836779_2017_万邦特材_2017年公司年度报告_2018-04-10.pdf

公告编号：公告编号：20182018-005005 1 2017 年度报告 万邦特材 NEEQ:836779 万邦特种材料股份有限公司（Welbon Special Material Co.,Ltd）公告编号：公告编号：20182018-005005 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 4 月 17 日，安徽省第五环境保护督察组组长、安徽省人大常委会人事代表选举工委主任陈启涛，率督察组来怀宁就环保督办事项开展回头看活动，安徽省环保厅评估中心主任，联络员袁永宏，市县领导张君毅、余学峰、张曾陪同。督察组一行来到万邦特材，实地查看了企业环保工作落实情况，并给予了充分肯定。2、公司积极响应政府脱贫攻坚工作，深入困难群众家庭进行走访慰问，对接贫困村，并承诺公司优先录用贫困就业人员。为解决实际困难，2017 年为怀宁县腊树镇白石村修路捐款 5 万元，为患肝病病员工积极组织捐款 2万多元，也积极参加残疾人公益事业，奉献企业微薄之力。4、2017 年公司授权发明专利 2 项：一种防油高透成形纸生产工艺、一种防油成形纸生产工艺；授权实用新型专利 6 项：一种复卷机底刀辊平辊装置、一种用于湿纸页切边的装置、一种胶料卸料装置、一种用于烘缸剥离剂膜的刮刀装置、一种高压洗涤装置、一种纸张表面喷涂装置；另公司与浙江华邦特种纸业有限公司合作的 透气医用胶带基材及其制造方法发明专利也通过授权。5、根据 安徽省高新技术产品认定办法，按照关于开展 2017 年省级高新技术产品认定工作的通知（庆科高201793 号），经专家评审，公司高档圣经纸被认定为安徽省高新技术产品。3、公司 2017 年度荣获怀宁县民营工业“十强”企业、怀宁县明星企业、安全生产先进单位、金融守信企业、纳税先进企业、先进党支书等荣誉称号。6、2017“创客中国”安徽省创新创业大赛上，公司脱颖而出，进入决赛，成为安庆市唯一晋级复赛，又成功进入决赛的企业。在决赛中公司“高档电池隔膜纸创新”荣获企业组优胜奖。公告编号：公告编号：20182018-005005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：公告编号：20182018-005005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万邦特材 指 万邦特种材料股份有限公司 管理层 指 万邦特种材料股份有限公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 万邦特种材料股份有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 股东大会 指 万邦特种材料股份有限公司股东大会 董事会 指 万邦特种材料股份有限公司董事会 监事会 指 万邦特种材料股份有限公司监事会 三会 指 万邦特种材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 万邦特种材料股份有限公司的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 大华会计师 指 大华会计师事务所 儒毅律师 指 浙江儒毅律师事务所 水松原纸 指 用于包裹在过滤嘴外面，把滤棒粘接到烟条末端的纸（常为软木色或不透明的白色）。滤嘴棒成型纸 指 用于包裹卷烟滤嘴海绵丝束，卷成滤棒的纸，位于水松原纸与滤嘴海绵中间。高透滤嘴棒成型纸 指 具有高透气性的滤嘴棒成型纸，可过滤和稀释主流烟气，改善口味，减少吸烟对人体的危害。电池隔膜纸 指 又称聚乙稀薄膜、PE 膜。用于在锂离子电池中把正负极材料隔离。CU 指 在规定的条件下，单位压差、单位时间内通过单位面积的试验纸样的平均空气流量，以 cm3/(min*cm2*kpa)表示，简称 CU，用来衡量透气度。报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20182018-005005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姜陆兵、主管会计工作负责人何阳玲及会计机构负责人（会计主管人员）何阳玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业竞争加剧风险 随着传统造纸业行情的持续低迷，特种纸行业作为造纸业中一种高技术含量、高附加值、节能环保的朝阳行业，逐渐成为越来越多 IDE 造纸企业转型升级的新方向。因此，随着特种纸行业的不断升温，市场竞争必将更加激烈，公司若不能在研究投入和技术支持上持续发力，不断提高产品质量，开拓新应用领域，则可能会在今后的市场竞争中处于不利地位。二、原材料价格波动风险 公司产品的原材料主要是木浆，主要通过第三方从国际市场采购，木浆价格受到原产国气候、国际政治局势及国际市场供求关系的影响，同时汇率波动也会直接影响公司木浆的采购价格。木浆的采购价格变化将直接影响公司的产品成本，进而影响公司经营业绩。三、技术风险 特种纸作为一种具有高科技含量、高附加值、节能环保的独特性能纸品，技术壁垒较高，并且产品更新变化较快，需要企业具备较强的研发能力和技术支持，不断推出新的特种纸品种，以满足市场不断变化的需求。