834004_2017_新乡日升_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

1 2017 年度报告 新乡日升 NEEQ:834004 新乡日升数控轴承装备股份有限公司（Xinxiang Sunrise CNC Bearing Equipment Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 本年度公司共有 15 项计算机软件著作权获得国家版权局颁发登记证书。另有 2 项实用新型专利获得国家知识产权局授权。2017 年 8 月份，公司被中国轴承工业协会评为“全国轴承专用装备研发制造优秀企业”，“数控高精度水泵轴承心轴沟道磨削技术”被授予“中国轴承行十二五技术攻关优秀成果奖”。牵头起草行业标准于 1 项，JB/T 9920.1-2017 钢球光球机 第 1 部分：精度检测，2017年 1 月 9 日发布，2017 年 10 月 1 日实施。2017 年 8 月，经河南省发展和改革委员会批准，公司正式组建“智能轴承磨床河南省工程试验室”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、新乡日升 指 新乡日升数控轴承装备股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的 新乡日升数控轴承装备股份有限公司章程 日升投资 指 新乡市日升投资管理有限公司(由新乡市日升数控设备有限公司更名而来)中德精密 指 新乡市中德精密铸造有限公司,本公司全资子公司 审计报告 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告及其后附的财务报表、附注 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王世保、主管会计工作负责人郝云玲及会计机构负责人（会计主管人员）钟新胜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受宏观经济不景气影响,公司经营业绩存在下滑的风险 受全球金融危机影响，国际经济形势复杂多变，虽然出现经济复苏迹象，但仍然面临较多不确定性因素，机床行业属于传统制造行业，所处的外部经济形势同样严峻复杂。报告期内,下游行业虽然呈现回暖趋势,公司净利润不再持续下滑，但是如果未来宏观经济回暖迟缓，公司的净利润、产品毛利率及综合毛利率等经营指标存在持续下滑的风险。应收账款发生坏账损失的风险 公司应收账款账面净额占流动资产、资产总额的比例较高，为促进销售和维持客户关系，公司延长了部分老客户应收款账期。如果债务人经营和财务状况恶化，应收账款存在不能按期回收或无法回收的风险，将对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。存货规模较大的风险 报告期内，公司存货账面价值占流动资产、资产总额的比例较高，且绝对金额较大，公司存货较多主要源于订单式为主的生产模式下，公司各期末持有的未履约订单规模较大以及产品生产和销售特点。2017 年，为减少库存商品，公司继续加大了促销力度，但若在以后的经营年度中，因下游需求持续受到抑制或竞争加剧导致存货进一步积压或减值,将对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。生产过程中的外协加工风险 经过多年发展,国内机床行业已经根据产业化的需要，实现了专业分工和协作配套。公司作为专业轴承装备制造商，在生产加工环节亦遵循了装备制造与零部件制造专业分工协作的行业特性，即公司根据下游客户要求专业从事轴承装备产品的开发设计，将加工精度要求高、涉及到一些核心制造技术及图纸保密性的关主件6 交由公司及子公司生产配套，将非关主件的技术要求提供给相关零部件制造企业由其配套生产，再由公司最后完成产品的集成和组装。如果这些外协厂家不能按期、按质、按量交货,则将会直接影响到公司的产品质量及订单的如期完成,进而对公司的经营业绩产生不利影响。非经常性损益占比较高的风险 报告期内，公司取得的政府补助款项较多，主要包括重大科技专项补贴、中小企业贷款贴现补贴、市区级先进奖励等，未来公司能否取得类似的非经常性收益存在不确定性,若不能获得，将对公司今后的盈利产生较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 新乡日升数控轴承装备股份有限公司 英文名称及缩写 Xinxiang Sunrise CNC Bearing Equipment Co.,Ltd.证券简称 新乡日升 证券代码 834004 法定代表人 王世保 办公地址 河南省新乡市文岩路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周永东 职务 董事会秘书 电话 0373-5835050 传真 0373-5835057 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省新乡市文岩路 2 号 453700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 新乡日升数控轴承装备股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 24 日 挂牌时间 2015 年 11 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-通用设备制造业（34）-金属加工机械制造（342）-金属切削机床制造（3421）主要产品与服务项目 从事轴承套圈数控装备、轴承滚动体数控装备的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）42,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 新乡市日升投资管理有限公司 实际控制人 于省宽 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410700670075706X 否 注册地址 河南省新乡市道清路红旗区工业园区文岩路 2 号 否 注册资本 42,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 范起超、朱守诚 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,596,879.28 111,855,309.28 36.42%毛利率%27.03%14.