836385_2017_九九互娱_2017年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 北京九九互娱营销顾问股份有限公司 Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Co.,Ltd.Co.,Ltd.九九互娱 NEEQ:836385 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 10 月 16 日，公司第四次临时股东大会审议通过北京九九互娱营销顾问股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案，此次公司发行股票 4,170,000 股，引进三名机构投资者，共募集资金人民币 16,429,800 元。2017 年 1 月 18 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了收购北京正达通远管理咨询中心（有限合伙）以及许大伟所持有的北京驰特营销顾问有限公司 55%的股权的议案。正式收购北京驰特营销顾问有限公司 55%股权。2017 年 10 月 16 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了收购正达通远持有的北京驰特 45%的股权的议案。至此，公司不仅完成对北京驰特营销顾问有限公司的100%股权收购，还将有助于公司整合公共关系产业资源，给公司主营业务的发展带来新客户、新资源、新机遇，对公司未来业绩的持续增长具有积极作用。2017 年 3 月 1 日，公司获得 2017 年第十 五 届中 国 国际 数 码互 动 娱乐 展 览会（ChinaJoy）特装展位的施工资格，有效期自2017 年 3 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止。随着电竞市场回暖，政府逐步加大力度来支持和规范电竞行业发展的现状，公司决定在游戏细分市场创立全新的子品牌（优时光），并将九九互娱的电竞团队及业内优秀人才引进优时光，重力打造国内专业电竞第一品牌。优时光凭借雄厚的实力，在与电竞巨头腾讯游戏的合作中，迅速获得其充分认可，顺利加入到腾讯赛事供应商库和腾讯内容供应商库，并开始承接腾讯核心产品的重要赛事执行和内容制作。2017 年4 月16 日至 2017 年 6 月 18 日，2017 英特尔大师挑战赛顺利落幕，赛事历时2 个月，遍历 7 座城市，450 轮比赛，汇聚了全国各地的精英选手，数千名观众来到比赛现场，同期线上直播时长近 220 小时，观看者达到 210 万人次，线上观看峰值达到 21万，收到 13000 多条评论。公司承担了 2017英特尔大师挑战赛赛事服务相关的各项工作，获得了与会各方一致好评。公司为剑侠情缘手游量身打造的三折剧情短片忘忧酒馆，深度结合瑰丽的古典诗词和荡气回肠的江湖文化，形成了别具特色的诗酒江湖。自上线以来，影响力非同凡响，官方视频点击破千万，获得业内外一致好评。同时此片的成功，也为游戏 IP 的影视化提供了更多的可能性，为同行业今后的游戏多元发展树立了新的风向标。2017年10月至11月，360游戏旗下重磅大作宝藏世界公测待即，九九互娱针对宝藏世界自由沙盒式的游戏特点，量身打造了公测传播计划，覆盖社会化媒体，直播媒体，传统广告渠道三大平台。在1个月的执行期间，产出视频10支，社会化媒体精品内容30条，邀请13名知名主播在线试玩游戏并产出游戏体验视频，充分发挥公司优势，为游戏上线奠定了坚实的内容基础。2017年7月28日至7月31日ChinaJoy在上海新国际博览中心举行，公司共派出了6个事业部、4个直转播团队，为英特尔、夏普、ALIENWARE、巨人网络等9大品牌的展台提供了赛事展览及赛事运营等服务。多团队协同合作，综合参展面积超过4000平米。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 九九互娱、公司、本公司、股份公司 指 北京九九互娱营销顾问股份有限公司 迈动体育、北京迈动 指 北京迈动体育文化传播有限公司，公司全资子公司 优时光 指 北京优时光网络科技有限公司，公司全资子公司，2018-03-02 北京优时光文化传播有限公司变更公司名称为北京优时光网络科技有限公司。锐丰泽 指 北京锐丰泽网络科技有限公司，公司控股股东、实际控制人李晓东控制的其他公司 启迪明德 指 北京启迪明德创业投资有限公司，公司股东 麦尔威 指 原天津麦尔威技术咨询中心（有限合伙），2015 年 12 月 25 日更名为天津麦尔威人力资源咨询中心（有限合伙），公司股东 数码视讯 指 北京数码视讯科技股份有限公司（300079.SZ），公司股东 华创策联 指 北京华创策联创业投资中心（有限合伙），公司股东 数域公关 指 数域（北京）公关顾问有限公司，公司控股子公司 正达通远 指 北京正达通远管理咨询中心（有限合伙），公司股东 驰特营销 指 北京驰特营销顾问有限公司，公司全资子公司 天津正海 指 天津正海信息技术中心（有限合伙）关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中原证券、主办券商 指 中原证券股份有限公司 审计机构、兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 北京九九互娱营销顾问股份有限公司章程 游戏公关业务 指 基于游戏领域的青年人群垂直整合营销业务，公司目前唯一主营业务 公共关系 指 组织机构与公众环境之间的双向沟通与传播关系。整合营销 指 将各个独立的营销综合成一个整体，以产生协同效应。