834467_2017_经纬科技_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 经纬科技经纬科技NEEQNEEQ :834467834467 赣州经纬科技股份有限公司 GANZHOU JINGWEI SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，公司新获一种双输入的两档自动换挡电动汽车减速器、一种桥箱一体的两档自动换挡汽车变速器 等实用新型专利共计 10 项。截止本报告披露日，公司拥有的已授权专利数量累计59 项。3、经公司 2017 年 3 月 17 日召开的第一届董事会第十一次会议和2017 年 4 月 1 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过，公司实施了股票发行方案。股票发行总额为 662.15 万股，募集资金4251.003 万元。2017 年 7 月 13 日，全国中小企业股份转让系统出具了 关于赣州经纬科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统20174265 号），对公司股票发行给予确认备案。4、2017 年 8 月，公司获得江西省科技厅颁发的江西省科技型中小微企业证书。5、公司于 2017 年 5 月 10 日召开 2016 年年度股东大会，选举完成公司新一届董事会、监事会。详情请见公司在全国中小企业股份转让系统披露的 董事会换届公告（公告编号：2017-024）、监事会换届公告（公告编号：2017-025）。2、公司于 2017 年 5 月 10 日召开第二届董事会第一次会议，审议通过公司出资 500 万元参股深圳兴康动力总成有限公司，该公司已于 2017 年 10 月 20 日完成相关工商变更登记工作。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 经纬科技、本公司、公司 指 赣州经纬科技股份有限公司 五环机器 指 赣州五环机器有限责任公司本公司全资子公司 兴康动力 指 深圳兴康动力总成有限公司本公司参股公司 经东投资 指 赣州经东投资有限公司本公司控股股东 股东大会 指 赣州经纬科技股份有限公司股东大会 董事会 指 赣州经纬科技股份有限公司董事会 监事会 指 赣州经纬科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 赣州经纬科技股份有限公司章程 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯幸平、主管会计工作负责人廖为健及会计机构负责人（会计主管人员）廖宏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司自设立以来,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系,但公司治理和内部控制体系仍需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司经营规模的扩大和人员的增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。行业景气波动风险 公司主要产品为车辆变速箱,对于下游主机生产企业的依赖较为明显,下游企业的生产及销售规模将直接影响车辆的变速箱的总体产值与规模。近年来,我国宏观经济出现产能过剩、增速放缓的情况,市场对车辆的需求有所下降,客观上造成车辆行业的发展减缓。如果宏观经济持续低迷,将直接影响车辆行业的景气程度并对相关企业的生产经营形成不利影响。产品价格波动的风险 变速器是汽车的重要零部件之一,近年以来,受钢材等原材料和劳动力价格大幅波动的影响,变速器的销售价格也在不断调整。若未来受各种因素制约,在变速器生产成本持续升高时,产品价格无法提高或者无法完全抵消 6 增加的成本,则将不可避免地影响公司的经营业绩,给公司生产经营带来一定的风险。主要客户集中度高的风险 2017年,公司向前五名客户实现的销售收入为18,472.35万元,占同期营业收入的85.65%,客户集中度相对较高。公司客户集中度相对较高,主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念,在发展过程中,不断根据客户需求研发新产品,增加供应产品的种类和数量,与客户形成持续、稳定的合作关系,在公司经营资源有限、无法大规模扩展新客户的情况下,形成了目前客户集中度较高,客户数量相对较少的局面。鉴于目前公司销售及新客户开发的情况,如主要客户因行业或自身经营原因减少对公司的采购,且公司无法在短期内开发新客户,将影响公司获取订单的数量,进而影响公司的经营业绩。产品结构变化的风险 近几年来，乘用车变速器市场中的自动变速器的市场份额逐年增长，挤占了手动变速器市场份额,公司目前的主要产品为汽车手动变速器及其配件,变速器产品结构的变化在短期内会对公司造成一定业绩影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 赣州经纬科技股份有限公司 英文名称及缩写 GANZHOU JINGWEI SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 经纬科技 证券代码 834467 法定代表人 冯幸平 办公地址 江西省赣州市章贡经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁绮丽 职务 董事会秘书 电话 0797-8163189 传真 0797-8163101 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省赣州市章贡经济开发区,341000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 23 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-36-366-3660 主要产品与服务项目 生产乘用车辆、商用车辆、新能源汽车的传动部件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）86,238,065 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赣州经东投资有限公司 实际控制人 冯幸平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360700664757604P 否 8 注册地址 江西省赣州市章贡经济开发区 否 注册资本 86,238,065 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 向晓三、许红瑾 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 2 月 6 日公司收到董事会秘书、总经理助理梁绮丽女士的辞职信，其因个人原因申请辞去公司所有职务。