836790_2017_禾呈科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

杭州禾呈科技股份有限公司（Hangzhou Hecheng Tech.Co.,Ltd）2017禾呈科技 NEEQ:836790 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 公告编号：2018-005 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.18 第七节 融资及利润分配情况.20 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节 行业信息.26 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-005 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、禾呈科技 指 杭州禾呈科技股份有限公司 禾呈机械,有限公司 指 杭州禾呈机械有限公司,本公司前身 繁君机械 指 杭州繁君机械有限公司,本公司的子公司 襄阳禾呈 指 襄阳禾呈机械科技有限公司,本公司的子公司 股东会 指 杭州禾呈机械有限公司股东会 股东大会 指 杭州禾呈科技股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州禾呈科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州禾呈科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 杭州禾呈科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 浙商证券股份有限公司 天健所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)金道所 指 浙江金道律师事务所 舍弗勒 指 舍弗勒集团及其关联公司 铁姆肯 指 铁姆肯集团 万向钱潮 指 万向钱潮股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 驱动轴 指 驱动轴是万向传动装置的传动轴中能够传递动力的轴 轴承 指 轴承是当代机械设备中一种重要零部件 滚子 指 滚子属于滚动体与钢球同是轴承的最重要组成部分,也是轴承行业使用最多的滚动体 轮毂 指 汽车轮胎内轴为中心用于支撑轮胎的圆柱形金属部件 公告编号：2018-005 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱建国、主管会计工作负责人孙锦涛及会计机构负责人(会计主管人员)孙锦涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为钱建国、赵汝红、钱程,三人系家族亲属关系,其中钱建国系赵汝红配偶,钱程系钱建国、赵汝红夫妇之子。三人合计直接持有公司 90.97%的股权,足以完全支配公司股权。此外,钱建国担任公司董事长兼总经理,赵汝红担任公司副董事长,家族三人对公司的日常经营能施加重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来不利影响。行业竞争加剧的风险 汽车零配件行业是一个充分竞争的行业,无论是外资公司还是国内公司,每个公司都会根据市场制定销售策略和竞争策略。目前国内汽车零配件生产企业较多,其中不乏大型的上市公司,众多中小企业在与这些大型上市公司的竞争中存在着规模较小劣势、资金短缺、抗风险能力低等劣势。公司客户群体主要面向大型汽车零配件集成商或大型汽车整机厂商,主要追求高品质、长期合作的大型下游客户。对一些小型客户采取逐步淘汰的策略,减少低价竞争,保持一定的利润率,维持公司健康发展。汽车行业政策发生变化的风险 汽车产业是国民经济的重要支柱性产业,由于对上下游产业的拉动效应巨大,已成为驱动我国国民经济发展的重要力量之一。为进一步扶持汽车产业的发展并鼓励汽车行业的产业升级及重组 公告编号：2018-005 4 整合,国家发改委、国务院相继发布了关于汽车工业结构调整意见的通知、汽车产业调整和振兴规划等政策性文件。但随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长,城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注,为抑制私家车的过快增长,部分城市出台了限制性措施并大力提倡公共交通。如未来汽车产业政策发生变化,公司的经营及盈利能力将会受到一定不利影响。核心技术人员流失的风险 核心技术人员是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力。随着公司经营规模的扩大,如果薪酬体系和激励机制不能及时跟进,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,降低公司竞争力,不利于公司长期稳定发展。客户较集中的风险 目前,公司主要销售客户为舍弗勒集团中国区的公司,主要包括舍弗勒(中国)有限公司、舍弗勒(南京)有限公司。报告期内,公司向舍弗勒的销售收入占公司主营业务收入的比例均超过58.54%。德国舍弗勒集团是全球范围内生产滚动轴承和直线运动产品的领导企业,也是汽车制造业中极负声誉的供货商之一。公司自成立以来,一直凭借高标准的产品质量、优良的管理模式和稳定的供货水平,为舍弗勒提供自产及代加工产品的销售,舍弗勒对高可靠性的要求和公司持续的优良服务记录使得公司不会轻易被替代。