836384_2017_瑞真精机_2017年公司年度报告_2018-04-19.pdf

1 2018-009 2017 年度报告 瑞真精机 NEEQ:836384 无锡瑞真精机股份有限公司 Wuxi Rui Zhen Precision Machinery Co.,2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年公司取得了两项高新技术产品证书：转向器齿条壳体夹具和涡轮增压器壳体夹具 二、2017 年公司取得了一项发明专利证书，六项实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、瑞真 精机 指 无锡瑞真精机股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 无锡瑞真精机股份有限公司章程 根据上下文义所需，指当时有效的公司章程 股东大会 指 无锡瑞真精机股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡瑞真精机股份有限公司董事会 监事会 指 无锡瑞真精机股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 经理、副经理、财务总监、董事会秘书 主办券商 指 东吴证股份有限公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京大成（无锡）律师事务所 南阳飞龙 指 南阳飞龙汽车零部件有限公司 扬州嵘泰 指 扬州嵘泰工业发展有限公司 苏州博世 指 博世汽车部件（苏州）有限公司 北京博世 指 博世力世乐（北京)液压有限公司 一汽汽车 指 一汽解放汽车有限公司发动机分公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 2013 年 2月 8日起发布，2013年 12月 30 日修改的 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工装夹具 指 制造工艺装备的过程中，在加工时用来迅速紧固工件，使机床、刀具、工件保持正确相对位置的工艺装置 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓维明、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人（会计主管人员）戴庆红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险：市场风险主要是国内机床消费市场发生了变化。市场变化的基本特征表现为两个方面：一方面是需求总量的减少，另一方面则是需求结构的变化。市场需求总量的下降是结构性的，即低档通用型产品的需求下降较为突出，而低档通用型产品市场是我国机床产业高速增长的主要依托。市场需求的变化对研发定制类企业的影响较小。行业风险 国内机床产品中运行较稳的金属成形机床的主要运行指标显著下滑。导致显著下滑的原因大致为市场需求结构升级，通用型机床下降显著；国内用户产业布局的变化，低端产能外流和去产能的影响；国内不断走低的市场价格等。公司经营场所租赁风险 公司现使用的厂房、办公楼系租赁使用，公司与无锡市金山北科技产业发展有限公司签订租赁合同，且上6 述租赁厂房权属清晰、证件齐备，履行了规划、环评和验收等审批手续。但是如果出租方停止将上述房屋租赁给公司，将会对公司生产经营产生不利影响。实际控制人控制不当风险 截至本公开转让说明书签署之日，姜军为公司的控股股东和实际控制人,持有公司 50%股份，同时姜军担任公司的董事长，能够对公司董事会的决策与公司的日常经营产生重大影响，从而对公司的生产经营形成有效的控制。若其利用实际控制人的特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及未来公司其他股东的利益产生不利影响。客户相对集中风险 报告期内，公司的前五大客户收入在营业中的比例保持在较高水平，占 64.21%，占比相对较高。2016 年度前五大客户占营业收入比重为 50.16%，前五大客户占比比 2016 年有所上升。针对上述风险，公司将积极拓展市场，与更多的运营商和增值业务服务商合作，在一定程度上降低客户集中度。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡瑞真精机股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Rui Zhen Precision Machinery Co.,Ltd.证券简称 瑞真精机 证券代码 836384 法定代表人 姜军 办公地址 江苏省无锡市梁溪区金山北工业园内北创科技产业园 2 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张颖 职务 董秘 电话 0510-83070186 传真 0510-83070186 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市金山北工业园内北创科技产业园 2 幢 214037 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-07-21 挂牌时间 2016-04-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）,公司所属行业应为通用设备制造业(C34)主要产品与服务项目 工装夹具，包括用于汽车零配件领域的工装夹具和用于其他领域的工装夹具 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 姜军 实际控制人 姜军 四、四、注册情况注册情况 8 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202007641808818 否 注册地址 江苏省无锡市金山北工业园内北创科技产业园 2 幢 214037 否 注册资本 5,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋斌，孙广友 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 64 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 披露内容如下：根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,983,973.48 16,854,492.52 42.30%毛利率%49.16%49.