834040_2017_华信电气_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

1 2017 年度报告 华信电气 NEEQ:834040 辽宁华信电气股份有限公司（LIAONING HUAXIN ELECTRIC CO.LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月，公司荣获“辽宁省职工经济技术创新立功竞赛百佳创新成果奖”。2、2017 年 4 月，公司“低压综合配电箱项目”入选辽宁省企业技术创新重点项目计划。3、2017 年 11 月，公司荣获“锦州市优秀企业称号”。4、2017 年 12 月，公司获得“一种 JP 柜电缆下出线结构”实用新型专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华信电气 指 辽宁华信电气股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元，人民币万元 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邢小东、主管会计工作负责人彭春艳及会计机构负责人（会计主管人员）彭春艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控制权风险 公司的股东全部为自然人股东，前四大股东分别为邢小东20.73%、薛杰 18.97%、郭羽 16.45%和唐晓松 16.45%。没有单一股东持有本公司 30%以上的股权，没有单一股东可以对公司决策形成实质性影响，公司股权比较分散且前四大股东股权比例接近，经认定公司无控股股东或实际控制人。公司分散的股权结构存在一定的不稳定性，可能导致公司未来股权结构发生变化，进而影响公司经营政策的稳定性和连续性。公司自成立以来股权虽一直较为分散，但已经培养出一批稳定、高水平的管理团队,公司的经营方针及重大事项的决策由董事会、股东大会充分讨论后共同确定，公司始终专注电气设备的研发和制造，未来也将努力保持团队的稳定和业务的良性发展，减小可能发生的股权结构变动对公司经营的影响。另外，公司为避免在未来可能会面临的风险，公司前四大股东已经作出承诺，在新三板成功挂牌后，不以超出全国中小企业股份转让系统规定的转让方式以外的转让方式转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不以任何理由要求公司回购其持有的公司股份。产业政策风险 公司主要从事高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售、技术服务以及变配电项目的安装工程服务，产品和技术均6 属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增。本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放缓，对高耗能行业的政策扶持力度降低，将会影响本公司产品所处细分行业的发展，进而影响本公司的经济效益。市场与客户集中的风险 公司的客户主要集中于辽宁、天津、河北等地，集中程度较高。由于以两网公司为代表的电力企业客户招投标，具有以省级为单位统一招投标的特点，存在区域性集中、单项招投标金额较大的情况，公司经过多年与辽宁省内电力公司的合作，产品在应用中获得了省内客户的认可，这为公司建立良好的市场声誉奠定了基础，但同时也将公司的销售力度局限在省内及周边地区。如公司在未来客户的招投标过程中，因供电公司招标数量减少未能持续取得主要客户订单，这将对公司的生产经营构成不利影响。市场竞争风险 公司经过多年的客户维系，在辽宁省内及周边地区已拥有一定的知名度，具有较强的技术研究能力和市场竞争优势。产品中高低压开关柜、低压配电箱及箱式变电站等系列产品的技术水平相对成熟，但其市场需求亦趋于饱和,市场竞争激烈，为公司的发展和利益的稳定增长带来了更多的不确定性。在未来的发展过程中，国内外大量有竞争力的行业竞争对手会逐渐涌入，从而加剧了行业内的市场竞争情形，对公司进一步的扩大市场份额、拓宽销售渠道产生不利影响。从而可能存在因竞争优势减弱而导致经营收入、毛利润及利润等业绩不能达到预期目标甚至下降的风险。技术风险 公司自设立以来，一直把技术研发作为公司发展的基石，十分重视技术研发工作。截至目前，公司已申请了多项专利技术，并掌握了多项核心技术。同时,公司在生产实践中还积累了多项生产工艺方面的专有技术，形成了公司的综合技术优势。但是，就公司所处的输配电及控制设备制造行业来讲，国内外诸多先进企业的技术积累和沉淀均较为深厚，技术研发实力较强，技术水平也相对成熟，产品的更新换代可能使公司应用现有技术的产品受到冲击，若公司不能紧跟本行业最新科技的发展，及时利用新技术，研发出具有先进水平的新产品，现有的产品和技术将有竞争力下降的风险。人力资源风险 公司的主要产品为低压开关柜、高压开关柜、箱式变电站、环网柜等专业性较强的输配电设备，因此对技术人员的专业知识要求严格。目前公司虽然已经招收了一部分经验丰富的技术人员，但从人员学历结构上看，本科及大专人数占总人数比例的44.65%，高等学历的业务人员所占比例不高。另一方面，输配电技术人员不但要求曾在专业院校接受过严格培训，且需要大量的实际生产与科研经验、销售经验等，公司的技术研究团队与销售团队组建时间较短，与同行业大型输配电及控制设备制7 造公司相比技术水平不足，对新产品的关注度不高，对市场动向的掌握不够敏感。