834383_2017_都邦药业_2017年公司年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 都邦药业 NEEQ:834383 吉林省都邦药业股份有限公司 Jilin Province Dubang Pharmaceuticals Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年上半年，公司生理氯化钠溶液和灭菌注射用水（500ml）冲洗液产品获得 CFDA批准。报告期内，公司共计获得发明专利 3 项。2017 年 8 月公司直立式聚丙烯输液袋批件（包材）被国家食品药品监督管理总局批准 2017 年 10 月，都邦药业荣获“长春市科技型小巨人企业”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 都邦药业、吉林都邦、本公司、股份公司、母公司 指 吉林省都邦药业股份有限公司 浙江都邦 指 浙江都邦药业股份有限公司 吉林润邦 指 吉林润邦新材料科技有限公司 正大天一 指 长春正大天一包装科技有限公司 吉林众泽 指 吉林省众泽纸品包装有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、大成 指 北京大成（长春）律师事务所 挂牌 指 公司股份在全国股份转让系统挂牌 挂牌转让 指 公司股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东会、股东大会 指 吉林省都邦药业股份有限公司股东大会 董事会 指 吉林省都邦药业股份有限公司董事会 监事会 指 吉林省都邦药业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的吉林省都邦药业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 GMP 指 药品生产质量管理规范 大输液 指 容量在 50ml 或以上的大容量注射剂 软膏 指 用于皮肤的含脂类或油脂类物质(如凡士林、猪油、羊毛脂)为基质的半固体药物制剂 药包材 指 药品包装材料 PVC 指 聚氯乙烯 软袋 指 非 PVC 软袋 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘兴财、主管会计工作负责人董敏及会计机构负责人（会计主管人员）侯大勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为董辉、刘兴财、于晓慧、董花、董思宇、刘建生。上述 6 名股东合计持有公司 100.00%股份，并已签署一致行动人协议，根据该协议，上述 6 人持股比例所享有的表决权足以实际支配公司行为，决定公司经营方针、财务政策及管理层人事任免，对公司实施共同控制。刘兴财为公司董事长兼总经理，于晓慧、董思宇为公司董事，若实际控制人利用其实际控制权对公司经营、财务决策、重大人事任免及利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司治理风险 企业经营过程中，已建立了适应公司发展的内部控制体系和管理制度，完善了法人治理机制，企业内控能力不断加强，但随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，给公司持续、稳定经营带来不利影响的风险。行业政策变动风险 医药行业是我国重点发展的产业之一，也是行业监管程度较高的行业，其监管包括国家及各级地方药品监管部门制订相关政策法规。我国医疗体制正处于改革阶段，相关政策法规体系正在逐步制订和完善，相关政策的出台有可能不同程度6 地对公司生产、销售和流通产生影响。产品价格变动风险 国家进行了多次政策性调控药品价格，药价呈不稳定态势。随着国家医疗改革的深入，在医保控费的大背景下，受宏观经济、医药环境、行业政策等多方面因素影响，药品价格可能继续微调，部分药品价格存在波动的风险。流动性不足风险 随着生产经营规模的扩大，公司进行着重大领域方面的投资，如新市场领域开发、新产品的研发等，同时应收款项和存货占用的资金也大幅提高，公司对银行贷款融资、经营性流动负债的金额增大。如公司不能加快存货周转及应收账款回收，不能成功进行债权或股权融资，可能面临流动性不足风险。公司面临竞争激烈的风险 我国大输液行业生产企业数量众多，竞争较为激烈，尽管公司目前产品结构均衡、产业链完整。但随着我国医药市场的不断开放，国外的医药产品将更多地进入国内市场；国内外医药企业采取收购的方式进行行业整合，都将深刻影响我国医药市场的竞争格局。公司如不能继续强化自身综合业务优势，进一步丰富产品结构，提高创新研发能力，公司将面临医药市场竞争加剧、自身竞争优势弱化引致的相关风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 吉林省都邦药业股份有限公司 英文名称及缩写 Jilin Province Dubang Pharmaceuticals Co.,Ltd.