入比重上升了 13.96%，主要是流动资金需要，增加了工商银行500 万、江苏银行 300 万贷款产生的利息所致。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年中国经济运行企稳向好，消费市场平稳发展的同时，消费升级使消费阶层、主体、地域、观念、方式、场景等领域都发生了改变，精英人群正成为社会主要的消费力量之一。随着物联网和大屏智能化程度的快速发展，客厅经济成为新的增长点。在客厅经济的众多媒介中，以大屏为中心的影音设备将成为客厅经济的核心，原因如下：一是以大屏 公告编号：2018-009 13 为中心的影音设备智能化程度更高，它们已不再是视频或音频输出的单向媒介，而是演化成为家庭成员大量娱乐活动与其他活动的载体；二是基于智能化的网络连接功能使全民获得互联网服务成为可能，智能化影音设备成为客厅互联网化的主要入口；三是智能化影音设备提供了更加丰富的内容，促使用户重新回到客厅，利用大数据分析工具对大量电视用户进行分析，既可以为用户提供更加个性化的服务，同时为客厅经济的盈利方向提供依据。目前，激光电视领域的研发主要以国内企业为主，国内有海信，艾洛维，长虹，光峰光电，视美乐等品牌，国外有 LG，SONY，预期未来 23 年内，将有近 20 个国内外品牌推出激光电视产品，各大品牌的体验网络将触及到四五线城市及乡镇，同时，随着产业链的成熟与规模化生产，产品的成本将进一步降低，对激光电视的普及起到催化作用。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,700,768.99 15.34%12,822,633.59 16.15%6.85%应收账款 19,351,091.56 21.67%19,087,448.64 24.04%1.38%存货 30,085,708.38 33.69%23,943,686.61 30.16%25.65%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 4,220,074.60 4.72%3,746,895.46 4.72%12.63%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 28,000,000.00 31.35%21,758,705.57 27.40%28.68%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他应付款 1,216,329.76 1.36%2,055,178.29 2.59%-40.82%资产总计 89,313,957.59-79,401,325.91-12.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内，公司货币资金为较 2016 年 12 月 31 日相比上升 87.81 万元。主要原因：公司加强了资金管理，加大了资金回收率，公司货币资金的增加与公司生产经营情况相符；2、报告期内，公司应收账款较 2016 年 12 月 31 日相比增加了 26.36 万，但营业收入较 2016 年同比增加 1,336.38 万，主要原因：公司对应收账款进行重点规划和控制，加大催收力度，货款回笼及时；3、报告期内，公司存货较 2016 年 12 月 31 日相比增加了 614.20 万，主要原因：公司研发的首款分体式智能投影 Me2 在 10 月份的正式下单、量产，产生了比较多的原材料和成品库存；4、报告期内，公司固定资产为 422.01 万元，较 2016 年 12 月 31 日相比增加 47.32 万元。主要原因：公司当期扩大生产经营规模，加大研发、生产投入所致，都是与新产品有关的生产经营固定资产需求；5、报告期内，公司短期借款为 2,800 万元，较 2016 年 12 月 31 日相比增加 624.13 万元，无新增股权融资额，增加了工商银行 500 万、江苏银行 300 万贷款额度及偿还“京保贝”应收款保理融资款所致；6、报告期内，公司总资产 8,931.40 万元，总负债 3,837.08 万元，净资产 5,094.32 万元，资产负债率42.96%。公司长期偿债能力良好，资产负债结构合理；7、公司流动比率 182.1%，速动比率 97.94%，公司短期偿债能力良好，不存在偿债风险。公司资产主要包括：货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产、递延所得税资产等，以上六项资产占总资产比例为 91.90%。公司应收账款、存货变现能力较强，不存在重大风险；固定资产、无形资产、递延所得税资产构成公司主要的长期资产，资产价值经核实不存在减值风险，为公司未来的发展提供动力。公司资产状况良好；8、公司负债主要包括：短期借款、应付账款、其他应付款等，以上三项负债总额为 3,624.48 万元，占负债总额比例 96.55%。当期负债变动较小，对现金及现金等价物变动的影响较小。公告编号：2018-009 14 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 67,564,500.18-54,200,746.63-24.66%营业成本 55,358,955.34 81.93%45,488,200.35 83.93%21.70%毛利率 18.06%-16.07%-管理费用 6,354,479.48 9.41%9,810,130.30 18.10%-35.23%销售费用 8,037,923.34 11.90%13,668,629.50 25.22%-41.19%财务费用 1,710,487.53 2.53%1,200,960.59 2.22%42.43%营业利润-2,344,659.62-3.47%-18,718,655.90-32.95%-87.47%营业外收入 337,878.12 0.50%876,775.24 1.62%-61.46%营业外支出 207,586.46 0.31%15,577.35 0.03%1,232.62%所得税费用 277,353.93 0.41%-1,652,216.48-976.6%-116.79%净利润-2,491,721.89-3.69%-16,205,241.53-29.90%-84.