834771_2017_基玉金服_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

基 玉 金 服 NEEQ:834771 上海基玉金融信息服务股份有限公司(Fofund Financial Services Co.,Ltd.)年度报告 2017 公告编号：2018-007 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 4 月，公司荣获证券时报评选的“新三板挂牌金融机构君鼎奖”。2、公司于 2017 年 3 月 29 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于上海基玉金融信息服务股份有限公司股票发行股份登记的函，确认公司发行股票 1,942,243 股。上述股份已于 2017 年 4 月 14 日起在全国股份转让系统挂牌公开转让。3、2017 年 5 月，公司成功入围 2017 年创新层挂牌公司。4、2017 年 12 月，公司旗下基金销售公司全力打造的国内首个只针对机构投资者的线上 B2B 基金交易平台“基构通”荣获 21 世纪商业评论、21 世纪经济报道颁发的“中国最佳商业模式：中国最佳专业机构投资交易平台奖”。公告编号：2018-007 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及利润分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 行业信息.33 第十节 公司治理及内部控制.34 第十一节 财务报告.39 公告编号：2018-007 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、基玉金服 指 上海基玉金融信息服务股份有限公司 基玉有限、有限公司 指 上海基玉投资管理有限公司 基煜基金 指 上海基煜基金销售有限公司 昆赫咨询 指 上海昆赫商务咨询中心(有限合伙)大自然 指 大自然(昆山)置业有限公司 横琴乐泓 指 珠海横琴乐泓投资管理有限公司 赛领并购 指 上海赛领并购投资基金合伙企业(有限合伙)衡赢真盛 指 苏州衡赢真盛创业投资中心(有限合伙)昆骁信息 指 上海昆骁信息科技有限公司 秉玉软件 指 上海秉玉软件科技服务有限公司 立信/会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)管理层 指 董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 上海基玉金融信息服务股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订,并于 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法(2013 修正)三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 指 资管新规 公告编号：2018-007 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王翔、主管会计工作负责人卞佳懿及会计机构负责人(会计主管人员)卞佳懿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、宏观经济周期变化及货币政策调整的风险 公司主要业务为向各类金融产品的供应方提供咨询服务,并通过全资子公司基煜基金提供金融产品的代理销售服务。公司业绩受机构投资者对资产配置总体需求及各资产类别之间配置需求变化影响。当宏观经济处于下行周期,各类金融资产风险加剧,市场对各类金融产品的配置需求可能随之出现周期波动,对公司业务的开展可能造成一定的影响。此外,货币政策是国家调控宏观经济的基本手段之一,货币政策的程度变化是市场保持流动性的关键。公司销售对象中存在大量的金融机构,一旦货币政策调整,将对金融机构的流动性带来影响,其资产配置的需求也将发生变化,可能对公司业绩造成较大影响。2、法律监督与政策监管变化的风险 公司作为第三方理财机构,受中国证监会、中国证券业协会、基金业协会等多个部门的监管。公司客户多为金融机构,也受各级金融监管部门的监管。公司所处的第三方理财行业在中国起步较晚,但近几年发展速度却较快,该行业的相关法律法规和监管政策尚处于逐步建立和完善的阶段,如果国家相关的法律或行业监管政策出现较大变化,可能对公司的业务开展造成较大的影响。3、行业竞争风险 在我国,第三方理财机构起步较晚,其理财业务规模相对传统金融机构而言仍有很大的差距。公司作为第三方理财机构,品牌知 公告编号：2018-007 6 名度还未完全建立,缺乏大型金融机构拥有的品牌优势,容易因资源、人才等因素而处于劣势。此外,随着同类提供服务的机构越来越多,第三方理财机构之间竞争也必然越来越激烈,公司将面临更大的竞争风险。4、人才流失风险 金融行业属于人才密集型行业,团队的经验和能力直接影响公司发展,进而有可能对公司的盈利水平造成影响。因此,高素质人才是公司的核心竞争力之一。