836399_2017_汇春科技_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 汇春科技 NEEQ:836399 深圳市汇春科技股份有限公司 Shenzhen Yspring Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 我司在 2017 年与深圳市宝安区人民医院合作的科技应用示范项目，得到深圳市科技创新委员会的认可，获得 300 万元的资金资助。该项目实现了集成电路设计技术在创伤急救医疗体系的应用，具有重要的学术价值，带动疾病诊疗的快速发展。我司 2017 年 9 月被认定为“广东省智能传感器 SOC 芯片工程技术研究中心”，不仅代表了省级政府主管部门对我司技术创新实力的认可，也为公司利用政府创新平台，不断增强公司研发能力，引领行业技术发展创造了良好条件。公司总经理“庄腾飞”被认定为企业经营管理深龙英才 C 类人才。他将继续引领我司开拓市场，技术创新。公司以成长性好、竞争力强、技术优势明显和具有较强自主创新能力，被遴选为“2017 年广东省高成长中小企业”，成为深圳市获得此殊荣的二十家企业之一。公司于 2017 年 4 月 22 日召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了 关于公司定向发行股票方案的议案，2017 年 6 月定增 400 万股，募集资金 1,200.00 万元，为公司规模增长提供了重要基础。公司在聚焦集成电路主业的基础上，继续积极推进产业结构转型升级，实现全面智能化控制，为建立智慧、可信的连接提供自主可控、安全可靠的集成电路应用及系统解决方案。在此期间，共获得 1 项实用新型专利和 3 项集成电路设计布图证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 麦肯电路、集成电路有限公司 指 深圳市麦肯集成电路有限公司 股份公司、股份有限公司 指 深圳市汇春科技股份有限公司 报告、年度报告 指 深圳市汇春科技股份有限公司 2017 年年度报告 广发证券 指 广发证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 总经理、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 晶圆 指 晶圆是指硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶圆；在硅晶片上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能 IC 产品。半导体 指 指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。集成电路 指 是一种微型电子器件或部件 触摸 IC 指 触摸在此特指单点或多点技术；IC，即集成电路，是半导体元件产品的统称。Touch 指 触摸，在此特指单点或多点触控技术。Sensor 指 传感器（Sensor）是一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。MCU 指 微控制单元（Microcontroller Unit：MCU），又称单片微型计算机（Single Chip Microcomputer）或者单片，是把中央处理器（Central Process Unit：CPU）的频率与规格做适当缩减，并将内存（memory）、计数器（Timer）、USB、A/D 转换、UART、PLC、DMA 等周边接口，甚至 LCD 驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制。物联网 指 物物相连的互联网。这有两层意思：其一，物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩展的网络；其二，其用户端延伸和扩展到了任何物品与物品之间，进行信息交换和通信，也就是物物相息。手势识别控制 指 隔空手势感应，通过对手势方向的检测识别，无需接触到物品即可实现对该物品的控制。全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人庄吉林、主管会计工作负责人卢敏及会计机构负责人（会计主管人员）卢敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制风险 庄吉林持有公司 46.90%股权，为公司第一大股东；庄腾飞直接持有公司 17.68%股权，间接持有公司 3.52%股权。庄吉林与庄腾飞系父子关系，父子二人股份之和占公司股份总数的68.10%，庄吉林与庄腾飞为公司控股股东、实际控制人。庄吉林现担任公司董事长，庄腾飞担任总经理，庄吉林及庄腾飞父子在公司重大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除未来庄吉林及庄腾飞父子可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排，从而造成公司及其他股东权益受损。2.核心技术人员流失风险 集成电路设计行业属于知识密集型行业，新产品研发和技术升级、创新依赖于核心技术人员和关键管理人员，随着公司业务的迅速发展，对具有丰富经验的高端人才需求增大，人才竞争日益激烈。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和具有持续发展能力的关键。