836940_2017_海的动力_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 证券代码：836940 证券简称：海的动力 主办券商：中泰证券 2017 年度报告 海的动力 NEEQ:836940 杭州海的动力机械股份有限公司（Hangzhou Hidea Power Machinery Co.,Ltd.）杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 11 月 16 日，全国船用机械标准化技术委员会秘书处在海的顺利召开了舷外机通用技术规范行业标准启动会。杭州海的动力机械股份有限公司作为 舷外机通用技术规范 行业标准标准主要起草单位参会，与会专家来自舷外机制造单位、浙江省智能制造联盟、高校等 6 家单位共 12 名代表，会议由全国船用机械标准化技术委员会孙猛秘书长主持。2、2017 年 4 月，海的电喷舷外机首次亮相上海国际游艇展，受到大批国内外客户的极大关注。3、2017 年海的动力为横渡钱塘江保驾护航。杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 杭州海的动力机械股份有限公司 共展动力 指 杭州共展动力机械有限公司，系公司全资子公司 海赛动力 指 台州海赛动力机械有限公司，系公司前期关联方 无锡华策 指 无锡华策汽车有限公司，系同一控制下的企业 海的华上 指 杭州海的华上投资管理合伙企业（有限合伙），系公司发起人之一，为公司员工持股平台。报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 产品、公司产品 指 海的舷外机或舷外机配件 CE 认证 指“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并进 入 欧 洲 市 场 的 护 照。CE代 表 欧 洲 统 一（CONFORMITE EUROPEENNE）上期、去年同期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 EPA 认证 指 美国环境总署，EPA 联合州和地方政府颁发一系列商业以及工业许可证。EPA 认证的主要目的是保护人民健康、保护生态环境空气、水和土地这些我们赖以生存的环境。元、万元 指 人民币元、人民币万元 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑华理、主管会计工作负责人章波清及会计机构负责人（会计主管人员）李小敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 短期偿债能力风险 公司 2017 年流动比率为 0.68，速动比率为 0.40，两项指标均较低；截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款、应付票据、应付账款合计数占负债总额的比例为63.12%。综上，公司营运资金较为短缺，存在较大的短期偿债压力。盈利能力风险 公司 2017 年净利润 570.24 万元，尽管本期盈利水平较上期大幅提升，但由于国内经济增长已进入新常态，且当前国外贸易保护主义思潮泛滥，而公司业务又以出口为主，所以未来仍存在一定的业绩压力。汇率风险和受国外政治、经济形势影响的风险 公司产品以出口为主，主要集中在欧洲、美洲的经销商，2017 年度外销收入占收入总额的比例为 88.99%，公司外销收入面临国际贸易中普遍存在的不可控风险，主要为国际经济形势、国家或国际政治环境风险、汇率 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 3 风险、贸易争端等突发事件风险，可能给公司经营业绩带来较大影响。2017 年公司汇兑损失为 1,083,687.89 元，公司在应对汇率波动、规避汇兑风险方面未能采取有效措施，汇兑损益对公司利润形成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州海的动力机械股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Hidea Power Machinery Co.,Ltd.证券简称 海的动力 证券代码 836940 法定代表人 郑华理 办公地址 杭州市余杭区余杭经济技术开发区新颜路 26 号 5 幢 2 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周宗云 职务 信息披露事务负责人 电话 0571-86159588 传真 0571-86159588 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市余杭区余杭经济技术开发区昌达路 126 号；311199 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-11-27 挂牌时间 2016-04-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-船舶及相关装置制造-船用配套设备制造（C3734）主要产品与服务项目 舷外机及配件的研发、生产、销售以及货物进出口 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 郑华理 实际控制人 郑华理、章波清 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301006798655282 