837189_2017_九天利建_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

公告编号：2018-010 2017 九天利建 NEEQ：837189 北京九天利建信息技术股份有限公司 年度报告 Beijing Novsky Information Technology Co.,Ltd 公告编号：2018-010 2 2017 年 3 月 公司参加了新兴产业百人会成立大会暨北斗卫星导航产业化发展论坛。2017 年 5 月 公司参加了第八届中国卫星导航学术年会。2017 年 6 月 公司参加了第六届中国国防信息化装备与技术展览会。2017 年 9 月 公司参加了第六届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会首届卫星应用国际博览会 公司年度大事记 2017 年 2 月 公司获得由北京中经科环质量认证有限公司颁发的职业健康安全管理体系证书。2017 年 4 月 公司收到中国电子信息行业联合会颁发的信息系统集成及服务资质证书。2017 年 公司商标九天利建和“北斗伴侣”注册成功，商标注册证由中华人民共和国国家工商行政管理总局颁发，有效期 10年。截止报告期末，公司共持有商标 6 项。公司获批 2 项软件著作权，1 项发明专利，并取得相应证书。截至报告期末，公司共持有专利 10 项，持有软件著作权20 项。资质证书 经营发展 股票发行 商标专利 2017 年 2 月 公司 2017年 2月 15 日收到股转系统函【2017】446 号关于北京九天利建信息技术股份有限公司股票发行股份登记的函,公司本次定向增发股票90.81 万股，共募集资金 3,000.3624 万元，新增股份于 2 月 28 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。权益分派 2017 年 6 月 报告期内，公司完成了 2016 年度权益分派，资本公积金转增股本后公司股本增至 4,237.835 万股。2017 年 6 月 21日，公司取得新的营业执照，此次工商变更登记完成后，公司注册资本为4,237.835 万元。2017 年 2 月 公司完成南京分公司的工商注册登记，并取得南京市工商行政管理局颁发的营业执照，进一步提升公司持续经营能力和综合竞争力。2017 年 9 月 公司对外投资180万元参股广信天机北斗（湖北）科技有限公司。2017 年 10 月 公司对外投资 2000 万元参股四川北斗云服大数据有限公司 品牌营销 2017 年 3 月 公司参加了新兴产业百人会成立大会暨北斗卫星导航产业化发展论坛。2017 年 5 月 公司参加了第八届中国卫星导航学术年会。2017 年 6 月 公司参加了第六届中国国防信息化装备与技术展览会。2017 年 9 月 公司参加了第六届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会首届卫星应用国际博览会 公告编号：2018-010 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业行业信息信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 公告编号：2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 九天利建、股份公司、公司 指 北京九天利建信息技术股份有限公司 主办券商 指 中航证券有限公司 国投汇丰 指 北京国投汇丰投资管理中心（有限合伙）武汉特视 指 武汉特视电光技术有限公司 广信天机北斗 指 广信天机北斗（湖北）科技有限公司 四川北斗云服 指 四川北斗云服大数据有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总经理助理、财务总监、董事会秘书 审计报告 指 审计报告【2018】京会兴审字第 1001M0016 号 公司章程 指 北京九天利建信息技术股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法（证监会令第 85 号）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 卫星导航定位 指 利用空间卫星对地面、海洋、空中和空间用户进行导航定位的技术 北斗、北斗导航 指 中国北斗卫星导航系统 报告期、本报告期、本年度 指 2017-01-01 至 2017-12-31 公告编号：2018-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵文海、主管会计工作负责人李金桂及会计机构负责人（会计主管人员）李金桂保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 根据武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法，公司取得了二级保密资格单位证书，需采取各项有效措施保守国家秘密；此外，由于公司承接军工产品，部分客户或供应商虽不是军工产品直接客户和供应商，但是行业地位和行业信息比较敏感，该客户或供应商名称属于公司商业秘密，所以采取脱密处理的方式进行披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户相对集中的风险 2017 年末、2016 年末公司前五大客户的销售收入分别占公司主营业务收入的 55.38%、55.56%，公司客户相对集中。