尽管舍弗勒集团旗下这两家公司在集团统一指导下分别独立采购,在供应商的选择上具有独立自主权,但是倘若集团层面对公司的服务或产品不认可,还是可能导致客户的流失。公司存在客户集中度过高的风险。税收优惠政策风险 公司于2016年11月21日续展再审通过,取得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局批准的证书编号为 GR201633001879 的高新技术企业证书,有效期三年,根据高新技术企业相关税收优惠,本公司自 2016 年至 2018年所得税税率为 15%。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策,公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠讲给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-005 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州禾呈科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Hecheng Tech.Co.,Ltd 证券简称 禾呈科技 证券代码 836790 法定代表人 钱建国 办公地址 杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1919 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 杨仁华 职务 董事会秘书 电话 0571-82105288 传真 0571-82103500 电子邮箱 公司网址 http:/ 杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1919 号 311221 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 15 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所处行业属于“C36 汽车制造业”。主要产品与服务项目 汽车零部件产品的研发、制造及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）66,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 钱建国、钱程、赵汝红共同控制 实际控制人 钱建国、钱程、赵汝红共同控制 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330100788263083M 否 注册地址 浙江省杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1919 号 1 幢 是 公告编号：2018-005 6 注册资本 66,600,000.00 否 注：公司于 2017 年 10 月 10 日取得经营地址变更为浙江省杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1919 号 1 幢的新营业执照。五、中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕瑛群、耿振 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 16 楼 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-005 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 128,612,618.47 86,554,701.18 48.59%毛利率%25.28%36.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,407,092.25 12,073,168.15-5.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,168,123.80 12,037,445.89-23.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.13%13.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.14%13.20%-基本每股收益 0.17 0.19-10.53%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,930,359.53 147,966,282.65 10.11%负债总计 40,195,752.08 38,898,652.37 3.33%归属于挂牌公司股东的净资产 118,309,984.60 106,902,892.35 10.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.61 10.56%资产负债率（母公司）24.88%24.94%-资产负债率（合并）24.67%26.29%-流动比率 150.99%125.99%-利息保障倍数 9.61 8.63-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,263,742.21 13,913,065.19 9.71%应收账款周转率 7.74 4.96-存货周转率 5.09 3.