2018 年 3 月 8 日，公司召开第二届董事会第五次会议，审议通过关于聘任刘玲娟女士为公司董事会秘书的议案，聘任刘玲娟女士为新任董事会秘书。详情请见公司在全国中小企业股份转让系统披露的赣州经纬科技股份有限公司董事会秘书变动公告（辞职）（公告编号：2018-001）、赣州经纬科技股份有限公司第二届董事会第五次会议决议公告（公告编号：2018-002）、赣州经纬科技股份有限公司关于聘任董事会秘书的公告（公告编号：2018-003）。公司新任董事会秘书联系方式电话和传真号码保持不变，电子邮箱变更为 。公司股票转让方式已于 全国中小企业股份转让系统股票转让细则 实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 215,658,986.57 295,692,295.66-27.07%毛利率%21.58 26.45-归属于挂牌公司股东的净利润 3,803,401.59 27,007,635.32-85.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-845,910.87 23,329,379.27-103.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.15 22.95-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.48 19.82-基本每股收益 0.05 0.37-86.49%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 371,684,131.78 412,874,373.14-9.98%负债总计 174,779,710.27 255,079,583.78-31.48%归属于挂牌公司股东的净资产 196,904,421.51 157,794,789.36 24.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.28 1.98 15.15%资产负债率%（母公司）40.82 56.25-资产负债率%（合并）47.02 61.78-流动比率 1.52 1.22-利息保障倍数 2.15 8.44-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,321,879.83 25,708,258.14-36.51%应收账款周转率 2.26 2.84-存货周转率 2.98 4.77-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.98 70.58-10 营业收入增长率%-27.07-66.82-净利润增长率%-85.92 194.57-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 86,238,065 79,616,565 8.32%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-4,346.21 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)5,039,158.36 委托他人投资或管理资产的损益 13,744.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-99,936.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,948,620.51 所得税影响数 299,308.05 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,649,312.46 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-98,035.74 -3,681.88 营业外支出 98,035.74-591,512.39 587,830.51 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)要求，采用追溯调整法，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，分别调减 2016 年度和 2015 年度营业外支出 98,035.74 元、3,681.88 元，调增资产处置收益-98,035.74 元、-3,681.88 元。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事汽车变速器及其配件研发、制造、销售为一体的高新技术企业，所处行业为汽车零部件行业。公司成立以来，依托拥有 20 多年变速器研发生产经验的团队，开发了全系列乘用车变速器，以开发周期短、成本低、性能可靠等特点迅速占领市场，促进了公司规模的快速增长。公司先后承担了国家重点新产品开发项目、国家中小企业创新基金项目、江西省高新产业重大项目和江西省科技支撑项目等科技攻关项目，目前已成功研发了30 多个品种的传统汽车变速器总成及新能源汽车变速器总成产品，拥有专利技术 59 项。公司主导的产品适用于越野车、商务车、城市 SUV、MPV、新能源汽车等车型，可以与现有市场上主要的乘用车型配套，公司主要客户有华晨汽车、长丰汽车、五菱汽车、比亚迪汽车以及韩国现代岱摩斯等。公司商业模式为自主研发和生产、以销定产、按需采购和直接面向下游整车企业销售的模式，具有可持续性。