834218_2017_和创科技_2017年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2017 和创科技 NEEQ:834218 和创（北京）科技股份有限公司（Hecom(Beijing)Technology Co.,Ltd.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月 3 日，公司出资人民币 1,000 万元购买上海用诚计算机技术有限公司（简称“上海用诚”）40%的股权。后通过表决权委托方式控制上海用诚 61%的表决权。2、2017 年 4 月 23 日，公司在 2017 中小企业融资与市值管理高峰论坛上荣获“2016 新三板市场营销力 10 强企业”。3、2017 年 5 月 26 日，公司在全国股转系统披露股票发行方案，预计发行股份不超过7,000,000 股（含 7,000,000 股），预计募集资金总额不超过 2.1 亿元（含 2.1 亿元）。4、2017 年 5 月 30 日，根据全国股转系统的公告，公司连续两年入选创新层。5、2017年6月6日，公司在2017艾瑞（北京）年度高峰会议荣获“最佳企业服务创新奖”。6、2017年9月，公司全资子公司星云和创（北京）科技有限公司（简称“星云和创”）注册资本由1,500万元人民币增加至2,000万元人民币，其中上海复星平耀投资管理有限公司认缴及实缴385万元人民币，江苏万邦医药营销有限公司认缴及实缴115万元人民币；2017年11月，星云和创注册资本增加至2,308万元人民币，其中由上海斯迈康生物科技有限公司认缴及实缴308万元人民币。经过两次增资及战略合作，提升了星云和创在医药SAAS领域的综合实力。7、2017年9月，公司及公司指定的关联基金（扬州富海和创企业服务创业投资基金(有限合伙)，简称“富海和创基金”以及北京百树成林投资管理中心（有限合伙），简称“百树成林”）拟作为一致行动人共同增持福建金科信息技术股份有限公司（简称“金科信息”）部分股东持有的金科信息13.61%的股份。截止本报告披露日，公司及一致行动人合计持有金科信息40.86%的股份。8、2017年11月，公司联合北大光华管理学院与中国高等院校市场学研究会，共同发起成立了“中国移动营销研究中心”，该中心将为从事移动营销相关研究领域的学者与企业界搭建一个产学研结合的平台。9、2017年11月，在由新三板在线主办的“新三板-新征程2017新三板峰会”中，和创科技荣获“2017最具投资价值新三板公司”。在由读懂新三板主办的2017新三板年度盛典中，和创科技荣获“2017新三板最佳资本运作奖”。10、2017年11月，公司的红圈CRM产品在第五届中国手机设计与应用创新大赛中荣获天鹅奖“年度最具市场竞争力APP奖”；红圈CRM产品在中国软件网举办的“洞见2018-中国CRM峰会”上被评选为“2017中国CRM年度产品”。2017年12月18日，在由中国科学院互联网周刊联合中国社会科学院信息化研究中心、eNet硅谷动力主办的2017中国互联网经济论坛中，公司的红圈CRM产品荣获“2017年度最佳移动CRM产品奖”。11、2017年12月13日，在由亿欧主办的2017创新者年会暨创新奖项颁奖盛典中，和创科技荣获“2017中国产业创新领域十佳SaaS服务商”。12、2017年12月公司作为案例入选华中科技大学戴鑫教授编著的 新媒体营销：网络英霞新视角一书，该书对公司为企业提供互联网营销转型升级的前沿解决方案进行了详细介绍。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业行业信息信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、和创科技 指 和创(北京)科技股份有限公司 新云和创 指 新云和创(北京)科技有限公司,是和创科技的控股子公司 星云和创 指 星云和创（北京）科技有限公司，是和创科技的控股子公司 图搜众成 指 苏州图搜众成投资管理合伙企业(有限合伙)图搜众智 指 苏州图搜众智投资管理合伙企业(有限合伙)图搜成城 指 苏州图搜成城投资管理合伙企业(有限合伙)百树成林 指 北京百树成林投资管理中心(有限合伙)新创百树 指 北京新创百树投资管理有限公司 红圈科技 指 红圈(北京)科技有限公司 金科信息 指 福建金科信息技术股份有限公司 上海用诚 指 上海用诚计算机技术有限公司 东方富海 指 深圳市东方富海投资管理股份有限公司 富海和创基金 指 扬州富海和创企业服务创业投资基金（有限合伙），是由公司与东方富海共同设立的战略投资与并购基金 和创同路 指 北京和创同路信息服务合伙企业（有限合伙）SaaS 指 SaaS 是 Software as a Service 的缩写,意思是软件即服务。