836607_2017_永捷科技_2017年公司年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 永捷科技 NEEQ:836607 永捷电子科技（天津）股份有限公司 HT ELECTRONIC AND TECHNOLOGY(TIANJIN)CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 4 月 21 日，永捷科技披露 2016 年年度报告，实现归属于挂牌公司股东的净利润 2,513.52万元，每股收益 0.63 元。2、2017 年 6 月 30 日，中国印制电路行业协会（CPCA）发布了“第十六届中国电子电路行业排行榜”，永 捷 科 技 名 列 第67位（数 据 来 源：中 商 情 报 网-产 业 排 行 榜http:/ 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 永捷股份/永捷电子/公司 指 永捷电子科技（天津）股份有限公司，公司曾用名为“永捷电子科技（深圳）有限公司”永捷香港/香港永捷公司 指 永捷电路版有限公司 永捷确良/永捷确良公司 指 永捷确良线路板（深圳）有限公司,公司曾用名为“确佳线路版（深圳）有限公司”永捷青岛/青岛永捷公司 指 永捷电路版（青岛）有限公司 永捷东莞/东莞永捷公司 指 永捷电路版（东莞）有限公司 永捷始兴/始兴永捷公司 指 永捷电子（始兴）有限公司 股东大会 指 永捷电子科技（天津）股份有限公司股东大会 董事会 指 永捷电子科技（天津）股份有限公司董事会 监事会 指 永捷电子科技（天津）股份有限公司监事会 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 永捷电子科技（天津）股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 PCB 指 印刷电路板 工商部门 指 天津市工商行政管理局/滨海新区分局 税务部门 指 天津市国家税务局/地方税务局 ISO9001 指 国际质量体系认证 ISO14001 指 国际环保体系认证 ISO/TS16949 指 品质管制体系认证 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄志国、主管会计工作负责人雷钢及会计机构负责人（会计主管人员）赵秀玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济环境变化的风险 公司属于印刷电路板行业，该行业与宏观经济的发展状况存在较为紧密的联系。在宏观经济环境上行的时期，印刷电路板行业较为繁荣；反之，在宏观经济环境出现下行的时期，印刷电路板行业会随之降温。因此，公司存在因宏观经济环境波动导致发展受到不利影响的风险。原材料价格波动风险 原材料是公司营业成本主要组成部分（所占比例超过 50%）。而覆铜板成本又约占原材料成本的 60%到 70%，为公司生产所需的主要原材料。近年来，由于铜的价格波动较大，导致覆铜板的采购成本波动较大。铜的价格上升将会增加公司覆铜板的采购成本，进而增加公司的营业成本，对经营业绩产生不利影响。关联方侵占公司利益的风险 报告期内，公司与关联方之间发生的关联交易包括销售、采购等，其中报告期内关联方销售总额占公司销售总收入的比例为10.96%，关联方采购总额占公司采购总额的比例为 8.68%，所占比例不高，公司与其关联方发生的交易价格公允，皆未产生对其不利的影响，不存在向关联方利益输送的情况；但因为公司在报告期内存在一定程度的关联交易行为，如果公司不能严格按照目前现有制度执行相应的程序，则可能出现关联方侵占公司利益的情形。应收账款回款的风险 2017年12月31日公司应收账款账面价值为191,109,062.25元，6 占当期营业收入的比例为 25.96%，应收账款规模 2017 年较之2016 年增加了 5.28%。随着公司生产销售规模的扩大，公司应收账款账面价值可能继续增长，公司存在应收账款因不可预见的原因无法及时收回的风险。若应收账款无法按期收回，将对公司的经营业绩产生不利影响。汇率波动风险 报告期内，公司正常经营中产品出口涉及外汇收支，其中主要为美元、欧元收支，容易受到汇率波动的影响。报告期内汇兑损益为-6,956,755.44 元，而 2016 年度为 770,981.56 元，波动较大。公司面临汇率波动对公司的经营成果产生不利影响的风险。人力成本风险 近年来，人工成本具有不断上升的趋势。随着国内劳动力成本不断上升，公司生产活动雇佣工人的成本会继续增加。公司面临劳动力成本上升导致营业成本上升的风险。技术研发的风险 印刷电路板技术与下游行业即电子类产品的技术发展趋势密切相关，而目前电子类产品更新速度越来越快、技术含量越来越高，导致下游客户对印刷电路板产品的质量要求也越来越严。公司需要不断投入，更新生产工艺和技术来满足下游客户对产品的需求。若技术研发门槛提高或成本增加，将会直接影响公司的经营成果。公司治理风险 有限公司期间，公司内部治理制度不够完善。公司整体变更为股份公司后，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度，建立了适应现阶段发展的内部控制体系，逐步完善了治理结构。但由于股份公司成立的时间较短，实践运行经验较少，公司管理层对相关制度的理解尚需加强，因此公司在执行过程中可能出现治理不规范的风险。实际人控制不当的风险 黄志国先生直接持有公司 40%的股权，同时持有公司控股股东裕泰有限公司 33.33%的股权，从而间接持有公司 20%的股权，其直接或间接持有公司的股权比例合计为 60%，为公司实际控制人。