836625_2017_宝艺股份_2017年年度报告_2018-03-21.pdf

公告编号：公告编号：20182018-013013 2017 宝艺股份 NEEQ:836625 年度报告 宝艺新材料股份有限公司（BOYI NEW MATERIAL CO.，LTD）宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记 2017 年 8 月 17 日，公司在宜兴市人民法院淘宝网司法拍卖网络平台以 5,700 万元竞得宜兴中电环保科技有限公司的整体资产。2017 年 11 月 3 日，公司申请的“一种具有持久抗菌性能的瓦楞纸箱”获得发明专利证书。2017 年 4 月 16 日起，公司重视团队建设，组织员工分批次赴杭州、厦门、澳洲进行旅游拓展，增强了团队凝聚力。2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统正式发布 2017 年创新层名单，宝艺股份成功入选。2017 年 7 月，公司“环保型瓦楞纸板”、“环保型抗油瓦楞纸板”被认定为江苏省高新技术产品。2017 年 6 月，“无锡市宝艺新型包装材料工程技术研究中心”通过无锡市科技局认定。宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .11 第五节第五节 重要事项重要事项 .23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .31 第九节第九节 行业信息行业信息 .34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .35 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .41 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宝艺股份、公司、本公司或股份公司 指 宝艺新材料股份有限公司 宝艺有限 指 江苏宝艺创意设计有限公司 宝安控股 指 江苏宝安控股集团有限公司 裕捷贸易 指 江苏裕捷国际贸易有限公司 宝安电缆 指 江苏宝安电缆有限公司 安诺电工 指 无锡市安诺电工材料有限公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 招商证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理层 指 董事、监事、高级管理人员等的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 宝艺新材料股份有限公司股东大会 股东会 指 江苏宝艺创意设计有限公司股东会 董事会 指 宝艺新材料股份有限公司董事会 监事会 指 宝艺新材料股份有限公司监事会 公司章程 指 宝艺新材料股份有限公司章程 瓦楞纸箱、纸箱 指 瓦楞纸板经加工而成的纸质包装容器 原纸 指 生产瓦楞纸板的主要组成材料之一 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨健、主管会计工作负责人史浩军及会计机构负责人（会计主管人员）马欣娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司所在的瓦楞纸包装行业的下游行业广泛覆盖了食品、饮料、家电、通讯、医药、机电等领域，均是国民经济的重要行业，与宏观经济发展周期有着较强相关性，受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响较大。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响部分下游行业，从而直接影响公司所处的瓦楞纸包装行业的发展，并可能造成公司主营业务波动。市场竞争风险 瓦楞纸制品行业为资本密集型产业，行业进入壁垒较低，市场竞争日趋激烈，虽然公司拥有德国 BHS“恒速之星”高速瓦楞纸板生产线等先进的设备，在技术、设备、营销等方面具有一定的优势，但是在全国范围内，公司的市场占有率还比较低，与同行业上市公司相比，业务规模还比较小。如果公司不能进一步提高自身竞争能力，将对公司的业绩提升和持续增长产生不利影响。业绩无法持续成长的风险 报告期内，公司依托自己设备优势、物流优势，保持公司业务持续增长，表现出良好的成长性。但瓦楞纸板纸箱具有一定的销售半径，未来随着公司在区域性市场的地位提升，如果公司不能开拓新的瓦楞纸应用领域，不能进一步提升产品附加值，不能进入新的区域市场，或者出现其他重大不利变化，公司将难以保持业绩持续增长，甚至面临业绩下滑的风险。实际控制人不当控制的风险 截止报告期末，公司实际控制人杨健直接持有公司 45.69%的股份。虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 6 对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宝艺新材料股份有限公司 英文名称及缩写 BOYI NEW MATERIAL CO.,LTD 证券简称 宝艺股份 证券代码 836625 法定代表人 杨健 办公地址 江苏省宜兴环科园茶泉路西侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 卞永明 是否通过董秘资格考试 否 电话 0510-80710100-8688 传真 0510-80710100-8688 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省宜兴市茶泉路西侧，214205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 注：本公司原董事会秘书于 2018 年 3 月 9 日离职，副总经理卞永明先生暂时代行董事会秘书职务。