虽然公司十分重视核心技术人员成长和激励，对核心技术人员进行报酬、股权等激励，并提供良好的培训机会及积极进取的企业文化和工作氛围，但如果未来公司核心的技术、管理、营销服务人才流失，将会对公司产生不利影响。3.公司业务季节性波动风险 公司营业收入存在季节性分布不均衡的特点，下半年的营6 业收入和利润水平占全年的比例明显高于上半年，营业收入存在季节性分布不均衡的特点主要受电子消费产品旺季集中在下半年的影响。在收入呈现季节性波动、而费用在各季度较为均衡分布的情况下，可能会造成公司上半年出现季节性亏损或盈利较低的情形。公司经营业绩存在季节性波动风险。4.应收账款无法及时回收的风险 2017 年年末、2016 年年末，应收账款账面净额分别为1,909.56 万元、1,345.06 万元，占资产总额的比重分别为19.97%、18.35%。2017 年年末应收账款余额包括应收深圳市英锐恩科技有限公司及深圳市鸿展进出口有限公司的货款金额分别为 689.52 万元及 398.71 万元，合计金额占期末余额的54.09%。若应收账款无法及时回收，可能引起公司资金链断裂，进而影响公司日常经营活动。5.研发支出资本化时点准确性的风险 2017 年年末、2016 年年末开发支出余额分别为 342.59 万元、310.60 万元，占资产总额的比重分别为 3.58%、4.24%。报告期内，开发支出结转无形资产的总金额为 708.47 万元。企业会计准则第 6 号无形资产所规定的研发支出资本化的条件较为严格，对研发项目是否具有技术可行性、是否具有使用或出售的意图、是否可以产生经济利益、是否具有足够的技术、财务和其他资源的支撑以及开发阶段的支出能否可靠计量相应作出严格规定。在公司内部控制及治理机制并不健全的情况下，有可能出现研究阶段及开发阶段划分不准确的情况，从而通过研发支出的资本化确认无形资产，造成虚增资产的风险。6.公司存货持续增长的风险 随着公司业务的持续增长，公司的存货余额也相应持续增长，若公司不能有效地进行存货管理，当未来市场发生不利变化时，将会存在存货发生跌价的风险以及对公司的流动资金造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市汇春科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Yspring Technology Co.,Ltd.证券简称 汇春科技 证券代码 836399 法定代表人 庄吉林 办公地址 深圳市南山区科技园北区松坪山路 5 号嘉达研发研发大楼 A 座 10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卢敏 职务 财务总监、董事 电话 0755-86227153 传真 0755-86227139 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区科技园北区松坪山路 5 号嘉达研发大楼 A 座 10 层；邮政编码：518054 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会财务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-12-26 挂牌时间 2016-03-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件和信息技术服务业-6550 集成电路设计 主要产品与服务项目 光电 Sensor、触摸 IC、MCU 等的研发、销售、服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）43,380,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 庄吉林、庄腾飞父子 实际控制人 庄吉林、庄腾飞父子 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300670033231F 否 注册地址 深圳市龙岗区布吉街道白鸽笼华美工业区综合楼二楼西边 否 注册资本 43,380,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王旭彬、张腾 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大楼 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,826,118.44 79,501,382.83 30.60%毛利率%28.30%26.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,476,001.56 7,176,502.61 115.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,392,426.39 6,529,870.15 89.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.61%14.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.11%13.01%-基本每股收益 0.37 0.18 105.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,628,080.51 73,319,097.09 30.43%负债总计 14,514,076.56 19,539,207.90-25.72%归属于挂牌公司股东的净资产 81,114,003.95 53,779,889.19 50.