834384_2017_秋实农业_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-010 1 公告编号：2018-010 2 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-010 3 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、秋实农业 指 北京秋实农业股份有限公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)秋实科技 指 北京大地秋实科技有限公司 股东大会 指 北京秋实农业股份有限公司股东大会 董事会 指 北京秋实农业股份有限公司董事会 监事会 指 北京秋实农业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 秋实胶原 指 北京秋实胶原肠衣有限公司 秋实生物 指 内蒙古秋实生物有限公司 西藏秋实 指 西藏秋实生物科技有限公司 长城投资 指 长城(德阳)德实投资基金合伙企业 宗信投资 指 宗信投资顾问(北京)有限公司 和田昆仑雪 指 和田秋实昆仑雪生物科技有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京秋实农业股份有限公司公司章程 报告期、本期、本年 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 奥地利 JAR 公司 指 JOHANNRADAUERGMBH 挪威 NOT 公司 指 NOTIMAS 西班牙 TRI 公司 指 TriposonaS.A.德国 END 公司 指 ENDERSGMBH&CO.KG 公告编号：2018-010 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜大雪、主管会计工作负责人张宇会及会计机构负责人(会计主管人员)刘建华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及内部控制的风险 股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。各项管理控制制度的执行需要经过实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 报告期末,公司共同控制人为杜大雪、杜晓辉,两人通过直接和间接方式合计拥有公司 45.43%的表决权。共同控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。股份公司成立后公司建立了内部控制,但如公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。技术工人流失的风险 公司在发展过程中积累了较为丰富的技术经验和客户资源,天然肠衣的加工行业属于劳动密集型行业,公司生产主要依赖于经验丰富的核心生产人员。核心生产人员流失的将会对公司正常的生产经营情况产生较大的影响。公司已经建立了良好的人才稳定机制,通过让技术工人持股,增加员工的归属感来稳定核心团队,减少技术人员离职对公司生产经营的影响。公告编号：2018-010 5 汇率变动风险 报告期内,外销国家主要包括日本、欧盟、德国等。目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度,汇率波动将影响公司出口产品销售定价,从而直接影响公司产品竞争力,给公司经营带来一定风险。此外,人民币汇率波动存在不确定性也给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。原材料现金采购的内部控制风险 公司作为农业企业,原材料采购主要来自于农牧区农户,农户多居住于偏远农村等经济欠发达地区,当地金融体系不完善,相对于银行转账支付方式,农户更亲睐于采用交货并现金付款方式进行结算。公司出于业务开展的需要,存在将部分款项转账给业务员,业务员通过转账或者取现方式与农户结算的情况。公司制定并实施了相关的内控措施来保证相关交易、付款真实准确,但仍存在因公司内部控制执行不到位等原因产生的内部控制风险。技术授权被收回的风险 公司目前通过与外资企业合资成立子公司的形式获取胶原蛋白肠衣湿法技术,技术拥有方 NittaCasingsInc.予合资公司在中国区域(不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区)使用湿法工艺生产及销售胶原蛋白肠衣的排他性专属授权,由双方合资公司拥有此项授权使技术授权具有更强稳定性,但仍存在因违约或者其他原因导致授权方收回技术授权的风险。对政府补贴依赖的风险 政府补贴占公司利润总额的比例较高,由于政府补贴收入具有不确定性,如果公司未来无法继续获得或维持政府补贴收入将对公司的经营业绩产生一定的影响。公司所在行业为政府鼓励行业,所以能持续的得到政府的各种补贴,但公司主要的生产经营不依赖于补贴,公司的肠衣销售与加工业务在国内同行业中已形成规模,公司合作的客户都是多年沉淀下来的优质客户,公司的持续盈利的能力不因补贴的多少而受到影响。短期偿债风险 2017 年,公司的合并数据的资产负债率为 52.16%,流动比率为 1.22,速动比率为 0.70。