836960_2017_永平资源_2017年年度报告_2018-08-07.pdf

1 2017 年度报告 永平资源 NEEQ:836960 山东永平再生资源股份有限公司 Shandong Yongping Resources Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，公司被山东省再生资源协会评为“2016 年度山东省再生资源优秀企业”。2017 年 9 月，公司被中国再生资源回收利用协会评为“再生资源转型升级示范单位”。2017 年 11 月，公司被中国循环经济协会评为“副会长单位”。2017 年 12 月，公司被中国再生资源回收利用协会评为“2017 再生资源行业创新发展 经营模式创新企业”。”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、永平资源 指 山东永平再生资源股份有限公司 永平有限、有限公司 指 山东永平再生资源有限公司/高密市永平再生资源有限公司 三三集团 指 山东三三集团股份有限公司 潍坊市金融控股集团 指 潍坊市金融控股集团产业并购基金管理中心（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 炉料 指 炼钢或炼铁时加入冶炼炉的矿石和其他催化材料 三废 指 废气、废水、固体废弃物的总称 铁前 指 由铁矿石和焦炭炼铁的过程 钢后 指 由生铁经除碳炼钢的过程 康利公司 指 高密市康利保洁服务有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东永平再生资源股份有限公司章程 股东大会 指 山东永平再生资源股份有限公司股东大会 董事会 指 山东永平再生资源股份有限公司董事会 监事会 指 山东永平再生资源股份有限公司监事会 三会 指 股东大会/股东会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元/万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙学萍、主管会计工作负责人周金水及会计机构负责人（会计主管人员）孙爱芹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司在有限公司存续期间，存在法人治理结构及内部控制制度不够完善的情况，监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现，未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制不当的风险 公司董事长兼总经理孙学萍及其妻子张娟，二人直接、间接持有公司 63.63%的股份，为公司的共同实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响；公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。行业技术水平落后的风险 我国废旧金属回收利用行业技术水平落后，需要鼓励研发新型再生废旧金属预处理技术，提升废旧金属机械化拆解预处理技术的应用水平，大力提升行业集中度，淘汰落后产能，支持和鼓励中大型拆解企业使用先进技术和装备。部分土地及其附着建筑物尚未办理公司位于高密市胶河疏港物流园的再生资源循环利用项目（用 6 产权证书的风险 地位置：胶河疏港物流园区平营路东），该项目已经取得部分土地的国有土地使用权，尚有 231,664 平方米土地暂时无法办理土地使用权证。公司已为该部分项目用地缴纳了土地征用款等相关费用，因工业项目建设用地指标暂未落实等原因，暂无法办理该部分项目用地的国有土地使用权证。虽然公司办理用地手续正在积极推进中，但在暂未取得土地使用权证的情况下，公司仍面临相关土地被收回、地上建筑物被确认为违建，现有相关经营场所不能继续使用的可能，进而对公司的持续经营产生不利影响。资产受限风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 14,627,133.68元，其中其他货币资金余额为 13,056,965.77 元，占货币资金余额的比例为 89.27%，为银行承兑汇票、国内信用证、车间劳务保证金；截至 2017 年 12 月 31 日，公司存货余额为 148,837,978.74 元，其中将价值为8,000.00万元的废钢存货质押向潍坊银行办理短期借款4,000.00 万元，占存货余额的比例为 53.78%；截至 2017 年 12 月 31日，公司固定资产原值余额为 75,526,745.84 元，其中企业将原值15,319,384.36 元的车间及厂房作为抵押物向高密农商行办理银行借款，占固定资产原值余额的比例为 20.28%；截至 2017 年 12 月 31日，公司无形资产原值余额为 9,615,128.42 元，其中企业将原值为8,952,458.00 元的土地使用权作为抵押物向高密农商行办理银行借款，占无形资产原值余额的比例为 93.11%。若公司不能按期偿还借款，则公司主要资产权属面临受限的风险，进而对公司经营带来不利影响。偿债风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 169,880,000.00 元，应付票据余额为 35,838,800.00 元，资产负债率为 52.94%，速动比率为 0.34，且为非关联第三方提供担保余额为 3,850.00 万元，如果被担保方无法偿还借款，公司将承担连带责任。