836372_2017_中电罗莱_2017年年度报告_2018-04-03.pdf

中电罗莱 NEEQ:836372 上海中电罗莱电气股份有限公司 China Rollay Electric(Shanghai)Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月 9 日，公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台发布提示性公告，公司第一大股东变更为上海润芯投资管理有限公司。2017 年 6 月 5 日，公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台发布董事长变更公告，任命董事赵莉莉女士为公司董事长，赵莉莉女士同时兼任公司总经理职务。2017 年 11 月，公司顺利通过上海市高新技术企业复审。上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 1 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 行业信息.28 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.33 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中电罗莱 指 上海中电罗莱电气股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 润芯投资 指 上海润芯投资管理有限公司 磐石投资 指 上海磐石投资有限公司 磐石金池 指 上海磐石金池投资合伙企业(有限合伙)仪和投资 指 上海仪和投资有限公司 容银投资 指 上海容银投资有限公司 中国中车 指 中国中车股份有限公司 中国铁科院 指 中国铁道科学院,是我国铁路唯一的多学科、多专业的综合性研究机构 许继集团 指 许继集团有限公司 许继电气 指 许继电气股份有限公司 荣信集团 指 荣信电力电子股份有限公司 中国电科院 指 中国电力科学研究院,是国家电网公司直属科研单位 Rollay(Hongkong)Limited 指 公司全资香港子公司 GE 医疗 指 航卫通用电气医疗系统有限公司 西门子医疗 指 西门子(上海)电气传动设备有限公司 EPCOS 指 爱普科斯(上海)产品服务有限公司 MERSEN 指 原名法雷,美尔森电气保护系统(上海)有限公司 AMPHENOL 指 美国安费诺公司 GE 指 美国通用电气国际公司 电气产品 指 指直接用于生产、变换、输送、疏导、分配和使用电能的产品 型式试验 指 是为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验 产品选型 指 根据实际应用的需要,对硬件、软件及所要用到的产品进行规格选择 电容、电容器 指 电容器通常简称为电容,是一种容纳电荷的器件,广泛应用于电路中的隔直通交,耦合,旁路,滤波,调谐回路,能量转换,控制等方面 水冷板、水冷基板、水冷散热器 指 使用液体在泵的带动下强制循环带走热量的设备 接触器、高压接触器 指 用于远距离、频繁地接通和断开主电路和大容量控制电路的电器 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 3 断路器、高速断路器 指 具有较大的接通和分断能力的自动开关 山西证券 指 山西证券股份有限公司,系推荐上海中电罗莱电气股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商 招商证券 指 招商证券股份有限公司 天风证券 指 天风证券股份有限公司 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 海通证券 指 海通证券股份有限公司 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵莉莉、主管会计工作负责人杨悦及会计机构负责人(会计主管人员)杨悦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司决策效率被延缓的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司共有 42 名股东,其中持股 5%以上的股东有 7 名,分别为润芯投资,持股 25.45%;磐石投资,持股13.63%;周敏先生,持股 11.42%;马晶女士,持股 10.91%;赵莉莉女士,持股 10.12%;仪和投资,持股 7.97%;磐石金池,持股 6.91%。公司单一股东持有的股份均未超过总股本的 50%,且各股东持股相对分散,任何单一股东均不能对公司股东大会的决议产生重大影响;公司单一股东均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定或作出实质影响。因此,公司无控股股东或实际控制人。由于公司无控股股东或实际控制人,因此公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单一股东控制导致损害公司或其他中小股东利益的情形,但存在决策效率被延缓的风险。上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 5 外部经济环境变动的风险 公司销售的产品最终客户主要分布于铁路轨道交通、电力电网等新能源行业。