报告期内公司负债率较 2016 年度有所上升,流动比率和速动比率有所下降,流动负债中短期借款余额占比较大,故公司仍存在一定的短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京秋实农业股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Qiushi Agriculture Co.,LTD 证券简称 秋实农业 证券代码 834384 法定代表人 杜大雪 办公地址 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 于雅娜 职务 董事会秘书 电话 010-89220877 传真 010-89291900 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 102602 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 30 日 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-A0513 农产品初加工服务 主要产品与服务项目 天然肠衣的加工与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）96,563,201 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 北京大地秋实科技有限公司 实际控制人 杜大雪 杜晓辉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101157577148735 否 注册地址 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 否 注册资本 96,563,201.00 否 公告编号：2018-010 7 不存在注册资本与总股本不一致的情况。五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市西湖区杭大路 15 号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵丽红 石华必 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-010 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 474,993,129.63 412,877,298.93 15.04%毛利率%16.36%18.35%-10.84%归属于挂牌公司股东的净利润 27,188,115.87 37,656,642.47-27.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,064,133.54 35,363,965.22-26.30%加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)7.55%14.18%加权平均净资产收益率%(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)7.24%13.31%基本每股收益 0.28 0.43-34.88%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 827,515,542.62 706,270,643.51 17.17%负债总计 431,658,159.98 247,762,204.41 74.22%归属于挂牌公司股东的净资产 373,778,456.73 346,657,258.47 7.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.87 3.59 7.82%资产负债率(母公司)50.95%37.69%资产负债率(合并)52.16%35.08%流动比率 1.22 1.64 利息保障倍数 5.37 7.21 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 85,533,726.19 13,180,597.42 548.94%应收账款周转率 3.24 3.29 存货周转率 2.81 2.89 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.17%70.05%营业收入增长率%15.04%20.98%净利润增长率%-15.86%-17.57%五、股本情况 公告编号：2018-010 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 96,563,201 96,563,201 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 858,285.85 计入当期损益的政府补助 37,942.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 456,164.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,352,392.35 所得税影响数 127,812.44 少数股东权益影响额（税后）100,597.58 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,123,982.33 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要从事天然肠衣的生产、销售和出口，是天然肠衣行业中一家农业产业化国家重点龙头企业、国家高新技术企业、中关村高新技术企业，同时是获得欧盟卫生注册、HACCP 国际认证的天然肠衣加工企业，并通过了清真食品认证。其天然肠衣生产技术及出口规模处于行业领先地位。