实际控制人在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，因此，公司存在因股权高度集中，导致实际控制人对公司进行不当控制，而损害公司和中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 永捷电子科技（天津）股份有限公司 英文名称及缩写 HT ELECTRONIC AND TECHNOLOGY(TIANJIN)CO.,LTD 证券简称 永捷科技 证券代码 836607 法定代表人 黄志国 办公地址 天津滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼 1020 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雷钢 职务 信息披露事务负责人 电话 022-58373711 传真 022-58373711 电子邮箱 公司网址 .hk 联系地址及邮政编码 天津滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼 1020 号 300301 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992-06-04 挂牌时间 2016-04-27 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业计算机、通信和其他电子设备制造业电子元件制造印制电路板制造 C3972 主要产品与服务项目 各种印刷电路板的研发、销售、进出口 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 裕泰有限公司 实际控制人 黄志国 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116618853742Q 否 注册地址 天津滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼 1020 号 否 注册资本 40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民族证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 康雪艳 苏晓峰 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 736,112,776.26 648,283,727.70 13.55%毛利率%14.87%17.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,778,697.25 25,135,218.13-9.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,174,511.40 24,615,616.23-13.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.21%8.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.70%8.42%-基本每股收益 0.57 0.63-9.52%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 508,878,748.12 492,348,076.30 3.36%负债总计 178,530,920.33 170,617,883.50 4.64%归属于挂牌公司股东的净资产 322,485,781.88 309,704,709.00 4.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.06 7.74 4.13%资产负债率%（母公司）2.77%9.28%-资产负债率%（合并）35.08%34.65%-流动比率 2.27 2.30-利息保障倍数 137.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,802,070.85 14,566,432.88-39.57%应收账款周转率 3.75 3.57-存货周转率 3.93 3.77-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.36%15.94%-营业收入增长率%13.55%1.84%-净利润增长率%-28.80%24.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-39,821.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,740,021.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,405,879.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,294,321.40 所得税影响数-1,735.30 少数股东权益影响额（税后）-308,129.15 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,604,185.85 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于制造业计算机、通信和其他电子设备制造业电子元件制造印制电路板制造 C3972，专业从事研发、生产和销售单面、双面印刷线路板。