铁路轨道交通、电力电网投资主要由政府主导,主管部门的有关政策、发展规划、运营模式以及实施安排等,都决定着需求的变化,行业受国家政策影响较大。尽管目前国家出台的一系列政策性文件对行业发展是具有推动作用的,但政策变化所引致的对行业发展带来的影响是行业内所处企业很难掌控的因素。随着我国经济发展趋势和政策导向的转变,拉动GDP 增长的主力正在逐步由投资转向消费,也可能对公司盈利造成不利影响。技术风险 公司销售的电气元器件应用具有较高技术含量,目前国产电气元器件难以满足技术要求,公司正是引进国际知名电气公司技术与产品,通过将技术服务与产品销售紧密结合,与客户及供应商均建立深度合作关系,形成公司的核心竞争力。若其他厂商研发的产品被市场广泛接受或者公司代理产品升级跟不上市场需求,公司的发展将会受到不利影响。营运资金周转导致的偿债风险 报告期内,母公司资产负债率维持较高水平,2017 年末、2016年末、2015 年末资产负债率分别为 62.48%、50.12%、64.50%,合并报表期末公司流动资产占总资产比例分别为:98.66%、95%、94.86%,负债均为流动负债,而对应期末公司应收账款账面价值占资产总额的比例分别为 50.79%、59.20%、43.33%,比重较大。如果应收账款不能及时收回或产生坏账,导致无法按合同付款期支付供应商采购货款,将对公司资产质量以及财务状况产生较大不利影响。存货跌价风险 2017 年末、2016 年末、2015 年末,公司存货账面价值占总资产比例分别为:16.34%、7.61%、17.10%,2017 年上升幅度较大,主要由于许继单个项目按项目进度按需交货所致,其他因客户订单推迟交货、预采购与实际的销售订单不匹配、技术更新等因素也导致部分存货滞销。截止 2017 年 12 月 31 日,公司为库龄在3 年以上、不合格物料等存货累计计提存货跌价准备14,000,777.78 元。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海中电罗莱电气股份有限公司 英文名称及缩写 China Rollay Electric(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 中电罗莱 证券代码 836372 法定代表人 赵莉莉 办公地址 上海市淮海中路 398 号 16 层 D-H 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 朱燕萍 职务 董事会秘书 电话 02163853300 传真 02163853077 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市淮海中路 398 号 16 层 D-H 座 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 9 月 27 日 挂牌时间 2016 年 4 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-机械设备、五金产品及电子产品批发-电气设备批发 主要产品与服务项目 电气产品的研发和销售 普通股股票转让方式 做市 普通股总股本（股）55,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000729484070K 否 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 7 注册地址 上海市奉贤区金汇镇金钱公路 411 号 2 幢 115 室 否 注册资本 55,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈大愚、张健 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、报告期后更新情况 不适用 上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 240,472,080.41 191,035,882.34 25.88%毛利率%20.29%28.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,917,522.62 19,122,438.01 9.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,090,679.02 17,299,773.65 10.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.75%19.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.20%17.92%-基本每股收益 0.38 0.35 8.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 341,512,344.04 212,247,095.34 60.90%负债总计 213,377,176.34 104,845,827.96 103.52%归属于挂牌公司股东的净资产 128,135,167.70 107,401,267.38 19.