若来自主要客户的收入大幅下降，则公司的销售收入情况将会受到不利的影响。应收账款回收风险 2017 年 末、2016 年 末 公 司 应 收 账 款 净 额 分 别 为27,303,533.98 元、37,815,869.42 元，分别占当期资产总额的25.58%、32.48%。报告期内，公司的应收款项净额与资产总额的占比虽有下降，但余额仍然较大、占比较高。虽然公司应收账款的账龄较短，绝大部分应收账款账龄在一年以内，而且公司客户信誉度较高，发生坏账的风险较小，但因数额较大，一旦发生坏公告编号：2018-010 6 账，将会对公司生产经营造成不利影响。存货损失风险 2017 年 末、2016 年 末 公 司 存 货 账 面 价 值 分 别 为13,043,774.31 元、8,908,375.90 元，占流动资产的比重分别为12.61%、7.93%，占资产总额的比重分别为 12.22%、7.65%，占比有所增加。公司产品的生产涉及各种芯片、电阻、电容等多种原材料。报告期末，公司有待执行的订单近 7000 万，为了项目的执行，公司在产或已发货但未签收的产品增加，导致库存较去年有所增加，存货保持在正常经营所需的合理水平，但若未来市场环境发生较大变化或者交付过程出现波折，将可能导致存货积压或减值，从而对公司经营业绩造成不利影响。豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 根据 武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法，公司取得了二级保密资格单位证书，需采取各项有效措施保守国家秘密；此外，由于公司承接军工产品，部分客户或供应商虽不是军工产品直接客户和供应商，但是行业地位和行业信息比较敏感，该客户或供应商名称属于公司商业秘密。公司根据军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法（科工财审【2008】702 号）对涉密信息采取了脱密处理的方式进行披露，该等信息披露的豁免在未来信息披露中仍可能持续存在。在这种情况下，投资者有可能无法充分理解和判断公司业务发展，特别是相关涉密业务发展的情况，难以形成对公司未来经营成果的准确预期，形成因豁免信息披露而导致的投资决策失误的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九天利建信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Novsky Information Technology Co.,Ltd 证券简称 九天利建 证券代码 837189 法定代表人 赵文海 办公地址 北京市海淀区北清路 68 号院 1 号楼 01321 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 刘庆利 是否通过董秘资格考试 是 电话 01082826867 传真 01082826867-837 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区北清路 68 号院 1 号楼 01321 100094 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 30 日 挂牌时间 2016 年 5 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C392 通信设备制造-C3921 通信系统设备制造 主要产品与服务项目 公司主营业务为围绕卫星导航、卫星通信和北斗运营领域，主要从事北斗卫星导航应用关键部件、北斗卫星导航终端的研发、生产和销售，以及北斗卫星应用系统的开发与建设。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,378,350 公告编号：2018-010 8 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赵文海 实际控制人 赵文海 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变是否变更更 统一社会信用代码 91110108762181186P 否 注册地址 北京市海淀区北清路 68 号院 1 号楼 01321 否 注册资本 42,378,350 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中航证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 60 号润枫德尚 6 号楼 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇、王永忻 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,237,394.44 70,639,364.94-51.53%毛利率%62.36%54.