元、万元 指 人民币元、人民币万元。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李晓东、主管会计工作负责人李永力及会计机构负责人（会计主管人员）李永力保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力资源风险 营销行业具有高度离散性特点，市场进入门槛不高，尤其是互联网广告领域不断涌现新技术、新产品。如果未来市场竞争进一步加剧，将影响本公司提升收入和利润水平、提高市场占有率的能力，给公司带来发展压力。面对未来竞争加剧的风险，公司将保持持续创新能力和业务开拓能力，立足于客户需求，提升服务质量，扩大品牌知名度，推进跨业务板块的协同合作，不断自我调整，适应市场竞争态势。客户集中程度较高带来的风险 2017 年公司前五名客户合计销售收入占同期营业收入的比重大，客户集中程度较高，这主要是因为公司前五名客户多为世界 500 强或行业知名企业，且公司实施大客户策略，在充分了解客户的需求后，在资源分配方面予以倾斜，公司存在客户集中程度较高的风险。未来若公司客户因生产经营出现波动或其他原因减少对公司公关服务的需求或更换公关服务商，将对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。行业竞争加剧的风险 我国公共关系行业市场化程度较高，企业数量众多，竞争激烈。随着国家产业政策对现代服务行业的不断推动，行业吸引资本的流入，以及行业边界变的模糊，都会使参与企业的数量快速增长，行业竞争加剧，若公司未来不能通过持续不断创新，保持在公关服务领域的技术先进性和竞争力，或将导致公司游戏公关业务服务质量的下降和客户的流失，对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。应收账款发生坏账损失的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 5,088.86 万元，占公司资产总额的 45.58%，公司应收账款净额较 2016 年末增长101.47%。公司在以前年度应收账款实际损失率基础上，根据谨慎性6 原则对应收账款确定了较为充分合理的坏账准备计提比例。公司坏账准备计提政策充分地反映和揭示了可能发生的应收账款无法收回风险。未来随着业务规模的进一步发展，应收账款将保持一定比例增长，坏账准备计提的金额有可能进一步提高，对计提所属期间的损益产生一定影响。如果出现客户违约，则不能排除形成坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九九互娱营销顾问股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Co.,Ltd.证券简称 九九互娱 证券代码 836385 法定代表人 李晓东 办公地址 北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼福泰中心 801 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯晓 职务 信息披露负责人 电话 010-84710290 传真 010-84710290 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址：北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼福泰中心 801室 邮编：1000290 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-01-18 挂牌时间 2016-03-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72-商务服务业 主要产品与服务项目 基于游戏领域的青年人群垂直整合营销 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）33,529,410 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李晓东 实际控制人 李晓东 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086717215119 否 注册地址 北京市海淀区中关村南大街乙 12号院 1 号楼 2 层北区 C-012 否 注册资本 33,529,410 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、王宝玉 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018-04-20 变更注册地址：变更前：北京市海淀区中关村南大街乙 12 号院 1 号楼 2 层北区 C-012 变更后：北京市海淀区永澄北路 2 号院 1 号楼 A 座五层 511 室 2、2018-03-14 变更注册资本：变更前：3352.941 万元 变更后：3769.941 万元。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 145,552,428.74 86,384,562.24 68.49%毛利率%27.76%29.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,310,307.51 8,975,154.20 48.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,395,529.49 8,974,626.20 38.