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 1.95 19.31%资产负债率（母公司）62.95%50.12%-资产负债率（合并）62.48%49.40%-流动比率 158.00%192.00%-利息保障倍数 11.13 13.28-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,472,310.40 13,104,906.42-应收账款周转率 161.00%178.00%-存货周转率 533.00%549.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%60.90%2.89%-营业收入增长率%25.88%10.35%-净利润增长率%9.39%1.99%-上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 55,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-0.00%计入负债的优先股数量-0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 97,128.11 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,953,233.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 98,866.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,149,227.76 所得税影响数 322,384.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,826,843.60 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-4,999.71-营业外支出 24,999.71 20,000.00-根据 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。调减 2016 年度营业外支出 4,999.71 元，调减 2016 年度资产处置收益 4,999.71 元。上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司定位于中国轨道交通及电力电网等新能源行业的电气产品专业供应商，为行业客户提供定制化的产品及整合服务，同时兼具一般贸易及供应链管理。公司是世界顶级电气厂商在中国轨道交通和新能源（国家智能电网）超高压领域的主要合作伙伴，同时也是 GE 医疗、西门子医疗等全球战略合作伙伴。公司结合自身技术优势及代理产品品牌优势，参与客户产品设计与选型、测试、试运行、定型、量产采购及售后支持等整个过程，将技术服务与产品销售紧密结合，与客户及供应商均建立深度合作关系，增加客户的粘性，从而获得稳定的收入、利润和现金流。目前公司主要客户为中国中车集团、国家智能电网下属的各大企业，GE 医疗、西门子医疗、飞利浦医疗等世界知名医疗设备生产企业。公司主营业务按照产品分为定制化产品销售、一般贸易及供应链管理，其中定制化产品涉及轨道交通行业、新能源行业及备品备件业务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业收入 24,047.21 万元，较 2016 年的 19,103.59 万元增长 25.88%；全年实现净利润 2,091.75 万元，较 2016 年的 1,912.24 万元增长 9.39%；公司总资产 34,151.23 万元，较 2016 年的21,224.71 万元增长 60.90%。年度内，公司三大主营业务的收入分别为：定制化产品销售 21,636.67 万元，占总收入的 89.98%；一般贸易 307.02 万元，占总收入的 1.27%；供应链管理 2,103.52 万元,占总收入的 8.75%。三大主营业务在公司营业收入中的占比没有大的变化。多年来，公司深入了解行业客户项目需求，致力于为行业客户提供完善的定制化产品解决方案及优质的定制化服务，从前期项目跟踪、产品选型、技术方案导入到后期的样品提供、批量订单执行，公司不断提升各环节的把控度，以期为客户提供更好的服务。2017 年度公司定制化产品销售收入较去年同期的 15,692.97 万元增长了 37.87%，从一个侧面体现了公司在定制化产品销售方面的优势。报告期内，公司业务涉及的几大主要行业表现均不错：上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 11 -轨道交通行业：公司以继续做深做透现有客户为业务导向，不断加强新项目的上型和已有品牌新产品的导入。报告期内轨道交通行业表现稳定，实现业务收入 10,559.46 万元，较去年同期增长 14.10%。-新能源行业：报告期内新能源行业的业务收入较去年同期增长 73.99%，主要得益于公司去年下半年在高压输配电行业订单签约额的爆发式增长；-供应链管理：多年来，公司供应链管理业务方面的业绩一直较为平稳，报告期内，供应链管理业务收入较去年同期略有下降，但从 2017 年全年的订单签约来看较 2016 年有较大增长，此部分业务收入的提升将在 2018 年有所体现；-备品备件：公司自 2015 年决定开拓备品备件市场以来，经过前期对后服务市场的容量了解、市场运营模式的熟悉，现整体业绩开始步入上升通道。报告期内备品备件市场的业务收入较去年同期上涨 34.10%。公司围绕年度经营目标，不断提高对已有市场、客户及项目的把控度，不断加强产品新应用方向的拓展，同时不断优化公司内控管理，并积极对公司未来发展进行可行性规划，促进公司持续发展。