金融行业人员流动性较高,倘若核心业务人员流失将会严重影响到机构的竞争力。鉴于此,公司也存在金融行业普遍存在的人才流失风险。5、客户相对集中的风险 报告期内,公司前五大客户销售收入占比为48.27%,较2016年的41.59%上升 6.68%。公司的客户多为金融机构,集中度相对较高。虽然稳定的客户、较大的销售规模有利于提高经营效率、降低运营成本,但公司还是存在一定的客户过于集中的风险,假设某大客户由于自身的经营发生不利变化,或者减少甚至取消与本公司的合作,可能对公司的经营带来一定程度的不利影响。6、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为王翔,直接持有公司 49.56%的股份,持股数量为 2,428.30 万股。王翔目前担任公司董事长及总经理,可对公司施加重大影响。若王翔利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海基玉金融信息服务股份有限公司 英文名称及缩写 Fofund Financial Services Co.,Ltd.证券简称 基玉金服 证券代码 834771 法定代表人 王翔 办公地址 上海市昆明路 518 号北美广场 A1202 二、联系方式 董事会秘书 孙琪 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-65370077 传真 021-55085991 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市昆明路 518 号北美广场 A1202 200082 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 30 日 挂牌时间 2015 年 12 月 9 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J金融业-J69 其他金融业-J694金融信息服务-J6940金融信息服务 主要产品与服务项目 向各类金融产品的供应方提供咨询服务,并通过全资子公司基煜基金提供金融产品的代理销售服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）49,001,067 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 王翔 实际控制人 王翔 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000569555609E 是 注册地址 上海市杨浦区国定支路 28 号 3027 室 否 公告编号：2018-007 8 注册资本 49,001,067.00 是 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信 签字注册会计师姓名 顾雪峰、凌敏 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-007 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,965,352.62 193,109,250.01-35.29%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,320,330.60 89,832,220.39-67.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,980,511.16 77,940,478.99-75.65%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.48%77.11%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.37%66.90%-基本每股收益 0.61 1.91-68.06%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 493,761,586.89 187,490,122.33 163.35%负债总计 264,269,696.95 28,593,346.46 824.23%归属于挂牌公司股东的净资产 229,491,889.94 158,896,775.87 44.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.68 3.38 38.46%资产负债率（母公司）11.56%3.66%-资产负债率（合并）53.52%15.25%-流动比率 183.13%628.00%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 266,930,661.74 106,058,493.98 151.68%应收账款周转率 2,405.00%1,474.00%-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 163.35%69.62%-营业收入增长率-35.29%70.50%-净利润增长率-67.36%100.94%-公告编号：2018-007 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 49,001,067 47,058,824 4.13%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)7,286,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 137,242.60 委托他人投资或管理资产的损益 6,641,681.