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.87 1.37 36.50%资产负债率%（母公司）15.18%26.65%-资产负债率%（合并）-流动比率 6.23 2.85-利息保障倍数 37.61 65.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,116,233.64 6,236,428.60 174.46%应收账款周转率 6.06 7.04-存货周转率 3.15 2.75-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.43%35.80%-营业收入增长率%30.60%54.19%-净利润增长率%115.65%58.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,380,000 39,380,000 10.16%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,598,458.78 委托他人投资或管理资产的损益 29,276.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,627,735.50 所得税影响数 544,160.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,083,575.17 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 83,396.01-资产处置收益-83,396.01-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、公司目前所属行业为国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）“I 信息传输、软件和信息技术服务业”中的“65 软件和信息技术服务业”。二、公司的主营业务为：光电 Sensor、触摸 IC、MCU 等的研发、销售、服务。三、主营产品：报告期内，光电 Sensor 的主推型号为 YS8008B YS8105B YS8108B 和 YS9500，产品具有低功耗、高性能的特点，并能实现精确光学运动识别、高速光学运动检测等；产品主要应用于电脑周边的 USB 有线鼠标、2.4G 无线鼠标及游戏鼠标市场，其中 YS9500 为公司自主研发的三合一 SoC 模组产品，产品集成了 RF、MCU 和 Sensor，减少了外围元器件，从而减小了产品体积、降低了产品成本。同时，公司抓住全球在人工智能技术的发展机遇，顺应国家关于“互联网+”人工智能三年行动实施方案的规划，积极进行人工智能产品研发，YS4004 是公司自主研发的首款低功耗、高性能隔空手势感应芯片，也是国内首家实现模块化量产的公司，产品主要应用于人机交互项目，包括智能家居、智能医疗、虚拟现实等领域。在触摸 IC 芯片产品上，公司积极进行新产品研发，产品均具有公司 PureTouch专利低功耗、高灵敏、高抗干扰等特性。MCU 产品除已有的 8 位 MCU 外，报告期内成功研发了 32 位工控类 MCU，填补了国内低功耗高性能 32 位工控类 MCU 的空白，产品特点是低成本、低功耗、高精度、高集成度、高稳定性以及宽工作电压等，主要应用于工业控制、安防控制等领域。四、主要商业模式 1、销售模式 目前公司主要销售模式是分销商推广，即公司通过有效的管理体系提供给分销商高品质的产品和服务，再由分销商零售给终端客户。不同产品线分别由来自相关行业大型知名企业进行推广。分销商主要分布在深圳、上海、台湾、香港、韩国。公司的主要销售市场是国内外半导体行业的各类型生产、销售企业：部分客户是将公司芯片应用于其电子类产品上，另外一部分客户则是销售类型的企业。2、采购模式 公司采用销售订单驱动及计划库存相结合的采购模式。3、生产模式 公司属于集成电路/半导体行业，拥有专业的研发团队自主研发，产品生产交由知名封装厂进行封装生产，减少生产人员薪金支出、固定资产投资、机器设备维护给公司带来的成本压力。多年来公司跟各知名厂商的长期配合非常规范及默契。公司安排驻厂员工，随时监控生产线状态，严密把控生产效率及产品品质。报告期内，公司的主要收入来源为公司主营产品即光电 Sensor、触摸 IC、MCU 等产品的销售收入。五、商业模式各要素变化及对公司影响 根据集成电路行业的一般规律，芯片设计技术更新换代周期非常短暂，集成电路新产品首次面市时的高利润会吸引大量模仿者，并造成产品的同质化、供过于求，最终导致利润率大幅下降。能否在后续竞争中胜出或保持优势的关键是后续的持续创新并形成差异化的产品，这是对集成电路设计公司持续创新能力的一大考验。加强创新、研发和设计能力成为行业生存的关键。公司在以后年度也会重视技术研发方面对于公司主营业务支撑的重要作用。随着研发规模、研发投入的增加，公司将进一步完善技术创新机制，优化研发项目管理、专利申报、人才引进等环节，充分发挥员工的个人创新能力和积极性。完善的销售网络和稳定优质的客户群体是企业在竞争中取得主动的重要因素。公司在报告期内对于维护已有客户群体方面，以及在积极开发新客户方面，都在稳步有序的发展，收效明显。报告期内，公司产品线的资源丰富，可满足客户多样化的需求，更有利于集中资源进而推广公司的产品。MCU 历史悠久，知名度高。