在这种模式下,软件运营服务提供商将应用软件统一部署在服务器上,客户根据实际需求向提供商订购所需的软件产品及服务,按其所订购的产品类别及期限向提供商支付费用,并通过互联网获得相应的软件产品及服务。SaaS 模式是随着互联网的发展和应用软件的成熟而兴起的一种新的软件应用及服务模式,它是对传统软件行业的改造,代表着软件业未来的发展方向。报告期、本期、本报告期、本年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本报告 指 和创(北京)科技股份有限公司 2017 年年度报告 公司章程 指 和创(北京)科技股份有限公司公司章程 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 中兴华 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘学臣、主管会计工作负责人崔敏及会计机构负责人（会计主管人员）崔敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、互联网、系统、数据安全风险 作为提供软件运营服务的专业提供商,计算机系统的稳定和数据的安全对于公司的正常运营至关重要。若发生设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、自然灾害等意外事项,可能导致公司业务数据丢失或系统崩溃,从而造成服务中断,可能造成公司业务停顿。公司已建立了完善的信息安全防范、监控和应急体系,并采取灾难备份、安全评估等机制,以提升信息安全管理质量,防范互联网、系统、数据安全等风险。但是,如果发生前述突发事件,仍不可避免对公司经营造成影响,因此公司存在互联网、系统、数据安全性等方面的风险。2、核心技术泄密与人才流失风险 公司拥有的核心技术是公司核心竞争力的关键构成要素。公司已经采取了诸如核心技术人员和优秀员工激励制度、建立健全内部保密制度、申请软件著作权保护等措施。同时,公司核心技术体系完备,个别技术泄密并不能造成公司核心技术体系的泄密,公司过往也未出现因技术人员流动而造成公司技术泄密之情形。同时公司已建立起了成熟科学的技术研发和产品创新体系,显著降低了个别技术人员流失带来的风险。但上述措施并不能彻底消除本公司所面临的技术泄密风险。3、技术更新和产品开发风险 公司主营业务是通过 SaaS 模式,依靠自主研发的应用软件系统,向中国中小企业客户提供一揽子软件应用及服务。相关应用软件的研发涉及操作系统、数据库、网络平台、系统集成等多种技术。一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势的把握不当,在关键技术、新产品研发等方面出现失误,将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败,进而导致公司竞争力下降,经营业绩下滑。报告期内,公司陆续推出了一系列行业领先的新产品,如标准化产品平台下“积木式”的配置技术、高精度多元快速定位技术、无等待数据上传技术、自适应的设备兼容性技术等。此类高新技术产品普遍具有技术更新快的特点,用户对产品的要求在不断提高或扩展,公司将持续不断地推出新技术新应用,不断优化产品性能。4、业务战略调整以及并购战略的推进带来的管理风险 在前几年公司的经营规模和业务总量快速增长的基础上,公司对业务战略做出相应调整，具体为：产品战略从中小产品调整为中小产品+中大产品，销售战略从跑马圈地调整到有质量地增长，公司战略从高度重视销售业绩的同时，把公司重心指向产品研发和客户运营。战略调整必然带来组织结构和人员结构的相应调整，人员构成和管理体系也需做出改变,这要求公司不断提高自身的管理能力,否则,将会阻碍公司业务的健康发展。同时，公司进一步推进并购整合战略，通过并购整合的方式实现外延式增长，这对于公司管理能力都提出了新的要求和挑战，如果相应的管理和整合能力不能及时提升，则并购整合将不能达到预期效果。目前公司积极引进与公司新战略和新7 情况相适应的产品、销售、管理人才，适时调整人员和组织结构，不断加强相关培训、融合，提升管理能力与公司战略相适应。5、净利润持续为负的经营风险 公司所处 SaaS 行业的特点和商业模式决定了快速成长期的企业盈利较为困难。SaaS 行业商业模式的特点是:一项产品或者服务在完成销售时,其绝大部分成本、费用都已经确认,但是其收入却要分期确认,收入与成本费用的确认时点差异导致了收入增长速度越快,财务上亏损越明显。另外从公司运营角度来看,一方面,在线管理型软件业务要求厂商持续对产品进行改进升级以满足用户需求,公司每年会投入大量研发经费用于项目开发和产品线完善;另一方面,公司采取直销为主的销售模式,报告期内直销人员数量较多。研发费用和销售费用的大量投入到产生收入会有一定的周期,因此导致公司当期处于亏损状态。