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,087,702.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,977,721.77 所得税影响数 2,637,902.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 10,339,819.44 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 本公司于 2018 年 3 月 9 日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了2017 年度业绩预告公告（公告编号：2018-001），于 2018 年 3 月 29 日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了2017 年度业绩快报公告（公告编号：2018-003），年度报告中披露的财务数据与该公告中披露的财务数据不存在差异。公告编号：2018-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 随着利率市场化、泛资管时代的到来，机构对金融产品、金融信息的专业化服务需求愈加强烈，细分服务、专业合作的模式已成为势不可挡的趋势。公司紧抓市场机遇，立足于为机构客户提供专业化的服务，推出国内首个专注服务机构的一站式线上基金交易平台“基构通”，帮助国内中小金融机构提高资产管理的效率，尤其是交易效率和投资决策效率。中国大量农民和小城镇居民是由当地城、农商行，甚至是信用联社服务。这些中小金融机构承担了大量的服务责任，却享受不到北上广深完善的金融服务。一方面，资管新规通过后，刚性兑付被打破，各金融机构需要寻找更市场化的投资标的，尤其中小金融机构更需要丰富的资讯和专业的服务优化资产配置和提升投资管理能力。另一方面，近年来由于互联网与金融科技的快速发展，金融行业普遍面临严重的无效信息和非精准信息过剩的问题，金融交易效率迫切需要获得提升和改进。公司恰恰在这两方面进行过先期探索和实践，专注致力于服务中小金融机构。公司通过金融科技服务平台来提高交易效率和提升金融机构间资产配置的多样化、透明性与前瞻性。为中小金融机构解决金融产品深度和广度的难点，提供更多产品的选择和更便捷专业的服务。我们相信把城、农商行等中小金融机构服务好，就能为城镇居民和农民带来更好更合规更专业的金融产品，解决其理财渠道有限，产品选择困难的问题，帮助人民实现对美好生活的愿望。“基构通”实现了机构投资者在资产管理时从手工化到电子化的升级，极大提升中国金融机构间的基金交易效率，充分实现了专业化分工和规模经济，使金融机构可以把宝贵的人力和资源放在真正提升资产管理核心的投资能力上。“基构通”逐渐成为了国内金融机构最青睐的基金投资交易平台之一。1、销售模式、销售模式 公司目前的销售模式是基于各大机构的资产配置和风险偏好等因素，提供符合其需求的金融产品，撮合并通过“基构通”完成交易。同时，公司提供高附加值的售后服务，为销售对象提供账户信息查询、跟踪处理交易、相关研究报告、策略研讨等服务，通过多层次的专业服务体系提升客户体验和粘性。2、交易模式、交易模式 公司的交易平台“基构通”上线后，新增线上交易模式，公司业务发展转向科技与服务双轮驱动的模式。通过“基构通”，许多金融机构的基金交易第一次从原先线下、纯手工、纸质、点对点的交易方式转变为线上、电子化、无纸化、平台类交易，全面提升交易对象投前决策、投中交易和投后管理的效率，极大地解决了机构客户投资管理的痛点，大幅提升了机构客户的交易效率。3、盈利模式、盈利模式 公司收入的主要来源为咨询费、认购费/申购费、赎回费、销售服务费、基金管理费分成等，扣除相关成本费用后实现利润，具体的比例和基数依据产品、类别、期限、风险等级等因素与产品发行方协商确定。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的核心竞争力主要体现在以下方面：1、人员优势、人员优势 人才是企业发展的根本，公司非常注重优秀人才的引进和自身人才的储备。经过数年高速的发展，公司目前已经形成了专业化的综合团队结构，集聚了一批金融、销售和技术等复合型的人才，为公司培育了一大批专业性强、行动力强、创新力强的团队。公司现有员工年轻化优势明显，年轻化的员工结构能够适应金融科技行业的快速发展和变化，能够为公司提供源源不断的创新源泉。