834102_2017_电联股份_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 电联股份 NEEQ:834102 电联工程技术股份有限公司(DYDY-Link Engineering Technologies Co.,Ltd.Link Engineering Technologies Co.,Ltd.)年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司持续不断对研发设计的投入，为公司后续的发展提供了动力。2017 年 4月，公司研发团队通过了浙江省推进工业设计发展工作联席会议办公室组织的创建省级重点企业设计院评审，被授予“省级重点企业设计研究院”称号。2017 年 8 月 28 日，公司被中国通信企业协会审定为“信息通信建设企业服务能力甲级”。2017 年 7 月，公司被浙江省经济和信息化委员会、浙江省财政厅授予“2017年度浙江省优秀工业新产品新技术”二等奖。2017 年 12 月，公司通过了中国通信企业协会的 AAA 级企业信用等级复核认定。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 电联股份、公司、本公司、股份公司 指 电联工程技术股份有限公司 ICT 指 ICT 是信息、通信和技术三个英文单词的词头(Information Communication Technology，简称 ICT)。它是信息技术与通信技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术。铁塔公司 指 中国铁塔股份有限公司，承接国内三大运营商铁塔建设及运维业务。中国电信 指 中国电信集团公司，国内三大运营商之一。中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司，国内三大运营商之一。中国移动 指 中国移动通信集团公司，国内三大运营商之一。公和设计 指 浙江公和建筑工程设计有限公司，公司控股子公司 加乾科技 指 廊坊加乾科技发展有限公司，公司控股子公司 宇穹科技 指 杭州宇穹科技有限公司，公司全资子公司 机房公司 指 浙江电联通信机房工程技术有限公司，公司参股公司 电联控股 指 电联控股集团有限公司 主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年 报告期末 指 2017 年 12 月末 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡正发、主管会计工作负责人胡正发及会计机构负责人（会计主管人员）刘贵荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场格局变化的风险 铁塔公司成立标志着我国通信行业“网运分离”模式的开启，铁塔公司定位为通过向运营商租赁基站基础设备获取利润的公司，其将成为通信基站的业主。随着铁塔公司业务的开展，铁塔公司已成为公司及同业企业的主要客户。铁塔公司成立后，从原来的三家运营商分别建站到由铁塔公司一家承建，因此基站的建设总量下降；另一方面铁塔公司严格控制成本，对供应商提出了更高的要求，促进上游企业洗牌，这均对公司的经营业绩产生了负面影响，为公司带来市场格局变化的风险。市场竞争风险 公司通信塔、机房等基站配套产品定位于高端产品，近年来行业内的竞争对手经常模仿抄袭并且低价扰乱市场，公司作为行业内提供通信塔、机房等基站配套产品整体解决方案的领先企业，也面临着市场竞争压力。目前我国 4G 网络推广速度较快，通信基站迎来建设高峰期，国内通信塔生产企业众多，并且国内一些传统电力塔桅生产企业转型进入通信基础设施领域，将进一步加剧市场竞争。客户集中度较高的风险 通信行业特征导致公司所处行业内企业的客户集中度较高，公司对运营商和铁塔客户虽存在一定依赖性，但铁塔公司和三大运营商设立有大量子分公司，各子公司和分公司具有一定独立招标和采购权力，且运营商和铁6 塔客户具有稳定性和持续性能在一定程度上消除客户集中度较高的风险，并使得公司保持着持续经营能力。产品升级或技术更新风险 公司目前已掌握并运用的关键技术包括内爬内法兰单管塔技术、景观美化塔桅技术、单管塔位移控制技术、超高塔桅自平衡技术、多频多模电调大下倾天线技术、高耸建筑智能化技术、海外自主材料塔桅开发技术、融合城市信息的智慧终端路灯杆技术、用于塔桅加固及小微站的微创基础技术、超高全装配基站技术、单管塔节点耐久度提升技术等。上述研发及技术运用为公司获取创新产品及高收益提供了保障。如果公司不持续提高研发能力，加大研发投入，不断提高现有产品的性能，有可能被其他新产品或技术替代的风险。税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月 21 日再次获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局核发的“高新技术企业”证书，证书编号：GR201633000549，有效期三年。依据中华人民共和国企业所得税法第二十八条、中华人民共和国企业所得税法实施条例第九十三条规定，公司在报告期内享受企业所得税 15%的优惠税率。未来，公司如果不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高新技术企业的税收优惠政策、降低税收优惠的幅度，公司所得税费用将增加，税后经营业绩将受到一定的影响。应收账款回收的风险 公司账龄在 1 年以上的应收账款占应收账款总额的比例较高，部分应收账款账龄较长。