报告期内及至本报告披露日，公司的商业模式没发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内公司经营情况 报告期，公司收入主要来源于乘用车手动变速器总成和零部件，作为乘用车关键零部件制造商，其发展主要取决于下游乘用车制造业的需求变化，而乘用车行业受国家宏观政策、国内外市场经济形势及国民收入水平消费习惯等因素影响较大。2017 年国家减少 1.6L 以下的小排量汽车购置税优惠及新能源补贴，公司主要下游整车厂客户相关车型销售下降等因素影响，同时，因乘用车中手动变速箱份额日渐 12 被自动变速器挤占、公司主营业务收入出现较大幅度下滑。2、报告期内公司业务情况 公司在与现有客户形成良好合作，在巩固原有市场份额的同时，积极研发新产品，开拓新市场，2017年公司对长丰猎豹汽车变速器总成及其配件的销售占营业收入总额的比例由上年同期的 24.73%上升至36.70%。客户排名从第二位跃居第一位。3、公司研发情况 公司一直秉承“品质、速度、成本”的理念积极推进科技研发工作，根据客户需求开展不同型号变速器的研发，2017 年研发支出占营业收入的比重为 4.69%，年内新获一种双输入的两档自动换挡电动汽车减速器、一种桥箱一体的两档自动换挡汽车变速器等实用新型专利共计 10 项，截止目前，公司拥有的已授权专利数量累计 59 项。2018 年，公司将针对国家政策导向和行业发展趋势，及时调整战略目标，明确经营思路，不断研发新技术产品，调整产品结构，拓展新客户，降低经营风险，增强公司核心竞争力，实现利润健康稳步增长。(二二)行业情况行业情况 根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C 36汽车制造业”的“3660 汽车零部件及配件制造”子行业。报告期内公司的主导产品为汽车手动变速箱及其配件。1、2017年汽车产销增速放缓：根据中国汽车工业协会的统计，2017年全国汽车产销量分别为2901.54万辆和 2887.89 万辆，同比增长 3.19%和 3.04%，增速比上年同期回落 11.27 个百分点和 10.61 个百分点。乘用车进入成熟期，增速放缓，今后一段时期，我国乘用车市场需要将步入理性发展阶段。2、政策引导市场发展：随着汽车产业中长期发展规划、乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法、关于完善汽车投资项目管理的意见、新能源汽车生产企业及产品准入管理规定等政策法规陆续出台，一方面，监管层从汽车运输、二手车市场、新能源企业及车型准入、汽车租赁等多个方面对汽车市场进行约束和引导；另一方面，明确了汽车绿色化、电动化、智能化的发展目标和发展方向，对汽车行业的健康发展有着积极的推动作用。3、手动变速箱市场份额日渐萎缩：随着国内经济快速发展，人们收入水平的不断提高，消费水平也随之升级，消费群体年轻化，汽车消费者对于价格的敏感度逐渐下降，手动变速器相比自动变速器具有的成本低、传动效率高、驾驶乐趣等优势被自动变速器操作简单、驾驶轻松舒适所取代，尤其是国内 13 交通状况日渐拥堵的现实状况，自动档的车比手动档的车更加简便实用。由此导致我国自动变速箱在汽车市场的份额快速上升，手动变速箱份额萎缩，相关数据显示：自动变速箱的市场份额由 2012 年的 30%左右上升至 2017 年的 64%，并在将来成为我国汽车变速器的主流趋势。相应的，手动变速箱的份额也从2012 年的 70%左右下降至 2017 年的 36%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 67,736,340.31 18.22%73,122,597.67 17.71%-7.37%应收账款 71,276,868.20 19.18%104,310,386.00 25.26%-31.67%存货 50,894,836.90 13.69%55,678,601.11 13.49%-8.59%长期股权投资 4,948,664.18 1.33%0.00 -固定资产 88,697,700.71 23.86%77,292,926.87 18.72%14.76%在建工程 9,537,106.04 2.57%15,945,300.71 3.86%-40.19%短期借款 18,200,000.00 4.90%31,000,000.00 7.51%-41.29%长期借款 0.00 0.00 -资产总计 371,684,131.78-412,874,373.14-9.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款同比减少 31.67%,主要是公司销售下降以及加强货款回笼力度所致;2、在建工程同比减少 40.19%,主要是公司厂房竣工转入固定资产所致;3、短期借款同比减少 41.29%,主要原因是公司在报告期实施了定增融资,对贷款需求减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 215,658,986.57-295,692,295.66-27.07%营业成本 169,113,880.68 78.42%217,470,165.85 73.55%-22.24%毛利率%21.58%-26.45%-管理费用 26,984,033.44 12.51%28,628,417.78 9.68%-5.74%销售费用 12,507,656.38 5.80%13,921,325.13 4.71%-10.15%财务费用 3,641,480.13 1.69%3,784,415.31 1.28%-3.78%14 营业利润 4,806,119.65 2.23%26,208,038.72 8.86%-81.66%营业外收入-4,333,079.84 1.47%-营业外支出 99,936.39 0.05%-净利润 3,803,401.59 1.76%27,007,635.32 9.13%-85.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 21,565.90 万元，较上年同比减少 27.07%，主要原因是公司下游整车客户相关车型销量下降，以及年度内手动变速器的市场份额被自动变速器挤占所致；2、营业成本为 16,911.39 万元，同比减少 22.24%，主要是销售下降所致；3、营业外收入：因会计政策变更，将原列报于“营业外收入”的政府补助变更为列报于“其他收益”。