834117_2017_山东绿霸_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-010 证券代码：证券代码：834117 证券简称：山东绿霸证券简称：山东绿霸 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 山东绿霸 NEEQ:834117 山东绿霸化工股份有限公司 Shandong Luba Chemical Co.,Ltd.年度报告 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 20 日，公司召开了 2016 年年度股东大会，审议通过关于的议案，公司拟以权益分派实施时股权登记日时的总股本为基数，以截至2016 年 12 月 31 日未分配利润向全体股东每 10 股送红股 5 股，合计转送 80,000,000 股(每股面值 1 元)，送股后公司股本为 240,000,000 股。公司以 2017 年 6 月 20 日作为权益分派股权登记日，2017 年 6 月 21 日作为除权除息日，未分配利润转增股本 80,000,000 元，注册资本变更为 240,000,000 元。2017 年 9 月 9 日，公司召开了 2017 年第一次临时股东大会，审议通过 2017 年半年度利润分配预案，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.70 元人民币，并于 2017 年 10 月实施完毕。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、山东绿霸 指 山东绿霸化工股份有限公司（母公司）潍坊绿霸 指 潍坊绿霸化工有限公司（全资子公司）德州绿霸 指 德州绿霸精细化工有限公司（全资子公司）济南绿霸 指 济南绿霸农药有限公司（全资子公司）潍坊新绿 指 潍坊新绿化工有限公司（全资子公司）主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 公司章程 指 山东绿霸化工股份有限公司公司章程 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）审计报告 指 2017 年度审计报告 报告期 指 2017 年度 上年同期 指 2016 年度 本年末 指 2017 年 12 月 31 日 上年末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵焱、主管会计工作负责人宋传河及会计机构负责人（会计主管人员）宋传河保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、环境保护风险 公司属于农药行业，农药生产会产生一定数量的废水、废气、废渣；公司部分原料、半成品和产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，生产过程涉及高温、高压等工艺，三废处理和安全生产投入及运行成本较高。公司一直注重环境保护和安全生产，随着公司生产规模的扩大和国家环保、安全政策要求的提高，公司存在加大环保和安全投入、进而影响公司经济效益的风险。2、唐王基地租赁土地不符合土地利用总体规划的风险 济南市城市规划暂未将公司唐王生产基地使用的土地区域纳入工业用地，该宗土地暂无法办理征收及出让程序，以承租方式持续至今。该宗土地不符合土地利用总体规划，存在不确定性的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 2016 年度提示的业绩下滑风险系因百草枯水剂在国内的禁用所带来的业绩下滑风险，2017 年公司百草枯水剂已全部出口，因国内百草枯水剂禁用带来的业绩下滑风险不再延续。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东绿霸化工股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Luba Chemical Co.,Ltd.证券简称 山东绿霸 证券代码 834117 法定代表人 赵焱 办公地址 济南市工业南路 100 号三庆枫润大厦 18 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 杨国海 是否通过董秘资格考试 是 电话 0531-88959909 传真 0531-88959909 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市工业南路 100 号三庆枫润大厦 18 层；邮编 250100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室。三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-11-02 挂牌时间 2015-11-10 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-农药制造-化学农药制造（C2631）主要产品与服务项目 农药、农药中间体的生产、研发及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）240,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 7 控股股东 赵焱 实际控制人 赵焱 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 4 统一社会信用代码 913701002643923430 否 注册地址 济南市历城区唐王镇娄家北路 17 号 否 注册资本 240,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈文圣、赵长峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,782,890,912.58 1,229,556,287.05 45.00%毛利率%29.03%19.