836930_2017_祥云医疗_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

公告编号：2018-008 1 年度报告 2017 公告编号：2018-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 11 月 11 日-12 日，由台湾美容外科医学会主办，祥云医疗集团协办的 2017 年台湾美容外科医学会年会在中国台北市隆重举行。作为此次盛会的协办方，祥云医疗集团董事长兼总裁杨美先先生表示，祥云集团非常重视与台湾各界之间的交流与合作，将与台湾同行在医学美容领域进行深度合作，共谋发展。通过此次会议，将加快两岸医学美容界及专家的合作步伐，祥云集团也为推动海峡两岸医疗美容事业的共同发展贡献出自己力量。2017 年 11 月 27 日-28 日，中国非公立医院专家组对祥云医疗集团北京京城皮肤医院开展服务能力和信用能力的双评评价，评价标准涉及到依法执业、行政管理、医疗质量、护理院感、医院服务与文化、信息化管理、创新品牌等七个大类、209 个一级项目、429 个二级项目。通过此次双评活动，北京京城皮肤医院成为全国率先被选入“双评”试点的医院之一，对祥云医疗集团的皮肤事业引领行业的发展具有非凡的意义。2017 年 11 月 19 日，由中国中药协会主办的中国中药协会皮肤病药物研究专业委员会成立大会暨首届皮肤科中药发展论坛在北京召开。中国中药协会副会长刘张林、国家中医药管理局政策法规与监督司司长余海洋、北京中医药大学李曰庆教授、高学敏教授等 400 余位专家学者出席开幕式。祥云医疗集团北京京城皮肤医院副主任医师王连祥、主治医师石志峰，受邀参加此次大会，并当选为该专业委员会委员，这是社会各界对北京京城皮肤医院在皮肤科专业领域近年来取得成绩的认可和肯定。2017 年 4 月 19 日，为了帮助过敏性皮肤病患者积极预防控制疾病，关注他们的身心健康，祥云医疗集团北京京城皮肤医院“过敏性皮肤疾病专科门诊”正式启动，这是专门针对过敏性皮肤疾病成立的专科门诊。该专科门诊由原北京安贞医院皮肤科主任、北京京城皮肤医院业务院长、专家组组长殷致宇教授、原北京同仁医院王毓新主任、北京大学第一医院刘玲玲、季素珍主任、首都医科大学附属北京友谊医院徐薇主任等五位专家承担专科门诊的技术支持。2017 年 12 月 23 日下午，中国非公立医疗机构协会皮肤专业委员会第二届年会新闻发布会在京顺利召开，就将于 2018 年 9 月 13日-15 日在北京举办的“中国非公立医疗机构协会皮肤专业委员会第二届年会暨运营管理高峰论坛”的项目内容进行了讨论。本次会议由中国非公立医疗机构协会、中国非公立医疗机构协会皮肤专委会主办，祥云医疗集团北京京城皮肤医院承办。公告编号：2018-008 3 目目 录录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.11 第三节 会计数据和财务指标摘要.13 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及利润分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 行业信息.36 第十节 公司治理及内部控制.37 第十一节 财务报告.41 公告编号：2018-008 4 释 义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、祥云股份 指 祥云医疗投资股份有限公司 有限公司、祥云有限 指 北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理(北京)有限公司 公司、本公司 指 祥云医疗投资股份有限公司、北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理(北京)有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国泰君安证券、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员 股东会 指 北京祥云医院管理有限公司股东会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会 指 祥云医疗投资股份有限公司股东大会 董事会 指 祥云医疗投资股份有限公司董事会 监事会 指 祥云医疗投资股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 2015年11月5日经祥云医疗投资股份有限公司创立大会暨 2015 年第一次股东大会决议通过的 祥云医疗投资股份有限公司章程 关联公司 指 在资金、经营、购销等方面,存在着与公司直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系的公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 