本年度确认的其他收益为 503.92 万元；4、净利润 380.34 万元，同比减少 85.92%，主要是销售规模和毛利率下降导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 209,322,359.10 268,132,926.67-21.93%其他业务收入 6,336,627.47 27,559,368.99-77.01%主营业务成本 163,756,625.00 192,471,408.73-14.92%其他业务成本 5,357,255.68 24,998,757.12-78.57%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%普通汽车变速器总成 139,943,834.41 64.89%217,341,511.55 73.50%工业车辆及工程机械变速器总成 23,518,722.76 10.91%12,916,863.21 4.37%新能源车辆变速器总成 5,588,614.64 2.59%2,160,168.51 0.73%普通汽车变速器配件 38,712,730.53 17.95%34,534,376.32 11.68%其他 7,895,084.23 3.66%28,739,376.07 9.72%小 计 215,658,986.57 100.00%295,692,295.66 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入主要来源于普通汽车变速器总成，2017 年占营业收入的 64.89%，2016 年普通汽车变速器总成占营业收入比例为 73.5%，本期占比减少 8.61 个百分点，主要原因是销售量下降所致，同时，15 公司于 2016 年 8 月完成收购了五环机器 100%股权，2016 年 9 月五环机器起纳入合并报表，五环机器营业收入主要来源于工业车辆及工程机械变速器总成和新能源车辆变速器总成，因此本报告期工业车辆及工程机械变速器总成和新能源汽车变速器总成占营业收入比重同比分别增加 6.54 个百分点和 1.86 个百分点。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖南猎豹汽车股份有限公司 27,489,670.40 12.75%否 湖南长丰猎豹汽车有限公司 26,878,160.44 12.46%否 安徽猎豹汽车有限公司 21,957,991.26 10.18%否 湖南猎豹汽车股份有限公司长沙分公司 2,832,926.94 1.31%否 2 沈阳华晨动力机械有限公司 46,729,392.41 21.67%否 沈阳晨发汽车零部件有限公司 4,717,496.86 2.19%否 华晨汽车集团控股有限公司-配件公司 1,590,697.74 0.74%否 华晨汽车集团控股有限公司-研究院 29,151.64 0.01%否 3 现代岱摩斯汽车传动系统(日照)有限公司 33,326,744.13 15.45%否 四川现代岱摩斯汽车系统有限公司 3,692,738.63 1.71%否 4 斗山叉车(烟台)有限公司 10,171,129.74 4.72%否 5 柳州五菱柳机动力有限公司 3,736,078.95 1.73%否 柳州五菱汽车工业有限公司 1,571,293.08 0.73%否 合计合计 184,723,472.22 85.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆百吉四兴压铸有限公司 13,691,582.36 9.06%否 2 安徽众鑫科技股份有限公司 13,473,311.94 8.92%否 3 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 9,461,876.09 6.26%否 4 赣州群星机械有限公司 9,433,578.66 6.24%是 5 赣州联伟精密锻造有限公司 6,378,176.58 4.22%否 合计合计 52,438,525.63 34.70%-注：公司与赣州群星机械有限公司的关联关系详见本报告“第五节、二、（二）项下的说明。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 16,321,879.83 25,708,258.14-36.51%投资活动产生的现金流量净额-17,753,005.76 142,798.31-12,532.22%筹资活动产生的现金流量净额 21,099,304.06-20,544,065.02 202.70%16 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 1,632.19 万元，同比下降 36.51%，主要是本年度支付购买商品接受劳务现金同比增加，相应的，期末应付账款金额同比减少 39.17%；2、投资活动产生的现金流量净额为-1,775.30 万元，去年同期为净流入 14.28 万元，主要是本年度出资 500 万元投资参股兴康动力所致；3、筹资活动产生的现金流量净额为 2,109.93 万元，主要是本年度实施股票发行融资 4,251 万元，取得银行借款同比减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止本报告期末，公司拥有一家全资子公司，一家参股公司。2016 年 8 月，公司通过发行股票购买资产的方式，收购了赣州五环机器有限责任公司 100%股权，2017 年，五环机器实现营业收入 3569.45 万元，利润-290.11 万元。2017 年 5 月 10 日，经公司第二届董事会第一次会议审议通过，公司出资 500 万元人民币参股深圳兴康动力总成有限公司，占兴康动力股权比例 20%，成为其参股股东。截至本报告披露日，深圳兴康动力总成有限公司尚处于筹建阶段，暂无实质性经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.1.会计政策变更会计政策变更 变更原因：因企业会计准则变化引起的会计政策变更（1）、本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。