834424_2017_美乐雅_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 1 证券代码：证券代码：834424 834424 证券简称：美乐雅证券简称：美乐雅 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 2017 年度报告 美乐雅 NEEQ:834424 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 Ningbo Merryart Glow-tech CO.,LTD 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 16 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司核发了关于宁波美乐雅荧光科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2017】195 号），公司以非公开定向发行的方式发行人民币普通股 305,667 股，共募集资金 458.50 万元,用于补充公司流动资金。此次发行的股份于 2017 年 2 月 13 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。2017 年 6 月，根据宁波市北仑区发展和改革局、财政局、经济和信息化局关于下达 2016 年度北仑区战略性新兴产业发展专项等资金的通知（仑发改201719 号），公司获得 2016 年度北仑区战略性新兴产业发展专项资金人民币 460,000.00 元。款项于2017 年 6 月 29 日到账。2017 年 5 月 23 日，公司完成了 2016年年度权益分派。公司以总股本 7,336,555股为基数，向全体股东每 10 股派送红股 12股，以资本公积金向全体股东每 10 股转增6 股。经派送红股和资本公积转增股本后，公司总股本增至 20,542,354 股。2017 年 8 月，公司以 330,000.00 元的价格收购自然人 MA JIADONG 持有的宁波诺为联合贸易有限公司 33%的股权；股权收购完成后，公司持有宁波诺为联合贸易有限公司 100%股权。有助于优化公司资源配置，节约管理成本。2017 年，公司外贸转型升级初有成效，“海外仓”、“跨境电商”开始运作，已开展业务。美国子公司诺联有限责任公司全面投入生产，2017 年全年业务收入 1426.92 万元。公司同时启动“TPP 模式”，将运费较高、且较容易实现自动化生产的的产品，发往美国公司生产，节省运费及生产成本，提高公司在美国市场的竞争力，增加公司收入。宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、母公司、美乐雅 指 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 诺联有限 指 诺联有限责任公司；Novelinks,LLC 北普雷斯顿 指 2400 北普雷斯顿有责任公司；2400 N Preston LLC 宁波诺为 指 宁波诺为联合贸易有限公司 股东大会 指 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司董事会 监事会 指 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陆明朗、主管会计工作负责人周红艳及会计机构负责人（会计主管人员）陈燕珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 陆明朗为公司实际控制人，截至报告期末持有公司 69.4996%的股份，其子陆其科持有公司 4.8388%的股份，二人直接持有公司74.3384%的股份。陆明朗任公司董事长、总经理，陆其科担任公司董事。如陆明朗利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。偿债能力较低、营运资金不足风险 公司2017年12月31日资产负债率为86.90%；流动比率为0.68。公司资产负债率仍处于高位。如果不能及时收回应收账款或筹措资金，将有一定支付风险，对公司持续经营产生影响。汇率变化的风险 报告期内，公司外销占比较高。外销国家主要为美国、加拿大及欧盟地区。目前境外客户销售都是以美元结算，人民币汇率波动的不确定性给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。市场竞争风险 公司的主要市场为美国的大型连锁超市，由于这些市场覆盖面广，订单数量大，也成为同行业的主要争夺对象，且目前这些大型订单逐步实行招标形式采购，如果投标失败就会丢失订单，对公司的经营业绩造成影响。市场潮流瞬息万变，公司的产品与当前流行题材紧密相连，公司的产品如未能抓住市场发展趋势，开发出富有竞争力的新产品，也将影响本公司的经营业绩与持续竞争力。外销市场中公司面临的主要竞争对手是国外的宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 6 进口商，他们主要在产品包装设计方面有优势。