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.71%23.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.08%23.84%-基本每股收益 0.40 0.28 42.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 111,658,812.15 78,726,346.29 41.83%负债总计 47,123,985.20 28,167,183.30 67.30%归属于挂牌公司股东的净资产 62,227,205.63 50,258,074.52 23.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 2.25-17.33%资产负债率%（母公司）35.98%25.33%-资产负债率%（合并）42.20%35.78%-流动比率 206.45%257.86%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,864,611.51 5,761,791.91-应收账款周转率 3.80 3.64-存货周转率 17.17 15.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%41.83%59.41%-营业收入增长率%68.49%39.21%-净利润增长率%65.44%30.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,529,410 22,352,940 50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,103,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,227.61 其他符合非经常性损益定于的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 1,082,772.39 所得税影响数 173,575.00 少数股东权益影响额（税后）-5,580.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 914,778.02 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司目前是一家专注于 18-35 岁青年人群垂直整合营销的公关公司，公司依赖专业完整的公关业务团队以及互联网专业公司级别的产品开发能力等关键资源要素可以为 IT 设备厂商（游戏设备产品线）和游戏开发商及游戏运营商等客户提供优质、高效的公关服务。公司通过为 IT 设备厂商（游戏设备产品线）和游戏开发商及游戏运营商等客户提供针对青年人群营销的战略咨询、移动营销、渠道营销、异业合作和整合营销等服务而获取收入、利润及现金流。2017 年度公司主营业务、主要产品（或服务）、商业模式未发生重大变化，公司主营业务和主要产品（或服务）突出、明确。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、财务状况 报告期内，实现营业收入 145,552,428.74 元，同比增长 68.49%；归属于挂牌公司股东的净利润13,310,307.51 元，同比增长 48.30%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,395,529.49 元，同比增长 38.12%，系公司在报告期内大力开发优质客户，提升销售收入，这也使净利润较去年同期有了大幅度的增加。本期产品毛利率为 27.76%，比上期略下降 1.51 个百分点。经营活动产生的现金流量净额-5,864,611.51 元，同比减少 11,626,403.42 元，系公司报告期销售增长带动采购增长以及公司为提高商业信用、争取供应商政策支持、助力存货快速周转而采取加大货款支付力度所致。截至 2017年12月31日，归属于挂牌公司股东的净资产为62,227,205.63元，较期初增长23.82%；公司合并资产负债率 42.20%，较上期末增长 6.42 个百分点，财务状况比较稳定。2017 年，公司游戏公关业务新客户带来的新业务，其中重大合同签订及执行情况如下：序 号 合同对象 合同名称 合同金额 履行情况 1 北京天成鹰驰营销策划有限公司 服务合同 3,770,181.00 履行完毕 2 北京世界星辉科技有限责任公司 市场公关合作协议 1,696,901.95 履行完毕 12 3 珠海欢聚互娱科技有限公司 2017chinajoy欢聚游戏展台设计施工及展台运维合同 1,500,000.00 履行完毕 4 北京创意博思文化传播有限公司 汽车之家企业展厅设计与搭建合约 1,420,000.00 履行完毕 5 深圳雷霆信息技术有限公司 2017 雷霆游戏展台设计施工合同 1,080,000.00 履行完毕 二、业务经营状况 报告期内，公司全面围绕提升客户服务价值为中心，提升管理效率，提升投入产出比，按照制定的经营目标，贯彻落实董事会的战略部署，持续开拓市场渠道，巩固并扩大市场份额，把握客户需求，进一步巩固了公司行业地位，公司品牌形象和市场竞争力大幅提升，实现了经营业绩的平稳增长。三、公司治理逐步完善 报告期内，公司进一步建立完善了内部管控制度，综合管理水平得到较大程度的改善和提高。公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训；另一方面不断引进各种管理和技术人才。