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,224,425.51-6,130,410.53 319.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,632,606.03-9,633,416.22 223.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.1%-1.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.11%-3.02%-基本每股收益 0.32-0.15 313.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 389,294,749.41 369,180,675.01 5.45%负债总计 56,904,698.56 50,015,049.67 13.33%归属于挂牌公司股东的净资产 332,390,050.85 319,165,625.34 4.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.91 7.6 4.21%资产负债率%（母公司）14.48%13.40%-资产负债率%（合并）14.62%13.55%-流动比率 5.12 5.2-利息保障倍数 567.18-15.15-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,299,038.44 30,123,220.88-39.25%应收账款周转率 2.76 1.69-存货周转率 0.72 0.73-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.45%-7.7%-营业收入增长率%36.42%-24.87%-净利润增长率%315.72%-495.12%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 42,000,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 140,554.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）705,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-570,029.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,594,861.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,870,486.41 所得税影响数 278,666.93 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,591,819.48 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 3,706,767.12 2,813,697.07-营业外支出 118,879.06 22,965.38-资产处置收益-797,156.37-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处的行业：公司处于通用设备制造行业，是国家重点支持的高新技术领域中的高档数控机床的研发与制造、销售于一体的高新技术企业。公司为国内领先的滚动轴承数控装备供应商，专业从事轴承套圈数控装备、轴承滚动体数控装备的研发、生产和销售，是目前国内滚动轴承数控装备品种最为齐全的制造商之一。公司营业收入主要来自机床销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重在 99%以上，其他业务收入主要系废品废料销售收入以及理财收入，占比很小。公司是目前国内轴承装备行业少数能够批量提供轴承“三大件”全套精密加工装备的企业之一。公司主要的商业模式是依靠公司不断提高的先进制造的系统能力，为下游龙头企业客户提供多种规格型号的数控轴承装备产品，包括数控轴承套圈磨超装备、钢球光磨研装备（包括平面研磨机）和大型轴承装备，实现公司的收入及利润。公司采取以订单生产为主、计划生产为辅的生产模式，总体围绕销售订单开展采购和生产活动。经过几年的潜心经营，“新乡日升”品牌取得了一定的知名度，成为多家精品轴承生产厂家的设备采购基地，深受国内外客户的信赖。报告期内，公司商业模式无重大变化，且报告期后至披露日的商业模式也无重大变化，商业模式中的各项要素均未发生影响公司的经营的实质性变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 (一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司实现营业收入 152,596,879.28 元，较去年同期的 111,855,309.28 元增长36.42%。经过 2016 年公司产品结构调整和市场结构调整的努力，公司产品更加适应新常态经济下的市场需求。国内轴承装备市场经过几年的调整，过剩产能得到释放，市场需求触底反弹，同时公司大力开拓国际市场，以及业内几家大企业在国外办厂和外资企业在国内建厂，公司订单逐步增加，销售收入得以较大幅度的提升。2、报告期内，公司净利润 13,448,225.20 元，较去年同期的-6,130,410.53 元，增长 319.37%。2017年公司大力实施质量战略，树立质量意识，提高质量意识取得显著效益。3、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为 18,299,038.44 元，较去年同期的 30,123,220.88元，减少 39.25%，主要以现金支付的形式进行采购，而 2016 年较多使用承兑汇票进行支付。12 投资活动产生的现金流量净额为 13985990.6 元，较去年同期的-42711352.52 元，增长 132.75%，主要原因在于公司收回购买理财产品资金所致。筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，原因在于公司已于 2016 年偿还完全部贷款，本年度未发生筹资活动所致。综上，报告期内公司经营状况明显好转，公司盈利能力逐步增强。(二二)行业情况行业情况 2017 年，国内机床工具行业呈现出底部趋稳的态势，机床工具市场实现了恢复性增长，但金切机床产品持续走弱。进出口量明显增长，但贸易逆差显著增大。国内机床工具行业正在逐步走出低迷困境，但是在高档机床替代进口方面，仍不能满足用户的高端需求。根据中国机床工具工业协会统计分析，中国机床工具消费市场一直呈现“需求总量下降，需求结构升级”的变化特征。2017 年需求侧反映出的新变化是，需求总量下降趋缓、趋稳，呈现进入底部运行的趋势；需求结构快速升级，数控化、自动化、智能化和高精高效加工制造技术快速占据消费主导地位。通过对机床工具需求侧的国内投资、国内外市场和主要用户领域几个方面的分析，不难发现国内机床工具需求侧未来几年的走势将保持积极向好状态，并将从前几年的“总量下降，结构升级”的变化特征向“总量趋稳，结构升级”的变化特征转变。尽管机床工具行业目前经营形势不容乐观，但是作为国民经济的基础和支柱，整个行业正迎来新发展的战略转型机遇期。在新的发展阶段，行业发展的特征将从高速度向高品质、高效益转移。因此，加快进口替代进程和提升产业附加值是我国机床行业长期发展的重要驱动力。近年来国家为了“稳增长、调结构”，实现供给侧结构性改革，促进经济从要素驱动向创新驱动转型，出台了一系列经济和产业政策。这些政策中均有涉及机床工具行业方面的内容，如宏观经济政策方面的“三去一降一补”，“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，“一带一路”和“走出去”战略；工业战略方面，中国制造 2025和智能制造；产业政策方面，技改计划、首台套政策、04 专项和智能制造专项等等。这些战略和政策对促进机床工具工业的发展都将起到战略引领和支撑作用。同时我们也应看到，机床工具行业内在问题需要重点关注，服务传统领域的传统行业主要企业仍面临较大的运行困难。自身能力与需求侧结构性变革之间的不适应仍是突出的难以解决的问题。新兴企业所面向的新兴服务领域的发展动力存在较大波动性，同时也面临核心竞争力较弱的问题。在“总量趋稳，结构升级”的市场背景下，市场竞争激烈程度将会不断提升。2018 年是贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是实施“十三五”规划承上启下的关键一年，是深入实施中国制造2025的重要一年，也是提质量、增效益，加快传统产业优化升级的一年。机床工具行业消费出现温和增长态势；产出小幅增长或持平，机床工具进出口会呈现明显增长，总之，2018年机床工具行业企业的苦日子会有一定程度的缓解。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 38,188,832.57 9.81%5,966,283.14 1.62%540.08%应收账款 53,864,303.31 13.84%56,573,769.08 15.32%-4.79%存货 120,485,212.69 30.95%121,195,452.34 32.83%-0.59%13 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%固定资产 78,891,174.98 20.27%89,400,178.17 24.22%-11.76%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%资产总计 389,294,749.41-369,180,675.01-5.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：2017 年底公司货币资金为 38,188,832.57 元，去年同期为 5,966,283.14 元，同比增长540.08%，主要原因在于公司收回理财资金所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 152,596,879.28-111,855,309.28-36.42%营业成本 111,352,148.28 72.97%95,113,022.49 85.03%17.07%毛利率%27.03%-14.97%-管理费用 15,589,047.23 10.22%16,889,622.57 15.10%-7.70%销售费用 6,578,046.26 4.31%5,711,483.94 5.11%15.17%财务费用 27,371.50 0.02%411,491.79 0.37%-93.35%营业利润 15,662,330.61 10.26%-10,311,424.66-9.22%251.89%营业外收入 415,278.45 0.27%2,813,697.07 2.52%-85.24%营业外支出 580,208.02 0.38%22,965.38 0.02%2,426.45%净利润 13,224,425.51 8.67%-6,130,410.53-5.47%319.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：2017 年营业收入为 152,596,879.28 元，较去年同期增长 36.42%，主要原因在于国内轴承装备市场经过几年的调整，过剩产能得到释放，市场需求触底反弹，同时公司大力开拓国际市场，以及业内几家大企业在国外办厂和外资企业在国内建厂，公司订单逐步增加所致。财务费用：2017 年财务费用为 27,371.50 元，较去年同期减少 93.35%，主要原因在于公司本年度没有贷款，现金较为充足所致。营业利润：2017 年营业利润为 15,662,330.61，较去年同期增长 251.89%，主要原因一是市场复苏，需求增加，营业收入有较大幅度增长；二是本年度公司销售收入中新产品的比重较多，而且这部分新产品的成本已计入 2016 年的研发费用中，所以导致公司毛利润整体提高；三是本年度产品结构中出口和外商独资企业的订单较多，该部分产品毛利润较高，所以导致公司营业利润有较大幅度增长。营业外收入：2017 年 415,278.45 元，较去年同期降低 85.24%。主要原因在于本年度获得的政府补助较去年有所减少所致。营业外支出：2017 年 580,208.02 元，较去年同期增长 2426.45%，主要系补交税款滞纳金所致。