834219_2017_乙辰科技_2017年年度报告[2018-014]_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 乙辰科技 NEEQ:834219 深圳市乙辰科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，公司参加美国 CES 展会 2017 年 3 月，公司参加德国 CEBIT 展会 2017 年 4 月，公司参加俄罗斯通讯展 2017 年 5 月，公司参加新加坡通讯展 2017 年 12 月 25 日，股权投资举行签约仪式 2017 年 5 月，金刚 狼 JHR-AC876M 新品发布 2017 年 11 月，金刚极光 JHR-AC848M 新品发布 2017 年 4 月，JHR-AC945M 新品发布 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 乙辰科技、本公司或公司 指 深圳市乙辰科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 高华辰 章程、公司章程 指 深圳市乙辰科技股份有限公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年度 主办券商 指 首创证券有限责任公司 审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高华辰、主管会计工作负责人刘亚峰及会计机构负责人（会计主管人员）刘亚峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收款项金额较大的风险 2017 年末，公司应收账款金额为 28,363,792.86 元，占同期总资产11.02%，主要系由于公司应收客户货款未到结算期。尽管2017年末公司应收账款账龄结构分布情况良好（其中：一年以内应收账款余额占比 83.17%、三年以上应收账款仅 293.56 元），报告期内公司未发生大额坏账损失，而且日后应收账款发生大范围坏账的可能性也较小；其他应收款中的应收出口退税、保证金等能够如期收回。尽管如此，由于公司应收款项占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。2、单一客户重大依赖的风险 2017 年度，公司第一大客户收入占同期收入的 87.43%，客户集中度较高。如果公司第一大客户的财务、经营状况或者与公司的合作关系发生不利变化，将对公司销售收入产生较大影响，或者导致公司发生集中的坏账损失。此外，如果公司第一大客户所在国家的政治经济政策发生不利变化，将对公司出口业务产生较大的影响。3、公司独立性风险 2017 年度，公司控股股东/实际控制人高华辰先生及其配偶陈强女士与公司无资金往来，但有为本公司银行借款提供关联担保。截至本年报出具日，不存在高华辰及其配偶，以及同受其控制的其他企业占用公司资金的情形。虽然公司已对报告期内的关联方资金往来等行为进行了规范，但仍可能存在一定的独立性风险。4、海外销售占比较高及汇率变动的风险 公司生产的路由器产品主要出口到韩国、巴西、欧洲等地区。2017 年度，公司出口收入为 42,751.17 万元，出口占比 91.65%。6 公司主要出口国为韩国，2017 年度，韩国出口收入为 40,243.53万元，占外销收入的比例为 94.13%。目前，韩国针对中国大陆路由器产品的进出口无贸易壁垒，公司财务和生产经营因此而受到的不利影响较小。倘若日后韩国相关政治经济政策发生不利变化，将对公司出口产生较大影响。公司产品出口主要以美元结算，报告期内人民币对美元汇率不稳定，由此产生的汇兑损益对公司当期业绩产生一定影响。2017 年度，由于汇率波动产生的汇兑损失金额为 89.61 万元，占当期利润总额的 24.63%。倘若美元对人民币汇率未来发生较大波动，将对公司的经营业绩产生一定影响。5、公司资产负债率较高的风险 近几年，公司业务快速发展，大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，导致公司资产负债率较高，2017 年末达到 81.16%。同时，流动负债占负债总额的比重 97.79%。本公司与多家商业银行保持着良好的合作关系，公司主要供应商相对稳定，在长期合作中形成了良好的商业信用；公司的主要客户商业信用良好；同时公司针对应收账款建立了严格的管控制度，货款能够及时收回，为偿付到期债务提供了可靠的资金保障。但是，如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，或者公司销售回款速度减慢，则公司正常运营将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其他渠道获得资金，公司业务的发展可能在一定程度上受到不利影响。6、技术更新风险 目前，互联网相关产业正处于高速发展阶段，基于网络环境的应用与服务正在改变着人们的生活方式。物联网、智能硬件、智慧城市等产业正在蓬勃的发展，大数据、云计算等技术已应用于网民的日常行为活动中。公司生产的智能无线路由器正处在互联网相关产业的核心单元，如果公司在产品研发、技术更新等方面没有跟上行业步伐，将对公司造成一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、新增无形资产减值风险 2017 年末，公司无形资产金额为 3,182.57 万元，全部为内部研发形成，占同期总资产 12.36%。目前，互联网相关产业正处于高速发展阶段，基于网络环境的应用与服务正在改变着人们的生活方式。物联网、智能硬件、智慧城市等产业正在蓬勃的发展，大数据、云计算等技术已应用于网民的日常行为活动中。公司生产的智能无线路由器正处在互联网相关产业的核心单元。