因此，若公司不继续加大研发投入、不能根据市场需求不断提高产品性能及不断开发出新的特种纸品种，公司的经营业绩将会受到一定影响。公告编号：公告编号：20182018-005005 6 四、税收政策变动风险 公司于 2015 年 6 月 19 日取得由安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合颁发的编号为：GR201534000036 的高新技术企业证书，证书有效期 3 年，按照企业所得税法等相关法规规定，公司自 2015 年度起三年内可享受国家高新技术企业 15%的企业所得税税率。若未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司不再符合高新技术企业认定条件，将会对公司未来的经营业绩及净利润产生一定影响。五、实际控制人不当控制风险 截至 2017 年 12 月 31 日，实际控制人徐顺虎持有公司股份 1,312,500 股，占公司总股本的 2.625%；持有浙江万邦浆纸集团有限公司 75%股权。故公司的实际控制人为徐顺虎一人。当公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人可能利用其实际控制地位，通过行使表决权，影响公司的重大决策，从而影响和损害公司及其他股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司仅从关联方采购商品不含税金额 6.16 万元，占比 0.09%。因此，关联交易金额较大风险本报告期已减少。公告编号：公告编号：20182018-005005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 万邦特种材料股份有限公司 英文名称及缩写 Welbon Special Material Co.,Ltd 证券简称 万邦特材 证券代码 836779 法定代表人 姜陆兵 办公地址 安徽省安庆市怀宁县高河镇高埠路 36 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何阳玲 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0556-4619468 传真 0556-4617888 电子邮箱 公司网址 http:/ 安徽省安庆市怀宁县高河镇高埠路 36 号 246121 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 万邦特种材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 8 日 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-造纸和纸制品业-造纸-机制纸及纸板制造（C2221）主要产品与服务项目 公司主要业务是研发、生产和销售特种纸，主要品种包括卷烟用纸、电池用纸、食品包装用纸三大系列。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 浙江万邦浆纸集团有限公司 实际控制人 徐顺虎 公告编号：公告编号：20182018-005005 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340822760819000N 否 注册地址 安徽省安庆市怀宁县高河镇高埠路 36 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市西湖区杭大路 15 号嘉华国际商务中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕勇军 王传兵 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。公告编号：公告编号：20182018-005005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 105,123,837.40 96,077,259.22 9.42%毛利率%26.56%31.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,919,097.28 9,504,582.61-37.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,617,416.06 5,074,361.58-9.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.71%12.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.24%6.44%-基本每股收益 0.12 0.19-36.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 156,957,234.23 164,007,891.88-4.30%负债总计 65,673,823.93 78,885,858.70-16.75%归属于挂牌公司股东的净资产 91,283,410.30 85,122,033.18 7.