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.11%35.10%-营业收入增长率%48.59%-1.63%-净利润增长率%-0.93%-10.73%-五、股本情况 公告编号：2018-005 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,600,000 66,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 74,323.74 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)2,556,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,489.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,631,913.39 所得税影响数 392,944.94 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 2,238,968.45 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 243,424.26 231,640.22 102,275.38 102,275.38 营业外支出 271,161.56 262,231.96 137,195.85 137,195.85 资产处置收益 0.00 2,854.44-公告编号：2018-005 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 一、商业模式 公司从事的主要业务是以特种钢材为原材料进行汽车等速驱动轴零件、汽车轮毂轴承单元、工业大轴承滚子的研发、生产和销售。公司依靠经验丰富的研发团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研究开发产品。公司在拥有核心技术和知识产权的基础上，通过外购的原材料并配置专业生产设备进行产品生产及测试。公司通过一体化供应的方式为客户提供汽车零部件，实现销售收入。同时，公司凭借长期稳定的优质产品和专业服务提高客户忠诚度，在拥有众多优质客户的同时不断拓展新客户，力求未来销售收入稳步增长。二、采购模式 公司的主要原材料为圆钢、银亮材、钢棒、合金加工条等，公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向上游客户进行采购。目前，公司与国内部分具有一定规模和技术水平的钢材制造商建立了长期稳定的合作关系，原材料供应稳定。三、销售模式 公司主要产品是等速驱动轴零件、轮毂轴承单元等汽车配件，主要客户均是国内外大型汽车零部件集成商。公司所处行业的特点是客户群体数量少、产品规格个性化、单笔订单数额大，因此公司主要采取向大型汽车零部件客户直接销售产品的销售模式。对于常年客户，公司每年与其签订产品销售的年度框架协议，确定全年的数量、规格、加工费水平等条款。供需双方根据框架协议，以具体订单确定每批产品的发货数量和规格。四、生产模式 公司主要采取“以销定产”模式，不同客户对于所需产品的质量标准往往有不同要求，公司会根据客户的需求，个性化的定制方式组织生产。制造部根据生产任务单制定生产计划，合理调配设备、人员、材料组织生产。此外，公司根据市场需求预期和历史销售经验，对部分常规工序产品提前生产备货。五、研发模式 公司以自主研发为主。现已设立企业技术中心，企业技术中心是为了实现公司战略目标，在公司高层管理团队的领导下，负责生产经营技术支持、新产品开发、技术管理、试验管理、工艺管理及工模具管理工作的专业管理机构，也是为了实现公司的经营战略目标与中长期发展计划的主要机构。研发中心负责制定和实施公司总体研发战略与年度研发计划，领导建立和健全研发产品经营管理体系与健全组织机构，建设高效的生产研发团队，为下一步规模化生产打下良好基础；同时也承担公司技术发展战略、新产品研发、老产品改造、技术管理等技术支持和顾问工作，以满足企业的发展需要。企业技术中心要对企业内其他层次的技术开发机构进行系统的指导、咨询、评价服务，使中长期研究开发工作与产品开发和商品化紧密结合，在企业技术开发体系中发挥核心作用。报告期内，公司商业模式在上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2018-005 10 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 公司立足整体战略，经营管理层根据董事会年初制定的年度经营销售计划，结合市场行情，合理组织生产经营活动，持续加强技术创新及研发工作，积极稳固并开拓市场，各项管理工作有序推进，在确保原有重点客户持续合作的同时，努力拓展新的市场。1.报告期内财务运营情况 报告期内，营业收入 128,621,618.47 元，较上年度同期增长 48.59%；营业利润 12,305,103.51 元，较上年度同期下降 10.63%；净利润 11,647,623.38 元，较上年同期下降 0.93%；经营活动产生的现金流量净额 15,263,742.21 元，较上年度增长 1,350,677.02 元；投资活动产生的现金流量净额-17,525,622.65 元，较上年减少金额为 10,258,742.94 元；筹资活动产生的现金流量净额 1,924,299.00 元，较上年减少11,897,455.61 元。变动原因主要如下：（1）营业收入增加的原因 2017 年公司新客户增加，对法兰、滚子轴承产品的生产销售有了大幅度增长。（2）净利润的下降 报告期内，公司毛利率较去年下降 10.45%，毛利率下降主要因为本期业务量占比 58.54%的舍弗勒下调产品单价所致。