836448_2017_民和生物_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 民和生物 NEEQ:836448 山东民和生物科技股份有限公司（Shandong Minhe Biological Technology Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、山东省畜禽养殖废弃物资源化利用工程技术研究中心被认定为省级中心。山东省科技厅发布关于 2016 年度山东省省级(示范)工程技术研究中心立项的通知，民和生物畜禽养殖废弃物资源化利用工程技术研究中心成功入围。民和生物成立多年来，依靠现代生物技术，通过开发和利用母公司丰富的粪污资源，实现了粪污有机废弃物的资源化、能源化高效循环利用，逐步成长为我国资源综合利用和循环经济领域的一颗新星。公司被认定为国家高新技术企业，并被授予低碳山东模范单位、山东省循环经济示范单位、山东省节能环保示范企业等荣誉称号。此次山东省畜禽养殖废弃物资源化利用工程技术研究中心立项，进一步确立了公司在该领域的领先地位，公司将充分利用好这一省级科研平台，继续加大科研投入，坚持自主创新和引进吸收相结合的科研路线，争取早日成为国家级工程技术研究中心。2、公司有机肥料获有机农业生产资料认证。2017 年 7 月，民和生物有机肥料获得有机农业生产资料认证，此次通过有机农业生产资料认证，为公司有机肥料在有机种植基地的销售带来机遇，民和有机肥是一种绿色无公害的有机生产资料，在改善作物品质，提高农产品质量方面作用明显，能够更广、更安全的应用于有机农业生产中，更好地为有机农业服务。该证书的获得标志着公司已经进入有机农业产业领域，是公司科技研发能力的进一步体现，并将有利于提升公司在有机行业的市场竞争力。3、公司协办山东农牧循环产业联盟成立大会暨首届山东农牧循环产业发展论坛。2017 年 7 月 20-21日，山东农牧循环产业联盟成立大会暨首届山东农牧循环产业发展论坛在济南召开。公司做为协办单位在会上做了典型发言并将新壮态植物生长促进液系列产品做为技术创新成果展示，科技研发和示范推广，构建新型农牧循环产业等系列活动报告，得到各界人士一致好评。对促进农牧业跨界技术交流、增强行业凝聚力，加快推进我省种养结合、农牧循环和畜牧业绿色发展发挥了巨大作用。4、公司被授予“国家首批畜禽养殖废弃物资源化利用种养结合示范基地”。为进一步做好畜禽养殖废弃物资源化利用技术推广，加快推进种养结合、农牧循环可持续发展，2017 年 9 月 1718 日，由全国畜牧总站主办的“畜牧业绿色发展中国行暨畜禽养殖废弃物资源化利用推介活动”在内蒙古呼和浩特市召开，公司被授予“国家首批畜禽养殖废弃物资源化利用种养结合示范基地”。该荣誉是对公司多年来坚持循环经济可持续发展模式的肯定。未来，公司将积极响应国家实现经济社会发展和生态环境保护协同共进的战略目标，大力推广种养结合的生态发展模式，为现代畜牧业的绿色发展做出更大的贡献。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 民和生物、公司、本公司、股份公司 指 山东民和生物科技股份有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、RMB 指 人民币元 有机肥、有机肥料 指 天然有机质经微生物分解或发酵而成的一类肥料。叶面肥 指 在作物生长期间施于作物叶面的肥料。冲施肥 指 用于根系施肥的肥料。沼气 指 有机物在厌氧条件下经微生物分解发酵而生成的一种可燃性混合气体 民和股份 指 山东民和牧业股份有限公司，公司控股股东 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司股东 青岛民和 指 青岛民和生物科技有限公司，子公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙宪法、主管会计工作负责人王平及会计机构负责人（会计主管人员）崔华平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商及客户依赖的风险 公司利用鸡粪和污水的发酵产生沼气的过程是厌氧过程，要求鸡粪不能被充分氧化。公司的控股股东山东民和牧业股份有限公司肉用种鸡饲养采用笼养技术，减少粪便污染的机会，同时便于收集未被充分氧化的鸡粪，杂质少，产气量更高；山东民和牧业股份有限公司自己生产饲养鸡的饲料，因此，能控制鸡粪发酵后的有效成分，进而控制有机肥料产品的质量。由于公司与控股股东存在较强的业务协同效应，导致公司原材料来源单一，而目前公司并无可靠的可大量供应鸡粪和污水的替代或备选供应商。供应商过度集中导致公司面临供应商依赖的风险，如果未来控股股东无法持续稳定地供应充足的鸡粪和污水，公司对外采购难以保证时间、数量和质量，将影响公司的运营生产。此外，公司目前有机固态肥和有机水溶肥均无稳定客户，沼气发电业务的唯一客户为国网山东省电力公司烟台供电公司。尽管由于发电行业特殊性，该客户较为稳定，但公司如不能及时开拓其他稳定客户，将面临单一客户依赖风险。