对外贸易摩擦风险 随着中国经济高速发展，与世界各国交流更加开放，贸易额也不断增加，然而在经济全球化的背景下，中国与其他国家尤其是欧美发达国家之间的政治文化、外交政策等存在差异，贸易摩擦在所难免。国家退税政策的变化 公司享受的税收优惠政策系增值税出口退税，主要产品出口退税率分别为 5%、13%和 15%等。如果增值税出口退税金额占净利润的比例较高，存在退税政策改变影响公司经营业绩的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Merryart Glow-tech CO.,LTD 证券简称 美乐雅 证券代码 834424 法定代表人 陆明朗 办公地址 宁波北仑小港立信路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周文 职务 董事会秘书 电话 0574-87903339 传真 0574-87905398 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 宁波市北仑区小港立信路 8 号,315823 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-6-22 挂牌时间 2015-11-27 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业-C2450 玩具制造 主要产品与服务项目 荧光系列、趣味吹泡水系列、塑料盒系列、其他玩具类产品的研发、设计、生产及销售；LED 发光玩具的研发、设计和市场营销；对外采购的外贸业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,542,354 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陆明朗 实际控制人 陆明朗 宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200775619941X 否 注册地址 宁波市北仑区小港立信路 8 号 否 注册资本 20,542,354 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁谦海、陈清松 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让。宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 192,913,846.83 166,791,831.04 15.66%毛利率%20.64%24.46%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,235,071.60 8,686,551.42-148.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,429,003.09 8,033,156.57-167.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.98%68.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.18%62.96%-基本每股收益-0.58 0.44-231.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 130,669,962.41 130,251,176.88 0.32%负债总计 113,554,321.38 108,464,889.56 4.69%归属于挂牌公司股东的净资产 17,115,641.03 21,381,313.86-19.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 2.91-71.48%资产负债率%（母公司）78.93%79.47%-资产负债率%（合并）86.90%83.27%-流动比率 0.68 0.7-利息保障倍数-0.81 5.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,436,275.52 19,376,950.52-35.82%应收账款周转率 6.09 5.76-存货周转率 7.11 6.52-宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.32%18.51%-营业收入增长率%15.66%0.85%-净利润增长率%-148.67%14.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,542,354 7,030,888 192.17%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 81,279.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,548,187.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-37,558.