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,320,807.23 4,247,592.18 48.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,765,593.28 2,967,367.52 94.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）55.64%53.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）50.75%37.17%-基本每股收益 1.26 0.85 48.24%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,057,815.43 18,154,803.96 32.51%负债总计 10,978,593.27 8,256,389.03 32.97%归属于挂牌公司股东的净资产 13,079,222.16 9,898,414.93 32.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.62 1.98 32.32%资产负债率%（母公司）45.63%45.48%-资产负债率%（合并）45.63%45.48%-流动比率 198.08%190.42%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,485,162.83 2,231,669.97 145.79%应收账款周转率 4.38 6.42-存货周转率 2.51 2.30-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.51%59.22%-营业收入增长率%42.30%16.10%-净利润增长率%48.81%128.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 653,687.00 所得税影响数 98,473.05 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 555,213.95 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务属于通用设备制造业。公司主要采用“以销定产”的模式，公司基于客户订单的特殊要求设计相关模具，组织生产，量身定做满足客户不同需求的工装夹具，并通过客户销售订单来确定生产规模，生产并销售给终端客户。1、销售模式 公司采取“直销为主，经销为辅”的销售模式，公司的客户主要为工业企业终端客户和少量的经销商。公司市场部销售科组织人手与客户进行基本的意向谈判，签订销售合同；公司根据客户的需求，提供产品方案设计并生产销售。经过长期的合作，公司已经与下游客户建立了稳定的合作关系，有了一定的客户粘度，为公司的订单来源提供了较为可靠的保障。2、生产模式 公司采用自行生产与外协采购相结合的生产模式。产品生产过程均由公司各部门控制，技术部、品保部在生产工艺、质量控制等方面予以技术支持。出于节省人工成本的考虑，热处理和表面处理工序采取外协方式完成。公司生产部根据设计人员预估的项目生产用料单去仓库提取原材料，再根据工艺员编写的加工工艺对原材料进行一系列的加工、组装，使其成为客户需要的工装夹具。生产完成后，品保部进行验收，对于不合格的产品由生产部再次加工，直至符合质量标准。3、采购模式 公司面向市场独立采购原材料.公司市场部采购科负责公司采购事宜，采购科根据生产部制定的生产计划和公司采购流程管理制度安排采购原材料，并对供货方提供的原材料质量进行审核评价，控制原材料质量风险。公司主要原材料都储备有 2-3 家供应商，保持原材料价格的稳定。4、研发模式 公司主要产品均是定制产品，公司的研发主要集中于项目具体方案的设计及改进。公司研发人员根据客户的不同要求，依靠自我经验的总结，进行内部交流，内容包括设计的方案、可行性等。具体研发人员确定后，项目进入技术开发阶段，研发人员通过反复试验测试进行技术验证，针对可以改进的地方进行方案的完善。5、盈利模式 公司主要通过向客户提供定制的工装夹具来获取收入。项目签订时，公司先向客户收取部分定金，工装夹具制作完成后，发货收取大部分货款，确认销售收入的实现，等到客户最终验收确认后收取尾款。主要生产工序由公司自行完成，热处理和表面处理部分工序通过外协完成。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 具体变化情况说明具体变化情况说明:不适用 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内：公司整体经营情况保持着良好的发展态势。2017年营业收入：23983973.48元；2016年营业收入：16854492.52元，相比增长：42.30%，主要原因：客户订单增加同时也开拓了一些新的客户。2017年前五大客户销售合计：15,4007,54.19元；占本年营收64.21%；2016 年前五大客户销售合计：8,454,641.03元；占营收50.16%。前五大客户销售较上年增长：82.16%。2017年公司资产总额24057815.43元，2016 年的18154803.96元；增长了 32.51%。报告期内资产总额为24057815.43元，负债总额为10978593.27元，股东权益合计6765718.36 元。公司总体资产状况良好并呈上升趋势。2018 年公司经营指导思想如下：1、市场开拓 锁定老客户老业务，开发老客户新业务；进一步开发无人自动加工线上的全反馈智能液压夹具的市场份额。2、对涡壳、转向器壳体一类相近零件进行模块化设计，满足越来越短的交货期 3、公司将不断完善薪酬体系改革，利用大数据对每一个岗位及每一位员工的工作量进行数理统计，多劳多得，激发员工的工作积极性。4、做好高新技术企业的复审。