综上所述，公司短期偿债能力较弱，长期可能存在资不抵债的风险。购买尚未取得权属证明的土地的风险 公司与高密市康利保洁服务有限公司于 2016 年 11 月 20 日签订了土地买卖合同，约定以 4,260.00 万元的价格购买该公司位于高密市平安大道南外环律家村的 185.255 亩土地。截至本报告出具之日，公司已向康利公司支付了 2,768.00 万元的预付款项，公司在签署该土地买卖合同时未及时履行内部决策程序及信息披露义务。截至本报告签署之日，康利公司尚未取得该土地的土地权属证明且该土地性质尚未明确。虽然公司已于 2017 年 4 月 21 日召开第一届董事会第十七次会议，补充履行该笔交易的内部决策程序，但公司购买尚未取得土地权属证明且性质尚未明确的土地的行为，可能面临难以办理产权变更手续等风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东永平再生资源股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Yongping Resources Co.,Ltd 证券简称 永平资源 证券代码 836960 法定代表人 孙学萍 办公地址 山东省潍坊市高密市胶河疏港物流园区驻地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周金水 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0536-2770999 传真 0536-2770999 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省潍坊市高密市胶河疏港物流园区驻地 261500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-04-28 挂牌时间 2016-04-22 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C42 废弃资源综合利用业-C421 金属废料和碎屑加工处理业-C4210 金属废料和碎屑加工处理业 主要产品与服务项目 废旧金属的回收、加工、销售，以及钢雕工艺品的加工、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）106,283,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山东三三集团股份有限公司 实际控制人 孙学萍、张娟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91370785788496821C1-1 否 注册地址 山东省潍坊市高密市胶河疏港物流园区驻地 否 注册资本 106,283,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张学福、冯连青 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司自 2018 年 1 月 15 日起，转让方式由协议转让变更为集合竞价。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 410,912,856.94 426,148,409.93-3.58%毛利率%19.40%13.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 35,947,598.13 26,168,792.60 37.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,090,640.83 26,099,736.26 45.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.43%14.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.47%14.90%-基本每股收益 0.34 0.25 36.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 476,402,081.87 469,965,698.25 1.37%负债总计 252,186,711.28 281,697,925.79-10.48%归属于挂牌公司股东的净资产 224,215,370.59 188,267,772.46 19.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 1.77 19.21%资产负债率%（母公司）52.94%59.94%-资产负债率%（合并）52.94%59.94%-流动比率 129.50%120.88%-利息保障倍数 4.85 3.42-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,920,525.53 39,842,885.78-52.51%应收账款周转率 784.22%697.90%-存货周转率 252.26%378.83%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.37%-4.87%-营业收入增长率%-3.58%94.06%-净利润增长率%37.37%355.