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,285,098.21 21,208,574.67-84.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,778,254.05 20,745,305.25-91.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.83%48.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.07%47.10%-基本每股收益 0.08 1.89-95.77%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,721,335.23 116,427,093.64-8.34%负债总计 19,243,404.11 32,234,260.73-40.30%归属于挂牌公司股东的净资产 87,477,931.12 84,192,832.91 3.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 6.95-70.36%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）18.03%27.69%-流动比率 5.37 3.48-利息保障倍数 6.63 69.34-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,895,853.95 2,822,179.96-1,088.45%应收账款周转率 0.99 1.87-存货周转率 1.17 9.10-公告编号：2018-010 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.34%102.91%-营业收入增长率%-51.53%13.76%-净利润增长率%-84.51%9.79%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,378,350 11,200,000 278.38%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-注：1、公司 2016 年 11 月定向增发股票 90.81 万股，其中，湖北军融高技术服务创业投资基金中心（有限合伙）、上海兴电创业投资中心（有限合伙）、深圳京信嘉隆投资管理有限公司共青城京信嘉隆投资管理合伙企业(有限合伙)分别认购 30.27 万股。公司于 2017 年 2 月 15 日收到股转系统函【2017】446号关于北京九天利建信息技术股份有限公司股票发行股份登记的函。2、公司2016年年度权益分派方案已获得 2017 年5 月16 日召开的2016年年度股东大会审议通过，以公司现有总股本 12,108,100 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 25 股，公司总股本增至 42,378,350 股。六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,474.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,505,483.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-113.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,506,844.16 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,506,844.16 公告编号：2018-010 11 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司于 2018 年 2 月 28 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露了2017 年度业绩预告（公告编号 2018-003）和2017 年度业绩快报（公告编号 2018-004）。