综上，公司应在今后的发展中重视人才的培养与招募，以缓解目前人才不足的风险。公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在需要改进之处。股份公司设立后，逐步建立了健全的法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大不同，特别是公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大,人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。投资理财产品的风险 公司在报告期内运用暂时的闲置资金，经过公司严格的审批后,在不影响公司正常经营对资金需求的情况下，购买低风险、流动性较高的银行理财产品，一方面保证了公司日常资金正常周转需要，不会影响公司主营业务的正常发展；另一方面，也提高了公司的资金使用效率。但银行理财产品虽然属于低风险的投资品种，仍然需面临政策风险、市场风险、流动性风险、信息传递风险、兑付延期风险、不可抗力风险等风险。金融市场受宏观经济的影响较大，不排除公司购买理财产品的投资受到市场波动的影响，导致理财资产收益降低或损失。理财期间,公司购买的部分理财资金不能提前赎回或没有提前终止权,这将导致公司的理财资金缺乏流动性或在需要资金时不能随时变现，并在投资期限内丧失其他投资机会。税收优惠风险 公司于 2016 年 11 月 30 日取得高新技术企业资质证书，享有企业所得税按 15%的税率缴纳的优惠政策，有效期为 2016 年 1 月1 日至 2019 年 11 月 30 日。如果该税收优惠到期后，公司无法继续取得高新技术企业资质证书，公司将无法再继续享有企业所得税按 15%的税率缴纳的优惠政策。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 辽宁华信电气股份有限公司 英文名称及缩写 LIAONING HUAXIN ELECTRIC CO.LTD 证券简称 华信电气 证券代码 834040 法定代表人 邢小东 办公地址 凌海市双羊镇兴隆村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭春艳 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0416-8303615 传真 0416-8303609 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁锦州凌海市双羊镇兴隆村 121213 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 22 日 挂牌时间 2015 年 11 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械及器材制造业-输配电及控制设备制造（C38）主要产品与服务项目 低压开关柜、箱式变电站、高压开关柜、环网柜、配电箱、母线桥及其他。此外，由于输配电行业的特殊性，公司会依据每个订单的特定图纸进行自主设计实际施工图纸。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）53,780,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 0 实际控制人 0 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 912107007367188596 否 注册地址 凌海市双羊镇兴隆村 否 注册资本 53,780,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨高宇、何清娇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司自 2018 年 1 月 15 日实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司的转让方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 119,863,104.96 99,594,744.10 20.35%毛利率%30.92%33.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,976,108.33 9,833,273.34 1.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,545,322.51 9,493,446.23 0.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.32%11.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.83%11.37%-基本每股收益 0.18 0.18 0%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 124,138,883.73 114,687,859.70 8.24%负债总计 33,677,492.66 28,824,576.96 16.84%归属于挂牌公司股东的净资产 90,461,391.07 85,863,282.74 5.