834253_2017_宏力再生_2017年年度报告_2018-04-10.pdf

公告编号：2018-013 1 宏力再生 NEEQ:834253 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 Datong Coal Mine Group Shuozhou Coal Electricity Hongli Regeneration Industry Co.,Ltd.2017 年度报告 公告编号：2018-013 2 公 司 年 度 大 事 记 公司完成 2017 年第一次股票定向发行，募集资金 1,000 万元，共发行 200 万股。公司 2017 年 4 月 6 日收到全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）出具的关于大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司股票发行股份登记的函（20171956 号）。2017 年 4 月 14 日公司在股转系统指定披露平台发布公告 关于股票发行新增股份挂牌并公开转让的公告（公告编号：2017-009），公司发行的股票于 2017 年 4 月 19 日在股转系统挂牌并公开转让。公告编号：2018-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2018-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宏力再生 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 宏力有限、有限公司 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业有限公司 宏力能源 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力能源有限公司 朔州煤电 指 大同煤矿集团朔州煤电有限公司 互立物流 指 山西互立物流有限公司 更生园林 指 大同市更生园林有限责任公司 怀仁联邦 指 怀仁联邦广告装饰有限责任公司 同煤集团 指 大同煤矿集团有限责任公司 王坪煤电 指 大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司 王坪电厂 指 山西漳电国电王坪发电有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商 指 西南证券股份有限公司 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司股东大会 董事会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司董事会 监事会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 粉煤灰 指 从煤燃烧后的烟气中收捕下来的细灰 型煤 指 以粉煤为主要原料,按具体用途所要求的配比,机械强度和形状大小经机械加工压成型的,具有一定强度和尺寸及形状各异的煤产品 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-013 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人鲁学斌、主管会计工作负责人赵如祥及会计机构负责人(会计主管人员)曹华天保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产业政策风险 固废处理行业目前属于国家鼓励性行业,得到了国家发改委、国家住建部、国家工业和信息化部及地方相关部门宏观政策的支持,尤其在税收和补贴政策方面,享受增值税减免、墙改基金的支持。若未来国家调整产业政策,调整税收优惠及补贴政策,将给行业的发展带来一定的不确定性。2、核心技术人员流失的风险 公司产品和技术的研发需要大量的高素质专业技术人才。随着我国科技体制的改革和市场经济机制的建立与完善,人才竞争日益加剧,人才吸引和积累越来越难,若因人力资源管理不善而造成人才不足、流失或者不能及时吸纳到合适的人才,将影响公司的持续创新能力并对公司的经营发展带来重大影响。3、客户集中风险 报告期内,公司前五名客户销售金额占本年度销售总额为 公告编号：2018-013 6 93.20%,集中度过高可能给公司的经营带来一定风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量下降,或其转向公司竞争对手,将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。4、供应商集中风险 报告期内,公司前五大供应商采购的金额占本年度采购金额的69.60%。