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 251,886,760.28 110,379,498.60 128.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 244,877,891.19 106,783,472.14 129.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.22%8.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.77%7.92%-基本每股收益 1.05 0.47 123.40%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,343,235,704.67 1,802,721,444.57 29.98%负债总计 679,523,479.13 371,071,307.72 83.12%归属于挂牌公司股东的净资产 1,663,712,225.54 1,431,650,136.85 16.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.93 5.97 16.08%资产负债率%（母公司）34.94%28.11%-资产负债率%（合并）29.00%20.58%-流动比率 3.28 3.76-利息保障倍数 34.75 46.75-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 106,045,610.13 166,310,978.69-36.24%应收账款周转率 6.44 6.20-存货周转率 4.31 3.95-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.98%19.78%-山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 6 营业收入增长率%45.00%-4.60%-净利润增长率%128.20%-45.03%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 240,000,000 160,000,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -5,386,974.49 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,712,412.02 3除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 508,227.37 4除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -443,116.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,390,548.16 所得税影响数 2,381,679.07 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,008,869.09 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -848.80 -320,012.93 营业外支出 461,604.64 460,755.84 394,015.20 74,002.27 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 7 项目项目 本期审定数本期审定数 本期业绩快报数本期业绩快报数 差异比例差异比例 营业总收入 1,782,890,912.58 1,747,221,747.29 2.04%营业利润 323,309,420.91 318,449,726.59 1.53%利润总额 324,103,104.17 327,341,213.29-0.99%归属于挂牌公司股东的净利润 251,886,760.28 247,224,204.89 1.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 244,877,891.19 237,624,602.99 3.05%基本每股收益 1.05 1.03 1.94%加权平均净资产收益率 16.22%15.90%2.01%期末审定数期末审定数 期末业绩快报数期末业绩快报数 差异比例差异比例 总资产 2,343,235,704.67 2,342,096,917.44 0.05%归属于挂牌公司股东的所有者权益 1,663,712,225.54 1,647,670,634.54 0.97%股本 240,000,000 240,000,000 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.93 6.87 0.87%备注：公司本期审计报告审定数与业绩快报报出数差异均在 10.00%以内。