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.60 5%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）27.13%25.13%-流动比率 3.26 3.55-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,288,802.24-9,853,292.68 234.87%应收账款周转率 2.67 2.80-存货周转率 2.68 3.26-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.24%15.88%-营业收入增长率%20.35%7.92%-净利润增长率%1.45%-32.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,780,000 53,780,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）507,951.85 非流动性资产处置损益-其他营业外收入和支出-1,145.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 506,806.85 所得税影响数 76,021.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 430,785.82 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），输配电及控制设备制造业的分类为“C38 电气机械和器材制造业”。公司成立以来，一直从事输配电开关控制设备的研发、制造与销售。公司主要产品包括：40.5KV 及以下高低压开关成套设备、箱式变电站、环网柜、配电箱、母线桥及其他。此外，由于输配电行业的特殊性，公司会依据每个订单的特定图纸进行自主设计实际施工图纸。（一）生产模式 公司的生产模式是订单式生产模式。由于行业的特殊性，公司的生产订单均为招投标中标项目所签订的合同。销售部在公司中标后与客户签订正式的销售合同，公司的技术开发部门根据客户提供的设计图纸转换成实际生产中的施工图纸，并应客户个性化要求对产品进行设计与修改。在施工图纸确定后，由生产供应部下达采购清单，在原材料与元器件到货后，由生产部门按照图纸组织生产，从而保证快速及时交货。（二）销售模式 订单式销售模式包括普通订单和招投标订单。公司存在招投标订单主要是因公司所处行业为输配电及控制设备制造业，该行业的终端用户一般为电力公司及其关联企业、铁路、石化、冶金等行业大客户，通常以招投标方式选定供应商。因此输配电及控制设备制造公司通常需要关注大型投标信息，通过专职整理投标信息的投标公司得到最新招标客户，进行实地投标与竞标，竞标成功方可签署合同，进行生产等活动。（三）研发模式 公司的研发模式为自主研发模式。公司依据自己以往的销售经验与客户需求反馈调查，即时总结并分析本行业的发展方向，在综合公司自身技术开发能力的基础上，定向选择细分产品作为自主研发的目标。公司所设立的技术研发团队，配备专职研发人员，在调研与学习同行业先进技术的基础上，通过长期稳定的资金支持进行自主研发，形成了本公司的一批具有自主知识产权的创新产品。公司目前已拥有11 项 专利技术和多项核心技术。（四）采购模式 公司经过多年的实践，在国内与很多信誉高、产品质量好的供应商建立了长期稳定的合作关系，通过寻找、筛选、考察、评定等规范化的管理体系，建立了合格供应商管理制度。在实际采购时，首先尊重客户要求选定客户意向中的供应商；如客户无特别意向，公司会按照技术开发部门的设计图纸，与施工中的生产需求，从合格的供应商中遵照比价、运输速度等标准选取最适合的供应商。从产品质量、成本、技术、交货周期等各方面保证采购最优化，最大程度地保证供货的及时性与采购成本的合理性。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 119,863,104.96 元，同比增加 20.35%，实现净利润 9,976,108.33 元，同比增加 1.45%；报告期末，公司资产总额 124,138,883.73 元，同比增长 8.24%，净资产总额为90,461,393.49 元，同比增长 5.36%。管理方面，公司提高效能，生产设备智能化改造升级；完善了质量、环境、职业健康安全管理体系，简单、实用、有效的把管理落到实处；加强了资金管理，确保了资金链的安全；强化了人力资源管理，提高了经营水平和运营效率。营销方面，公司健全营销网络，提升公司的营销能力，积极扩展市场，把握市场动向为产品销售提供强有力的支撑。研发方面，报告期内，低压综合配电箱项目入选辽宁省企业技术创新重点项目计划，同时公司积极开展产学研等多种合作方式，积极加强与高校合作，使公司在新产品开发方面始终处于行业先进地位。人力资源方面，公司通过各种渠道引进研发、管理及营销等方面的高素质人才，以求短时间内建立起合理的人才梯队；同时，公司还强化员工的岗位培训、在职培训和后续培训，建立科学、合理的人才培训机制。