虽然目前市场货源充足,供应渠道畅通,但如果未来公司供应商不能及时、足额、保质地提供产品,或主要供应商的经营状况恶化,或者与公司的合作关系发生变化,将对公司经营产生负面影响。5、财务风险 由于公司生产规模与销售规模正处于逐步扩大的阶段,公司的融资需求不断扩大,而公司新增的融资手段基本上是银行贷款和股东借款,导致公司报告期间的流动负债金额不断增加。虽然这些短期融资方式的成本低廉、手续简单,但由于融资的期限较短,公司的财务风险较大,公司的偿债能力逐步削弱。另一方面,公司存货和应收账款随着采购和赊销的增加呈现大幅上升之势,但是公司的销售能力受产品类型、知名度以及销售模式等因素的影响还需要进一步加强,报告期内公司的营运周转能力指标呈逐渐下降趋势。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期增加供应商集中风险，报告期内,公司前五大供应商采购的金额占本年度采购金额的 69.60%。虽然目前市场货源充足,供应渠道畅通,但如果未来公司供应商不能及时、足额、保质地提供产品,或主要供应商的经营状况恶化,或者与公司的合作关系发生变化,将对公司经营产生负面影响。本期增加该风险主要因为本期公司新增加了型煤产品，子公司宏力能源低硫煤贸易大幅增加，增加对原材料煤炭的需求，供应商主要集中在少数几家公司，供应商不能保质保量的提供原材料，会导致原材料的不足，影响产品的销售，进而影响公司的发展。本期减少以下几个风险。1、市场风险 本期减少市场风险，主要因为公司之前主要产品为煤矸石烧结砖，销量取决于建筑行业的发展，受相关行业政策影响比较大。今年来国家对房地产行业的调控影响烧结砖的销售与公司的发展。本期公司新增加产品型煤和硅铝填充材料，其中，型煤在本期的销售收入占营业收入的 63.25%，公司与四 公告编号：2018-013 7 川省燃料有限责任公司、同煤广发化学工业有限公司、福建省昆仑石化产品有限公司建立长期合作关系，大大降低了公司市场风险。2、公司治理风险 公司挂牌已经两年多，逐渐建立完善的治理制度，公司股东大会、董事会、监事会的决策和监管职责不断地完善。公司能够按照公司章程、各项内控制度、证监局和股转系统有关法律法规的要求规范日常行为。因此本期减少该项风险。3、实际控制人不当控制的风险 公司有四个实际控制人分别为赵如祥、程素琴、赵建祥、赵福祥，合计间接持有公司股份 46.25%，赵如祥现任公司总经理和董事，赵建祥任公司董事。公司通过不断健全治理制度，股东大会、董事会、监事会各负其责，对重大事项能够按照相应的规章制度进行决策、审核、披露，不会损害其他股东的利益。4、对关联方及主要供应商存在一定的依赖性风险 公司原材料煤矸石、粉煤灰，分别由大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司（简称“王坪煤电”）、山西漳电国电王坪发电有限公司（简称“王坪电厂”）提供，本期公司自 2017 年 3 月起从大同煤矿集团朔州煤电有限公司免费提供煤矸石 2 万吨/月，增加了原材料的供应渠道，减少了对供应商王坪煤电的依赖。公司本期增加银行融资金额，其中短期借款增加 9000 万元，将逐步减少股东借款，从而降低对关联方的依赖风险。公告编号：2018-013 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 英文名称及缩写 Datong Coal Mine Group Shuozhou Coal Electricity Hongli Regeneration Industry Co.,Ltd(HLZS)证券简称 宏力再生 证券代码 834253 法定代表人 鲁学斌 办公地址 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张新民 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0352-2360926 传真 0352-2360926 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东(038300)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 31 日 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统颁布的挂牌公司管理型行业分类指引,属于 N 水利、环境和公共设施管理业-77 生态保护和环境治理业-772 环境治理业-7723 固体废物治理 主要产品与服务项目 型煤、煤矸石烧结砖、硅铝填充材料、脱硫石膏等固体废物再利用产品的生产、研发和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 赵如祥、赵建祥、赵福祥、程素琴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91140600592970261K 否 注册地址 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东 否 注册资本 42,000,000.00 是 公告编号：2018-013 9 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 宋湘连、崔玉强 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、报告期后更新情况六、报告期后更新情况 适用 全国股转公司于 2018 年 1 月 15 日对采取协议转让方式的股票自动切换为集合竞价转让方式。