834360_2017_天智航_2017年年度报告_2019-03-03.pdf

NEEQ:834360北京天智航医疗科技股份有限公司 TINAVI Medical Technologies Co.,Ltd.2017 年年度报告（更正后）公 司 年 度 大 事 记 1.投资设立北京天和诚医疗投资设立北京天和诚医疗科技有限公司科技有限公司 2017 年 3 月 20 日：董事会批准公司投资 400 万元（占注册资本 40%，第一大股东）设立北京天和诚医疗科技有限公司，从事与骨科手术机器人相关的骨科医疗耗材的销售。该项投资有利于公司“骨科手术机器人结合骨科耗材、临床技术服务”的骨科机器人微创手术综合解决方案的商业模式的优化和公司综合竞争力的提升。（自公司公告 2017-004）2.投资设立北京天智航医疗技术服务有限公司投资设立北京天智航医疗技术服务有限公司 2017 年 05 月 10 日：董事会批准公司出资 510 万元（占注册资本 51%）设立控股子公司北京天智航医疗技术服务有限公司，从事与骨科手术机器人相关的医疗技术服务。该公司的设立有利于优化公司商业模式、提升公司综合竞争力。（自公司公告 2017-014）3.“多适应证骨科手术机器人产品研制”项目获得“多适应证骨科手术机器人产品研制”项目获得 2017 年度国家重点研发计划支持年度国家重点研发计划支持 2017 年 7 月 20 日：公司作为项目承担单位联合北京积水潭医院、北京航空航天大学等单位申报的“多适应证骨科手术机器人产品研制”项目获得了国家重点研发计划数字诊疗装备研发重点专项立项支持。该项目将研制覆盖创伤、脊柱、关节等领域的多适应骨科手术机器人系统，将提升公司在骨科手术机器人领域的创新能力和技术水平。4.投资设投资设立安徽天智航医疗科技有限公司立安徽天智航医疗科技有限公司 2017 年 08 月 10 日：董事会批准公司出资 1020 万元（占注册资本 51%）设立控股子公司安徽天智航医疗科技有限公司，从事骨科手术机器人配套专用医疗耗材研发生产。该公司的设立将提升公司骨科机器人专用耗材领域的研发和生产能力，该投资有利于优化公司商业模式。同时，安徽天智航公司将在合肥市建立属地化的临床支持能力，将提升公司的竞争力。（自公司公告 2017-016）5.对对 Spineway S.A.公司公司(法国法国)进行增资进行增资 2017年8月24日：董事会批准公司对Spineway S.A.公司(法国)进行增资，公司持有Spineway S.A.公司(法国)股权的比例由 9.09%上升为 17.36%。（自公司公告 2017-022）6.公司进行股票发行募集发展资金公司进行股票发行募集发展资金 2017 年 8 月 25 日：公司股东大会批准公司按照每股 13.28 元的价格向先进制造产业投资基金（有限合伙）和京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）分别增发 15,061,706 股新股，累计募集资金 4 亿元，截止 2017 年 12 月 31 日，基金投资款缴款已经完成，其他相关工作尚在进行当中。（自公司公告 2017-018/034）7.工业和信息化部、国工业和信息化部、国家卫生计生委批准创建骨科手术机器人应用中心家卫生计生委批准创建骨科手术机器人应用中心 2017 年 11 月 21 日：工业和信息化部办公厅、国家卫生计生委办公厅下发通知，同意北京积水潭医院等 21 家牵头医院以“牵头医院+企业+联合医院”的联合体模式创建骨科手术机器人应用中心。公司作为骨科手术机器人领军企业，将全力参与相关医疗机构骨科手术机器人应用中心的创建，有力于提升公司在医用机器人领域的竞争力和盈利能力。8.投资设立医用机器人创新中心投资设立医用机器人创新中心 2017 年 12 月 1 日：董事会批准公司投资 3500 万元（占注册资本 70%）设立控股子公司北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司，汇聚创新资源研发医用机器人核心技术及创新产品并在临床中应用。该项投资有利于提升公司在医用机器人领域的创新能力。（自公司公告 2017-031）北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 行业信息.32 第十节 公司治理及内部控制.33 第十一节 财务报告.39 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 天智航、公司、股份公司、本公司 指 北京天智航医疗科技股份有限公司 安徽天智航公司 指 安徽天智航医疗科技有限公司 天智航技术服务公司 指 北京天智航医疗技术服务有限公司 天和诚公司 指 北京天和诚医疗科技有限公司 医用机器人创新中心 指 北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司 智汇合创 指 北京智汇合创投资合伙企业 SPW 公司 指 Spineway S.A.