（二）行业情况（二）行业情况 公司目前主营业务收入主要来自于定制化产品的销售及服务，其占主营业务总比例的 89.98%。定制化产品的销售主要涉及的领域为国内轨道交通行业及国家智能电网超高压行业。供应链管理是公司主营业务中另一个稳定的组成部分，其服务的客户主要为 GE、西门子等医疗设备生产企业。从整体趋势来看，轨道交通、国家智能电网、健康医疗设备这三大行业均为国家大力支持的行业，整个产业链都处于持续、稳定的发展阶段。1、铁路及城市轨道交通行业需求总体稳定 未来几年，轨道交通装备制造业需求总体稳定。铁路建设将继续为经济发展和民生改善发挥作用。近期颁布实施的中长期铁路网规划，提出要“完善普速铁路网，建成高速铁路网，打造综合交通枢纽，构建现代综合交通运输体系。”到 2020 年，铁路营业里程将达到 15 万公里，其中高铁营运里程将达到 3万公里。到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右。铁路轨道交通行业的持续、平稳发展将保证中高端电气产品的总体需求量。2、国家大力发展新能源智能电网行业 当前，我国经济发展进入“新常态”，国家推进“一带一路”、能源革命、“互联网+”及全球能源互联网战略，坚持推进供给侧结构性改革，促进经济平稳发展，为电力设备企业的发展提供了有利的宏观环境。国务院公布中原城市群发展规划，将中原城市群建成重要的先进制造业和现代服务业基地，培育一批位居国内前列的先进制造业龙头企业和产业集群。国家电网公司坚定不移推进“两个转变”，加快以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网，为实现国家规划创造条件。特高压电网在未来三年的总投资额的复合增长率高达 29%，这部分需求将对可靠稳定的电气产品构成较大需求，也将有效拉动中、高端电气产品的需求，并带动工业电气代理行业的增长。3、健康医疗设备作为高附加值产业得到政策大力支持 目前，我国医疗设备市场规模已跃升至世界第二位，尤其在多种中低端医疗设备产品方面，产量居世界第一。但我国医疗设备市场中高端产品仅占 25%，中低端产品则占 75%，并且在 25%的高端产品市场中，70%的份额由外资企业占领。随着国际产业加速转移，中国将成为全球医疗设备的重要生产基地，部分原先依赖进口的仪器设备正逐步实现国产替代进口，未来几年，我国医疗设备产品结构将发生巨大上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 12 变化，高端设备展示强劲生命力。近五年来全国医疗机构数目稳步增长，未来几年将带来大量的医疗基础设施投入，随着相关政策落地，以及机制、市场等因素的激励和培植，医疗设备产业和医疗设备生产企业将受益，相关产业设备部件提供商也将由此获益 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,409,947.64 4.51%6,502,506.12 3.06%136.98%应收账款 173,438,703.95 50.79%125,653,194.67 59.20%38.03%存货 55,788,607.05 16.34%16,146,988.59 7.61%245.50%长期股权投资-固定资产 578,161.82 0.17%248,452.30 0.12%132.71%在建工程-短期借款 49,877,729.71 14.60%29,619,742.58 13.96%68.39%长期借款-资产总计 341,512,344.04-212,247,095.34-60.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：期末余额比上年同期增加了 890.65 万元，主要是因为公司加大了现金的回收力度，年末回流较高的现金收款。2、应收账款：期末余额比上年同期增加了 4,778.55 万元，主要是因为 2016 年 9 月与客户许继电气股份有限公司签订了渝鄂项目的供货合同，总额为 1.3 亿，项目规模较大，执行期较长，造成了应收账款余额的大幅上升。3、存货：年末比上年度增加了 3,964 万元，主要是渝鄂项目的电容库存，造成库存金额增大。4、固定资产：本年度增加购置 49.00 万元的办公设备。5、短期借款：公司银行短期借款期末为 450 万元。其他短期借款的主要来源是将未到期银行承兑汇票到银行贴现后形成，2017 年度全年贴现金额比上年度增加了 2,331 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 240,472,080.41-191,035,882.34-25.88%营业成本 191,673,758.64 79.71%137,334,331.12 71.89%39.57%毛利率 20.29%-28.11%-管理费用 17,023,478.39 7.08%23,000,144.92 12.04%-25.99%上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 13 销售费用 4,905,181.49 2.04%7,245,421.77 3.79%-32.30%财务费用 2,358,740.40 0.98%1,766,771.77 0.92%33.51%营业利润 22,189,782.32 9.23%19,308,595.23 10.11%14.92%营业外收入 2,052,099.65 0.85%2,169,311.71 1.14%-5.40%营业外支出-20,000.00 0.01%-100.00%净利润 20,917,522.62 8.70%19,122,438.01 10.01%9.