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司处于化学原料和化学制品制造业，是集农药和农药中间体的研发、生产、销售为一体的高科技精细化工企业。公司是国家农药定点企业，拥有突出的技术能力、可靠的产品品质和稳定的客户渠道，通过与国际、国内知名企业保持的长期稳定的战略合作伙伴关系，为国内外农户及种植业提供环境友好、高效、低毒、低残留的农药及中间体产品。公司的销售和利润的来源主要是除草剂、杀虫剂和吡啶产品。国内销售主要是：采取国内农药行业通行的销售模式，将产品销售给农药流通企业，农药流通企业再自行销售给其区域内的农场或农户等最终用户；公司在国外的销售分为自营出口和间接出口两种模式，自营出口是将产品销售给境外农化企业；间接出口则是先将产品销售给国内外贸公司，再由其自主将产品销往境外。报告期内，公司商业模式较去年同期未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术优势、技术优势 公司是一家国内领先的技术型农药企业，生产技术及产品质量处于国内领先水平，产品收率较高，且“三废”产生较少。公司技术中心是“山东省企业技术中心”，拥有以董事长赵焱为核心、数十名高级工程师为骨干和众多经验丰富的研发人员组成的技术团队。公司多年来注重自主创新、新产品开发、工艺改造，制定了合作开发、引进吸收、创新提升等多种研发机制，形成“生产一代，储备一代，研发一代”的新产品开发战略。公司是国内率先实现“氨氰法”百草枯清洁工艺国产化生产的企业之一，也是国内率先实现万吨级吡啶工业化生产的企业之一。随着研发团队规模的扩大和技术水平的提高，公司能够开发出更多具有良好市场前景的新产品。2、渠道和品牌优势、渠道和品牌优势 公司成立以来，依托突出的技术能力、可靠的产品品质和稳定的客户渠道，客户遍布全国大部分省区，并与 50 多个国家和地区有稳固的业务关系。连续多年被评为济南市“出口明星企业”，“绿霸”商标被认定为山东省著名商标，绿霸产品多次被评为“农民信得过农药产品”、“放心农资产品”。3、完善的产业链优势、完善的产业链优势 公司目前是国内吡啶类农药企业中产业链最完整的企业之一，中间体农药原药农药制剂均自己生产和销售，将农药产业链上的各个产品的优势集中展现，提高了毛利率和产品竞争力。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 9 4、团队管理优势和决策优势、团队管理优势和决策优势 公司核心管理团队均在农药行业从事生产管理、经营管理 15 年以上，公司董事长是公司核心技术人员，有 30 多年产品开发、生产管理经验，公司产品的筛选、技术的先进程度、大项目决策的及时性和准确性在国内同行业中均处于领先地位。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受农药行业回暖和百草枯产业整合影响，公司主要产品百草枯和吡啶产品价格出现了一定幅度的反弹，其他农药原药产品价格也有所回升，同时，公司 24000 吨吡啶项目投产，使得公司销售收入和利润都有所提高。全年实现营业收入 1,782,890,912.58 元，增长幅度 45.00%；净利润 251,886,760.28元，增长幅度 128.20%。1、公司的财务状况 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 2,343,235,704.67 元，比上年度末增加 540,514,260.10 元，上升幅度 29.98%，主要原因为：受公司营业收入增加及回款周期延长的影响，公司应收账款账面价值较上年度末增加 120,547,030.77 元；受期末生产存储的农药产品增加及原材料价格上涨的影响，公司存货较上年度末增加 141,490,168.53 元；本期部分在建工程转固，导致固定资产较上年度末增加 268,242,849.85元。2017 年 12 月 31 日，公司负债总额为 679,523,479.13 元，比上年度末增加 308,452,171.41 元，增长幅度 83.12%，主要原因为：公司为满足经营发展资金需求，增加了长短期银行借款，公司短期借款较上年度末增加 109,750,000.00 元，公司长期借款较上年度末增加 157,800,000.00 元。2017 年 12 月 31 日，净资产总额为 1,663,712,225.54 元，比上年度末增加 232,062,088.69 元，增长幅度 16.21%，主要是 2017 年度实现的经营利润增加所致。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 10 2、公司的经营成果 2017 年度，公司实现营业收入 1,782,890,912.58 元，比上年同期增加 553,334,625.53 元，增长幅度45.00%，主要是受百草枯、吡啶产品价格上涨和潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产的影响。2017 年度，公司发生营业成本 1,265,388,337.29 元，比上年同期增加 280,217,619.85 元，增长幅度28.44%，主要原因为：本期受环保监管政策的影响，公司原材料价格上涨；吡啶扩产项目等投产后，原材料采购增加。2017年度，公司实现净利润251,886,760.28元，比上年同期增加 141,507,261.68元，增长幅度128.20%，主要受公司主要产品百草枯、吡啶销售价格上涨和潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产所致，公司产品毛利率提高，同时销售量增加，净利润增加。