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 106,283,000 106,283,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 218,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,199,201.90 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,981,201.90 所得税影响数 161,840.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,143,042.70 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.公司所处行业 据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属“C42 废弃资源综合利用业”之子行业；据国民 经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业属“C42 废弃资源综合利用业”之“C4210 金属废料和碎屑加工处理”；根据股转系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属“12111011 工业-商业和专业服务-商业服务与商业用品-环境与设施服务”。2.主营业务及服务 报告期内，公司业务主要包括废旧金属（主要是作为炼钢炉料的废旧钢材）的回收利用及钢雕工艺品加工、销售两大部分。炼钢炉料的回收再利用，是“钢铁循环经济”的核心，通过钢铁的回收与重复利用，可以提高资源的利用效率和附加值，节约能耗，降低“三废”排放，缓解铁矿石的开采对环境的破坏等。在目前的废旧钢材业务中，公司主要向各机械加工制造企业、再生资源回收企业等供应商采购废旧钢材，经过拣选、分解、除杂、切割及打包等工序后，加工成为钢厂炼钢炉料。在钢雕工艺品业务中，经公司设计团队依据设计图纸后，加工团队就地取材公司收购的各种废旧钢铁原材料，利用不同形状的零件材料，挑选形状、尺寸等符合要求的材料，经过打磨、焊接、抛光、喷涂上色等工序，加工成不同于传统题材的雕塑艺术品，形成极具观赏价值的钢雕工艺品，变废为宝，实现了资源的二次开发。同时，在报告期内，公司还利用自身掌握的有色金属市场信息，尝试涉足阴极铜的贸易业务。业务模式为公司利用自身掌握的资源，向上游供应商采购阴极铜后直接销售给下游客户。由于公司目前刚刚开始涉足该项业务，处于市场探索及开拓阶段，报告期内仅进行了两笔采购和销售业务。3.客户类型 公司下游客户主要为钢厂及有铸钢生产环节的机械铸造类企业，此类企业对于炉料供应的需求量较大，对供应商的供货规模、库存规模、分拣处理能力等均有较高的要求。公司经过多年的经营和积累，在回收规模、库存规模、资金实力、分拣技术实力等方面均可以满足下游大型钢厂、铸造厂的供货需求，可以入围其供应商名单，同时还可以优先回收其生产过程中产生的废旧金属；另一方面，公司与其他规模较小的再生资源类企业达成合作，向其采购废旧金属，同时向其提供分拣技术、设备等支持，拓宽了自身的回收渠道。因此，公司目前在废旧金属领域已形成了“回收-加工-销售-再回收”的良性发展循环，未来发展空间较大。4.关键资源 报告期内，公司业务主要为废旧金属的回收、加工、销售，对运输成本较为敏感，因此业务区域性较强。目前，公司业务主要集中在山东省内。公司竞争对手主要包括原供销社体系改组而成的再生资源企业，以及一些规模较小的家庭作坊式的再生资源经营者。公司依靠规模及渠道优势，在行业内占据了一定的优势竞争地位。5.销售渠道 公司采用直销的方式，将产品直接销售给下游钢厂、铸造厂等客户。公司利用物联网大数据，采用源头回收控制体系来控制资源，达到有资源就有定价权，进行“源头智慧回收+精细化分选加工+智慧物流配送”，加强内部管理，控制管理费用、财务费用、销售费用，降低固定成本和变动成本，保证采购、加工和销售环节的动态平衡，实现更高的销售利润。6.公司本年度商业模式未发生重大变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 根据 2016 年年报制定的 2017 年公司经营计划为：2017 年计划实现销售收入 6 亿元，预计将实现净利润 4,000.00 万元。报告期内公司不断提升经营管理水平，严格控制经营成本，着重开展高附加值产品业务，销售收入虽未完成预计计划，但净利润同比有较大幅度增长。报告期内实现经审计的销售收入 4.11 亿元，同比减少 3.58%；净利润 3,594.76 万元，同比增长 37.37%；营业成本 33,118.04 万元，同比减少 10.57%。公司的期间费用随着新增扩展业务的增加而增长，报告期内管理费用、销售费用、财务费用合计 2,463.23万元，同比增长 11.93%。随着报告期内开始专注建立健全多品类全渠道回收体系建设的不断推进，预计 2018 年度公司销售收入会有较大幅度增长。(二二)行业情况行业情况 再生资源回收：即以节约资源减少废物排放为目的，将已使用过的废物材料回收加工再利用以创造新价值的过程。