根据证监会 2012 年发布的上市公司行业分类指引，公司从事的业务属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家统计局 2011 年修订的国民经济行业分类，公司业务属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据全国中小企业股份转让系统公司 2015 年发布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司从事的业务属于“C3972印制电路板制造”。根据全国中小企业股份转让系统公司 2015 年发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司从事的业务属于“17111112 其他电子元器件”。公司向上游企业采购原材料后，利用多年积累的高效的生产流程和熟练的技术工艺，生产出各种规格和型号印刷电路板，销售给下游企业，从而获取收益。公司在生产单面、双面印刷线路板上高效而熟练的技术工艺正是公司所掌握的核心资源。公司主要采取以销定产的模式，公司在获取市场订单后交于工程、生产以及采购部进行合同评审，样板试制，对客户的产品进行设计及开发，随后展开生产程式，按客户的要求交付海外或国内的厂家。主要产品有安防、自动控制系统、智能家居、医疗器械、网路通讯、国内的消费电子、电视机、电冰箱、洗衣机、空调等家用电器及各类不间断电源的电路板。公司在单面板的领域运作二十余年，沉淀了一批海内外优质客户，在全球单面板细分领域保持一定的竞争优势。本公司主要产品作为电子产品的“母板”，PCB 对电子产品性能起重要作用，下游企业选择供应商都需对供应商产品质量进行内部认证。因此公司采取直接面向客户的方式，直接与客户接触，与客户就产品的品种、质量、价格和售后服务等方面进行洽谈，并签订订单。公司已取得霍尼韦尔、欧司朗、飞利浦、西门子、TCL、海尔、美的等一大批国内外大型优质客户的认证。同时，公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环。公司实行“以销定产”的生产模式，在与客户签订订单后，公司根据订单的内容安排生产和交付。该生产模式有助于公司控制成本和提高资金运用效率。公司建立了一套快速有效处理客户订单的流程，保证按时生产、发货以满足客户需求。公司设有采购部门，负责具体的材料和设备采购，采取“以产定购”策略进行采购。由于印刷电路板的主要材料覆铜板由少数几家覆铜板生产商生产，覆铜板成本占成本比例较高，因此，覆铜板由公司向供应商集中采购。集中采购可增加公司的议价能力和空间，通过规模效应降低生产成本、提高材料利用率、规避铜价波动带来的风险。对油墨、药液、模具、少数设备等跟据订单向供应商零散采购；对其他量小、价低的材料则就近直接采购。截至本报告披露之日公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 12 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度公司紧紧抓住了全球线路板行业的增长达到 2.5%，中国的线路板行业的增长达到 9.6%的机遇（数据来源：51 行业报告网 http:/ TCL 黑色家电的市场需求，巩固原有的白色家电，变频空调节电技术产品，合理的调剂产品生产的淡旺季，使公司全年实现均衡生产，降低了生产成本,保证了客户的交货期，提高了客户的满意度，同时 LED 节能灯的新产品也取得了可喜的成绩。公司不断的提升和满足客户的需求，新产品占公司的现有产品的比例不断提高，2017 年公司之子公司永捷始兴通过了高新技术企业入库验证。公司通过采用自动化设备，提高了安全保障和生产效率，永捷品牌在业界得到不断的提升和客户的认可。伴随着国内经济的持续向好，国内的家电产品领域产品、海外节能产品变频空调、智慧家居产品、医疗器械行业、不间断电源产品行业都有进一步拓展的空间。伴随着公司的自动化设备的全面使用、公司在行业的竞争能力将可持续发展。报告期内，公司实现营业收入 736,112,776.26 元，同比增长 13.55%，归属于母公司所有者的净利润 22,778,697.25 元，同比减少 9.38%，主要原因一方面为 2017 年公司积极开拓市场，订单实现稳定增长。另一方面，公司 2017 年度面临原材料价格上涨的压力，在营业收入增加 13.55%的情况下，营业成本同比增长 16.71%，导致毛利率由 17.18%下降至 14.87%,另外，由于公司本年度所得税的增加导致公司归属于母公司所有者的净利润有所下降。2018 年经营发展的预期 随着公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司将进一步加强内部管理，提高在行业内的竞争能力，伴随著国内经济的持续向好，实现收入、净利润的进一步增长，全年的经营目标预期可以完成。(二二)行业情况行业情况 1、行业竞争格局 2017 年对于全球 PCB 行业是一个全面复苏的一年，表现为：无论是在 PC、电视机、空调为代表的消费电子，汽车电子，通迅领域到平板计算机和高端智慧手机市场细分领域，都有显著的增长。2017 年 PCB 订单趋于稳定，但是由于美元持续贬值，人民币的升值影响了部份出口订单，在强大的内需消费电子产品的推动下，大部分 PCB 生产商取得了双位数的增长。