公告编号：2018-013 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 192,081,743.93 17,165,254.78 1,019.01%毛利率%17.45%17.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,624,702.43-5,474,359.35 184.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,489,256.24-6,199,609.35 172.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.56%-13.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.28%-14.72%-基本每股收益 0.11-0.14 178.57%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 390,045,830.02 271,923,306.15 43.44%负债总计 333,720,704.37 230,217,494.58 44.96%归属于挂牌公司股东的净资产 54,009,042.96 39,384,340.53 37.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 0.98 31.63%资产负债率（母公司）84.65%84.75%-资产负债率（合并）85.56%84.66%-流动比率 65.00%39.00%-利息保障倍数 1.66-0.08-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,575,578.30 16,167,626.16-177.78%应收账款周转率 419.58%54.00%-存货周转率 690.23%324.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%43.44%6.55%-营业收入增长率%1,019.01%-45.41%-净利润增长率%184.10%-2,066.77%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 40,000,000 5.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%公告编号：2018-013 11 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)387,000.00 其他营业外收入和支出-206,405.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 180,594.92 所得税影响数 45,148.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 135,446.19 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-013 12 第四节 管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式 公司属于固体废物处理行业，主营业务是对固体废物煤矸石和粉煤灰再利用，将其加工生产成煤矸石烧结砖、硅铝复合材料、型煤等环保材料，广泛应用于建筑、化工等领域。经过多年的发展与积累，公司与多家企业建立了稳定的长期合作关系，不断推动公司的稳步、持续发展。1、主营产品 公司主营业务主要是对固体废物煤矸石和粉煤灰进行综合利用，加工生产出符合国家环保要求的产品如煤矸石烧结砖、硅铝填充材料、型煤等。公司利用矿场采煤、洗煤过程排放出来的固体废物煤矸石经过破碎、分选、洗选工艺加工出热量不同的煤矸石。高热量煤矸石与精煤配比形成客户需求热量的型煤产品，低热量的煤矸石通过一次码烧生产线加工成建筑用的煤矸石烧结砖，替代黏土砖。公司利用电厂燃烧排出的固体废物粉煤灰，通过蒸汽动能磨磨成一定目数的硅铝填充材料，作为填充材料用于橡胶输送带、PVC 电缆护套等。