证券简称 都邦药业 证券代码 834383 法定代表人 刘兴财 办公地址 德惠市经济开发区德大路 699 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董敏 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0431-87206666 传真 0431-87202021 电子邮箱 公司网址 http:/ 德惠市经济开发区德大路 699 号/130300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 吉林省都邦药业股份有限公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-06-21 挂牌时间 2015-11-27 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C2720 化学药品制剂制造业 主要产品与服务项目 大输液产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）67,999,998 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东-实际控制人 董辉、刘兴财、于晓慧、董花、董思宇、刘建生 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 912201837671986491 否 注册地址 德惠市经济开发区德大路 699 号 否 注册资本 67,999,998 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王树奇、郑丽秋 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式发生变更，由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 251,897,949.38 240,489,850.31 4.74%毛利率%36.08%41.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,780,376.22 26,737,191.48 15.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,601,490.86 20,585,605.93 14.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.33%11.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.22%8.92%-基本每股收益 0.45 0.39 15.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 357,227,125.40 383,240,728.54-6.79%负债总计 141,433,657.46 164,843,230.86-14.20%归属于挂牌公司股东的净资产 202,471,150.27 205,690,773.05-1.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.98 3.02-1.32%资产负债率%（母公司）31.19%27.76%-资产负债率%（合并）39.59%43.01%-流动比率 1.19 0.90-利息保障倍数 11.06 7.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,493,080.41 74,371,978.58-48.24%应收账款周转率 6.25 6.03-存货周转率 2.71 2.24-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.79%-2.09%-营业收入增长率%4.74%9.23%-净利润增长率%15.76%75.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 67,999,998 67,999,998-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 58,193.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,474,973.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 110,282.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,643,449.60 所得税影响数 1,296,517.44 少数股东权益影响额（税后）168,046.80 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,178,885.36 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。11 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外支出的金额 1.