公司(法国)北京市经信委 指 北京市经济和信息化委员会 股东大会 指 北京天智航医疗科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京天智航医疗科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京天智航医疗科技股份有限公司监事会 医用机器人 指 英文名称“Medical Robot”,是一种智能型服务机器人,它能独自编制操作计划,依据实际情况确定动作程序,然后把动作变为操作机构的运动。因此,它有广泛的感觉系统、智能、模拟装置,从事医疗或辅助医疗工作。元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张送根、主管会计工作负责人邢玉柱及会计机构负责人(会计主管人员)齐敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 专利技术被侵犯的风险 公司骨科手术机器人产品具有较高的技术含量以及临床价值,知识产权保护对公司显得尤为重要。公司董事、监事、高级管理人员及核心研发人员均与本公司签订了严格的保密协议。截至目前,本公司已申请的专利还未出现第三方的侵权行为,已与公司签署保密协议的董事、监事、高管和员工均未发生违反其所应遵守的保密义务的行为。但是,如果出现任何侵犯公司专利的情形或公司董事、监事、高级管理人员及研发人员违反保密义务,均可能会对本公司的发展造成不利影响。高速成长过程中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构,并严格按照股东大会、董事会、监事会和经营管理层的职权分工进行运作,同时通过一系列内部控制制度的实施和完善,及借鉴国际上先进的管理经验,有效地提高了公司的管理水平,取得了较好的经营效果。但是,随着公司业务经营规模的进一步扩大,如何建立更加有效的投资决策体系,进一步完善内部控制制度,引进和培养企业经营管理所需的各方面人才,加强企业内部管理、提高管理的效率将成为公司发展面临的重要问题。如果在发展过程中,公司内部的管理架构和管理模式不能适应未来高速成长的需要,将对公司生产经营造成不利影响。新产品注册的风险 本公司生产的医疗器械产品必须获得国家药品监督管理部门颁发的产品注册证后才能投放市场。但由于公司研发的产品技术含量较高,而且目前国家加强 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 4 了对医疗器械产品的监管,国家医疗器械监督管理部门对产品技术的鉴定时间和审批周期可能较长(通常为 2 至 4 年),从而可能导致公司研发的新产品推迟上市,甚至还可能出现不能取得产品注册证的情况,从而对公司未来的生产经营产生不利影响。2017 年报告期内,公司继续进行骨科手术机器人系统及其相关产品的研发工作,相关研发基本符合预期,但其他在研产品取得医疗器械产品注册许可证依然存在不确定性。高科技人才流失的风险 作为高科技企业,拥有稳定、高素质的科技人才队伍对公司的发展壮大至关重要。本公司十分注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,制定了较为合理的员工薪酬方案。对核心项目的核心科技人员还实行年度节点控制考核计划,对于达到目标的人员给予相应的奖励,极大地调动了科研人员的研发热情。同时,公司近年来的快速发展也为科技人才提供了一个良好的发展平台,使他们有充分展示自己才华的空间。因此,本公司现有科研人员最近三年内保持了非常好的稳定性,未发生主要科研人员离职现象。未来,公司将继续引进高层次人才,进一步完善薪酬、福利与绩效考核机制,继续研究制定多种形式的激励机制,把关键员工的利益与公司的成长挂钩,充分调动科技人才的创新积极性,保证公司拥有一支稳定、充满活力的科技人才队伍。随着行业竞争格局的不断演化,对科技人才的争夺必将日趋激烈,如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成科技人才队伍的不稳定,从而对本公司的业务及长远发展造成不利影响。医疗风险 医疗风险大致可定义为医疗行为带来、或造成、或实施以后发生的不确定因素,而对病人产生不利后果的可能性。由于存在医学认知局限、患者个体差异、医生素质差异等诸多因素的影响,医学的各类诊疗行为不可避免地存在医疗风险。骨科手术机器人作为现代外科发展的最新成就,应用骨科机器人开展手术过程中本身同样面临着医疗风险。随着公司骨科手术机器人在市场的普及,医疗风险随之加大。公司在骨科手术机器人的开发过程中始终把控制医疗风险放在首位,已上市骨科手术机器人均为取得 CFDA 颁发医疗器械产品注册许可证。同时,公司制定了一整套严密的临床手术安全规范以确保医疗行为的安全性、治疗的有效性,但仍然存在一定的风险。一旦出现较大的医疗风险,则会对公司整体的品牌、声誉造成严重损害,并可能导致重大的赔偿支出。