如果公司无形资产在产品转化和运用上没有跟上行业步伐，可能因不适应市场发展需要而无法产生预期的回报，未来可能存在一定的无形资产减值的风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市乙辰科技股份有限公司 英文名称及缩写 YICHEN(SHENZHEN)TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 乙辰科技 证券代码 834219 法定代表人 高华辰 办公地址 深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 C1 栋 23 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘亚峰 职务 董事会秘书、财务总监 电话 18929380363 传真 0755-86231932 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 C1 栋 23 层 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 C1 栋 23 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-02-27 挂牌时间 2015-11-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）通信设备制造（C392）通信系统设备制造（C3921）主要产品与服务项目 网卡、显卡、无线路由器、交换机、电子网络产品的生产与销售（凭深南环评【2011】51015 号生产）；电子产品及其模具、计算机网络及计算机软、硬件的技术开发、技术服务与销售；电子元器件的购销及其他国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖产品）；兴办实业（具体项目另行申报）；从事货物、技术进出口业务（不含分销、国家专营专控商品）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高华辰 实际控制人 高华辰 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300727132645B 否 注册地址 深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 C1 栋 23 层 否 注册资本 25,000,000.00 否 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张晓义 薛祈明 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。2、2018 年 1 月 26 日，公司收到全国股份转让系统关于深圳市乙辰科技股份有限公司股票发行股份登记的函。2018 年 3 月 14 日，公司完成中登股份登记，本次股票发行新增股份 18,200,000 股，其中有限售条件股份 7,650,000 股，无限售条件 10,550,000 股。无限售条件股份于 2018 年 3 月 14日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公司股本由 25,000,000.00 股增加到 43,200,000.00股。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 466,436,207.07 398,915,921.64 16.93%毛利率%7.64%9.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,249,083.56 11,517,894.46-71.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 878,260.72 9,375,582.24-90.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.95%29.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.88%23.74%-基本每股收益 0.13 0.46-71.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 257,451,172.83 172,498,361.70 49.25%负债总计 208,951,309.88 127,350,997.55 64.08%归属于挂牌公司股东的净资产 48,499,862.95 45,147,364.15 7.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 1.81 7.18%资产负债率%（母公司）79.55%76.43%-资产负债率%（合并）81.16%73.83%-流动比率 1.05 1.12-利息保障倍数 4.60 6.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 27,958,081.11 16,426,482.00 70.20%应收账款周转率 19.10 25.00-存货周转率 4.55 4.23-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.25%8.57%-营业收入增长率%16.93%70.25%-净利润增长率%-71.79%40.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 处理固定资产净损益-40,073.47 计入当期损益的政府补助 2,827,676.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,600.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,789,203.34 所得税影响数 418,380.50 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,370,822.84 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 乙辰科技成立于 2001 年，是一家专业的网络与通信设备制造与运营商，提供物联网系统、产品与服务，专注于高端智能路由及多元化智能物联生态链建设。凭借多年的生产研发技术和经营积累引领行业，截至报告期末拥有 20 项专利权，49 项计算机软件著作权，并同时拥有“国家级高新技术企业”和“深圳市高新技术企业”双项荣誉称号。