目前公司产品已经基本完善,公司的销售体系也已初步建立,公司未来将不断优化产品,提升产品竞争力,并完善销售体系,稳步推进并购整合,扩大收入规模,提高利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：重要风险事项 4 发生变化，由“业务规模快速增长带来的管理风险”变更为“业务战略调整以及并购战略的推进带来的管理风险”。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 和创（北京）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hecom(Beijing)Technology Co.,Ltd.证券简称 和创科技 证券代码 834218 法定代表人 刘学臣 办公地址 北京市海淀区新街口外大街甲 14 号十月大厦 4-6 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张百吉 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-82603569 传真 010-82603589 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市西城区新街口外大街甲 14 号十月大厦 4-6 层 100088 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 01 月 09 日 挂牌时间 2015 年 11 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引(2014 年修订),公司所处行业为“I 信息传输、软件和信息技术服务业”项下之“I65 软件和信息技术服务业(I65)”主要产品与服务项目 公司主要为企业提供基于 SaaS 和云模式的移动营销管理服务。目前主要产品为红圈系列产品，即：“红圈营销”、“红圈通系列产品”、“红圈 CRM”“红圈 OMS”等移动管理工具。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）112,955,805 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘学臣 实际控制人 刘学臣 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086843631861 否 注册地址 北京市海淀区上地信息路 1 号（北京实创高科技发展总公司 1-2 号）B 栋 7 层 714 室 是 注册资本 112,955,805 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴华 签字注册会计师姓名 臧青海、陈艳红 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,695,811.75 84,997,536.54 14.94%毛利率%68.54%76.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-73,077,168.69-124,182,913.60 41.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-82,758,931.72-125,038,907.72 33.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.90%-47.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-54.24%-48.31%-基本每股收益-0.65 -1.10 40.91%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 340,022,433.02 422,424,159.14-19.51%负债总计 179,230,062.57 200,559,725.34-10.64%归属于挂牌公司股东的净资产 116,036,574.48 189,113,743.17-38.