盈利能力提升缓慢及市场风险 公司目前大力推广的有机水溶肥产品市场虽然已在广东、广西、海南、云南、湖北、山东等十几个省市和地区开展实验示范并建立销售网络，但渠道尚未建立完善，销售渠道网络还不成熟，水溶肥产品的市场知名度不高，而无论是销售渠道网络的完善还是水溶肥品牌的打造均需投入大量的资源和时间，导致公司无法在短期内扩大水溶肥产品的市场份额。短期内公6 司存在盈利能力提升缓慢和市场风险。安全生产风险 尽管沼气发电业务不需要取得安全生产许可证，但在生产过程中，动物代谢物、污水等发酵后产生的沼气假如处置不当，或因不可抗力而导致有害气体泄露，可能发生火灾、爆炸、人体中毒等安全事故。公司未弥补的亏损超过实收股本总额的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司合并报表未分配利润累积金额-122,759,682.50 元，盈余公积 768,891.96 元，公司实收股本 100,000,000 元，未弥补的亏损超过实收股本总额。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东民和生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Minhe Biological Technology Co.,Ltd.证券简称 民和生物 证券代码 836448 法定代表人 孙宪法 办公地址 山东省蓬莱市司家庄村西 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘美 职务 信息披露负责人 电话 0535-5637723 传真 0535-5637525 电子邮箱 公司网址 http:/www.minhe- 联系地址及邮政编码 山东省蓬莱市司家庄村西 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-11-06 挂牌时间 2016-04-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D44 电力、热力生产和供应业和 C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山东民和牧业股份有限公司 实际控制人 孙希民 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91370600692018630D 否 注册地址 山东省蓬莱市司家庄村西 否 注册资本 100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李俊霞、戚桂旺 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,966,509.24 29,699,513.84 21.10%毛利率%9.09%-4.89%-归属于挂牌公司股东的净利润-35,726,407.32-32,717,872.58-9.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-36,574,418.65-40,131,289.65 8.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.68%-22.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-33.45%-27.96%-基本每股收益-0.36-0.33-9.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 337,350,684.35 312,987,057.18 7.78%负债总计 245,889,621.65 185,799,587.16 32.34%归属于挂牌公司股东的净资产 91,461,062.70 127,187,470.02-28.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.91 1.27-28.09%资产负债率%（母公司）67.25%55.69%-资产负债率%（合并）72.89%59.36%-流动比率 0.45 0.52-利息保障倍数-6.31-7.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,130,303.54 6,962,487.77-245.50%应收账款周转率 2.99 4.75-存货周转率 2.29 2.13-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.78%0.45%-营业收入增长率%21.10%8.95%-净利润增长率%-9.20%8.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-21,521.84 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 846,893.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,639.