公司不断完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需要。(二二)行业情况行业情况 1、公关行业发展趋势（1）新技术、新媒体引领公关行业变革，公关、营销、广告行业边界变得模糊 随着微博、微信的普及传播环境发生的巨大变化，公共关系行业也发生了前所未有的变革。互联网技术的提高和新媒体的发展，彻底转变了品牌与消费者之间的沟通方式。微营销模式的风靡，以及APP 在移动客户端的应用，新技术的每一个改变都不同程度上影响着传统公关行业的操作习惯甚至思考模式。新生代的数字化营销、自媒体开发运营等新兴公关业务发展迅猛。传统公关活动公司也必须紧随产业环境的变化，在业务模式、管理方式、新媒体应用等方面不断地进行创新，把互联网思维融入企业经营战略的高度，根据自身特点与资源优势打造出属于自己的核心竞争力。此外，新技术、新媒体的发展促进了公共关系服务与营销、广告等其它咨询业务的融合。大数据挖掘和应用更加深入，网上信息的精准抓取有助于满足客户个性化的需求，更加促进了公共关系服务市场的繁荣。（2）市场主对数字化的观点呈现出明显的转变 在过去的几年中，新科技的发展、媒介生态的变化等使公关行业加速向“数字化”转移。不仅市场主与消费者对话的方式发生了改变，对于公关代理商，市场主也提出来新的要求和期望。全球独立咨询公司胜三（R3）近日发布了中国公关行业营销趋势研究（PRScope）报告，此次的报告依据是胜三对中国公关行业开展的第四轮研究数据，其研究过程共计覆盖了 232 个客户与公关代理商的关系。胜三中国董事总经理李佳（SabrinaLee）表示：此次研究中，首次发现市场主对数字化的观点呈现出明显的转变。中国市场主在选择公关代理商的时候，数字化不再只停留在概念上，而是逐渐被纳入到对公关代理商的考核指标中。另外，市场主对于社交媒体在数字公关战略中担任何种角色，以及如何应对危机管理等方面都提出了与过往不同的观点。（3）跨行业以及行业内部的并购将成为常态 随着国内公共关系市场的对外开放，更多的跨国公司以合资或独资形式进入中国市场，公共关系服务将进一步延伸和规范。随着国际资源与本土资源之间加强合作，本土公司亦将加快业务资源整合的步伐。公司间并购将日趋成熟，整体实力将进一步增强，行业集中度也将提高。2、公关行业市场竞争格局 13 我国公共关系行业市场化程度较高，竞争加剧，行业并购成为常态。从行业内来看，我国公共关系行业市场化程度较高，业内公司数量多且普遍规模小，竞争激烈并呈高度分散状态。一方面，国内众多中小公关公司同质化竞争现象严重，业务模式单一，在专业化程度、行业经验等方面与国外同行存在较大差距。另一方面，随着我国经济全球化不断深化，海外公共关系公司越来越多的涉足国内市场。我国公共关系市场呈现出“内资外资”的竞争格局，内资公司和外资公司（包括外商独资和合资）无论是客户资源还是人力资源上竞争都较为激烈。3、游戏公关行业规模与市场发展空间 中国音数协游戏工委发布了2017 年中国游戏产业报告，其中公布的数据显示：2017 年中国游戏市场实际销售收入达到 2036.1 亿元，同比增长 23.0%。2017 年中国游戏市场中，移动游戏市场实际销售收入 1161.2 亿元，份额继续增加，占 57.0%；客户端游戏市场实际销售收入 648.6 亿元，份额减少，占 31.9%；网页游戏市场实际销售收入 156.0 亿元，份额大幅减少，占 7.6%；家庭游戏机游戏市场实际销售收入 13.7 亿元，份额有所增加，占 0.7%。2017 年中国游戏用户规模达到 5.83 亿人，同比增长 3.1%。2017 年自主研发网络游戏市场实际销售收入达到 1397.4 亿元，同比增长 18.2%。综上所述，在国内及全球游戏及游戏硬件市场高速发展的大背景下，未来游戏公关市场前景广阔，市场的利润空间也将翻倍。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占 总资 产的比重 货币资金 23,582,330.25 21.12%28,511,398.41 36.22%-17.29%应收账款 50,888,572.73 45.58%25,258,118.57 32.08%101.47%存货 7,566,536.65 6.78%4,683,760.48 5.95%61.55%长期股权投资 固定资产 1,630,261.42 1.46%239,782.74 0.30%579.89%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 111,658,812.15-78,726,346.29-41.83%其他应收款 5,558,694.52 4.98%3,426,079.84 4.35%62.25%商誉 11,125,236.16 9.96%5,697,460.25 7.24%95.27%应付账款 21,526,484.40 19.28%18,658,430.65 23.70%15.37%应交税费 7,110,119.26 6.37%4,213,995.83 5.35%68.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 报告期末应收账款较上期增加 101.47%，主要是因为公司在本期主营业务收入增长了 68.49%，本期末承担了较多项目，因大部分客户回款账期为 1-3 个月，所以导致应收账款出现较大增长。2、存货 14 报告期末存货较上期增加 61.55%，主要是期末公司承接的大型项目，部分未完成，计入存货的劳务成本增加所致。3、固定资产 报告期末固定资产较上期增加 579.89%，主要是 2017 年子公司优时光承接了赛事服务、直转播项目，购入了大量的直转播设备。