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天智航医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 TINAVI Medical Technologies Co.,Ltd./TINAVI 证券简称 天智航 证券代码 834360 法定代表人 张送根 办公地址 北京市海淀区西小口路 66 号东升科技园 C 区 1 号楼二层 206 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 邢玉柱 职务 董事会秘书 电话(010)82156660-8501 传真(010)62968128 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区西小口路 66 号东升科技园 C 区 1 号楼二层 206 室/100192 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 北京市海淀区西小口路 66 号东升科技园 C 区 1 号楼二层 206 室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 22 日 挂牌时间 2015 年 11 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3581 制造业-专用设备制造业-医疗仪器设备及器械制造-医疗诊断、监护及治疗设备制造 主要产品与服务项目 骨科手术机器人研发、生产和销售;为医疗机构提供智能微创手术中心整体工程解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）158,147,912 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 张送根 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变是否变更更 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 6 统一社会信用代码 91101085636544700 否 注册地址 北京市海淀区西小口路 66 号东升科技园 C 区 1 号楼二层206 室 否 注册资本 158,147,912.00 否 五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 黄峰、王新英 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 5-11 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式。北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 73,294,745.76 25,576,061.98 186.58%毛利率%67.21%43.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,143,271.51-25,726,850.10 193.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,428,550.78-37,689,461.26 64.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.10%-17.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.95%-25.12%-基本每股收益 0.15-0.16 193.84%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 625,152,636.80 185,786,870.17 236.49%负债总计 453,258,586.92 49155676.85 822.09%归属于挂牌公司股东的净资产 160,980,385.84 136,631,193.32 17.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 0.86 17.82%资产负债率（母公司）73.60%30.55%-资产负债率（合并）72.50%26.46%-流动比率 131.81%1183.35%-利息保障倍数 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,977,986.10-32,713,877.07 127.02%应收账款周转率 465.38%194.00%存货周转率 163.20%105.00%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%236.49%-12.35%营业收入增长率%186.58%6.68%净利润增长率%192.34%-66.52%北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 158,147,912 158,147,912 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2,209,738.