836989_2017_赛四达_2017年年度报告_2018-07-04.pdf

1 2017 赛四达 NEEQ:836989 北京赛四达科技股份有限公司（Beijing Seastars Science&Technology Incorporated Co.,Ltd.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，在全国中小企业股份转让系统正式披露的创新层挂牌公司名单中，赛四达不断加强公司内部治理，凭借优异的市场经营业绩，符合创新层标准一，成功进入创新层。赛四达及子公司2017年共取得十二项软件著作权，分别为虚拟飞行训练夜视训练科目软件、红外视景成像软件、协同式虚拟仿真交互子系统中间件、增强现实与人脸识别中间件、基于Unity3D虚拟人装备组装与驱动系统等软件产品。2017 年，北京赛四达科技股份有限公司在广州万达电影乐园飞行影院系统项目招标中，赛四达公司依靠自有的核心技术和优异的集成服务能力，凭借公司多年来在大型科技馆、特效影院类等成功案例的累积及设计实施经验，成功中标此项目，成为赛四达股份在飞行影院系统中又一标志性的成功案例。赛四达于2017年4月12日至14日应邀参加2017infocomm CHINA展会，展出公司新开发的产品，获得诸多用户的关注和体验。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、赛四达 指 北京赛四达科技股份有限公司 神州四达 指 北京神州四达科技有限公司 欣远诚业 指 北京欣远诚业科技有限公司 神州赛维 指 北京神州赛维科技有限公司 赛四达(香港)指 赛四达(香港)有限公司 报告期,本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中审亚太、会计师 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 股东会 指 北京赛四达科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京赛四达科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京赛四达科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程、章程 指 北京赛四达科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 虚拟现实、VR 指 Virtual reality,简称 VR,是利用计算机和显示设备产生一个三维的虚拟环境,生成逼真的三维视、听等信息,并让人们通过适当的装备与虚拟环境中的模拟对象(人或物)进行交互,产生身临其境般感受 虚拟制造 指 利用计算机技术、信息技术、计算机图形学等对实际生产制造过程进行建模,在计算机中实现数字化设计、加工、装配、维护等环节,对产品设计和生产过程进行三维可视化仿真,以达到缩短设计周期、降低成本的目的 虚拟训练 指 在大型装备的培训中运用虚拟现实技术,使受训人员在计算机生成的三维场景中,通过视觉、运动感知等方式,感受装备的实际操作过程,并参与直接操作,可以降低风险和节省培训费用,缩短在真实装备上的培训时间 模拟仿真 指 用计算机来构造物体的数学模型,并对物体的运动和演变本质过程进行计算,让数学模型按照计算结果进行推演 视景仿真 指 用计算机产生的三维模型来替代将要仿真的飞机、船舶等对象及周边场景,并让三维模型和场景按照计算机生成的运动变化过程来推演 CAVE 指 Computer Automatic Virtual-reality Environment 的缩写,CAVE 是一种沉浸感非常强的虚拟现实环境 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人祝广波、主管会计工作负责人王璞及会计机构负责人（会计主管人员）刘迦南保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术的持续创新风险 公司处于新兴的虚拟现实技术应用行业,持续的技术及产品创新是公司不断发展壮大的基础。虚拟现实技术融合了图形学、图像处理、模式识别、网络技术、并行处理技术、人工智能等众多高新技术,虚拟现实技术及产品具有技术更新快、产品升级周期短的特点。随着用户对虚拟现实产品的功能要求的不断提高,公司需要不断进行新技术、新产品的研发和升级。虽然公司作为我国虚拟现实技术领域的开拓者,处于行业领先地位,但如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的新产品,或公司对产品和市场需求的把握出现偏差,不能及时调整技术和产品方向,或者因各种原因造成研发进度的拖延,将会使公司丧失技术和市场优势,从而产生公司发展速度减缓的风险。核心技术失密风险 深厚的技术储备和不断创新的能力是公司保持核心竞争力的关键。经过多年的发展,公司开发积累了多项核心技术并同时拥有多项软件著作权。公司对部分核心技术申请了发明专利以及实用新型专利,同时注重技术档案的整理与归档,建立并执行健全的内部保密制度,并与核心技术人员签订了保密协议,以防止核心技术流失。但不排除本公司知识产权被侵犯,从而导致核心技术流失的风险。核心技术人员流失风险 作为高新技术企业,专业的技术人员是公司实现发展战略的关键。经过多年经营积累,公司形成了一支优秀的专业研发团队。6 为了稳定技术研发队伍,公司制定了较为合理的员工薪酬方案,建立了公正、合理的绩效评估体系,实行了核心技术人员持股激励等政策,上述政策对稳定核心技术人员队伍发挥了重要作用。