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入比上年增加 25.88%。其中：轨道交通业务比上年稳步增长 10.57%；同时新能源业务增长迅速，比上年增长 73.99%。2、营业成本同比上升 39.57%。原因：（1）营业收入增加，形成营业成本同比上升；（2）国电电网渝鄂项目的总额的成本比重较大，造成营业成本上升较高。3、管理费用、销售费用同上年相比，分别下降了 25.99%和 32.30%。原因：（1）加强费用控制，降低营运成本。（2）当年度的研发物料领用降低，大幅度减少了研发费用。4、财务费用：2017 年度财务费用比上年度增长了 33.51%，主要是因为 2017 年度比上年度增加贴现未到期汇票 2,313 万元，增加贴现利息 123 万元，导致本年度财务费用增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 240,472,080.41 191,035,882.31 25.88%其他业务收入-主营业务成本 191,673,758.64 137,334,331.12 39.57%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%轨道交通 105,594,641.98 43.91%95,498,459.83 49.99%新能源 106,354,943.08 44.23%61,127,246.64 32.00%备品备件 4,417,134.53 1.84%3,294,052.89 1.72%一般贸易 3,070,155.14 1.28%5,309,752.01 2.78%供应链管理 21,035,205.68 8.74%25,806,370.97 13.51%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华北 74,723,764.22 31.07%61,041,541.25 31.95%华东 55,699,551.82 23.16%35,064,127.46 18.35%华南 42,945,033.36 17.86%1,614,599.80 0.85%华中 67,103,731.01 27.91%93,006,038.43 48.69%上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 14 其他 0.00 0.00%309,615.40 0.16%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度株洲地区客户有原先的华中区划入华南区,因此本年度公司的客户收入结构如下:华北地区的主要客户有:北京纵横机电技术开发公司、航卫通用电气医疗系统有限公司、青岛四方车辆研究所有限公司、荣信电力电子股份有限公司等;华中地区的主要客户有:中车永济电机有限公司,许继电气股份有限公司;华南地区的主要客户有:株洲时代装备技术有限责任公司、株洲时代电气股份有限公司等;华东地区的主要客户有:江苏常牵庞巴迪牵引系统有限公司、上海阿尔斯通交通电气有限公司、上海阿尔斯通交通设备有限公司等。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 许继电气股份有限公司 89,458,850.31 37.20%否 2 株洲中车时代电气股份有限公司 40,792,472.05 16.96%否 3 中电普瑞电力工程有限公司 30,702,697.62 12.77%否 4 北京纵横机电技术开发公司 19,456,569.92 8.09%否 5 上海阿尔斯通交通设备有限公司 12,886,299.09 5.36%否 合计合计 193,296,888.99 80.38%-注：在公司前五名客户中，许继电气股份有限公司主要是因为 2016 年 9 月份签约的渝鄂项目电容供货合同，造成 2017 年度该客户销售额突发性增长；除此之外，其他单一客户的销售比例均低于 30%，公司未形成对单个客户的严重依赖；，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关联关系关系 1 上海秦澳进出口贸易有限公司 155,107,037.55 57.54%否 2 美尔森电气保护系统(上海)有限公司 51,222,752.06 19.00%否 3 爱普科斯(上海)产品服务有限公司 19,584,674.97 7.27%否 4 长春市万喜隆轨道客车装备有限公司 15,132,952.97 5.61%否 5 无锡东电化兰达电子有限公司 6,485,659.80 2.41%否 合计合计 247,533,077.35 91.83%-注：公司前五名供应商中，除了上海秦澳进出口贸易有限公司，公司对单一供应商的采购比例均低于30%。由于公司产品的主要供应商是欧美知名电气制造商，多数产品是通过境外交货，公司为降低成本及管理效率，选用国内贸易商采购，即贸易商完成产品的报关及进口，公司则从贸易商中购买公司产品。上海秦澳进出口贸易有限公司是公司长期合作的贸易商，从公司指定的多个供应商采购指定产品，并提供报关进口及物流服务，因此从采购合同金额上看，该公司占同期采购金额比例较高。