尽管公司主要客户为中国移动、中国电信、中国联通、铁塔公司等，客户资质和信用良好，但应收账款余额占营业收入比重较大，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。存货跌价风险 公司的存货主要由原材料、发出商品、工程施工、在产品、在途物资等构成。原材料主要包括公司采购的钢板、钢管、紧固件和五金材料等；发出商品为期末发出在外但尚未验收的通信塔；工程施工支出包括工程成本、代维成本和间接费用；在产品主要为在生产车间正在生产或加工的半成品；在途物资是指公司采购的发票已开、物资尚未运到的原材料等。2017 年，公司存在部分商品发出后未安装，积压产品存在减值迹象，公司对该部分存货计提了存货跌价准备。公司通信塔产品主要是按照用户要求进行差别化定制，如下游客户需求发生变化，或发出商品不能按时安装，或管理不善，发出商品存在减值风险。控股子公司产业园开发风险 为了适应京津冀一体化发展，河北大厂县政府对大厂县工业园用地重新进行了产业规划，由电联股份控股子公司廊坊加乾科技发展有限公司对原电联股份北方分公司取得使用权的土地进行产业开发，配合地方政府招7 商、建设现代工业产业园区。在开发建设过程中可能存在因为规划变更或招商不足致使工程停工、造成投资损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 电联工程技术股份有限公司 英文名称及缩写 DY-Link Engineering Technologies Co.,Ltd.证券简称 电联股份 证券代码 834102 法定代表人 胡正发 办公地址 杭州市江干区杭海路 238 号森禾商务广场 B 座 13 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 黄伟丽 是否通过董秘资格考试 是 电话 0571-28903333 传真 0571-28900666 电子邮箱 834102dy- 公司网址 http:/www.dy- 杭州市江干区杭海路 238 号森禾商务广场 B 座 13楼,310012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-3-13 挂牌时间 2015-11-20 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造 主要产品与服务项目 通信塔桅、机房等基站配套产品的研发设计、生产制造、安装维护以及相关延伸服务，以市场为导向，向客户提供优质、个性化的高端通信塔桅、机房等基站配套整体解决方案、通信网络优化业务、通信全业务代维服务、ICT 应用服务以及延伸行业技术与工程服务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）370,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133000079093646XN 否 注册地址 杭州市萧山区杭州江东工业园区江东五路 7589 号 否 注册资本 370,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 901 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟炽兵、王璟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 520,763,482.01 659,895,931.98-21.08%毛利率%23.27%38.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,494,680.55 128,335,218.28-88.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,463,287.57 110,152,518.76-98.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.51%12.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.15%12.01%-基本每股收益 0.04 0.35-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,118,888,078.08 1,349,465,654.54-17.09%负债总计 239,155,681.56 286,107,751.65-16.44%归属于挂牌公司股东的净资产 867,598,517.32 1,062,356,043.39-18.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.34 2.87-18.47%资产负债率%（母公司）21.23%20.84%-资产负债率%（合并）21.37%21.20%-流动比率 4.16 3.81-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 45,783,848.61 132,367,484.72-65.41%应收账款周转率 8.73 8.18-存货周转率 1.17 1.43-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-17.09%3.13%-营业收入增长率%-21.08%-35.73%-净利润增长率%-88.87%-44.42%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 370,000,000 370,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 981,336.95 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,200,650.