MCU 至今已有 20 年历史，在行业中已经具备一定的知名度，在市场上占据一席之地，MCU 产品12 一直坚持产品的品质，产品线丰富：功能上分为纯 I/O 型、A/D 型、LCD 型，存储类型分为 OTP 和 FLASH能满足不同客户的需求，并且以高品质低价格在中端市场推广优势较为明显。Touch 产品资源丰富，市场类似品牌少。公司 Touch 产品资源非常丰富，经调查，目前市场上类似品牌不多，公司 Touch 更是可应用于较复杂的触控板市场。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司的经营情况一、公司的经营情况 1 1、财务状况、财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 95,628,080.51 元，期初余额为 73,319,097.09 元，同比增加 30.43%，净资产为 81,114,003.95 元,期初余额为 53,779,889.19 元，同比增长 50.83%；负债总额为 14,514,076.56 元，期初余额为 19,539,207.90 元，同比减少 25.72%，资产负债率为 15.18%。资产增长原因：一是由于随着销售额的增长，应收账款增长所致；二是报告期内 5 个项目验收结转无形资产，增加无形资产原值 708.47 万元；三是报告期内，公司完成了定增收到筹资资金 12,000,000.00 元,货币资金大量增加。负债减少的主要原因是报告期内公司偿还了银行短期借款 10,500,000.00 元，且无新增银行贷款。报告期内，公司资产、负债的变动与公司的经营情况相适应，资产负债结构合理，资产负债率处于低水平，公司偿债能力较强。2 2、公司经营成果、公司经营成果 2017 年，公司实现营业收入 103,826,118.44 元，比去年同期收入 79,501,382.83 元增长 30.60%，利润总额和净利润分别为 16,968,837.53 元和 15,476,001.56 元，比去年同期 7,937,255.31 元和7,176,502.61 元分别增长 113.79%和 115.65%。收入的增长主要是由于（1）公司加大研发投入，对产品进行改良和创新，不断推出新产品。报告期内，公司成功推出了 YS9500 三合一模组、YS4004 手势识别芯片、32 位工控 MCU 等新产品，市场认可度较高，实现大量销售；（2）公司积极参与集成电路会展，宣传品牌，成功发掘了新客户。利润的增长幅度大于销售收入，主要是由于：（1）报告期美元汇率同比下降，原材料采购成本有所降低；（2）公司对产品进行了技术改进，产品毛利空间增长，扩大了盈利空间；（3）报告期内公司取得政府补助 359.85 万元计入当期利润。3 3、公司的现金流状况、公司的现金流状况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加了 10,879,805.04 元，增长 174.46%，主要是本期公司销售额增加及收到政府补助款大幅增加，导致经营活动现金流入增多；投资活动产生的现金流量净额为-14,159,415.16 元，主要是报告期固定资产投入较多，5 个研发项目验收转入无形资产；筹资活动产生的现金流量净额为 894,579.84 元，主要由于报告期公司完成定增，收到筹资资金13 12,000,000.00 元，偿还短期借款 10,500,000.00 元。二、市场销售与拓展情况二、市场销售与拓展情况 2017 年公司光电 Sensor 系列芯片中，原鼠标产品销售量保持持续增长；公司不断推陈出新，成功研发了 YS9500 三合一 SoC 模组产品，产品集成了 RF、MCU 和 sensor，减少了外围元器件，从而减小了产品体积、降低了产品成本；同时，公司抓住全球在人工智能技术的发展机遇，积极在人工智能产品方面进行技术布局，YS4004 是公司首款手势识别控制芯片产品，其通过芯片内部算法和软件实现的多种手势识别能取代传统机械按键和触摸按键功能，手势控制成为传统机械按键控制、触摸按键控制之外的新发展趋势；产品可被广泛应用于智能家居、智能医疗、虚拟现实等领域。MCU 系列产品销售量保持持续增长，除已有的 8 位 MCU 外，报告期内成功研发了 32 位工控类 MCU，填补了国内低功耗高性能 32 位工控类 MCU 的空白，产品具有低成本、低功耗、高精度、高集成度、高稳定性以及宽工作电压等特点，能被广泛应用于物联网、智能家居、安防管理等领域，实现了万物互联、智能控制，提供生活便利的同时，更能有效的保障安全。三、技术研发与创新三、技术研发与创新 报告期内，公司持续关注技术创新，重视自主研发，截止 2017 年 12 月底，公司共获得专利权 18项，计算机软件登记 7 项，集成电路布图设计登记 13 项。研发中心对公司现有部分产品方案进行了技术改良创新，有效降低了产品成本，提高了毛利率。四四、管理机制完善及加强、管理机制完善及加强 1、面对市场变化做好战略实施报告期内，公司准确分析市场环境和发展趋势，结合公司实际情况，不断完善公司既定战略，严格推进战略实施的同时控制风险范围和影响，保证了公司整体业务全面快速发展。2、推进人才战略保持竞争优势强大的团队力量以及专业人才是实现战略的根本保障，是实现公司发展目标的必要条件。公司始终注意对人才的引进和培养。报告期内，公司大力引入高端人才，持续强化内部人力资源培训体系，提升员工的认同感，在增强业务能力的同时，通过完善的绩效考核体系及激励制度保持公司的人才竞争优势。3、持续优化内部管理体系，报告期内，公司始终重视内部控制，根据公司业务和管理时机情况对各业务板块、内部流程持续优化。