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 28,850,057.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,908,828.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,706,967.5 非经常性损益合计非经常性损益合计 42,681,592.43 所得税影响数 5,109,770.14 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 37,571,822.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司所从事的专业领域为以骨科手术机器人为代表的相关智能医疗装备研发、生产和销售。同时，以骨科手术机器人系统为核心设备，融汇权威专科医院和权威专家群体的知识和经验为医疗机构提供涵盖“手术室环境工程、骨科手术机器人等核心设备、骨科医用耗材及临床技术支撑服务”的智能化骨科机器人微创手术中心综合解决方案。根据全国股份转让系统公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“C3581 医疗诊断、监护及治疗设备制造”。经过多年的探索和实践，公司研制的核心产品骨科手术机器人系统已经处于国际领先水平，成功实现了从跟跑、并跑到领跑的跨越。公司实现从单一的骨科医疗设备制造商到智能化骨科机器人微创手术中心综合解决方案服务商的转变。公司已经成为我国医用机器人领军企业和在智能医疗装备领域坚持走自主创新路线的标杆企业。研发模式：公司拥有一支专业结构完整的高素质研发队伍，覆盖机械、控制、软件、临床等医疗机器人研发相关专业，对涉及医用机器人产品标准制订、注册检测、临床试验和质量管理等医疗机器人产品研制与产业转化的各个环节具有丰富的实践经验。同时，公司与国内知名高校、临床机构、科研院所共建了“医用机器人北京市工程实验室”，搭建了“产学研医”协同创新平台，建立了稳定高效的协同创新团队。协同创新团队基于对骨科临床需求的深刻理解，聚焦骨科临床需求，持续进行技术攻关和成果转化，承担了多项国家和地方级科研任务，取得了一系列研究成果。在骨科手术机器人领域实现了“预研一代、转化一代、上市一代”的创新格局，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。生产模式：公司产品生产严格遵循公司质控体系。公司核心产品骨科手术机器人主要采用公司设计、委托加工、公司总装和测试的生产模式。为满足骨科手术机器人规模化应用后对配套专用手术工具和专用耗材的临床需求，公司正在合肥建设骨科机器人配套专用手术工具和专用手术耗材生产生产基地。合肥专用耗材和工具生产基地建成后，公司同时具备了骨科手术机器人核心精密部件的加工能力，将有利于公司技术的保密和产品的品质。由于公司产品均为创新产品，产品利润率较高，目标客户关注产品质量甚于产品价格，这使得公司有条件在全球范围内优选供应商，确保产品具有国际一流的品质。在保证产品品质的前提下，公司将通过优化设计，采用最先进的技术来降低产品成本，同时通过对供应商管理和规模采购来实现生产成本的降低。报告期内，公司对核心产品骨科手术机器人产 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 10 能进行了扩建，具备了年产 100 台套骨科手术机器人的生产能力，生产管理和质量控制水平大幅提升。同时，公司启动了合肥骨科机器人配套专用手术工具和手术耗材工厂的建设，预计 2018 年 6 月将建成投产。销售模式：公司实行学术牵引、渠道分销的销售模式。报告期内，公司继续加大了市场培育和客户教育工作。公司依托现有骨科手术机器人客户群中的优势临床机构建立了多家骨科手术机器人微创手术应用示范中心。通过临床应用示范及定期开展学术活动，骨科手术机器人在骨科手术治疗中的智能、精准、微创、低辐射的临床优势已获得骨科医生群体的认可，公司将积极推动将骨科机器人列入骨科手术的诊疗规范。另一方面，公司继续推进渠道合作伙伴计划，遴选和培养渠道合作伙伴，提升渠道合作伙伴针对客户开展骨科机器人手术的服务支撑能力，与渠道伙伴实现共赢发展。盈利模式：报告期内，公司的主要收入来源于公司核心产品骨科手术机器人的销售收入和配套的骨科机器人微创手术中心建设收入。