此外，公司中层以上管理团队多来自知名企业，拥有多年金融从业经验或运营经验更可帮助客户达到价值最大化，提供更优 公告编号：2018-007 12 质的服务。2、技术优势、技术优势 公司交易平台“基构通”打破了金融科技交易平台普遍服务于个人投资者的格局，专注于服务机构投资者。作为公司全力打造的线上机构金融产品交易平台，“基构通”以“帮助机构客户提升金融产品投资的交易效率和管理效率，支持金融机构更好服务实体经济”为使命，建立在充分理解金融行业特殊属性、监管要求和业务流程的基础上，将技术与业务充分结合，通过深度的定制化平台化开发，帮助机构投资者实现了基金产品研究筛选、账户体系管理、流程管控及投后管理的全电子化的流程管理。“基构通”完成了大量的需求采集，针对大量专属于机构客户的特殊业务需求和流程进行技术开发，已经在账户体系、流程管控、授权设定、数据核查、信息汇总等多个方面填补了国内多项空白，达到行业领先水平。3、客户优势、客户优势 客户关系的维护有助于市场份额的稳步拓展。多年来，公司深耕机构业务，依靠雄厚的研究能力、优质的平台和高效的服务，积累了高质量和稳定的客户资源，与客户建立了良好的合作关系。随着交易平台“基构通”的上线，公司为机构投资者提供的服务更为便捷与完善，客户体验更好，粘性更强。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：报告期内公司服务发生变化，交易平台“基构通”上线后，公司对客户的基金销售服务模式由线下转为线上。新增的线上交易模式全面提升了机构客户投前决策、投中交易和投后管理的效率，极大地解决了其投资管理的痛点，大幅提升了机构客户的管理效率。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司受监管政策变化、流动性收紧和业务战略转型等因素影响，营业收入受影响较大。同时，为了坚决执行业务转型的战略计划，公司加大了技术和人力资源的投入，成本支出相应增加，全年净利润下降。报告期内，公司实现营业收入 124,965,352.62 元，同比下降 35.29%，实现净利润为29,320,330.60 元，同比下降 67.36%；总资产达 493,761,586.89 元，同比增长 163.35%；所有者权益合计 229,491,889.94 元，同比增长 44.43%。2017 年，公司经营在以下几方面较为突出：1.1.战略转型稳战略转型稳步推进步推进 报告期内，公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，线上业务发展迅速，战略转型初见成效，新业务布局基本成型，核心竞争力提升，竞争壁垒逐步构建。2.2.产品端日益丰富产品端日益丰富 报告期内，公司供应商数量、产品种类及数量进一步丰富。公司产品数量大幅增长，代销产品数量突破 2,600 只。产品集中度略有上升，公司前五大供应商收入占比从 2016 年的 41.59%上升至 2017 年的48.27%。平台的成功上线，为产品端带来了量和质的双重突破，运用先进的管理平台对产品进行全方位 公告编号：2018-007 13 管理，也为机构投资者提供了更好的产品深度与广度，极大地满足了机构投资者对于产品的需求。3.3.交易平台搭建顺利交易平台搭建顺利 报告期内，公司针对机构投资者的特定需求对平台功能进行优化，提升交易对象的使用价值。2017年，公司加大对平台的研发力度，技术开发团队人员大幅扩充，从年初的 13 人上升至年末的 35 人，平台业务部已是公司人数最多的部门。交易平台的顺利搭建，全面提升机构投资者投前决策、投中交易和投后管理的效率，极大地解决了机构投资管理的痛点，也为机构投资者的交易效率带来了大幅提升。4.4.重视重视人力资源管理人力资源管理 公司极为重视人才的引进和培养。截至 2017 年末，公司共有员工 101 名，较 2016 年增长 23.17%，其中拥有硕士及以上学历的员工占比达 40.59%。报告期内，公司着眼于人才培养实际需要，分层分类实施专业能力培训和管理体系培训。强化员工队伍管理，制定实施投资者适当性人员管理办法，将合规要求作为考核评价员工的重要内容，强化队伍的合规意识和执行力。此外，公司紧抓企业文化建设，积极开展丰富多样的团队建设活动，进一步增强团队的凝聚力和战斗力。（二）行业情况（二）行业情况 1 1、宏观环境、宏观环境 （1）经济运行稳中向好、好于预期 2017 年，中国经济运行稳中向好、好于预期。国内生产总值 82.71 万亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%1；自 2010 年以来，中国 GDP 总量位居第二，与全球第一的美国相比差距也在逐步缩小，2017年差距缩小为 6.4 万亿美元，占世界经济比重从 11.4%提高到 15%左右，对世界经济增长贡献率超过 30%2。（2）货币政策保持稳健中性 2017 年，中国人民银行继续实施稳健中性的货币政策，货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架初见成效，为供给侧结构性改革和高质量发展营造了中性适度的货币金融环境。