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司管理费用较 2016 年减少了 35.23%，主要是各部门之间进行了预算控制制度，通过比较费用计划数与实际数分析差异原因，从而约束各部门支出，提高资金的使用效益，节约费用开支；2、报告期内，公司销售费用较 2016 年减少了 41.19%，前期公司市场推广大量投入，公众对激光、智能投影以及公司品牌的认知度已逐渐见效，故 2017 年降低部分市场推广费用及实行各部门预算控制制度；3、报告期内，公司财务费用较 2016 年度上升了 42.43%，主要是流动资金需要，增加了工商银行 500 万、江苏银行 300 万贷款产生的利息所致；4、报告期内营业利润较 2016 年度减少亏损 1,640.40 万，主要由于产品毛利率上升和当期费用的减少所致；5、报告期内营业外收入较 2016 年度减少了 53.89 万元，主要原因为 2016 年收到政府科技项目补贴金额较高，而本期只收到财政促进金融奖励奖金 30 万元，科技局研发项目补助、赔偿收入等 3.79 万元；6、报告期内营业外支出较 2016 年度增加了 19.2 万元，主要是资产报废、毁损损失 1.12 万元及无锡人民法院调解补偿款 19.26 万元。7、报告期内公司所得税费用变动的原因主要是递延所得税费用产生的变动，公司按税法及相关规定报告期内产生所得税费用；8、报告期内公司净利润为-249.17 万元，比 2016 年减少亏损 1,371.35 万元，净利润上升的主要原因是公司销售收入的增长，毛利率水平提升，成本控制提升盈利水平，同时公司也在努力优化产品结构，预计未来盈利能力和竞争力将不断提升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,398,433.00 53,770,212.25 25.35%其他业务收入 166,067.18 430,534.38-61.43%主营业务成本 55,291,829.56 45,098,620.71 22.60%其他业务成本 67,125.78 389,579.64-82.77%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1、商品销售 44,181,052.62 65.39%32,490,011.14 59.94%其中:智能投影 44,181,052.62 65.39%32,490,011.14 59.94%公告编号：2018-009 15 2、项目安装 23,217,380.38 34.36%21,280,252.53 39.26%其中:系统集成 23,217,380.38 34.36%21,280,252.53 39.26%3、其他业务收入 166,067.18 0.25%430,534.38 0.79%合计 67,564,500.18 100.00%54,200,746.63 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入为 6,756.45 万元，较 2016 年同比增长了 24.66%；分产品看，激光电视和智能投影报告期内产生了 4,418.11 万元销售收入，比去年同期增长了 35.98%，占营业收入比重从 59.94%上升到 65.39%，作为公司主导产品显示了良好的增长势头；另公司的项目安装本期收入 2,321.74 万元，销售占比去年只上升了 9.1%，主要原因是公司开始转向小间距 LED 产品市场，2017 年 11 月份在安徽滁州已成立了专门生产小间距 LED 业务的子公司，计划将开拓华东地区的经销渠道及贴牌代工业务。从销售收入分产品构成结构可以看出，家用产品已在营业收入中已占主导地位，下一步公司将坚持扩大家用激光电视和智能投影的推广和销售，提高商用项目安装产品的毛利率及小间距 LED 销售战略，在2018 年争取让销售收入大幅增长。（3 3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 9,324,490.21 13.80%否 2 天猫商城客户 8,039,567.76 11.90%否 3 南京业人信息技术有限公司 6,878,065.38 10.18%否 4 天津市飞乐电器有限公司 2,563,840.17 3.79%否 5 南通东尚智能科技有限公司 1,946,901.71 2.88%否 合计合计 28,752,865.23 42.55%-（4 4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 昆山伟视光学有限公司 15,988,148.50 22.36%否 2 深圳市安华光电技术有限公司 8,283,531.89 11.59%否 3 极品影视设备科技(深圳)有限公司 4,315,910.00 6.04%否 4 江苏兴地投资发展有限公司 3,537,330.00 4.95%否 5 深圳市博科供应链管理有限公司 3,378,582.42 4.73%否 合计合计 35,503,502.81 49.67%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,895,809.01-16,569,103.23 76.49%投资活动产生的现金流量净额-4,990,686.97-3,028,514.09 64.79%筹资活动产生的现金流量净额 8,876,020.26 2,416,467.53 267.31%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内,经营活动现金流量较 2016 年提升了 76.49%，主要是原因是公司加强了资金管理，加大了清欠工作力度，收回了部分项目欠款和投标保证金。