再生资源产业不同于其他传统产业，在实现经济效益的同时更要兼顾环境效益和社会效益，是一门集经济、技术和社会管理于一体的系统工程。建立现代再生资源回收体系，对于提高资源利用率，实现经济可持续发展具有重要作用。中国再生资源协会会长在 2016 年“两会”提出再生资源行业将是未来十年高速增长的行业，是越来越会被社会各界和政府高度关注的行业。2017 年，再生资源行业面临的形势依然错综复杂，不确定性因素仍然很多。随着供给侧结构性改革、简政放权和创新驱动战略不断深化实施，中国经济新旧动能转换正在加快，稳定经济的有利因素逐步增多。中国经济内生增长动力仍待强化，稳定经济增长、防范资产泡沫与促进环境保护之间的平衡面临较多挑战，结构性矛盾仍较为突出。随着经济步入“新常态”，需求增速放缓，预计 2018 年我国再生资源回收总量将稳中有升，再生资源价格将有所提高；再生资源企业间的兼并重组将进一步加快，对于化解行业整体产能过剩将起到积极的促进作用；再生资源回收利用企业将充分发挥互联网的驱动创新作用，向信息化、自动化、智能化方向发展，最终实现上下游企业间的智能化物流；随着国际产能合作的开展，大型企业集团在全球布局的步伐加快。在“互联网+”的浪潮下，再生资源回收利用产业格局正在发生变化，尤其在回收环节，国内众多企业对“互联网+再生资源回收”的探索接连不断，如搭建再生资源 O2O 交易平台，在社区、地铁等公共区域大量设置回收箱或智能回收机等，企业同质化现象严重，行业利润水平较低，多靠融资生存，一旦资本遇冷，企业将陷入难以为继的状态。萌芽中的互联网+回收企业规模较小，回收成本高，产业链 13 短，向再生利用环节渗透不够，而生活类再生资源除电脑、二手手机等电器电子和废金属外，大多是低价值生活废品，再加上居民和回收者在再生资源价格、回收成本等关键问题上存在较大分歧，互联网+回收企业盈利模式尚未形成。2017 年 3 月，国务院办公厅转发国家发展改革委、住房城乡建设部生活垃圾分类制度实施方案的通知（国办发201726 号），给出了推进我国垃圾分类的总体路线图，并确定了在部分重点城市的城区范围内先行实施生活垃圾强制分类，对于实现再生资源回收与垃圾清运“两网衔接”具有良好的推动作用。在一系列政策推动和市场引导下，我国再生资源回收行业政策环境将逐步优化，行业也将逐步向规范化、集聚化、标准化方向发展。公司是一家定位于专业的资源回收利用商、专业的回收网络体系建设服务商的回收利用企业，本着无害化、资源化、产业化的发展目标，以传统再生资源回收网点为基础，以资本为纽带，以项目为核心，以科技为支撑，采取优势互补、因势利导、联合合作的发展策略，专注于环保事业，构建健全的再生资源回收网络，全力打造公司品牌形象，为实现我国再生资源的产业化经营进行着不懈努力。公司在上下游客户的大力支持配合下，积极实施本地化战略，为促进经济结构战略性调整，加快转变经济发展方式，建设资源节约型、环境友好型社会及国家循环经济建设做出了应有的贡献。随着政府对再生资源的越来越重视，在市场准入、市场容量等方面实施有效控制，公司抓住先机以国家政策为导向，以市场行情为准则在近几年飞速发展过程中规范管理再生资源回收的市场化运营，建设完善、高效的再生资源回收利用体系，使公司回收产业向产业化、规模化方向发展。(三三)财务分析财务分析 资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 14,627,133.68 3.07%44,531,117.14 9.48%-67.15%应收账款 51,256,840.90 10.76%46,600,796.62 9.92%9.99%存货 148,837,978.74 31.24%113,729,916.61 24.20%30.87%长期股权投资-固定资产 63,360,969.63 13.30%39,379,322.13 8.38%60.90%在建工程 15,109,921.96 3.17%14,359,475.93 3.06%5.23%短期借款 169,880,000.00 35.66%170,890,000.00 36.36%-0.59%长期借款-资产总计 476,402,081.87-469,965,698.25-1.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金较上年同期减少 67.15%，主要原因为公司本年度减少银行承兑汇票业务，预存银行的保证金大幅减少；公司向上游供应商预付一定比例货款所致。存货较上年同期增加 30.87%，主要是本年度钢铁市场行情回暖及国家注重环境保护因素的影响，下半年以来废钢铁等再生资源的价格不断上涨，公司向长期合作的上游客户预付一定比例的货款，加大备货数量，在满足客户订单需求的同时，使公司提前锁定采购成本、保证利润。固定资产较上年同期增加 60.90%，主要是由于公司报告期内新增投资建设了废钢破碎生产线及环保再生橡胶生产线，用于丰富企业现有产业链。14 应收票据较上年同期减少 42.17%，主要是公司在与下游客户结算时，以现金结算为主，使得本年收到的承兑汇票相对的减少；下半年以来，废旧钢铁价格一直处于上涨趋势，公司在收到下游客户支付的银行承兑汇票后及时支付给了上游客户用以采购原材料，增强资产的流动性。1.1.