合理搭配货币政策工具组合，综合运用公开市场操作、中期借贷便利（MLF）、抵押补充贷款、临时流动性便利（TLF）等工具，灵活提供不同期限流动性，保持流动性基本稳定。随着“去杠杆”的继续深化，金融机构的投资方向和总量存在较大不确定性，这可能对公司经营环境造成影响。2 2、行业、行业环境变化环境变化 （1）中国资管规模继续增长 随着货币供给加速和中国居民财富积累，中国资产管理规模继续增长。截至 2017 年 6 月,包括银行理财、信托、保险资管、券商资管、公募基金、基金子公司、私募基金等在内的泛资产管理市场管理资产总规模超过 100 万亿元。随着中国泛资管时代的到来，机构间资产管理规模快速扩张，由此产生的大量资金存在刚性的资产配置需求，为公司业务的开展提供了巨大的发展空间。（2）银行理财继续增长，但增速放缓 2017 年，监管部门以守住不发生系统性风险的底线为基本前提，以推动银行理财回归代客理财的资管业务本源为宗旨，加强对银行理财业务监管，积极引导产品转型，同业理财规模大幅收缩，对公司整体业务有一定影响。截至 2017 年底，理财产品存续余额 29.54 万亿元，较年初增加 0.49 万亿元，同比增长 1.69%，增速较去年同期下降 21.94 个百分点。其中，金融同业类产品存续余额为 3.25 万亿元，占全部理财产品存续余额的11%。金融同业类产品存续余额较年初大幅减少3.40 万亿元，降幅为51.13%；占比较年初下降 11.88 个百分点。2017 年，银行业理财市场累计发行理财产品 25.77 万只，累计募集资金 173.59 万亿元。（三）财务分析（三）财务分析 1 数据来源：国家统计局网站 2 数据来源：2018 年政府工作报告 公告编号：2018-007 14 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 234,609,966.88 47.51%32,678,838.57 17.43%617.93%应收账款 2,383,465.52 0.48%7,489,659.03 3.99%-68.18%存货-长期股权投资-固定资产 3,545,222.72 0.72%3,812,848.63 2.03%-7.02%在建工程 426,753.74 0.09%1,484,907.08 0.79%-71.26%短期借款-长期借款-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 122,979,832.72 24.91%69,837,849.94 37.25%76.09%其他流动资产 119,773,577.79 24.26%64,000,000.00 34.14%87.15%代理买卖证券款 232,695,601.94 47.13%-资产总计 493,761,586.89-187,490,122.33-163.35%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金较上年增加 201,931,128.31 元，报告期期末余额为 234,609,966.88 元，其中232,695,601.94 元为代理买卖证券款，即公司在办理客户委托的基金代销业务而收到的预收待付货币资金。报告期内，公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，交易平台“基构通”上线后，线上代销业务模式致使报告期末客户资金短暂沉淀，故该资产项目发生大额增加。（2）应收账款期末较上年减少 5,106,193.51 元，原因为公司对于应收账款有严格的管理，并且客户皆为信誉良好的金融企业，应收账款回款及时。（3）在建工程期末较上年减少 1,058,153.34 元，为部分交易平台建设模块竣工验收，转为无形资产。（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年增加 53,141,982.78，主要原因是报告期公司流动资金增加，公司将部分资金投资于各类交易性金融资产以增加资金使用效率。（5）其他流动资产期末增加 55,773,577.79，主要原因是报告期公司流动资金增加，公司将部分资金投资于各类理财产品以增加资金使用效率。（6）代理买卖证券款为公司在办理客户委托的基金代销业务而收到的预收待付货币资金。报告期内，公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，交易平台“基构通”上线后，线上代销业务模式致使报告期末客户资金短暂沉淀，故该项目发生大额增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成）利润构成 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年 公告编号：2018-007 15 项目项目 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 同期同期金额变金额变动比例动比例 营业收入 124,965,352.62-193,109,250.01-35.29%营业成本 