年度报告中披露的财务数据与该公告中披露的财务数据部分存在差异，其中营业利润、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润差异幅度分别为 45.95%、13.80%，达到 10%以上，造成差异的主要原因是：根据财政部会计司对“关于与日常活动相关的政府补助”的解读，政府补助准则规定，与企业日常活动有关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。通常情况下，若政府补助补偿的成本费用是营业利润之中的项目，则认为该政府补助与日常活动相关。故我公司将修正前列入“营业外收入”的金额调至“其他收益”，导致营业利润出现变动，同时也导致非经常性损益净额出现变动，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润随之变动。公司于 2018 年 4 月 20 日及时披露了2017 年度业绩快报修正公告（公告编号：2018-007）。公司年度报告中披露的财务数据与公司修正后披露的财务数据不存在差异。公告编号：2018-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式：公司是一家专业从事卫星导航、卫星通信终端产品研发生产和“北斗”的行业应用系统建设、运营的高新技术企业。经过多年经营，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的系列产品、行业应用系统及北斗大数据管理应用平台，市场覆盖国防安全、勘探测绘、水利电力、运输物流、旅游探险、应急救援等领域。主要客户对象包括政府和特殊行业用户、卫星通信系统设备厂商、电脑设备厂商、测绘仪器设备厂商等。从北斗上下游产业链来看，公司主营业务以中下游的北斗终端研发制造、行业应用系统建设及北斗大数据管理平台的应用为主，同时涉及上游的北斗板卡产品。因此，公司业务基本覆盖了北斗导航产业链上下游各环节，各项业务均有丰富的技术积累，形成了一套完整的经营模式。公司针对成熟终端产品、根据项目需求定制化产品以及系统服务及装备业务采用不同的经营模式，具体如下。（一）成熟终端产品：采用直销的模式，与用户建立直接供货关系。对于长期合作的大客户，通过建立双方的战略合作关系，共同发展。（二）项目型定制产品（技术开发）或自主研发产品主要通过以下几个环节加以实现：（1）市场调研，了解客户对产品的实际需求，明确对北斗终端产品或应用系统的基本要求，包括产品的用途和规模、基本技术参数、应用的业务流程等；（2）根据客户要求出具初步技术方案，邀请用户共同讨论、出具正式的技术方案和项目报价；（3）双方签订正式合同后（自主研发产品通过公司立项审批后），按照公司设计与开发控制程序开始研发设计；（4）样品完成后，通过项目首件鉴定（邀请客户参加），在设计定型后开始批量生产；（5）产品通过工厂验收后，合同产品移送至客户现场（自研产品入库，开始销售），由公司协助客户完成现场调试，并向客户提供后续的技术支持服务。（三）系统服务及装备业务：公司根据军队、公安、水利、电力、交通等不同行业特点，已形成多个行业成熟解决方案和大数据应用管理方案，公司在 2017 年持续拓展北斗运营服务和大数据应用服务的业务深度，并在湖北省、四川省投资设立了北斗大数据专业服务公司，深入拓展相关区域北斗大数据业务。同时，公司加强了特殊行业用户系统服务类项目的耕耘，积极参与特殊行业的专业系统建设。报告期内，公司的营业收入来源主要是导航类终端产品、系统服务及装备业务的销售收入，其中系统服务及装备业务开拓良好，成为公司又一主要收入来源。但总体来说，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。公告编号：2018-010 13 核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司自成立以来，一直专注于北斗及位置服务产业。经过多年经营，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的系列产品、行业应用系统及北斗大数据管理应用平台，市场覆盖国防安全、勘探测绘、水利电力、运输物流、旅游探险、应急救援等领域，在资质证书、技术研发、产品质量及产品定制方面构筑了行业竞争优势：1 1、资质优势、资质优势 2017 年 12 月，公司通过武器装备科研生产许可资质增项审查，并于 2018 年 1 月收到国家国防科技工业局颁发的增项后的证书，有效期至 2021 年 2 月 28 日。公司军工四证齐全，具有北斗导航民用服务终端级资质证书、北斗民用分理服务试验资质等多项资质。经过多年经营，公司在全国范围内开展北斗行业应用推广的技术和综合运营服务的能力不断提高，这将极大促进公司进一步全面开展北斗卫星导航定位、授时、位置报告和短报文服务、相关增值服务和应用项目开发等业务。2 2、技术优势技术优势 公司的高级技术人员均具有多年北斗终端开发经验，技术研发团队高度专业化且富有创新精神，专业覆盖与北斗终端产品相关的基带、射频、硬件、嵌入式软件、应用软件及结构等技术领域，技术积累全面。