(二二)行业情况行业情况 工装夹具行业属于加工制造业，在中低端夹具制造领 域，国内涉及厂商较多，彼此价格竞争激烈，利润微薄。在高端夹具制造领域，国外公司和一些国内的大型公司处于瓜分市场的状态。工装夹具行业正在逐步由以生产中低端夹具为主向生产高端夹具为主过度，定制类产品正越来越成为主流。国际生产研究协会的统计表明，目前中、小批多品种生产的工件品种已占工装夹具种类总数的85%左右。现代生产要求企业所制造工装夹具产品品种经常更新换代，以适应市场的需求与竞争。然而，一般企业都仍习惯于大量采用传统的专用工装夹具，一般在具有中等生产能力的工厂里，约拥有数千套专用工装夹具；另一方面，在多 品种生产的企业中，每隔 3-4 年就要更新 50%-80%左右专用夹具。随着经济体制改革力度进一步加大，特别是工业4.0将带来制造业整体结构的调整，国内机床企业逐步适应市场需求结构的变化，挖掘市场潜在需求的能力大大增强，机床工装夹具行业的未来将保持增长趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期13 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 5,732,907.69 23.83%3,837,759.55 21.14%49.38%应收账款 7,715,506.14 32.07%3,229,253.77 17.79%138.93%存货 5,775,873.80 24.01%3,940,289.33 21.70%46.59%长期股权投资-固定资产 1,923,952.23 8.00%2,279,916.99 12.56%-15.61%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 24,057,815.43-18,154,803.96-32.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额较期初增加 189.51 万元，变动比例：49.38%，主要原因：公司 2017 年销售规模大幅增加，且客户稳定，相应的回款增加，库存减少，货币增加。2、应收账款：本期期末余额较期初增加 448.63 万元，变动比例：138.93%，主要系受经济大环境影响,部分企业尤其是私营企业资金紧张,延缓了货款支付时间.3、存货本期期末余额较期初增加 183.56 万元，变动比例：46.59%。主要是因为：公司为按期交付项目成果储备的产品增加 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,983,973.48-16,854,492.52-42.30%营业成本 12,193,081.62 50.84%8,447,415.05 50.12%44.34%毛利率%49.16%-49.88%-管理费用 4,319,783.41 18.01%4,414,389.54 26.19%-2.14%销售费用 149,530.79 0.62%173,076.15 1.03%-13.60%财务费用-5,101.76-0.02%-1,672.68-0.01%205.01%营业利润 7,283,279.86 30.37%3,426,591.04 20.33%112.55%营业外收入 0 1,524,299.60 9.04%营业外支出 2,800 0.01%20,096.00 0.12%-86.07%净利润 6,320,807.23 26.35%4,247,592.18 25.20%48.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：较上期增长 42.30%，主要原因：2017 年度公司订单大幅增加上、公司上游客户需求旺盛，同时公司管理团队采取了正确的运营策略，细致把握客户、市场变化和准确把握扩大产能时间节点。2、营业成本：较上增长：44.34%，主要原因：随着公司订单增加，相应营业成本也有同期增加。3、营业利润：较上期增长 112.55%。主要原因：2017 年客户的销售量增加，相应营业利润也较上期有14 所增加。4、营业外支出：较上期减少 86.07%。主要原因：没有发生捐赠支出 5、净利润：较上期增加 48.81%。主要原因本年度营业收入快速增长、人员效率提升、收入的规模效应所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,983,973.48 16,854,492.52 42.30%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 12,193,081.62 8,447,415.05 44.34%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%夹具 23,983,973.48 100%16,854,492.52 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入：本期期末余额较期初增加：712.95 万元，较上期增长 42.30%，主要原因：订单量大幅度增加，同时公司管理团队采取了正确的运营策略，细致把握客户、市场变化和准确把握扩大产能时间节点。2、主营业务成本：本期期末余额较期初增加：374.57 万元，较上期增长为 44.34%，主要原因：随着公司订单增加，相应营业成本也有同期增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南阳飞龙汽车零部件有限公司 11,067,521.37 46.15%否 2 扬州嵘泰工业发展有限公司 1,794,102.56 7.48%否 3 博世汽车部件（苏州）有限公司 950,220.00 3.96%否 4 博世力世乐（北京)液压有限公司 920,000.00 3.84%否 5 一汽解放汽车有限公司发动机分公司 668,910.26 2.79%否 合计合计 15,400,754.19 64.22%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乐力嘉自动化设备有限公司 1,546,376.92 12.68%否 2 无锡龙之巢机械设备有限公司 1,347,245.73 11.05%否 15 3 南京方博汽配有限公司 959,106.84 7.87%否 4 无锡市瑞可特科技有限公司 845,713.68 6.94%否 5 无锡市振才机械科技有限公司 553,822.22 4.54%否 合计合计 5,252,265.39 43.