8,823,461.06 7.06%5,529,310.41 2.86%59.58%毛利率-管理费用 59,883,778.00 47.92%47,393,186.60 24.54%26.36%销售费用 31,462,255.38 25.18%35,805,260.96 18.54%-12.13%财务费用-111,097.66-0.09%-28,647.92-0.01%287.80%营业利润 38,737,699.43 31.00%106,776,238.80 55.29%-63.72%营业外收入 217,336.29 0.17%4,468,447.56 2.31%-95.14%营业外支出 1,305,039.09 1.04%2,859,502.40 1.48%-54.36%净利润 29,320,330.60 23.46%89,832,220.39 46.52%-67.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，受监管政策变化、流动性收紧等因素影响，营业收入下滑。同时，公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，交易平台“基构通”上线，但由于公司尚处转型初期，线上业务收入的规模化尚处于形成过程中，营业收入受到影响，报告期营业收入下滑 35.29%。报告期营业成本较去年同期上升 59.58%，其主要原因为公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，公司的交易平台“基构通”上线后，新增线上交易模式，对运营保障、交易安全提出了更高要求，为确保往来交易数据安全可靠，通过增加岗位等加大了对运营部门的投入。报告期财务费用较去年同期大幅下降的原因是公司货币资金增加，银行存款利息收入相应增加所致。报告期营业利润较去年同期下降 63.72%，其主要原因公司受监管政策变化、流动性收紧和业务战略转型等因素影响，主营业务影响较大，报告期营业收入下滑 35.29%。同时，报告期内公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，交易平台“基构通”上线后，新增线上交易模式，对研发以及后台支持提出了更高要求，平台业务部增加了 22 人，另外增加了合规部、产品研究部及其他后台部门人员，在“基构通”交易平台上为客户提供合规以及专业的服务，故人工成本整体上升。并且自 2016 年下半年，公司全资子公司基煜基金增加办公场地，报告期房租成本同比上升。收入下滑和成本上升共同导致了报告期的营业利润出现下降。营业外收入变动是根据财政部 2017 年印发的修订企业会计准则第 16 号政府补助，将原计入营业外收入的政府补助款，在本报告期期内计入其他收益。营业外支出较去年同期下降 54.36%，主要原因为本年度公益捐赠支出较去年减少。报告期净利润较去年同期下降 67.36%，公司受监管政策变化、流动性收紧和业务战略转型等因素影响，营业收入受影响较大。同时，为了坚决执行业务转型的战略计划，公司加大了技术和人力资源的投入，成本支出相应增加，年度净利润下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 公告编号：2018-007 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 营业收入 124,965,352.62 193,109,250.01-35.29%其他收入-营业成本 8,823,461.06 5,529,310.41 59.58%其他成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%浮动收益类产品服务费 52,153,700.01 41.73%124,585,125.78 64.52%固定收益类产品服务费 69,139,030.65 55.33%67,585,050.11 35.00%咨询及服务收入 3,672,621.96 2.94%939,074.12 0.49%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，受货币政策变化、流动性收紧和金融去杠杆等因素影响，银行同业理财规模大幅收缩，对浮动收益类产品的整体需求下降，加上公司积极进行战略转型，原有浮动收益类产品期限多为短期产品，故在报告期内浮动收益类产品收入受到一定影响而下降，固定收益类产品由于一般产品存续期较长，收入影响较小。