同时，公司加大新技术研发投入，至 2017 年底，公司拥有软件著作权 20 项，实用新型专利 7 项，外观设计 1 项，发明专利 2 项；正在申请中的软件著作权 1 项，专利 8 项。技术研发团队积累了相当的经验，在技术上奠定了坚实的基础，有能力稳健成长和把握产业未来发展方向，具有技术经验优势。3 3、产品质量优势产品质量优势 公司的产品及服务广泛应用于国防安全、勘探测绘、水利电力、运输物流、旅游探险、应急救援等领域。公司坚持以军工品质打造产品质量，并取得了质量体系管理认证、武器装备质量管理体系认证等有关证书。公司生产的产品获得客户及业界同行的广泛认可。4 4、产品系列齐全、定制响应快速、产品系列齐全、定制响应快速 公司已自主研制了北斗车载、船载、手持、授时等多系列产品，并都已批量生产，得到客户认可，是产品系列较为全面的北斗终端产品生产厂家之一。同时公司充分发挥研发团队技术优势，快速响应客户的应用场景和技术指标的个性化需求，完成定制开发。公司将持续以市场为导向，积极研制新产品，满足客户对北斗各系列产品“一站式采购”的需求。北斗卫星导航产业随着北斗三代卫星的发射组网，定位精度及服务能力大幅提升，行业将迎来跨越式的发展，公司也将积极抓住行业发展机遇，进入快速发展期。公司借助新三板资本市场的优势，在团队、技术、产品、资金强有力的保障下，有能力在行业中占据优势地位。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 公告编号：2018-010 14 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着 2018 年 3 月 30 日我国第 30、31 颗北斗三代卫星的成功发射，北斗卫星导航系统向全球覆盖的步伐进一步加快。根据北斗系统全球组网建设计划，2018 年可为“一带一路”沿线国家提供基本服务，2020 年将形成全球服务能力。随着北斗卫星导航系统逐步完成全球覆盖，以及北斗芯片、终端价格的下降，北斗产业步入了爆发性跨越式增长期。报告期内，公司加大了特殊行业用户型号项目的研发、北斗行业应用系统及北斗大数据管理应用平台的开发与建设等方面的投入，但是受国家军队体制编制改革的影响，我公司相关业务在军方直接采购和行业大客户间接采购方面都出现减少。报告期内，公司营业收入 34,237,394.44 元，较去年同期减少 51.53%；企业资产总计 106,721,335.23 元，较去年减少 8.34%；净利润 3,285,098.21 元，较去年同期减少 84.51%。1 1、市场开拓及投入：、市场开拓及投入：报告期内公司导航类终端产品实现销售收入 1,835.88 万元，较去年同期减少 64.31%；软件产品的销售达到411.37万元，较去年同期增加68.78%；技术开发收入329.96万元，较去年同期增加10.55%。系统服务及装备业务实现产品销售收入 840.60 万元，较去年同期减少 32.60%。科研方面：2017 年公司继续加大在产品研发和系统平台方面的投入，加强研发的技术能力建设，在北斗系统服务方面取得了突破性的进展，在传统产品的性能方面有了大幅提升。报告期内，研发费用投入达到 1,419.08 万元，与去年同期相比增加 40.51%。2 2、人才建设工作、人才建设工作 2017 年度，公司持续完善激励和考核机制，吸引和保留了符合公司发展需要的人才。公司研发人员多数具有多年北斗产品开发经验，在技术带头人的带领下，致力打造成具有前瞻性视野、高度使命感和持续创新能力的高端人才队伍，确保公司在快速成长过程中能够稳定发展、技术水平达到行业领先。3 3、质量管理工作、质量管理工作 报告期内，公司梳理了业务流程，对实际业务中与流程不符的问题进行改进。基于终端产品销量的大幅增加，公司加强了器件选型和产品生产过程中的质量管控，严格控制产品的技术状态，高质量地完成了各型产品的生产、交付。同时，公司加强了对供应商的检查和审核力度、严格控制入厂的原材料的质量、保障了公司产品质量的提升，确保无重大质量事故和责任事故的发生。公告编号：2018-010 15 4 4、知识产权和品牌建设工作、知识产权和品牌建设工作 公司是北京市知识产权专利试点单位，报告期内，公司获得发明专利 1 项，软件著作权 2 项，商标 4 项，新增北京市新技术新产品（服务）3 项；新提交专利申报 1 项，软件著作权申请 1 项。截至报告期末，公司拥有专利 10 项，其中实用新型专利 7 项，外观设计专利 1 项，发明专利 2 项；拥有软件著作权 20 项；商标 6 项；北京市新技术新产品（服务）9 项；行业协会科技创新奖 2 项。2017 年 9 月，公司 S300 北斗二代双模手持型用户机产品获得中国卫星导航定位协会颁发的卫星导航定位优秀工程和产品奖二等奖，公司产品得到业界进一步肯定。报告期内，公司目标计划保持卫星导航产品的稳定发展，实现卫星通讯产品的市场推广、产品多样化，研发高精度测量产品以及快速发展系统服务及装备业务，受到国家军队体制编制改革的影响，公司报告期内未能很好的实现目标计划。但整体来讲，报告期内，公司在研发投入、人才建设、质量管理、品牌建设等方面积极准备，为公司进一步发展壮大奠定了基础。