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,485,162.83 2,231,669.97 145.79%投资活动产生的现金流量净额-450,014.69-111,183.00 304.75%筹资活动产生的现金流量净额-3,140,000.00-650,000.00 383.08%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较期初增加：325.35 万元，增加比例：145.79%。主要原因：公司营业收入大幅增长，同时加强应收账款催收管理，及时收款，回款速度加快。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较期初变动：33.88 万元，变动比例：304.75%。主要原因：2017年度对公司整体进行了全面的装修。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较期初变动：249 万元，变动比例：383.08%，主要原因：公司进行了 2016 年度利润分配 2017 半年度利润分配。合计分配利润 314 万元 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2.财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3.财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。16 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 我公司对于社会责任上可以划分为三点：一、法规类，保证企业的正常存在，具体包括遵纪守法，确保产品货真价实。科学发展与交纳税收，控制有害物质的排放的责任。二、利益类，有助于企业的长远发展，包括维护消费者权益、职工权益，对供应商和销售商诚实守信，保证投资者利益，发展科技和创造自主知识产权。三、道德类，企业对社会的回馈，包括可持续发展与节约资源，保护环境和维护自然和谐的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度内，公司经营情况仍然保持良好趋势，公司产品市场占有率较为稳定，资产负债结构合理。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着经济体制改革力度进一步加大，特别是投融资体制改革逐步到位和区域发展战略开始实施，投资增速有望加快，基础建设投资和服务性投资将加速增长。同时，经过几年的结构调整，国内外机床企业逐步适应市场需求结构的变化，挖掘市场潜在需求的能力大大增强。(二二)公司发展战略公司发展战略 无锡瑞真精机股份有限公司作为国内汽车工艺装备行业的配套企业，致力于汽车零部件加工产业的智能化的发展，积极研发机器人装夹的全自动全闭环工艺装备，并将从工艺装备外延领域拓展到自动线，配备机器人整线承包。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、利用公司“新三板”挂牌及充分发挥“新三板”融资功能，做大做强公司主营业务。2、公司将继续申报发明专利及高新技术产品，不断研发“高、精、尖”产品满足市场需求。3、强化内部管理，不断优化管理流程，增强企业执行力，提高劳动生产率。(四四)不确定性因素不确定性因素 近期没有对公司产生重大影响的不确定性因素。17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场风险 市场风险主要是库存仍处于高位，2017 年度，金属加工机床产量同比下降 10.1%。其中，金属切割机床的产量同比下降 8.1%，金属成形机床的产量同比下降 3.5%。2017 年 1-4 月，全行业产成品存货同比增长 2.8%，金属加工机床产成品存货同比下降 0.4%。市场需求进一步疲弱。针对上述风险，公司在保持客户粘度的基础上积极发掘新的客户，扩大工装夹具的应用领域，提高公司产品的销量。（二）行业风险 国内机床产品中运行较稳的金属成形机床的主要运行指标显著下滑。导致显著下滑的原因大致为市场需求结构升级，通用型机床下降显著；国内用户产业布局的变化，低端产能外流和去产能的影响；国内不断走低的市场价格等。针对上述风险，公司以客户为导向，积极研发生产符合客户需求的定制产品，以适应客户的不同需求，增强公司产品的竞争力。（三）客户相对集中风险 报告期内，公司的前五大客户收入在营业中的比例保持在较高水平，占 64.21%，占比相对较高。2016年度前五大客户占营业收入比重为 50.16%，前五大客户占比比 2016 年有所上升。针对上述风险，公司将积极拓展市场，与更多的运营商和增值业务服务商合作，在一定程度上降低客户集中度。（四）存货损失风险 截至 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日，公司存货账面余额分别为 577.59万元、394.03 万元和 340.91 万元，占流动资产比重分别为 26.56%、25.06%和 39.69%，由于公司产品主要为根据客户需求定制生产，若未来现违约情形，导致合同变更或终止，将会形成公司资产损失，对公司经营业绩产生不利影响。针对上述风险，公司已加强对客 户与项目的管理，及时与客户沟通，防止出现客户违约；同时公司将不断健全内控制度，严格规范和控制存货采购、消耗、领用环节，制定科学合理的采购计划，控制最优库存量，以降低存货损失风险。（五）公司治理风险 有限公司阶段，公司的治理存在不规范的地方，如关联往来未经股东会决议通过、公司会议记录不全等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、投资者关系管理制度等治理制度，但制度制定时间较短，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对上述风险，公司已制定了规范公司治理及强化其制衡运作的管理制度，强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照公司章程及其他管理制度的规定组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。