随着骨科机器人在市场的普及骨科机器人手术量的增加，与骨科手术机器人手术相关的骨科耗材及服务收入占比将逐步增加。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司业务发展符合预期，具体完成情况如下：1.产品研发方面：报告期内，公司继续保持较高产品研发投入，占营业收入的 18.27%。公司启动了“多适应证骨科手术机器人产品研制”项目的研发。该项目将在综合分析临床需求的基础上，研制覆盖创伤、脊柱、关节三大骨科领域的多手术适应证的骨科手术机器人系统，拓展骨科手术机器人的临床适应证和骨科 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 11 手术机器人的智能化水平。该项目同时获得了 2017 年度科技部国家重点研发计划数字诊疗装备专项的立项，获得了科技部拨付的专项研发经费支持。截至报告期末，公司累计申请相关专利 81 项，其中申请发明专利 25 项。累计取得专利授权 45 项，其中发明专利 14 项。公司拥有软件著作权 22 项，拥有医疗器械产品注册许可证 13 项，其中三类医疗器械注册许可证 3 项。2.市场销售方面：报告期内，公司继续实行以学术牵引、渠道分销的销售模式。市场拓展方面，公司加大了骨科手术机器人市场培育和客户教育投入。公司依托现有骨科手术机器人客户群中的优势临床机构建立了多家骨科手术机器人微创手术应用示范中心，建立了以临床应用窗口医院为依托的手术观摩、手术示教体系。通过手术观摩、手术示教、专业教育、学术研讨及参加专业展会，骨科手术机器人在骨科手术治疗中的智能、精准、微创、低辐射的临床优势已获得骨科医生群体的广泛认可。公司正将积极推动将骨科机器人列入骨科手术的诊疗规范。销售渠道建设方面，公司继续推进渠道合作伙伴计划。通过遴选并培养，公司已经初步建立了骨科手术机器人产品销售渠道体系。渠道合作伙伴的市场拓展能力和为客户提供骨科机器人手术临床服务支撑能力大幅提升。报告期内，天玑骨科手术机器人的签约数量和装机数量取得了重大突破，天玑骨科机器人上市首年在市场拓展方面取得了阶段性成果。报告期内发生的如下事件将对公司产生重大影响：报告期内发生的如下事件将对公司产生重大影响：1、公司先后投资设立了天和诚公司、天智航技术服务公司、安徽天智航公司，同时对 SPW 公司进行增资。公司初步搭建了为医疗结构提供涵盖“手术室环境工程、骨科手术机器人等核心设备、骨科医用耗材及临床技术支撑服务”的智能化骨科机器人微创手术中心综合解决方案的能力。其中，在手术室环境工程方面，公司拥有开展智能化骨科机器人微创手术中心环境建设（净化环境、数字化环境）所需的相关业务资质和专业团队。在骨科医用耗材方面，SPW 公司负责提供骨科机器人开展脊柱外科手术所需通用耗材，安徽天智航公司负责提供骨科机器人手术所需的专用配套耗材，天和诚公司负责耗材的经销。在临床技术支撑服务方面，天智航技术服务公司将建立临床技术服务和运营团队，为骨科机器人客户提供临床技术支持和运营服务。2、公司投资设立了医用机器人创新中心。医用机器人创新中心在北京市经信委的支持下设立，将与国内外优势大学、科研院所、临床机构及医疗器械企业进行广泛合作，汇聚医用机器人领域的创新资源，研发医用机器人核心技术及创新产品，并推动医用机器人在临床中的应用。医用机器人创新中心的设立使得公司的业务由骨科领域拓展到其他临床领域，建立起公司在医用机器人领域的持续创新能力，将提升公司的技术竞争力、持续经营能力，对公司未来的发展具有积极意义。北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 12 3、2017 年 11 月 21 日，工业和信息化部办公厅、国家卫生计生委办公厅（两部委）联合下发了关于同意北京积水潭医院等 21 家牵头医院创建骨科手术机器人应用中心的通知（工信厅联装函2017638 号）。通知同意北京积水潭医院、中国人民解放军总医院、四川省人民医院、安徽大学第一附属医院等 21 家牵头医院以“牵头医院+企业+联合医院”的联合体模式创建骨科手术机器人应用中心。公司将作为联合体内的骨科手术机器人企业参与骨科手术机器人应用中心的创建工作。通知要求各地相关主管部门为骨科手术机器人应用中心的创建提供支持，鼓励在医疗服务价格、医保支付、技术服务模式、建设资金筹措等方面开展相关试点。上述政策的出台，对培育骨科手术机器人市场和推动骨科机器人手术在临床中的普及有重大推动意义，将对公司未来业务发展产生重大影响。4.2017 年 8 月 25 日公司股东大会同意公司以每股 13.28 元的价格增发 15,061,706 股新股，累计募集资金 4 亿元。截止 2017 年 12 月 31 日，募集资金的缴款工作已完成，后续相关工作正有条不紊地进行中。此次股票发行，不仅将扩大公司的资产规模，改善公司的负债情况，还有利于提升公司的治理结构水平及整体的盈利能力，对其他股东权益或其他类别股东权益有积极影响。