2017 年，电子行业全面复苏，线路板行业已有数家企业上市，上市企业借助成本优势，订单饱满并寻找外围代工企业，而部分中小企业订单不足，融资成本高，购买原材料的议价能力弱，产业有向优秀企业集聚的趋势。自金融危机以来小批量、多品种的企业应运而生，伴随着人们对新产品的青睐，大规模定制的产品数量明显减少。公司的定位以自动化、大规模定制为主导，正面临如何适应小批量、多品种实现自动化的挑战和转型。在激烈的市场竞争中，永捷公司仍然保持了增长。印刷电路板主要应用于手机、通讯、汽车电子、医疗器械、光伏电源、LED 等行业。在过去几年里，这些行业都在高速成长，产销量大幅增加。随着产能扩大、技术升级和消费者消费习惯改变，不断有新兴企业出现，老牌企业没落。而大部分下游客户选择印刷电路板供应商时认证周期长，因而印刷电路板生产企业对产品市场的转换周期较长、难度较大，下游行业市场波动及管理层对下游市场战略调整将直接影响公司未来长期业务发展。2、行业未来展望 全球 PCB 未来的发展重点还在中国。中国人工成本、制造成本等都在发生大的变化。2017 年，环保和投资环境都受到不同程度的挑战。中国的份额已增长到 60%，但内资比例偏低，是未来发展的空间和13 机会。PCB 未来成长领域：汽车，通信（5G）、移动终端、大数据等，但也要注意整个供应链的健康成长。未来新技术将较多的应用在硬板、多层板(高频、高速、高热)等方面，在国内大力发展集成电路国产化的趋势下，未来几年会有进一步提升。总体来看，2018 年 PCB 行业会继续延续 2017 复苏的发展趋势。展望 2018 年，在全球电子产品及其应用的驱动下，对 PCB 全球区域市场的发展变化趋势如下：（1）PCB 生产订单继续迁移到中国大陆，将超过现有的全球市场份额。中国 PCB 业的发展将取决于：在中国的基板生产增长、劳动力成本与供给、土地成本与可用性、政府规制与激励政策等。（2）随着电子生产的扩展、有效成本管理、技术进步和金融资源的发展，中国 PCB 企业在过去几年已经迅速成长。但中国 PCB 公司在全球 PCB 市场竞争仍非常激烈，尤其是二至八层的刚性板、多层板和 FPC。（3）PCB 原材料供应值得关注。一个合理的盈利需要材料供应商持续维持一个稳定和充足的供应能力。要加强对于原材料的供应的管理，合理备料，与材料供应商结成战略合作伙伴关系，防止原材料的暴涨暴跌影响企业的生产和成本。2017 年，全球随着外部经济环境的变化，PCB 行业整体复苏，中国保持增长。永捷公司收入保持了13.55%的增长，得益于自动化程度的提高及供应链管理的加强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,255,181.78 3.00%29,281,454.78 5.94%-47.90%应收票据 33,592,983.05 6.60%5,560,054.00 1.13%504.18%应收账款 191,109,062.25 37.55%181,533,059.99 36.87%5.28%存货 152,867,480.90 30.04%166,429,438.38 33.80%-8.15%长期股权投资 -固定资产 94,300,870.21 18.53%92,373,815.77 18.76%2.09%在建工程 0.00-其他非流动资产 3,919,311.51 0.77%1,851,104.00 0.38%111.73%短期借款 -长期借款 资产总计 508,878,748.12-492,348,076.30-3.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司报告期末资产总额为 508,878,748.12 元，较期初增长 3.36%，各项目重大变动情况及原因如下：1、货币资金减少 47.90%。2017 年 12 月 31 日，公司货币资金科目余额为 15,255,181.78 元，2016年 12 月 31 日为 29,281,454.78 元，货币资金减少的主要原因为公司本年度支付的各项税费增加所致（2017 年度为 33,182,564.68 元，2016 年度为 13,861,302.05 元）。其中：公司 2017 年经营活动现金净流入 8,802,070.85 元，投资活动现金净流出 14,758,767.83 元，筹资活动产生的净流出 35,408.04元及汇率变动对现金及现金等价物的影响-8,034,167.98 元。2、应收票据增加 504.18%，2017 年 12 月 31 日，公司应收票据账面价值为 33,592,983.05 元，201614 年 12 月 31 日为 5,560,054.00 元，应收票据增加主要原因为 2017 年度公司订单保持稳定增长，整体营业收入增加 13.55%，部分客户的回款采用了票据结算的形式，导致应收票据同比有所增加。3、应收账款增加 5.28%。2017 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 191,109,062.25 元，2016年 12 月 31 日为 181,533,059.99 元，应收账款增加主要原因为 2017 年度公司订单保持稳定增长，整体营业收入增加 13.55%，部分新增的客户订单截至 2017 年 12 月 31 日尚未到约定的收款期，导致应收账款同比有所增加。4、存货减少 8.15%。2017 年 12 月 31 日，公司存货科目余额为 152,867,480.90 元，2016 年 12 月31 日为 166,429,438.38 元，存货主要变化原因为 2017 年公司订单增多，营业收入增长，同比生产量和出库量增加，消耗了之前年度的库存，导致存货的期末金额减少。