834368_2017_华新能源_2017年年度报告_2018-05-02.pdf

1 2017 年度报告 华新能源 NEEQ:834368 西安华新新能源股份有限公司 Xian Huaxin New Energy Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。山东蓬莱储能电站项目成功并网运营；本工程设计储能系统装机容量为 2MW/8MWh；总合同额约 1200 万元人民币，装机功率 2MW；工程用时 28 天投产发电天，时间业内最短；为公司建设的第一个储能运营项目。工业资产互联网平台已上线并投入使用；通过运营手段帮助业主盘活资金；通过平台业务服务搭建金融机构与资产持有者之间的桥梁，降低平台内上下游客户经营成本的同时，提供资产证券化的途径和解决办法；实现工程建设在线交易，为公司打造近千亿的现金流交易平台；精细化管理发电资产，为客户降耗增效。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华新能源 指 西安华新新能源股份有限公司 大信、会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）国海证券、主办券商 指 国海证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 指华新新能源股份进入全国中小企业股份系统有限责任公司公开转让之行为 华新同恒 指 兰州华新同恒节能科技有限公司，公司子公司 易能智慧 指 霍尔果斯易能智慧节能科技有限公司 富鼎融生 指 成都富鼎融生创业投资中心（有限合伙），公司股东 新余大来 指 新余大来投资管理中心（有限合伙），公司股东 新材高科 指 陕西省新材料高技术创业投资基金（有限合伙），公司股东 迈骆驰 指 西安迈骆驰贸易有限公司，公司股东 濠源投资 指 新余濠源投资管理有限公司，公司股东 昊祥投资 指 新余昊祥投资管理有限公司，公司控股股东 昊泰投资 指 西安昊泰投资管理有限公司，公司控股股东，现更名为“新余昊祥投资管理有限公司”西安常兴 指 西安常兴企业管理咨询有限公司，公司股东 西安文军 指 西安文军机械设备租赁有限公司，公司股东 北京豫航 指 北京豫航科技有限公司，公司股东 西安华同 指 西安华同企业管理咨询有限合伙企业，公司股东 成都富鼎 指 成都富鼎融生创业投资中心（有限合伙），公司股东 深圳富鼎 指 深圳富鼎广汇股权投资基金企业（有限合伙），公司股东 德同福方 指 陕西德同福方投资管理有限公司，公司股东 上海德睦 指 上海德睦投资中心（有限合伙），公司股东 成都德同 指 成都德同银科锦程创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 重庆德同 指 重庆德同领航创业投资中心（有限合伙），公司股东 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪冀华、主管会计工作负责人师永江及会计机构负责人（会计主管人员）王琪瑞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业风险 1、产业政策变化风险 公司所处的节能和余热余压发电工程技术服务行业系国家七大战略新兴产业之一，系国家高度重视和近年来重点支持发展的行业，国家相关部门相继颁布了多项鼓励和扶持政策，为节能和余热余压发电工程技术服务行业的发展提供了有力的支持。如果未来国家对于节能和余热余压发电工程技术服务行业的鼓励和扶持政策出现变化，将对公司经营业绩产生影响。2、行业周期性波动、产业政策变动、环保要求日趋严格的影响和风险 公司服务的钢铁、冶金、化工等行业周期性特征明显，且属于国家重点宏观调控对象，产业政策变动、环保要求日趋严格可能间接影响到公司生产经营。虽然公司严格选择项目合作方，合作方均为所在行业、区域的优势企业，经营情况良好，且符合国家产业政策和环保标准。但是，如果部分合作方在未来的市场竞争中无法适应行业的发展规律，竞争能力下滑，随着国家产业政策变动和环保监管要求日趋严格，持续经营能力受到影响，将对公司产生不利影响，尤其是公司营业收入大幅波动对盈利能力和持续经营能力的影响。税收优惠政策变更的风险 根据中华人民共和国财政部、海关总署、国家税务总局 关6 于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税（2011）58 号），规定自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。公司享受上述所得税优惠政策，截至报告日，适用税率未发生变化。财务风险 1、应收账款回收风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 70,949.11 万元，占资产总额的比例为 19.29%。