(二二)行业情况行业情况 1 1、宏观环境：、宏观环境：北斗卫星导航产业是战略新兴产业，本身就已经开始步入高速发展期。当下我国正在调整经济结构，并将战略新兴产业作为主要突破口，已经对相关的产业给予包括政策和资金上的支持。北斗导航建设被列入“十二五”、“十三五”规划，已经成为国家战略新兴产业发展的重中之重。相关部门针对行业应用发展也制定了卫星导航产业的具体推进措施和目标。受各项政策支持，财政扶持计划不断推出，“北斗”产业面临巨大发展机遇。根据国家 2015 年最新颁布的“十三五”规划，国防科工局、国家发改委和财政部全面启动民用空间基础设施建设工作，旨在促进航天产业经济转型升级，培育高端产业发展。2 2、行业发展：、行业发展：卫星导航定位技术在获取位置和时间信息上具有难以取代的作用，已经逐渐为大众所接受和信赖。在交通运输、农林渔业、应急救援等专业领域上，用户有更为积极的应用意愿，也对导航产业的整合优化提出了更高的要求。同时，用户对应用运营服务的需求也趋于多元化和个性化。这对未来行业的产业升级和创新发展起到了推动作用。未来将针对不同应用领域逐渐形成竞争格局，提供差异化服务以满足用户需求。2016 年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已突破 2000 亿元大关，达到 2118亿元，较 2015 年增长 22.06，到 2020 年全国卫星导航系统产值将超过 4000 亿元，复合增速达到20%，北斗的市场占有率将进一步提升。2018 年 3 月 30 日我国第 30、31 颗北斗三代卫星成功发射，将与其他在轨卫星共同提供服务，呈现出“更快、更高、更强”的特点，进一步增强北斗卫星导航系统的稳健性，强化服务能力，为系统服务从区域向全球拓展奠定了坚实基础。同时，2016 年我国发布的2016 中国的航天白皮书和中国北斗卫星导航系统白皮书指出，未来五年中国将持续提升北斗系统服务性能，继续开展北斗全球公告编号：2018-010 16 系统建设，2020 年前后，为全球用户提供服务。3 3、周期波动：、周期波动：北斗卫星导航产业是国家重点扶持和发展的战略新兴产业，国家在产业政策方面给予了积极的支持和鼓励。报告期内，卫星导航定位行业的发展未出现不利的政策性变化，产生周期波动负面影响的可能性较小。4 4、市场竞争现状：、市场竞争现状：目前，北斗卫星导航系统已经从以军用为主延伸到各行业应用，并在庞大的行业应用中发挥出越来越大的作用，同时在大众消费市场中取得了一系列重要进展。公司竞争对手主要以已上市北斗导航企业为主。北斗系统在军用领域主要应用于制导武器导航、航空器导航和士兵手持终端等，占北斗应用终端的 8%左右，相关具有代表性的厂家包括成都振芯科技股份有限公司（以下简称“振芯科技”）、中国东方红卫星股份有限公司（以下简称“中国卫星”）、广州海格通信集团股份有限公司（以下简称“海格通信”、北京华力创通科技股份有限公司（以下简称“华力创通”）、北京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”）等。北斗系统在行业领域的应用范围十分广泛，主要有高精度测量、航空业、海洋渔业、交通运输业、GIS 测绘和采集、智慧城市等，市场占比约为 27%，有代表性的上市公司为北斗星通、海格通信、中国卫星、北京合众思壮科技股份有限公司（以下简称“合众思壮”）、广州中海达卫星导航技术股份有限公司（以下简称“中海达”）、深圳市同洲电子股份有限公司（以下简称“同洲电子”）、北京四维图新科技股份有限公司（以下简称“四维图新”）、航天科技控股集团股份有限公司（以下简称“航天科技”）等。北斗系统在大众消费领域主要应用于手机导航、车载导航、信息服务、娱乐、人/动物跟踪、车辆跟踪等方面，市场占比约为 65%，有代表性的上市公司为北斗星通、合众思壮、四维图新等。5 5、已知趋势：、已知趋势：北斗系统分为军用、行业和大众消费三大领域，其中以军用市场和行业市场的专业性最强，进入壁垒最高，而大众消费市场市场空间最大，竞争程度也最激烈。北斗的军用市场是相对封闭的供应体系，厂商需要经过一系列严格的资格认证才能进入，因此外资厂商无法参与其中，而国内厂商则独享军用市场。行业应用也因相关部委政策推动，正阔步走来。大众消费领域由于技术、价格等方面因素，走的是兼容 GPS 共同发展之路。6 6、重大事件对公司的影响：、重大事件对公司的影响：报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的重大事件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2018-010 17 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,087,831.32 6.64%44,503,168.38 38.22%-84.07%应收账款 27,303,533.98 25.58%37,815,869.42 32.48%-27.80%存货 13,043,774.31 12.22%8,908,375.90 