公司总部位于深圳，其中，深圳南山智园的研发中心主要负责产品软件、IOT 及大数据的研发，深圳龙岗分公司主要负责硬件产品的研发及制造生产。公司线上通过天猫、京东及自有商城建立了有效销售通道，已发展了 236 个线上分销商；线下覆盖华中、华北、华南、华东、华西、西南、西北、东北七大区域，建立了覆盖垂直市场的终端渠道。公司在德国、俄罗斯、巴西、越南、摩洛哥、香港等国家地区设立了代表处和代理商，产品销售网络覆盖美洲、西欧、印度、中东、东南亚、非洲等全球大多数国家和地区。公司以社会责任、品质尊严及价值公社的理念，响应中国互联网创新战略，与业界伙伴协作互补，推动建设高效智能、可持续的智能家庭物联、智能工业物联、智能农业物联生态链系统，发布了中国第一台带智能数显的高端智能无线路由器及中国第一台跨界融合的智能家庭网关，引领行业定义“智能家庭网关”标准。未来公司将与互联网行业巨头联合推出“区块链路由”，实现分布式内容分发网络加速以及闲置带宽的资产证券化及商用化，将区块链技术与智能硬件有效落地与融合。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层积极贯彻公司战略目标和年度经营计划，在市场调研、客户走访基础之上，持续加大新产品研发、销售投入，取得良好业绩。2018 年公司将增加物联网的新经营模式，并将盈利模式由销售产品盈利向增值业务盈利及数据服务盈利进行转变。(二二)行业情况行业情况 结合目前市场发展的综合环境来看，社会影响因素是推动智能无线路由器市场发展的主要因素。一方面，移动互联网网民数量的增多、智能终端销量的上升均表明了用户对于网络和流量的需求在上升，同时对于智能无线路由器的需求具有促进作用；另一方面，“多屏融合”的趋势、家庭云的应用以及智能家居的普及也为智能无线路由器市场带来革命性的变化。无线路由器的无线速率从最初的 54M 到现在的 1900M 甚至更高，用户对于速率的追求从未停止。路由双频技术也为消费者带来了更快的体验，它不仅可以实现信号的双频段传输，更可以让信号在不同的频段上保持不同的传输速率，并且数据之间互不影响，传输效率更高，速度更快。随着移动互联设备使用率的日益提高，传统无线路由器已满足不了用户更深层次的需求，智能无线路由器的普及将带来新一轮换机潮。从未来生活方式来看，智能手机、智能电视、平板电脑的快速普及意味着智能家居时代的降临，在未来的家庭网络中，智能无线路由器可能会扮演网络控制中心的角色。一旦智能无线路由器实现对智能终端、家庭云等重要设备和功能的整合，它很有可能成为未来家庭互联网的一个新入口。对于互联网企业来说，得流量者得天下，流量越多，越容易获得厂商投放广告的机会，所以抢占流量入口一直都是互联网企业的一个重要战略，智能无线路由器的出现，使得路由器制造企业抢占底层网络流量入口成为可能。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 64,435,972.56 25.03%13,322,318.49 7.72%383.67%应收账款 28,363,792.86 11.02%17,216,809.29 9.98%64.74%存货 100,577,055.93 39.07%87,645,035.35 50.81%14.75%13 长期股权投资-固定资产 10,215,509.86 3.97%14,269,414.83 8.27%-28.41%在建工程-短期借款 11,600,000.00 4.51%15,600,000.00 9.04%-25.64%长期借款-应收票据 1,227,726.00 0.48%-预付款项 1,749,626.96 0.68%1,308,538.15 0.76%33.71%其他应收款 10,076,389.45 3.91%5,625,714.69 3.26%79.11%一年内到期的非流动资产 90,172.00 0.04%-其他流动资产 7,520,124.31 2.92%9,031,007.35 5.24%-16.73%无形资产 31,825,749.76 12.36%22,095,426.44 12.81%44.04%长期待摊费用 704,600.95 0.27%1,117,607.63 0.65%-36.95%递延所得税资产 664,452.19 0.26%616,489.48 0.36%7.78%其他非流动资产-0.00%250,000.00 0.14%-100.00%应付账款 125,408,726.29 48.71%75,046,970.58 43.51%67.11%预收款项 14,084,128.28 5.47%21,538,612.76 12.49%-34.61%应付职工薪酬 4,759,194.76 1.85%3,753,429.45 2.18%26.80%应交税费 95,443.81 0.04%866,759.54 0.50%-88.99%其他应付款 45,987,982.18 17.86%6,396.67 0.00%718,836.29%一年内到期的非流动负债 2,404,307.96 0.93%2,995,186.36 1.74%-19.73%长期应付款 1,628,901.01 0.63%4,202,194.93 2.44%-61.24%递延收益 2,982,625.59 1.16%3,341,447.26 1.94%-10.74%资产总计 257,451,172.83-172,498,361.70-49.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 383.67%，主要原因是 2017 年底收到股票发行认购款 4,550.00 万元，及销售回款有所增加所致。2、应收账款同比增加 64.74%，主要原因是因市场竞争激烈，为提升业绩保证市场份额，对部分信用较好的客户放宽了付款信用期限。3、无形资产同比增长 44.04%，主要原因系报告期内公司内部研发资本化形成的无形资产增加所致。4、应付账款同比增加 67.11%，主要原因是营业收入增长、原材料价格上涨，因此采购金额增加所致。5、其他应付款同比增加 718,836.29%，主要原因是 2017 年 12 月收到股票发行认购款，2018 年 1 月取得发行函，报告期末尚未转股本所致。