北京楚祥 指 北京楚祥恒通投资中心(有限合伙)无锡楚祥 指 无锡楚祥嘉信投资企业(有限合伙)深圳楚祥 指 深圳楚祥恒通投资企业(有限合伙)北京医院 指 北京京城皮肤医院有限公司 天津医院 指 天津祥云皮肤病医院有限公司 黑龙江医院 指 黑龙江祥云皮肤医院有限公司 公告编号：2018-008 5 沈阳医院 指 沈阳祥云皮肤医院有限公司 内蒙古医院 指 内蒙古祥云京城皮肤医院有限公司 唐山医院 指 唐山祥云京城皮肤医院有限公司 河南医院 指 河南中都中医皮肤病医院有限公司 徐州医院 指 徐州京城皮肤病医院有限公司 祥云网络 指 北京祥云天下网络科技发展有限公司 莆田医药 指 莆田市康力医药有限公司 美肤人科技 指 北京美肤人科技发展有限公司 南城祥云 指 北京祥云京城皮肤医院有限公司 皮肤病 指 在医学上,皮肤病是有关皮肤的疾病,是严重影响人民健康的常见病、多发病之一,如麻风、疥疮、真菌病、皮肤细菌感染等。皮肤病是皮肤(包括毛发和甲)受到内外因素的影响后,其形态、结构和功能均发生变化,产生病理过程,并相应的产生各种临床表现。皮肤病的发病率很高,多比较轻,常不影响健康,但少数较重甚至可以危及生命。医疗保险 指 医疗保险指通过国家立法,按照强制性社会保险原则基本医疗保险费应由用人单位和职工个人按时足额缴纳。不按时足额缴纳的,不计个人帐户,基本医疗保险统筹基金不予支付其医疗费用。皮肤美容 指 皮肤美容主要通过新兴皮肤美容科技与传统皮肤护理创造性结合,改善肌肤瑕疵,如色斑、痤疮、皱纹等,延缓肌肤衰老,起到改善皮肤不理想的现状,让皮肤恢复正常的新陈代谢系统,提高皮肤健康度,延缓皮肤衰老的作用。银屑病 指 银屑病俗称牛皮癣,是一种慢性炎症性皮肤病,病程较长,有易复发倾向,有的病例几乎终生不愈。该病发病以青壮年为主,对患者的身体健康和精神状况影响较大。临床表现以红斑,鳞屑为主,全身均可发病,以头皮,四肢伸侧较为常见,多在冬季加重。痤疮 指 毛囊皮脂腺单位的一种慢性炎症性皮肤病,主要好发于青少年,对青少年的心理和社交影响很大,但青春期后往往能自然减轻或痊愈。临床表现以好发于面部的粉刺、丘疹、脓疱、结节等多形性皮损为特点。性传播疾病 指 传统观念是指通过性交行为传染的疾病,主要病变发生在生殖器部位。包括梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿和腹股沟肉芽肿五种,曾被称为“花柳病”。目前在国外列入性传播疾病的病种多达20余种,其中包括传统的五种性病及非淋菌性尿道炎、尖锐湿疣、生殖器疱疹、艾滋病、细菌性阴道病、外阴阴道念珠菌病、阴道毛滴虫病、疥疮、阴虱和乙型肝炎等。我国目前要求重点防治的八种性传播疾病是梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿、生殖道沙眼衣原体感染、尖锐湿疣、生殖器疱疹、艾滋病。公告编号：2018-008 6 临床治愈 指 从医学角度上讲,只要表面症状消失便是治愈(临床治愈),所需费用和时间较少。公告编号：2018-008 7 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨美先、主管会计工作负责人李瑞杰及会计机构负责人(会计主管人员)李瑞杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-008 8 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 公司自成立以来一直专注于通过下属各皮肤专科医院,向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务,以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务,并已形成一定的竞争优势和良好口碑。该行业虽然存在一定的进入壁垒,但随着行业发展的不断成熟及市场需求的快速增长,行业的潜在进入者将不断增多,行业市场竞争可能趋于激烈。公司在后续发展过程中,应不断有效面对竞争,不断持续提升管理水平、技术水平和服务质量,否则,公司的业务发展将遭受不利影响。二、公司治理风险 股份公司成立后,公司已建立了完善的法人治理结构,股东大会、董事会、监事会、高级管理人员分工协作,公司治理机制得到进一步规范。但是,随着公司经营规模的不断增长,公司必须在组织架构、决策、执行、监督以及团队建设等方面及时调整和完善,否则,公司的管理能力将存在无法跟上业务发展步伐的可能,公司将面临一定的治理风险。三、人力资源风险 公司所处的行业属于技术及知识密集型行业,人才是公司在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。随着行业的快速发展壮大,同行业公司对各类人才的争夺将更加激烈。随着公司业务规模的不断扩大,如果公司的人力资源状况不能适应公司业务的快速发展,将对公司的发展产生不利影响。