虽然公司客户主要是资信状况良好、综合实力较强的大型企业，但若催收不利或因宏观经济周期波动、行业整体结构调整等不确定因素导致客户经营状况发生不利变化，将可能使公司面临应收账款不能及时收回或不能全额收回的风险。2、存货余额较大造成资金占用的风险 公司的存货主要为建造合同形成的资产，截至 2017 年 12月 31 日，公司存货期末余额为 152，952.11 万元，占总资产的41.59%。公司所属节能及余热余压发电工程技术服务行业的特点导致存货余额较大。公司存货余额较大,一定程度上占用了公司的流动资金。3、营运资金不足的风险 公司业务属于资金密集型业务，对公司的资金实力要求较高。如果缺乏足够的现金流支持，公司业务规模的进一步扩大将受到限制。但随着公司在建项目的推进，陆续达到结算条件，以及公司通过定向增发、产业并购基金等多种融资渠道有效缓解了资金压力，保证资金需求。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安华新新能源股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Huaxin New Energy Co.,Ltd.证券简称 华新能源 证券代码 834368 法定代表人 汪冀华 办公地址 陕西省西安市高新区科技四路融城云谷 C 座 4 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汪博勋 职务 董事会秘书 电话 029-87651878 传真 029-87305280 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 陕西省西安市高新区科技四路融城云谷 C 座 4 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998-7-23 挂牌时间 2015-11-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）专业技术服务业（M74）主要产品与服务项目 主要从事工业余热余压发电的工程设计、技术服务、设备成套、工程总承包、合同能源管理以及生物质发电工程项目总承包等业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）352,395,451 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 新余昊祥投资管理有限公司 实际控制人 许建民 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610115710115777H 否 注册地址 陕西省西安市临潼区新丰工业园 否 注册资本 352,395,451 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信 签字注册会计师姓名 李炜、雷超 会计师事务所办公地址 广东省深圳市福田区八卦一路鹏基商务时空大厦 17F 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 922,763,519.81 1,196,734,147.78-22.89%毛利率%28.27%30.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 135,816,322.68 221,604,584.78-38.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 135,580,644.04 220,754,587.78-38.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.81%18.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.80%17.95%-基本每股收益 0.39 0.76-48.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 3,696,692,467.00 3,728,502,041.87-0.85%负债总计 1,207,893,002.15 1,393,145,670.84-13.30%归属于挂牌公司股东的净资产 2,406,687,359.94 2,270,871,037.26 5.