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.70 7.65%资产负债率%（母公司）41.84%48.10%-资产负债率%（合并）-流动比率 118.00%97.32%-利息保障倍数 3.07 4.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,723,986.04 8,129,994.05 154.91 应收账款周转率 281%267%-存货周转率 346%325%-公告编号：公告编号：20182018-005005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.30%0.25%-营业收入增长率%9.42%-7.48%-净利润增长率%-37.72%-2.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 624,780.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）513,129.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,704.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目注 391,776.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,531,389.67 所得税影响数 229,708.45 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,301,681.22 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 公告编号：公告编号：20182018-005005 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -112,234.93 营业外支出 374,512.91 262,277.98 1 会计政策变更会计政策变更 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6月 12 日开始采用该修订后的准则，本次会计政策变更采用未来适用法处理。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。公告编号：公告编号：20182018-005005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司坚持立足于造纸和纸制品行业，致力于生产和销售卷烟配套用纸、电池用纸、食品包装用纸三大系列特种纸。公司高透滤嘴棒成型纸、水松原纸和碱性电池隔膜纸等主要产品指标已处于行业领先水平，产品已被广泛应用于卷烟配套业及相关行业。1、公司的采购模式 公司产品的主要原料是木浆，公司产品对木浆的品质的依赖度较高。如果混用不同来源的木浆会直接影响到最终的产品的品质，因此公司与主要供货商保持长期稳定的合作关系，保证木浆供应的及时性、稳定性，并与选定的供应商签订框架合同来保证木浆的及时供应。2、公司的生产模式 公司的生产模式包括订单式生产和库存式生产两种类型。订单式生产模式指下游客户的定制产品，客户依据所需要的产品类型、规格以及其他特殊指标需求向公司市场部提交定制订单，由公司市场部排单，生产部门根据排单情况组织生产。库存式生产模式是公司合理充分利用公司现有产能，以销售预期量为导向，将市场需求旺盛，产品溢价较高、库存量不足的常规品种安排生产车间生产。公司对于常规产品的生产数量主要从当前市场需求量、仓库储存情况以及车间剩余的产能等方面考虑，具备较强的灵活性。3、公司的销售模式 公司的销售模式是直销为主、代销为辅的销售模式。直销模式即销售人员直接面向终端客户。该销售模式下，公司能够及时、准确地获取客户反馈的信息。由于该模式更加贴近市场，公司可以依此灵活的调整生产比重，优化生产工艺，完善产品后续服务，拓宽营销渠道，从而挖掘并积累优质客户，扩大公司在行业内的影响力。同时，直营销售模式能较好地体现品牌形象、容易实现垂直管理和精细化营销，市场计划执行力强，能够最准确的掌握市场信息。公司产品主要以内销为主，报告期，公司内销比例达到 98%左右。内销的目标市场主要集中于珠三角、长三角、杭嘉湖地带以及华中和西南地区，而国外市场主要是亚洲周边国家以及非洲等国家。代销模式是为有效管理部分公司客户关系，由专门的代销人员或公司负责对客户的销售管理，做好销售和售后服务，提高客户粘性。在代销模式下，公司将货物直接发至客户，发票也直接开给客户，而非代销人员或公司。代销人员或公司通过代销获得成交金额一定比例的代销费。4、公司的盈利模式 根据特种纸行业的发展现状，公司对现有产品结构进行认真分析，发展社会需求趋旺、技术含量较高、附加值较大、毛利率可观的主导产品。逐步淘汰结构落后、盈利能力差、市场萎缩的产品。公司研发的高透滤嘴棒成型纸及碱性电池隔膜纸技术先进，市场需求旺盛，是公司的利润增长点。报告期内，公司商业模式未发生变动。公告编号：公告编号：20182018-005005 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的经营计划，以市场为导向，以科技创新为立足点，加强安全环保管理,积极应对原辅材料价格全面上涨等因素，基本实现了平稳发展。全年实现营业收入 10512 万元，净利润 591.9 万元。