5、固定资产增加 2.09%，主要原因为公司本年度为提高安全保障和生产效率，采购了新型机器设备和办公设备 15,042,868.19 元,同时报废了以前年度的设备所致。6、其他非流动资产增加 111.73%,公司其他非流动资产账面价值为 3,919,311.31 元，2016 年 12 月31 日为 1,851,104.00 元，主要变化原因为公司本年度为提高安全保障和生产效率，采购的新型机器设备尚未交货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 736,112,776.26-648,283,727.70-13.55%营业成本 626,630,414.33 85.13%536,922,099.33 82.82%16.71%毛利率%14.87%-17.18%-管理费用 44,395,478.44 6.03%42,292,453.89 6.52%4.97%销售费用 30,467,749.58 4.14%29,432,483.99 4.54%3.51%财务费用-6,402,277.75-0.87%1,043,309.85 0.16%-713.65%营业利润 36,407,363.48 4.95%33,862,068.96 5.22%7.52%营业外收入 2,115,093.14 0.29%1,096,326.97 0.17%92.93%营业外支出 1,465,371.78 0.20%169,071.75 0.03%766.72%净利润 18,615,259.36 2.51%26,144,485.69 4.03%-28.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司在行业中一直保持竞争优势，报告期内稳定发展，营业收入较 2016 年都有一定增长,由于所得税费的增加导致净利润出现一定幅度的下滑。各项目的重大变动情况如下：1、营业收入同比增加 13.55%，2017 年度为 736,112,776.26 元，2016 年度为 648,283,727.70 元，主要变化原因为公司本年度积极开拓市场，订单稳步增长，带来营业收入的增加。2、营业成本增加 16.71%,2017 年度为 626,630,414.33 元，2016 年度为 536,922,099.33 元，主要变化原因（1）公司本年度订单增加，在营业收入增加的同时营业成本同比增加；（2）公司生产所用原材料价格本年度上涨,造成营业成本上升。3、营业外收入同比增加 92.93%，2017 年度为 2,115,093.14 元，2016 年度为 1,096,326.97 元，主要变化原因为 2017 年度取得政府补助为 2,095,421.53 元，2016 年度为 1,083,599.16 元，此事项产生的营业外收入较 2016 年增加 1,011,822.37 元。上述事项使得营业外收入增加。15 4、财务费用同比减少 713.65%，2017 年度财务费用为-6,402,277.75 元，2016 年度为 1,043,309.85元。主要变化原因为 2017 年度人民币持续升值，公司汇兑损益大幅增加所致，2017 年度汇兑损益为-6,956,755.44 元，2016 年度为 770,981.56 元。5、营业外支出同比增加 766.72%，2017 年度营业外支出为 1,465,371.78 元，2016 年度为 169,071.75元。主要变化原因是本年度税款资金占用费增加所致，2017年度税款资金占用费为1,297,551.74元,2016年度为 0.00 元。6、2017 年度实现净利润 18,615,259.36 元，2016 年度为 26,144,485.69 元，2017 年同比 2016 年减少 28.80%。主要减少原因来自于本年度所得税费增加所致（2017 年所得税金额为 18,441,825.48 元，2016 年为 8,644,838.49 元,主要变化原因是公司之控股子公司永捷确良线路板（深圳）有限公司本年度支付所得税大幅增加所致，见本年度报告财务报表附注五、（二）、10、（2）。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 722,860,752.41 641,201,005.53 12.74%其他业务收入 13,252,023.85 7,082,722.17 87.12%主营业务成本 615,252,928.87 533,089,387.67 15.41%其他业务成本 11,377,485.46 3,832,711.66 196.89%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单面板 376,399,427.46 52.07%308,629,743.36 48.13%双面板 346,461,324.95 47.93%332,571,262.17 51.87%合计 722,860,752.41 100.00%641,201,005.53 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度与 2016 年度相比，公司获取订单情况保持稳定增长，其中单面板销售收入金额较上年增长21.96%，所占收入比重略有增加；双面板销售收入金额较上年增长 4.18%。