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 21,002,067.12 16.81%否 2 客户二 14,290,315.99 11.44%否 3 客户三 10,412,622.29 8.33%否 4 客户四 8,144,816.94 6.52%否 5 客户五 6,465,531.88 5.17%否 合计合计 60,315,354.2260,315,354.22 48.27%48.27%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 -合计合计 -3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 266,930,661.74 106,058,493.98 151.68%投资活动产生的现金流量净额-106,274,316.90-65,453,420.70 62.37%筹资活动产生的现金流量净额 41,274,783.47 -15,000,000.14 -公告编号：2018-007 17 现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额报告期较上年增加 160,872,167.76，变动比例上升 151.68，主要原因是：报告期货币资金增加了 232,695,601.94 元为代理买卖证券款，即公司在办理客户委托的基金代销业务而收到的预收待付货币资金。报告期内，公司积极进行“线上化”和“平台化”的战略转型，交易平台“基构通”上线后，线上代销业务模式致使报告期末客户资金短暂沉淀，故该现金流量项目发生大额增加；报告期内收入下降导致公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少 77,544,586.74 元。（2）投资活动产生的现金流量净额报告期较上年减少 40,820,896.20，主要原因是报告期公司流动资金增加，公司将部分流动资金投资于各类交易性金融资产及理财产品以增加资金使用效率。（3）筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年增加 56,274,783.61 元，主要原因是报告期公司发行股票 1,942,243 股，募集资金 58,849,962.90 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 1 家：（1）上海基煜基金销售有限公司 基煜基金注册资本 2,000 万元，于 2014 年设立，系基玉金服全资子公司。基煜基金于 2015 年获得中国证券监督管理委员会国证监会颁发的编号为 000000362 的基金销售业务资格证书，并开始从事公募基金代销业务。根据中国证券监督管理委员会20164 号公告要求，将该基金销售业务资格证书换发为经营证券期货业务许可证，统一社会信用代码 91310000312474467C。基煜基金 2017 年度营业收入为 105,906,340.27 元，净利润为 20,490,480.40 元。基煜基金在基金及券商资管产品的代销业务上不断扩大业务量，同时研发了客户管理系统、产品管理系统及报表管理系统，极大地提高了管理效率，在收入和净利润上均为母公司基玉金服做出较大贡献。报告期内新增子公司的情况：（1）上海昆骁信息科技有限公司 昆骁信息注册资本 500 万元，于 2017 年设立，系基玉金服全资子公司。（2）上海秉玉软件科技服务有限公司 秉玉软件注册资本 1,000 万元，于 2017 年设立，系基玉金服全资子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 单位：元 科目科目 产品名称产品名称 期末余额期末余额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 海通半年升睿远 1 期 3,120,049.19 平安大华财富宝 2,042,665.01 国联安货币 B 5,001,140.40 中金现金管家货币 B 5,001,272.60 农银货币 B 5,001,261.46 圆信永丰丰润货币 B 5,000,000.00 建信天添益货币 C 5,000,000.00 银华交易型货币 B 17,865,690.46 诺德量化蓝筹 C 10,002,200.00 公告编号：2018-007 18 工银瑞信大盘蓝筹 1,000,000.00 国富弹性市值 991,518.81 南方新优享 995,809.08 圆信永丰双红利 A 999,465.54 泰康资产稳利流动性产品 5,005,730.14 信诚三得益债券 A 7,726.57 金鹰元禧混合 A 1,059.90 国联安信心增长债券 A 767.00 华宝现金增利 32,430,519.83 中创至尊股票多策略 1 号 2,898,000.00 合晟同晖 1 号 2,060,934.33 暖流稳健 1 号 2,038,834.95 致远 CTA 十五期基金 5,500,916.02 富善汇远量化定增 7 期 4,888,500.00 国富投资多策略对冲一期 3,221,154.43 海通半年升睿远 3 期 2,904,617.00 其他流动资产 华信证券华睿尊享 15 号集合资产管理计划 5,000,000.00 华信证券华睿尊享 3 号集合资产管理计划 20,000,000.00 中行保本理财 91 天 10,000,000.00 华宝宝森质盈集合资金信托计划 10,000,000.00 安信信托尊享汇金一号 50,000,000.00 上海信托长融 1701 期财产权信托 3,600,000.00 国投泰康信托涌泓 1 号证券投资集合资