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 148,948.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,330,936.43 所得税影响数 2,299,543.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 13,031,392.98 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营利润-128,491,888.58-持续经营利润（母公司）-129,297,573.56-营业外收入 21,638,618.01 21,586,795.63-营业外支出 548,501.70 480,937.12-12 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 业绩快报利润总额与本报告差异:营业利润、利润总额、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润，在本报告中为 7,775819.55、7,924,768.04、1,463,287.57；在业绩快报中为 12,539,325.49、30,868,498.71、1,329,404.30，分别相差 37.99%、74.33%、10.07%。业绩快报利润总额与本报告差异的主要原因如下：1、大修及增加抱杆零星业务的支出为 11,061,478.21 元，业绩快报在存货中列报，年报审计根据业务实际为保修业务，审计调整为营业成本。2、其他非流动资产减值在业绩快报中按照账龄法计提减值 116,662,043.48 元，年报审计其他非流动资产减值按照预计造成损失计提减值准备 128,075,000.00 元。除以上两项因素外，公司 2017 年度收到政府补助 14,200,650.99 元，业绩快报中该项在营业外收入列报。年报审计采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理，在其他收益中列报。综上三项因素影响造成业绩快报营业利润与本报告的差异。业绩快报归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润与本报告的差异主要原因为：内部考核的预计偏差造成业绩快报营业外收入与本报告存在差异，进而影响归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：报告期内，公司立足于通信基础设施行业，自成立以来一直致力于各类通信塔桅、机房等基站配套产品的研发、生产及销售。尤其是在通信塔细分领域，公司通过长期生产过程中的技术储备和经验积累，形成了自身的核心技术。公司主要面向中国移动、中国联通、中国电信以及铁塔公司，提供通信塔桅、机房等基站配套产品整体解决方案。经过多年的发展，公司产品在上下游市场中形成了较好的口碑效应，与客户建立了长期稳定的合作关系。公司通过参加客户的公开招标取得订单，然后组织生产，通过提供给客户通信塔桅、机房等基站配套产品整体解决方案，销售产品或提供安装和维护等服务，获取收入、利润及现金流。随着铁塔公司相关业务的逐渐开展，铁塔商城的线上集中采购模式以及 ICT 领域的探索与开拓，对公司的产品、技术、服务提出了更高要求。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式均未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、管理优势 自 2011 年股份公司设立以来，公司建立了较为完善的公司治理架构，股东大会、董事会、监事会能够规范运行，设立了适应公司发展的机构部门，并相应建立了较为系统的管理制度。公司管理方面较为规范，并且通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 等管理体系认证。在具体的业务管理方面，公司采用了工程建设 ERP 系统管理、供应链采购制造 SRP管理等，使得公司工程项目管理精细化、高效化，大供应链工程制造实现流水线管理，既节约成本、提高材料利用率，又做到对产品的质量实时监控管理，能够有效降低制造差错率和质量不合格率。2、研发创新优势 公司拥有一支具有前瞻性预研、整体解决方案系列化研发、业主特殊定制于一体的技术研发团队，建立了较为完善的研发体系，注重在研发方面的持续投入，使公司具有持续的创新能力和自主研发能力。公司产品创新能力较强，产品创造了行业内多项第一，公司为国内第一家发明且商业化、系列化应用景观式内爬内法兰通信塔、绿化带一体化集成基站、便携式与速装站基站、仿生通信树、都市站等 7 项基站配套整体解决方案的企业。公司参与编写了高耸结构设计规范、塔桅钢结构工程施工质量验收规程、单管塔设计验收规程 等多项国家和行业标准。目前公司拥有专利上百项，其中发明专利 14 项。