（二）行业情况（二）行业情况 1.外部宏观环境有利于公司发展外部宏观环境有利于公司发展 推动医药行业的结构升级和优化发展是我国近年来产业发展政策的主要内容之一，我国的产业结构调整指导目录）、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、工业转型升级投资指南、中国制造 2025 计划等多个国家政策都将医疗机器人放在了极其重要的地位，优先支持其发展。报告期内，工业和信息化部办公厅、国家卫生计生委办公厅（两部委）联合下发的关于同意北京积水潭医院等 21 家牵头医院创建骨科手术机器人应用中心的通知（工信厅联装函2017638号）将对骨科手术机器人市场的培育和骨科机器人手术在临床中的应用普及产生重大影响。公司所从事的骨科手术机器人领域具有多学科交叉、前沿性的特点，吸引着越来越多的研究人员投入其中。手术机器人的多功能、高精度、高稳定性的特点，受到了临床医生的广泛关注，接受程度日益提高。随着技术的进步、社会让投资的增加，医用机器人市场将持续发展。公司作为骨科手术机器人领域的领军企业，上述外部宏观环境有利于公司业务发展。2.已知趋势及市场竞争有利于公司发展已知趋势及市场竞争有利于公司发展 骨科手术机器人系统凝聚了大量现代科学技术的最新成就，也是各国高科技产业发展的重要标志之一，相关产品已形成智能骨科手术设备及骨科内固定耗材的庞大市场。在我国，相关研究起步较晚，市场长期被国外巨头垄断。目前多为单纯引进购买国外设备，只针对有限的手术适应症开展为数不多 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 13 的手术，真正意义上的基础与临床实用化研究还较少。公司作为国内最早专业从事手术机器人产业化开发的企业，多年一直坚持产、学、研、医协同创新，开发出了真正满足临床需求的骨科手术机器人系统并以搭建智能骨科机器人微创手术中心综合解决方案的方式成功应用于临床，取得了良好的临床效果。公司在骨科手术机器人领域深耕多年，领先优势明显。同时，我国临床资源丰富，骨科病例众多，市场宏大，发展空间巨大且现阶段竞争不充分，公司发展面临着巨大的发展机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 477,366,552.54 76.36%37,317,884.92 20.09%1179.19%应收账款 21,856,636.97 3.50%8,332,516.01 4.48%162.31%存货 13,110,782.65 2.10%16,342,252.62 8.80%-19.77%长期股权投资 0.00 0.00%-固定资产 10,358,007.11 1.66%2,852,972.04 1.54%263.06%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 625,152,636.80-185,786,870.17-236.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内，货币资金比 2016 年报告期末增加了 44,004.87 万元，增幅为 1179.19%，货币资金占公司资产总额的比例由上期期末的 20.09%上升至 76.36%。货币资金大幅增加的主要原因：报告期内，公司通过股票发行募集的 40,000 万元货币资金于 2017 年底缴付到账，导致报告期末货币资金余额大幅增加。报告期内，应收账款比 2016 年报告期末增加 1,352.41 万元，增幅为 162.31%。应收账款增加的原因：报告期内，公司自研产品骨科手术机器人通过渠道经销商进行销售，为了鼓励经销商销售骨科手术机器人产品，公司对信用评级较好的经销商制定了分期付款的特殊支持政策，以鼓励和支持渠道经销商进行骨科手术机器人产品销售。由于报告期内骨科手术机器人的销量增长较快，导致报告期末应收账款余额大幅增加。报告期内，固定资产比 2016 年报告期末增加了 750.50 万元，增幅为 263.06%。固定资产增加的原因：报告期内，为提高骨科手术机器人的产能，公司新购置了 C 型臂、三坐标测量仪、NDI 测量 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 14 仪备等检测设备，由此导致报告期末固定资产大幅增加。报告期内，资产总额比 2016 年报告期末增加了 43,936.58 万元，增幅为 236.49%。资产总额增长原因：主要由于公司进行股票发行募集的 40,000 万元货币资金于报告期末缴付到账，导致货币资金大幅增加。同时应收账款、存货、固定资产也出现较大增幅所致。3.3.