三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-10-16 挂牌时间 2016-03-24 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-造纸和纸制品业（C22）-纸制品制造（C223）-纸和纸板容器制造（C2231）主要产品与服务项目 中高档瓦楞纸板、纸箱、礼品包装的研发与设计、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨健 实际控制人 杨健 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200055206057Y 否 注册地址 江苏省宜兴环科园茶泉路西侧 否 注册资本 75,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 史勤、蒋锋 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、转让方式变更 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2、董事会秘书兼财务总监变动 董事会于 2018 年 3 月 9 日收到董事会秘书兼财务总监潘金妹女士递交的辞职报告，潘金妹女士因个人家庭原因辞去公司职务。鉴于上述辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，且不会对公司生产经营产生不利影响。根据公司法、公司章程及公司相关法律法规的规定，潘金妹女士的辞职申请将在其辞职报告送达董事会之日起生效。在新任财务总监就任前，暂由财务主管史浩军先生代行财务总监职责。在新任董事会秘书就职前，将由公司副总经理卞永明先生代为履行董事会秘书职责，公司将尽快聘任具备股转系统董秘资格的董事会秘书。宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 261,087,012.52 189,723,345.68 37.61%毛利率%18.96%18.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,874,672.36 11,994,334.58 49.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,940,413.51 10,588,754.56 88.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.87%16.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.05%14.34%-基本每股收益 0.25 0.18 38.89%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 191,714,408.94 120,234,478.42 59.45%负债总计 85,988,213.45 40,387,397.49 112.91%归属于挂牌公司股东的净资产 105,726,195.49 79,847,080.93 32.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.23 14.63%资产负债率%（母公司）44.85%33.59%-资产负债率%（合并）-流动比率 132.31%237.17%-利息保障倍数 30.93-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-42,492,585.69 19,645,534.80-316.30%应收账款周转率 843.32%730.61%-存货周转率 1,170.53%905.84%-宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%59.45%37.59%-营业收入增长率%37.61%80.79%-净利润增长率%49.03%380.04%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 65,000,000 15.38%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-461,624.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）564,314.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,849,213.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目-7,799.