四、民营医疗机构的社会公信力风险 目前各民营医疗机构之间技术水平和管理水平参差不齐。一小部分民营医院的不良行为损害了民营医疗机构在社会上的整体形象。公司自成立以来始终坚持诚信经营,赢得了患者的信任,也形成了良好的口碑。但如果公司在后续经营中未能始终保持自身的信誉和口碑,则会对公司的发展造成不利影响。五、医疗风险 医学的各类诊疗行为不可杜绝地存在着程度不一的风险,医疗事故和差错无法完全避免。医疗风险主要来自两方面:一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中,违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范导致医疗过失所致;另一方面并非诊疗行为本身存在过失,而是由于其他目前科技水平及行业技术水平无法预知的原因所致。就皮肤病而言,多数常见病产生重大医疗风险的概率较低,但由于患者个体体质、生活习惯存在差异,因此皮肤病医疗机构不可避免地存在一定的医疗风险。六、相关资质不能延续的风险 公司子公司的经营涉及医疗机构执业许可证、辐射安全许可证、药品经营许可证、药品经营质量管理规范认证证书等资质证书,该等证书有一定的有效期。虽然子公司各项业务开展情况均符合医疗机构管理条例和医疗机构管理条例实施细则等相关规定,到期无法获得执业许可证的可能性较小,子公司应在上述证书有效期届满前及时换领新证或更新登记,否则,将不能继续经营相关业务,从而将对公司的正常经营造成不利影响。七、政策风险 国家对医疗服务行业进行严格监管,并对医疗机构设立及医疗 公告编号：2018-008 9 服务质量等有一系列的严格要求和具体标准,如卫生部关于加强医疗质量管理的通知、医疗事故处理条例等,如果国家在医疗行业方面的政策发生大的调整,而公司不能及时适应政策调整的节奏,将可能对公司的后续经营产生不利影响。八、税收优惠风险 公司主营业务为下属各皮肤专科医院向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务,以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。根据 中华人民共和国营业税暂行条例 中“第八条规定:医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务免征营业税。”根据财政部和国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知(财税 2016 36 号),本公司下属各医院自 2016年 5 月 1 日起,纳入营改增试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税,并且免征增值税。如果未来国家相关税收政策发生变化,将对公司及子公司发展产生重大影响。九、环保手续不完善风险 公司子公司中,内蒙古医院的出租方未办理完毕环境影响评价手续。虽然前述环境影响评价手续正在办理中，但相应子公司仍存在因前述瑕疵行为而遭受处罚的风险。十、租赁房屋违规风险 公司子公司中,沈阳医院和内蒙古医院租赁房屋所占用的土地为划拨用地,徐州医院租赁房屋所占用的土地为公共基础设施用地,莆田医药租赁房屋所占用的土地为工业用地。因上述公司使用有关房屋的用途与房屋所占用土地性质不符,存在不能继续使用该等房屋的风险。北京医院租赁房屋所占用的土地为集体土地,其存在不能继续使用该等房屋的风险。此外,公司及子公司所租赁的十四处房屋中,两处房屋未提供房屋所有权证书或其他房屋权属证明,十四处房屋均未办理房屋租赁备案手续,亦存在不能继续使用该等房屋或被处罚的风险。十一、医保定点资格不能持续的风险 民营医院进入医保定点的意义在于医院能赢得更为公平、宽松的生存环境,患者拥有了更多的就医选择。随着国家医疗改革的进行,医保部门也拓宽了筛选定点医疗机构的空间。如果上述医院在后续经营过程中不能满足医保协议要求,或者国家调整医疗保险住院定点医疗机构资格的相关政策,导致上述医院的医疗保险定点资格不能持续,则会对公司的经营业绩造成不利影响。十二、医疗服务价格波动风险 公司面临的医疗服务价格波动主要来自于两个方面,一是由有关政府部门制定的基本医疗服务指导价格的波动,二是因市场竞争导致的非基本医疗服务价格的波动。公司下属各医院严格遵循有关部门制定的医疗服务和药品价格政策,同时充分贯彻以患者为中心的服务理念,发挥体制和机制优势,通过个性化的医疗措施、多层次的服务定价,有效地应对市场价格波动带来的风险,满足了患者多层次的皮肤医疗需求,盈利能力逐步增强。近年来,公司各医院的主要服务项目价格基本保持稳定。在一些非医保的医疗项目上,由于引进了新技术、新设备、新材料,同时丰富服务产品线、提升了服务内涵,而使项目的收费价格相应地得到提高。尽管如此,公司若不能继续保持较强的成本控制能 公告编号：2018-008 10 力和强化技术、品牌等势,仍将面临一定的由医疗服务价格波动带来的影响盈利能力的风险。