3、公司现金流量情况 2017 年度，公司经营活动产生的现金净流入 106,045,610.13 元，比上年同期金额减少 60,265,368.56元，主要原因为：本期出口增加，回款周期有所加长，报告期内回款减少；由于原材料涨价，公司预付账款增加，另外员工薪酬增加，导致经营活动现金流出增加。2017 年度，公司投资活动产生的现金流量净流出为 248,040,437.27 元，上年同期净流出金额为112,536,894.03 元，净流出金额增加 135,503,543.24 元，主要新项目投入资金增加所致。2017 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为 241,633,670.58 元，比上年增加了 147,366,816.56 元，主要原因是本年度增加了长期借款和短期借款所致。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 全球农药市场经过近 50 年的发展，至上世纪 90 年代市场规模和格局逐渐成型，进入比较成熟的阶段。近年来，全球农药市场销售额呈上升趋势，全球农药行业呈现以下特征：农业对农药的需求稳步上升 农药的需求与人类对粮食及其他农作物的需求直接关联，因此可以通过对后者的需求分析推导出农药的需求：根据联合国粮农机构预测，首先从粮食的基本需求来看，到 2050 年世界人口可能增至 91 亿人，届时粮食产量需在 2014 年基础上增加 70%才能满足需求；其次，随着经济发展和生活水平提高，肉、蛋等食物的需求上升，而生产 1 公斤牛肉、猪肉、鸡肉、鸡蛋分别需要 11 公斤、7 公斤、4 公斤、3 公斤谷物，从而对粮食的间接需求大幅上升；最后，随着消费结构的变化，人类对水果、蔬菜等农产品的需求不断上升。相应的农药需求量也稳步上升。农药产能逐步向中国、印度等发展中国家转移 山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 11 跨国农药公司为了规避发达国家越来越严格的环保规定及降低生产成本，正逐步将农药的产能向发展中国家转移。高效、低毒、低残留新型农药具有巨大的市场空间 农药在推动农业发展的同时，传统的高毒、高残留农药也造成了严重的环境污染。随着人们环保意识的增强和科技水平的提高，高毒、高残留农药将逐渐退出市场，为高效、低毒、低残留新型农药腾出巨大的市场空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 549,452,183.82 23.45%492,720,905.70 27.33%11.51%衍生金融资产 36,720.00 0.002%应收票据 56,166,490.78 2.40%39,431,745.26 2.19%42.44%应收账款 309,180,156.28 13.19%188,633,125.51 10.46%63.91%预付款项 44,051,246.51 1.88%24,978,243.54 1.39%76.36%其他应收款 16,418,569.57 0.70%5,498,129.94 0.30%198.62%存货 364,295,360.33 15.54%222,805,191.80 12.36%63.50%其他流动资产 109,777,624.92 4.68%81,811,644.52 4.54%34.18%长期股权投资 固定资产 540,869,561.91 23.08%272,626,712.06 15.12%98.39%在建工程 73,351,505.97 3.13%258,736,970.72 14.35%-71.65%工程物资 8,822,062.47 0.38%7,479,624.68 0.41%17.95%无形资产 92,586,118.58 3.95%112,922,049.95 6.26%-18.01%商誉 108,087.95 0.005%108,087.95 0.01%0.00%长期待摊费用 27,993.57 0.001%61,585.77 0.003%-54.55%递延所得税资产 8,843,599.24 0.38%9,270,577.39 0.51%-4.61%其他非流动资产 169,248,422.77 7.22%85,636,849.78 4.75%97.64%短期借款 164,550,000.00 7.02%54,800,000.00 3.04%200.27%应付票据 105,500,000.00 4.50%110,958,564.00 6.16%-4.92%应付账款 83,588,174.30 3.57%48,088,703.02 2.67%73.82%预收款项 53,650,102.60 2.29%42,557,006.25 2.36%26.07%应付职工薪酬 14,289,971.11 0.61%10,872,503.21 0.60%31.43%应交税费 19,040,478.57 0.81%12,571,596.23 0.70%51.46%应付利息 487,726.03 0.02%其他应付款 730,375.76 0.03%666,304.70 0.04%9.62%长期借款 187,800,000.00 8.01%30,000,000.00 1.66%526.00%山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 12 长期应付款 39,880,000.00 1.70%39,880,000.00 2.21%0.00%递延收益 6,000,000.00 0.26%16,542,173.20 0.92%-63.73%递延所得税负债 4,006,650.76 0.17%4,134,457.11 0.23%-3.09%资产总计 2,343,235,704.67-1,802,721,444.57-29.