1、公司财务状况 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 156,957,234.23 元，比上年末 164,007,891.88 元，下降了 4.30%，主要原因系公司加大回款力度，应收账款和应收票据比年初大幅下降所致；负债总额为65,673,823.93 元，比上年度末的 78,885,858.70 元，下降了 16.75%，主要原因系公司自有资金充裕，偿还部分短期借款并且及时按合同约定付款所致。净资产总额为 91,283,410.30 元，比上年度末的85,122,033.18 元，增长了 7.23%，主要原因系本期未分配利润增加所致。2、公司经营成果 2017 年度营业收入 105,123,837.40 元，比上年同期的 96,077,259.22 元，增长了 9.42%，营业收入上升的主要原因为公司食品包装用纸及多余原材料木浆销售所致。2017 年度营业成本 77,200,700.44 元，比上年同期的 65,924,183.01 元，增长了 17.1%，营业成本上升主要系各类产品生产原辅材料、包装物都有价格上升所致；2017 年度净利润为 5,919,097.28 元，比去年同期的 9,504,582.61 元，下降了 37.72%，净利润下降的主要原因主要是上年同期公司新三板挂牌政府奖励 300 万元、另外由于经济环境的影响，今年报告期原辅材料及燃料较上年同期采购价全面上涨，而公司下游主要是烟草垄断客户，竞标价格又很难提升所致。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 20,723,986.04 元，较去年同期经营活动产生的现金流量净额 8,129,994.05 元，增加了 12,593,991.99 元，其主要原因系报告期内加强应收账款管理，导致销售商品、提供劳务收到现金较上年同期增长大幅增涨所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-8,917,137.99 元，较上年同期投资活动产生的现金流量净额-2,517,390.59 元，净支出增加了 6,399,747.40 元，主要原因系报告期银行结构性存款比上年同期增加所致。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-12,042,012.00 元，较去年同期筹资活动产生的现金流量净额-3,770,040.07 元，净支出增加了 8,271,971.93 元，主要原因系报告期内用自有资金偿还部分银行借款所致。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。公告编号：公告编号：20182018-005005 14 (二二)行业情况行业情况 特种纸是指拥有某一特定性能和用途、适合于特别部门使用、附加值比较高的纸种。特种纸行业为造纸行业的下属行业，在国家产业政策的引导下，随着国内经济的高速发展，特种纸行业得到快速发展，特种纸需求量越来越大，品种越来越多，适用范围也日渐扩大，行业发展前景十分广阔。公司的主营业务为特种纸的研发、生产、销售，与 A 股上市公司民丰特种纸股份有限公司（SH600235，主要产品为卷烟纸、工业配套纸）、恒丰纸业股份有限公司（SH600356，主要产品为卷烟纸）、浙江凯恩特种材料股份有限公司（SZ002012，主要产品为工业配套用纸、特种食品包装用纸）等造纸企业相比，公司总体量相对较小，公司生产的特种纸细分产品也不相同，但公司产品具有自己特色及应用领域。公司与在全国中小企业股份转让系统挂牌的烟台民士达特种纸业股份有限公司（833394，主要产品为芳纶纸）、汕尾高峰科特股份有限公司（833584，主要产品为卷烟内衬纸）等企业相比，公司生产的特种纸细分产品不相同，在各个细分领域内各有竞争优势。公司为实现快速发展，将积极进行产品设计和技术更新，努力实现特种纸新材料、新工艺、新技术上的突破，并进行差异化竞争。公司未来将通过优质的产品以及服务取得更多的客户资源，使公司在同等规模企业的竞争中展现优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,355,155.24 4.05%6,494,113.24 3.96%-2.14%应收账款 32,936,651.95 20.98%39,290,058.28 23.96%-16.17%存货 21,185,951.73 13.50%19,908,833.97 12.14%6.41%长期股权投资 -固定资产 55,055,342.67 35.08%62,111,196.29 37.87%-11.36%在建工程 -短期借款 50,000,000.00 31.86%59,000,000.00 35.97%-15.25%长期借款 资产总计 156,957,234.23-164,007,891.88-4.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年期末下降 16.17%，主要原因是今年加强应收账款管理，其中卷烟配套客户应收款下降有 555.63 万元；2、短期借款较上年期末下降 15.25%，主要原因是今年用自有资金偿还银行借款 900 万元。