4、其他应收款 报告期末其他应收款较上期增加 62.25%，主要是因为本期末尚未在工商办理完股权变更手续，收购北京亚佰天辰文化传播有限公司 20%股权的股权转让款 300 万元计入其他应收款所致。5、商誉 报告期末商誉较上期增加了 95.27%，是因为本期收购北京驰特营销顾问有限公司增加了5,427,775.91 元商誉。6、应交税费 报告期末应交税费较上期增加了 68.73%，主要是因为在报告期末应交企业所得税较上期增加了 194.06 万元，应交增值税较上期增加了 98.31 万元。7、预收款项 报告期末预收款项较上期减少了 54.98%，主要因为公司客户多为大客户，预收账款较少所致。8、应付职工薪酬 报告期末应付职工薪酬较上期增加了 118.39%，主要因为本期员工增加了 42%且公司平均工资上升所致。9、其他应付款 报告期末其他应付款较上期增加了 46.62%，主要是因为计提了按股权转让协议应付给北京正达通远管理咨询中心（有限合伙）的 300 万股权转让款。10、其他流动负债 报告期末其他流动负债本期增加了 11,404,603.40 元，是因为本期定增未在期末拿到股转公司的股份登记确认函，将收到的定增款项 11,426,000 元计入其他应付款所致。2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 145,552,428.74-86,384,562.24-68.49%营业成本 105,147,271.03 72.24%61,097,736.82 70.73%72.10%毛利率%27.76%-29.27%-税金及附加 1,003,790.27 0.69%751,906.62 0.87%33.50%管理费用 10,412,611.84 7.15%9,418,323.39 10.90%10.56%销售费用 10,553,484.64 7.25%3,937,537.72 4.56%168.02%财务费用 16,015.21 0.01%-97,888.11-0.11%-116.36%营业利润 18,187,795.29 12.50%11,126,637.95 12.88%63.46%营业外收入 1,135,500.00 0.78%660.00 0 171945.45%营业外支出 52,727.61 0.04%-净利润 14,848,657.01 10.20%8,975,154.20 10.39%65.44%15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期营业收入较上期增长 68.49%，主要是 2017 年子公司优时光承接了赛事服务、直转播项目，这部份业务为公司增加的营业收入达 1559 万元。2017 年公司还收购了数域（北京）公关顾问有限公司和北京驰特营销顾问有限公司，这两家营业收入本期达 2377 万元。2、营业成本 报告期营业成本较上期增长 72.10%，主要由于本期营业收入增长了 68.49%所致。3、销售费用 报告期销售费用较上期增长 168.02%，主要是售人员增长了 42.00%，造成销售费用中人员工资增长 40.93%。4、财务费用 报告期财务费用较上期减少 116.36%，主要是本期 10.35 万元的汇兑损失所致。5、营业利润 报告期营业利润较上期增长 63.46%，主要是本期营业收入较上期增长 68.49%，本期毛利率较上期略低所致。6、营业外收入 报告期营业外收入较上期增长 171945.45%，主要是本期收到了政府补助 110.30 万元所致。7、净利润 报告期净利润较上期增长 65.44%，主要是本期营业利润较上期增长 63.46%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 144,929,787.24 86,384,562.24 67.77%其他业务收入 622,641.50 0.00-主营业务成本 105,147,271.03 61,097,736.82 72.10%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%IP 营销 44,726,132.82 30.73%20,093,334.64 23.26%内容营销 18,396,300.64 12.64%24,458,295.54 28.31%赛事运营 29,719,142.59 20.42%体验营销 45,019,283.29 30.93%35,867,098.44 41.52%其他 7,068,927.90 4.86%5,965,833.62 6.91%其他业务 622,641.50 0.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：内容营销收入占比下降原因：本期增加了赛事运营项目类别，一些大型的赛事运营项目里包含了16 内容营销，导致本期内容营销类别收入占比下降。体验营销收入占比下降原因：本期营业收入增长较大，体验营销类别收入比上期增加低于营业收入增长比率所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 37,127,625.55 25.51%否 2 客户 B 27,841,873.67 19.13%否 3 客户 C 11,440,579.25 7.86%否 4 客户 D 8,313,686.24 5.71%否 5 客户 E 4,221,441.76 2.90%否 合计合计 88,945,206.47 61.