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.83 6.44 6.05%资产负债率%（母公司）24.02%30.80%-资产负债率%（合并）32.67%37.36%-流动比率 2.33 2.00-利息保障倍数 6.73 11.26-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-17,767,517.40-136,667,652.95-应收账款周转率 1.25 2.29-存货周转率 0.42 0.65-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.85%88.96%-营业收入增长率%-22.89%5.48%-净利润增长率%-35.93%15.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 352,395,451 352,395,451-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 141,572.52 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）630,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-357,332.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 414,240.49 所得税影响数 62,136.07 少数股东权益影响额（税后）116,425.78 非经常性非经常性损益净额损益净额 235,678.64 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 华新能源是国内余热余压发电领域领先的综合节能服务提供商，是专业从事工业余热余压发电的工程设计、技术服务、设备成套、工程总承包、合同能源管理以及生物质发电工程项目总承包的国家高新技术企业。公司可根据余热余压资源标定结果，为业主量身定制集工程设计、工程施工、设备成套、电站运营维护于一体的“一揽子”解决方案，以达到余热余压资源利用最大化和项目投资整体性价比最优的效果。公司可依据业主个性化需求以及工程项目的具体情况，针对性地提供余热发电工程设计（E）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）等多种服务模式来满足业主利用余热余压的需要。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 三年规划：实现第一阶段目标：建立内生型产业链，通过快速投资布局全国储能市场点，建立立体式投资网络，继而带动运营产业的发展。五年规划：实现第二阶段目标：打造外延性生态圈，通过投资所形成的产业点和项目战略布局，在一定市场规模基础上，将自身所掌握的电池技术进行国产化和商业化，并联合陕西环保集团等大型国企开发上游资源，掌握核心资源，充分降低投资成本，同时，通过前期建立的市场品牌和市场规模，输出核心电池技术及产品，继而带动资源的高效及高价输出，同时，为核心产业链运维管理平台配置良好的项目资源。未来，运维平台将为华新能源贡献庞大的现金流（电费收入），届时可充分利用金融手段和工具进行系列财务操作，向客户提供优质的金融服务。具体实施步骤：具体实施步骤：1 成立储能产业投资运营项目公司。已在新疆霍尔果斯国家级开发区成立了全资项目公司：霍尔果12 斯易能智慧节能科技有限公司；该项目主体未来将作为投资储能电站的唯一平台，也是未来作为华新能源独立资本化的平台。2 注册储能产品商标（E 能宝）、专利。目前该项工作已启动。3 全国布局快速发展 4.拟在 2018 年投资完成 100 套储能电站，2019 年完成 2000 套储能电站，2020 年完成 5000 套储能电站。5 加强技术的研发和战略储备：目前华新能源已同西安交通大学成立了陕西创源技术研究院，专注于物理储能技术的研发和商业化，同时，拟与陕西省环保集团共同发起成立合资公司，将全钒液流电池技术进行商业化和规划化运营，锁定发电侧目标市场，另外，还拟同美国 EOS 公司合资，共同成立合资公司，将其锌混合极电池技术进行国产化，占据需求侧市场。13 (二二)行业情况行业情况 1 1、发展储能产业的必要性、发展储能产业的必要性 石化能源的日益枯竭，以及由于使用石化能源而引起严重的环境污染，都在促使能源结构的调整。目前，国内调整能源结构，本质上是减少煤炭发电，节能减排的核心是电网系统能源利用效率的提高。以前，我们认为电网就是发电和供电，恰恰缺少了对时间因子的认知，而其价值就得靠储能去完善和完成。因此，储能技术的必要性体现在保障电网安全，实现全系统的能量管理，接纳可再生能源；经济性体现在优化设备的配置、提高全网的效率；技术先进性体现在相比于传统调峰、调频、旋转备用设备，其快速、准确的响应性和高效率等方面具有突出优势。