公司控股子公司秋实胶原主要从事胶原肠衣的生产和销售，是现阶段国内一家领先拥有湿法生产胶原蛋白肠衣技术使用权的生产厂家，目前正处于发展期。公司及控股子公司商业模式如下：（一）天然肠衣（一）天然肠衣 天然肠衣的生产属于农副食品加工业，公司主要面向国际市场，因此食品质量和食品安全是公司生存发展的根本之所在。目前公司建立了以质量控制为导向的“采购-生产一体化模式”，将个人的工资水平与产品质量紧密相连，极大程度的提高了员工的生产积极性，从而保证了产品的质量。在市场方面，目前公司已经和多个国家当地肠衣市场领头公司建立了稳固的合作关系。公司 2013 年投资设立了日本全资子公司东京秋实肠衣株式会社，通过其能更加及时准确的了解国外客户的需求以便提供更好的服务，并为之后开拓国际市场“直销”模式铺路。与此同时，积极开拓泰国等新兴经济体市场。在经营模式上，基于公司领先的行业影响力，公司对天然肠衣生产加工的商业模式进行了创新：对改变原有农户分散的采购加工模式，按统一的质量体系进行管理，以达到规模化、标准化、产业化、集约化，最大限度的减少中间环节，降低了公司成本，提高了资金的利用率。并使得公司能够第一时间掌握市场供求信息，并根据市场信息，调整产品结构，合理安排生产，在保证品类齐全的情况下，控制合理库存。近年来，随着人们生活水平的不断提高，消费观念也发生深刻的变化。绿色、环保、健康食品愈来愈受到广大消费者的青睐。当前，欧盟、美国、日本等发达国家和地区纷纷通过制定法律，禁止使用塑料作为香肠的外包装。这一政策将来在中国也会实施。肠衣产业发展与低温肉制品行业发展相辅相成。低温肉制品行业发展的巨大潜力给肠衣行业带来巨大发展空间。此外，国外公司在公司设立办事处的客户合作模式及公司对外进行投资设立子公司的扩张模式，使得公司在维持现有市场和开拓新市场上具有相对优势。（二）胶原蛋白肠衣（二）胶原蛋白肠衣 随着近年来国内消费者对食品品质要求的不断提高，天然肠衣及胶原蛋白肠衣的需求量逐年增加。天然肠衣因其纯手工生产的规模限制，而胶原蛋白肠衣以其适合于工业化生产的特性及目前仅次于天然肠衣的口感，成为天然肠衣和塑料肠衣的最佳替代产品，市场空间不断增长。为完善公司产业布局，培育公司新利润增长点，经过对市场的充分了解与判断，公司控股子公司北京秋实胶原肠衣有限公司获得Nitta Casings Inc.在中国区域使用湿法工艺生产及销售胶原蛋白肠衣的排他性专属授权。使北京秋实胶原肠衣有限公司成为现阶段国内一家领先拥有湿法生产胶原蛋白肠衣技术使用权的生产厂家。截至目前北京总部胶原蛋白生产线已进入试生产阶段。公司控股子公司内蒙古秋实生物有限公司一期项目建设也接近尾声。随着公司胶原蛋白肠衣业务的逐步展开，公司盈利能力将会进一步提高。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 公告编号：2018-010 11 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，在公司股东的支持和董事会的正确领导以及公司管理层的带领下，公司在稳定持续发展方面取得了一定的成绩。2017 年公司实现营业收入人民币 47499.1 万元，较上年同期增长 15.04%，实现利润总额 3506.47 万元，与上年同期相比减少了 11.90%，实现净利润 3102.63 万元，与上年同期相比减少了 15.86%。营业收入增加的原因主要是销价提高所致。报告期内，由于公司胶原肠衣项目处于建设期公司加大融资力度，财务费用相比去年同期增加所致。天然肠衣方面，报告期内，北京公司天然肠衣业绩稳定，新疆分公司作为援疆企业，享受当地优厚政策待遇及较低的人力成本；目前和田秋实昆仑雪在新疆当地招聘的员工技术工艺日渐成熟，工人培训成本下降且生产产值高，毛利润率有了进一步提升。为更准确了解国外客户的需求以便提供更好的服务，公司在全球扫描天然肠衣市场，持续开拓国际市场“直销”模式，积极开拓泰国等新兴经济体市场。胶原肠衣方面，报告期内生产投资建设在有序推进，控股子公司北京秋实胶原肠衣有限公司生产线已进入生产阶段。内蒙古秋实生物有限公司，未来将作为胶原肠衣的重要生产基地，受到国家农发专项基金一亿元的支持。与此同时，内蒙古胶原蛋白肠衣一期工程建设相关工作也在持续推进。（二）行业情况（二）行业情况 我国是全球天然肠衣出口的主要国家，目前，天然肠衣行业继续呈现结构性行情，德国、荷兰、日本等经济发达国家天然肠衣进口量较为稳定，泰国、巴西、南非等新兴国家地区近年来天然肠衣进口量则有明显上涨趋势，带动中国的天然肠衣出口量持续稳定增长。随着国内城镇化、小康社会全面建成和冷链物流的不断发展，不断增长的家庭收入和城镇化率推动消费升级，推动食品消费结构优化，香肠等低温肉制品具备营养、美味和方便等优势，比高温肉制品更符合消费升级趋势，主流肉制品厂商在逐步进行全国式渠道布局和渠道下沉，香肠等肉制品一方面在向西式化低温化高端化升级，另一方面在逐渐扩散到全国范围和渗透到乡镇，成为重要的市场增量，成为香肠肠衣的需求用量增长的重要动力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,603,370.26 1.64%46,043,856.47 6.52%-70.46%应收账款 136,962,497.96 16.55%153,010,077.32 21.66%-10.49%存货 146,892,965.29 17.75%135,134,523.40 19.13%8.70%长期股权投资 固定资产 38,720,007.45 4.68%41,937,246.73 5.94%-7.67%在建工程 211,843,246.10 25.60%131,264,268.82 18.59%61.39%其他非流动165,050,683.89 19.95%102,993,122.29 14.58%60.25%公告编号：2018-010 12 资产 短期借款 143,362,760.00 17.32%102,107,546.25 14.46%40.40%资产总计 827,515,542.62 100%706,270,643.51 100%17.