与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益 其他收益 7,482,585.69 6,566,837.95 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为医药制造业中的大输液行业，目前公司主要从事大输液产品的研发、生产和销售，主要产品为各种品规的非 PVC 软袋、塑料瓶、玻璃瓶包装的大输液产品以及包括三层共挤输液用膜及袋、聚丙烯输液瓶、塑料输液容器用聚丙烯组合盖、塑料输液容器用聚丙烯接口等系列药包材产品，其中药包材产品属于大输液产品的组成部分。公司依靠先进的生产设备、规范的管理团队以及技术精湛的技术人员，通过对行业的上下游资源进行有效整合，通过对产业链的全方位渗入，实现产品价值最大化，为公司持续盈利奠定了基础。1、采购模式 公司大输液生产所需的主要原辅料包括生产药包材所需的聚烯烃粒子，以及葡萄糖、氯化钠等原料药，纸箱、标签等由公司采购部统一进行采购。公司采用储备定额采购模式，即制定最低、最高库存量，由采购部依据库存管理制度结合生产部安排的生产计划进行采购。2、生产模式 公司按照销售计划制定全年的生产计划。由生产部根据销售部提供的上月销售结果、下月销售计划和现有产成品库存情况制定月度生产计划，组织安排生产。生产部负责协调相关车间的合作，并对计划执行情况进行检查和跟进。为保证公司产品持续稳定供应，公司产成品通常有 45 天的库存，以防止断货，且满足产品检验需要。3、营销模式 公司按产品在不同市场的实际需求将大输液使用市场分为医疗机构市场和商业市场，针对不同的市场建立不同市场的销售队伍。营销模式可分为直销和经销两种。在直销模式下，公司直接与终端医院签订销售合同达成购销关系，根据医院的用药需求，将产品直接发往终端医院。在经销模式下，公司不直接与终端医院达成购销关系而是与经销商（医药公司）签订销售合同再由经销商销售至医院等最终用户。为更好地开拓市场，公司目前以经销模式为主要的发展方向。公司慎重选择经销商作为合作伙伴，同时对于已覆盖的终端医院，公司与经销商分别为其提供回访等服务工作。4、产品开发模式 新产品是企业持续发展的保证，公司注重产品的研发，目前主要通过两种方式进行新产品研发工作。第一种模式：通过与大专院校、科研院所合作研发。第二种模式：通过企业研发中心自主研发。企业采取项目经理负责制，从立项、研发、批准全过程跟踪。报告期内、报告期末至报告披露日，公司主营业务内容未发生变动，主要业务领域仍然集中在医药制造行业，沿用以往的生产、研发、销售模式，商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 从各项财务指标来看，2017 年经营情况良好，业绩和利润均保持持续稳定增长，公司管理层密切围绕期初制定的经营目标，抢抓机遇，调整产品结构，同时公司注重加强内部管理制度和生产管理机制，各项管理工作都得到贯彻落实，为实现公司稳步发展迈出坚实的一步。1、经营业绩 截止 2017 年 12 月 31 日，公司全年实现营业收入251,897,949.38元，上年同期 240,489,850.31 元，比上期增长 4.74%，归属于母公司的净利润 30,780,376.22 元，上年同期 26,737,191.48 元，比上期增长 15.12%，总资产 357,227,125.40 元，上年同期 383,240,728.54 元，比上期下降 6.79%，归属于母公司的净资产 202,471,150.27 元，上年同期 205,690,773.05 元，比上期下降 1.57%，。2、技术研发 截止报告期末，企业共获得药品及药包材批件 3 个，其中包含 2 个新产品类型-即冲洗液；获得长春市“小巨人”企业、长春市“专精特新”中小企业等荣誉称号，同时，获得国家专利 8 项，其中发明专利 3 项。3、内部管理 2017 年，公司一如既往的强化内部管理，随着国家和行业政策变化，同步完善流程制度。通过人才培养机制、生产管理优化等规范治理，公司全员在执行力、规范性、协作性、外部响应机制等方面均得到显著加强。(二二)行业情况行业情况 大输液治疗是一种把药液通过静脉直接输入到血液中的治疗方法。由于大输液治疗具有见效快、使用方便等特点，成为临床应用最为普遍的药品。尽管限抗令和限制输液的措施短期内会抑制大输液消费的增长，但随着老年人口比重逐渐加大、我国居民支付能力提高以及医保覆盖率上升，居民对医疗健康服务的需求将持续提高，大输液市场规模仍将随之持续增长。我国大输液行业起步较晚，目前多种包装形式同时存在，相互竞争，与欧美、日本等发达国家大输液超过 90%的软塑化率相比，我国大输液的软塑化率还较低。根据中国化学制药工业协会统计数据显示，2010 年至 2014 年，塑瓶为大输液的主流包材，但份额在逐渐下降，软袋和直立式软袋的市场份额在逐年增加，玻瓶的市场份额最低且销量逐年递减，其中软袋和直立式软袋销售复合增长率分别达到 21.18%和 56.05%。截至 2017 年，我国大输液销售中塑瓶占 47.99%，软袋和直立式软袋占 41.56%，玻瓶占 10.45%。预计在今后，中国的大输液产品将继续以塑瓶和软袋为主流产品，软塑化率达到与欧美、日本等发达国家相当的水平。