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：期末金额比期初增加 16,734,745.52 元，同比增长 42.44%，主要原因为：公司销售收入增长，公司收到客户开具的的应收票据增加；受国家环保督查影响，公司上游供应商生产量减少，原料供应紧张，供应商在原料提价的基础上，同时也会要求现款支付，公司应收票据背书转让减少。2、应收账款：期末金额比期初增加 120,547,030.77 元，同比增长 63.91%，主要原因为：公司销售收入增加，信用期内应收款项余额增长；国外客户回款周期变长。3、预付款项：期末金额比期初增加 19,073,002.97 元，同比增长 76.36%，主要原因为：本期原材料价格上涨，另外潍坊新绿项目正式投产运行，公司及子公司增加了产品采购对供应商的预付账款相应增加。4、其他应收款：期末金额比期初增加 10,920,439.63 元，同比增长 198.62%，主要原因为：潍坊绿霸处置不再使用的土地，土地购买方还未支付转让款余额 1300 万元所致。5、存货：期末金额比期初增加 141,490,168.53 元，同比增加 63.50%，主要原因为：随着农药行业监管趋严，不规范小企业生产量减少，公司市场份额增加，为满足未来销售需求，公司生产的农药产成品增加；另外因原材料价格上涨，公司原材料库存金额增加。6、其他流动资产：期末金额比期初增加 27,965,980.40 元，同比增加 34.18%，主要原因为：公司销售收入增加，期末待抵扣增值税增加所致。7、固定资产：期末金额比期初增加 268,242,849.85 元，同比增加 98.39%，主要原因为：潍坊新绿新项目投产，其在建工程转为固定资产所致。8、在建工程：期末金额比期初减少 185,385,464.75 元，同比减少 71.65%，主要原因为：潍坊新绿吡啶项目及配套项目转为固定资产所致。9、长期待摊费用：期末金额比期初减少 33,592.20 元，同比减少 54.55%，主要原因为：环保在线监测运营费按期摊销所致。10、其他非流动资产：期末金额比期初增加 83,611,572.99 元，同比增加 97.64%，主要原因为：潍坊新绿氯化吡啶项目预付工程设备款增加所致。11、短期借款：期末金额比期初增加 109,750,000.00 元，同比增加 200.27%，主要原因为：潍坊新绿氯化吡啶项目进入资金密集投入期，公司增加了质押借款和保证借款所致。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 13 12、应付账款：期末金额比期初增加 35,499,471.28 元，同比增加 73.82%，主要原因为：本期销售规模扩大，为应对未来销售需求公司本期增加了材料采购，部分款项尚未到结算期，相应应付货款增加。13、应付职工薪酬：期末金额比期初增加 3,417,467.90 元，同比增加 31.43%，主要原因为：公司期末应付奖金增加，另外潍坊新绿吡啶项目投产，导致员工人员增加。14、应交税费：期末金额比期初增加 6,468,882.34 元，同比增加 51.46%，主要原因为：本期公司实现净利润增加，计提的应交企业所得税增加所致。15、长期借款：期末金额比期初增加 157,800,000.00 元，同比增加 526.00%，主要原因为：潍坊新绿氯化吡啶项目进入资金密集投入期，公司增加了长期借款所致。16、递延收益：期末金额比期初减少10,542,173.20元，同比下降 63.73%，主要原因为：公司上半年处置潍坊绿霸土地后，公司将该土地剩余计入递延收益的土地整平费政府补助一次性结转为其他收益。截至报告期末公司资产总计 2,343,235,704.67 元，负债总计 679,523,479.13 元，资产负债率 29.00%，资产结构比较稳健；流动比率为 3.28，资产流动性较好，短期偿债能力较强。公司负债主要为短期借款以及长期借款，目前公司资产负债率水平较低，公司期末货币资金尚有 549,452,183.82 元，应收账款期末余额较大，随着应收账款的收回，能够满足偿还负债的需求，公司负债对公司现金流不会构成重大风险。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,782,890,912.58-1,229,556,287.05-45.00%营业成本 1,265,388,337.29 70.97%985,170,717.44 80.12%28.44%毛利率%29.03%-19.88%-管理费用 99,584,579.33 5.59%55,183,383.28 4.49%80.46%销售费用 45,980,807.53 2.58%41,937,704.70 3.41%9.64%财务费用 33,561,115.26 1.88%-14,020,788.74-1.14%-339.37%营业利润 323,309,420.91 18.13%148,220,598.45 12.05%118.13%营业外收入 1,292,209.46 0.07%3,637,112.84 0.30%-64.47%营业外支出 498,526.20 0.03%460,755.84 0.04%8.20%净利润 251,886,760.28 14.13%110,379,498.60 8.98%128.