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 466,436,207.07-398,915,921.64-16.93%营业成本 430,811,058.58 92.36%359,225,054.65 90.05%19.93%毛利率%7.64%-9.95%-管理费用 15,781,380.41 3.38%16,344,898.60 4.10%-3.45%销售费用 15,620,254.60 3.35%9,934,580.35 2.49%57.23%财务费用 1,896,241.47 0.41%1,622,432.29 0.41%16.88%营业利润 3,636,261.57 0.78%10,577,353.72 2.65%-65.62%营业外收入 2,000.00 0.00%2,520,367.32 0.63%-99.92%营业外支出 400.00 0.00%-净利润 3,249,083.56 0.70%11,517,894.46 2.89%-71.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：毛利率为 7.64%，比上年度减的 9.95%下降 2.31%，主要原因是原材料在全行业内大幅涨价，由此导致成本上升，毛利率降低。其他利润表变动科目重要性较低，因此免于分析变动原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 466,436,207.07 398,915,921.64 16.93%其他业务收入-主营业务成本 430,811,058.58 359,225,054.65 19.93%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能家庭网关 20,844,645.36 4.47%11,723,425.93 2.94%商用智能无线投送系统 2,718.02 0.00%442,247.11 0.11%智能路由器 445,588,843.69 95.53%386,750,248.60 96.95%其他-合计 466,436,207.07-398,915,921.64-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%外销收入 427,511,748.77 91.65%365,668,732.95 91.67%内销收入 38,924,458.30 8.35%33,247,188.69 8.33%合计 466,436,207.07-398,915,921.64-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入按产品及区域分类收入占比变动不大，公司自主研发、生产产品智能家庭网关销售收入有所增长，同时，公司外销收入占比保持稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Mercury Corporation 407,804,087.52 87.43%否 2 JCG 旗舰店 13,628,874.80 2.92%否 3 福建星网智慧科技股份有限公司 5,874,178.61 1.26%否 4 Rio Branco Comercio e Industria de Papeis Ltda 5,411,907.82 1.16%否 5 TE-GROUP 4,298,293.35 0.92%否 合计合计 437,017,342.10 93.69%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Realtek Group Co.,Limited 141,512,969.14 32.85%否 2 深圳市信利康供应链管理有限公司 81,473,001.32 18.91%否 3 文登艾亦霓电子有限公司 29,366,985.45 6.82%否 4 江西景旺精密电路有限公司 21,265,208.44 4.94%否 5 深圳市吉利通电子有限公司 7,807,288.17 1.81%否 合计合计 281,425,452.52 65.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 27,958,081.11 16,426,482.00 70.20%投资活动产生的现金流量净额-15,798,220.67-12,888,985.54-筹资活动产生的现金流量净额 38,053,089.83-2,299,401.59-现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动现金流量净额较上年度增加 1,153.16 万元：主要原因系公司营业收入增长及由于公司16 信用较好，部分供应商为本公司放宽信用期所致。2、公司投资活动的现金流量净额较上年度净流出增加 290.92 万元：主要原因系本期购入固定资产及研发形成无形资产增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加 4,035.25 万元：主要原因系公司 2017 年底发行新股收到认购款 4,550.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 乙辰科技（香港）国际技术有限公司是深圳市乙辰科技股份有限公司的全资控股子公司，注册资本 10 万美元，2017 年无营业收入，因美元汇差实现净利润 257,680.62 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司一贯依法纳税，依法按时交纳员工社会保险，努力维护社会安定团结。报告年度缴纳各类税费 160.88 万元，为国家创汇收入 3,913.09 万美元，为国家和地方的发展作出了应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收款项金额较大的风险 2017 年末，公司应收账款金额为 28,363,792.86 元，占同期总资产 11.02%，主要系由于公司应收客户货款未到结算期。