但随着虚拟现实技术应用行业的快速发展和市场规模的不断扩大,更多企业进入了该领域,人才争夺必将日益激烈,可能会导致公司的核心技术人员乃至技术流失的风险。汇率风险 公司用于系统定制产品的高端设备主要从国外采购,同时公司还以全资子公司赛四达(香港)为窗口开展海外销售业务。公司的进出口业务主要使用美元结算,人民币与美元等外币之间的汇率波动对公司的利润水平及相关资产价值产生了一定影响。报告期内,人民币汇率波动较大,但随着公司生产、销售规模进一步扩大,汇率的波动可能会对公司产生不利影响。税收优惠政策变化的风险 根据财税2011100 号文件,增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司在报告期内开发销售的符合条件的软件产品享受增值税即征即退的政策。根据国家高新技术企业认定管理办法(国科发火 2008 172 号)和 高新技术企业认定管理工作指引(国科发火2008362 号)有关规定,赛四达、神州四达、欣远诚业均获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。根据相关规定,上述三家公司在报告期内均按 15%的税率缴纳企业所得税。如果国家的税收政策发生变化,导致发行人不再享受以上税收优惠,可能对公司的业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司的全资子公司欣远诚业已解决其房屋租赁问题，排除重大风险可能。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京赛四达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Seastars Science&Technology Incorporated Co.,Ltd.证券简称 赛四达 证券代码 836989 法定代表人 祝广波 办公地址 北京市朝阳区裕民路 12 号中国国际科技会展中心 A 座 14 层 100029 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王玉华 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-82253618 传真 010-82253278 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区裕民路 12 号中国国际科技会展中心 A 座 14 层 100029 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 3 月 20 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-65-651-6510 软件开发；I-65-652-6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 货物进出口；技术进出口；代理进出口；技术开发；技术转让、技术服务、技术培训、技术咨询；销售开发后的产品、电子计算机及外转围设备；计算机数据处理业；数据库服务（除网络服务）；维修计算机；信息咨询（除中介服务）。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）79,407,690 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 祝广波,祝广涛 实际控制人 祝广波,祝广涛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108634367138L 否 注册地址 北京市海淀区花园路 12 号时代玉成 406 室 否 注册资本 79,407,690 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太 签字注册会计师姓名 杨涛、吴亚利 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 17 号天行健商务大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变为集合竞价转让 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 76,743,810.82 123,862,904.78-38.04%毛利率%42.50%49.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,355,930.75 27,335,443.06-87.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,365,082.56 27,146,835.24-91.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.46%12.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.03%12.84%-基本每股收益 0.04 0.34-88.24%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 260,295,625.97 263,882,938.38-1.36%负债总计 29,627,413.71 34,055,907.55-13.00%归属于挂牌公司股东的净资产 230,668,212.26 229,827,030.83 0.