(二二)行业情况行业情况 1、国家产业政策的支持 配电开关控制设备是电力工业当中的关键输配电的设备，与国民经济和社会发展密切相关，因此国家相关产业政策支持鼓励本行业的持续健康发展。政府陆续颁布了一系列重要政策予以支持，为本行业的可持续发展创造了有利的产业政策环境，如 2015 年国家能源局颁布的配电网建设改造行动计划（20152020 年），2016 年国务院颁布的国家创新驱动发展战略纲要以及中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（20162020 年）规划纲要等。2、城镇化建设拉动配电开关控制设备需求持续增长 国家统计局数据显示，“十二五”期间，我国城镇化建设持续推进，城镇化率由 51.3%上升至 56.1%，根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要显示，2020 年我国城镇化率将达到60%。未来我国城镇化建设的持续推进，将进一步带动对于社会生活及工业生产不可或缺的配电设施建设，也必将为配电开关控制设备带来巨大的市场空间。3、城市轨道交通大规模建设拉动配电开关控制设备需求 城市轨道交通车站、运营线路等各方面建设具有集中用电规模大、配电设备数量多的特点。随着现代化城市建设的持续进行，近年来我国城市轨道交通建设如火如荼。根据住建部发布的2016 年城乡建设统计公报显示，2016 年年末，全国有 30 个城市建成轨道交通，线路长度 3586 公里，预计至“十三五”末运营里程将达到 6,000 公里（摘自新华网：发改委再推出城市轨道交通等 4 个重大工程包）。未来我国城市轨道交通的持续快速建设也将极大拉动配电开关控制设备的需求。4、配电网建设改造拉动行业市场需求的扩大 根据国家能源局 2015 年 7 月印发的 配电网建设改造行动计划（2015-2020 年），规划 2015-2020年间，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元；预计到 2020年城乡供电可靠率、综合电压合格率、配电自动化覆盖率、配电通信网覆盖率等关键指标均有较大提升。因此，“十三五”期间，我国配电网的大规模建设改造将有效拉动行业市场需求的持续扩大。14 5、新能源的开发与利用对行业市场形成拉动作用 环境问题与能源短缺成为我国经济持续发展面临的新挑战，我国相应提出了“可持续发展”战略，对新能源的开发与利用逐渐兴起。新能源发电及用电设施均对配电开关控制设备构成了直接需求；同时也将促进配电网建设的逐步完善，从而对行业形成间接拉动作用。根据发改委、能源局、工信部等联合印发的电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）的规划，到 2020 年全国电动汽车保有量将超过 500 万辆；根据各应用领域电动汽车对充电基础设施的配置要求，到 2020 年将新增集中式充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩超过 480 万个，亦直接拉动了对配电开关控制设备的需求。上述相关因素对配电开关控制设备制造行业及公司来说是一个利好消息，配电开关控制设备制造行业受到周期波动的负面影响较小。但可以看到配电开关控制设备制造行业要想进一步保持持续快速健康发展，仍然面临多方面的压力和挑战。现阶段，我国配电开关控制设备行业内企业数量较多，且以中小型企业为主，行业集中度较低，产品同质化现象较为严重，导致中低端市场面临激烈的价格竞争。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,065,194.50 23.41%23,455,073.46 20.45%23.92%应收账款 44,120,078.84 35.54%39,112,601.99 34.10%12.80%存货 31,123,112.06 25.07%30,766,735.93 26.83%1.16%长期股权投资-0%-0%0%固定资产 11,282,740.47 9.09%9,960,868.63 8.69%13.27%在建工程-0%-0%0%短期借款-0%-0%0%长期借款-0%-0%0%资产总计 124,138,883.73-114,687,859.70-8.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末公司货币资金增加 23.93%，主要原因为报告期内公司加强供方综合考评管理，调整向供方付款的周期，2017 年度公司应付账款较 2016 年度增加 62.22%，进而导致货币资金增加。2、报告期末公司应收账款增加 12.80%，主要原因为 2017 年度按欠款方归集的应收账款期末余额前两名客户为公司新客户，该两名客户应收账款年末余额合计比例为 27.52%，且均为一年期账龄，上述两家客户产品均为报告期内销售，为巩固新客户，公司将账期适当延长，同时预留部分货款作为质保金，所以应收账款增加。