否 注册地址 杭州市余杭区余杭经济技术开发区新颜路 26 号 5 幢 2 层 否 注册资本 26,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李鹏、杨春福 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起,公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2018 年 4 月 17 日，经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过，将公司住所由“杭州市余杭区余杭经济技术开发区新颜路 26 号 5 幢 2 层”变更为“杭州市余杭区余杭经济技术开发区昌达路 126 号”。杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,055,330.43 91,128,918.01 10.89%毛利率%29.54%24.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,702,442.46 1,531,374.94 272.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,196,773.19-646,982.93-748.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.99%5.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.50%-2.16%-基本每股收益 0.22 0.06 266.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 211,859,343.48 110,704,892.13 91.37%负债总计 175,454,956.56 79,991,500.50 119.34%归属于挂牌公司股东的净资产 36,404,386.92 30,713,391.63 18.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 1.18 18.64%资产负债率%（母公司）82.82%71.17%-资产负债率%（合并）82.82%72.26%-流动比率 0.68 0.69-利息保障倍数 10.91 3.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,182,217.59 19,034,408.48-41.25%杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 7 应收账款周转率 28.07 15.58-存货周转率 2.66 2.60-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%91.37%5.40%-营业收入增长率%10.89%-0.18%-净利润增长率%272.37%826.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000 26,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,930,800.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 231,871.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,762,671.28 所得税影响数 257,002.01 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,505,669.27 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事舷外机领域的高新技术企业，主营业务为舷外机的研发、生产、销售并提供相应服务。公司以舷外机为核心，研发了 LPG 天然气、双燃料舷外机和电喷舷外机。海的动力拥有欧盟 CE 认证、船级社 CCS 认证等资质证书，并通过国内质量体系认证，公司已授权专利 18 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 15 项，正在申报的发明专利 1 项。公司注重把握客户需求，为民用赛艇、游艇、渔船，军用冲锋舟、防洪救灾艇等生产厂商提供舷外机的研发、生产等服务。在销售方面，公司采用经销和直销相结合的方式，收入来源主要为舷外机的研发、生产、销售，并以此获得利润与现金流。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期后至报告批准报出日，公司商业模式也未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在全球经济温和复苏的大环境下，公司大力发展舷外机的售后市场，力争做强做大舷外机配件及海事产品市场；逐步在全球范围内建立海外售后服务网络，提高顾客满意度及忠诚度；成立海外子公司，进一步提高品牌知名度及提升市场占有率。报告期内，公司实现了整体收入和盈利能力的稳步增长。同时,公司注重技术创新和产品研发，2017 年度新获发明专利 1 项，实用新型专利 2 项。