（六）公司经营场所租赁风险 公司现使用的厂房、办公楼系租赁使用，公司与无锡市金山北科技产业发展有限公司签订 租赁合同，且上述租赁厂房权属清晰、证件齐备，履行了规划、环评和验收等审批手续。但是如果出租方停止将上述房屋租赁给公司，将会对公司生产经营产生不利影响。针对上述风险，无锡市金山北科技产业发展有限公司出具承诺函，承诺“无锡市金山北科技产业发展有限公司与无锡瑞真精机股份有限公司签署的租赁合同目前正在履行过程中，不存在合同中止、终止或不能履行的情形。租赁合同到期后，在瑞真精机自行购买土地、自建厂房前，无锡市金山北科技产业发展有限公司将优先将上述房产租赁给瑞真精机使用。若该租赁房产未来因规划等原因需要拆除导致瑞真精机无法续租的，无锡市金山北科技产业发展有限公司将以其在无锡市北塘区金山北地区的其他厂房优先租赁给瑞真精机使用。”（七）实际控制人控制不当风险 截至本公开转让说明书签署之日，姜军为公司的控股股东和实际控制人,持有公司 50%股份，同时姜军担任公司的董事长，能够对公司董事会的决策与公司的日常经营产生重大影响，从而对公司的生产经营形18 成有效的控制。若其利用实际控制人的特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及未来公司其他股东的利益产生不利影响。针对上述风险，公司将完善公司治理结构，进一步规范公司治理，落实关于关联交易的相关决策制度，避免实际控制人不当控制对公司或公司其他股东产生不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁-20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 1,250,000 25%0 1,250,000 25%其中：控股股东、实际控制人 625,000 12.5%0 625,000 12.5%董事、监事、高管 625,000 12.5%0 625,000 12.5%核心员工 0 0%0 0 0%有限售条件股份 有限售股份总数 3,750,000 75%0 3,750,000 75%其中：控股股东、实际控制人 1,875,000 37.5%0 1,875,000 37.5%董事、监事、高管 1,875,000 37.5%0 1,875,000 37.5%核心员工 0 0%0 0 0%总股本总股本 5,000,000-0 5,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 4 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 姜军 2,500,000 0 2,500,000 50%1,875,000 625,000 2 邓维明 1,850,000 0 1,850,000 37%1,387,500 462,500 3 高凤山 500,000 0 500,000 10%375,000 125,000 4 原兵波 150,000 0 150,000 3%112,500 37,500 合计合计 5,000,000 0 5,000,000 100%3,750,000 1,250,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：各自然人股东之间不存在关联关系。二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 (一一)控股控股股东情况股东情况 姜军持有公司股份 50%，为公司的控股股东、实际控制人。姜军，男，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1994 年 7 月毕业于郑州大学经济管理学专业；1996 年至 2003 年担任中外运21 安徽公司上海分公司经理助理；2003 年至今担任上海瑞真进出口贸易有限公司、武汉裕本物流有限公司董事长；2004 年至 2015 年 5 月担任无锡瑞真精密机械有限公司董事长；2015 年 5 月 28 日至今担任无锡瑞真精机股份有限公司董事长。截至本公开转让说明书出具之日，姜军持有股份公司 250 万股，占总股本的 50%，为公司控股股东。自瑞真有限成立之日至本公开转让说明书出具之日，姜军担任公司的董事长，能够对公司董事会的决策与公司的日常经营产生重大影响，从而对公司的生产经营形成有效的控制，为公司的实际控制人。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。(二二)实际实际控制控制人人情况情况 同上 22 第七节第七节 融资及利润分配融资及利润分配情况情况 一、一、最近两最近两个会计年度内个会计年度内普通股股票发行普通股股票发行情况情况 适用 不适用 二、二、存续至存续至本本期的优先股期的优先股股票股票相关相关情况情况 适用 不适用 三、三、债券债券融资情况融资情况 适用 不适用 债券债券违约违约情况情况 适用 不适用 公公开发行债券的特殊披露要求开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、四、间接融资间接融资情况情况 适用 不适用 违约违约情况情况 适用 不适用 五、五、利润分配情况利润分配情况 (一一)报告期内的利润分配情况报告期内的利润分配情况 适用 不适用 单位：元/股 股利分配股利分配日期日期 每每 1010 股股派现数派现数（含税（含税）每每 1010 股股送股数送股数 每每 1010 股股转转增增数数 2017 年 6 月 19 日 5.48 元-2017 年 9 月 5 日 0.8 元-合计合计 6.28 元-(二二)利润分配预案利润分配预案 适用 不适用 单位：元/股 项目项目 每每 1010 股股派现数派现数（含税（含税）每每 1010 股股送股数送股数 每每 1010 股股转转增增数数 2017 年度分配预案 9.00 元-23 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工情况、监事、高级管理人员及员工情况 一、一、董事董事、监事、