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.67-38.32%资产负债率%（母公司）60.35%51.91%-资产负债率%（合并）52.71%47.48%-流动比率 131.29%183.82%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-130,837,185.35-60,632,658.14-115.79%应收账款周转率 22.42 114.81-存货周转率 17.59 18.62-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 11 总资产增长率%-19.51%0.19%-营业收入增长率%14.94%26.61%-净利润增长率%43.45%-21.91%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,955,805 112,955,805 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,005,000.00 理财产品收益 9,496,146.27 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 除上述各项之外的其它营业外收入和支出 85,966.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,587,113.01 所得税影响数 614,239.23 少数股东权益影响额（税后）1,291,110.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 9,681,763.03 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 19,600,452.26 19,600,452.26 应收账款 903,201.64 917,033.26 预付款项 3,207,471.65 3,079,071.65 其他应收款 2,469,931.44 2,421,386.88 存货 586,034.40 1,631,474.40 其他流动资产 337,156,082.34 338,955,614.42 固定资产 4,781,983.25 4,378,487.03 无形资产 10,010,715.54 10,010,715.54 12 商誉 0 0 递延所得税资产 0 0 其他非流动资产 24,942,200.00 24,942,200.00 应付账款 366,755.00 1,058,591.50 预收款项 81,016,595.96 117,416,719.27 应付职工薪酬 11,948,914.19 12,702,901.23 应交税费 321,401.00 157,734.44 其他应付款 53,579,152.43 69,223,778.90 递延所得税负债 0 0 资本公积 292,645,235.99 293,515,522.21 未分配利润-166,744,356.29-217,357,584.04 少数股东权益 34,056,292.94 32,750,690.63 所有者权益 272,912,977.64 221,864,433.80 营业收入 112,311,022.88 84,997,536.54 营业成本 21,380,323.97 20,334,883.97 税金及附加 371,305.69 373,050.00 销售费用 142,000,946.81 143,039,022.85 管理费用 59,739,251.96 60,545,052.93 财务费用-1,159,232.51-1,159,232.51 资产减值损失 21,034.11-15,618.45 其他收益 0 0 投资收益 9,029,930.76 9,029,930.76 营业外收入 1,265,690.34 1,265,690.34 营业外支出 6,200.00 409,696.22 利润总额-99,753,186.05-128,233,697.37 所得税费用 0 0 净利润-99,753,186.05-128,233,697.37 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所处行业为新兴的软件运营服务行业，主要业务是为企业提供基于 SaaS 和云模式的移动营销管理服务。公司作为企业营销应用管理的全套解决方案提供商，通过自主研发，公司不断推出新产品，并在服务实践中总结客户需求，不断提升定制化开发和运营维护等服务的质量，在企业级移动营销管理领域积累了丰富的经验。（一）产品与服务 公司产品以移动营销管理作为行业切入点，主要覆盖企业客户管理、销售协同执行、日程任务管理、销售流程管理、数据智能分析等。目前已经拥有“红圈外勤”-覆盖企业外勤执行管理、“红圈通”-覆盖企业客户管理和销售协同执行、“红圈营销”-覆盖零售及行业销售管理、“红圈OMS”-覆盖直销团队业务管理、“红圈 CRM”-覆盖大客户和项目型团队管理。（二）经营模式 公司经营立足于研发和销售两大支点，以运营为持续保障。1、研发 在公告期内，公司采用的研发方式为自主研发，并通过 ISO27001 和 ISO90001 国际标准体系，对产品设计、研发、交付、服务的全部过程进行监控和管理，以确保向客户交付和提供可靠的服务。