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金同比减少 3244.05 万元，即减少 70.46%，主要为母公司货币资金同比减少 1,533.1 万元,即减少 47.26%,为优化公司融资结构，主要为归还中程租赁公司租赁款 1,818.87 万元,归还花旗银行北京分行贷款 500 万元，归还海尔融资租赁公司款等 10,410.55 万元所致。在建工程同比增加 8,057.90 万元，即增长 61.39%，主要为内蒙生物工程项目增加 7,822.80 万元，占新增总额比例 83.91%，秋实胶原工程项目增加 1,462.92 万元，占比 15.69%。其他非流动资产同比增加 60.25%，主要是母公司及内蒙生物预付工程设备款增加所致。短期借款同比增加 4,125.55 万元，即增长 40.40%，主要原因系支持子公司内蒙古秋实生物有限公司的项目建设，母公司增加融资借款所致 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 营业收入 474,993,129.63 100.00%412,877,298.93 100.00%15.04%营业成本 397,296,108.77 83.64%337,096,839.00 81.65%17.86%毛利率 16.36%18.35%管理费用 25,756,347.91 5.42%23,285,427.93 5.64%10.61%销售费用 2,510,283.00 0.53%3,213,939.71 0.78%-21.89%财务费用 14,110,446.28 2.97%8,899,410.68 2.16%58.55%营业利润 34,570,678.94 7.28%37,339,782.46 9.04%-7.42%营业外收入 711,034.00 0.15%2,494,609.87 0.60%-71.50%营业外支出 216,927.50 0.05%33,201.61 0.01%553.36%净利润 31,026,329.66 6.53%36,872,833.15 8.93%-15.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入同比增加 6,211.58 万元，即增长 15.04%，主要为母公司同比增加 6,059.52 万元，和田公司增加166.42万元，所增加的产品类型为外购羊肠衣增加收入3,034.32万元，羊半品收入增加2,018.16万元。收入增加的原因主要是销价提高所致。营业成本同比增加 6,019.93 万元，即增长 17.86%，主要是随着销售单价提高，采购单价提高，销售成本也同时提高，其中母公司成本增加 5,821.21 万元，和田公司增加 177.30 万元。管理费用同比增加 247.09 万元，即增长 10.61%，主要为母公司增加 252.79 万元所致，人工成本增加 164.73 万元，研发费用增加 177.00 万元。财务费用增加 521.10 万元，即增长 58.55%，主要是 2017 年度日元汇率等同比升值，公司主要为应收债权，本期汇总收益同比减少 450.35 万元，同时为完成内蒙生物工程项目建设，母公司通过多渠道融资，融资利息费用同比增加了 167.01 万元。公告编号：2018-010 13 净利润同比减少 584.65 万元，即减少 15.86%，主要是财务费用同比增加 521.10 万元，管理费用增加 247.09 万元，所得税费用增加 111.01 万元、税金及附加增加 100.02 万元，各费用增加原因如上分析。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 474,993,129.63 411,877,298.93 15.32%其他业务收入 -1,000,000.00-100.00%主营业务成本 397,296,108.77 336,554,972.52 18.05%其他业务成本 -541,866.48-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%天然羊肠衣收入 437,769,983.90 92.16%395,296,558.71 95.74%猪肠衣收入 21,641,942.37 4.56%13,520,525.06 3.27%人造肠衣收入 10,250.00 0.00%135,750.00 0.03%外购羊肠衣收入 14,043,300.28 2.96%-胶原肠衣 1,527,653.08 0.32%2,924,465.16 0.71%合计合计 474,993,129.63474,993,129.63 100.00%100.00%411,877,298.93411,877,298.93 100.00%100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 333,642,659.41 70.24%312,731,888.63 75.74%外销 141,350,470.22 29.76%99,145,410.30 24.01%合计合计 474,993,129.63474,993,129.63 100.00%100.00%411,877,298.93411,877,298.93 