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,591,908.66 所得税影响数 397,977.17 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,193,931.49 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 912,017.76 911,791.27-资产处置收益-226.49-宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司致力于趣味性、时尚性、创意文化类节日即兴消费领域，致力于打造全球专业的“节日文创及娱乐”品牌，所属细分行业为文教、工美、体育和娱乐用品制造业。公司产品及收入来源为荧光娱乐制品、吹泡玩具等系列节日娱乐产品的生产和销售。公司的核心技术是对荧光产品的发光特性、一体化生产工艺的深入了解，主要包括化学反应发光技术及相关配方和吹泡水的智能灌装生产流程一体化技术等。经过多年的研究和生产经验积累，形成了自主技术优势。截至报告期末，公司拥有专利 11 项（其中外观专利 2 项，实用新型专利 9 项）；申请中专利 8 项（均为发明专利）。公司产品主要以外销为主，在欧美主要连锁超市中占据较高的知名度和市场份额，客户遍布北美及欧盟地区，长期引领细分行业的发展。公司的长期客户包括迪斯尼、沃尔玛、MICHAELS、乐购等大型连锁超市，以及利丰集团、RMS、toysmith 等大型贸易公司。公司连续两年被全球最大连锁超市沃尔玛评为“优秀创新产品供应商”和“优秀大众产品供应商”。公司一方面紧扣节日娱乐市场特点进行产品研发、包装设计，激发公司的品牌活力，扩大知名度；另一方面利用已掌握的大量客户资源，对客户需求进行深度挖掘和开发，大大提升客户黏性。在经营过程中，公司从满足客户需求为导向，逐步发展到以创新创造市场需求，为公司的发展带来巨大的生命力。公司经营一直以 OEM、ODM 贴牌加工为主，属于以销定产的传统外向型工贸企业。目前公司正在向以互联网细分市场共享型平台经营为主的全新商业模式发展。在新的商业模式中，美乐雅将依据互联网和大数据时代背景的经济发展规律，充分利用国家“供给侧改革”政策所释放的红利，优化公司现有的供应链模式，降低设备的重复投入比例、优化和提升现有产能、去中间化、打造自有品牌、提升品牌价值。同时打造全新的产业链，按照新商业模式的规划整合整个产业链中各个点、线、段，达到平台共享、信息共享、数据共享、仓储共享、资本共享和客户共享，最大限度地整合细分行业存量市场中的产品供给和客户需求，并在此基础上不断开发增量市场机会。报告期内，公司投入大量资金对现有生产线进行转型升级，同时引进先进智能化设备，力求将公司打造成为先进的生产企业。公司投入人力和资金参与国内、外互联网销售，建立“海外仓”。同时，公司寻求新的发展途径，开创“TPP”（跨太平洋生产模式），增强公司竞争力，提升公司业绩。1、跨境电商平台 2016 年，公司利用现有厂房建立“海外仓库”，同时筹建“跨境电商平台”，加强外贸转型升级。2017年，公司建立自营跨境出口电商业务平台（），同时入驻美国亚马逊平台，开设网络旗舰店，把自营平台和第三方平台打通，将公司在美国得克萨斯州 Ennis 市的一万平方米场地打造成“海外仓”，提高跨境电子商务的运转效率。2017 年，Amazon 平台，已经开始营收。公司自营平台已搭建完成，目前处于测试阶段。2、“TPP”-跨太平洋生产模式 2017 年，公司外贸转型升级初有成效，“海外仓”、“跨境电商”开始运作，已开展业务。美国子公司诺联有限责任公司全面投入生产，2017 年全年业务收入 14,269,277.04 元。在完成传统产品生产的同时，公司同时启动“TTP 模式”，公司结合美国子公司优势，将运费较高、且较容易实现自动化生产的的产品，发往美国公司生产，优化供应链的生产模式，节省运费和生产成本，从而提高公司在美国市场的竞争力，增加公司收入。2017 年底，公司新开发 FUN BALL（玩具球）系列产品，预计 2018 年开始创造营收。报告期内，公司的商业模式较上年未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司投入大量资金对现有生产线进行转型升级，同时引进先进智能化设备，力求将公司打造成为先进的生产企业。公司投入人力和资金参与国内、外互联网销售，建立“海外仓”。同时，公司寻求新的发展途径，开创“TPP”（跨太平洋生产模式），优化供应链的生产模式，增强公司竞争力，提升公司业绩。1、总体经营情况 2017 年公司实现营业收入 192,913,846.83 元，较上年增长 15.66%。实现净利润-4,235,071.60 元，较上年减少 148.67%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 130,669,962.41 元，较上年年末增长0.32%；公司净资产 17,115,641.03 元，较上年减少 21.44%。经营活动产生的现金流量净额为12,436,275.52 元，较上年减少 35.82%。2、跨境电商平台 2016 年，公司利用现有厂房建立“海外仓库”，同时筹建“跨境电商平台”，加强外贸转型升级。