净利润：2017 年净利润为 13,224,425.51 元，较去年增长 319.37%，主要在于本年度营业利润有较14 大幅度增长所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 151,722,532.71 111,701,322.45 35.83%其他业务收入 874,346.57 153,986.83 467.81%主营业务成本 111,164,714.94 95,113,022.49 16.88%其他业务成本 187,433.34 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轴承装备 64,155,550.57 42.28%51,366,112.71 45.99%钢球装备 61,822,478.63 40.75%25,348,858.67 22.69%大型装备 5,812,136.74 3.83%4,203,006.62 3.76%平面研磨机 6,115,811.96 4.03%4,825,042.74 4.32%备件 13,816,554.80 9.11%22,880,563.94 20.47%其他 0 0%3,077,737.77 2.76%合计 151,722,532.71 100%111,701,322.45 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%沿海地区 107,134,789.30 70.61%64,250,317.16 57.52%中部地区 26,728,581.08 17.62%25,694,408.06 23.00%西部及东北地区 14,259,919.61 9.40%5,707,996.03 5.11%国外地区 3,599,242.72 2.37%16,048,601.20 14.37%合计 151,722,532.71 100.00%111,701,322.45 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 99.43%，公司其他业务收入主要为厂房租赁费水电费等，占营业收入的比重为 0.57%。在主营业务收入中，按产品分类，钢球装备报告期收入金额较去年同期增长 3647 万元，在主营业务收入占比较去年增长 79.55%，其主要原因在于，本年度受市场需求增长影响，钢球生产厂家订单增加，且出口订单较多所致。备件报告期内收入金额较去年同期减少906万元，在主营业务收入占比较去年同期下降55.54%，其主要原因在于，2017 年公司将原本计入备件的轴承装备连线部分计入整机销售收入之中，所以导致金额下降较多。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏力星通用钢球股份有限公司 14,840,756.41 9.73%否 2 青岛天文商贸有限公司 9,568,341.88 6.27%否 3 宁波维克劳尔精密机械贸易有限公司 7,623,675.21 5.00%否 4 山东朝阳轴承有限公司 5,880,341.88 3.85%否 5 哈尔滨轴承制造有限公司 4,683,760.68 3.07%否 合计合计 42,596,876.06 27.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新乡市福晟机械有限公司 5,231,518.38 5.58%否 2 杭州和华电气工程有限公司 4,899,079.28 5.23%否 3 新乡市振越机械设备有限公司 4,682,016.53 5.00%否 4 禹州市兴达轴承设备配件厂 3,626,043.28 3.87%否 5 新乡市天统精密机械制造有限公司 3,203,013.13 3.42%否 合计合计 21,641,670.6 23.10%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,299,038.44 30,123,220.88-39.25%投资活动产生的现金流量净额 13,985,990.60-42,711,352.52-132.75%筹资活动产生的现金流量净额 0-10,955,600.00-100%现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额为 18,299,038.44 元，较去年同期降低 39.25%，主要原因在于公司 2017 年为了经营活动中，为了获得更大的采购折扣，主要以现金支付的形式进行采购，而 2016 年较多使用承兑汇票进行支付，所以本年度经营活动现金流出金额较去年大幅增加，最终导致经营活动产生的现金流量净额较去年有一定程度的降低。投资活动产生的现金流量净额为 13,985,990.60 元，较去年同期增长 132.75%，主要原因在于公司收回购买理财产品资金所致。筹资活动产生的现金流量净额 0 元，较去年同期下降 100%，原因在于公司已于 2016 年偿还完全部贷款，本年度未发生筹资活动所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有一家子公司：新乡市中德精密铸造有限公司，注册资本为 1000 万元，公司持股比例 100%。报告期内的营业收入 13,870,435.57 元，净利润 1,287,518.82 元。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 根据 2017 年 5 月 8 日，公司 2016 年年度股东大会，审议通过的关于公司使用自有闲置资金购买理财产品的议案，公司购买了理财产品。报告期末，公司购买理财产品为中国银行新乡市区支行：购买“（中小企业客户专属）中银平稳理财计划-智荟系列”人民币 3,000,000.00 元；中国银行新乡市区支行：购买“（机构专属）中银集富理财计划”人民币 25,000,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。经本公司董事会决议通过，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。序号 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 本期影响 金额 上期影响 金额 1 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。