100.00%100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入构成基本稳定，未发生重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 挪威 NOTIM 公司 37,013,300.61 7.79%否 2 上海蒲园供应链管理有限公司 35,214,014.01 7.41%否 3 奥地利 JAR 公司 29,893,882.23 6.29%否 4 盐城宏盛国际贸易有限公司 28,455,792.06 5.99%否 5 秦皇岛海悦畜产肠衣加工有限公司 25,993,744.64 5.47%否 合计合计 156,570,733.55 32.95%-公告编号：2018-010 14 （4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 殷绍龙 28,486,274.00 9.90%否 2 沈小霞 26,598,346.00 9.24%否 3 李阳 16,201,920.00 5.63%否 4 梁彦芝 13,298,180.00 4.62%否 5 霍同印 8,758,828.00 3.04%否 合计合计 93,343,548.00 32.43%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 85,533,726.19 13,180,597.42 548.94%投资活动产生的现金流量净额-113,734,927.44-281,268,259.09-59.56%筹资活动产生的现金流量净额-9,123,623.89 293,784,105.00 -103.11%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 8,553.37 万元,，较上期相比增加 7,235.31 万元，增长 548.94%，主要因销售收入增加及前期应收账款收回增加销售商品提供劳务收到的现金 9,701.85 万元及收到的出口退税同比增加 604.68 万元所致。投资活动产生的现金流量净额为-11,373.49 万元，较上期减少 59.56%，主要是秋实生物投资支付的现金由上年度的 2.11 亿元减少到本年的 0.72 亿元，减少现金支出 1.39 亿元，同时秋实生物及秋实胶原投资支付的现金同比分别减少了 0.26 亿元和 0.23 亿元所致。筹资活动产生的现金流量净额为-912.36 万元，较上期减少 103.11%。原因系支付的其他与筹资活动现金同比增加 2.00 亿元及偿还银行借款增加 0.13 亿元所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 子公司名称子公司名称 主要经营地主要经营地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例（持股比例（%）取得方式取得方式 直接 间接 东京秋实肠衣株式会社 东京 埼玉县 农业制品 100-直接投资 乌兰察布市草原生态食品有限公司 内蒙古 乌兰察布市 肠衣加工 100-同一控制下合并 和田秋实昆仑雪生物科技有限公司 新疆 和田市 食品 100-直接投资 内蒙古秋实生物有限公司 内蒙古 乌兰察布市 肠衣加工 75-直接投资 北京秋实胶原肠衣有限公司 北京 北京市 肠衣加工 70-直接投资 公告编号：2018-010 15 西藏秋实生物有限公司 西藏 拉萨市 肠衣加工 100-直接投资 和田秋实昆仑雪生物科技有限公司本期实现营业收入 15,077.90 万元、净利润 2,041.96 万元；北京秋实胶原肠衣有限公司本期实现营业收入 1，567.86 万元、净利润 1,279.40 万元；和田公司收入同比增长，净利润下降，主要是本期收到的政府补助同比减少及企业所得税由免税实行减半征税所致。胶原公司净利润同比大幅增长，主要是本期提供培训服务取得收入影响。2016 年 6 月 2 日公司新设全资子公司西藏秋实农业发展有限公司，注册资本 3000 万元，认缴投资一直未到位，且该公司至今也尚未正式开展业务。公司与杜建华签订股权转让协议，转让了该公司全部股权，故从 2017 年 8 月起不再将该公司纳入合并范围。2017 年 07 月 07 日，公司投资设立西藏秋实生物科技有限公司，该公司注册资本 2000 万元，公司持有其 100%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713号），自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017年5月10日，财政部发布了企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）（财会201715号），自2017年6月12日起施行，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017年12月25日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目的金额无影响。其他会计政策变更 本公司无其他会计政策变更。（2）会计估计变更 本公司无会计估计变更。（3）重大会计差错更正 本公司报告期内无前期重大会计差错更正。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 6 户，详见财务报表附注八“在其他主体中的权益”。2017 年度合并范围比 2016 年度增加 1 户，减少 1 户，2016 年 6 月 2 日公司新设全资子公司西藏秋实 公告编号：2018-010 16 农业发展有限公司，注册资本 3000 万元，认缴投资一直未到位，且该公司至今也尚未正式开展业务。