1、主要财务指标完成情况 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 9 公司2017年实现营业收入101,055,330.43元，同比增长10.89%，实现净利润5,702,442.46元，同比增长 272.37%，营业收入和净利润均实现稳步增长；报告期末，公司资产总额211,859,343.48 元，同比增加 91.37%，净资产总额为 36,404,386.92 元，同比增加 18.53%。公司主要财务指标完成情况良好。2、市场与营销策略 报告期内，随着各国环保法规的加强和响应可持续发展的需要，公司研发高附加值产品“电喷舷外机”，该产品可提高大功率舷外机运行的稳定性，且减少油耗、噪音和废气排放，其节能环保的理念代表了舷外机的未来发展方向，受到许多国内外经销商和同行业的关注。同时公司在海外子公司的投入初见成效，将为进一步发展海外市场、品牌建设打开新局面。3、技术创新 公司持续提高科研开发水平，2017 年度新获发明专利 1 项，实用新型专利 2 项，已提交还未下发证书发明专利 1 项。公司 2017 年被工信部评选为行业标准（舷外机通用技术规范）的主要起草单位，进一步巩固公司在国内舷外机行业的领先地位。此外，公司与浙江工业大学、杭州电子科技大学开展多方面、多层次的产学研合作，就产品防腐、性能分析等研发课题进行共同合作研究，提高了产品美观性和性能稳定性。4、生产运营 报告期内，公司深化生产运营与管理，随着新的舷外机生产基地的落成，国内领先的生产设备投产，生产自动化程度进一步提升，产品出货率和质量稳定性明显提高。(二二)行业情况行业情况 近年来，国内游艇经济萌芽凸显，作为一个附加值高、产业链广的行业，游艇经济对上下游的拉动作用日益明显，上游如游艇相关制造加工业，下游如维修、运输、码头、旅游等相关行业的利好将随着大行业发展逐渐显现。游艇及相关配件生产作为整个游艇产业的核心，有着劳动密集、资金密集的特点，对经济发展有着较大拉动作用。根据海外研究报告显示，每在游艇行业投资 1 美金，就可以带来6.5-10 美金的经济效应。国内游艇消费观念逐渐从商务接待往生活方式转变。俱乐部、公共码头等硬件设施建设逐渐完善，具备落地基础。国家旅游局“十二五”发展规划指出，将努力培育邮轮游艇等高端旅游市场、大力发展旅游装备制造业，将游艇作为发展水上项目的重要载体；国家发改委将 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 10 豪华游艇开发制造及配套产业纳入了鼓励发展产业目录。据工信部装备司数据，中国现有游艇制造相关企业 300 多家，主要分布在江苏、浙江、上海等经济发达和沿江沿海区域，国内游艇消费开始由富豪向中产阶层普及，游艇消费逐渐成为人民大众假日旅游、日常休闲的新选择。购买游艇的用途开始从商务接待转向生活方式，品牌和服务是购买游艇的主要考虑因素。从文化和旅游部统计数据来看，超过 90%的旅游者到三亚旅游都会进行游泳、海钓、潜水、摩托艇、帆船帆板等海上游乐活动，游艇在这些休闲活动中充当着最重要的载体。近两年每逢节假日，三亚的游艇租赁一直保持供不应求状态，青岛、杭州、厦门等城市的情况亦同。舷外机在捕捞养殖业也有很大的市场发展空间。在世界经济欠发达地区有很大部分渔船还是无动力，主要是靠人力来推动，这种生产作业方式比较原始，经济效能低下，不能适应远海作业捕捞；还有一部分渔船用的是污染严重、推进速度低的柴油机。随着这近几年近海渔业的减少，越来越多的渔船要去远海作业，靠人力推进和能耗大的柴油舷外机正在逐渐淘汰，舷外机在捕捞养殖业的市场前景看好。另外，舷外机在抵御自然灾害的领域也有很大的需求。随着人类经济活动的加剧，对全球气候的影响越来越大，造成全球恶劣气候多发。为了保障人民群众生命财产的需要，应对突发恶劣气候的影响，防洪救灾的物质储备需求越来越大。公司将抓住游艇全行业发展的机遇和逐步完善的产业环境，依托国家鼓励政策，研究相关国际发展趋势和产品发展动向，深入细分行业市场，保障公司持续快速发展。目前公司舷外机已经销往全球许多国家和地区，特别在欧美、大洋洲、南美洲等国家地区已经有较好的客户基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 42,559,919.14 20.09%24,838,148.33 22.44%71.35%应收账款 1,908,417.21 0.90%3,285,788.70 2.97%-41.92%存货 30,349,359.66 14.33%23,165,076.19 20.93%31.01%长期股权投资 固定资产 39,131,863.64 18.47%13,147,916.15 11.88%197.63%杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 11 在建工程 62,207,014.61 29.36%14,568,830.80 13.16%326.99%短期借款 6,000,000.00 2.83%13,200,000.00 11.92%-54.55%长期借款 50,000,000.00 23.60%应付票据 44,951,315.00 21.22%34,933,666.87 31.56%28.68%应付账款 59,788,317.92 28.22%20,484,140.69 18.50%191.88%资产总计 211,859,343.48-110,704,892.13-91.