2、销售 软件运营服务行业具有技术升级快、客户需求差异大、产品对技术支持和服务要求高等特点。对此，公司采用直销中心、大客户部、渠道部、运营中心并重的销售管理模式。其中以直销中心团队为主覆盖国内一线及部分省会城市，渠道为辅覆盖二三线城市。公司同时组建了大客户部，以服务中大型客户群体。运营中心团队作为客户日常运营服务及后续增值业务团队，负责客户成功管理。公司目前也在与行业内的优质代理商展开合作，为客户提供优质的企业信息化服务。总体而言，公司通过多种渠道覆盖不同地域、不同量级的客户。3、运营 公司自设立之初就成立了运营中心，主要负责从客户签完销售合同之后，一直到期满续费的全过程。主要包括开户、系统平台建设、客户培训、售后维护、到期续费等流程及内容。研发、销售、运营是企业级移动应用的三个方面的基本维度。公司通过不断优化完善产品、销售、运营三方面模式，打造研发敏捷优质、销售执行有力、运营全面细致的综合竞争能力。报告期内，公司的经营模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的经营模式亦未发生变化。（三）客户类型 公司主要客户类型为涉及销售和外勤业务需求的各类企业。客户涵盖行业广泛，包括快消、农牧、医药、服装、建材装饰等 40 余种行业，服务重点客户包括新希望六和股份有限公司、北京三元食品股份有限公司、复星医药、和睦家、北京大学、中粮米业和燕京啤酒等众多知名企业和院校在内的数万家企业提供了精准的移动销售云服务。（四）销售渠道 报告期内，公司销售渠道主要包括新开发客户和老客户到期续费，新开发客户主要由直销中心、大客户部和渠道部负责，其中直销中心覆盖国内一线及部分省会城市，渠道部主要覆盖二三线城市，大客户部以服务中大型客户群体为重心。客户运营团队作为客户日常运营服务及后续增值业务团队。14 （五）收入模式 报告期内，公司的收入主要为销售收入（主营业务收入），包括新客户签单回款和老客户到期续费。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内，公司的核心竞争力主要包括优秀的核心管理团队、强大的核心技术团队、覆盖全过程的产品体系和投资者的认同支持等。（1）优秀的核心管理团队 作为一家科技类创业企业，拥有优秀的管理团队是公司稳定发展的必要条件。公司核心管理团队人员均具备十年以上各领域的经验积累，主要由北京大学、中国人民大学、浙江大学、华中科技大学、新加坡国立大学等知名院校的同学校友组成，专注、专业、高凝聚力。公司管理团队有对销售市场的深入理解。公司创始人刘学臣先生之前从事多年一线销售工作和销售管理工作，对销售市场和销售管理有着丰富经验和深刻理解。加之团队人员深入接触和研究各个行业的销售状态和需求，对不同行业的销售管理需求有深入钻研。因此，公司产品能够直接瞄准不同销售需求，做到专注且专业。公司管理团队稳定且具有强凝聚力。公司目标明确，激励机制完善，公司成立以来未发生管理团队更换。整个团队能够一致朝目标努力，稳定且向上的团队推动着公司快速发展。（2）强大的核心技术团队 研发团队主要管理人员具有国内外知名大学计算机博士、硕士学位。公司自成立以来，产品版本更新快速，产品功能模块不断优化，产品上线以来运行稳定。（3）覆盖全过程的产品体系 公司产品采用来自一线移动互联网企业和应用的交互标准，采用标准的用户体验、界面规则及交互方式，除了例如自动匹配的键盘布局、云端偏好同步、语音文字转化等常见的移动互联网体验外，还自主开发了两项业内较为领先的技术：高精度多源快速定位技术和不依赖于运营网络状态的无等待数据上传技术。服务涵盖考勤管理、客户管理、订单管理、促销管理、进销存管理、巡店管理、工作日报等全过程。通过先进的技术研发，实现产品良好的性能体验。同时公司深入分析不同行业的不同销售需求，能够提供针对快速消费品行业、农牧行业和医药行业的垂直行业版，以更好地服务于细分行业客户，更深入考虑了客户销售管理中的行业特征。（4）投资者的认同支持 公司自创立之初便受到资本市场良好评价和认可，吸引了众多知名投资者的支持和帮助。公司股东中包含著名天使投资人雷军等，也有复星系资本、东方富海系资本、中信系资本等机构投资者，以及陈发树、王亚伟等知名投资人，上述知名投资者的加入在公司吸引人才、业务拓展、资本运作等方面形成资源优势，有效支持了公司发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 15 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在以前年度披露的经营计划实施进度与计划相符，具体实现情况如下：（1）市场策略。公司在 2017 年初提出销售战略从跑马圈地调整为有质量地增长，重点采用顾问式销售的模式，组建大客户销售团队，并不断开发中大客户，客单价以及人均单产不断提升，为客户提供定制化、更优质的产品和服务的能力不断增强。