十三、患者追溯赔偿风险 由于患者存在个体差异、医学认知局限、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素影响,各类诊疗行为均不可避免地存在不同程度的风险。由于部分科目诊断和治疗所能达到的效果无法具体量化,其结果可能与患者的心理预期存在落差,存在被患者追溯赔偿风险。十四、高速成长过程中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构,并在持续经营过程中,不断努力提高公司的管理水平,取得了较好的经营效果。随着公司业务规模、资产规模的进一步扩大,如何建立更加科学有效的管理体系,吸引和培养企业经营管理所需的优秀人才,从而提高公司的管理效率将成为公司发展面临的重要问题。公司成功挂牌后,公司业务规模和管理工作的复杂程度都将显著增大,员工人数及组织机构日益扩大,经营决策、组织管理、风险控制的难度将加大。如果公司不能及时提高管理能力以及充实相关高素质人力资源以适应公司的未来成长和市场环境的变化,将对公司生产经营造成不利影响。十五、公司大额应收款项不能按约定收回的风险 2015 年 8 月 28 日转让原子公司南城祥云 32%股权,转让后公司持有南城祥云 19%的股权。截至 2017 年 12 月 31 日,公司对南城祥云累计往来借款余额为 1,784 万元，待南城祥云达到盈亏平衡后再收回。由于公司尚持有南城医院 19%的股权,为支持医院的发展,公司前期向其投入的资金尚未全部回收,公司按照会计政策充分计提了坏账准备,但是由于医院盈利时间及运营状况存在一定的不确定性,可能会产生大额应收款不能按约定收回的风险。十六、商誉减值风险 公司收购北京医院、河南中都医院、沈阳医院和莆田医药的过程中产生了商誉,截至报告期末合计形成商誉金额925.65万元。收购完成后公司对上述各子公司进行了统一化管理,对上述各子公司的内部控制制度、业务流程、执业质量进行了规范,努力提高子公司的盈利能力和知名度。但是由于其他医疗机构加入竞争、患者消费习惯变化等因素影响,公司收购的医院存在业绩未达预期的可能性,造成公司确认的商誉存在减值风险。十七、现金收款比例较高的风险 由于行业特点及客户使用现金消费的习惯,造成公司现金交易占比较高。尽管公司制订了严格的资金管理制度防控现金结算的风险,并将采取措施逐步减少现金结算的比例,仍然存在现金在监管风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 祥云医疗投资股份有限公司 英文名称及缩写 XiangYunHealthcare Investment Co.,Ltd 证券简称 祥云医疗 证券代码 836930 法定代表人 杨美先 办公地址 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 吴洪豹 职务 董事会秘书 电话 010-84377988 传真 010-84377988 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室,100105 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 25 日 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）卫生和社会工作-卫生-医院-专科医院(Q8315)主要产品与服务项目 皮肤疾病和皮肤美容诊疗服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨美先 实际控制人 杨美先 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010567171379XY 否 注册地址 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7层 701 室 否 注册资本 50,000,000.00 否 公告编号：2018-008 12 五、中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 颜凡清、杜伟 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15日转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-008 13 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 359,528,322.11 335,831,187.36 7.06%毛利率%39.81%39.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,363,055.86 15,662,331.51-40.