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金 42,559,919.14 元，较上期增加 17,721,770.81 元，增幅 71.35%，主要原因系本期筹资活动融入的资金，在满足固定资产等长期资产的资金需求和偿还前期债务后仍有结余约 300 万元，同时经营活动产生现金净流入 1100 多万元所致。2、报告期内，存货 30,349,359.66 元，较上期增加 7,184,283.47 元，增幅 31.01%，主要原因系本期公司经营地址搬迁会影响生产，为保障市场供货，提前备足产品库存量所致。3、报告期内，固定资产 39,131,863.64 元，较上期增加 25,983,947.19 元，增幅 197.63%，主要系本期部分已投入使用的在建工程-厂房建筑物转入固定资产所致。4、报告期内，在建工程 62,207,014.61 元，较上期增加 47,638,183.81 元，增幅 326.99%，主要原因系本期继续新厂房建设及生产流水线设备投入增加所致。5、报告期内，长期借款 50,000,000.00 元，较上期增加 50,000,000.00 元，主要原因系本期新增华夏银行 5000 万元项目贷款所致。6、报告期内，应付票据 44,951,315.00 元，较上期增加 10,017,648.13 元，增幅 28.68%，应付账款 59,788,317.92 元，较上期增加 39,304,177.23 元，增幅 191.88%，主要原因系本期销售形势良好，为保证产品供货需要，相应增加了采购金额；同时加强资金管理，提高应收周转率，延缓采购付款周期所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 101,055,330.43-91,128,918.01-10.89%营业成本 71,201,240.73 70.46%68,518,382.81 75.19%3.92%毛利率%29.54%-24.81%-管理费用 16,528,626.22 16.36%16,078,565.25 17.64%2.80%杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 12 销售费用 7,195,058.46 7.12%6,319,464.20 6.93%13.86%财务费用 1,432,172.99 1.42%-145,892.00-0.16%-1,081.67%营业利润 5,692,097.20 5.63%-671,285.44-0.74%-947.94%营业外收入 927,906.25 0.92%2,412,736.87 2.65%-61.54%营业外支出 401,034.97 0.40%21,631.81 0.02%1,753.91%净利润 5,702,442.46 5.64%1,531,374.94 1.68%272.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 101,055,330.43 元，比上年同期增加 9,926,412.42 元，增长 10.89%，收入增加的原因系本期公司积极拓展海外业务，增加销售渠道，外销收入较上期增加15,352,373.06 元，增幅 20.59%；同时，因国内市场疲软，内销收入较上期减少 5,425,960.64元，降幅 32.78%。目前国内游艇市场方兴未艾，未来公司将继续加大对国内市场的投入力度，积极开拓国内市场，降低对海外市场的过度依赖。2、本期营业成本 71,201,240.73 元，较上年同期增加 2,682,857.92 元，增幅 3.92%。主要系营业成本随收入增加而增加。相对于营业收入的增长幅度，营业成本涨幅偏低的原因系本期盈利能力强、毛利高的产品销量显著上升所致，故本期毛利率有所提升。3、本期管理费用 16,528,626.22 元，较上年同期增加 450,060.97 元，增幅 2.80%，主要明细项目变动如下：（1）职工薪酬较上年同期增加 774,076.64 元，增幅 14.97%，主要系本期员工人数增加所致。（2）研发费用较上年同期增加 204,293.22 元，增幅 4.88%，主要系本期公司继续加大研发力度所致；（3）经营租赁租金较上年同期减少 285,842.83 元，减幅 23.97%，主要系公司下半年已搬迁至自有新办公楼，原租赁场所租赁到期所致。（4）折旧费较上年同期减少 259,584.10 元，减幅 27.01%，主要系部分管理用固定资产折旧年限已到期所致；（5）中介机构费用较上年同期增加 140,136.97 元，增幅 22.56%，主要系本期更换会计师事务所，审计收费提高所致。（6）长期待摊费用摊销较上年同期减少 165,682.50 元，降幅 46.05%，主要系装修费用已于年中摊销完毕。（7）办公费用较上年同期增加 155,485.25 元，增幅 81.06%，主要系本期搬迁至新的办 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 13 公场所，购置新的办公器具和耗材所致。（8）保险费用较上年同期增加 132,193.95 元，增幅 375.14%，主要系为新的办公楼购买保险所致。4、本期财务费用为 1,432,172.99 元，较上年同期增加 1,578,064.99 元，主要原因系本期美元汇率下跌，产生汇兑损失 1,083,687.89 元，而上期实现汇兑收益 506,254.70 元所致；5、本期营业外收入为 927,906.25 元，较上年同期减少 1,484,830.62 元，降幅 61.54%，主要系本期收到的政府补助较去年同期减少所致；6、本期营业外支出 401,034.97 元，较上年同期增加 379,403.16 元，增幅 1753.91%，主要系本期发生工伤赔偿金 400,000.00 元所致；综上，报告期内公司净利润较上年同期增加 4,171,067.52 元，增长 272.37%，公司盈利能力良好。