营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 73,294,745.76-25,576,061.98-186.58%营业成本 24,033,583.77 32.79%14,557,374.46 56.92%65.10%毛利率 67.21%43.08%-管理费用 40,085,385.02 54.69%32,743,767.23 128.03%22.42%销售费用 19,581,471.03 26.72%15,267,733.84 59.70%28.25%财务费用-49,064.44-0.07%-43,731.47-0.17%-12.19%营业利润 15,321,104.04 20.90%-33,994,043.93-132.91%145.07%营业外收入 3,345,000.00 4.56%8,267,593.83 32.33%-59.54%营业外支出 270,770.73 0.37%400 0.00%67592.68%净利润 23,756,935.55 32.41%-25,726,850.10-100.59%192.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 7,329.75 万元，较 2016 年报告期 2,557.61 万元增长 4,771.87 万元，比 2016 年报告期增长了 186.58%。营业收入大幅增长的原因：报告期内，公司核心产品骨科手术机器人系统的销量增加较大，占到营业收入总额的 76.85%，由此带动了公司营业收入的大幅增加。报告期内，公司营业成本为 2,403.36 万元，较 2016 年报告期 1,455.74 万元增长 947.62 万元，比 2016 年报告期增长了 65.10%。营业成本增加的原因：报告期内，公司核心产品骨科手术机器人系统的销量增加较大，并由此带动对应的营业成本增加。同时，公司调整了经营策略，压缩了毛利率较低的医疗专业工程的业务规模，提高了毛利率较高的骨科手术机器人系统的销量，相对营业收入的大幅增长，营业成本得到了有效控制。报告期内，公司毛利率为 67.21%，较 2016 年报告期 43.08%大幅增加。毛利率增幅较大的原因：报告期内，公司营业收入结构的变化，导致公司毛利率水平大幅提升。一方面，公司自研产品骨科手术机器人的销售收入占到了公司全部营业收入的 76.85%，而公司自主研发的骨科手术机器人毛利率较高。另一方面，随着骨科手术机器人销量的上升，公司调整了经营策略，压缩了毛利率较低的医疗专业工程的业务规模，与 2016 年报告期相比，医疗专业工程收入增幅较小，仅占 2017 年全年营业收入的 21.26%。报告期内，公司实现营业利润 1,532.11 万元，较 2016 年报告期-3,399.40 万元增长 4,931.51 万元。营业利润大幅增加的原因：一方面，报告期内，公司营业收入实现大幅增长，尤其是毛利率较高 北京天智航医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2019-007 15 的骨科机器人产品销售收入增幅较大，同时，公司规模经营效应显现，在营业收入大幅增长的前提下，公司管理费用、销售费用及财务费用增幅较小，由此导致公司营业利润大幅增加。另一方面，根据财政部公布的关于印发修订的通知（财会【2017】15 号）中提出的“与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，不再计入营业外收入，计入其他收益或冲减相关成本费用”要求，报告期内，公司将与收益相关的 2,149.65 万元政府补助确认为了其他收益，将与成本费用相关的 401.45 万元政府补助冲减了管理费用。上述会计准则的变化导致营业利润增加了 2,551.10 万元。报告期内，公司营业外收入为 334.50 万元，较 2016 年报告期 826.76 万元减少 492.26 万元，同比减少 59.54%。营业外收入大幅减少的原因：根据财政部公布的 关于印发修订的通知（财会【2017】15 号）中提出的“与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，不再计入营业外收入，计入其他收益或冲减相关成本费用”要求，报告期内，公司将与收益相关的 2,149.65 万元政府补助确认为了其他收益，将与成本费用相关的 401.45 万元政府补助冲减了管理费用。上述会计准则的变化导致营业利润增加了 2,551.10 万元，相应的营业外收入减少2,551.10 万元。报告期内，公司实现净利润 2,375.70 万元，较 2016 年报告期-2,572.69 万元增加 4,948.38 万元，增幅达 192.34%并首次实现盈利。净利润大幅增加的原因：报告期内，公司营业收入实现大幅度增长，且毛利率较高的骨科机器人产品销售收入占到了营业收入总额的 76.85%，收入结构的变化导致了公司盈利能力和水平的提升。另一方面，公司获得较大金额的政府补助也导致了公司净利润的大幅增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主