3、报告期末公司固定资产增加 13.27%，主要原因为提高公司加工能力、提升公司智能制造水平，2017年度公司新购置了冲激联合生产线、多功能数控母线加工机、喷绘机等设备，所以固定资产增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入占营业收入15 的的比重比重 的的比重比重 营业收入 119,863,104.96-99,594,744.10-20.35%营业成本 82,802,973.20 69.08%66,296,775.27 66.57%24.90%毛利率%30.92%-33.43%-管理费用 17,120,170.94 14.28%15,194,057.49 15.26%12.68%销售费用 7,938,094.10 6.62%6,272,811.63 6.30%26.55%财务费用-658,287.17-0.55%-485,822.49-0.49%35.50%营业利润 10,590,678.88 8.84%10,796,744.89 10.84%-1.91%营业外收入 507,951.85 0.42%402,678.54 0.04%26.14%营业外支出 1,145.00 0%2,881.94 0%-60.27%净利润 9,976,108.33 8.32%9,833,273.34 9.87%1.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司营业收入增加 20.35%，主要原因为公司客户市场稳定，公司口碑良好，箱式变电站销售收入增长 13,037,215.34 元，同比增长 144.93%。2、报告期内公司营业成本增加 24.90%，主要原因为原材料价格上涨，公司车间实行绩效工资考核制度，随着订单增多，人工费用增高，所以营业成本增加。3、报告期内公司管理费用增加 12.68%，主要原因为报告期内公司技术开发费同比增加 1,032,165.41 元，同比增长 21.77%。4、报告期内公司销售费用增加 26.55%，主要原因为公司加大销售力度在销售人员薪资、差率费等方面投入增多，导致销售费用增加。5、报告期内公司财务费用增加 35.50%，主要原因为 2017 年度无利息支出，利息收入同比增加 171,436.33元，同比增长 34.17%，导致财务费用增加。6、报告期内公司营业外收入增加 26.14%，主要原因为 2017 年度公司获得政府补助同比增加 100,000.00元，导致营业外收入增加。7、报告期内公司营业外支出减少 60.27%，2017 年度公司营业外支出为 1,145.00 元，2016 年度公司营业外支出为 2,881.94 元，报告期内公司加强内控管理，车辆违章减少，所以营业外支出减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 118,545,039.07 99,474,922.19 19.17%其他业务收入 1,318,065.89 119,821.91 1,000.02%主营业务成本 82,230,815.81 66,287,738.91 24.05%其他业务成本 572,157.39 9,036.36 6,231.72%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%低压开关柜 44,305,218.06 36.96%56,676,095.92 56.91%环网柜 8,365,958.06 6.98%7,031,723.92 7.06%高压开关柜 18,423,779.60 15.37%15,714,913.72 15.78%箱式变电站 22,032,844.41 18.38%8,995,629.07 9.03%16 开闭所 7,898,390.61 6.59%1,302,435.91 1.31%其他 17,518,848.33 14.62%9,754,123.65 9.79%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内公司其他业务收入增加 1,198,243.98 元，其他业务收入占比增加 4.83%，主要原因为报告期内国内公司改造项目增多，智能化升级项目增多，导致更换配件增多，配件的销售收入增多。随着改造项目的增多，母线槽等其他类别/项目的产品的销售收入也相应增多。2、箱式变电站营业收入占比增加 9.35%，开闭所营业收入占比增加 5.28%，主要原因为三四线城市房地产市场复苏明显，新建楼盘增多，箱式变电站、开闭所、配电箱等产品需求增多，同时配网用电智能化升级增多，公司调整销售结构，报告期内公司箱式变电站，开闭所，配电箱等其他/项目产品营业收入占比增多。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京杰远电气有限公司 15,778,380.00 13.16%否 2 辽宁海跃电气工程有限公司 6,814,592.00 5.69%否 3 抚宁县国兴送变电工程有限公司北戴河分公司 6,450,000.00 5.38%否 4 百脑汇（锦州）实业有限公司 4,930,000.00 4.11%否 5 天津成成电气设备有限公司 4,716,855.00 3.94%否 合计合计 38,689,827.00 32.28%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沈阳海漫德电气有限公司 7,856,713.03 9.58%否 2 德力西电气有限公司 3,300,035.04 4.02%否 3 江苏金方圆数控机床有限公司 3,226,040.00 3.93%否 4 北京双杰电气股份有限公司 3,035,840.00 3.70%否 5 锦州富钰名机电设备有限公司 2,602,959.67 3.17%否 合计合计 20,021,587.74 24.