2017 年公司与杜建华签订股权转让协议，转让了该公司全部股权，故从 2017 年 8 月起不再将该公司纳入合并范围。2017 年 07 月 07 日，公司投资设立西藏秋实生物科技有限公司，该公司注册资本 2000万元，公司持有其 100%股权。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司在北京市对口帮扶的新疆和田地区成立和田秋实昆仑雪有限公司，投资建设天然肠衣生产厂房，招录当地工人进行生产，解决了当地 200 余人就业问题，使 5 户共计 27 名贫困人口（其中 5 名国家建档立卡贫困人口)达到脱贫条件；在北京市对口帮扶的内蒙古乌兰察布市建设胶原肠衣生产线，引进国外先进的生产设备及生产技术，生产优质胶原肠衣，将惠及当地部分农牧民。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司积极开拓各项业务；通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，继续实现利润的健康快速增长，保证公司具有可持续的经营能力。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 中国是天然肠衣的生产大国,加工天然肠衣已有百余年的历史,主要以加工猪肠衣和羊肠衣为主,猪肠衣多产于华中和华东,羊肠衣多产于华北、西部和内蒙古自治区。目前,欧美等发达国家的香肠制品使用天然肠衣做包装而且需求量不断增加。如今国内肉类加工企业也顺应国际潮流,开始逐步使用天然肠衣,推出高端香肠制品,迎合市场需求。天然肠衣作为天然产物,由牲畜的小肠加工而获得。具有良好的韧性和坚实度、可食用、口感独特等优点,用作高级香肠的外皮,需求量逐年增加,尤其是天然羊肠衣作为天然肠衣中的高端产品,在国际市场上供应缺口巨大。从国际国内市场行情看,中国作为天然肠衣的主要出口国,缺乏有力的竞争者,这跟中国兼有成熟劳动力市场和畜牧业资源有很大关系。天然肠衣在国际市场中,一直处于卖方市场,市场供应量远不能满足客户需求。还有很大的扩张空间。作为“农业产业化国家重点龙头企业”,公司充分发挥其龙头企业的领头作用,加强与国际同行及客户的交流与合作,利用我国作为全球农产品贸易主要出口国的优势地位,聚集资源,带动相关产业链中更多上、下游企业及农户,共同进入国际肠衣产业及贸易大循环。目前,国内的天然肠衣大多出口,供应国内市场的天然肠衣数量有限,且质量较差。由于塑料肠衣存在的不安全性和环境污染,欧盟等发达国家已明文规定,不准生产使用。因此全球天然肠衣使用率也大幅上升。由于天然肠衣的短缺,肠衣的需求必将转向胶原肠衣。虽然胶原蛋白肠衣与天然肠衣同样可安全食用,但胶原蛋白肠衣具有天然肠衣不可比拟的口径规格统一、利于机械化灌肠生产等优点,因此蛋白肠衣的出口前景可观。据中国产业调研网发布的约二十年前,国外的胶原蛋白肠衣开始进人我国市场,以其成熟的工艺和稳定的质量在我国胶原蛋白肠衣市场中逐渐占有一定份领。几年前,国产胶原蛋白肠衣紧俏、而且供不应求。尤其是年末肉制品加工旺季,胶原蛋白肠衣更是“一米难求”,因此国外胶原蛋白肠衣趁机大量涌入。目前,国外的胶原蛋白肠衣在我国占有市场份额较大的主要有英国“德孚”、德国“那图林”等。报告期内，无影响公司的重大事件。公告编号：2018-010 17 报告期内公司制定了当年和三年的发展纲要，提出了明确的发展目标。未来公司发展的战略定位：做精天然肠衣，重点发展胶原蛋白肠衣；逐步完成产业布局，以北京为总部和销售中心、研发中心，生产加工厂布局在新疆、内蒙、西藏，符合首都功能定位，实现产业转移。扩展应用领域，扩大市场份额；纵向扩展市场；引资、合资、融资，专业化产业发展。以提升企业自主创新能力为核心，探索促进企业成为技术创新主体的有效模式和措施，加大对企业自主创新的引导和支持，促进产学研紧密结合，形成一批拥有自主知识产权、知名品牌和持续创新能力的具有示范性的创新型企业。三年内，实现胶原蛋白肠衣具备 100 条以上生产线的规模，成为国内最大的湿法胶原蛋白肠衣生产企业。产融发展，稳步发展资本市场，规范管理，条件具备时，积极申报主板上市。未来，我们将以天然肠衣为基础，逐步整合天然肠衣和胶原蛋白肠衣业务资源，形成天然肠衣占领高端、胶原肠衣占领中端的农产品深加工产业集团。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 为达到 2018 年既定目标，我们要做好以下工作：1、做好资本市场运作，规范公司管理为公司实现跨越式发展做好准备。2、加强原料控制能力，降低原料成本，提高产品品质，提高产品利润率。进一步扩大现有原料供应产地的原料供应能力。开拓新的原料供应市场，加大原料供应量。加强原料加工管理，不断提高原料出成率。探索新的公司原料收购管理方式，不断适应新的市场变化。3、进一步加强公司管理体系建设，加强团队建设，全面提升管理水平，提高竞争力。抢住机遇，借力发展，整合资源，继续完善战略布局及转型升级，强化管理，实现效益倍增，公司再上新台阶。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公司实施战略发展规划过程中，人才是至关重要的因素，公司业务发展需要大量人才，而人才的引进和发展，需要快速完善人力资源管理体系，这将面临挑战。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、公司治理的风险一、公司治理的风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间不长，各项管理控制制度的