公告编号：公告编号：20182018-005005 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 105,123,837.40-96,077,259.22-9.42%营业成本 77,200,700.44 73.44%65,924,183.01 68.62%17.11%毛利率%26.56%-31.38%-管理费用 12,890,390.05 12.26%14,089,519.26 14.66%-8.51%销售费用 6,157,344.48 5.86%5,587,786.90 5.82%10.19%财务费用 2,968,229.44 2.82%2,793,555.99 2.91%6.25%营业利润 6,311,225.86 6.00%6,516,494.60 6.78%-3.15%营业外收入 31,704.11 0.03%4,503,072.79 4.69%-99.30%营业外支出 30,000.00 0.03%262,277.98 0.27%-88.56%净利润 5,919,097.28 5.63%9,504,582.61 9.89%-37.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本比上年同期增加 17.11%，主要原因是年报告期原辅材料及燃料煤较上年同期采购价全面上涨所致，其中木浆成本上升 341 万元，燃煤成本上升 145 万元；公司报告期内实施了煤改气工程，自 11 月开始使用天然气，成本较燃煤又有大幅上升；2、营业外收入比上年同期下降 99.3%，主要原因是上年同期公司新三板挂牌政府奖励 300 万元；3、营业外支出比上年同期下降 88.56%，主要原因是上年安全事故罚款支出 20 万元；4、净利润比上年同期下降 37.72%，主要原因是上年同期公司新三板挂牌政府奖励 300 万元；另外由于经济环境的影响，今年报告期原辅材料及燃料较上年同期采购价全面上涨，而公司下游主要是烟草垄断客户，竞标价格又很难提升，致使报告期内产品综合毛利率只有 25.56%，比上年同期下降了 4.82%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 93,811,549.65 91,021,095.30 3.07%其他业务收入 11,312,287.75 5,056,163.92 123.73%主营业务成本 69,575,206.57 63,855,804.90 8.96%其他业务成本 7,625,493.87 2,068,378.11 268.67%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 公告编号：公告编号：20182018-005005 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%卷烟用纸 60,655,141.46 57.70%61,350,069.75 63.85%食品包装用纸 22,317,767.37 21.23%19,144,605.76 19.93%电池用纸 10,838,640.82 10.31%10,526,419.79 10.96%其他业务 11,312,287.75 10.76%5,056,163.92 5.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入构成较上年同期变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北中烟卷烟材料厂 11,653,904.98 12.42%否 2 云南中烟物资（集团）有限责任公司 8,443,856.22 9.00%否 3 蚌埠卷烟材料厂 4,756,909.44 5.07%否 4 宁波福象包装科技有限公司 4,360,337.08 4.65%否 5 玉溪汇龙商贸有限公司 3,805,409.67 4.06%否 合计合计 33,020,417.39 35.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海万寅贸易有限公司 31,836,545.23 45.76%否 2 重庆三瑞合科技发展有限公司 2,728,256.41 3.92%否 3 上海翌虹实业发展有限公司 2,116,689.15 3.04%否 4 广西农垦明阳生化集团股份有限公司 1,118,538.46 1.61%否 5 浙江维奥拉塑料有限公司 1,103,642.38 1.59%否 合计合计 38,903,671.63 55.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,723,986.04 8,129,994.05 154.91%投资活动产生的现金流量净额-8,917,137.99 -2,517,390.59 254.22%筹资活动产生的现金流量净额-12,042,012.00 -3,770,040.07 219.41%现金流量分析现金流量分析：公告编号：公告编号：20182018-005005 17 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 154.91%，主要原因是报告期内加强应收账款管理，导致销售商品、提供劳务收到现金较上年同期大幅增涨所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 254.22%，主要原因系报告期银行结构性存款比上年同期增加所致。