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 14 1、营业收入和营业成本：公司营业收入比上年同期增加 553,334,625.53 元，增长幅度 45.00%，主要是受百草枯、吡啶产品价格上涨和潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产的影响；本期公司营业成本1,265,388,337.29 元，比上年同期增加 280,217,619.85 元，增长幅度 28.44%，主要原因为：本期受环保监管政策的影响，公司原材料价格上涨；吡啶扩产项目等投产后，原材料采购增加。2、毛利率：本期比上年同期增加 9.15 个百分点，主要原因为：公司主要产品百草枯和吡啶价格上涨，且其销售价格上涨幅度大于其销售成本上涨幅度。3、管理费用：本期比上年同期增加 44,401,196.05 元，增长幅度 80.46%，主要受以下明细费用变动影响：（1）职工薪酬：本期比上年同期增加了 10,454,983.43 元，增长幅度 39.47%，主要原因为：本期公司经营业绩大幅增加，公司行政管理人员的薪酬待遇提升，计提发放奖金增加。（2）折旧费用：本期比上年同期增加了 4,278,163.80 元，增长幅度 62.04%，主要原因为：本期存在新购置的运输工具、办公设备和转固的房屋建筑物，本期计提折旧额增加，导致管理费用中分摊的折旧费用增加。（3）农药办证试验检验费：本期比上年同期增加了 3,406,838.71 元，增长幅度 143.65%，主要原因为：本期公司农药登记产品增加，新产品登记需要的试验费用增加。（4）研究技术发展费：本期比上年同期增加了 12,857,012.96 元，增长幅度 475.68%，主要原因为：为推出新产品，提升公司产品竞争力，本期公司加大了研发力度，导致本期研发技术发展费大幅增加。（5）中介及技术服务费：本期比上年同期增加了 10,386,577.31 元，增长幅度 1143.22%，主要原因为：本期公司新项目工程设计和技术咨询费用增加所致。4、财务费用：本期金额为 33,561,115.26 元，上年同期金额为-14,020,788.74 元，财务费用支出增加，主要原因为：为满足公司经营和项目投资资金需求，本期公司长期和短期银行借款均大幅增加，导致本期利息支出相应提高；受美元贬值影响，本期汇兑损失增加。5、营业利润：本期比上年同期增加 175,088,822.46 元，增长幅度 118.13%，主要原因为：公司主要产品百草枯、吡啶销售价格上涨和新项目投产，公司产品毛利率提高，因此导致营业利润增加。6、营业外收入：本期比上年同期减少 2,344,903.38 元，下降幅度 64.47%，主要原因为：本期挂牌新三板政府补助款减少和节能专项资金减少；与日常活动相关的政府补助调整计入其他收益。7、净利润：本期比上年同期增加 141,507,261.68 元，较上年同期增加 128.20%，主要原因为：公司主要产品百草枯、吡啶销售价格上涨和新项目投产，公司营业利润增加，进而导致净利润增加。山东绿霸化工股份有限公司 2017 年年度报告 15(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,775,348,324.16 1,219,941,655.34 45.53%其他业务收入 7,542,588.42 9,614,631.71-21.55%主营业务成本 1,259,376,743.23 976,843,653.61 28.92%其他业务成本 6,011,594.06 8,327,063.83-27.81%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%除草剂类产品 1,072,748,673.65 60.17%808,963,551.82 65.79%杀虫剂类产品 246,987,689.91 13.85%229,293,328.93 18.65%吡啶类产品 455,611,960.60 25.55%181,684,774.59 14.78%材料销售 7,542,588.42 0.42%9,614,631.71 0.78%合计 1,782,890,912.58 100.00%1,229,556,287.05 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司产品收入结构变动相对稳定，除草剂类产品仍为公司主导产品，收入占比较大；受价格上涨影响，吡啶类产品销售收入增加，占营业收入比例提升至 25.55%。1、除草剂类产品：本期占营业收入比例为 60.17%，上期占营业收入比例为 65.79%，占比相对有所下降，主要原因为：本期公司主要产品百草枯和吡啶价格均有所上涨，除草剂类产品收入增加，但受潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产影响，公司吡啶类产品销售收入增幅较大，因此导致除草剂类产品占营业收入比例有所下降。2、杀虫剂类产品：本期占营业收入比例为 13.85%，上期占营业收入比例为 18.65%，占比相对有所下降，主要原因为：本期公司主要产品百草枯和吡啶价格均上涨，且本期潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产，导致公司整体收入大幅增加，因而杀虫剂类产品占营业收入比例下降。3、吡啶类产品：本期占营业收入比例为 25.55%，上期占营业收入比例为 14.78%，占比增加，主要原因为：本期公司吡啶产品价格上涨，同时潍坊新绿的 24000 吨吡啶项目投产，生产和销售的吡啶类产品增加，因而导致吡啶类产品占比增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 山东绿霸化工股份有限公司 2017