7.65%46.42%长期股权投资-固定资产 1,989,482.97 1.86%2,706,375.14 2.32%-26.49%在建工程-短期借款 11,000,000.00 10.31%11,500,000.00 9.88%-4.35%长期借款-其他应收款 2,108,098.95 1.98%10,859,721.38 9.33%-80.59%应收票据 26,186,110.35 24.54%1,534,800.00 1.32%1,606.16%预付款项 19,688,076.15 18.45%8,674,023.21 7.45%126.98%其他流动资产 8,000,000.00 7.50%-应付账款 2,794,756.68 2.62%7,878,679.39 6.77%-64.53%应交税费 2,043,999.75 1.92%7,690,204.89 6.61%-73.42%资产总计 106,721,335.23-116,427,093.64-8.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年度公司货币资金出现大幅度减少（84.07%）的原因，主要是因为公司的应收票据大幅增加，没有实际收到货款，另外公司进行了 800 万元的现金管理，导致货币资金减少较多。2、2017 年度公司存货出现大幅度增长（46.42%）的原因，主要是在产品和发出商品增加导致的。在产品的增加是因为执行过程中的订单正常生产产生的，该产品已在 2018 年一季度完成交付并确认收入；发出商品的增加是因为年底待执行的合同较去年同期有所增长，已发货但尚未签收的存货大幅增加产生的。3、2017 年度公司其他应收款出现大幅度减少（80.59%）的原因，主要是因为公司在 2016 年 12 月向供应商支付了 900 多万的采购预付款，后合同取消，供应商在 2016 年 12 月 31 日尚未退回相应的预付款，会计报表上计入其他应收款科目，导致上年同期其他应收款余额较大，而本期属于正常的房租押金及投标保证金等。4、2017 年度公司应收票据出现大幅度增长（1,606.16%）的原因，主要是因为在 2017 年 12 月 31日收到的汇票尚未到期所致。截止本报告披露之日，汇票已全部正常到期托收。5、2017 年度公司预付款项出现大幅度增长（126.98%）的原因，主要是待执行的订单提前支付部分采购款造成的。6、2017 年度公司其他流动资产出现大幅度增长的原因，主要是公司进行现金管理，购买了保本型公告编号：2018-010 18 理财产品造成的。7、2017 年度公司应付账款出现大幅度减少（64.53%）的原因，主要是因为公司全年收入大幅减少，对应的采购也相应减少造成的。8、2017 年度公司应交税费出现大幅度减少（73.42%）的原因，主要是因为公司受国家军队体制编制改革的影响，全年收入大幅减少，对应的税费也相应减少造成的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 34,237,394.44-70,639,364.94-51.53%营业成本 12,886,086.53 37.64%32,040,259.47 45.36%-59.78%毛利率%62.36%-54.64%-管理费用 20,109,907.89 58.74%15,813,582.80 22.39%27.17%销售费用 2,843,940.25 8.31%2,940,780.55 4.16%-3.29%财务费用 564,266.58 1.65%361,033.40 0.51%56.29%营业利润 3,388,964.03 9.90%18,575,422.82 26.30%-81.76%营业外收入-5,574,514.48 7.89%-营业外支出 113.97 0.0003%31,880.25 0.05%-99.64%净利润 3,285,098.21 9.60%21,208,574.67 30.02%-84.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司实现营业收入 3,423.74 万元，营业成本为 1,288.61 万元，主要是受国家军队体制编制改革的影响，我公司相关业务在军方直接采购和行业大客户间接采购方面都出现减少，导致 2017年的业务收入和业务成本与去年同期相比分别下降 51.53%和 59.78%。2、2017 年公司发生管理费用 2,010.99 万元，主要是公司积极参与型号研制项目，研发投入有所增加；另外，公司在 2017 年根据相关政策要求调高了社保和公积金基数，导致五险一金的费用有所增加。3、2017 年公司发生财务费用 56.43 万元，主要是银行贷款利息支出导致。4、2017 年公司营业利润、净利润分别为 338.90 万元、328.51 万元，2017 年在收入大幅减少的情况下，销售费用、财务费用基本持平，但为增加公司核心竞争力，公司继续加大了研发投入，管理费用由 2016 年的 1,581.36 万元增加到 2017 年的 2,010.99 万元，导致营业