3、筹资活动产生的现金量净额较上年同期增加 219.41%，主要原因系报告期内用自有资金偿还部分银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司参股徽商银行股份有限公司。徽商银行股份有限公司为港股上市公司，股票代码 HK3698。公司持有徽商银行股份有限公司 6,425,559.00 股股份，持股比例为 0.06%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 会计政策变更会计政策变更 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6月 12 日开始采用该修订后的准则，本次会计政策变更采用未来适用法处理。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。上年同期营业外支出中 112,234.93 元调整到资产处置收益-112,234.93 元。公告编号：公告编号：20182018-005005 18 (七七)合合并报表范围的变化情况并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 守信经营，依法纳税是公司应尽义务和社会担责。不无故辞退员工，公司根据自身经营发展需求，增加员工录用，按时支付劳动报酬，依法为员工办理五险一金。公司积极响应政府脱贫攻坚工作，深入困难群众家庭进行走访慰问，对接贫困村，并承诺公司优先录用贫困就业人员。为解决实际困难，2017年为怀宁县腊树镇白石村修路捐款 5 万元，为患肝病病员工积极组织捐款 2 万多元，也积极参加残疾人公益事业，奉献企业微薄之力。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务明确，符合国家产业政策，具有持续经营能力。与特种纸行业上市公司及新三板挂牌公司毛利率相比，公司的毛利率水平处于平均偏上水平。未来，公司将继续遵循“以技术为基础、以质量为根本，以人才为核心”的原则，在现有市场领域的基础上，开拓具有市场潜力的新产品、新技术，尤其注重开发具有国际先进水平的新型产品和技术。报告期内无对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）市场竞争风险 随着传统造纸业行情的持续低迷，特种纸行业作为造纸业中一种高技术含量、高附加值、节能环保的朝阳产业，逐渐成为越来越多的造纸企业转型升级的新方向。因此，随着特种纸行业的不断升温，市场竞争必将更加激烈，公司若不能在研究投入和技术支持上持续发力，不断提高产品质量，开拓新应用领域，则可能会在今后的市场竞争中处于不利地位。应对措施：公司不断加大研发投入，充分发挥公司技术优势，公司需进一步引进人才，提升公司目前的相关资质，在技术革新、销售开拓等方面增加投入，从而达到扩大销售规模、提高经济效益的作用。（2）原材料价格波动风险 特种纸的原材料主要是木浆。木浆主要通过第三方从国际市场采购，木浆价格受到原产国气候、国 公告编号：公告编号：20182018-005005 19 际政治局势及国际市场供求关系的影响，同时汇率波动将会直接影响公司木浆的采购价格。木浆的供应价格变化将直接影响公司的产品成本，从而影响公司经营业绩。应对措施：公司加强内部管理，提高产品质量的同时降低废品回炉率，提商产品分切合格率，从而应对汇率变动带来不利影响。（3）技术风险 特种纸作为一种具有高技术含量、高附加值、节能环保的独特性能纸品，技术壁垒较高，并且产品更新变化较快，需要企业具备较强的研发能力和技术支持，不断推出新的特种纸品种，以满足市场不断变化的需求。因此，若公司不继续加大研发投入、不能根据市场需求不断提高产品性能及不断开发出新的特种纸品种，公司的经营业绩将会受到一定影响。应对措施：公司将继续高度重视技术研发对企业的重要性，继续加大科研投入，提高公司核心竞争力；继续遵循“以技术为基础、以质量为根本，以人才为核心”的原则，在现有市场领域的基础上，开拓具有市场潜力的新产品、新技术，尤其注重开发具有国际先进水平的新型产品和技术。（4）税收政策风险 公司于 2015 年 6 月 19 日取得由安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合颁发的编号为：GR201534000036 的高新技术企业证书，证书有效期 3 年，按照企业所得税法 等相关法规规定，公司自 2015 年度起三年内可享受国家高新技术企业 15%的企业所得税税率。若未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司不再符合高新技术企业认定条件，将会对公司未来的经营业绩及净利润产生一定影响。应对措施：公司充分利用目前的优惠政策，不断加快自身的发展速度，争取尽快把公司做大做强，同时注重研发及人才培养，争取保持高新技术的优势。（5）实际控制人不当控制的风险 原实际控制人为徐顺虎、胡筱燕夫妇。胡筱燕女士因病不幸于 2017 年 5 月 16 日逝世。根据中华人民共和国继承法，胡筱燕女士遗产，由徐顺虎及胡筱燕女儿徐泽洋共同继承。继承变更后，徐顺虎先生将持有公司股份 1,312,500 股，占公司总股本的 2.625%；持有浙江万邦浆纸集团有限公司 75%股权。故公司的实际控制人变更为徐顺虎一人，对