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 848,011.33 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 848,011.33 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等业务。公司以粪污为主要原料开发出一整套最佳的粪污处理技术和循环利用技术：粪污经过厌氧发酵，产生的沼气进行发电和生物天然气的提纯；产生的沼渣与鸡粪、花生皮等混合发酵成有机固态肥；产生的沼液则经多级纳米膜过滤浓缩成有机水溶肥，形成从“生态健康养殖安全绿色食品资源高效利用有机果蔬种植”完善的生态农业循环产业链。公司沼气发电项目的规模在目前全国禽畜粪便沼气发电工程中排名前列，环境效益和经济效益显著。公司沼液浓缩项目实现了世界首创，年可产有机水溶肥 1 万吨。公司凭借“鸡粪发酵沼气发电沼气提纯生物天然气有机水溶肥生产有机固态肥生产有机种植农业”等领域丰富的运营经验，已走在行业的前沿，树立起行业的标杆。报告期内，公司一直以控股股东民和股份丰富的鸡粪、污水等上游产业链废弃物资源为依托，专注于生物质能的深度挖掘和利用，主营业务没有发生变化。公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 35,966,509.24 元，较上年同期增加 6,266,995.40 元，增加比例 21.1%；营业利润-35,727,524.82 元，较上年同期增加 4,403,764.83 元，增加比例 10.97%；归属于母公司股东的净利润为-35,726,407.32 元，较上年同期减少 3,008,534.74 元，减少比例 9.2%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司注册资本 100,000,000.00 元，总资产 337,350,684.35 元，总资产增长率为 7.78%，归属母公司净资产为 91,461,062.70 元，净资产增长率为-28.09%。报告期，公司加强营销团队建设与培训，报告期经过多层次和领域培训，团队综合素质得到大幅度提升，销售心态和销售技能改变巨大，战斗力不断增强。由于加强了营销工作，肥料销售业务明显增长；公司生物燃气项目正式运营，产品质量达到相关标准，开始产生收益；新增一台进口发电机组，进行了附属设备、管道及控制电缆安装，已开始调试使用，实现并网发电。报告期，公司一方面继续加强自主研发创新，自主开展了“生物燃气高效脱硫净化”、“发电余热梯级回用”等项目研究；一方面进一步加强产学研合作，与中国农业科学院棉花研究所、中国科学院成都生物研究所等研究院所合作开展了“新型水溶肥料的作物化肥农药减施增效应用”、“生物燃气高效制备”12 等项目研究。公司持续的研发投入在保障科技创新能力持续提升同时，提高了生物燃气工程运行效率与稳定性，其创新水平始终保持国内领先，并有效推动公司自主研发“新壮态”水溶肥料在全国市场推广。报告期，公司畜禽养殖废弃物资源化利用工程技术研究中心被认定为省级中心。进一步确立了公司在该领域的领先地位，公司将充分利用好这一省级科研平台，继续加大科研投入，坚持自主创新和引进吸收相结合的科研路线，争取早日成为国家级工程技术研究中心；公司有机肥料获有机农业生产资料认证，为公司有机肥料在有机种植基地的销售带来机遇，标志着公司已经进入有机农业产业领域，是公司科技研发能力的进一步体现，并将有利于提升公司在有机行业的市场竞争力；公司被授予“国家首批畜禽养殖废弃物资源化利用种养结合示范基地”，为做好畜禽养殖废弃物资源化利用技术推广，加快推进种养结合、农牧循环可持续发展做出了积极的贡献。(二二)行业情况行业情况 我国沼气行业正处于成长阶段初期。实现工业化沼气的生产原料主要来自于四个方面：工业有机废水、市政污水的污泥、生活垃圾填埋场的垃圾填埋和畜禽养殖场粪污。上述四类沼气发电市场开发在我国均处于起步初期，市场空间仍较大。具体来看，工业废水类项目由于规模小或运营主体多为原有业主等原因，专业运营市场空间较小；市政污水沼气多用于污水处理厂自用电补给或动力补给，多以原有业主投资运营，大规模运营市场空间不大，未来市场多集中于设备领域。垃圾填埋气领域则相对项目规模较大、且国内已有一定规模的运营商出现，运营市场值得期待。畜禽养殖场粪污同样由于国内大型畜禽养殖场于近年方逐渐发展起来，项目规模大多较小，但随着畜禽养殖场规模化发展趋势的演进，基于畜禽粪污处理的沼气发电项目规模将迅速增长。我国有机肥料施用量也远低于发达国家，相对于美国、日本、英国等发达国家的 50%有机肥料使用比例，我国目前有机肥料使用比例不到 10%。另外，我国有机肥料行业存在管理不规范，没有统一的生产检验标准，生产企业规模小，消费者认知不到位等问题。根据目前有机肥料行业的发展特点和市场趋势来分析，可以看出我国有机肥料行业刚刚迈入成长期。在我国向农业强国迈进的大背景下，有机肥料行业发展具有十分广阔的前景。报告期，农业部印发了畜禽粪污资源化利用行动方案(20172020 年),要求全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格局。通过大型沼气工程或生物天然气工程，沼气发电上网或提纯生物天然气，沼渣生产有机肥，沼液通过农田利用或浓缩使用。