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 101,055,330.43 91,128,918.01 10.89%其他业务收入 主营业务成本 71,201,240.73 68,518,382.81 3.92%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%舷外机 101,055,330.43 100.00%90,691,155.86 99.52%橡皮船 437,762.15 0.48%合计 101,055,330.43 100.00%91,128,918.01 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内 11,124,443.12 11.01%16,550,403.76 18.16%国外 89,930,887.31 88.99%74,578,514.25 81.84%合计 101,055,330.43 100.00%91,128,918.01 100.00%杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 14 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司收入构成未发生重大变化，船用舷外机依然是公司主要收入来源。同时，公司是典型的出口企业，报告期内出口收入占比 88.99%，与去年相比有所增长，国外市场依然是公司主要业务区域。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 BAIKASERVICECO.LTD 30,591,510.22 30.27%否 2 GlobalSystemCo.,Ltd 22,470,448.93 22.24%否 3 MARLINLLC 7,495,602.03 7.42%否 4 LEHRLLC 4,599,813.92 4.55%否 5 NAUTICA RECONQUISTA S.A.3,397,577.14 3.36%否 合计合计 68,554,952.24 67.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 台州海赛动力机械有限公司 21,510,517.66 31.79%否 2 江苏罡阳股份有限公司 3,713,821.54 5.49%否 3 重庆瑜欣平瑞电子股份有限公司 2,837,463.38 4.19%否 4 象山诺信机械制造有限公司 2,508,295.43 3.71%否 5 台州迅航机械有限公司 2,145,308.63 3.17%否 合计合计 32,715,406.64 48.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,182,217.59 19,034,408.48-41.25%投资活动产生的现金流量净额-39,144,155.16-18,515,327.75 111.41%筹资活动产生的现金流量净额 42,063,873.74 600,829.90 6,900.96%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 11,182,217.59 元，较上年同期减少7,852,190.89 元，降幅 41.25%，主要原因包括：销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 7,362,995.51 元，收到的税费返还较去年同期增加 4,278,221.78 元，收到其他与经营活 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 15 动有关的现金较去年同期增加 3,666,440.06 元（主要受政府补助影响），购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加 16,301,433.58 元，支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加 4,068,222.01 元，支付的各项税费较去年同期增加 924,413.87 元，支付其他与经营活动有关的现金较去年同期增加 1,865,778.78 元（主要受管理费用和往来款项影响）。报告期内，投资活动产生的现金净流出额为 39,144,155.16 元，较上年同期多流出20,628,827.41 元，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加 20,626,612.33 元所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 42,063,873.74 元，较上年同期增加41,463,043.84 元，增幅 6900.96%，主要系本期取得借款收到的现金较上年同期增加48,800,000.00 元（本期取得长期借款 5000 万元），本期收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少 5,120,000.00 元（收到关联方借款减少），本期偿还债务支付的现金较上年同期增加 7,200,000.00 元，支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少 5,017,835.50 元（偿还关联方借款减少）。