总体收入构成变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛海达源采购服务有限公司 117,616,816.51 15.97%否 2 深圳确艺电路板有限公司 53,018,976.55 7.20%是 3 BRK Brands(First Alert)51,918,672.09 7.05%否 4 System Sensor 47,424,893.11 6.45%否 5 确良线路板有限公司 27,629,752.69 3.76%是 合计合计 297,609,110.95 40.43%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东生益科技股份有限公司 79,655,550.35 12.71%否 2 山东金宝电子股份有限公司 55,473,783.18 8.85%否 3 确良线路板有限公司 54,401,807.69 8.68%是 4 广东建滔积层板销售有限公司 35,420,792.33 5.65%否 5 深圳市维美特电子有限公司 17,253,576.42 2.76%否 合计合计 242,205,509.97 38.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,802,070.85 14,566,432.88-39.57%投资活动产生的现金流量净额-14,758,767.83-12,157,416.72-21.40%筹资活动产生的现金流量净额-35,408.04-100.00%现金流量分析现金流量分析：公司报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年减少 39.57%，主要变化原因为（1）2017 年度销售商品提供劳务收到的现金和购买商品接受劳务支付的现金相比 2016 年同比增加所致（2）2017 年度支付的各项税费比 2016 年大幅增加所致（2017 年度为 33,182,564.68 元，2016 年度为 13,861,302.05 元）投资活动产生的现金流量净额较上年减少 21.40%，为本年度购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金增加所致。其中，2017 年度购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金为14,845,277.16 元，2016 年度为 12,184,534.59 元，原因为 2017 年度公司为提高安全保障和生产效率，加强自动化设备采购和完善厂房设施建设，故此项现金流出有所增加。筹资活动产生的现金流量净额减少 100.00%，主要变化原因为 2017 年度发生筹资活动流量，包括取得借款收到的现金 6,921,600.00 元以及偿还债务支付、偿付利息支付的现金合计 6,957,008.04 元，合计产生筹资活动的现金流量-35,408.04 元，而 2016 年度无此事项。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司拥有四家全资子公司和一家控股子公司，基本情况如下：1、永捷香港 永捷香港全称为永捷电路版有限公司，为一家按照香港法律依法组织成立、并有效存续的香港有限责任私人公司，1978 年 4 月 20 日于香港注册成立，英文名 HT Circuits Limited，公司编号为 59729，注册资金 1000 万港元，注册办事处地址为香港湾仔告士打道 181-185 号中怡商业大厦 5 楼（181-185 Gloucester Road,5/F.,Centre Point,Wanchai,Hong Kong），公司类别为私人有限责任公司，业务性质为企业，实际经营业务为销售股份公司各子公司生产的各种产品。公司持有永捷香港 100%股权，取得方式为同一控制下企业合并。2、永捷东莞 公司名称 永捷电路版（东莞）有限公司 17 注册号 91441900740804557A 住所 东莞市厚街镇河田村第二工业区 法定代表人 黄志国 成立日期 2002 年 07 月 15 日 经营期限 2002 年 7 月 15 日至 2019 年 7 月 14 日 注册资本 港币 1500 万元 企业类型 有限责任公司（台港澳独资）股东名称：永捷电路版有限公司（持股 100%）经营范围 生产和销售电路板。（不得设电镀工序）。从事电路板的批发和进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。普通货物运输（凭许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）3、永捷始兴 公司名称 永捷电子（始兴）有限公司 注册号 91440200694755562E 住所 广东省始兴工业园西区（江口片区）法定代表人 黄志国 成立日期 2009 年 09 月 22 日 经营期限 2009 年 09 月 22 日至 2059 年 09 月 21 日 注册资本 港币 1050 万元 企业类型 有限责任公司（台港澳法人独资）股东名称：永捷电路版有限公司（持股 100%）经营范围 生产高密度电路板。产品内外销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）4、永捷青岛 公司名称 永捷电路版（青岛）有限公司 注册号 913702827636304141 住所 即墨市环秀街道办事处烟青路 45 号 法定代表人 黄志国 成立日期 2004 年 11 月 22 日 经营期限 2004 年 11 月 22 日至 202