2、报告期内，投资经营活动现金流量与 2016 年同期相比产生了 196.22 万的净增加，主要原因为公司当期扩大生产经营规模，加大研发、生产投入所致；3、报告期内,筹资活动现金流量净额增加了 645.96 万，主要是无新增股权融资额,只增加了工商银行 公告编号：2018-009 16 500 万、江苏银行 300 万贷款额度及产生的借款利息所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司认缴出资 500 万元投资滁州市艾洛维科技有限公司（原无锡宜清软件有限公司），其中：实收资本 208.4908 万元，资本公积 80.7692 万元，持有该公司 86.668%股权，为控股子公司；公司认缴出资 51 万元设立北京艾洛维电子科技有限公司，持有该公司 51%股权，为控股子公司；公司认缴出资5.1 万元设立大庆艾洛维科技有限公司，持有该公司 51%股权，为控股子公司；以上除大庆艾洛维科技有限公司报告期内未产生经营收入，未实施利润分配外，其他公司均已产生经营活动。注：2017 年 3 月 23 日，公司向子公司滁州市艾洛维科技有限公司实缴出资 89.26 万元。其中，无形资产投资 39.26 万元、货币资金投资 50 万元；2017 年 12 月实缴出资 100 万元，全部为货币出资，进入公司实收资本。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用（六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）财政部于 2017 年 5 月颁布了修订的 企业会计准则第 16 号政府补助，该准则自 2017 年6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则实行日新增的政府补助按照该准则进行确认。本公司执行该规定的主要影响如下：（2）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照（财会201730 号）进行调整。该会计政策变更，对报告期数据无影响。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行财政部于 2017 年 5月 10 日修订的企业会计准则第 16 号-政府补助 营业外收入-128,996.50 其他收益 128,996.50 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本期新设子公司 子公司名称 企业合并中取得的权益比例 构成同一控制下企业合并的依据 合并日 合并日的确定依据 北京艾洛维电子科技有限公司 51.00%公司新设控股子公司 2017 年 04 月 06 日 完成工商注册 大庆艾洛维科技有限公司 51.00%公司新设控股子公司 2017 年 05 月 08 日 完成工商注册 公告编号：2018-009 17 （八八）企业社会责任）企业社会责任 积极参加各项扶贫公益活动、实施扶贫捐赠等事项，履行社会责任融入自身的发展战略，制定长远规划，接受社会监督，并长期坚持。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，具有良好的独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。作为激光电视和智能投影行业的先驱者，公司凭借着技术较强的研发能力和技术水平获得了大量忠实的消费者，市场认知度逐年上升。随着家用电视机不断向大屏方向发展受限以及消费者对于激光电视和智能投影认可度的提升，公司的发展将迎来广阔的市场空间。可以预期未来公司在发展战略进一步推进的情况下，业绩会迎来明显的增长。四、未来展望四、未来展望 适用（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 2017 中国经济运行稳健，GDP 总量首超 80 万亿元，同比增长 6.9%。在激光显示投影机市场方面，相对于全球市场我国将是后起之秀，到 2016 年每年增长率超过 90%，至 2020 年，全球激光显示投影机数量将达到 1860 万台，我国将达到 215 万台，占比超过 20%。激光显示行业宏观环境利好，主要有以下三个方面：一是政策鼓励。激光显示列入国家战略性新兴产业发展规划，十二五期间，国务院、科技部、工信部、发改委等相继出台的一系列促进激光显示产业发展的政策，对于促进和推动我国激光显示产业的发展奠定了坚实基础。二是中国内地激光投影产业经过技术积累，在激光全色显示技术领域拥有完整的自主知识产权链，特别是在全固态三基色激光、激光显示等关键器件和整机技术方面均有自己的专利保护，具备在该领域实现产业化重大突破的良好基础，在此方面与国际发达国家同处先进水平，有望借激光显示实现显示产业的跨越式发展。三是中国城市化发展迅速，2010年开始超出美国，成为全球增长最快的市场，城镇化加速发展带动了住房增加，以及住房面积的提升。消费观念发生变化。先从消费者信心指数来看，尤其 2017 年各季度消费者信心指数在不断攀升。消费者从原先购买产品满足日常需求到目前的享受服务型从而改善生活品牌，从价格驱动到品质驱动再到品牌驱动。激光投影各项技术发展快速，产业水平日益提升；市场规模发展“势如破竹”。上游各项技术从光源方案，到光机、芯片、光源模组、镜头等未来本土企业不断攻克、成本下降可期。其次从激光投影整体市场规模来看，近三年复合增产率达 161%。激光投影市场发