公司即是以母公司种鸡和商品鸡养殖产生粪污为原料从事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等业务，多年的技术积累和实践使其能够及时有效的处理养殖畜禽粪污，全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格局，为全面建成小康社会提供有力支撑。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 34,715,960.13 10.29%30,222,312.79 9.66%14.87%应收账款 16,377,450.41 4.85%7,664,538.92 2.45%113.68%存货 14,419,452.80 4.27%14,104,523.45 4.51%2.23%长期股权投资 13 固定资产 237,536,100.01 70.41%180,005,827.21 57.51%31.96%在建工程 20,273,045.21 6.01%56,068,554.23 17.91%-63.84%短期借款 长期借款 15,000,000.00 4.45%100.00%资产总计 337,350,684.35-312,987,057.18-7.78 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收帐款 2017 年 12 月 31 日期末数为 16,377,450.41 元，比期初数增加了 113.68%，其主要原因是：公司发电收入中国家补贴部分款项尚未收到导致应收帐款增加。（2）固定资产 2017 年 12 月 31 日期末数为 237,536,100.01 元，比期初数增加了 31.96%，其主要原因是：公司沼气提纯项目工程竣工验收转入固定资产所致。（3）在建工程 2017 年 12 月 31 日期末数为 20,273,045.21 元，比期初数减少了 63.84%，其主要原因是：公司沼气提纯项目工程竣工验收转入固定资产所致。（4）长期借款 2017 年 12 月 31 日期末数为 15,000,000.00 元，比期初数增加了 100.00%，其主要原因是：公司本期新增 3 年期银行借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,966,509.24-29,699,513.84-21.10%营业成本 32,695,944.94 90.91%31,151,425.95 104.89%4.96%毛利率%9.09%-4.89%-管理费用 18,763,050.29 52.17%22,229,008.42 74.85%-15.59%销售费用 15,617,801.84 43.42%12,822,809.89 43.18%21.80%财务费用 4,579,855.44 12.73%3,186,119.87 10.73%43.74%营业利润-35,727,524.82-99.34%-40,131,289.65-135.12%10.97%营业外收入 22,639.34 0.06%7,663,864.82 25.80%-99.70%营业外支出 21,521.84 0.06%250,447.75 0.84%-91.41%净利润-35,726,407.32-99.33%-32,717,872.58-110.16%-9.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）财务费用 2017 年发生数为 4,579,855.44 元，比上期数增加了 43.74%，其主要原因是：公司拆借母公司款项及银行贷款的利息支出增加所致。（2）营业外收入 2017 年发生数为 22,639.34 元，比上期数减少了 99.70%，其主要原因是：公司 CDM 项目款项减少所致。（3）营业外支出 2017 年发生数为 21,521.84 元，比上期数减少了 91.41%，其主要原因是：公司本期固定资产报废减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,965,719.12 29,652,344.03 13.53%其他业务收入 790.12 47,169.81-98.32%主营业务成本 32,695,066.10 31,151,425.95 4.96%其他业务成本 878.84 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%发电 13,058,923.29 36.31%15,008,921.36 50.54%生物有机肥 20,598,638.76 57.27%14,643,422.67 49.31%生物燃气 2,308,157.07 6.