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为11,182,217.59 元，本期净利润为5,702,442.46元，二者差异为 5,479,775.13 元，主要原因包括：本期计提固定资产折旧 4,480,245.58 元，本期计提无形资产摊销 656,195.76 元，本期发生财务费用（利息支出）627,626.26 元，本期存货增加 7,184,283.47 元，本期经营性应收项目增加 7,247,982.77 元，本期经营性应付项目增加 13,926,680.06 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 共展动力系公司于 2015 年 6 月 25 日收购的全资子公司，成立日期 2013 年 3 月 12 日，注册地杭州，法定代表人章波清，注册资本 500 万元，实收资本 500 万元，主要从事船用发动机及其配件的销售。截至报告期末，总资产 7,794,750.40 元，净资产 5,700,592.07 元，2017年度实现营业收入 20,609,353.25 元，净利润 2,038,513.69 元。海的舷外机（美国）有限公司系 2017 年 9 月 12 日经第一届董事会第九次会议批准投资设立的全资子公司，注册地址美国印第安纳州安德森市，注册资本 50 万美元。截止报告期末，总资产 762,508.47 元，净资产 206,363.11 元，2017 年度实现营业收入 20,245.62 元，净利润-191,286.66 元。杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 16 海的舷外机（澳大利亚）有限公司系 2017 年 9 月 12 日经第一届董事会第九次会议批准投资设立的全资子公司，注册地址澳大利亚维多利亚州墨尔本市，注册资本 50 万美元。截止报告期末，总资产 1,114,877.48 元，净资产 220,108.88 元，净利润-455,099.53 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。公司本期与日常活动有关的政府补助计入当期损益时，由原记入“营业外收入”科目 1,235,800.00 元，改为记入“其他收益”科目 1,235,800.00 元，此项会计政策变更对本期净利润无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期合并报表范围新增海的舷外机（美国）有限公司、海的舷外机（澳大利亚）有限公司两家全资子公司，有关该两家子公司情况见“本节、二、（四）投资状况分析”。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，树立负责任的企业形象，注重产品质量，向客户提供高质的产品和优异的服务，支持国家和政府的政策，积极履行企业的社会责任，为当地周边群众提供就业岗位并保障员工的合法权益。公司积极主动接受政府部门和监管机构的监督和检查，关注社会公众及新闻媒体对公司的评论。公司将继续积极履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层相对稳定、核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。1、盈利能力方面 2017 年公司毛利率为 29.54%，较去年同期增加 4.73 个百分点，产品毛利水平进一步提升；本期净利润较上年同期增加 4,171,067.52 元，增长 272.37%，公司盈利能力良好。2、偿债能力方面 2017 年末公司流动比率为 0.68，短期偿债能力较弱；2017 年末公司资产负债率（合并）为 82.82%，长期偿债风险较高，但近两年公司经营业绩稳步提升，盈利能力已步入正轨，本期现金流较为充裕，故偿债能力对公司持续经营产生的不利影响有所减弱。3、现金流量方面 公司货币资金期末余额 42,559,919.14 元，可以满足未来一定期间的资金需求；经营活动产生的现金流量净额为 11,182,217.59 元，经营活动产生的现金流入能够独立满足经营活动现金支出的需要，因此不存在由于现金流量不足对持续经营产生影响的情况。综上，公司具备良好的持续经营能力，除偿债能力有待提高外，不存在影响持续经营能力的重大不利事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 据工信部装备司统计数据，世界舷外机及游艇每年销售额在 250 亿美元上下，全球每年的游艇经济收入超过 500 亿美元，而其相关的产业链产值则更是大得无法估算，被誉为21 世级漂浮在黄金水道的朝阳行业。我国舷外机产业起步较晚，近几年舷外机市场发展迅速。随着中国大力发展“海洋经济”和“一路一带”，舷外机市场将迎来更大的发展空间。据博思数据发布的中国舷外机市场深度调研与投资前景研究报告表明：在国内，随 杭州海的动力机械股份有限公司 2017 年年度报告 18 着收入水平的提高，人们用于休闲娱乐方面的支出也随之升高。由于舷外机是中小型船艇的重要动力设备，集成度高、安装选购简单，是个人休闲娱乐小艇的首选动力。目前而言，近4 年舷外机的需求增速在 35%左