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,754,321.53 所得税影响数-688,580.38 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,065,741.15 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是“造纸和纸制品业”中的瓦楞纸板、瓦楞纸箱、礼品包装用品供应商及塑料制品业中的 PVC塑料新材料供应商，公司目前已获授权专利 20 项，其中外观专利 5 项、实用新型专利 14 项、发明专利 1 项，高新技术产品 3 项，公司通过了 ISO9001、ISO14001 及 OHSAS18001 体系认证，被认定为江苏省企业研究生工作站、江苏省民营科技企业、无锡市 AAA 级重合同守信用企业、无锡市宝艺新型包装材料工程技术研究中心、宜兴市包装工程技术中心、宝艺新材料科学技协会，拥有印刷经营许可证、商品条形码印刷资格证以及德国 BHS“恒速之星”高速瓦楞纸板生产线等关键资源。公司通过客户口碑、网络推广、行业协会交流、营销人员客户拓展等方式开拓业务。对合作较长时间的客户一般采用接受订单的销售模式，客户根据自身需求下达订单采购相应的产品。此外，公司针对各区域茶叶文化的特色开发设计茶叶包装，并开设了两家直营店，直接面向终端客户。公司主要收入来源于瓦楞纸板、瓦楞纸箱、礼品包装盒、PVC 塑料新材料的产品销售收入。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、设备优势 公司在设备引进上一贯坚持“低碳、节能、环保、新型、高效”的理念，公司引进德国 BHS“恒速之星”生产线，具有低能耗、低损耗、生产效率高等特点，可用门幅为 2200mm，最高生产速度为 180 米/分钟，月均产能达到 700 万平方米纸板。在频繁换单和换纸的生产模式下保证生产线以恒定的稳速运转，从而保证能够生产出符合国际质量和物理标准的瓦楞纸板。设备采用“AC 能量池”系统来优化生产中的电力分配和使用，并以使用回收能源来降低能耗。同时，恒定的运行速度大幅度地减少蒸汽和糊的消耗，使得生产的废品率大大降低。2、环保优势 首先，公司临近热力发电厂，向热力发电厂采购蒸汽余热供生产线使用，使用的均为清洁能源，同时公司通过系统改造，将部分热能回用，大大降低了生产线的能源消耗需求。其次，公司自建有污水处理设备、废气收集处理设备，所有的印刷污水通过处理后均回收利用，达到零排放，既减少了污染，也降低了营运成本。3、物流优势 公司与专业的物流公司定向合作，保证公司可以 24 小时响应客户需求，30 小时内完成订单配送，将产品交付客户。通过物流的定向合作，公司提高了物流营运效率，也降低公司的运输风险。4、创意设计优势 公司的创意设计中心，从产品包装细分到包装配材、从文化的融入到打样，公司都有专业的团队，公司设计开发的礼盒作品屡屡获奖，并取得多项外观专利，得到客户的广泛赞誉。5、人才优势 公司通过与院校合作培养、引进、内部培养等组合模式构建技术人员、管理人员、业务人员平台，通过企业文化建设，完善内部体制，发挥平台留人、薪酬留人、文化留人的优势，目前已经拥有了一支专业强、素质高，结构合理的人才队伍，为公司未来业务发展与战略规划实现提供了人才资源保障。6、技术优势 公司依托江南大学开展产学研合作，成立企业研究生工作站，定向引进包装类专业人才。被认定为无宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 12 锡市环保包装工程技术中心、宜兴市包装工程技术中心、宝艺企业科协。目前公司已获授权专利 20 项，其中外观专利 5 项、实用新型专利 14 项、发明专利 1 项，高新技术产品 3 项，为公司的技术创新夯实基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 26,108.70 万元，较去年同期 18,972.33 万元相比增长了 37.61%，实现净利润 1,787.47 万元，较上年同期增长 49.03%；截至报告期末，公司总资产为 19,171.44 万元，较去年同期增长 59.45%。第一，强化营销能力、甄选优质客户。报告期内，人均销售业绩由 2016 年的 4,000 多万增加至 6,000万以上。由于行业特性，客户群体良莠不齐，经过 2017 年磨合，甄别、剔除不良客户 74 个，新增客户118 个，经过筛选后客户群体得到有效改善，2017 年销售到帐过百万的客户显著增多。第二，完善服务体系。为了更精准的体现“一站式服务”，公司坚持“上游为下游服务，内部为销售服务、销售为客户服务”的原则，从排单开始计时，生产、仓储、物流，每个环节限定时间，总时长控制在30 小时内，从售前、售中、售后每个环节制定标准，以最快的速度，全方位为客户服务，促使执行力大幅提升。第三，强化创新能力。公司始终把技术创新作为发展的支点，为了更好的发挥技术人才的集聚效应，调动研发工作者的积极性，促进企业持续发展，公司依托市科协申请组建宝艺科协，将形成研究生工作站、工程技术中心、创意设计中心、企业科协四者各司其职、遥相呼应、彼此支撑的内部研发格局。同时以江南大学、茶研所、宜兴市科协为外部援助，为企业持续创新研发保驾护航、提供技术支撑。截止到报告期末，公司已获授权专利 20 项，其中外观专利 5 项、实用新型专利 14 项、发明专利 1 项，高新技术产品 3 项。第四，强化生产管控能力。优化生产管理流程、生产工艺，强化原材料检控、成品内部检控流程，推行板块成本核算、做到层层把关，实施数字管理、与个人绩效挂钩。同时参加华印传媒的包装管理培训，不断提升基层管理者的系统管理能力与技术人员的技能。第五，加大投入增产扩能。公司现有瓦楞生产线的产能已基本饱和，原材料与成品仓储空间也受到很大制约。为了企业的持续发展，2017 年公司在宜兴市人民法院淘宝网司法拍卖网络平台以 5,7000 万元竞得宜兴中电环保科技有限公司的整体资产，并增订 BHS 瓦楞生产线等相关设备，为后期企业增产扩能做好筹备工作。宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 13 (二二)行业情况行业情况 1、行业简介 纸包装是日常生活中最常用的物品，受益于易加工、易保存、强度高、运输方便、可印刷及可回收降解、成本低等特点，符合“绿色包装”发展趋势。随着对塑料、金属及玻璃等包装材料的替代性逐步增强，已广泛应用于食品、医药、家电、饮料、日化、机械、物流快递等行业，覆盖国民生产、生活的各个领域。近几年来，全球纸包装行业不断向中国等亚洲地区转移，亚洲和中国的纸包装业在全球范围内发挥着越来越重要的作用。2016 年，我国包装行业规模以上企业（年收入 2000 万元及以上工业法人企业）7582 家，企业数比2015 年增加 243 家，累计完成主营业务收入 11，743.79 亿元，同比增加 4.98%。全国包装行业累计完成利润总额 715.67 亿元，同比增长 4.61%。2016 年 1-12 月全国瓦楞纸箱行业累计完成产量 4，027.58 万吨，同比增长 0.11%。产量排在前五位的地区是浙江省、河南省、江苏省、广东省、河北省。其中浙江省完成累计产量 523.5 万吨（占 13%），同比增长 4.13%；河南省完成累计产量 481.23 万吨（占 11.95%），同比增长 0.72%；江苏省完成累计产量 351.53 万吨（占 8.73%），同比增长 6.59%；广东省完成累计产量335.45 万吨（占 8.33%），同比增长 1.03%；河北省完成累计产量 232.28 万吨（占 5.77%），同比增长-4.05%。（数据来源：中国瓦楞行业报告）随着科学技术的进步和消费需求的升级，对纸包装的使用越来越讲究节约和环保，但这并不影响纸包装行业的蓬勃发展。纸包装市场需求越来越呈现出需求个性化、应用专业化、供给规模化及资源循环化、服务一体化等趋势，相应的包装行业也将朝着企业规模化、制造智能化、技术集成化、产品多样化、属性功能化、生产清洁化、资源节约化发展。2、宏观环境 国家先后出台一系列的政策促进和推动包装行业的发展。中国包装工业“十三五”发展规划 明确指出包装工业发展的总体目标：提升包装工业的创新力、竞争力、贡献力；主要任务：将自主创新作为行业发展的战略基点和转型升级的主要支撑，围绕自主创新能力、两化深度融合、军民融合包装、产业发展基础、新兴业态培育、包装标准建设、包装品牌塑造等主要任务，全面推动包装产业绿色转型，不断夯实“包装强国”的建设基础。工信部、商务部颁发的关于加快我国包装产业转型发展的指导意见及中国包装联合会颁发的中国包装工业发展规划（2016-2020 年）将进一步推动智能制造、互联网+的前进步伐，自动化生产线、数字化车间、智能化物流等新业态、新模式将不断涌现。互联网+包装会将产业链各方主体联结到同一平台，信息化、大数据、智能化生产将大幅提高营运效率、降低成本，为客户提供快速便捷、价廉优质的一体化服务。3、行业发展 报告期内，中国的瓦楞包装行业发展状况相当复杂，瓦楞包装企业面临对上游原材料成本控制乏力、自身创新能力不足、行业产能过剩、市场无序竞争、环保压力剧增、新技术与新设备的引进压力、人才稳定的压力；同时国家着力于推进新型包装产业基地的规划、建设。相关因素必将带动包装企业的重组、整合和提高，促进企业的提档升级，向产品个性化、材质轻量化、功能多样化、设备智能化、管理数字化、销售网络化及回收清洁化的方向发展。通过研发创新赋予纸制品更多的功能（如：抗菌纸板、阻燃纸板、防辐射纸板、防静电纸板、防水纸板等）将成为行业产品的发展新方向，从而给包装行业带来新的发展空间。4、周期波动 公司下游客户主要为制箱、医药、线缆辅料、光伏、家电、家具、百货、快递等行业的企业，均属于国民经济的重要行业，与宏观经济发展周期有着较强相关性。受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响部分下游行业，致使其销量下降，进而导致生产放缓，从而直接影响到公司的发展。宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 14 5、市场竞争现状 国内包装行业仍然存在诸多问题，主要表现在以下几个方面：企业规模小，产业集中度低、产品品种少、技术含量低；产品结构不合理，高档包装设备和原辅材料依赖进口，特别是代表包装技术前沿的高端包装基础材料、机械仍为欧美日发达国家垄断；包装科技研发经费投入少，创新能力不足；包装废弃物回收利用率低等问题。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,461,581.09 5.46%21,269,383.92 17.69%-50.81%应收账款 33,822,524.19 17.64%28,096,050.42 23.37%20.38%存货 18,713,596.38 9.76%17,436,936.08 14.50%7.32%长期股权投资 固定资产 47,633,395.99 24.85%26,232,185.08 21.82%81.58%在建工程 2,334,666.67 1.22%-短期借款 30,000,000.00 15.65%-长期借款 资产总计 191,714,408.94-120,234,478.42-59.