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,205,218.47 17,335,902.66-46.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.99%14.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.83%16.39%-基本每股收益 0.19 0.31-38.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 140,404,062.88 183,327,755.10-23.41%负债总计 51,468,716.70 58,620,610.22-12.20%归属于挂牌公司股东的净资产 80,816,909.72 113,577,091.63-28.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 2.27-28.63%资产负债率（母公司）28.22%18.47%-资产负债率（合并）36.66%31.98%-流动比率 1.97 2.65-利息保障倍数 35.59 22.17-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 35,363,318.02 33,516,736.15 5.51%应收账款周转率 1,481.59%1,513.12%-存货周转率 11.29 10.44-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-23.41%8.04%-营业收入增长率%7.06%-16.25%-净利润增长率%-40.13%-50.92%-公告编号：2018-008 14 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-117,596.86 计入当期损益的政府补助 691,952.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-395,850.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 178,505.14 所得税影响数 85,433.85 少数股东权益影响额（税后）-64,766.10 非经常性非经常性损益净额损益净额 157,837.39 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00-1,636,516.08 0.00-8,213.70 营业外收入 665,853.55 664,810.82-营业外支出 2,675,269.90 1,037,711.09 407,507.34 399,293.64 公告编号：2018-008 15 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司是卫生行业的皮肤疾病和皮肤美容医疗服务商，为皮肤疾病困扰的患者和有皮肤美容需求的客户提供对应的医疗服务。公司收入来源是药品和诊疗等医疗服务收费。公司依靠连锁经营的商业模式树立医院品牌效应和口碑效应；统筹采购的模式降低了物流配送和药械采购的成本；通过国际化的医疗质量控制保障医疗的安全（北京医院已通过国际 JCI 认证）；依靠产学研的营销模式提升了医院品牌形象。报告期内，公司的商业模式较上年度同期没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司经营方面总体保持稳定，盈利能力有所下降。公司实现营业收入 359,528,322.11元，比上年同期增长 7.06%；实现净利润 13,228,201.30 元，比上年同期减少 40.13%。截至 2017 年 12月 31 日，公司总资产为 140,404,062.88 元，比 2016 年 12 月 31 日减少 23.41%；归属于挂牌公司股东的净资产为80,816,909.72元，比2016年12月31日减少28.84%。经营活动现金净流量为35,363,318.02元，比上年同期增加 5.51%，公司经营状况良好。公司主营业务为下属各皮肤专科医院向患者提供各种常见、疑难、危重的皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。报告期内，公司主营业务未发生改变。医疗服务具有刚性需求的特征，但在部分地区对正月看病存有忌讳，因此公司一、二月份营业收入占全年营业收入比例较低；在报告期初，公司下属部分皮肤医院，调整运营思路，降低或取消了部分营销渠道的费用投入，依靠良好的社会口碑，通过组织大型学术交流活动、开展公益活动事件等方式提高医院及公司的品牌形象。该措施规避了部分民营医疗机构的社会公信力带来的不可预测风险，但在短期内出现可控的消费性客户质量分散等情况。