报告期内，子公司星云和创开展医药科学行业的 SaaS 应用市场开拓，并获得复星医药等战略投资，细分行业应用进一步拓展，1+N 战略进一步深化。（2）研发策略。报告期内，公司设立了子公司星云和创，深入探索医药与生命科学行业的销售需求特点，集中优势资源进行医药与生命科学行业这一细分领域 SaaS 应用的深度开发与经营。公司继续优化 1+N 模式的产品研发策略，通用版本产品稳定迭代，在此基础上深入研究不同行业的销售需求特点，开发差异化的功能模块，提供与不同的垂直细分行业相匹配的服务，并探索开发大数据分析应用和开放 PaaS 平台。（3）管理策略。报告期内公司加强运营、销售管理和成本控制，建立并完善开放进取、以客户为中心企业文化。（4）资本策略。报告期内，公司基本完成了对金科信息的投资和对上海用诚的收购，外延式发展有了突破式进展。报告期内公司启动了新一轮融资，进一步增强公司资本实力，为公司发展补充资金。(二二)行业情况行业情况 报告期内，国家政策支持为行业发展提供了良好的宏观经济政策环境。2017 年 1 月 17 日，工信部印发了软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020），规划指出“建设强大的软件和信息技术服务业，是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。“十三五”时期是我国全面建成小康社会决胜阶段，全球新一轮科技革命和产业变革持续深入，国内经济发展方式加快转变，软件和信息技术服务业迎来更大发展机遇。”2017 年 1 月 24 日，工信部发布了关于进一步推进中小企业信息化的指导意见，指导思想包含“完善中小企业信息化服务，降低中小企业信息化应用成本，提高中小企业信息化水平，培育新兴业态，打造新的增长点，推动中小企业创新发展”，主要目标是“到 2020 年，中小企业信息化水平显著提高”，重点任务即包含“鼓励和支持中小企业充分利用云计算、大数据、移动互联网等信息技术，获得以租代建、支持核心业务发展、覆盖企业经营管理链条的便捷信息化服务，降低信息化应用的成本和门槛。”2017 年 4 月 10 日，工信部编制印发了 云计算发展三年行动计划（2017-2019 年），提出到 2019年力争云计算产值达到 4300 亿元，相比 2015 年产业规模将增长 286.67%，复合增速达 30%，行业有望进入发展快车道。2017 年 12 月中央提出“实施国家大数据战略，加快建设数字中国”的战略，推动实体经济和数字经济融合发展，推动互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合，推动制造业加速向数字化、网络化、智能化发展。报告期内，公司所处行业发展迅速，并进入行业格局突破的关键期。传统软件企业不断加大 SaaS 模式业务的投入，传统软件企业向 SaaS 模式转型进一步发展，并通过并购整合、业务合作等多种方式进入 SaaS 模式，SaaS 模式收入在一些传统软件企业中的收入占比16 不断提升。以 BAT 为代表的的大型互联网企业纷纷积极布局 SaaS 企业级服务。新兴 SaaS 创业公司进一步发展，细分行业领域 SaaS 公司不断涌现，快速发展与业务调整优化升级并行。客户管理效率提升的需求加大，客户对于 SaaS 模式服务接受度进一步提升，中大型客户对于 SaaS 服务付费意愿增强。企业级 SaaS 行业竞争重点不再是市场能力和销售能力，而是转移到产品能力、方案能力、实施能力和运营能力。报告期内，公司结合行业发展状况，适时对产品和销售战略做出调整，产品战略从中小产品调整为中小产品+中大产品，销售战略从跑马圈地调整到有质量地增长，公司战略从高度重视销售业绩的同时，把公司重心指向产品研发和客户运营。通过调整，公司客单价和人均单产得到提升，成本费用进一步控制，经营管理能力进一步增强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 38,988,602.23 11.47%19,600,452.26 4.64%98.92%应收账款 7,299,524.26 2.15%917,033.26 0.22%695.99%存货 1,205,664.60 0.35%1,631,474.40 0.39%-26.10%长期股权投资 65,331,123.12 19.21%-0.00%-固定资产 2,597,538.36 0.76%4,378,487.03 1.04%-40.67%在建工程 0.00%0.00%短期借款 1,106,000.00 0.33%0.00%-长期借款 0.00%0.00%资产总计 340,022,433.02-422,424,159.14-19.