2017年，公司建立自营跨境出口电商业务平台（），同时入驻美国亚马逊平台，开设网络旗舰店，把自营平台和第三方平台打通，将公司在美国得克萨斯州 Ennis 市的一万平方米场地打造成“海外仓”，提高跨境电子商务的运转效率。2017 年，Amazon 平台，已经开始营收。公司自营平台已搭建完成，目前处于测试阶段。3、“TPP”-跨太平洋生产模式 2017 年，公司外贸转型升级初有成效，“海外仓”、“跨境电商”开始运作，已开展业务。美国子公司诺联有限责任公司全面投入生产，2017 年全年业务收入 14,269,277.04 元。在完成传统产品生产的同时，公司同时启动“TTP 模式”，公司结合美国子公司优势，将运费较高、且较容易实现自动化生产的的产品，发往美国公司生产，优化供应链的生产模式，节省运费和生产成本，从而提高公司在美国市场的竞争力，增加公司收入。2017 年底，公司新开发 FUN BALL（玩具球）系列产品，预计 2018 年开始创造营收。4、美乐雅自动化加强 报告期内，公司通过对现有生产设备进行技术改造和转型升级，继 2015 年公司实施自动化改造以来，共节省人工 110 人以上。未来，公司将继续对现有生产设备进行技术改造和转型升级，同时引进智能化设备，使劳动力成本进一步降低，使产能得到最大释放，把企业打造成高端高效工厂，为公司创造更高商业价值。5、创意性荧光欢乐文化平台 报告期内，公司在浙江范围内组织开展荧光夜跑、荧光夜游等活动，宣传公司品牌，着力打造系列宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 13 文化产业链。公司“荧光精灵”游戏，因开发技术问题，没有达到预期效果，故公司开发新的产品及项目替代。(二二)行业情况行业情况 玩具制造指以儿童为主要使用者，具有娱乐性、教育性和安全性三个基本特征的娱乐器具的制造。2006 年以来，玩具制造行业年均增速为 17.41%，至 2010 年，行业销售收入突破千亿元大关，创造利润41.42 亿元。截至 2010 年底，玩具制造行业规模以上企业共计 1899 家，资产总计 675.83 亿元，从业人员达 67.35 万人。玩具行业属于劳动密集型产业，和纺织、制衣、制鞋产业一样，国内玩具经历了一段中国制造的辉煌时期。20 世纪 90 年代，随着中国经济的高速发展，国内玩具产业发展取得了较大的进步。2011 年 1-12 月，玩具制造业销售收入总额达到（规模以上工业企业销售收入之和）1452.768 亿元，同比增长 18.23%。2014 年 1-12 月，玩具制造业销售收入总额达到（规模以上工业企业销售收入之和）1867.83 亿元，同比增长 12.22%.中国产业调研网发布的 2015-2022 年中国玩具制造市场调查研究及发展趋势趋势分析报告认为，中国是世界最大的玩具生产国和出口国，占国际出口玩具量的 75%左右。中国出口的玩具中约 70%来自广东，另外江苏、浙江、广东和上海等省市也是重要的玩具生产和出口基地，呈现出区域产业集群现象。在这些区域产业群中，存在众多的小型玩具企业，主要以 OEM 生产为主，依靠较低的劳动力成本和传统的工艺技术，为国外知名玩具品牌生产加工玩具。近年来，随着人民币升值、原材料涨价、劳动力成本上升、国外质量认证日益严格，代工企业生产成本大幅上升，由于代工企业缺乏自主研发能力，客户结构单一，在激烈的市场中又不能向玩具经销商转移上升的成本，利润空间受到挤压。代工企业利润下降导致行业整体利润水平处于较低水平。国内 85%以上的玩具生产企业是出口型企业，玩具出口总额约占中国玩具销售额的 50%。小型玩具企业的产品同质化严重、品牌效应不明显、技术含量低、竞争力不强，主要的竞争手段为传统的价格竞争。而国内中高端玩具零售市场长期被国外知名玩具品牌占有，包括美国美泰、孩之宝、日本万代、多美、丹麦乐高。这类企业规模巨大、品牌知名度高、研发设计能力强、具有丰富的市场经验和雄厚的经济实力。金融危机后中国中小企业大量倒闭，退出市场，玩具行业市场集中度有明显的提升。值得庆幸的是，国内涌现出了一批拥有自主品牌的玩具企业。自主品牌企业拥有自主研发设计能力，能根据市场变化快速研发设计各种畅销产品，同时，客户与市场结构的灵活性确保企业的定价能力，一般自主品牌企业的利润率要比代工企业高 3-5 倍。此外，这些企业开始借助资本市场的力量实现业务拓展，未来发展可期。据中国产业调研网发布的 2015-2022 年中国玩具制造市场现状调研分析及发展前景报告显示，玩具消费除了与消费习惯和文化习俗有关外，与经济收入也有着直接关系。经济繁荣和生活水平的提高促使玩具消费需求逐渐增加，当前中国玩具消费水平仍较低，未来发展空间广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 14 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 12,705,425.75 9.72%15,414,640.30 11.83%-17.58%应收账款 28,543,340.86 21.84%32,857,155.15 25.23%-13.13%存货 26,713,876.48 20.44%16,223,861.12 12.46%64.66%长期股权投资 0 0%0 0 0%固定资产 49,078,788.23 37.56%52,469,767.77 40.28%-6.46%在建工程 0 0 0 0 0%短期借款 43,400,650.00 33.21%49,880,770.32 38.30%-12.99%长期借款 4,327,046.39 3.31%5,047,147.40 3.87%-14.27%资产总计 130,669,962.41-130,251,176.88-0.