（3）现金流量的变动 本年度投资活动产生的现金流量净额为-17,525,622.65 元，支出较上年减少 10,258,742.94 元，主要系本期对固定资产、无形资产投入减少。本年度筹资活动产生的现金流量净额为 1,924,299.00 元，较上年减少金额为 11,897,455.61 元，减少比例为 86.08%，主要系公司股权融资金额减少所致。2、研发情况 报告期内，公司持有 14 项实用新型专利，同时公司不断的加强新产品的研发，确保公司产品技术的优势地位，有效把握行业的发展和机遇。（二）行业情况（二）行业情况 汽车零部件制造业发展概况：汽车零部件行业是汽车工业重要的组成部分，汽车零部件行业分发展状况影响着下游整车市场和服务维修市场的发展。“十二五”规划期间，我国建立了较为完整的零部件配套供应体系和售后服务体系，为汽车工业的发展提供了强大支持。最近十五年是我国汽车工业飞速发展的时期，也是我国汽车零部件行业高速发展的时期。目前，汽车整车厂商对零部件企业的系统集成程度、创新能力要求越来越高，未来零部件企业需要与整车厂商进行紧密合作，相互支撑、共同发展。汽车零部件行业是汽车制造业的重要组成部分，在汽车产业链中扮演着重要的角色。汽车零部件是组成汽车的各个部分的基本功能单元所需要使用的配件，涵盖发动机系统、传动系统、制动系统、底盘系统、行驶系统、转向系统、刹车系统、电气系统、雨刮系统、减震系统以及车身等各功能系统使用的零部件，一辆整车由上万个零件组成。近年来持续稳定增长的汽车零部件行业，已成为我国汽车工业乃至国民经济的重要支撑产业之一。在排放标准愈加严格的大环境下，汽车轻量化作为实现汽车节能减排的重要途径，已经被社会公众、政府部门以及各大汽车生产厂商所接受，成为世界汽车行业发展的趋势。所谓汽车轻量化，就是在保证强度和安全性能的前提下尽可能地降低整备质量，从而提高动力、减少燃料消耗、降低尾气排放。公告编号：2018-005 11 工信部和中国汽车工业协会预测，到 2020 年国内传统汽车年产量将达到 2,800 万辆至 3,000 万辆，新能源汽车将达到 200 万辆。报告期内，公司生产的主要汽车零部件所用原料仍是传统的圆钢、银亮材、钢棒、合金加工条等，属于传统的汽车零部件产品。从以上分析来看，从国家的宏观政策及法律方面来看，适用新能源汽车、轻量化的汽车的零部件是汽车零部件行业未来的发展方向，传统的汽车零部件行业将面临着升级转型的压力。所以公司未来将着手调整产品结构，产品种类，加大新能源汽车零部件方向发展。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,257,243.10 1.39%3,167,274.54 2.14%-28.73%应收账款 12,810,709.84 7.86%20,782,602.76 14.05%-38.36%存货 19,006,961.92 11.67%18,753,778.27 12.67%1.35%长期股权投资-固定资产 82,454,010.37 50.61%76,388,345.58 51.63%7.94%在建工程 1,365,885.60 0.84%3,824,433.86 2.58%-64.29%短期借款 18,000,000.00 11.05%17,000,000.00 11.49%5.88%长期借款-资产总计 162,930,359.53-147,966,282.65-10.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 2017 年 12 月 31 日资产合计 162,930,359.53 元，负债合计 40,195,752.08 元，资产负债率 24.67%。资产主要由货币资金、应收账款、固定资产等构成，负债主要为短期借款和应付职工薪酬等构成，具体分析如下：1、应收账款：本期较上期减少 38.36%，原因系报告期内应收账款回收及时。2、在建工程：本期较上期减少 64.29%，主要系公司新厂区在建的办公楼和仓库已在使用状态，零星工程基本完工，转为固定资产。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 营业收入 128,612,618.47-86,554,701.18-48.59%营业成本 96,097,133.00 74.72%55,255,739.31 63.84%73.91%毛利率 25.28%-36.16%-管理费用 14,833,062.85 11.53%12,443,480.22 14.38%19.20%销售费用 3,288,092.60 2.56%2,253,595.39 2.60%45.90%财务费用 1,611,780.04 1.25%1,790,171.04 2.07%-9.97%公告编号：2018-005 12 营业利润 12,305,103.51 9.57%13,759,488.63 15.86%-10.57%营业外收入 1,694,134.00 1.32%231,640.22 0.27%631.36%营业外支出 72,644.35 0.06%262,231.96 0.30%-72.30%净利润 11,647,623.38 9.06%11,757,259.87 13.58%0.93%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上期增加 48.59%，主要系公司新客户增加，从而推动收入增长。2、营业成本：本期较上期增长 73.91%，主要系营业收入增加导致成本也相应增加。3、销售费用：本期较上期增长 45.90%，主要系由于报告期内公司业务增长较快，销售相关的薪酬、招待、交通差旅、服务等费用增加所致。4、营业外收入：本期较上期增长 631.36%，主要系公司获得政府补助、技改项目奖励及税收补贴及减免。