大输液品种未来发展方向集中在以下几个方面：在治疗型大输液领域，积极发展抗肿瘤注射液、多器官移植用器官保存液、手术用冲洗液、各类透析用溶液、即用型液固双腔软袋输液等品种；在营养性大输液领域：脂肪乳剂、转化糖注射液、氨基酸、脂肪乳多腔室袋输液等产品是未来重点发展方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 14 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 37,010,396.45 10.36%27,656,797.33 7.22%33.82%应收账款 35,771,098.49 10.01%37,489,721.41 9.78%-4.58%存货 56,937,925.22 15.94%61,839,126.14 16.14%-7.93%长期股权投资-固定资产 172,676,852.37 48.34%209,468,871.14 54.66%-17.56%在建工程-短期借款 91,000,000.00 25.47%73,000,000.00 19.05%24.66%长期借款-资产总计 357,227,125.40-383,240,728.54-6.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年期末增长 33.82%，主要是原因是本期短期借款增加 18,000,000.00 元，销售商品、提供劳务收到的现金比上期增加 26,681,005.77 元,处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加29,241,087.89 元；购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加 55,694,227.93 元，支付给职工以及为职工支付的现金比上期增加 6,022,955.90 元。短期借款较上年期末增长 24.66%，主要原因是本期新增借款 18,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 251,897,949.38-240,489,850.31-4.74%营业成本 161,018,098.90 63.92%141,202,821.28 58.71%14.03%毛利率%36.08%-41.29%-管理费用 29,725,440.98 11.80%36,963,242.82 15.37%-19.58%销售费用 30,741,451.99 12.20%27,614,265.16 11.48%11.32%财务费用 3,567,751.10 1.42%5,047,366.89 2.10%-29.31%营业利润 34,942,470.14 13.87%24,983,383.23 10.39%39.86%营业外收入 1,179,524.86 0.47%7,581,598.65 3.15%-84.44%营业外支出 76,854.84 0.03%72,865.30 0.03%5.48%净利润 31,395,969.26 12.46%27,121,473.99 11.28%15.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润较上年增长 39.86%，主要原因是处置子公司吉林润邦公司增加投资收益 4,954,096.35 元，与日常经营相关的政府补助使“其他收益”增加 7,482,585.69 元，两项合计增加 12,436,682.04 元；本期销售量增加导致销售费用增加 3,127,186.83 元。15 营业外收入较上期下降 84.44%，主要原因是与日常经营相关的政府补助记入“其他收益”项目。销售费用较上期增长 11.32%，主要是市场推广费、运费、工资比上期增加 3,258,653.74 元影响所至。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 247,624,438.99 239,480,990.34 3.40%其他业务收入 4,273,510.39 1,008,859.97 323.60%主营业务成本 157,908,953.75 141,084,478.59 11.93%其他业务成本 3,109,145.15 118,342.69 2,527.24%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%输液类产品 247,557,285.20 98.28%239,349,345.22 99.53%非输液类产品 67,153.79 0.03%131,645.12 0.05%销售材料收入 2,855,521.85 1.13%-租金收入 1,417,988.54 0.56%1,008,859.97 0.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本公司主要以输液销售为主，非输液类产品销售较少。本年新增材料收入，原因是公司将自产包装材料销售给上游供应商，去年未产生该业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨九州通医药有限公司 10,565,684.62 4.19%否 2 江苏泰华医药有限责任公司 4,725,979.20 1.88%否 3 河南鹏远药业有限公司 4,116,858.18 1.63%否 4 吉林省海邦医药有限公司 3,290,345.98 1.31%否 5 河南锦杭医药有限公司 2,867,530.00 1.14%否 合计合计 25,566,397.98 10.15%-应收账款联动分析：1、哈尔滨九州通医药有限公司报告期内发生的销售额为10,565,684.62元，截止 2017 年底应收账款余额为 899,034.95 元，占应收账款的 2.51%。