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.90 2.89 0.37%资产负债率%（母公司）14.31%18.86%-资产负债率%（合并）11.38%12.91%-流动比率 7.30 6.78-利息保障倍数 59.70 136.11-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,295,009.55-33,186,302.00-应收账款周转率 1.21 2.03-存货周转率 0.58 0.91-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.36%3.53%-营业收入增长率%-38.04%7.91%-净利润增长率%-87.86%13.42%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 79,407,690 79,407,690-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 194,779.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 970,924.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,165,703.75 所得税影响数 174,855.56 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 990,848.19 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司自设立以来，一直专注于计算机虚拟现实技术应用系统及相关设备的研发、生产和销售，形成了虚拟现实训练仿真产品、虚拟现实制造仿真产品、虚拟现实娱乐仿真产品等丰富的产品和服务结构，重点服务于国防军工制造业、民用制造业、文化娱乐业和轨道交通行业，广泛应用于虚拟训练、科普科教工程、文化娱乐领域等，通过为用户提供一系列整体解决方案与软件产品等获得收入、利润与现金流。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、行业先发 公司是国内最早从事虚拟现实技术应用推广的企业之一，自成立之初就一直致力于将虚拟现实技术由实验室研究推广到产业应用，是国内虚拟现实行业的先行者。早在 1999 年公司与浙江大学合作建立了我国第一个大型沉浸式虚拟环境系统CAVE。该系统的建立开创了虚拟现实技术应用于国内高端制造业技术研发的先河，此后，该类系统为“大飞机”等国家重点型号研制提供了开发平台。2006 年，由于国外高端 UNIX 图形处理器退出虚拟现实市场，此领域缺乏适合中国用户的同类产品。公司针对此情况，加大技术投入，推出了第一款基于 Open GL 图形分配技术的虚拟现实场景生成器ImageVision，及时进行产品替代，并进一步解决了可视化应用软件不支持分布式渲染的难题，该款产品被应用到国内航空、航天、船舶等高端制造业虚拟现实应用中。2、技术创新优势 公司是国内最早从事虚拟现实技术应用和推广的企业。经过十多年的潜心研究和自主研发，已经形成了明显的技术领先和技术创新优势。公司自主研制的虚拟现实场景生成器，实现了多机场景渲染和绘制集群功能，填补了国内多机同步渲染的空白；公司研制的飞行状态和环境模拟器打破了国外同类产品的垄断，为国内航电设备开发提供了必要的技术手段。目前，公司拥有一批与虚拟现实应用相关的专利、软件著作权和产品，公司在本领域技术创新优势明显。3、产品高度定制化 公司在注重虚拟现实基础研究的同时，致力于提高我国虚拟现实应用水平。公司针对国防军事、装备制造等大型制造行业客户的需求，提供一体化系统解决方案，并开发配套专业化应用软件，实现了产品高度化定制。在充分满足客户需求的同时，保证了公司产品的附加值和盈利空间。4、信任度高、稳定性强的客户资源 公司的产品现已被国内国防军工企业、装备制造企业、科研院所、科技馆、博物馆等广泛采用。目前公司的客户主要为航空、航天、轨道、船舶、兵器、汽车等领域的大型制造企业、国防军工企业以及省市级政府机构。公司客户资源优质，其中许多是数年甚至于十几年的战略合作伙伴，与公司之间有着长期的合作和了解。公司的技术和服务为客户提供了有效的研发或设计工具，客户对公司技术和产品存在长期依赖；同时虚拟现实产品特色化定制的特点，决定了客户不便于频繁地更换合作伙伴，对公司的产品和技术具有较高的忠诚度。公司客户均具有雄厚的资金实力和良好的信誉度，保证了公司项目的顺利实施和资金的快速周转，极大地降低了公司的财务风险。5、经验丰富的专业人才 公司非常注重对人才的引进和培养，经过十多年的发展，公司已建立起一支技术精湛、经验丰富的12 复合型专业人才队伍。截止至报告期末，公司技术人员 107 名，占公司人员总数的 69.03%，公司具有硕士及以上学历的人员 18 人，具有本科学历的人员 92 人。公司的主要研发、技术骨干大多具有多年虚拟现实应用软件开发经验，不仅精通计算机图形(CG)技术、计算机仿真技术、显示技术、网络并行处理等专业技术，而且熟悉下游行业技术特点，洞察下游行业的发展趋势，这充分保证了公司研发的产品能够及时准确地满足客户现实或潜在的需求，有利于公司抢占市场先机，保持在虚拟现实应用领域的优势地位。同时，公司以制度管理人，以培训造就人，以文化凝聚人，以事业留住人，形成了良好的吸引人才、培养人才和留住人才的机制，核心员工队伍稳定。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，经过公司全体员工的不懈努力，公司紧扣年度经营目标，有效的执行内部管理制度，从而缓解了军事改革等外围因素给公司带来的巨大压力。