（2）、本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 17 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016年度营业外支出 98,035.74 元，调增资产处置收益-98,035.74 元。2.2.本报告期本报告期，公司不涉及会计估计变更或重大会计差错更正的情形。，公司不涉及会计估计变更或重大会计差错更正的情形。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品的专业的服务，努力履行和承担作为企业的社会责任，将社会责任意识融入到企业发展实践中，按照国家的法律法规规定，依法纳税，规范管理，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内,公司主要产品为汽车手动变速箱,因汽车手动变速箱的市场份额正在被自动变速箱挤占，消费趋势导致手动变速箱市场份额不断缩小，短期内会对公司造成一定业绩影响。预计未来在传统燃油汽车领域手动变速器和自动变速器的市场份额大约 3:7 左右，手动变速器的市场份额的萎缩使得一些变速器制造商逐步退出市场，公司可以高端手动变速箱产品补上这块市场空间。因此，手动变速器仍有一定的市场空间，短期内公司还可以继续做好高端手动变速器及其配套产品业务。公司在未来几年的产品战略定位为高端手动变速器、新能源汽车变速器总成和自动变速器。产品的升级更新将拓展公司新客户资源，增强公司核心竞争力，实现公司利润快速增长，进入发展快车道。综上所述，公司具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 公司自设立以来，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但 18 公司治理和内部控制体系仍需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司经营规模的扩大和人员的增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。为应对公司治理风险，公司将加强内部人员的培训，提升公司的内部治理水平和素质，同时，积极引进高素质人才。2、宏观经济波动风险 公司主要产品为车辆变速箱，对于下游主机生产企业的依赖较为明显，下游企业的生产及销售规模将直接影响车辆的变速箱的总体产值与规模。如果宏观经济呈下滑态势，将直接影响车辆行业的景气程度并对相关企业的生产经营形成不利影响。公司目前采取的柔性管理的办法予以应对，主要包含两个方面，一是在行业景气时，把部分齿轮外扩加工，在市场不景气时，适度收拢，做到内部投资张弛有度；二是优化产品结构。公司主要的业务方向为变速器总成，同时，也会生产和供应优质齿轮，目前的中国市场，齿轮的加工生产市场需求量巨大，并且利润情况也比较好，在这方面公司占有绝对优势，因此，采取以变速器总成为主营，辅助齿轮生产的产品结构，能够较好的控制行业景气波动风险。3、产品价格波动的风险 变速器是汽车的重要零部件之一，近年来，受钢材等原材料和劳动力价格大幅波动的影响，变速器的销售价格也在不断调整。若未来受各种因素制约，在变速器生产成本持续升高时，产品价格无法提高或者无法完全抵消增加的成本，则将不可避免地影响公司的经营业绩，给公司生产经营带来一定的风险。为应对产品价格波动的风险，公司将采取以下措施：（1）内部优化管理，通过管理的优化降低内部成本；（2）提升质量水平，降低质量成本，提高公司产品的议价能力；（3）扩大生产规模，形成规模效应。4、主要客户集中度高的风险 2017年，公司向前五名客户实现的销售收入为18,472.35万元，占同期营业收入的85.65%，客户集中度相对较高。公司客户集中度相对较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据客户需求研发新产品，增加供应产品的种类和数量，与客户形成持续、稳定的合作关系，19 在公司经营资源有限、无法大规模扩展新客户的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户数量相对较少的局面。鉴于目前公司销售及新客户开发的情况，如主要客户因行业或自身经营原因减少对公司的采购，且公司无法在短期内开发新客户，将影响公司获取订单的数量，进而影响公司的经营业绩。为应对客户集中的风险，公司将积极开拓国内外市场，开拓新客户，降低客户集中度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 产品结构变化的风险：近几年来，乘用车变速器市场中的自动变速器的市场份额逐年增长，挤占了手动变速器市场份额，公司目前的主要产品为汽车手动变速箱及其配件，变速器产品结构的变化在短期内对公司造成一定业绩影响。公司未来几年的战略定位为：顺应市场变化，调整产品结构为高端手动变速器、新能源汽车变速器总成和自动变速器。拓展下游客户资源，重点研发新能源汽车变速器总成和自动变速器产品。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 25,830,000.00 10,344,325.47 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 980,000.00 791,396.78 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 26,810,000.00 11,135,722.25 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 赣州经东投资有限公司 资金拆借拆入 1,900,000.00 是 2018 年 4 月 23 日 2018-009 赣州群星机械有限公司 银行承兑票据敞口担保 20,000,000.00 是 2018 年 4 月 23 日 2018-009 卢剑文 认购非公开发行股票 2,375,400.00 是 2017 年 3 月 17 日 2017-003 王安海 认购非公开发行股票 1,977,360.00 是 2017 年 3 月 17 日 2017-003 21 尹小萍 认购非公开发行股票 5,437,740.00 是 2017 年 3 月 17 日 2017-003 总计总计 -31,690