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司发电业务变化不大；报告期，公司生物有机肥收入同比增长 40.67%，主要原因是报告期公司营销力大加强，固体肥料和液体肥料均销量增长所致；报告期，公司生物燃气收入同比增长 100%，主要原因是报告期公司生物燃气开始生产销售，上期无该产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网山东省电力公司烟台供电公司 13,058,923.29 36.31%否 2 蓬莱市农业局 1,794,871.75 4.99%否 3 烟台新奥实业有限公司 1,012,434.33 2.81%否 4 中海日升天然气有限公司 987,881.99 2.75%否 5 王海波 700,714.00 1.95%否 合计合计 17,554,825.36 48.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东民和牧业股份有限公司 6,019,870.15 38.50%是 2 广州市深发机电实业发展有限公司 3,363,833.61 21.51%否 3 李雪琴 3,166,163.90 20.25%否 4 青岛芭润农业生物科技有限公司 702,427.22 4.49%否 5 福山区群发塑编经销处 602,758.00 3.85%否 合计合计 13,855,052.88 88.60%-山东民和牧业股份有限公司系公司控股股东，上述关联交易已经履行了审批程序。15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,130,303.54 6,962,487.77-245.50%投资活动产生的现金流量净额-14,301,144.97-48,290,628.81 70.39%筹资活动产生的现金流量净额 28,925,095.85 9,404,335.00 207.57%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额比上期数减少 245.50%，其主要原因是：1、公司本期支付发电机组配件款增加；2、公司本期收到的政府补助款项减少。（2）投资活动产生的现金流量净额比上期数增加 70.39%，其主要原因是：公司本期投入工程项目支付的设备及工程款项减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额比上期数增加 207.57%，其主要原因是：1、公司本期银行贷款增加和拆借母公司款项增加。2、本期基建类政府补助项目款减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2015 年设立子公司青岛民和生物科技有限公司。企业类型：有限责任公司（法人独资），法定代表人：孙宪法，注册资本：1000 万元，经营范围：生物领域技术研发、技术推广、技术转让及技术服务，销售：生物有机肥、水溶肥料、化肥。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期，青岛民和营业收入 12,030,159.90 元，净利润为-6,636,940.40 元，主要原因是设立时间尚短，目前处于有机水溶肥产品的市场推广和销售网络架设期，前期投入较大。报告期，公司无新建和处置子公司情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、股东和投资者权益保护。公司严格按照公司法、证券法、公司章程和公司相关制度的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制体系，规范公司运作，认真及时履行信息披露义务，提升公司治理水平，提高公司效益，保障全体股东和投资者的合法权益；规范股东大会的召集、召开、表决程序，切实维护公司股东利益。16 2、员工权益维护。公司严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制度，切实关注员工健康、安全和满意度。不定期的团队活动丰富员工业余生活的同时也凝聚了员工向心力。公司为员工制定后续教育和培训计划，为员工提供良好的学习机会与晋升空间。公司将持续关注员工健康、安全和满意度，维护员工的切身利益。3、供应商、客户和消费者权益保护。公司秉承“自愿、平等、互利”的理念，与供应商和客户建立了良好的合作伙伴关系与沟通机制，为客户提供优质的产品与服务；加强与供应商的协同合作，实现互惠共赢。公司将产品质量、诚信经营放在首位，积极构建和发展与供应商、客户的战略合作伙伴关系；为客户提供良好的售后服务，及时处理供应商、客户和消费者的投诉和建议，注重与各相关方的沟通和协调，共同构筑信任与合作的平台，切实履行公司对供应商、对客户、对消费者的社会责任。4、环境保护与可持续发展。公司历来重视环境保护，公司主业就是对养殖过程中产生的粪污进行集中处理。公司开发出一整套最佳的粪污处理技术和循环利用技术：粪污经过厌氧发酵，产生的沼气进行发电和生物天然气的提纯；产生的沼渣与鸡粪、花生皮等混合发酵成有机固态肥；产生的沼液则经多级纳米膜过滤浓缩成有机水溶肥，形成从“生态健康养殖安全绿色食品资源高效利用有机果蔬种植”完善的生态农业循环产业链。5、带动农户实现就业增收。公司与经销商和农户三者紧密结合，风险共担，共同发展。带动了当地有机种植产业的发展，提高了农民致富增收的信心和能力，一大批农民也因此走上了富裕之路。6、社会公益事业。多年来，公司在做好生产经营的同时，注重考虑公共利益和社会责任；积极关注并支持社会公益事业，通过积极参与爱心捐助、设施建设、捐资助学等社会公益活动，对地方教育、文化、扶贫济困等方面给予了一定的支持，树立了企业良好的社会形象。