公司继续深化和完善以成本管理体系、质量控制体系、创新工作体系、人才培养体系以及服务响应体系为主的五大业务体系的建设工作；继续建设和推进流程管理体系、绩效考核与薪酬管理体系这两大业务支撑体系；通过上述内部流程的优化使得业务推动更顺利，风险得到有效控制，为公司未来的发展打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 根据智研咨询发布的 2018-2024 年中国集成电路市场供需预测及发展趋势研究报告 2016年国内 IC 进口金额为 2277 亿美元，出口金额为 675 亿美元，贸易逆差为 1602 亿美元。同期中国的原油进口额为 6078 亿元人民币，中国在 IC 进口上的花费已经接近原油的两倍。2017 年 19 月中国进口集成电路进口金额 1828 亿美元，同比增长 13.5%；出口集成电路出口金额 471.3 亿美元，同比增长 8%。尽管亚太地区是全球最大的区域性半导体市场（约占 60%），但 2015 年中国半导体产业在全球的份额仅为 4%，远低于美国、日本、韩国、欧盟、台湾等地区。中国 IC 自主生产量与消耗量差异极大，自给率仍然处于较低水平。中国 IC 市场自给率在 2008 年仅为 8.7%，2014 年为 12.8%，预计 2018 年为 16.0%，2018 年供需缺口将达到 1135 亿美元。中国制造 2025提出，预计 2020 年国内集成电路市场的自给率要达到 40%，到了 2030 年则提高到 75%。因此国内自 2014年集成电路发展纲要发布以来，各地陆续新建大量晶圆代工厂，以满足国内市场需求。前瞻产业研究院数据指出，2017 年我国集成电路投资额将达到 780 亿元。在投资断加大的情况14 下，集成电路产业的整体规模得到了极大的提升。2004 年至 2016 年，除少数几年外，集成电路设计、制造及封测行业年销售额增长率均在 10%以上。2016 年，集成电路设计、制造和封测业销售额分别达到了 1644.30、1126.90 和 1564.30 亿元。到 2020 年我国半导体产业年增长率不低于 20%的要求，以及下游产业需求不断增长的推动，未来几年，我国集成电路产业将继续维持较高的热度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,950,042.00 18.77%14,098,643.68 19.23%27.32%应收账款 19,095,615.11 19.97%13,450,583.03 18.35%41.97%存货 25,189,326.46 26.34%22,120,238.35 30.17%13.87%长期股权投资-固定资产 9,306,963.54 9.73%7,785,215.45 10.62%19.55%在建工程-短期借款-10,500,000.00 14.32%-100.00%长期借款-应收票据-790,278.76 1.08%-100%其他非流动资产 2,700,000.00 2.82%-100%递延所得税负债 679,546.96 0.71%182,795.04 0.25%271.75%盈余公积 2,520,776.24 2.64%973,176.08 1.33%159.03%未分配利润 22,686,986.09 23.72%8,758,584.69 11.95%159.03%资产总计 95,628,080.51-73,319,097.09-30.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年期末应收账款与上年期末相比增加 5,645,032.08 元，变动比例为 41.97%，主要是由于公司业绩销售增长导致。2、本年期末短期借款与上年期末相比减少 10,500,000.00 元，变动比例为 100%，主要是由于报告期公司还清了银行借款，且无新增流动资金借款。3、本年期末应收票据比上年期末减少了 790,278.76 元，变动比例为 100%，主要是由于报告期公司收到了对应的应收票据款项，且无新增票据结算业务。4、本年期末其他非流动资产比上年期末增加了 2,700,000.00 元，变动比例为 100%，主要是由于报告期公司存在一笔预付的软件开发费用 700,000.00 元及委外设计开发费 2,000,000.00 元。5、本年期末递延所得税负债同比增加了 496,751.92 元，变动比例 271.72%，主要是本期新增固定资产，金额为 4,061,776.62 元，因折旧方法差异带来的应纳税暂时性差异增加所致。6、本年期末盈余公积比上年期末增加了 1,547,600.16 元，变动比例为 159.03%，主要是由于报告实现净利润 15,476,001.56 元，提取了 10%的盈余公积。7、本年期末未分配利润比上年期末增加了 13,928,401.40 元，变动比例 159.03%，主要由于净利润的结转，报告期公司实现净利润 15,476,001.56 元，提取 1,547,600.16 元计入盈余公积，剩余部分计入未分配利润导致。8、资产负债表其他变动超 30%的科目如下：15 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例 变动原因变动原因 预付款项 1,367,569.01 670,565.46 103.94%报告期内公司业务量增长，相应的材料物资购进也随着增加，导致预付账款增加。其他流动资产 80,682.14 4,973.86 1,522.12%该项目主要归集待抵扣增值税专用发票进项税额，本年末有所上涨主要由于公司本年产销规模扩大，采购活动有所增加，带来待抵扣进项税额的同步增长。