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金余额1,046.16万元，比上年同期下降50.81%，主要系公司客户支付本公司货款采用银行承兑汇票形式为主，而公司为降低成本采用现款方式支付货款；2、应收帐款：报告期内应收账款净额3,382.25万元，比上年同期增长20.38%，主要系公司销售金额增加形成应收账款增加；3、短期借款：报告期内短期3,000.00万元，比上年同期增长100.00%，主要系银行流动资金借款。4、固定资产：报告期末固定资产相比去年同期增长81.58%，主要系公司通过司法拍卖购入房产。5、在建工程：报告期末在建工程相比去年同期增长100%，主要系公司通过司法拍卖购入的房产有部分需改造。6、资产总计：报告期末资产总额相比去年同期增长59.45%，主要系公司通过司法拍卖购入房产土地、同时公司银行借款增加，导致公司资产总额上升；公司2017年12月31日资产负债率为44.85%，资产负债率适中，公司偿债压力不大；2017年度应收账款的周转率为8.43次，存货周转率为11.71次，较2016年均有所提高，公司资产运营能力进一步增强；公司2017年度净利润为1787.47万元，公司经营情况、资产质量良好。2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 15 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 261,087,012.52-189,723,345.68-37.61%营业成本 211,575,999.12 81.04%155,494,605.48 81.96%36.07%毛利率%18.96%-18.04%-管理费用 14,420,634.67 5.52%11,917,557.88 6.28%21.00%销售费用 7,579,565.86 2.90%8,485,717.15 4.47%-10.68%财务费用 663,908.34 0.25%-20,755.06-0.01%3,298.78%营业利润 25,122,748.80 9.62%13,150,788.37 6.93%91.04%营业外收入 310,913.54 0.12%1,875,933.94 0.99%-83.43%营业外支出 2,860,126.83 1.1%1,827.24 0%156,427.16%净利润 17,874,672.36 6.85%11,994,334.58 6.32%49.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本年度公司营业收入26,108.70万元，较上年增长37.61%，主要系：（1）受原纸价格上涨的影响，瓦楞纸板纸箱的销售价格增长。（2）公司生产产能的不断提升，同时公司继续强化营销力度，使得公司业务规模增长。2、营业成本：本年度公司营业成本21,157.6万元，较上年增长36.07%，主要系随着公司业务收入的增长而相应增长。3、财务费用：本年度公司财务费用66.39万元，较上年变动较大，主要系公司报告期内公司为购置房产土地发生借款费用，而上期未发生银行借款。4、营业利润：本年度公司营业利润2,512.27万元，较上年增长91.04%，主要系公司销售业务的增长较快且销售费用因业务调整控制较好，从而使得营业利润增长幅度较高。5、营业外收入：本年度公司营业外收入31.09万元，较上年下降83.43%，主要系公司上一年度收到宜兴市企业资本经营专项奖励资金1,500,000.00元。6、营业外支出：本年度公司营业外支出286.01万元，较上年增长156,427.16%，主要系报告期内通过拍卖购得土地和房产后支付给原租赁企业的搬迁补偿金2,857,716.99元。7、净利润：本年度公司净利润为1,787.47万元，比上年增加49.03%，主要系营业收入增长较快导致营业利润增加。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 252,090,877.21 171,349,580.60 47.12%其他业务收入 8,996,135.31 18,373,765.08-51.04%主营业务成本 202,400,527.11 137,247,436.34 47.47%其他业务成本 9,175,472.01 18,247,169.14-49.72%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 16 瓦楞纸板（箱）收入 217,697,751.33 83.38%157,954,697.93 83.26%包装盒收入 2,564,359.59 0.98%4,035,775.80 2.13%PVC 塑料新材料 31,828,766.29 12.19%9,359,106.87 4.93%其他业务收入 8,996,135.31 3.45%18,373,765.08 9.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入、主营业务成本较上期增幅较大，主要是因为：一方面公司增强了市场拓展力度，瓦楞纸板（箱）销售收入增加了5,974.31万元；另一方面公司的PVC塑料新材料销售规模较2016年上升2,246.97万元，主要是PVC塑料材料在2016年10月才生产运行，导致2016年相关业务销售收入基数较低，故PVC生产销售收入增幅较大；与此同时，主营业务成本随之上升。2、其他业务收入较上期减幅较大，主要是2016年10月公司PVC生产线才正式运行，生产线调试期间无法满足客户需求，通过外购PVC塑料新材料销售给客户，形成贸易销售收入1,277.13万元。2017年公司全部通过自行生产提供产品给客户，故其他业务收入、其他业务成本随之下降。3、报告期内，公司包装盒收入下降较多，主要是因为茶叶等礼品包装市场有所萎缩，公司顺应市场变动主动采取了收缩战略。