尽管 2017 年末公司应收账款账龄结构分布情况良好（其中：一年以内应收账款余额占比 83.17%、三年以上应收账款仅 293.56 元），报告期内公司未发生大额坏账损失，而且日后应收账款发生大范围坏账的可能性也较小；其他应收款中的应收出口退税、保证金等能够如期收回。尽管如此，由于公司应收款项占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。防范对策：随时了解客户信用状况的变化，若对方出现信用恶化，经营状况不佳时，公司应及时调整经营策略，以免造成经济损失。2、单一客户重大依赖的风险 2017 年度，公司第一大客户收入占同期收入的 87.43%，客户集中度较高。如果公司第一大客户的财务、经营状况或者与公司的合作关系发生不利变化，将对公司销售收入产生较大影响，或者导致公司发生集中的坏账损失。此外，如果公司第一大客户所在国家的政治经济政策发生不利变化，将对公司出口业务产生较大的影响。防范对策：积极开发新客户。18 3、公司独立性风险 2017 年度，公司控股股东/实际控制人高华辰先生及其配偶陈强女士与公司无资金往来，但有为本公司银行借款提供关联担保。截至本年报出具日，不存在高华辰及其配偶，以及同受其控制的其他企业占用公司资金的情形。虽然公司已对报告期内的关联方资金往来等行为进行了规范，但仍可能存在一定的独立性风险。防范对策：公司严格执行三会的规范治理，积极引入外部股东，接受主办券商持续督导。4、海外销售占比较高及汇率变动的风险 公司生产的路由器产品主要出口到韩国、巴西、欧洲等地区。2017 年度，公司出口收入为 42,751.17万元，出口占比 91.65%。公司主要出口国为韩国，2017 年度，韩国出口收入为 40,243.53 万元，占外销收入的比例为 94.13%。目前，韩国针对中国大陆路由器产品的进出口无贸易壁垒，公司财务和生产经营因此而受到的不利影响较小。倘若日后韩国相关政治经济政策发生不利变化，将对公司出口产生较大影响。公司产品出口主要以美元结算，报告期内人民币对美元汇率不稳定，由此产生的汇兑损益对公司当期业绩产生一定影响。2017 年度，由于汇率波动产生的汇兑损失金额为 89.61 万元，占当期利润总额的24.63%。倘若美元对人民币汇率未来发生较大波动，将对公司的经营业绩产生一定影响。防范对策：加强企业管理人员及财务人员汇率风险防范意识，引进金融方面人才；提升产品生产制作效率，缩短产品交货期，降低时间因素在汇率风险中的影响。5、公司资产负债率较高的风险 近几年，公司业务快速发展，大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，导致公司资产负债率较高，2017 年末达到 81.16%。同时，流动负债占负债总额的比重 97.79%。本公司与多家商业银行保持着良好的合作关系，公司主要供应商相对稳定，在长期合作中形成了良好的商业信用；公司的主要客户商业信用良好；同时公司针对应收账款建立了严格的管控制度，货款能够及时收回，为偿付到期债务提供了可靠的资金保障。但是，如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，或者公司销售回款速度减慢，则公司正常运营将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其他渠道获得资金，公司业务的发展可能在一定程度上受到不利影响。防范对策：加大利润积累，同进扩大直接融资规模。6、技术更新风险 目前，互联网相关产业正处于高速发展阶段，基于网络环境的应用与服务正在改变着人们的生活方式。物联网、智能硬件、智慧城市等产业正在蓬勃的发展，大数据、云计算等技术已应用于网民的日常行为活动中。公司生产的智能无线路由器正处在互联网相关产业的核心单元，如果公司在19 产品研发、技术更新等方面没有跟上行业步伐，将对公司造成一定的不利影响。防范对策：持续加大研发投入力度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、无形资产减值风险 2017 年末，公司无形资产金额为 3,182.57 万元，全部为内部研发形成，占同期总资产 12.36%。目前，互联网相关产业正处于高速发展阶段，基于网络环境的应用与服务正在改变着人们的生活方式。物联网、智能硬件、智慧城市等产业正在蓬勃的发展，大数据、云计算等技术已应用于网民的日常行为活动中。公司生产的智能无线路由器正处在互联网相关产业的核心单元。如果公司无形资产在产品转化和运用上没有跟上行业步伐，可能因不适应市场发展需要而无法产生预期的回报，未来可能存在一定的无形资产减值的风险。防范对策：加快无形资产在已有产品及新产品上的转化和运用。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五（二）一 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五（二）二 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五（二）三 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 高华辰、陈强 接受担保 2,000,000.00 是 2016-11-01 2016-022 高华辰、陈强 接受担保 9,600,000.00 是 2017-08-21 2017-010 总计总计 -11,600,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：上述偶发性关联交易主要为公司实际控制人高华辰先生及其妻陈强女士为公司借款提供担保。截至报告期末，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其他关联方以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，对公司生产经营不会产生不利影响。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 为避免未来发生同业竞争的可能，公司控股股东/实际控制人高华辰先生签署了避免同业竞争承诺书，承诺本人及与本人关系密切的家庭成员，将不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥21 有与公司存在同业竞争关系的任何经济实