2、江苏泰华医药有限责任公司报告期内发生的销售额为4,725,979.20元，截止 2017 年底应收账款余额为-967,281.80 元，视同预付账款。3、河南鹏远药业有限公司报告期内发生的销售额为4,116,858.18元，截止 2017 年底应收账款余额为 366,061.68 元，占应收账款的 1.02%。16 4、吉林省海邦医药有限公司报告期内发生的销售额为3,290,345.98元，截止 2017 年底应收账款余额为 256,610.44 元，占应收账款的 0.72%。5、河南锦杭医药有限公司报告期内发生的销售额为2,867,530.00元，截止 2017 年底应收账款余额为 292.39 元，占应收账款的 0.00082%。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市合诚化学有限公司 31,228,909.55 17%否 2 国网吉林德惠市供电有限公司 10,383,051.72 6%否 3 威海市联桥国际合作集团有限公司 10,153,511.34 6%否 4 江西省骅昕达实业有限公司 6,964,861.96 4%否 5 黑龙江天浩包装制品有限公司 5,070,608.00 3%否 合计合计 63,800,942.57 36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 38,493,080.41 74,371,978.58-48.24%投资活动产生的现金流量净额 24,418,073.18-6,044,234.22 503.99%筹资活动产生的现金流量净额-48,074,899.08-52,516,885.91 8.46%现金流量分析现金流量分析：本公司本年经营活动产生的现金流量净额比上期减少 48.24%，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金比上期增加 26,681,005.77 元,购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加 55,694,227.93 元，支付给职工以及为职工支付的现金比上期增加 6,022,955.90 元。投资活动产生现金流量净额比上期增长 503.99%，主要原因是本期增加处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 29,241,087.89 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期内合并范围发生变化，减少一家子公司，是吉林润邦新材料科技有限公司。具体情况如下：子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%）股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 吉林润邦新材料科技有限公司 30,000,000.00 100 出售 2017/11/10 处置协议 截止 2017 年 12 月 31 日，吉林都邦共有 2 家子公司，具体情况如下：子公司名称 注册地 主要经营地 业务性质 持股比例 取得方式 17 直接 间接 浙江都邦药业股份有限公司 浙江省衢州市 浙江省衢州市 药剂生产销售 82.00%投资设立 浙江天硕文化发展有限公司 浙江省衢州市 浙江省衢州市 市场营销策划、企业管理咨询、信息开发、技术推广 82.00%投资设立 其中，报告期内有一家子公司对公司净利润的影响超过 10%，具体情况如下：浙江都邦药业股份有限公司于 2010 年 3 月 22 日成立，注册资本 5,000.00 万元。其中吉林都邦持股比例为 82%，少数股东持股比例为 18%（其中董辉持股 6.30%，刘兴财持股 4.50%，于晓慧持股 3.60%，董花持股 2.70%，赵明兰持股 0.90%）。报告期末，浙江都邦的资产总额为 180,294,090.34 元，负债总额为 111,466,801.95 元；报告期内，浙江都邦的营业收入为 108,591,588.54 元，净利润为 3,419,961.32 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 中国银行的中银日积月累-收益累进理财产品 60 万元（代码：GS SYLJ01），该理财产品类型为非保本浮动收益型，根据中国银行公布的产品介绍，该理财产品风险等级为中低，本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定不确定性，预期收益率跟据市场利率和投资标的收益率变动及资金运作情况不定期调整。根据子公司章程和对外投资管理办法，以上投资只需董事长审批，无需董事会决议，也无需以临时公告的形式披露。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：18 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外支出的金额 1.