无形资产 15,379,006.68 10,144,233.72 51.60%本期共有 5 个研发项目验收转入无形资产，金额为 7,084,732.26 元，较去年 4,058,338.94 元，增加 3,026,393.32 元，增长比例为 74.57%,导致无形资产期末余额相应增加。应付账款 6,929,351.52 5,225,816.95 32.60%本年期末应付账款与上年期末相比增加1,703,534.57 元，主要由于报告期内，公司销售量增加，导致对应的供应商款项也相应增加。应付职工薪酬 597,372.52 435,371.71 37.21%本年期末应付职工薪酬与上年期末相比增加162,000.81 元，主要由于本年年末员工人数为71 人，较去年年末 53 人增加了 18 人。应交税费 1,312,270.57 362,654.48 261.85%由于 2017 年 12 月的销售额较 2016 年 12 月的销售额增加了 7,364,070.14 元，故应交增值税额也相应增加；且 2017 年第四季度的营业额较上年同期增加了 18,026,375.65 元，利润相应增加，导致应交企业所得税也相应增加。递延收益 3,588,333.32 1,343,333.32 167.12%报告期内新增了一笔科技应用示范项目政府补助按规定计入递延收益，金额 2,400,000.00 元导致期末余额增加。资本公积 12,526,241.62 4,668,128.42 168.34%由于报告期公司通过定增募集资金12,000,000.00 元，新增股本 4,000,000.00 元，资本溢价 7,858,113.2 元计入资本公积，导致期末余额增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 103,826,118.44-79,501,382.83-30.60%营业成本 74,442,457.27 71.70%58,613,675.08 73.73%27.01%毛利率%28.30%-26.27%-管理费用 12,668,447.32 12.20%11,029,476.31 13.87%14.86%销售费用 2,265,129.86 2.18%1,610,798.43 2.03%40.62%财务费用 349,626.43 0.34%466,177.29 0.59%-25.00%16 营业利润 15,449,778.75 14.88%7,112,389.19 8.95%117.22%营业外收入 1,519,058.78 1.46%824,866.12 1.04%84.16%营业外支出-净利润 15,476,001.56 14.91%7,176,502.61 9.03%115.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期增长 30.60%，主要原因：一是公司产品积极推陈出新，开发出多款新产品，且推出新业务-模组，市场反应良好；二是报告期公司注重品牌宣传，多次参加大型电子展会，也扩大了业务团队，使得 MCU 类、光电 Sensor、触摸 IC 产品销售额均有所增长。2、本期销售费用较上期增长 40.62%，主要原因：（1）随着公司销售业绩增长，出货运费相应增加；（2）公司加强品牌宣传，网站建设，且积极参加大型电子展会，宣传费用增加。3、本期营业利润较上期增长 117.22%，主要原因：一是公司业绩增长为利润增加奠定了基础，营业收入较上年同期收入增长 24,324,735.61；二是由于会计政策的变更，与公司日常活动相关的政府补助2,079,400.00 元，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目，计入营业利润，导致营业利润增加；三是本期产品毛利率较上期增长了 2.03%，毛利率增长的原因主要是：（1）报告期美元汇率同比下降，原材料采购成本有所降低；（2）公司对产品进行了技术改进，产品毛利空间增长，扩大了盈利空间。4、本期营业外收入较上期增长 84.16%，主要原因：报告期内收到新三板挂牌补贴项目资助经费、龙岗区财政局上市培育专项扶持、生育津贴、稳岗补助共计 1,519,058.78 元，因此较上年营业外收入总体大幅增长。5、本期净利润较上期增长 115.65%，与公司营业利润增长趋势一致，主要系公司业绩增长及政府资助款较大所带动的净利润增长。6、利润表其他变动超过 30%的科目如下：项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例 变动原因变动原因 其他收益 2,079,400.00-100%报告期会计政策变更，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。所得税费用 1,492,835.97 760,752.70 96.23%由于报告期营业利润增长 117.22%，且政府补助计入营业外收入部分同比增长84.16%，导致利润总额同比上涨113.79%，从而带动所得税费用增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,619,874.49 73,594,169.67 36.72%其他业务收入 3,206,243.95 5,907,213.16-45.72%主营业务成本 72,501,981.88 53,990,331.15 34.29%其他业务成本 1,940,475.39 4,623,343.93-58.03%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%17 MCU 64,265,427.86 61.90%5