近年来公司与同济大学、浙江大学、中国移动等单位合作开展了多项课题研究。公司先后完成了业内唯一的 100 米单管通信塔风洞试验课题研究，有效解决了高耸结构参数取值难题；成功开发了 TSD（调频弹簧阻尼减振器）单管塔，有效解决了大高度单管塔顶部位移控制难题。近年来通过不断研发新整体解决方案、新技术、新工艺，公司在通信塔桅技术领域处于领先水平。3、产品优势 伴随我国通信基础设施建设的发展进程，选站难、建站难是所有基站建设单位面临的共性难题，在 4G 时代这一问题将更加突出。公司的景观美化、快速便携、生态智能、节能环保四大系列整体解决方案具有造型美观、占地小、快速建站、可搬可永久、模块化装配等特点，符合未来的市场发展方向，因此在未来的市场竞争中，公司具有较强的产品优势。4、销售网络优势 14 公司在通信基础设施行业坚守耕耘多年，一直致力于发展成为领先的通信塔桅及延伸无线网络优化整体解决方案提供商。公司销售网络遍布全国主要城市，公司已在国内外拓展业务，营销网络国内基本实现了全覆盖。较为完善的销售服务网络为公司的业务拓展打下坚实的市场基础。5、综合服务优势 公司具有快速的市场反应能力，能为客户解决应急站的快速开通，强大的研发技术支撑能为客户建站难提供个性化系统整体解决方案的服务，提高基站建设的成功率。公司具备通信工程总包的服务能力，有大型项目建设的经验，建站方案丰富，在项目前期能更多、更快速的贴近客户，为客户解决建站难问题，赢得市场先机。此外，公司还能为客户提供结构设计和咨询、通信信息系统集成、通信无线网络局部优化以及全业务代维服务，全业务代维服务包括系统设备维护、无线维护、传输维护、用户接入等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司积极分析市场，根据市场形势及自身经营状况对经营计划级业务开展作出了相应调整，公司针对通信技术的发展和市场需求的变化，在管理层及全体员工的共同努力下，坚定的执行预先制定的战略方针政策，关注项目利润率与回款率，注重模式创新，寻求业务突破。报告期内公司实现营业收入 5.21 亿元，同比下降 21.08%；净利润为 1430.75 万元，同比下降 88.87%；至报告期末，公司总资产 11.19 亿元，同比下降 17.09%。公司营业收入与净利润下降主要由于铁塔公司的成立，原来三家运营商（移动、电信和联通）分别建设基站的模式转变为统一由铁塔公司建立基站然后出租给三大运营商使用的模式（虽然也有其他的铁塔公司但规模较小），从而改变了国内市场的格局。因此，公司客户更加集中，市场需求相对减少，公司所面对的市场竞争更加激烈，并且呈恶性化竞争趋势，项目的毛利率大幅下降。为了降低经营风险，公司管理层做出战略性调整即选择合适毛利率的项目，并加强应收账款的催收工作。并在经营中优化岗位结构、规范工作流程，已达到降低成本与费用的目的。报告期内，公司寻求模式创新，找出业务突破口，以更集成、更优化、更高效的整体解决方案与服务来提升公司在产业链的核心竞争力；针对通信技术的发展和市场需求的变化，同时积极加快拓展新领域、延伸相关业务，以模式创新、技术创新来努力探索公司转型升级。15 (二二)行业情况行业情况 中国铁塔公司自成立以来，已经形成一家独大的垄断形势；其始终奉行低价导向，建立铁塔商务平台，以季度为单位（初期以月为单位）进行一轮轮的商务报价，对上下游形成挤压，又受少数厂家以超低价扰乱市场获取份额的影响，再者，铁塔公司继续扩大标准化规模，将我公司等创新厂家所研发设计的非标整体产品纳入集团标准图库，再加之以低价竞争，进一步压缩创新厂家的生存空间。2017 年铁塔公司全网铁塔共享率由成立前 14.3%增至 43%，新建铁塔共享率更是迅速提升至 70.4%。相当于少建铁塔 60.3 万个。虽然提升了社会效益，但也极大程度的压缩了铁塔厂家的生存空间。目前，互联网+与通信信息化建设不断加快，5G 技术、物联网技术的不断成熟与发展，给了该项目更大的发展空间以及技术支持，智慧城市建设不断升温，政府各职能部门在该领域都投入了巨大的资源。电联自主研发的城市共享型大数据智慧站是智慧城市的数据入口，是信息采集、信息传输的载体，集成社会公共服务、市政设施管理等十余项模块，是智慧城市重要终端系统。可以说，项目的市场十分巨大，前景非常广阔。ICT 已经全面进入如工业、农业、医疗卫生、教育、旅游等各行各业，带来机遇。公司应加大对 ICT 项目的支持，建立健全 ICT 体系及核心团队，建立公司的核心自主 ICT 产品。趁着国内 ICT，智慧应用的大潮流，进行推广，打开局面，逐步形成市场。如：基于目前公司铁塔监测系统，数据深度挖掘、建立庞大的物联网数库（由“乙方”向“甲方”转变、公路监测、交通管理、水质监测、智慧城市、无人驾驶、无人汽车、无人飞机等）。2017 年公司在国际市场上整合资源、深度挖掘，其特点如下 1）、目前主要依赖于中兴通讯一家客户，其对我公司也形成了一定的依赖，我们赚取了一定的利润；2017 年国际利润 278 万。但同时，部分产品利润率有所下降，需引起重视。2）、结合实际情况，公司在非洲、东南亚、南亚等国家深入挖掘、推进以及开拓了安居房建设、室分机房、机柜、应急通信车、电源车等新项目的出口业务市场，从此方面打开独立的国际市场。3）、2017 年末，公司尝试建立阿里巴巴国际站，通过网络销售的模式，寻求国际市场销售新途径 4）、国际市场上，欧美国家也逐步对中国开放，期间有大量的通信基站基础设施建设机会；5）、由于人才缺乏，国际市场大量的业务如电力、通信、石油、矿山资源等无法承接。