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）货币资金较上年期末增加，主要原因是报告期内公司发行新股票，截止2017年12月31日公司收到部分募集资金，该款项存放在募集账户中，导致货币资金较上年增幅较大。2）应收账款较上年增加，主要原因是报告期内新增子公司上海用诚计算机技术有限公司应收账款5,243,883.10元。3）固定资产较上年减少，主要是由于报告期内自有固定资产正常计提折旧导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 97,695,811.75-84,997,536.54-14.94%17 营业成本 30,733,709.79 31.46%20,334,883.97 23.92%51.14%毛利率%68.54%-76.08%-管理费用 74,929,706.12 76.70%60,545,052.93 71.23%23.76%销售费用 73,045,706.67 74.77%143,039,022.85 168.29%-48.93%财务费用-195,240.63 0.20%-1,159,232.51 1.36%-83.16%营业利润-72,118,758.39 73.82%-129,089,691.49 151.87%44.13%营业外收入 307,539.56 0.31%1,265,690.34 1.49%-75.70%营业外支出 221,772.71 0.23%409,696.22 0.48%-45.87%净利润-72,520,882.87 74.23%-128,233,697.37 150.87%43.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本较上年增加，主要由以下两个原因造成：1）报告期内营业收入增加，对应成本相应增加；2）报告期内新增子公司上海用诚计算机技术有限公司的营业成本。2、销售费用较上年减少，主要原因是报告期内进行了销售人员的结构调整，推行了新的销售政策，节省了销售费用。3、财务费用以负数列示，主要是由于利息收入大于其他财务费用支出所致。2017年利息收入较2016年利息收入减少936,383.58元，主要是由于2016年2.16亿定增款形成大额利息收入，最终导致了2017年较2016年财务费用变动幅度较大。4、报告期内营业亏损较去年减少，主要原因是报告期内公司营业收入增加的同时，销售费用减少。5、营业外收入较上年减少，主要原因是根据2017年12月25日财政部颁布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知的规定，政府补助类项目2017年需要计入利润表中新增加的“其他收益”项目，而2016年政府补助110万是计入营业外收入项目的，上述原因造成了该科目的大幅变动。6、营业外支出较上年减少，主要原因是由于2016年企业将已提足折旧且无法继续使用的固定资产进行了报废处理。7、报告期内亏损较去年减少，主要原因是报告期内公司营业收入增加的同时，销售费用减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 96,222,173.80 84,474,327.89 13.91%其他业务收入 1,473,637.95 523,208.65 181.65%主营业务成本 30,145,646.76 20,290,531.97 49.00%其他业务成本 588,063.03 44,352.00 1,225.90%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%SAAS 平台收入 83,253,204.73 85.22%84,474,327.89 99.38%软件开发收入 3,214,978.31 3.29%-软件代理收入 9,753,990.76 9.98%-18 其他类型收入 1,473,637.95 1.51%523,208.65 0.62%合计 97,695,811.75 100.00%84,997,536.54 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北地区 6,383,068.22 6.53%8,893,521.30 10.46%华北地区 21,287,175.52 21.79%21,421,938.00 25.20%华东地区 38,759,653.64 39.67%24,600,978.79 28.94%华南地区 8,863,303.75 9.07%7,397,621.73 8.70%华中地区 10,158,305.35 10.40%9,898,096.51 11.65%西北地区 3,165,671.96 3.24%3,906,240.45 4.60%西南地区 9,078,633.32 9.30%8,879,139.76 10.45%合计 97,