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 410,912,856.94-426,148,409.93-3.58%营业成本 331,180,446.91 80.60%370,314,690.79 86.90%-10.57%毛利率%19.40%-13.10%-管理费用 6,938,637.35 1.69%7,075,087.89 1.66%-1.93%销售费用 4,627,376.26 1.13%1,311,031.98 0.31%252.96%财务费用 13,066,282.53 3.18%13,620,609.38 3.20%-4.07%营业利润 50,883,802.61 12.38%34,800,501.01 8.17%46.22%营业外收入 713,924.80 0.17%132,530.18 0.03%438.69%营业外支出 2,695,126.70 0.66%30,399.51 0.01%8,765.69%净利润 35,947,598.13 8.75%26,168,792.60 6.14%37.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，销售费用较上年增长 252.96%，主要原因：公司为增加利润空间，改变送货模式，由原来的下游客户自提货物变为公司通过购进的半挂货车和物流公司配货的方式，提高了公司的销售单价，销售费用中运杂费和油费同比增长幅度较大。营业利润较上年同期增长 46.22%，主要原因：一是因为公司在市场低迷期间预先以低价购进了相应的库存，大大降低了销售成本；二是因为公司为销售货物购置了半挂车并与物流公司达成长期合作协议，销售费用虽有所提高，但销售单价的提高带来的利润空间得增加是大幅的。营业外支出较上年同期增长 8,765.69%，主要原因为公司在 2017 年度补交的一部分税款滞纳金。净利润较上年同期增长37.37%，主要原因系公司变更下游客户送货方式并且废旧钢铁市场回暖，在2017年下半年销售价格增长幅度较大而公司提前备好的库存单价较低使得营业利润增幅较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 410,912,856.94 426,148,409.93-3.58%其他业务收入 0 890,738.87-100.00%主营业务成本 331,180,446.91 370,314,690.79-10.57%其他业务成本 0 0 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%15 炉料 352,650,064.27 85.82%369,764,178.75 86.59%钢雕 22,398,188.05 5.45%1,698,461.55 0.40%阴极铜 32,940,552.05 8.02%54,151,204.84 12.68%废旧物资 251,440.18 0.06%534,564.79 0.13%借款利息 0.00 0.00%890,738.87 0.20%废轮胎 1,904,916.67 0.46%废铝 110,976.07 0.03%废塑料 338,408.55 0.08%废纸制品 218,851.28 0.05%再生胶 99,459.82 0.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 因产品的特殊性，省外远程运输成本较省内增加明显，使得公司下游客户主要集中在山东省内，故收入构成的区域分类不适用。收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度公司根据目前行业发展状况制定相应的战略规划，新增投资建设了两个项目：建立健全多品类全渠道回收体系（永平模式）、废旧橡胶高值利用项目。1.在多品类全渠道回收体系中，公司向各回收联盟站点收购各品类再生物资，丰富了公司的现有业务品种，包括废铝、废塑料、废纸制品等废旧物资，随着公司回收渠道的不断发展健全，回收品类将会陆续增多。2.在废旧橡胶高值利用项目中，新上国内先进环保型万吨级废轮胎制备再生橡胶生产线，通过回收废旧轮胎，以废旧轮胎为原材料加工成高品质再生胶产品，生产出多种品类的环保再生橡胶，从而满足下游客户的不同需求，同时根据废旧轮胎市场价格的浮动，从事部分废旧轮胎采购销售业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港保税区荣德贸易有限公司 99,292,448.03 24.16%否 2 山东鲁达轿车配件股份有限公司 38,554,521.33 9.38%否 3 鹰晟国际贸易（上海）有限公司 32,940,552.05 8.02%否 4 平度市三星精铸有限公司 22,920,254.02 5.58%否 5 山东隆基机械股份有限公司 21,261,086.85 5.17%否 合计合计 214,968,862.28 52.31%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛海云隆金属有限公司 96,319,848.45 27.67%否 2 烟台天盛益金属有限公司 70,295,016.20 20.19%否 3 山东众盈再生资源有限公司 22,406,681.52 6.44%否 4 天津强博科技有限公司 21,839,567.53 6.27%否 5 青岛金龙金属有限公司 18,656,039.32 5.36%否 16 合计合计 229,517,153.02 65.93%-2.2.