2、经营模式 1）采购模式 公司设有采购部，主要负责公司所有物品的采购，包括机器设备、原材料及办公用品等的采购。公司主要原材料为煤、煤矸石、粉煤灰等。公司与毗邻的大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司（以下简称“王坪煤电”）山西漳电国电王坪发电有限公司（以下简称“王坪电厂”）签订长期合作协议，每年无偿为公司提供工业固体废物煤矸石和粉煤灰各 30 万吨。采购部根据实际需求向长期合作的几大供应商，例如大同煤矿集团煤炭运销朔州有限公司、大同市贵发煤业有限公司等采购其他原材料，价格由双方协定确定。2）生产模式 公司以销定产的生产模式，生产部根据已签署的销售订单，编制生产计划。生产时质检人员会对生产全程进行监控并对生产中的关键指标、核心参数进行抽检，产品生产完成后检核不合格的产品会进行报废处理，检验合格的产品则进行成品打包入库，并按照销售订单与客户进行交货。3）销售模式 1销售方式与客户类型 公司在销售上主要采用直销方式，自主开拓培养新客户，同时使新客户变成公司长期战略客户。产品煤矸石烧结砖，主要服务于大同、朔州地区的客户。公司与朔州煤电宏宇工程公司、朔州煤电宏程房地产公司、朔州煤电宏腾陶瓷有限公司、大同市棚户区等公司建立长期稳定的合作关系，这些客户均为 公告编号：2018-013 13 朔州地区建筑及地产行业内的龙头企业。公司客户服务部在合同签订后即与客户对接，对公司产品在施工中出现的一切因产品问题进行指导与沟通，通过产品售前 咨询、售后服务，最终实现公司服务客户的核心价值。型煤产品主要销售给全国范围的客户，按照客户对于煤炭热值、形状等参数的要求，经过配煤中心的加工，配制出符合要求的产品。本期公司与同煤广发化学工业有限公司、四川省燃料有限责任公司等多家客户建立长期合作关系。硅铝填充材料主要销售到山西、河北、山东的多家化工、橡胶企业作为填充材料。公司根据客户对于粉煤灰目数的要求，经过蒸汽动能磨的加工，配制出合格的销售产品。本期硅铝填充材料销售比较少，没有固定的客户。公司要在 2018 年全国范围内拓展硅铝填充材料的市场，打开销路。2收入模式 公司的原材料成本比较低，主要原材料为固体废物煤矸石和粉煤灰，都是由毗邻的王坪煤电和王坪电厂免费供应。目前，公司每年为王坪煤电和王坪电厂免费处理煤矸石和粉煤灰各 30 万吨，有效的减少其固体废物的处理成本，达到国家和山西省的环保要求。公司主要成本为固定资产折旧、电力、人工等成本。公司的规模在大同、朔州地区领先于小的砖厂及环保材料加工工厂，价格在市场上偏低。公司不断改善生产设备、加工工艺，降低生产能耗，提高效益。公司以最大限度满足客户需求 为经营理念，向客户直接提供各种优质量大的产品，实现销售并获得利润。3、关键资源 1）政策支持 国家发改委于 2015 年发布的产业结构调整指导目录将固废处理行业确定为我国经济发展鼓励类行业。国家出台“十三五”生态环境保护规划指出推进供给侧结构性改革，推动循环发展。实施循环发展引领计划，推进城市低值废弃物集中处置，开展资源循环利用示范基地和生态工业园区建设，建设一批循环经济领域国家新型工业化产业示范基地和循环经济示范市县。山西省节能环保产业 2018年行动计划加强工业固废综合利用产业布局的规划引导，以产业集聚集群区为载体，加强工业固废的污染防治和综合利用，重点推进太原高新技术产业园区等一批工业园开展以“资源节约型、环境友好型”为重点的产业共存生态绿色示范园区创建活动，实施动态调整，滚动发展。进一步推进煤矸石、粉煤灰、脱硫石膏综合利用三大产业集群集聚发展。公司从事的固废利用行业得到了国家发改委、国家住建部、国家工业和信息化部及地方相关部门 宏观政策的支持，有利于公司未来的发展。2）原材料和价格的成本优势 公司所处山西地区王坪产业园区，紧靠王坪煤电和王坪电厂，免费获得大量的固体废物煤矸石和粉 公告编号：2018-013 14 煤灰。公司在成本上占有绝对的优势，在保证质量的同时，产品价格较之同行业略低。3）研发优势 公司通过自己的研发团队以及结合高校研发出烧结砖、型煤、硅铝填充材料的加工工艺。公司与平朔电厂、中北大学联合在中北大学朔州校区建立了固体综合利用升级重点实验室，配备了先进的检验分析和橡胶、塑料实验仪器，研究固体废物综合利用。公司与南开大学展开合作，根据煤炭、煤泥、煤矸石、秸秆等热值进行型煤生产技术研发并进一步开拓生物质的利用。公司与山东埃尔派公司共同研制开发的蒸汽动能磨，为国内屈指可数的蒸汽驱动的动能磨，能加工 800-6250 目超细粉煤灰，作为工业填料可取代碳酸钙，用于橡胶、塑料、PVC 等方面市场广阔。报告期内，公司商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公司本期主要产品增加了型煤和硅铝填充材料，新产品的增加大幅提高营业收入。本期营业收入比去年同期增长 1,019.01%，型煤销售收入为 121,494,133.06 元，占营业收入的 63.25%。