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 282,243,371.67 25.23%146,802,041.81 10.88%92.26%应收账款 63,790,655.17 5.70%55,474,538.11 4.11%14.99%存货 259,551,379.03 23.20%278,085,910.36 20.61%-6.67%长期股权投20,460,537.42 1.83%19,329,936.68 1.43%5.85%16 资 固定资产 98,875,779.89 8.84%110,576,739.61 8.19%-10.58%在建工程 53,595,700.02 4.79%48,835,717.66 3.62%9.75%短期借款-长期借款-资产总计 1,118,888,078.08-1,349,465,654.54 -17.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年同期增长 92.26%，主要原因是报告期内银行存款增加 1.26 亿元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 520,763,482.01 -659,895,931.98 -21.08%营业成本 422,480,402.49 81.13%402,380,894.30 60.98%5.00%毛利率%23.27%-38.60%-管理费用 39,223,651.63 7.53%41,547,814.98 6.30%-5.59%销售费用 7,725,345.69 1.48%16,809,894.92 2.55%-54.04%财务费用-7,073,499.61 -1.36%-6,941,748.13 -1.05%1.90%营业利润 7,775,819.55 1.49%142,071,558.45 21.53%-94.53%营业外收入 255,100.73 0.05%21,586,795.63 3.27%-98.82%营业外支出 106,152.24 0.02%480,937.12 0.07%-77.93%净利润 14,307,493.63 2.75%128,491,888.58 19.47%-88.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润和净利润较上年分别下降 94.53%、88.87%，主要原因是中国铁塔公司成立后，形成市场垄断，利用铁塔商城竞价大幅度压缩利润空间，而公司经营成本变动不大,且报告期末计提其他非流动资产减值损失 1.28 亿元所致；销售费用较上期下降 54.04%，主要原因是公司根据业务量和营业收入状况严格控制费用支出；营业外收入较上期下降 98.82%，主要原因是本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更，将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算,增加其他收益14,200,650.99 元，增加营业利润 14,200,650.99 元；营业外支出较上期下降 77.93%，主要原因是上期水利建设专项资金 304,287.00 元，本期未发生。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 409,720,020.42 653,251,163.24-37.28%其他业务收入 111,043,461.99 6,644,768.74 1,571.14%主营业务成本 314,368,084.81 401,086,304.04-21.26%其他业务成本 108,112,317.68 1,294,590.26 8,251.08%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%通信塔桅收入 270,811,082.00 52.00%422,641,175.91 64.05%施工收入 5,775,818.39 1.11%18,261,210.33 2.77%代维收入 64,604,609.94 12.41%71,839,157.76 10.89%软件收入 68,528,509.69 13.16%140,509,619.24 21.29%其他业务收入 111,043,461.99 21.32%6,644,768.74 1.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入409,720,020.02元,同比减少243,531,143.22元，同比下降37.28%。主要原因是公司战略性放弃毛利率和利润较低的部分铁塔公司的通信塔桅业务，以寻求新的市场；其他业务收入 111,043,461.99 元，同比增加 104,398,693.25 元，同比上升 1571.14%；其他业务成本 108,112,317.68 元，同比增加 106,817,727.42 元，同比上升 8,251.08%。