1、技术研发方面。公司持续进行技术创新，加大研发投入力度，公司结合市场需求，提高了公司的技术开发能力和创新能力，使公司各项研发工作有效开展；完成了模拟器视景系统的研制，为市场开拓提供技术支撑。2、人才引进和培养方面。强化人才引进和培养，积极提拔年轻的技术骨干，不断提升公司整体团队实力，形成人才的“选、育、用、留”，完善人才梯队储备，打造专业化、职业化团队。报告期内，公司人力资源计划进展顺利，员工相对稳定，员工结构逐步优化。3、报告期内，公司依法、依规经营，财务核算规范、内部控制到位，公司全方面正常运作，为公司经营提供了有力保障。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务中 60%以上是为军方配套服务。报告期内，由于受国家军事改革的影响，军方项目明显减少；且有些项目延期未能在本年度内执行，导致公司上半年签订合同数量减少，公司业绩明显下滑。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 13 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 69,244,343.43 26.60%48,000,943.76 18.19%44.26%应收账款 46,260,350.40 17.77%80,814,672.02 30.63%-42.76%存货 76,564,200.32 29.41%74,474,401.51 28.22%2.81%长期股权投资-固定资产 23,231,683.03 8.93%24,068,203.62 9.12%-3.48%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 260,295,625.97-263,882,938.38-1.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司在报告期末的货币资金为 69,244,343.43 元，比上年度末增加 21,243,399.67 元，增长率为44.26%。主要原因为公司在报告期内销售商品、提供劳务收到现金 11302 万元，形成经营活动产生的现金流量净额 2030 万元。公司在报告期末的应收账款为 46,260,350.40 元，比上年度减少 34,554,321.62 元下降 42.76%。主要原因为公司方面加大应收账款催收工作力度。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 76,743,810.82-123,862,904.78-38.04%营业成本 44,130,407.79 57.50%62,530,764.89 50.48%-29.43%毛利率%42.50%-49.52%-管理费用 26,527,892.78 34.57%23,276,551.47 18.79%13.97%销售费用 5,330,047.75 6.95%4,161,654.39 3.36%28.08%财务费用-197,491.47-0.26%-782,799.91-0.63%-74.77%营业利润 2,414,030.22 3.15%31,247,022.41 25.13%-92.27%营业外收入 970,924.27 1.27%99,297.94 0.25%877.79%营业外支出-84,414.93 0.07%-100.00%净利润 3,355,930.75 4.37%27,645,138.41 22.00%-87.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入下降的原因主要是受所在行业市场环境影响，多项待签订合同推迟到年底签约，目前还在执行中，未达到收入确认条件。故 2017 年较 2016 年销售量下降 38.04%；报告期内销售费用增长 28.08%，增长原因主要是面对行业竞争，公司增加产品对外宣传，提高企14 业竞争力，为此加大产品销售成本。报告期内财务费用下降 74.77%，主要原因是汇率波动影响汇兑损失增加，存款利息比上年减少。公司在报告期末的应收账款为 46,260,350.40 元，比上年度减少 34,554,321.62 元下降 42.76%。主要原因为公司加大了应收账款催收工作力度。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 76,146,322.79 123,299,472.84-38.24%其他业务收入 597,488.03 563,431.94 6.04%主营业务成本 44,130,407.79 62,530,764.89-29.43%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%虚拟现实制造仿真应用 23,522,292.56 30.65%21,969,557.01 17.74%虚拟现实训练仿真应用 51,127,449.03 66.62%81,505,747.29 65.80%虚拟现实娱乐仿真应用 1,496,581.20 1.95%19,824,168.54 16.00%其他业务收入 597,488.03 0.78%563,431.94 0.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 99.22%。公司其他业务收入主要为房租收入。