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2017 年，按照董事会制定的经营计划与发展战略，公司管理层紧紧围绕发展战略，积极开发新产品，拓展新兴市场，打造核心竞争能力。报告期内，营业收入和净利润大幅增长，超额完成经营计划的业绩要求。1、公司的总资产和净资产 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 390,045,830.02 元，净资产为 56,325,125.65 元，同比 公告编号：2018-013 15 增长 43.44%、35.05%。公司资产总额增长主要因为预付账款和存货的增加。本年末预付账款余额为 52,179,338.23 元，比期初增加 154.83%，主要是公司原材料采购是预付的方式进行，待货物验收合格后，冲销预付账款。本期末存货金额为 39,758,922.34 元，比期初增加 542.88%，主要原因是本期产品销量激增，增加存货储备，满足生产销售需要。净资产的同比增长主要因为报告期内公司定向发行股票 200 万股，募集资金 1000万元和本期净利润增加 4,619,314.08 元。2、公司的营业收入和净利润 报告期内，公司实现营业收入 192,081,743.93 元，同比增长 1,019.011%；实现净利润 4,619,314.08元，同比增长 184.10%。本期收入和净利润大幅增长主要因为报告期内公司增加的新产品型煤和低硫煤的增长，其中型煤销售收入增加 121,494,133.06，低硫煤销售收入增加 59,376,030.89 元。（1）本期型煤实现销售收入 121,494,133.06 元，占营业收入的 63.25%，成为本期销售收入主要来源。公司 2016 年开始研发新产品工业用型煤，进行技术改造。2017 年新产品试生产成功并投入大规模生产。型煤产品符合国家固废利用的政策支持，也契合公司的宗旨，对固体废物煤矸石和粉煤灰的综合利用。同时，山西地区有多家电厂,对工业用型煤有较大的需求量需求量。受国家政策支持和下游客户量需求的增加，2017 年型煤投入使用之后，给公司带来的大幅的收益。型煤在全国范围内应用广泛，可以销售到化工、电厂等企业满足其燃烧要求。目前公司的配煤中心每年可以生产 120 万吨型煤，成为山西地区年产较大的型煤生产公司之一。公司依靠成本上的优势（免费获取煤矸石），成熟的技术优势、国有企业的背景，在市场上挖掘潜在客户，经过公司管理层和销售团队的努力，公司本期与主要客户四川省燃料有限责任公司、同煤广发化学工业有限公司等公司建立稳定的合作关系。（2）本期低硫煤销售收入为 61,868,124.89，占营业收入的 32.21%，本期低硫煤销售收入较上一年度增加 59,376,030.89 元。子公司宏力能源主要做低硫煤的贸易，随着国家去产能政策的推行，市场上低硫煤的需求量不断提高，公司低硫煤销售大幅增加所致。（二）（二）行业情况行业情况 宏力再生属于生态保护和环境治理行业下固体废物治理行业，公司综合利用粉煤灰、煤矸石等固体废物，创建循环产业链。公司所处行业得到了国家及山西省的政策扶植。国家“十三五”生态环境保护规划指出推进供给侧结构性改革，推动循环发展。实施循环发展引领计划，推进城市低值废弃物集中处置，开展资源循环利用示范基地和生态工业园区建设，建设一批循环经济领域国家新型工业化产业示范基地和循环经济示范市县。实施高端再制造、智能再制造和在役 公告编号：2018-013 16 再制造示范工程。深化工业固体废物综合利用基地建设试点，建设产业固体废物综合利用和资源再生利用示范工程。到 2020 年，全国工业固体废物综合利用率提高到 73%。山西省节能环保产业 2018 年行动计划引导产业园区低碳化、绿色化、集约化发展。重点督促指导省综改示范区修改完善实施方案，进一步开展试点工作，创建特色鲜明、示范意义强的低碳工业园区试点。加强工业固废综合利用产业布局的规划引导，以产业集聚集群区为载体，加强工业固废的污染防治和综合利用，重点推进太原高新技术产业园区等一批工业园开展以“资源节约型、环境友好型”为重点的产业共存生态绿色示范园区创建活动，实施动态调整，滚动发展。进一步推进煤矸石、粉煤灰、脱硫石膏综合利用三大产业集群集聚发展。宏力再生被列到山西省 2018 年节能环保产业重点企业名单中。