5、营业外支出：本期较上期减少 72.30%，主要系公司报告期内没有发生与公司经营活动无直接关系的各种支出。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 122,335,664.54 85,980,698.04 42.28%其他业务收入 6,276,953.93 574,003.14 993.54%主营业务成本 90,582,142.67 55,255,739.31 63.93%其他业务成本 5,514,990.33-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%自产 114,855,895.21 89.30%70,795,770.93 80.34%法兰 86,266,415.60 67.07%52,652,714.35 61.24%滚子轴承 22,137,339.02 17.21%17,389,696.90 20.23%其他 6,452,140.59 5.02%755,359.68 0.88%受托加工 13,756,723.26 10.70%15,184,927.11 17.66%法兰 4,330,010.45 3.37%4,434,750.60 5.16%滚子轴承-239,451.96 0.28%星形套 9,256,819.84 7.20%10,262,267.66 11.94%其他 169,892.97 0.13%248,456.89 0.29%按按区域分类分析：区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入包括自产销售和加工两种，主要产品为法兰、滚子轴承、星形套及其他汽车零部件。根据产品进行分类的收入构成较上年度没有重大变动，较为稳定。其中，自产的法兰占营业收入比例较上年有较大幅度增加；受托加工的星形套占营业收入比例较上年略有下降。公告编号：2018-005 13 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 舍弗勒(中国+南京)有限公司 75,289,134.07 58.54%否 2 湖北新火炬科技有限公司 24,072,304.85 18.72%否 3 铁姆肯(无锡)轴承有限公司 9,946,701.67 7.73%否 4 万向钱潮股份有限公司 7,944,344.49 6.18%否 5 襄阳江瑞机械有限公司 1,632,941.75 1.27%否 合计合计 118,885,426.83 92.44%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海冈谷钢机有限公司 40,312,142.41 45.66%否 2 大冶特殊钢股份有限公司 10,071,447.09 11.41%否 3 国网浙江杭州市萧山区供电公司 6,589,685.93 7.46%否 4 江苏舜天国际集团机械进出口股份有限公司 4,249,711.01 4.81%否 5 杭州启发物流有限公司 3,433,797.88 3.89%否 合计合计 64,656,784.32 73.23%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,263,742.21 13,913,065.19 9.71%投资活动产生的现金流量净额-17,525,622.65-27,784,365.59-36.92%筹资活动产生的现金流量净额 1,924,299.00 13,821,754.61-86.08%现金流量分析：现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额：本年度投资活动产生的现金流量净额为-17,525,622.65 元，支出较上年减少 10,258,742.94 元，主要系本期对固定资产、无形资产投入减少。2、筹资活动产生的现金流量净额：本年度筹资活动产生的现金流量净额为 1,924,299.00 元，较上年减少金额为 11,897,455.61 元，减少比例为 86.08%，主要系公司股权融资金额减少所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司控股子公司包括：1、杭州繁君机械有限公司，主要经营制造、加工：汽车轴承及配件毛坯，汽车轴承及轮配件。2017年 1 月 5 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过关于吸收合并杭州繁君机械有限公司并入母公司的议案，故 2017 年无经营活动。2、襄阳禾呈机械科技有限公司，成立于 2016 年 5 月 13 日，主要经营锻件、模具的制造、加工：机械配件、汽车配件（除汽车发动机）摩托车配件的销售；环保设备技术开发。2017 年度营业收入22,870,460.55 元，实现净利润 473,143.92 元。2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况-公告编号：2018-005 14 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 重要会计政策变更 (1)企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2)本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016 年度营业外收入 11,784.04 元，调减 2016 年度营业外支出 8,929.60 元，调增资产处置收益2,854.44 元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的责任。