按产品分，公司虚拟现实训练仿真类产品仍然占营业收入 66%以上，为公司主要营业收入，虚拟现实制造仿真应用占比达到 30%，较 2016 年有较大提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都飞机设计研究所 9,597,922.00 12.26%否 2 中国林科院 7,643,800.00 9.77%否 3 哈一飞院仿真所 6,985,440.00 8.93%否 4 成都飞机设计研究所 5,879,065.18 7.51%否 5 北京腾实信科技股份有限公司 4,931,307.75 6.30%否 合计合计 35,037,534.93 44.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 神州高铁技术股份有限公司 9,564,102.55 20.23%否 2 Rockwell Collins Inc 6,582,100.00 13.92%否 3 GLORY SCENE DELELOPMENT LIMITED 5,880,780.00 12.44%否 4 南京卡本科技有限公司 2,040,000.00 4.32%否 5 天津骥腾科技公司.1,910,000.00 4.04%否 合计合计 25,976,982.55 54.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,295,009.55-33,186,302.00 161.16%投资活动产生的现金流量净额-4,081,096.71-9,003,522.26 54.67%筹资活动产生的现金流量净额 1,982,332.05-4,232,007.92 146.84%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额为 2,029.5 万，比去年同期增长了 161.16%，主要原因是（1）公司加快回笼资金，建立售后服务机制，加强客户反馈，保持优良的商业信誉，使得 2017 年销售产品回款比 2016 年增加 3,630 万元。报告期内投资活动产生的现金流量净额为-408 万元，2016 年投资活动产生的现金流量净额为-900万元，同比增加金额为 492 万元。主要原因为：2017 年采购固定资产较 2016 年减少 492 万。报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 198 万元，2016 年筹资活动产生的现金流量净额为-423 万元，同比增加 621 万元，主要原因为：赛四达公司于 2017 年 3 月和 8 月申请 2 笔不超过 6 个月的流动资金借款，金额为 232.5 万元，其中有 28.5 万元已于 2017 年底前到期还本付息。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 4 家，具体如下：子公司名称子公司名称 注册地注册地 持股比例持股比例 备注备注 1.北京神州四达科技有限公司 北京 100%报告期内合并财务报表 2.北京欣远诚业科技有限公司 北京 100%报告期内合并财务报表 3.北京神州赛维科技有限公司 北京 100%报告期内合并财务报表 4.赛四达（香港）有限公司 香港 100%报告期内合并财务报表 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司在报告期内购买的理财产品公司在报告期内购买的理财产品均已赎回本金及利息，具体均已赎回本金及利息，具体情况如下：情况如下：理财产品理财产品 理财金额理财金额 申购日期申购日期 理财理财 期限期限 年化年化 利率利率%到期赎回到期赎回日日 稳得利 28 天周期型理财产品（交通银行）200 万 2017/8/29 28 天 4.45%2017/9/28 稳得利 28 天周期型理财产品（交通银行）1100 万 2017/9/27 28 天 4.88%2017/10/31 16 久久养老月丰 70 天周期型理财产品（交通银行）200 万 2017/8/30 70 天 4.60%2017/11/15 蕴通财富稳得利 7 天周期型理财产品（交通银行）1000 万 2017/10/31 7 天 4.00%2017/11/7 合计合计 25002500 万万 -(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 8,878,971.74 8,399,514.99 研发支出占营业收入的比例 11.57%6.78%研发支出中资本化的比例 59.37%-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 11 15 本科以下 88 88 研发人员总计 99 103 研发人员占员工总量的比例 65.13%66.45%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 13 14 公司拥有的发明专利数量 1 2 研发项目情况：研发项目情况：报告期内，公司的研发支出为 8,878,971.74 元，占营业收入的 11.57%。公司目前拥有研发人员 103名。为了进一步丰富和扩展公司在虚拟训练领域的产品线，2017 年公司组织开展了虚拟维护训练模拟器工程化开发系统的研发工作。该系统主要服务于军工装备及机械产品等领域方面的维修训练内容开发工作，是一套完整的虚拟维修训练模拟器创建和训练内容开发工具。2017 年，公司完成了虚拟维护训练模拟器工程化开发系统的测试原型，在今后的两年内公司将与客户进行充分的交流和试用，结合客户需求进一步完善产品。在产品正式发布后必将提升公司在虚拟训练领域的整体竞争能力，提升公司业绩。