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,288,802.24-9,853,292.68 234.87%投资活动产生的现金流量净额-4,251,534.09-579,656.07 633.46%筹资活动产生的现金流量净额-5,378,000.00-5,378,000.00 0%17 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增加 234.87%，主要原因是，公司加强供方综合考评管理，调整向供方付款的周期，使得购买商品、接受劳务支出的现金与上年相比减少 28.87%，减少金额31,560,000.00 元,从而导致经营活动产生的现金流量净额较上年有所增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少 633.46%，减少金额 3,671,900.00 元，主要原因为报告期内购置了数控激光切割机 1,240,000.00 元、平板喷绘机 215,000.00 元、数控母线冲剪机 300,000.00元、冲激复合生产线 1,450,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无控股子公司和主要参股公司情况 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司按照关于公司使用闲置资金购买理财产品的公告（公告编号 2017-006）购买理财产品，该事项通过了 2016 年年度股东大会，详见 2016 年年度股东大会决议公告（公告编号：2017-009）。公司使用闲置资金购买理财产品情况如下：2017 年度购买理财产品期初额为 20,000,000.00 元，2017 年度共 9 次购买理财产品，共购买理财产品 30,000，000.00 元，赎回 28,000，000.00 元，2017 年购买理财产品期末余额 22,000,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策的变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。2、会计估计的变更 无。3、重大会计差错更正 无。18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 华信电气不断发展的同时，也深感肩负的社会责任，公司诚信经营，按时纳税，积极吸纳就业并保障员工合法权益，恪守职责，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，坚持为社会发展为祖国未来略尽微薄之力。三、三、持续持续经营经营评价评价 本公司拥有 16 年高低压成套开关设备的生产经营经验，在产品研发、市场开拓、质量管理、成本控制和生产管理等方面均有较为成熟的内部控制管理体系。报告期内，公司大力开拓市场，注重研发投入，推进企业科技创新，不断开发新产品，实施人才激励和全员绩效管理机制，实现公司的可持续发展。2017 年度营业收入为 119,863,104.96 元，同比增长 20.35%，净利润为 9,976,108.33 元，同比增长 1.45%。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自 主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务 业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重 大不利影响的事项，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控制权风险 公司的股东全部为自然人股东，前四大股东分别为邢小东 20.73%、薛杰 18.97%、郭羽 16.45%和唐晓松 16.45%。没有单一股东持有本公司 30%以上的股权，没有单一股东可以对公司决策形成实质性影响，公司股权比较分散且前四大股东股权比例接近，经认定公司无控股股东或实际控制人。公司分散的股权结构存在一定的不稳定性，可能导致公司未来股权结构发生变化，进而影响公司经营政策的稳定性和连续性。应对举措：公司自成立以来股权虽一直较为分散，但已经培养出一批稳定、高水平的管理团队，公司的经营方针及重大事项的决策由、董事会股东大会充分讨论后共同确定，公司始终专注电气设备的研发和制造，未来也将努力保持团队的稳定和业务的良性发展，减小可能发生的股权结构变动对公司经营的影响。另外，公司为避免未来可能会面临的风险，公司前四大股东已经作出承诺，在新三板成功挂牌后，不以超出全国中小企业股份转让系统规定的转让方式以外的转让方式转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不以任何理由要求公司回购其持有的公司股份。2、税收优惠风险 公司于 2016 年 11 月 30 日取得高新技术企业资质证书，享有企业所得税按 15%的税率缴纳的优惠政策，