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏宝安电缆有限公司 34,271,817.29 13.13%是 2 南京鑫阳纸业有限公司 19,138,960.77 7.33%否 3 无锡市梁溪包装有限公司 6,514,880.10 2.50%否 4 南京鑫瑞包装有限公司 6,410,651.92 2.46%否 5 常州市金坛晨阳纸箱包装有限公司 5,257,339.44 2.01%否 合计合计 71,593,649.52 27.43%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 26,108.70 万元，较上期增长了 37.61%。报告期末，公司应收账款账面净额为 3,382.25 万元，较上期增长了 20.38%。报告期末，公司应收账款前五名分别为：南京鑫阳纸业有限公司、常州雅得印刷有限公司、广德县有德彩印包装有限公司、长兴永盛印刷有限公司、江阴市杰利包装有限公司。上述应收账款账龄在一年内，客户能够按照合同约定付款，未构成实质性风险。应收账款期末余额增长主要系销售收入增长影响。(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玖龙纸业（太仓）有限公司 52,470,746.18 25.45%否 2 山鹰纸业销售有限公司 35,342,819.88 17.15%否 3 无锡荣成环保科技有限公司 18,961,828.94 9.20%否 4 平湖荣成环保科技有限公司 13,608,089.00 6.60%否 5 山东丰源通达电力有限公司中科生态8,347,032.89 4.05%否 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 17 分公司 合计合计 128,730,516.89 62.45%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-42,492,585.69 19,645,534.80-316.30%投资活动产生的现金流量净额-50,100,053.28-15,872,311.59-215.64%筹资活动产生的现金流量净额 73,573,365.30 12,011,001.44 512.55%现金流量分析现金流量分析：1、本报告期经营活动产生的现金流量净额为-42,492,585.69元。主要原因是公司客户主要采用银行承兑汇票形式支付本公司货款，使得公司经营活动产生的现金流入较少；同时公司为获得采购价格折让、降低采购成本，接受了供应商缩短采购付款周期、现款支付等要求，致使公司经营活动产生的现金流出较多，使得公司经营活动产生的现金流量净额为负。2、本报告期投资活动产生的现金流量净额为-50,100,053,28元。主要原因是本期公司购建固定资产支付现金64,960,956.54元，同时赎回银行理财产品15,000,000.00元。3、本报告期筹资活动产生的现金流量净额为73,573,365.30元，主要原因，一是报告期内向银行借款30,000,000.00元，接受宝安控股集团资助净额48,000,000.00元，二是公司分配现金股利3,750,000.00元、支付利息431,076.90元和支付主办券商、律师、会计师的股票发行费用245,557.80元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内购买理财产品事项：2017 年 3 月 30 日召开的第一届董事会第十次会议、2017 年 4 月 20 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过了关于 2017 年度利用闲置自有资金购买理财产品的议案，同意宝艺新材料股份有限公司在不超过人民币 3,000.00 万元的额度内使用闲置自有资金购买理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用。报告期内，公司理财产品及投资收益情况如下：购买中国农业银行“本利丰天天利”开放式人民币理财产品（法人专属）1,720.00 万元，投资收益 19,238.56 元；购买交通银行“蕴通财富日增利 B 款”理财产品 200.00 万元，投资收益 3,349.70 元；购买浦发银行“现金管理 1 号”理财产品 1,700.00 万元，投资收益 37,642.90 元；2016 年 12 月 30 日购买的交通银行“蕴通财富日增利 B款”理财产品 700.00 万元在本报告期内赎回，投资收益 21,648.99 元；2016 年 12 月 30 日购买的中国农业银行“本利丰天天利”开放式人民币理财产品（法人专属）800.00 万元在本报告期内赎回，投资收益7,857.33 元。截止报告期末，公司所购买的理财产品全部赎回。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 10,805,033.43 8,344,562.52 宝艺新材料股份有限公司 2017 年年度报告 18 研发支出占营业收入的比例 4.14%4.40%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下 32 44 研发人员总计 32 44 研发人员占员工总量的比例 16.93%23.67%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 20 17 公司