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、截至 2017 年 12 月 31 日，货币资金余额为 12,705,425.75 元，比上年末减少 2,709,214.55 元。主要原因为本年销售毛利率较去年下降，同时各项费用支出增加较多，导致本年经营亏损，从而期末货币资金余额与上年末相比，有所减少。2、报告期内，应收账款 28,543,340.86 元，比去年同期减少 13.13%。主要原因:公司加强应收管理，把应收账款的账龄列入业务员的考核指标，缩短了应收账款的周转期。3、报告期内，存货金额为 26,713,876.48 元，比去年同期增加了 10,490,015.36 元。主要原因：（1）为 2018 年元月的销售旺季做准备，母公司增加了 4,970,705.85 元库存，（2）子公司诺联有限责任公司为海外仓业务做准备，也相应增加了存货。4、报告期内，固定资产金额为 49,078,788.23 元，比去年同期减少 3,390,979.54 元。主要原因：计提折旧所致。5、报告期内，短期借款金额 43,400,650.00 元，比去年同期减少了 6,480,120.32 元。主要原因：公司改变了经营策略，缩短了应收账期，加速了资金回笼，偿还了到期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 192,913,846.83-166,791,831.04-15.66%营业成本 153,092,511.48 79.36%125,997,142.39 75.54%21.50%毛利率%20.64%-24.46%-管理费用 21,287,662.98 11.03%16,091,065.41 9.65%32.29%销售费用 16,000,778.87 8.29%9,439,912.20 5.66%69.50%财务费用 5,915,239.67 3.07%1,855,797.75 1.11%218.74%营业利润-4,561,076.34-2.36%11,518,580.38 6.91%-139.60%营业外收入 0 0%911,791.27 0.55%-100%营业外支出 37,558.66 0.02%25,450.00 0.02%47.58%净利润-4,235,071.60-2.20%8,700,836.18 5.22%-148.67%宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入 192,913,846.83 元，比去年同期增加 26,122,015.79 元。主要原因：（1）美国子公司诺联有限全面投入生产，新增收入 14,269,277.04 元；（2）公司加大研发力度，新产品销售增加。2、报告期内，公司毛利率 20.64%，有所下降。主要原因：（1）市场竞争激烈，原材料价格上涨，导致成本增加。(2)美元兑人民币汇率下降，以人民币折算的产品销售价格降低。（3）美国子公司诺联有限责任公司属于起步阶段，为扩充业务，增加了投资,成本增加。（4）美国子公司前期为打开市场，价格较低；加上公司远洋管理经验也有所不足，拉低了公司整体的毛利。3、报告期内，公司的管理费用 21,287,662.98 元，同比增加 5,196,597.57 元。主要原因：（1）公司为未来布局产业链做准备，为扩大市场，加大研发力度。研发费用增加 4,392,142.59 元。（2）公司的管理人工成本增加 520,397.66 元。主要是公司高薪聘请高端人才，为 TPP（跨太平洋模式）打下基础。（3）报告期内，公司的财产保险费 456,871.11 元，增加 393,106.78 元，主要是因为美国子公司诺联有限责任公司的商业财产保险费本年发生 406,908.77 元。4、报告期内，公司的销售费用 16,000,778.87 元，同比增加 6,560,866.67 元.主要原因:（1）运费增加。报告期公司对美国子公司诺联有限进行了投资，发往美国公司的模具、材料等运费增加，公司零散客户的产品发货较多，导致运费增加 3,184,799.53 元。(2)佣金增加。佣金比去年同期增加了1,813,764.71 元。主要是公司为未来扩充全球业务所花费的费用，预计未来几年内国际市场业务量将大幅增长。（3）报告期内保险费增加。订单保险费用增加了 378,233.68 元，主要原因：（1）是因为国外客户要求我司参与产品质量保险的客户增加，(2)公司投保中国信用保险，不仅可以拓展客户又可预防应收账款坏账的风险性。（4）职工薪酬增加。职工薪酬与去年同期相比增加了 629,043.56 元，主要是公司新增电商部，为产业链布局做准备，人员工资支出增加。5、报告期内，公司财务费用 5,915,239.67 元，与去年同期相比增加 4,059,441.92 元。