主要原因是公司在报告期内进行了橡胶期货销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 浙江迪林凯进出口有限公司 66,420,000.00 13.63%否 2 中国铁塔股份有限公司福州市分公司 38,872,945.69 7.98%否 3 中国铁塔股份有限公司苏州市分公司 29,549,210.25 6.07%否 4 中国铁塔股份有限公司南京市分公司 28,434,378.34 5.84%否 5 深圳市中兴康讯电子有限公司 25,554,538.79 5.25%否 合计合计 188,831,073.07 38.77%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 杭州云顺物资有限公司 55,650,724.78 12.64%否 2 杭州杰剑物资有限公司 22,520,414.51 5.12%否 3 杭州明杰钢构有限公司 19,901,587.31 4.52%否 4 浙江宏旺金属制品有限公司 17,754,922.55 4.03%否 5 浙江航峰铁塔有限公司 16,257,713.06 3.69%否 合计合计 132,085,362.21 30.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 45,783,848.61 132,367,484.72-65.41%投资活动产生的现金流量净额 288,755,407.93-258,066,081.40-211.89%筹资活动产生的现金流量净额-197,933,000.00 0-现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额 45,783,848.61 元，同比下降 86,583,636.11元，同比下降 65.41%，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金从上年同期的 6.79 亿元下降到当期的 5.38 亿元，经营活动产生的现金流入大幅减少，而现金流出变动不大所致;报告期内投资活动产生的现金流量净额 288,755,407.93 元，同比上升 546,821,489.33元，同比上升 211.89%，主要原因是上期投资支付现金 7.18 亿元，比本期 0.26 亿元，投资活动现金流出大幅上升；报告期内，公司分配股利 246,000,000.00 元，公司非全资子公司廊坊加乾科技发展有限公司加入新股东投资 16,667,000.00 元。筹资活动产生的现金流量净额-197,933,000.00元，同比下降 197,933,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 项目项目 廊坊加乾科技发展有限公司廊坊加乾科技发展有限公司 20172017 年年 1212 月月 3131 日（日（20172017 年）年）20162016 年年 1212 月月 3131 日（日（20162016 年）年）流动资产 10,893,025.78 283,346.64 非流动资产 101,373,633.73 97,009,455.52 资产合计 112,266,659.51 97,292,802.16 19 流动负债 1,199,473.88 非流动负债 负债合计 1,199,473.88 营业收入 净利润（净亏损）-2,892,616.53-1,282,429.68 综合收益总额-2,892,616.53-1,282,429.68 经营活动现金流量-2,495,298.45-157,615.08 项目项目 浙江电联通信机房工程技术有限公司浙江电联通信机房工程技术有限公司 20172017 年年 1212 月月 3131 日（日（20172017 年）年）20162016 年年 1212 月月 3131 日（日（20162016 年）年）流动资产 98,233,149.17 83,344,831.42 非流动资产 20,568,472.61 21,169,748.01 资产合计 118,801,621.78 104,514,579.43 流动负债 74,402,641.00 64,084,688.21 非流动负债 负债合计 74,402,641.00 64,084,688.21 净资产 44,398,980.78 40,429,891.22 按持股比例计算的净资产份额 21,755,500.58 19,810,646.70 调整事项-1,294,963.16-480,710.02 对联营企业权益投资的账面价值 20,460,537.42 19,329,936.68 营业收入 86,051,350.31 75,841,507.30 净利润 2,307,348.45 2,412,658.05 综合收益总额 2,307,348.45 2,412,658.05 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 交易性金融资产购买情况：公司购买兴业证券公司莱茵映雪证券理财产品，人民币 3000.00 万元整，购买日期 2017年 4 月 25 日，到期日 2018 年 4 月 24 日；公司于 2017 年在期货市场购入天然橡胶 ru1709 期货合约（空头仓位），本期末公允价值为 7,805,734.00 元。理财产品购买情况：公司购买招商银行凤起支行聚益生金98035理财产品，人民币7500万元整，购买日2017年 5 月 4 日，于 2017 年 6 月 8 日到期赎回；公司购买招商银行凤起支行聚益生金98091理财产品，人民币7500万元整，购买日2017年 6 月 14 日，于 2017 年 9 月 13 日到期赎回；公司购买招商银行凤起支行聚益生金98091理财产品，人民币7500万元整，购买日2017年 9 月 22 日，于 2017 年 12 月 22 日到期赎回；公司购买招商银行凤起支行结构性存款理财产品，人民币 5000 万元整，购买日 2017年 12 月 13 日，到期日 2018 年 2 月 13 日；公司购买招商