此外，依据公司制定的扩展皮肤美容业务、延展经营范围、扩大市场份额等发展规划要求，参照北京医院的皮肤美容成功模式，根据各子医院的具体特点，逐步将皮肤美容的模式发展并应用于各子医院；同时，增加了部分子医院与医院所在地的重点医疗机构和基层医院、医生的合作、交流机会，开拓公司区域性发展的道路。报告期内，控股子公司北京京城医院于 2017 年 2 月 15 日完成了公司名称变更手续并换发了营业执照；控股子公司黑龙江医院的全资子公司黑龙江优肤互联网医院有限公司于 2017 年 5月 10 日完成了工商注册登记手续并取得了营业执照。公告编号：2018-008 16 （二）行业情况（二）行业情况 本年度皮肤医疗行业平稳发展，未有影响经营的重大因素。1.宏观环境 我国近六年人口总人数逐年增加；商品零售价格指数趋于平稳，医疗保健服务价格指数小幅上扬。城镇和农村居民平均每人年收入逐年递增，医疗保健支出也同比增长。我国人口总数持续稳定增长；中西药品及保健品、医疗保健、医疗保健服务每年均有增幅；城乡居民人均收入增长，医疗保健支出呈逐年增长趋势。医疗服务行业稳定发展。2.行业发展 报告期内，行业发展趋势平稳。随着人们健康意识的提高，皮肤病诊疗服务逐渐向规范化、规模化发展。公立医院皮肤科仍属辅助科室，但患者依旧选择其作为首要的就医地点，随着医疗服务的发展和改革，这类患者将逐步向更为定向的专科医院分流。3.市场波动 皮肤病医疗服务行业仍处于发展期，根据社会生产活动历史发展的顺序对产业结构的划分，属于第三产业中第三层次，即为提高科学文化水平和居民素质服务部门。报告期内未出现较大行业周期波动。4.市场竞争 报告期内皮肤病诊疗服务市场逐渐趋向于良性竞争态势，医疗服务供给和市场需求都获得增长，同时竞争开始呈现多样化的趋势，规模效应进一步显现，有一定规模的连锁机构相较于独立或分散运营的单体店更具有竞争力。5.已知趋势 政策鼓励社会资本创办医院；行业规范通过政府监管、协会组织自律稳步提升；医疗机构运营、收费区域性一致化、透明化。零散专科医院、研究院、独立门诊开始向集约化、规模化、连锁化方向发展；医疗机构的治理趋于专业化；医疗服务项目数量增加；行业整体医疗技术水平稳步提升；就医人群增多、就医人数增加；患者人均消费金额增加；患者医疗知识预咨询、了解，就诊消费行为更趋于理性。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,436,978.72 11.71%41,550,773.67 22.66%-60.44%应收账款 26,868,348.53 19.14%20,697,346.85 11.29%29.82%存货 20,062,230.43 14.29%18,269,304.09 9.97%9.81%长期股权投资-固定资产 29,163,318.21 20.77%29,900,986.55 16.31%-2.47%在建工程-短期借款 1,000,000.00 0.71%1,000,000.00 0.55%0.00%长期借款 6,300,000.00 4.49%9,100,000.00 4.96%-30.77%资产总计 140,404,062.88-183,327,755.10-23.41%公告编号：2018-008 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：货币资金较 2016 年末减少 60.44%，主要是收购子公司北京医院 14%少数股权支付 4900万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入 的的比重比重 营业收入 359,528,322.11 -335,831,187.36-7.06%营业成本 216,394,910.66 60.19%203,286,369.98 60.53%6.45%毛利率 39.81%-39.47%-管理费用 41,609,723.81 11.57%41,143,389.59 12.25%1.13%销售费用 76,189,097.86 21.19%57,160,051.17 17.02%33.29%财务费用 1,400,623.57 0.39%2,082,862.79 0.62%-32.75%营业利润 22,545,970.19 6.27%28,883,035.10 8.60%-21.94%营业外收入 711,371.48 0.20%664,810.82 0.20%7%营业外支出 532,866.34 0.15%1,037,711.09 0.31%-48.65%净利润 13,228,201.30 3.68%22,094,628.82 6.58%-40.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：销售费用发生额较 2016 年度增加 33.29%，主要是公司为了提高知名度而加大了广告的投放。2、财务费用：财务费用发生额较 2016 年度减少 32.75%，主要是本年本公司的子公司北京医院偿还了部分银行借款，贷款利息减少。