与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益 其他收益 7,482,585.69 6,566,837.95 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 2 户，详见本附注七“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围与上年度相比减少了 1 个子公司-吉林润邦新材料科技有限公司，详见本附注六“合并范围的变更”。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。公司按时依法纳税、诚信纳税。公司在新建项目之前，严格按照国家有关项目环境管理法规要求，进行了环境影响评价，做好环境保护保障措施，各项污染治理符合国家和地方的环境保护标准。公司始终将安全生产放到第一位，设立专门安全员监督生产过程、解决安全生产问题。公司为员工健康工作做好基础保障，建立了员工体检及职业健康体检管理制度，定期组织员工进行健康体检。公司为正式员工在各地足额、按期缴纳社会保险和公积金，以减轻员工在工作中遇到的风险责任。公司成立了工会，专注沟通民生问题，为员工关心的生活、工作问题组织专门讲座，在高温天为员工送慰问，在节假日为员工送福利，在工作之余为员工组织各种文体活动，让员工体会到工会集体的温暖和凝聚力。工会积极为困难员工申请补助金、组织捐款活动，为员工雪中送炭，惠及员工本人及家属，鼓励员工树立服务社会意识。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司对自身持续经营能力的评估：1、南、北营销互动产业，增加了产品持续盈利能力 依据美国的大输液市场格局和盈利模式，大输液在 500 公里外，如形成互动制造、营销将会强有力的支持品种成本构成和持续市场盈利能力，都邦形成南北基地的营销战略已完成建设，南北互动的大输液营销模式增加了公司持续盈利能力。2、管理团队稳定敬业 公司管理团队具有大输液行业长期的从业经验、职业精神、管理能力，具有较好的学习总结能力。3、创新机制逐步形成 公司鼓励创新，已加大投入出台全员创新激励机制，为公司可持续发展奠定良好基础。4、股权结构明晰，治理结构完善 19 公司股东由 6 个自然人组成，股权结构较为明晰；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。5、大输液药包装全产业链化、为公司产品盈利提供持续保障 制约大输液成本的主要因素是药包材的各个组件价格，如膜、袋、瓶、接口、垫片、吊环、组合盖等，作为具有全产业链条的都邦药业，拥有 15 个国家一类包装生产批件和 1500 吨膜包材制造生产线，决定了公司产品在同类竞争中的优势，为产品持续营销获利提供了坚强保障。6、资本市场关注度持续上升 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌以来，专业投资机构、上市公司、商业银行等机构都对公司的再融资事宜保持较高的关注度，公司具有较强的债权融资能力和股权融资能力。综上，本年度公司经营情况保持良好健康发展，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势(一)从产业角度来看 近年来受我国经济增长、人均收入水平提高、居民健康意识提升、医保投入增加等因素影响，中国医药销售需求增长迅速，但我国医疗卫生费用占 GDP 比例仍然较低，未来，随着老年化的不断提高，预计我国医疗健康行业仍将高速发展。（二）从大输液行业来看 最近十年全球人口增长相对较为缓慢，从而在一定程度上影响大输液市场的扩张以及需求量的增加，大输液消费量年复合增速在 0.9%。从国内来看，大输液消费数量 2014 年以前处于快速增长态势，但近年以来，随着医保控费、限抗令以及限制或取消门诊输液政策的逐步推行，输液类产品市场增量整体呈逐年放缓趋势，但随着国家对百姓医疗保障投入增加、百姓支付能力增加、以及老龄化到来和二胎放开等人口红利，预期大输液还会有一个平稳增长。（三）从产业政策看 国家不断在深化医药卫生体制改革，推进大输液行业的供给侧结构性改革，洗牌加速，近年以来，我国输液行业产业集中度不断提升，TOP10 市场占有率从 2006 年的 23.37%提高到 2016 年的 83%。（四）从产品结构看 行业不断向新型包材输液转型，作为输液产品的主流包材的玻璃瓶、塑料瓶的份额在逐渐下降，而软袋输液和直软输液等相对高端产品的市场份额在逐年增加。行业不断从基础性输液向治疗性输液和营养性输液转型。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将继续围绕大健康产业进行发展，借助“资本平台”、“高新技术企业和省级研发创新平台”、“规模化的生产平台”、“多年布局的市场平台”四大新平台，不断的开发更安全、有效的医药产品，引进能够给企业、股东带来更大价值的项目，成为“中国领先的以大输液为核心业务的综合性医药健康产业集团”。1、规模、营销战略：通过兼并整合、创新和技术改造，扩大现有生产线规模，做大做强都邦药业 20 2、资本运营战略：在企业规范运营的基础上，利用好“新三板”的资本平台，重组或自研方式投资高附加值的项目实现资本的扩张与增值，给股东带来回报、给企业带来发展。3、产品研发战略：以“生产一代”、“储备一代”、“研制一代