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司具有独立自主的经营能力，会计核算，财务管理，风险控制，销售渠道等运行良好。报告期内公司出现亏损。由于公司近几年属于建设高峰期，固定资产投资较大，多种产品为新品和市场开发期，连续亏损。2018 年公司将逐步转入稳定期，大型固定资产投资将减少，之前投资项目的效益将逐步显现，公司将进入稳定盈利期。同时，经与控股股东民和股份商议，民和股份将为公司追加 5000 万元贷款担保额度，帮助本公司度过资金瓶颈期；公司与相关银行等金融机构密切沟通与合作，保障公司正常的资金借贷需求畅通。公司认为，随着上述措施的逐步落实，公司状况将得到根本改善，公司具备持续经营的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、供应商及客户依赖的风险 公司利用鸡粪和污水的发酵产生沼气的过程是厌氧过程，要求鸡粪不能被充分氧化。公司的控股股东山东民和牧业股份有限公司肉用种鸡饲养采用笼养技术，减少粪便污染的机会，同时便于收集未被充分氧化的鸡粪，杂质少，产气量更高；山东民和牧业股份有限公司自己生产饲养鸡的饲料，因此，能控制鸡粪发酵后的有效成分，进而控制有机肥料产品的质量。由于公司与控股股东存在较强的业务协同效应，导致公司原材料来源单一，而目前公司并无可靠的可大量供应鸡粪和污水的替代或备选供应商。供17 应商过度集中导致公司面临供应商依赖的风险，如果未来控股股东无法持续稳定地供应充足的鸡粪和污水，公司对外采购难以保证时间、数量和质量，将影响公司的运营生产。此外，公司目前有机固态肥和有机水溶肥均无稳定客户，沼气发电业务的唯一客户为国网山东省电力公司烟台供电公司。尽管由于发电行业特殊性，该客户较为稳定，但公司如不能及时开拓其他稳定客户，将面临单一客户依赖风险。应对措施：公司与供应商控股股东签订采购协议来保证公司正常运转所需原料，同时公司积极研发其他形式的替代原料以降低对单一供应商的依赖；公司电力产品唯一客户为供电公司，由于发电行业特殊性，此风险暂时难以化解，公司将时刻关注相关政策，以期符合供电公司电力上网标准。2、盈利能力提升缓慢及市场风险因素 公司目前大力推广的有机水溶肥产品市场虽然已在广东、广西、海南、云南、湖北、山东等十几个省市和地区开展实验示范并建立销售网络，但渠道尚未建立完善，销售渠道网络还不成熟，水溶肥产品的市场知名度不高，而无论是销售渠道网络的完善还是水溶肥品牌的打造均需投入大量的资源和时间，导致公司无法在短期内扩大水溶肥产品的市场份额。短期内公司存在盈利能力提升缓慢和市场风险。应对措施：加大与科研单位的合作和推广力度。公司与科研院所加强合作，与中国科学院棉花研究所合作在新疆棉产区进行推广。加强对公司销售人员的培训和销售团队的建设，尽早建立成熟的销售团队以及完善的销售渠道网络。同时，加大宣传推广的力度，扩大“新壮态“系列有机水溶肥的市场影响力，提升市场知名度。公司将继续同银行保持合作，研究通过信用贷款、固定资产抵押贷款、售后回租解决公司的融资需求；同时经协商控股股东决定为公司追加 5000 万元贷款担保额度，帮助本公司度过资金瓶颈期；且公司已在新三板挂牌，融资渠道进一步拓宽，将为公司多元化融资提供更多便利。通过多方努力，公司盈利能力将得到提升。3、安全生产风险 尽管沼气发电业务不需要取得安全生产许可证，但在生产过程中，动物代谢物、污水等发酵后产生的沼气假如处置不当，或因不可抗力而导致有害气体泄露，可能发生火灾、爆炸、人体中毒等安全事故。应对措施：公司在生产经营活动中一贯重视安全生产工作，制定了安全生产管理制度，贯彻“安全第一、预防为主”的方针，加强公司全面安全管理，提高安全生产的法制观念，保证安全生产，保障员工在生产中不发生安全事故。4、公司未弥补的亏损超过实收股本总额的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司合并报表未分配利润累积金额-122,759,682.50 元，盈余公积768,891.96 元，公司实收股本 100,000,000 元，未弥补的亏损超过实收股本总额。应对措施：与科研院所加强合作，加强对公司销售人员的培训和销售团队的建设，尽早建立成熟的销售团队以及完善的销售渠道网络。同时，加大宣传推广的力度，扩大“新壮态“系列有机水溶肥的市场影响力，提升市场知名度。随着之前固定资产投资项目完工，公司将逐步转入稳定期，大型固定资产投资将减少，之前投资项目的效益将逐步显现，公司也将进入稳定盈利期，公司盈利能力将得到提升，状况将得到根本改善。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保类型担保类型 责任责任类型类型 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关联关联担保担保 山东民和牧业股份有限公司 30,000,000.00 一年 保证 连带 是 是 总计总计 30,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0 公司及子公司为股东、实