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,920,525.53 39,842,885.78-52.51%投资活动产生的现金流量净额-24,766,853.24-25,511,596.97 2.92%筹资活动产生的现金流量净额-11,225,300.53 909,446.80-1,334.30%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1892.05 万元，较上年流入减少 2092 万元，主要是因为 2017 年下半年以来废旧钢铁市场单价一直处于上涨状态，公司为增加利润空间提前备货；同时为增加公司的销售收入，不断开拓新的客户并适当延长他们的付款期，使得销售商品收到的现金减少。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-2477 万元，较上年流出减少 74 万元，同比变动不大，主要是中胶生产线有余款未付清。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1123 万元，较上年流入减少 1213 万元，主要是公司在本年度减少银行短期借款和应付票据。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 10 月 17 日，公司与大同市绿网再生资源回收利用有限公司共同出资设立大同市绿网永平再生资源回收利用有限公司（以下简称绿网永平）。绿网永平注册资金 3000 万元，公司认缴 2100 万元（占注册资金 70%），主要从事废旧物资回收、加工利用及销售。截至 2017 年 12 月 31 日公司尚未实际出资，绿网永平尚未开始经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 7 月 13 日，公司使用自有闲置资金购买了中国银行的平安养老舒心人生养老保障委托管理产品，该受托财产为保本型理财产品，投资金额 10 万元，期限为 3 年，到期日 2018 年 7 月 13 日。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更（1）因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处 17 理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。（2）其他会计政策变更 本公司本期无其他会计政策变更。2.会计估计变更 本公司本期无应披露的会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 10 月 17 日，公司与大同市绿网再生资源回收利用有限公司共同出资设立大同市绿网永平再生资源回收利用有限公司。绿网永平注册资金 3000 万元，公司认缴 2100 万元（占注册资金 70%），主要从事废旧物资回收、加工利用及销售。截至 2017 年 12 月 31 日公司尚未实际出资，绿网永平尚未开始经营。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司是一家定位于专业的资源回收利用商、专业的回收网络体系建设服务商的回收利用企业，通过建立健全多品类全渠道回收体系，能够解决以往回收网点脏乱差的现象，减少对环境的破坏，提升城市文明形象，由此产生的经济效益、社会效益、环境效益是非常显著的。1经济效益 公司建设、实施的再生资源循环、高值利用项目，在项目投产达效后，预计年可回收利用各品类废旧资源 80 万吨，行业内再生资源利用率提升 20%以上，优化了公司的产业结构，为公司和社会带来显著经济效益，实现可持续发展。2.社会效益 随着公司再生资源循环利用项目的推动和实施，为当地就业贡献自己的一份力量，目前该项目已创造就业岗位 1000 余位，随着项目的不断深入实施，预计累计可为一万余人创造就业岗位。在各回收联盟站点人员的选择上，优先选择贫困户、低保户，响应习近平总书记讲话精神，将“精准扶贫”这一党的号召真正落实到位，为当地政府减压，为新时代经济社会的发展做出贡献。3.环境效益 再生资源的高值利用，可降低矿产资源的损耗，减少各种污染物的排放，如用废钢铁与铁矿石生产一吨钢相比，可节约铁矿石 1.3 吨，能耗减少 350 公斤标准煤，减少 1.4 吨二氧化碳的排放，减少 3 吨固体废物的排放，由此可见其节约资源、减少环境污染的效果是显著的。同时随着节能、环保加工装备的投入使用，提升企业回收、分类、加工、配送的行业水平，实现产业升级，将“既要绿水青山，又要金山银山”这一号召真正落实到位，为社会的持续、和谐发展贡献自己的一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司通过多年的实践积累，掌握了再生资源回收利用分拣加工方面多项核心技术，培养了专业的技术和管理团队，以先进技术和创新研发为增长动力，时刻关注再生资源行业内的先进技术发展趋势，致力于资源再生产业相关技术和装备的研发引用，引进具有国际领先水平的技术与设备，拥有一支包含相关领域专家在内 30 余人的技术研发团队，在再生资源领域开展了多项研究和技术攻关；截至报告期末，18 公司现有发明专利 4 项、实用新型专利 18 项，以这些技术为基础制造的相关生产设备已在业内成功应用，高值利用产品也在市场全面铺开