当实施储能技术的时候，主要有四个方面的益处：（1 1）提高电力质量）提高电力质量 电力质量是指一整套指标，使电器及系统功能按其预定的方式运营，并不造成性能的重大浪费。电力质量标准趋势指的是提供没有凹陷、尖峰、混乱和中断的电力。电力质量差可导致失灵、过早故障或设备无法运行。通过储能调节，可提高电网供应的电力质量。（2 2）提高稳定性和可用性）提高稳定性和可用性 一个些敏感的制造业和计算机装备受电压和频率变化的影响大，通常以毫秒为计算单位。停电和电压过低可能破坏脆弱的设备，增加设备停机的几率，不间断储能能够避免短期电力中断而造成的负面影响。（3 3）资产的更高利用）资产的更高利用 在电力行业，以需求为先。虽然高峰时间不超过5，但不知道什么时候会出现用量“高峰”和“高峰”有多高，电网必须时刻保持“高峰”并随时提供用量。存储技术在满足需求的同时可同时提供一个经济缓冲和安全因素。在非高峰期生产的电力存储费用可以轻而易举地被高峰时间段的价值所抵消。在新设备的新资本投资可能会被减少。（4 4）增强的可再生能源）增强的可再生能源 风力和太阳能这些可再生能源具有易变性和很难被预测。储能帮助解决与可再生能源相关的问题，将有助于这些技术更快发展，达到更大的市场规模。储能给可以平滑可再生能源发电出力，提高电力质量，使新能源电力从低品质电源转化为高价值的、可靠的产品。2 2、国内对储能产业的扶持、国内对储能产业的扶持 14 从2009 年开始关注储能产业的发展，国家发展改革委员会、科技部、工信部等部委陆续出台扶持储能产业发展的相关政策，如下表所示：表 1 我国储能行业主要政策 政策政策 主要内容主要内容 发改委发布关于促进储能技术与产业发展的指导意见（2017.10.11）要推进储能技术装备研发示范；推进储能提升可再生能源利用水平应用示范；推进储能提升电力系统灵活性稳定性应用示范；推进储能提升用能智能化水平应用示范；推进储能多元化应用支撑能源互联网应用示范 能 源 发 展 战 略 行 动 计划(2014-2020)明确将储能和大容量储能分别列入 9 个重点创新领域和 20 个重点创新方向 中国制造 2025能源装备实施方案 明确将储能列入大力发展的10 个重点领域之一 能 源 技 术 革 命 创 新 行 动 计 划（2016-2030 年）将先进储能技术创新列为15 个重点任务之一 关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见 明确联网型新能源微电网应重点建设具备足够容量和反应速度的储能系统；独立型新能源微电网重点建设技术经济性合理的储能系统 关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见 大力推动集中式与分布式储能协调发展，开发储电、储热清洁燃料存储等多类型、大容量、低成本、高效率、长寿命储能产品与系统 电力发展“十三五”规划 积极推进大容量和分布式储能示范应用与推广 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（2016-2020年）提出重点推进包括可再生能源、能源储备设施、能源关键技术装备等能源行业八大重点工程，加快推进光热发电、大规模储能技术研发应用。可再生能源发展“十三五”规划 明确提出，推动储能技术在可再生能源领域的示范应用，实现储能产业在市场规模、应用领域和核心技术等方面的突破。关于进一步做好抽水蓄能电站建设的通知国家能源局 2011 年 7 月 31日 坚持为系统服务的原则。做好抽水蓄能电站的选点和建设规划，有序推进各项前期工作；坚持“厂网分开”的原则。由电网经营企业有序开发、全资建设抽水蓄能电站，建设运行成本纳入电网15 运行费用；持建设项目技术可行、经济合理的原则。不得因建设抽水蓄能电站给电力消费者增加经济负担或推动全社会电价上涨；坚持机组设备自主化的原则。以大型抽水蓄能电站建设为依托，继续推进机组设备自主化；坚持科学合理调度的原则。科学制定调度规则，合理调度运行蓄能机组，充分发挥抽水蓄能电站在电力系统中的综合效益。关于完善抽水蓄能电站价格形成机制有关问题的通知国家发展改革 2014 年7 月31 日 通知明确，在形成竞争性电力市场以前，对抽水蓄能电站实行两部制电价。其中，容量电价弥补固定成本及准许收益，并按无风险收益率(长期国债利率)加1-3个百分点的风险收益率确定收益，电量电价弥补抽发电损耗等变动成本；逐步对新投产抽水蓄能电站实行标杆容量电价；电站容量电价和损耗纳入当地省级电网运行费用统一核算，并作为销售电价调整因素统筹考虑。关于调整中央直属和跨省水力发电用水水资源费征收标准的通知国家发展改革委、财政部、水利部2014 年8 月26 日 通知规定，中央直属和跨省水电站水力发电用水水资源费，现行征收标准低于每千瓦时 0.5 分的，自 2015 年 1 月 1 日起调整为每千瓦时0.5 分；现行征收标准高于每千瓦时0.5 分钱的，维持现行征收标准不变，最高不超过每千瓦时0.8 分。