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 3,090,000.00 2.94%否 2 供应商 B 3,000,000.00 2.85%否 3 供应商 C 2,365,000.00 2.25%否 4 供应商 D 2,296,280.50 2.18%否 5 供应商 E 2,258,743.23 2.15%否 合计合计 13,010,023.73 12.37%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,864,611.51 5,761,791.91-201.78%投资活动产生的现金流量净额-9,577,883.65 -4,023,823.79 138.03%筹资活动产生的现金流量净额 10,513,427.00 9,785,000.00 7.44%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期经营活动产生的现金流量净额为-5,864,611.51 元，较上期减少了 201.78%，主要是公司在本期收入大幅增长，应收账款期末净额比上期增加了 2,563.05 万元，存货比上期增加了288.28 万元，经营性流动资产的增加使得公司经营活动产生的现金流量净额出现下降。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期投资活动产生的现金流量净额较上期增加了 138.03%，主要是因为股权投资支出 570万元和购买固定资产支出 345 万元。股权投资支出分别为收购北京亚佰天辰文化传播有限公司20%股权支出 300 万元、收购北京驰特营销顾问有限公司 55%股权支出 200 万元和收购数域（北京）公关顾问有限公司 70%股权支出 70 万元。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京迈动体育文化传播有限公司，公司全资子公司。注册资本：410 万元。住所：北京市海淀区科学院南路 55 号综合商业楼二层海星旅馆分店 312B。经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；会议服务；企业策划。法定代表人、执行董事兼总经理：李晓东；监事：廖雅妮。迈动体育持有公司旗下游戏公关业务品牌“迈动”，迈动体育总资产 2,453.38 万元，净资产 616.12万元，2017 年实现营业收入 4,909.86 万元，2017 年实现净利润 302.29 万元。2、北京优时光网络科技有限公司（报告期内公司名称发生变化，原称为北京优时光文化传播有限公司），公司全资子公司。注册资本：300 万元。住所：北京市朝阳区安定路 39 号 1 幢 13 层 1301A。经营范围：技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；企业策划；公共关系服务；经济贸易咨询；广播电视节目制作。法定代表人、执行董事兼经理：李晓东；监事：郭伟。变更事项：公司原称为北京优时光文化传播有限公司，2018-03-02 更名为北京优时光网络科技有限公司。优时光总资产 1,340.07 万元，净资产 277.41 万元，2017 年实现营业收入 1,559.39 万元，2017 年实现净利润：117.21 万元。3、北京驰特营销顾问有限公司，公司全资子公司。注册资本：100 万元 住所：北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼 8 层 801 室 经营范围：企业管理咨询；组织文化艺术交流活动（不含演出）；市场调查；企业策划。法定代表人、执行董事：郭伟；经理：向洪；监事：许大伟。驰特营销总资产 768.65 万元，净资产 339.16 万元，2017 年实现营业收入 1,018.73 万元，2017 年实现净利润：235.12 万元 4、上海迈歆广告有限公司，迈动体育全资子公司。注册资本：100 万元。住所：嘉定工业区叶城路 1630 号 10 幢 1436 室。经营范围：设计、制作、代理、发布各类广告，会务服务，文化艺术交流策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）法定代表人、执行董事兼经理：李晓东；监事：郭伟。上海迈歆总资产 393.01 万元，净资产 351.61 万元，2017 年实现营业收入 0 元，2017 年实现净利润：-28.64 万元。5、数域（北京）公关顾问有限公司，公司控股 70%。注册资本：200 万元 住所：北京市朝阳区平房乡姚家园西里 1 号院 1 号楼北侧 3 层 337 室 经营范围：公共关系服务；市场调查；营销策划；经济信息咨询。法定代表人、执行董事：郭伟；经理：马馺；监事：李伟。数域总资产 943.18 万元，净资产 330.46 万元，2017 年实现营业收入 1,358.21 万元，2017 年实现净利润：160.10 万元。6、霍尔果斯迈动体育文化有限公司，迈动体育全资子公司 18 注册资本：200 万 住所：新疆伊犁州霍尔果斯口岸工业园区北京路国际客服中心三层 A332 号 经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示活动；会议服务；企业策划；公共关系服务；文化、体育、娱乐咨询。法定代表人、执行董事：刘敏；经理：郭伟；监事：杨波。霍尔果斯迈动体育总资产 201.99 万元，净资产 114.49 万元，2017 年实现营业收入 229.39 万元，2017 年实现净利润：114.49 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报