主要原因：美元汇率降低，导致母公司汇兑损失 1,884,500.23.元，上年同期母公司汇兑损益净赚 1,754,247.27 元。6、综上，由于公司销售毛利率的降低，以及各项费用的增加，使得报告期产生了经营亏损。营业利润为-4,561,076.34 元，净利润为-4,235,071.60 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 192,717,239.73 166,608,518.45 15.67%其他业务收入 196,607.10 183,312.59 7.25%主营业务成本 153,092,511.48 125,997,142.39 21.50%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%荧光棒 61,574,165.43 31.92%78,575,406.89 47.11%塑料制品 69,866,042.90 36.22%36,712,512.05 22.01%泡泡水 61,277,031.40 31.76%51,320,599.51 30.77%合计 192,717,239.73 99.90%166,608,518.45 99.89%按区域分类分析按区域分类分析：宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 16 适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入构成与上期相比没有变化。各类产品比重略有变动。本期营业收入构成与上期相比，塑料制品收入 69,866,042.90 元，与去年同期相比增加了33,153,530.85 元。主要原因:1、2017 年，美国子公司开始生产，其产品均为塑料制品，增加销售14,269,277.04 元。2、2017 年度公司加大了塑料制品的研发力度，新产品的研发，使得销售增加15,884,253.81 元。?(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 DARICE GLOBAL SOURCINGSARL 36,673,083.88 19.01%否 2 WAL.MART STORES,INC 24,048,220.45 12.47%否 3 ADRIAANSE IMPORT-EXPORT B.V.HOLLAND 11,825,296.62 6.13%否 4 KOOPMAN INTERNATIONAL BV 9,575,958.63 4.96%否 5 RMS USA(HK)LIMITED(美国)8,801,086.26 4.56%否 合计合计 90,923,645.84 47.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波福瑞恩塑料有限公司 14,227,303.05 9.75%否 2 宁波市金晨彩印包装有限公司 14,084,779.27 9.66%否 3 宁波帝顺进出口有限公司 11,395,810.00 7.81%否 4 宁波保税区乐鼎日用品有限公司 9,809,084.92 6.72%否 5 宁波品诚印刷包装有限公司 6,737,401.46 4.62%否 合计合计 56,254,378.70 38.56%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,436,275.52 19,376,950.52-35.82%投资活动产生的现金流量净额-5,093,351.16-13,881,670.54 63.31%筹资活动产生的现金流量净额-11,688,875.33-6,461,783.52-80.89%现金流量分析现金流量分析：宁波美乐雅荧光科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 17 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少了 6,940,675.00 元。主要原因：2017 年度管理费用、销售费用等各项费用增加,因而支付其他与经营活动有关的现金增加导致。2、报告期内，投资活动现金净流出同比减少 8,788,319.38 元，主要原因：子公司诺联有限责任公司投入减少，基本投入已在 2017 年度完成。3、报告期内，筹资活动现金流量净额与去年同期相比，减少了 5,227,091.81 元，主要原因：公司偿还了到期的短期借款及利息 9,151,118.45 元，分配股利、利润 2,537,756.88 元。4、本期净利润与经营活动产生的现金流量金额差异为 16,671,347.12 元。其中折旧摊销影响金额5,045,928.01 元、经营性应付项目增加影响金额 13,866,477.89 元。2、报告期内，投资活动现金净流出同比减少 8,788,319.38 元，主要原因：子公司诺联有限责任公司投入减少，基本投入已在 2017 年度完成。3、报告期内，筹资活动现金流量净额与去年同期相比，减少了 5,227,091.81 元，主要原因：公司偿还了到期的短期借款及利息 9,151,118.45 元，分配股利、利润 2,537,756.88 元。4、本期净利润与经营活动产生