根据公司采购部提供的采购报告单显示，公司对任一供应商的采购比例均低于 50%，公司未形成对单个供应商的严重依赖。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 15 3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,472,310.40 13,104,906.42-投资活动产生的现金流量净额-478,125.14-254,899.03 0.00%筹资活动产生的现金流量净额 17,943,121.44-19,676,054.59 0.00%现金流量分析现金流量分析：2017 年度公司经营活动产生的现金流量为净流出 847.23 万元，主要原因是公司主要客户的结算方式大多以银行票据结算为主,而年末库存未到期银行票据 2,860 万元及当年贴现收入的现金，是不作为当年经营性活动的现金流入,造成经营性现金净流量为负。当年度筹资活动现金流入 6,888 万元中，主要是由银行票据贴现形成，银行筹资仅为 450 万元。因此公司总体现金净流量为流入 891 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 Rollay（Hongkong）Limited（中文译名：中电罗莱（香港）有限公司）为公司全资子公司，注册于中国香港，注册资金 100 万港元。香港子公司主要为满足个别客户的物料直接进口需求设立，业务规模逐年萎缩。子公司资产、业务规模较小，全年净利润 108,071 元，占公司净利润总额的的 0.52%，对合并公司净利润影响较小。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。调减 2016 年度营业外支出 4,999.71 元，调减 2016 年度资产处置收益 4,999.71元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司每年积极响应奉贤区及金汇园区的号召，参加其组织的“蓝天下的至爱”等扶贫帮困活动，并通过捐款等举措向社会奉献爱心，履行社会责任。上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 16 三、持续经营评价三、持续经营评价 2017 年，公司在主营业务收入、净利润等多项财务指标均优于上年同期。2018 年，公司将继续着力于已细耕多年的行业用户，加强项目设计上型、业务细节跟踪，提高项目把控度，以保证公司业务实绩。同时将加强新产品、新市场的拓展力度，加强与客户端及原厂端的合作紧密度，以期实现新的业务增长点。2018 年，公司也将继续为 GE 医疗、西门子等医疗设备生产商提供持续的供应链管理服务，预计此部分业务量将保持平稳的基础上中略有增长。公司业务方向明确，具有持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定；未发生影响公司持续经营的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、公司决策效率被延缓的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有 42 名股东，其中持股 5%以上的股东有 7 名，分别为润芯投资，持股 25.45%；磐石投资，持股 13.63%；周敏先生，持股 11.42%；马晶女士，持股 10.91%；赵莉莉女士，持股 10.12%；仪和投资，持股 7.97%；磐石金池，持股 6.91%。公司单一股东持有的股份均未超过总股本的 50%，且各股东持股相对分散，任何单一股东均不能对公司股东大会的决议产生重大影响；公司单一股东均无法决定董事会多数席位，公司的经营方针及重大事项决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决定或作出实质影响。因此,公司无控股股东或实际控制人。由于公司无控股股东或实际控制人,因此公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单一股东控制导致损害公司或其他中小股东利益的情形,但存在决策效率被延缓的风险。2、外部经济环境变动的风险 公司销售的产品最终客户主要分布于铁路轨道交通、电力电网等新能源行业。铁路轨道交通、电力电网投资主要由政府主导，主管部门的有关政策、发展规划、运营模式以及实施安排等，都决定着需求的变化，行业受国家政策影响较大。尽管目前国家出台的一系列政策性文件对行业发展是具有推动作用的，但政策变化所引致的对行业发展带来的影响是行业内所处企业很难掌控的因素。随着我国经济发展趋势和政策导向的转变，拉动 GDP 增长的主力正在逐步由投资转向消费，也可能对公司盈利造成不利影响。针对以上风险，公司的应对措施为：积极主动与主要客户沟通，及时搜集国家经济、政治、行业等信息，做好市场趋势的研究与预测，及时调整公司规划，积极主动优化公司业务结构，拓展的新的行业方向及新的商业模式等措施应对风险。3、技术风险 公司销售的电气元器件应用具有较高技术含量，目前国产电气元器件难以满足技术要求，公司正是引进国际知名电气公司技术与产品，通过将技术服务与产品销售紧密结合，与客户及供应商均建立深度上海中电罗莱电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 17 合作关系，形成公司的核心竞争力。若其他厂商研发的产品被市场广泛接受或者公司代理产品升级跟不上市场需求，公司的发展将会受到