报告期内，公司向杭州市萧山区慈善总会捐赠善款 7.5 万元。三、持续经营评价三、持续经营评价 1）公司生产技术团队稳定，研发实力较强，具有完善的产品质量控制体系，以优质的产品质量维持稳定的客户关系。2）2017 年，公司新增加业务合作单位 8 家，2018 年业务量将有所增长。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为钱建国、赵汝红、钱程，三人系家族亲属关系，其中钱建国系赵汝红配偶，钱程系钱建国、赵汝红夫妇之子。三人合计直接持有公司 90.39%的股权，足以完全支配公司股权。此外，钱 公告编号：2018-005 15 建国担任公司董事长兼总经理，赵汝红担任公司副董事长，家族三人对公司的日常经营能施加重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来不利影响。为了尽可能避免此类事情的发生，在本公司的章程、三会议事规则等制度中健全了公司的决策程序及其他救济措施。此外，本公司实际控制人还在管理层书面声明、管理规范关联交易的承诺中都对遵守相关内部决策程序做了承诺。2、行业竞争加剧的风险 汽车零配件行业是一个充分竞争的行业，无论是外资公司还是国内公司，每个公司都会根据市场制订销售策略和竞争策略。目前国内汽车零配件生产企业较多，其中不乏大型的上市公司，众多中小企业在与这些大型上市公司的竞争中存在着规模较小劣势、资金短缺、抗风险能力低等劣势。公司客户群体主要面向大型汽车零配件集成商或大型汽车整机厂商，主要追求高品质、长期合作的大型下游客户。对一些小型客户采取逐步淘汰的策略，减少低价竞争，保持一定的利润率，维持公司健康发展。未来，公司将会在产品研发和市场推广上投入更多的资金和人力，以应对日益激烈的市场竞争。3、汽车产业政策发生变化的风险 汽车产业是国民经济的重要支柱性产业，由于对上下游产业的拉动效应巨大，已成为驱动我国国民经济发展的重要力量之一。为进一步扶持汽车产业的发展并鼓励汽车行业的产业升级及重组整合，国家发改委、国务院相继发布了关于汽车工业结构调整意见的通知、汽车产业调整和振兴规划等政策性文件。但随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，为抑制私家车的过快增长，部分城市出台了限制性措施并大力提倡公共交通。如未来汽车产业政策发生变化，公司的经营及盈利能力将会受到一定不利影响。4、核心技术人员流失的风险 核心技术人员是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力。随着公司经营规模的扩大，如果薪酬体系和激励机制不能及时跟进，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，降低公司竞争力，不利于公司长期稳定发展。未来，公司将在稳定现有研发技术人员的基础上，在预算中投入更多的研发人力成本，通过公开招聘、猎头资源等渠道发掘与公司发展策略相匹配的人才。5、客户集中度较高的风险 目前，公司主要销售客户为舍弗勒集团中国区的公司，主要包括舍弗勒（中国）有限公司、舍弗勒（南京）有限公司。报告期内，公司向舍弗勒的销售收入占公司主营业务收入的比例超过 58.54%。德国舍弗勒集团是全球范围内生产滚动轴承和直线运动产品的领导企业，也是汽车制造业中极负声誉的供货商之一。公司自成立以来，一直凭借高标准的产品质量、优良的管理模式和稳定的供货水平，为舍弗勒提供自产及代加工产品的销售，舍弗勒对高可靠性的要求和公司持续的优良服务记录使得公司不会轻易被替代。尽管舍弗勒集团旗下这两家公司在集团统一指导下分别独立实施采购，在供应商的选择上具有独立自主权，但是倘若集团层面对公司的服务或产品不认可，还是可能导致客户的流失。公司存在客户集中度过高的风险。目前，公司在业务上对舍弗勒具有较大依赖，为保证未来业务的拓展，公司近年来加强了对新客户的开拓的新产品的研发，并取得了一定成果：（1）、报告期内，公司对舍弗勒的销售收入占营业收入的比重与上年度相比呈明显下降趋势，销售对象主要包括舍弗勒（中国）有限公司、舍弗勒（南京）有限公司。该两家公司在集团统一指导下分别独立实施采购，在供应商的选择上具有独立自主权。为维护现有客户关系，拓展存量客户订单，公司原有销售产品的基础上开发新产品，主要包括风电滚子、汽车空调皮带轮等产品，并已经开始小批量生产。（2）、报告期内，公司与湖北新火炬科技股份有限公司、杭州雷迪克节能科技有限公司、大明精密机械（张家港）有限公司、海宁佳盛汽车零部件有限公司等新客户达成了长期销售合同。主要产品包括法兰和星形套等配套产品。综上，公司存在客户集中度较高的风险，但公司在稳定现有客户的基础上，通过新市场的推广，公告编号：2018-005 16 扩大现有客户群，未来将使得大客户依赖程度有所降低。6、税收政策风险 公司于 2016 年 11 月 21 日续展审核后取得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局批准的证书编号为 GR201633001879 的高新技术企业证书，有效期三年，根据高新技术企业相关税收优惠，本公司自 2016 年 2018 年所得税税率为 15%。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。公司将严格参照新的高新技术企业认定管理办法的规定，在研发、生产、管理、经营等各方面达到高新技术企业认定条件，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各类优惠政策。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内未发现对公司经营有重