3、净利润：净利润较 2016 年度减少 40.13%，主要是广告投放效果尚未体现出来，销售费用增加的同时收入增长不明显。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 359,521,340.98 335,831,187.36 7.05%其他业务收入 6,981.13 0.00 主营业务成本 216,394,910.66 203,286,369.98 6.45%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品 150,491,761.64 41.86%165,162,756.24 49.18%诊疗 209,029,579.34 58.14%170,668,431.12 50.82%合计 359,521,340.98 100.00%335,831,187.36 100.00%公告编号：2018-008 18 按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本公司的 2017 年的收入主要来源于主营业务收入，主要为药品收入和诊疗收入，构成比率与 2016年同期相比，药品占比有小幅度下降，主要是北京地区施行医药分开综合改革，取消西药零差价的同时新增医事服务费，并对部分诊疗价格进行调整。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额（含税）（含税）年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京华医中西医结合皮肤病医院 1,712,660.40 0.48%否 2 广西柳州医药股份有限公司 1,231,252.00 0.34%否 3 河北美康太平医药贸易公司 543,845.80 0.15%否 4 福建恒生大药房有限公司 347,766.35 0.10%否 5 广州市振康医药有限公司 237,000.00 0.07%否 合计合计 4,072,524.55 1.14%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京祥威药业有限公司 22,526,573.26 11.33%否 2 北京昊园药业有限公司 14,953,831.20 7.52%否 3 湖北聚瑞中药饮片有限公司 13,537,748.64 6.81%否 4 百度时代网络技术(北京)有限公司 11,619,064.45 5.85%否 5 北京聚广和医药有限公司 8,397,829.77 4.22%否 合计合计 71,035,047.32 35.73%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 35,363,318.02 33,516,736.15 5.51%投资活动产生的现金流量净额-8,013,347.98-9,080,222.43-11.75%筹资活动产生的现金流量净额-52,463,764.99 -8,526,234.98 515.32%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：与上年同期发生额相比基本持平，变动不大。投资活动产生的现金流量净额：与上年同期发生额相比基本持平，变动不大。筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动现金流出较上年同期增长幅度较大，主要是本年收购北京医院少数股东 14%股权支付 4900 万元。公告编号：2018-008 19 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 总体来看，2017 年公司的运营情况保持相对平稳态势，盈利能力有所下降。2017 年由于受市场竞争环境的影响，转变营销理念，加大营销费用的投入，营业收入有所上升。1、北京京城皮肤医院有限公司：成立于 2006 年 7 月 5 日，注册资本 500 万元，位于北京市朝阳区德胜门外双泉堡甲 4 号，至 2017 年末，本公司持有其 74%股份。主要业务：向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。该子公司名称于 2017 年 2 月 15 日变更为北京京城皮肤医院有限公司，已办理完成工商变更手续，并取得换发后的营业执照，营业执照信息中除公司名称变更外，其余信息与之前没有变化。2、天津祥云皮肤病医院有限公司：成立于 2012 年 8 月 27 日，注册资本 1,000 万元，位于天津市河西区永安道 215 号七层，至 2017 年末，本公司持有其 74%股份。主要业务：向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。3、黑龙江祥云皮肤医院有限公司：成立于 2012 年 7 月 9 日，注册资本 1,000 万元，位于黑