此外，跨省界河水电站水力发电用水水资源费，自 2015 年 1 月 1 日起统一征收标准，征收标准不一致的，按较高一方标准征收。抽水蓄能发电用水暂免征收水资源费。关于促进抽水蓄能电站健康有序发展有关问题的意见国家发展改革委2014 年11 月1 日 意见提出今后十年抽水蓄能电站发展的主要目标，一是电站建设步伐适度加快。到 2025 年，全国抽水蓄能电站总装机容量达到约1 亿千瓦，占全国电力总装机的比重达到4%左右。二是管理体制机制逐步健全。抽水蓄能电站规划编制和动态调整机制有效建立，规划、设计、管理、运行标准体系基本健全，建设管理体制进一步规范；三是科技装备水平明显提升。500 米及以上水头和单机容量 40 万千瓦级机组实现自主化，抽水蓄能机组的技术经济性能进一步提升，基本具备国际竞争力。锂离子电池行业规范条件工业和信息化部2015 年8 月31 日 规范条件 旨在加强锂离子电池行业管理，提高行业发展水平，引导产业转型升级和结构调整，推动锂离子电池产业持续健康发16 展。文件中规定，锂离子电池生产企业电池年产能不低于1 亿瓦时，消费型单体电池能量密度150Wh/kg，电池组能量密度120Wh/kg，聚合物单体电池体积能量密度550Wh/L。循环寿命400 次且容量保持率80%。锂离子电池综合标准化技术体系工业和信息化部2016 年10 月25 日 到 2020 年，锂离子电池标准的技术水平达到国际水平，初步形成科学合理、技术先进、协调配套的锂离子电池综合标准化技术体系，制修订标准80 项，其中新制定70 项（强制性标准3 项、推荐性标准67 项），修订推荐性标准10 项，总体上满足锂离子电池产业发展需求。文件指出，锂离子电池综合标准化技术体系主要包括基础通用、材料与部件、设计与制程、制造与检测设备、电池产品等5 大类、18 个小类，涵盖的标准项目共231 项。锂离子电池综合标准化技术体系住房与城乡建设部2017 年3 月20 日 规范明确，锂离子电池工厂设计应符合的要求：1、应根据生产工艺的特点，采用新技术、新设备、新材料；2、应满足设备安装、调试检修、安全生产、维护管理的要求；3、应采取措施满足消防安全的要求；4、应采取节约能源措施；5、应满足锂离子电池生产所需要低湿环境的要求；6、锂电池生产厂房的防腐蚀做法应根据工艺要求，符合现行国家标准工业建筑防腐蚀设计规范GB50046 的有关规定。铅蓄电池行业规范条件工业和信息化部2015 年12 月10 日 规范条件旨在促进我国铅蓄电池及其含铅零部件生产行业持续、健康、协调发展，文件规定，新建、改扩建铅蓄电池生产企业（项目），建成后同一厂区年生产能力不应低于 50 万千伏安时。现有铅蓄电池生产企业（项目）同一厂区年生产能力不应低于 20 万千伏安时；现有商品极板生产企业（项目），同一厂区年极板生产能力不应低于100 万千伏安时。国家能源科技“十二五”规划国家能源局2011 年12 月5 日 文件中提到，要开展储能和多能互补系统的关键技术，使智能电网、间歇式电源的接入和大规模储能等技术得到广泛应用。关于做好2012年金太阳示范工作的通知财政部、科技部、国家能源局2011 年1 月18 日 通知旨在加快国内光伏发电规模化应用，促进光伏产业持续稳定发展，金太阳工程中涉及储能蓄电池，该电池充电电流 Ica与C10/10 的比值不小于2.2。17 关于促进电储能参与“三北”地区电力辅助服务补偿（市场）机制试点工作的通知国家能源局2016 年6 月7 日 文件指出，试点范围包括“三北”地区各省（区、市），试点数量可选取5 个机制试点，已有工作经验的地区可以适当提高。在保障电力系统安全运行的前提下，充分利用现有政策，发挥电储能技术优势。中国制造 2025能源装备实施方案的通知国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局2016 年6 月12日 文件中涉及的储能装备有 10MW 级压缩空气储能装备、飞轮储能装备、高温超导储能装备、大容量超级电容储能装备、10MW 级液流电池储能成套装备、全钒液流电池储能装备、高性能铅炭电池储能装备、25kW 铝合金钠硫电池储能装备、100MW 级钛酸锂电池储能装备。2017 年能源工作指导意见的通知国家能源局2017 年2 月10 日 文件明确要求制订实施关于促进储能技术与产业健康发展的指导意见，建立储能技术系统研发、综合测试和工程化验证平台，推进重点储能技术试验示范，加强储能标准体系建设，推动大容量储能应用技术产业化推广，鼓励用户在低谷期使用电力储能蓄热，积极推进已开工抽水蓄能电站和储能电站项目建设。3 3、市场容量预测、市场容量预测 在智能电网系统中，可以利用储能电池来保证微网系统内电力的供需平衡，也可以利用谷电蓄能平衡大型火电厂由于峰谷负荷不稳定带来的波动，还可以利用储能系统分担电网侧电力辅助服务，从而获取收益。