持续经营净利润 13,224,425.51 -6,130,410.53 2 自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。其他收益 300,000.00 营业外收入 415,278.45 2,813,697.07 3 在利润表中新增“资产处置收益”项目，将原列为“营业外收入”和“营业外支出”的资产处置收益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。资产处置收益 140,554.22 797,156.37 营业外收入 415,278.45 2,813,697.07 营业外支出 580,208.02 22,965.38 （2）会计估计变更 本报告期内本公司不存在重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任。报告期内，公司诚信经营、按 17 时纳税、积极履行企业公民应尽义务，在致力于生产经营、不断为股东创造价值的同时，充分尊重员工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，积极与各方合作，加强沟通与交流，实现股东、员工、上下游合作者、社会等各方利益的最大化。公司坚持国家脱贫攻坚战略，积极参与相关部门组织的慈善捐赠活动，尽职承担企业社会责任，不断推动公司持续、稳定、健康发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、行政、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，公司和全体员工无重大违法、违规行为。报告期内，公司主要财务、业务等经营指标持续增长，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、受宏观经济不景气影响,公司经营业绩存在下滑的风险 受全球金融危机影响，国际经济形势复杂多变，虽然出现经济复苏迹象，但仍然面临较多不确定性因素，机床行业属于传统制造行业，所处的外部经济形势同样严峻复杂。报告期内,下游行业虽然呈现回暖趋势,公司净利润不再持续下滑，但是如果未来宏观经济回暖迟缓，公司的净利润、产品毛利率及综合毛利率等经营指标存在持续下滑的风险。针对上述风险，公司将通过各种途径努力减少库存商品，加速资金周转。同时积极主动推进产品结构调整，以“智能制造、绿色制造和服务型制造”为发展方向，逐步提高高附加产品的产销比重，提升数控轴承成套设备的技术附加值和质量水平，扩大高档产品的产销规模，随着国内主要轴承装备企业从单纯的生产经营型企业逐步向综合服务技术型企业转化趋势日趋明显。对轴承装备企业而言，不仅要求提高成套供货能力，还要继续加强技术研发投入，不断提升产品的技术先进性和技术附加值。同时，公司积极推进产品市场结构调整，努力提高对外国客户和外商在国内独资企业的销售份额，扩大市场，提高产品利润率。2、应收账款发生坏账损失的风险 公司应收账款账面净额占流动资产、资产总额的比例较高，为促进销售和维持客户关系，公司延长了部分老客户应收款账期。如果债务人经营和财务状况恶化，应收账款存在不能按期回收或无法回收的风险，将对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。针对上述风险，公司仅针对部分老客户延长应收款账期，新客户或者规模较小的客户严格按照合同条款收款。公司的欠款单位基本上都是国内知名的大中型轴承生产企业，信誉良好，应收账款回收有保障。同时，公司已制订了较为谨慎的坏账计提政策，足额计提了坏账准备。3、存货规模较大的风险 报告期内，公司存货账面价值占流动资产、资产总额的比例较高，且绝对金额较大，公司存货较多主要源于订单式为主的生产模式下，公司各期末持有的未履约订单规模较大以及产品生产和销售特点。2017 年，为减少库存商品，公司继续加大了促销力度，但若在以后的经营年度中，因下游需求持续受18 到抑制或竞争加剧导致存货进一步积压或减值,将对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。针对上述风险，公司在加大降价促销力度，加速存货的周转的同时，对一些部分订单被取消后的库存商品，公司按照新客户要求进行整改重新出售。另外，公司进一步加强对原材料的管理，逐步加强材料的采购与管理的各项控制，在不影响生产的前提下，进一步优化材料采购过程，降低、减缓原材料的采购，将存货规模控制在合理水平。4、生产过程中的外协加工风险 经过多年发展,国内机床行业已经根据产业化的需要,实现了专业分工和协作配套。公司作为专业轴承装备制造商，在生产加工环节亦遵循了装备制造与零部件制造专业分工协作的行业特性，即公司根据下游客户要求专业从事轴承装备产品的开发设计，将加工精度要求高、涉及到一些核心制造技术及图纸保密性的关主件交由公司及子公司生产配套，将非关主件的技术要求提供给相关零部件制造企业由其配套生产，再由公司最后完成产品的集成和组装。如果这些外协厂家不能按期、按质、按量交货,则将会直接影响到公司的产品质量及订单的如期完成,进而对公司的经营业绩产生不利影响。针对上述风险，公司一方面与外协厂商建立较为稳定的长期合作关系，加强外协件质量的源头管理；另一方面，由于公司紧邻多处铸造产业聚集区，周边机加工配套资源丰富，选择空间较大。公司拥有各类外购件、外协件的零部件制造厂家多达几十家，对每一类产品都同时保持两到三个配套供应商，对单一外协供应商不存在重大依赖关系。5、非经常性损益占比较高的风险 报告期内，公司取得的政府补助款项较多，主要包括重大科技专项补贴、中小企业贷款贴现补贴、市区级先进奖励等，未来公司能否取得类似的非经常性收益存在不确定性,若不能获得，将对公司今后的盈利产生较大不利影响。针对以上风险，公司采取的措施主要包括积极主动地推动产品结构调整、市场结构调整以及相应的组织结构调整，加大新产品开发力度，逐步加大高附加值的新产品的产销比重，扩大对外出口和对外资企业的比重，降低对非经常性损益的依赖程度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(一)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情 (一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况