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 17 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（一）收入确认：如财务报表附注 4.25、“收入”和附注 6.22“营业收入和营业成本”所述，2017 年度合并报表营业收入为 76,743,810.82 元，比较 2016 年度营业收入 123,862,904.78 元，收入减少 47,119,093.96 元，较 2016 年度降低了 38.04%。由于收入降低幅度对公司总体财务报表影响重大，因此，将收入确认作为关键审计事项。（二）坏账准备：如财务报表附注 4.10、“应收款项”和附注 6.3“应收账款”、6.5“其他应收款”所述，截至 2017年 12 月 31 日，赛四达公司合并应收账款余额 50,100,317.54 元，坏账准备余额 3,839,967.14 元；其他应收款余额 10,841,137.61 元，坏账准备余额 755,698.00 元，2017 年度转回资产减值损失1,780,605.38 元，由于上述资产账面价值较高且资产减值准备的计提对损益影响较大，因此，将坏账损失的计提与转回作为关键审计事项。由于公司所属行业的正常波动，公司收入幅度降低属正常现象；其他应收款较 2016 年同期有所下降。因此，关键审计事项对公司不会造成很大影响。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任。多年以来公司坚持以责任对待服务，以诚信对待客户的经营理念，提供优质的模拟仿真训练产品和服务，为中国航空航天发展作出应有的贡献；多年以来，公司依法经营，照章按时纳税，维护公平竞争的市场秩序；多年以来，公司也坚持以真诚善待员工，尽可能提供就业机会，保障员工合法权益，回报股东，维护社会公众利益。今后公司将一如既往地诚信经营，回报社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的营业收入为 7,674.38 万元，公司主营业务和商业模式未发生变化。主营业务明确，业务规模和盈利能力均有所提高，所处行业发展前景良好，公司拥有强大的技术优势、优质的客户资源、资深销售团队及渠道、以及管理团队优势。公司诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标虽有所下降，但属正常现象；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司在可预见的未来具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 虚拟现实技术作为一种新兴的尖端高科技技术，在制造业技术创新和产业升级中的作用日益明显。18 目前国外装备制造业企业已经普及了虚拟制造技术，大型装备制造企业都建立了自己的虚拟现实研发中心，为产品研发和技术升级提供新的动力。而在国内，虚拟现实技术在制造业市场尚处于推广阶段，仅少数高端制造企业引入了虚拟现实系统，并在科技研发、产品升级等方面取得了显著效果，这对于多数仍然采用传统的研发与生产模式的制造企业有突出的示范效应，必将促进国内制造业虚拟现实技术迅速从推广阶段过渡到普及阶段，虚拟现实市场面临着广阔的发展空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司坚持“虚拟现实模拟真实生活，仿真服务实现客户价值”的业务方向，专注于虚拟现实与仿真技术，引领中国虚拟现实技术的应用和发展。在服务于中国军工制造业的同时，着力推进虚拟现实技术产业化。利用公司已有的海外客户，逐渐向国际市场拓展，积极参与国际竞争与合作。公司将致力于在发展成为中国虚拟现实产品与服务的领先企业，坚持产品和服务共同促进、共同发展的战略，通过持续的技术创新和业务领域的不断扩展，不断加强公司的核心竞争力，实现业务收入和盈利能力的持续增长。为了增进公司自主创新能力、增强公司的成长性和提升公司核心竞争优势，公司将在未来围绕主营业务，从技术创新、产品开发、市场开拓、人力资源发展规划及组织结构调整和完善等多方面入手，精心规划，明确目标，鼓励更多的研发产品和团队，要崇尚创新，使新产品、新灵感不断涌现；坚持结果导向；完善项目管理制度。未来的仿真训练业务将形成操作训练与维护训练完整的训练体系，延伸自上游工业知识产权的龙头和中游模拟器制造生产而来的完整产业链，扩展产品线，增强盈利能力。具体发展规划如下：1、以增进自主创新能力为核心的技术创新规划 公司将加大研发投入，加强基础研究工作，加强虚拟现实技术平台的建设，强化公司在图像处理技术、多通道显示技术、图像边缘融合技术、嵌入式仪表开发技术等相关领域的技术领先优势。公司将加大对软、硬件的投入，实现对虚拟制造、虚拟训练等业务环境的精确模拟，及时掌握客户需求，快速提供特色化解决方案和相关定制产品；公司以技术研发中心为依托，扩充研究人员队伍，提高研究人员的水平；定期聘请国际一流的虚拟现实技术专家，对公司技术人员进行技术培训和技能交流，跟踪国际先进的虚拟现实应用技术的发展态势，提高我国虚拟现实技术水平；在技术创新的同时，公司将借助自身的业务、技术和经验优势，积极参与国家或行业相关标准的制定，进一步巩固公司的核心竞争力。2、以增强市场竞争力为核心的产品开发规划 公司将密切跟踪虚拟现实应用技术的市场动态和发展趋势，加强与用户的沟通与交流，开发符合虚拟现实业务未来发展方向的创新产品，积极拓展虚拟现实业务领域。通过现有业务领域产品的升级和新的业务领域产品的推出构建完善的产品结构并提升产品质量。公司将加强虚拟现实基础产品的研发力度，对数字样机工具软件、工程分析结果可视化工具软件、工程研制和训练模拟视景系统、战场综合仿真工具包等核心技术模块化、组件化，