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 45,813,782.13 11.75%16,379,899.78 6.02%179.70%应收账款 35,494,833.23 9.10%35,764,164.38 13.15%-0.75%预付账款 52,179,338.23 13.38%20,475,759.79 7.53%154.83%存货 39,758,922.34 10.19%6,184,527.51 2.27%542.88%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 144,953,606.72 37.16%51,087,006.34 18.79%183.74%在建工程 24,114,705.10 6.18%117,091,497.65 43.06%-79.41%短期借款 120,000,000.00 30.77%30,000,000.00 11.03%300.00%其他应付款 37,586,351.99 9.64%35,903,376.94 11.29%101.71%一年内到期的非流动负债 12,900,000.00 3.31%4,000,000.00 1.47%222.50%其他流动负债 0 0.00%25,700,000.00 9.45%-100.00%长期借款 17,000,000.00 4.36%22,000,000.00 8.09%-22.73%长期应付款 6,500,000.00 1.67%0 0.00%100.00%资本公积 11,568,985.60 2.97%3,568,985.60 1.31%224.15%资产总计 390,045,830.02-271,923,306.15-43.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金变动原因：本年末货币资金余额较上年末增加 29,433,882.35 元，增长 179.70%，主要因为短期借款比去年大幅增加 90,000,000.00 元，导致货币资金变动较大。2、预付账款变动原因：本年末预付账款余额较上年同期增加 31,703,578.14 元，增长 154.83%，主要因为子公司宏力能源煤炭主营业务为煤炭贸易，其销售模式是预收客户款项后，同时预付给供应商，公告编号：2018-013 17 等公司收到货物并验收确认后，冲减预付账款。预付账款大幅增加主要是本期低硫煤的销量增加所致。3、存货变动原因：本年末货余额较上年末增加 33,574,394.83 元，增长 542.88%，其中原材料为34,690,817.54 元，比去年增加 33,272,884.51 元。主要因为本期型煤和低硫煤销量激增，公司增加原材料储备，以满足生产销售需要。4、固定资产变动原因：本年末固定资产余额较上年末增加 93,866,600.38 元，增长 183.74%，主要因为本年纳米项目工程基本竣工，在建工程 102,642,314.59 元转入固定资产。5、在建工程变动原因：本年末在建工程月较上年末减少 92,976,792.55 元，下降 79.41%，主要因为纳米项目工程基本竣工，在建工程 102,642,314.59 元转入固定资产。6、短期借款变动原因：本年末短期借款余额较上年同期增加 9000 万元，增长 300%，主要因为公司发展需要更多的资金支持，所以追加银行贷款。其中，本年增加晋中银行短期贷款 5000 万元，山西省金融资产交易中心短期借款 4000 万元。7、预收款项变动原因：本年末预收账款余额比去年末增加 30,711,829.00 元，增长 101.71%，主要因为子公司宏力能源煤炭主营业务为煤炭贸易，销售模式是预收客户款项后，同时预付给供应商，等公司收到货物并验收确认后，发货给下游客户。本年预收账款增加主要是低硫煤的销量增加所致。8、其他应付款变动原因：本年末其他应付款比去年末增加 1,682,975.05 元，增长 101.71%，主要因为股东借款增加 1,422,711.40 元。9、一年内到期的非流动负债变动原因：本年末一年内到期的非流动负债余额较上年末增加 890 万元，增长 222.50%，主要因为兴业银行长期借款 2200 万元中有 500 万需要在一年内偿还，山西金融租赁借款 1500 万元中有 790 万元需要在一年内偿还。10、其他流动负债变动原因：本年末其他流动负债余额为 0，原因是上期山西金融租赁的借款为 2570万元贷款偿还。11、长期应付款变动原因：本年末长期应付款余额较上年同期增加 650 万元，主要因为本年山西金融租赁新增 2 年期借款 1500 万元，本期期末已偿还 60 万元，有 790 万元需要一年内偿还，列式在一年内到期的非流动负债中，期末长期应付款的余额为 650 万元。12、资本公积变动原因：本年末资本公积余额较上年末增加 800 万元，主要因为本年公司进行股票定向增发 200 万股，募集资金总额 1000 万元，200 万元计入实收资本，800 万元计入资本公积 2 2营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2018-013 18 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 192,081,743.93-17,165,254.78-1,019.01%营业成本 158,557,700.03 82.55%14,145,111.53 82.41%1,020.94%毛利率 