由于电网极辅助系统目前没有明确的并网准入规程及储能电价，用于电力辅助系统的储能收入，主要来源于峰谷电价差，因此，电池储能市场容量从可再生能源电厂的储能电站和用户侧平衡火电厂峰谷负荷波动的储能电站两方面来计算。（1 1）可再生能源储能电站）可再生能源储能电站 前瞻产业研究院的统计数据显示，近十多年来，我国光伏产业快速发展，年度装机容量从2006 年的80 MW增长到2016 年的21100 MW，增长了263 倍之多。自 2006 年至今，我国光伏装机容量已累计 70459MW。根据国网电力科学研究院研究中心的研究结果，光伏储能电站的市场容量可达 211GWh。根据相关科研机构的研究结果，风电储能电站的市场规模约为116GWh。光伏发电及风力发电等可再生能源发电配套的储能电站市场总规模约为327GWh。18 （2 2）储能电站）储能电站 用户侧储能电站在夜间充电，增大谷电用电负荷，白天放电，减少峰电用电负荷。帮助电网削峰填谷，同时，具备紧急调频、调压、调相的功能，维持火电厂的高效稳定出力和电网的平滑高效运行。根据国家能源局公布的2017 年全社会的用电量数据。2017 年，全社会用电量63077 亿千瓦时，同比增长6.6%。分产业看，第一产业用电量1155 亿千瓦时，同比增长7.3%；第二产业用电量44413 亿千瓦时，增长5.5%；第三产业用电量8814 亿千瓦时，增长10.7%；城乡居民生活用电量8695 亿千瓦时，增长7.8%。从电网削峰填谷的角度考虑，全国用户侧储能电站的市场规模约1700 亿kWh，约合17 万GWh。以目前电池系统造价3000 元/kWh 估算，中国可再生能源储能电站和用户侧储能电站的总市场规模在50万亿元人民币左右，英国和美国的储能总市场规模也超过6000 亿元人民币。在迫切的终端实际应用需求和强力政策支持驱动力下，全球的储能产业将有大概率的爆发式增长机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 109,072,791.78 2.95%162,527,734.63 4.36%-32.89%应收账款 709,491,129.68 19.19%687,485,637.65 18.44%3.2%存货 1,529,521,107.47 41.38%1,610,488,536.05 43.19%-5.03%长 期 股 权 投资 固定资产 59,296,724.28 1.60%65,592,213.31 1.76%-9.60%在建工程 短期借款 194,000,000.00 5.25%214,000,000.00 5.74%-9.35%长期借款 92,000,000.00 2.49%115,000,000.00 3.08%-20.00%资产总计 3,696,692,467.00-3,728,502,041.87-0.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司本期货币资金减少了32.89%，主要原因一方面是由于本期新开工的EPC总包工程项目较少，收到的预收工程款减少，另一方面是本期偿还长安信托借款2000万元，偿还兴业银行借款2300万元；以上两方面原因导致本期的货币资金余额较去年减少较多。2、固定资产本期减少了9.60%，主要原因由于在2017年5月份发生一笔固定资产融资租赁业务，并按照固定资产融资租赁业务会计准则进行了账务处理后，导致本期固定资产较上一年减少了9.60%。19 3、短期借款本期减少9.35%，主要原因是由于在本期偿还长安信托2000万借款，导致本期短期借款减少9.35%。4、长期借款本期减少20%，主要原因是由于在本期偿还兴业银行2300万借款，导致本期长期借款减少20%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 922,763,519.81-1,196,734,147.78-22.89%营业成本 661,888,846.46 71.73%837,350,368.57 69.97%-20.95%毛利率%28.27%-30.03%-管理费用 18,181,879.58 1.97%10,570,000.85 0.88%72.01%销售费用 852,310.89 0.09%527,499.62 0.04%61.58%财务费用 40,168,487.84 4.35%38,314,789.10 3.20%4.84%营业利润 182,561,928.37 19.78%284,185,871.24 23.75%-35.76%营业外收入 639,456.89 0.07%1,000,000.00 0.08%-36.05%营业外支出 366,788.92 0.04%-净利润 153,443,093.82 16.63%239,501,128.65 20.01%-35.