17.45%-17.59%-管理费用 5,629,892.31 2.93%3,974,107.01 23.15%41.66%销售费用 11,576,852.51 6.03%499,128.52 2.91%2,219.41%财务费用 9,482,877.12 4.94%6,263,636.94 36.49%51.40%营业利润 6,034,973.20 3.14%-8,688,028.52-50.61%169.46%营业外收入 387,000.00 0.20%1,412,053.56 8.23%-72.59%营业外支出 206,405.08 0.11%-0.00%-净利润 4,619,314.08 2.40%-5,492,478.13 -32.00%184.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因：报告期内，营业收入较上年同期增加 174,916,489.15 元，增长 1,019.01%，主要因为公司新产品型煤和子公司宏力能源主营产品低硫煤销量的大幅增加。（1）本期型煤销售收入增加 121,494,133.06 元，主要原因有：本期新产品型煤正式投入生产，由于公司规模化生产，技术成熟，依靠国有企业的背景，受到客户的信赖并与主要客户四川省燃料有限责任公司、同煤广发化学工业有限公司等公司建立稳定的合作关系。本期型煤销售收入达到 121,494,133.06元，占销售收入的 63.25%。（2）本期低硫煤收入较上期增加 59,376,030.89 元，随着国家节能减排的政策扶植和低硫煤的价格提升，子公司能源公司低硫煤煤炭贸易销量大幅提升。本期销售收入达到 61,868,124.89 元，占营业收入的 32.21%。2、营业成本变动原因：报告期内，营业成本较上年同期增加 144,412,588.50 元，增长 1,020.94%，随着营业收入的大幅增加，营业成本较去年同期有较大的增长。本期原材料购买价格与上年相比无较大变化，毛利率波动较小。3、管理费用变动原因：报告期内，管理费用较上年同期增加 1,655,785.30 元，增长 41.66%，主要因为中介和金融机构的服务费比去年同期分别增加 1,382,531.33 元。4、销售费用变动原因：报告期内，销售费用较上年同期增加 11,077,723.99 元，增长 2,219.41%,其中本期运输费用 11,174,710.26 元，较上期增加 10,680,568.74。本期运输费用的上涨主要因为本期营业收入大幅上涨，煤炭产品运输量增加所致，本期运费价格与上年相比无较大变动。5、财务费用变动原因：报告期内，财务费用较上年同期增加 3,219,240.18 元，增长 51.40%，主要因为短期借款比去年增加 9000 万元，同时由于部分在建工程竣工，贷款利息不再资本化，计入财务费 公告编号：2018-013 19 用。6、营业利润变动原因：报告期内，营业利润较上年同期增加 14,723,001.72 元，主要因为销售收入较去年有较大幅度提升，较去年同期增加 174,916,489.15 元，增长 1,019.01%。7、营业外收入变动原因：报告期内，营业外收入较上年同期减少 1,025,053.56 元，下降 72.59%，一方面是根据会计政策变更，增值税即征即退的政府补助 216,183.91 元计入“其他收益”科目核算，另一方面是今年公司收到的其他政府补助比去年有所减少。8、净利润变动原因：报告期内，净利润较上年同期增加 10,111,792.21 元，增长 184.10%，主要因为销售收入比去年同期增加 174,916,489.15 元，增长 1,019.01%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 130,213,619.04 14,673,160.78 787.43%其他业务收入 61,868,124.89 2,492,094.00 2,382.58%主营业务成本 101,759,581.89 11,662,176.53 772.56%其他业务成本 56,798,118.14 2,482,935.00 2,187.54%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%煤矸石烧结砖 5,250,608.77 2.73%2,049,765.80 11.94%加气混凝土砌块 0.00 0.00%12,474.36 0.07%介质粉 0.00 0.00%330,173.08 1.92%脱硫石膏 780,372.65 0.41%2,663,923.72 15.52%多孔烧结砖 1,874,965.24 0.98%9,616,823.82 56.02%硅铝填充材料 813,539.32 0.42%0.00 0.00%型煤 121,494,133.06 63.25%0.00 0.00%低硫煤 61,868,124.89 32.21%2,492,094.00 14.53%