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比下降 22.89%，主要是因为余热余压行业受到国家宏观调控政策的影响，产能收缩，公司为了减少风险，2017 年没有新建项目。2、营业成本同比下降 20.95%，主要是因为报告期收入同比下降所致。3、管理费用同比增加 72.01%，主要是因为华新中钢吉铁电站和控股公司兰州同恒榆中钢铁电站的固定资产折旧计入管理费用所致。4、销售费用同比增加 61.58%，主要是公司开展储能业务，销售人员薪酬和差旅费用增加所致。5、营业利润同比减少 35.76%，主要是因为报告期收入同比下降所致。6、营业外收入同比减少 36.05%，主要是因为去年是新三板政府补贴，金额较高。今年是高新技术企业政策补贴，金额较小。7、净利润同比减少 35.93%，主要是因为报告期收入下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 922,763,519.81 1,196,734,147.78-22.89%其他业务收入-主营业务成本 661,888,846.46 837,350,368.57-20.95%其他业务成本-按按产品分类分析产品分类分析：单位：元 20 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程总包收入 888,019,226.58 96.23%1,165,841,306.81 97.42%运营服务收入 29,575,471.68 3.21%30,166,981.14 2.52%销售商品收入 4,847,028.14 0.53%692,307.69 0.06%提供劳务收入 283,018.87 0.03%33,552.14 0.003%节能服务 38,774.54 0.004%合计 922,763,519.81 100%1,196,734,147.78 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内销售 807,347,436.04 87.49%1,042,842,921.57 87.14%境外销售 115,416,083.77 12.51%153,891,226.21 12.86%合 计 922,763,519.81 100%1,196,734,147.78 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成主要包括工程总包收入和运营服务收入，工程总包收入占比相比去年略微有所下降，运营服务收入占比较去年略微有所增长，主要由于公司战略转型进军储能行业，而储能业务在产品分类里面属于运营服务收入，所以导致工程总包收入占比的略微下降和运营服务收入占比略微增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新疆荣新电力有限公司 333,251,928.01 36.11%否 2 新疆道建能源有限公司 282,116,571.74 30.57%否 3 ANSA SILICON 115,416,083.77 12.51%否 4 大唐时代天裕徐州循环能源科技有限公司 58,679,090.19 6.36%否 5 内蒙古鄂尔多斯天可华节能发展有限公司 56,228,531.47 6.09%否 合计合计 845,692,205.18 91.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新疆宏远建设集团有限公司 263,506,684.73 35.52%否 2 西安德保机电设备有限公司 145,328,700.00 19.59%否 3 VIP-Construction Engineering Co.Ltd 40,531,300.00 5.46%否 4 太原锅炉集团有限公司 39,000,000.00 5.23%否 5 洛阳中重发电设备有限责任公司 34,840,000.00 4.70%否 合计合计 523,206,684.73 70.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 21 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-17,767,517.40-136,667,652.95 87%投资活动产生的现金流量净额-734,150.75-200,574.56-266.02%筹资活动产生的现金流量净额-34,953,274.70-6,039,019.37-478.79%现金流量分析现金流量分析：1、公司本年度经营活动产生的现金流量净额比上年增加了11,890.00 万元，主要原因是本期公司正在建设施工的传统EPC工程项目，许多